莱特光电: 中信证券股份有限公司关于陕西莱特光电材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2026年第一次临时受托管理事务报告

债券代码：118077                       债券简称：莱特转债
                 中信证券股份有限公司
                      关于
               陕西莱特光电材料股份有限公司
              向不特定对象发行可转换公司债券
         （关于“莱特转债”转股价格调整事项）
                   债券受托管理人
       （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
                  二〇二六年十一月
              重要声明
  中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”“受托管理人”）根据《中
华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人
执业行为准则》等法律法规、自律规则等规范性文件要求，以及受托管理的陕西
莱特光电材料股份有限公司（以下简称“莱特光电”、“发行人”或“公司”）
存续期可转换公司债券募集说明书、受托管理协议等债券发行信息披露文件约定
要求进行编制。中信证券编制本报告的内容及信息均来源于莱特光电提供的资料
或说明。
  本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺
或声明。
            第一节 本次可转换公司债券概况
   一、发行人名称
   中文名称：陕西莱特光电材料股份有限公司
   英文名称：SHAANXI LIGHTE OPTOELECTRONICS MATERIAL CO., LTD.
   二、核准文件及核准规模
   本次发行已经公司 2025 年 11 月 14 日召开的第四届董事会第十六次会议、
四届董事会第二十次会议、2026 年 7 月 20 日召开的第四届董事会第二十一次会
议及 2026 年 9 月 23 日召开的第四届董事会第二十三次会议审议通过，并经中国
证券监督管理委员会证监许可〔2026〕2306 号文同意注册，公司于 2026 年 9 月
行总额 52,477.90 万元，扣除发行费人民币 690.21 万元后，实际募集资金净额人
民币 51,787.69 万元。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）已对本次发行的募集
资金到位情况进行审验，并出具了中汇会验〔2026〕14437 号《陕西莱特光电材
料股份有限公司债券募集资金到位情况验证报告》。
   经上海证券交易所同意，公司本次发行的可转换公司债券于 2026 年 10 月
   三、本次可转债基本情况
   （一）发行证券的种类
   本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次可
转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票在上海证券交易所科创板上市。
   （二）发行规模
   本次拟发行的可转换公司债券募集资金总额为人民币 52,477.90 万元（含本
数），发行数量为 524,779 手（5,247,790 张）。
   （三）票面金额及发行价格
   本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。
   （四）债券期限
   本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年，即自 2026 年 9 月
个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。
   （五）债券利率
   本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年 0.10%、第二年 0.30%、第三
年 0.60%、第四年 1.00%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。
   （六）还本付息的期限和方式
   本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还
的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
   年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
   年利息的计算公式为：I=B×i
   其中：I 指年利息额；B 指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以
下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i 指可转换公司债券的当年票面利率。
   ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为
可转换公司债券发行首日。
   ②付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年
的当日，如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公
司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
  公司将在本次可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额
本息的事项。
  （七）转股期限
  本次发行的可转换公司债券转股期限自可转换公司债券发行结束之日（2026
年 10 月 12 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期
日止，即 2027 年 4 月 12 日至 2032 年 9 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至
其后的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。
  本次发行的可转换公司债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的
次日成为公司股东。
  （八）转股价格的确定及其调整
  本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 44.82 元/股，不低于募集说明
书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生
过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应
除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。
  前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；
  前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额
/该日公司 A 股股票交易总量。
  在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
  派送现金股利：P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）；
  其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送股票股利或转增
股本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金
股利。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市
公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法
及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次可转债持有人转股申请日或
之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执
行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次可
转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据
当时国家有关法律法规及证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。
  （九）转股价格向下修正条款
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十
个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事
会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会表决。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转
股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前
一个交易日公司 A 股股票交易均价。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  如公司决定向下修正转股价格时，公司将在上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市公司信息披露媒体上刊登
相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从
股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行
修正后的转股价格。
  若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转
股申请应按修正后的转股价格执行。
  （十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法
  本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算
方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：Q 指可转换公司债券持有人申请转股的数量；V 指可转换公司债券持
有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。
  可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一
股的本次可转债余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所、证券登记机构
等部门的有关规定，在本次可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付
该不足转换为一股的本次可转债票面余额及其所对应的当期应计利息。
  （十一）赎回条款
  在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的
  在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，
公司股东会授权的董事会（或董事会授权人士）有权决定按照债券面值加当期应
计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
  ①在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票在连续三十
个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含
  ②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
  上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。
  其中：IA 指当期应计利息；B 指本次发行的可转债持有人持有的可转债票
面总金额；i 指可转换公司债券当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日
起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后
的转股价格和收盘价计算。
  （十二）回售条款
  在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司 A 股股票在任
何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人
有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回
售给公司。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及
派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和
收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出
现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之
后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
  本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满
足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并
实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行
使部分回售权。
  若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券
交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。
可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值
加上当期应计利息价格回售给公司。
  可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回
售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该附加回
售权，不得再行使附加回售权。
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365。
  其中：IA 指当期应计利息；B 指本次可转债持有人持有的将回售的可转债
票面总金额；i 指可转换公司债券当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息
日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
     （十三）转股后的股利分配
     因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司 A 股股票享有与现有 A
股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股
股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权
益。
     （十四）募集资金用途
     本次发行可转债募集资金总额（含发行费用）为人民币 52,477.90 万元（含
本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：
                                            单位：万元
序号              项目名称           项目总投资        拟投入募集资金
     蒲城莱特光电新材料生产研发基地建设项目生产车间
              合计                55,750.76      51,787.69
     在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际
情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规
定的程序予以置换。
     （十五）募集资金管理及专项账户
     公司已经制定《募集资金管理办法》。本次发行的募集资金将存放于公司董
事会（或董事会授权人士）决定的专项账户中。
     （十六）担保事项
     本次发行的可转换公司债券不提供担保。
     （十七）评级事项
     中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对本次发行的可
转债进行了评级，根据中证鹏元出具的信用评级报告，公司主体信用等级为
“AAsti”，本次可转债信用等级为“AA”，评级展望为稳定。在本次发行的可
转债存续期间，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级，并出具跟踪评级报告。
             第二节 重大事项及影响分析
  一、本次债券重大事项基本情况
  中信证券作为本次债券的保荐机构（联席主承销商）和受托管理人，现将本
次《陕西莱特光电材料股份有限公司关于实施 2026 年前三季度权益分派调整
“莱特转债”转股价格的公告》（公告编号：2026-065）的具体情况报告如下：
  重要内容提示：
  调整前转股价格：44.82 元/股
  调整后转股价格：44.62 元/股
  转股价格调整起始日期：2026 年 11 月 17 日
  （一）转股价格调整依据
第四届董事会第二十五次会议审议通过的《关于公司 2026 年前三季度利润分配
方案的议案》，决定以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用
证券账户中股份为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），不
进行资本公积金转增股本、不送红股。
  根据公司于 2026 年 9 月 24 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）
披露的《陕西莱特光电材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集
说明书》（以下简称“《募集说明书》”）相关规定，在“莱特转债”发行之后，
当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公
司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况使公司股份发生变化
时，公司将进行转股价格的调整。
  因此，本次可转债转股价格的调整符合公司《募集说明书》的约定。
  （二）转股价格调整情况
  根据《募集说明书》约定，在“莱特转债”发行之后，若公司发生派送股票
股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的
股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保
留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
  派送现金股利：P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）；
  其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送股票股利或转增
股本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金
股利。
  公司将于 2026 年 11 月 16 日（本次现金分红的股权登记日）实施 2026 年前
三季度权益分派方案，每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税）。
  转股价格调整公式：派送现金股利：P1=P0-D
  其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价 44.82 元/股；由于公司本次
分红为差异化分红，每股派送现金股利（D）指根据总股本摊薄调整后计算的每
股现金股利，即本次差异化分红虚拟分派的现金红利 0.199 元/股。
  P1=44.82 元/股-0.199 元/股≈44.62 元/股。
  综上，本次“莱特转债”的转股价格由 44.82 元/股调整为 44.62 元/股，调整
后的转股价格于 2026 年 11 月 17 日开始生效。“莱特转债”的转股期为自 2027
年 4 月 12 日起至 2032 年 9 月 28 日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第
  二、上述事项对发行人影响分析
  发行人本次因实施 2026 年前三季度权益分派方案对“莱特转债”转股价格
进行调整符合《募集说明书》的约定，未对发行人日常经营及偿债能力构成影响。
  中信证券作为本次债券的受托管理人，为充分保障债券投资人的利益，履行
债券受托管理人职责，在获悉相关事项后，及时与发行人进行了沟通，根据《公
司债券受托管理人执业行为准则》等有关规定出具本临时受托管理事务报告。中
信证券后续将密切关注发行人对本次债券的本息偿付情况以及其他对债券持有
人利益有重大影响的事项，并将严格履行债券受托管理人职责。
  特此提请投资者关注本次债券的相关风险，并请投资者对相关事项做出独立
判断。
  特此公告。
  （以下无正文，为《中信证券股份有限公司关于陕西莱特光电材料股份有限
公司向不特定对象发行可转换公司债券 2026 年第一次临时受托管理事务报告》
之盖章页）
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