机械：坚定看好南北船合并和中国制造2025

第1页:中信建投：坚定看好南北船合并和中国制造2025

第1页:中信建投：坚定看好南北船合并和中国制造2025

第2页:中国船舶:生产经营好转,海工表现优异

第3页:广船国际:期待后续资本运作

第4页:中国重工:综合海岛开发将成公司下一个看点

第5页:上海机电:调整即是买入良机

第6页:博实股份:王者强势归来,五重成长动力

中信建投：坚定看好南北船合并和中国制造2025

船舶制造

上周全球新造船市场订单量环比上升330%、达到310.48万载重吨,新船订单主要集中在特种船领域。中国船舶(600150):一季度业绩大增,大股东继续减持。中国重工(601989):发布股价异动公告,3个月内不重组。

继续重点推荐造船股

主要是由于从去年年底以来,工程机械、核电设备、特别是铁路设备已经涨幅巨大,南车、北车合并带来的股价示范效应明显,而造船股股价4个月以来几乎没有表现、远远落后大盘。我们认为,船舶(包括海工、军船)本身将受益21世纪海上丝绸之路建设,而且南北船集团合并的可能性大。船舶需求回升还需要看世界经济复苏、航运景气度回升,速度可能比较慢;但南北船合并,我们认为不是空穴来风、将渐行渐近。首先,南北船合并是继南北车、中电投国核合并之后,最有可能贯彻“一带一路”战略规划的合并动作,都是要推动重大装备出口;其次,今年是央企整合之年,规划将一百多家央企整合、合并为五六十家,南北船合并符合国家规划;最后,南北船领导在不合适的时间交换强化了南北船合并的预期、加快了合并进程。按弹性顺序,重点推荐买入中国船舶、广船国际、中国重工。

智能制造

我们预计由工信部等4部委联合起草的中国工业强国战略规划《中国制造2025》有望在2015年二或三季度发布,随后地方政府或将密集出台一批相关配套方案,届时全国将掀起智能制造应用的热潮。2015年或将是中国实施制造业强国战略、智能制造推广、应用的元年。中国制造业强国之路的三步走战略目标:2025年迈入制造强国行列,2035年整体达到世界制造强国中等水平,2045年综合实力迈入世界制造强国前列。

上海机电(600835):“调整即是买入良机”。

制造强国:智能制造和服务型制造 发展智能制造是中国制造业向数字化、智能化转变的必然趋势,再此趋势下的投资机会来自于两方面:一是智能控制装置,即工业自动控制装置发展趋向于数字化、智能化,我们重点推荐川仪股份,关注海得控制;二是智能制造机器,即工业机器人、数控机床及智能化成套装备,重点推荐机器人、天奇股份、秦川机床、博实股份。服务型制造是中国制造从卖产品到兼卖增值服务的转变,即服务型制造=产品+增值服务,这一点已经得到卡特彼勒、IBM等跨国巨头的成功验证。在中国制造业服务化的趋势下,重点推荐上海机电、博实股份。