涪陵榨菜拟1.3亿元收购惠通食业 进入四川泡菜领域

涪陵榨菜（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

涪陵榨菜3月22日晚间发布了重组预案,公司拟通过发行股份及支付现金方式购买四川省惠通食业有限责任公司的100%的股权,同时拟向周斌全等7名董事、高管定向发行股份募集配套资金用于支付部分现金对价, 整体交易预估值约1.292亿元。公司股票3月23日复牌。

根据公告，在此次交易中，涪陵榨菜的收购对价包括两部分：其中，发行股份方式支付6620万元，以现金形式支付6300万元。为此，公司拟向惠通食业三名股东曹绍明、王爱萍、曹晓玲总计发行股份约279万股，发行价格为定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的90%，为23.69元/股；同时向包括公司董事长周斌全以及贺云川、赵平、袁国胜、刘洁、聂川、韦永生等7名董事、高管定向发行股份募集配套资金3206.25万元，发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，为25.65元/股，发行股数约125万股。

资料显示，惠通食业于1995年创立于四川眉山，占地近10万平方米，是集食品研发、生产、销售为一体的综合性企业，目前主要生产各类调味泡菜、调味调料及以东坡肘子为代表的肉类罐头共计三大系列产品。该公司曾荣获四川名牌产品、四川省著名商标、四川老字号、四川省特色旅游产品、四川省农业产业化龙头企业、四川泡菜十强企业等多个荣誉称号。

根据公告，惠通食业2014年未经审计的净利润为469.24万元；2015年预计净利润为334.82万元。

据涪陵榨菜有关负责人介绍，本次交易是公司酱腌菜行业并购发展的第一步，同时开始在业务范围中拓展增加四川泡菜这一极具产品扩展空间和发展潜力的细分产品领域。交易完成后，公司可以完善产品系列，从较单一的榨菜等产品迅速完成榨菜、泡菜等红油味产品全覆盖，满足广大消费者多样化的口味需求。泡菜系列产品具有非常强的可扩展性，可进一步丰富产品品类，同时借助惠通食业已形成的品牌认知度，进一步提高产品竞争力、扩大产品市场份额，积极培育新的利润增长点。

据了解，惠通食业为四川泡菜知名品牌，其产品和销售渠道与涪陵榨菜现有的产品系列和销售渠道形成良好的互补关系。本次收购完成后可以借助上市公司完善的销售网络体系使惠通食业的产品快速进入更广阔的零售消费渠道，从而使其产能能够快速释放，提升整体经营业绩。此外，惠通食业地处生产榨菜原材料产地，与当地农户建立了良好的合作关系，可以以相对低廉的价格收购原材料，有助于大幅降低生产成本，有效的应对原材料价格上涨引起的生产成本上升的风险，从而提高上市公司的抗风险能力。

这位负责人还表示，涪陵榨菜将继续遵循内涵式增长与外延式扩张并重、资本运作与业务发展并重的成长路径，寻求通过兼并、收购、股权投资等方式实现扩张的可能性。在“实现公司转型升级，推进公司稳妥发展”的发展战略指引下，围绕“中国好味道”，将泡菜和其他佐餐开胃菜业务打造成公司新的业务支柱和利润增长点，丰富产业链结构，并继续深入开展对郫县豆瓣、橄榄菜、辣椒、酱类和海带、竹笋、蘑菇、豆腐干等相关产业研究和整合，增加公司产品广度和深度，为今后长远发展创造良好条件。