电力设备新能源：新能源板块全方位蓄势

近期(3.30~4.12)光伏产品价格有企稳迹象。国内硅料价格继续下滑,进口料价格不断杀跌,价格仍处于弱势运行,一级料均价129.5元/公斤。硅片价格小幅走稳,电池片行情继续回调,但基本暂无下跌趋势,下游终端需求提升。组件行情价格基本稳定,单晶市场需求较差价格有所回调,多晶硅组件价格基本止跌回稳,市场悲观情况有所缓解。

新能源板块全方位蓄势!近期新能源板块继续多方面利好不断,内蒙、湖北出台地方配额制政策,能源局紧急发文做好风电消纳,国家电网发布白皮书支持可再生能源发展,能源局紧急调查可再生能源补贴缺口,多方面政策信号显示中国持续、大力发展可再生能源的态度。可再生能源的发展除了政策层面自上而下的驱动之外,业主投融资环节的配套现在显得尤其重要,特别是光伏电站,有官员提出要建立光伏检测认证制度,配套项目融资。我们认为未来光伏电站基于大数据的第三方评估或者说“电站征信”将成为更加主流的方案,以阳光电源的iSolarCloud为例,联合阿里云为光伏电站做云运维服务,打通了电站的发电数据、质量情况、财务状况等环节,以此为基础的信用评级和金融创新配套将是行业未来的代表方向。我们继续重点推荐阳光电源(正在停牌),类似的模式推荐风电领域的金风科技。

近期重点关注新能源股:

1、隆基股份,单晶硅片龙头,受益于分布式发展,高效、低成本单晶路线将引领能源变革

2、金风科技,风电装机快速复苏、制造业盈利能力继续提升、风电场正式开始大规模转固,风电场运营业务正式爆发

3、阳光电源,布局逆变器、光伏电站、储能、新能源汽车,能源互联网重要标的

4、天顺风能,海上风塔将开始贡献业绩,风电场运营业务锦上添花

5、江苏旷达,现金流业务转型电站运营,估值具备吸引力

6、爱康科技,团队执行力强,多渠道融资经验丰富,电站运营业务快速推进(申万宏源)