雪峰科技：打造国内一流、国际知名的民爆产业集团

经营篇

问：公司主要产品有哪些？

康健：公司主要产品包括乳化炸药、膨化硝铵炸药、工业电雷管、导爆管雷管和工业导爆索、塑料导爆管等。

问：公司的资产完整状况怎么样？

康健：公司主要资产独立完整，拥有与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统、配套系统和土地使用权、商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权。公司正在办理权属登记或经当地人民政府或主管部门批准占有使用或位于搬迁范围内的生产经营场所目前均可正常使用，对于搬迁范围内的生产经营场所，当地人民政府已批准公司及其下属控股公司在搬迁前可以继续使用，部分尚未取得权属证书的经营场所不属于主要生产经营场所，公司资产的独立完整性方面不存在严重影响公司正常生产经营的情况，不会对本次发行上市构成实质性法律障碍。

问：请介绍公司的区位优势。

康健：新疆自治区作为“一带一路”的核心区域，面临着前所未有的发展机遇，公司将充分发挥区域竞争优势，抢抓国家建设丝绸之路经济带战略机遇，努力将公司建设成为国内一流、国际知名的民爆企业集团，给投资者一个很好的回报。

问：请董事长介绍一下公司的主营业务及其变化情况。

康健：公司主要从事工业炸药、工业雷管、工业索类火工品等民用爆炸物品的研发、生产、销售(流通)、运输，以及为客户提供爆破工程的整体解决方案等相关服务。公司是国内民爆行业中拥有武装守护押运民用爆炸物品资质的企业之一，也是目前国内民爆行业一体化产业链较全的企业之一。报告期内，公司主营业务未发生变化。

问：请介绍公司整体迁建进展情况。

康健：公司迁建项目主体工程已完工，老厂区已于4月30日停产，乳化炸药生产线已于4月28日完成正式验收，膨化炸药生产线和雷管生产线已于4月28日完成生产验收。今年6月30日整体建设项目全部完成。

问：请介绍乌鲁木齐事业部整体迁建进展情况。

康健：截至2014年12月31日，乌鲁木齐事业部迁建项目累计投入34,082.97万元，其中甘沟乡土建投入24,336.37 万元，新生产线设备投入3,883.03万元，迁建辅助费用5,863.57万元，整体形象进度为68%，其中炸药区已完成主体土建工程，年产15000T 胶状乳化炸药生产线已于2014 年12 月22 日通过试生产验收，雷管区已完成主体土建工程，正在进行生产线设备安装，库区及办公楼等辅助区已完成主体土建工程，预计2015年6月底前投入生产。

问：公司主营收入主要来自于主营业务，那么其他业务收入的构成是怎样的？

周春林：公司其他收入主要是仓储费、装卸劳务费、配送押运费等，2012 年增加较多，原因为乌鲁木齐事业部和吐鲁番祥瑞等向客户提供装卸等劳务增加较多所致，2014 年，其他收入主要为恒基武装押运装卸劳务收入、安能爆破安全培训以及金太阳仓储服务收入等。

问：贵公司爆破业务占总营收多大比例？未来会加大爆破业务吗？

周春林：2012年至2014年公司爆破服务业务收入占公司主营业务收入的比重分别为：28.75%、31.77%、29.92%。爆破服务一体化设备技术改造项目为公司本次募投项目之一，公司将会延伸产业链，不断提升钻爆挖运一体化水平。

问：公司最近三年的净利润是多少？

周春林： 2012年度、2013年度和2014年度，公司净利润分别为18,148.40万元、13,773.77万元和14,687.40万元。

问：报告期内，公司固定资产增加较多，原因是什么？

周春林：①为延伸产业链，实现一体化业务发展模式，公司收购兼并多家流通、运输、爆破服务企业导致房屋建筑物及运输工具增幅较大；②民爆行业在生产、存储过程中对安全防范要求严格，公司每年均通过技改、大修等措施对生产区工房、库房等设施进行系统维护，从而导致固定资产逐年增加；③报告期内，公司进行技术升级、产品更新换代，加大研发投入，通过不断技改，淘汰落后生产工艺，提高生产设备的安全性、高效性、环保性，从而导致固定资产增加。

问：请对公司现金流量进行分析。

周春林：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润水平基本相符，销售现金实现率相对较高，2012年度至2014年度，经营活动现金净流量分别是同期净利润的1.12倍、1.19倍、0.73倍，表明公司主营业务收入的获取现金能力较强。

报告期内，公司投资活动现金流均为净流出，与公司处于业务扩张期相符，公司通过自身积累以及股权融资加大投资力度，为公司未来业务发展奠定基础。2012年，主要是购建固定资产以及收购和益混装少数股东股权导致投资活动净支出增加较多；2013年，公司新厂区迁建项目、新乳化炸药生产线项目、现场混装地面站项目等建设投资较大，导致投资活动现金流支出较多；2014年，公司新厂区迁建进入全面建设期，当期投资活动现金流支出增加。

报告期内，筹资活动现金流变动主要是由于公司股权和债权融资引起的，2012年，公司借新还旧，保持筹资活动现金净流量的稳定；2013年，因2012年度股利分配较多，导致筹资活动现金支出较多；2014年，当期借入迁建项目专项贷款，导致筹资活动现金流入。

问：请对公司的期间费用情况进行分析。

周春林：随着生产和销售规模的不断扩大，公司期间费用持续增长，报告期内，期间费用占营业收入的比重保持在20%以下，公司对费用控制较为合理、有效，整体期间费用相对较低。

问：公司人才方面有何优势？

李保社：公司在多年生产经营与业务实践中汇集了一批化工、机械、电子、自动控制、爆破器材与技术、环境与安全工程、采矿、力学等专业技术人才，形成了稳定的核心技术团队。公司核心技术人员都具有多年产品生产管理经验、资深的项目研发设计经验，对民爆行业的技术、发展趋势有着深刻的理解。公司现有专业技术人员498名，技能人员1,514名，其中高级技师34名、技师95名，在专业技术人员中，取得高级职称28人，中级职称101人，这些人员均是国内较早从事民爆行业的专业人员，具有丰富的理论和实践经验，成为企业发展的最大竞争优势，为公司的长期持续发展奠定了良好的基础。

问：请介绍公司未来技术研发与创新计划。

张成君：公司具有雄厚的技术力量和一大批技术研究成果，目前公司共有专利37项，自主研发的基础雷管自动装填线和电子雷管在国内处领先水平，公司2011年底被自治区批准组建新疆“工程技术研究中心”，系自治区唯一的有关民用爆破器材研发、生产、应用方面的研究中心。

公司将以多年来的技术储备为基础，继续加大科研经费投入，通过购置先进科研设备、技术改造等措施，不断提高生产线技术装备水平和工艺水平；通过与科研院所合作，追踪行业前沿技术，引进吸收和研究开发新产品、新技术、新工艺、新设备，使企业生产装备与工艺技术达到国内国际先进水平。

人才是企业技术创新至关重要的因素，公司高度重视人才引进和科技培训，通过与科研机构、高等院校的科学技术交流与合作，提升科技人员的研发能力和知识水平；通过建立与完善内部激励机制，充分激发科技人员的创造热情，为科技人员创造良好的工作条件和环境。

问：请介绍公司的技术储备情况。

张成君：公司正在进行或拟进行的主要新产品开发及产业化项目有：1、民爆运输机器人项目；2、电子雷管生产线；3、电子雷管产品技术升级；4、雷管产品信息化采集和上传系统。

问：请介绍公司的研发组织体系。

张成君：公司的技术创新体系以研发中心为主导，以研发中心主任和技术专家委员会为核心，负责规划和设计、确定技术路线，下设技术质量部、民爆产品研究室、民爆装备研究室、爆破技术研究室、民爆安全技术研究室、检测中心等，各部门分工合作完成新产品的设计与开发。

问：公司的研究投入情况如何？

张成君：公司不断加大研发投入，以便在产品和技术上保持领先，目前自治区政府已批准公司组建自治区唯一的民用爆破器材工程技术研究中心。报告期内，公司研究开发支出的金额为886.47万元、903.65万元和736.13万元，占同期主营业务收入的比例分别为3.20%、3.43%和3.14%。