“两桶油”涨停激发抢筹 三板块获新年新机遇(附股)

采掘 估值修复有望持续

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，昨日，采掘板块的大单流入率为10.84%，位列申万一级28个行业的第一名，共有46只采掘股实现大单资金净流入。其中，中国石化、中国石油、西山煤电、中国神华、潞安环能、永泰能源、中煤能源、山煤国际、冀中能源、阳泉煤业、兰花科创、上海石化、大同煤业、平煤股份、盘江股份、兖州煤业、陕西煤业、海油工程、中海油服等19只个股大单资金净流入超亿元，中国石化、中国石油、西山煤电名列大单资金净流入前三名，大单资金净流入金额分别达到8.3亿元、5.5亿元、4.97亿元。从昨日市场表现看，上市交易的60只采掘股中仅2只个股下跌，其余个股均上涨，更为壮观的是，有38只采掘股涨停。

数据显示，采掘股中的煤炭股市盈率为18.18倍，目前估值处于低位，因此，招商证券建议积极参与煤炭股反弹，看好炼焦煤产业链。随着限产政策的逐步落实，进口煤得到限制，叠加消费旺季，目前煤价已反弹10%，未来煤价反弹力度将取决于需求。随着货币政策的放松，财政政策和货币政策双管齐下将拉动需求好转，未来煤炭股仍可在基本面驱动下展开反弹。齐鲁证券继续看好煤炭板块的未来走势，可继续配置优质低价的大盘蓝筹和国企改革标的股，如中国神华、陕西煤业、中煤能源、盘江股份、国投新集、潞安环能、阳泉煤业。

有色金属 一季度看多金属价格

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，昨日，有色金属板块的大单流入率为6.96%，位列申万一级28个行业的第二名，共有26只有色金属股实现大单资金净流入。其中，包钢稀土、紫金矿业、中金黄金、铜陵有色、中色股份、江西铜业、驰宏锌锗、山东黄金、西部矿业、中金岭南、云南铜业、辰州矿业、金钼股份、南山铝业、广晟有色、中国铝业等16只个股大单资金净流入超亿元，包钢稀土、紫金矿业、中金黄金名列大单资金净流入前三名，大单资金净流入金额分别达到11.3亿元、4.7亿元、3.49亿元。从昨日市场表现看，上市交易的90只有色金属股仅有4只个股下跌，其余个股均上涨，有12只有色金属股涨停。

海通证券认为，未来仍有降息、降准的预期，同时中国地产放松的预期也较强，所以一季度仍看多金属价格。短期由于市场资金的偏好不同，短期不推荐基本金属板块，包括资源股或加工股。当然关注已经处于相对低位的公司比如洛阳钼业、明泰铝业、银邦股份。

值得关注的是，稀土价格上涨具备产业链恢复正常盈利和国家战略双驱动力，时间窗口已开启。目前六大稀土集团均在盈亏平衡点附近徘徊，业内人士认为20%净利率预期是较为合理的盈利底线，从环保成本和价值角度考虑，战略上涨是趋势。华创证券建议关注五矿稀土、广晟有色；次选标的为厦门钨业、盛和资源、中色股份、包钢股份。稀土产业链轮动下，磁材亦存在传导机会，推荐中科三环、正海磁材、宁波韵升和银河磁体。

钢铁 三条投资主线需关注

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，昨日，钢铁板块的大单流入率为5.91%，位列申万一级28个行业的第三名，共有25只钢铁股实现大单资金净流入。其中，包钢股份、宝钢股份、武钢股份、河北钢铁、华菱钢铁、山东钢铁、首钢股份、韶钢松山、安阳钢铁、方大特钢等10只个股位列大单资金净流入前十名，包钢股份、宝钢股份、武钢股份大单资金净流入金额分别达到2.999亿元、2.23亿元、1.46亿元。从昨日市场表现看，上市交易的29只钢铁股仅有2只个股下跌。

招商证券认为，钢铁板块需关注三条投资主线：首先，国家战略制度层面所带来的机会。一带一路政策的规划和实施利好沿线区域性龙头钢铁公司，混合所有制改革利好央企及各省级龙头国有企业，包括三钢闽光、八一钢铁、柳钢股份、宝钢股份、包钢股份、太钢不锈、马钢股份等；同时，淘汰落后产能及限产等行业控制产能政策将利好所在地钢企，资产注入和重组等事件性预期将利好先关企业，包括沙钢股份、首钢股份等；另外，关注新兴战略子行业，如油气核电能源基建领域，高温合金和军工用钢等领域将会出现增长型企业。另外，整个行业估值偏低，绝对价格和市净率都处于市场垫底水平，降息周期也对行业实业和二级市场带来双重利好。