金固股份：股价仍具备成长空间 买入评级

金固股份（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

[摘要]

事件：

公司发布2015年1季报。Q1实现营收2.8亿元(同比+5.6%，环比-2.7%)，归属于上市公司股东净利润0.1亿元(同比+5.7%，环比大增4.3倍)，对应EPS为0.05元。

点评：

互联网汽车核心标的。公司是最具互联网思维的后市场标的之一，成立汽车后市场服务平台特维轮，战略参股上海语境，全面布局“汽车配件电商+车联网”。公司在汽车后市场领域先发优势明显，未来具备与互联网巨头牵手的合作机遇。

构筑汽车后市场O2O生态圈。特维轮以维修保养为核心，未来将进一步整合二手车、汽车租赁、汽车金融、汽车保险等，提升平台综合竞争力，为线下服务商提供汽车后市场O2O一体化服务。随着特维轮加盟店数量扩张，营收规模高速扩张将推动市值上涨。

车联网与后市场的完美邂逅。公司战略参股上海语境(12.5%)，利用语境独有的车联网入口，将用户流量导入到特维轮平台，不仅实现维修保养平台的客户导入，同时实现车联网平台的流量变现。未来语境拥有海量的用户数据以及大数据挖掘能力，能够为汽车后市场业务开展提供支持，产业协同前景广阔。

盈利预测与投资建议。公司成为汽车后市场“互联网+”核心标的，未来仍加大围绕互联网汽车生态布局。预测公司2015-2017年EPS分别为0.94元、1.41元、1.80元，对应2015年4月23日收盘价PE分别为60倍、40倍、31倍。维持买入评级，目标价75元，对应2015年PE为80倍。(海通证券)