中航重机: 中航重机股份有限公司2025年年度股东会会议文件

中航重机股份有限公司
  会 议 文 件
 中航重机股份有限公司
                          目     录
关于公司 2025 年日常关联交易执行情况及 2026 年日常关联交易预计情况
关于支付大信会计师事务所（特殊普通合伙）2025 年度审计费用的议案
                    中航重机股份有限公司
    一、会议时间：2026 年 4 月 2 日（星期四）上午 9:00
    二、会议地点：贵州省贵阳市双龙航空港经济区机场路 16 号中航重机
股份有限公司 307 会议室
    三、参加人：（1）公司股东及股东授权委托代表；
                 （2）公司董事、高级管理人员；
                 （3）公司董事会聘请的律师。
    四、会议议程：
   时间                         内        容
              一、主持人介绍会议议程，宣读监票人、计票人名单，提请会议通过（举
              手表决）
              二、全体股东逐项审议会议议案
              情况的议案》；
              议案》。
              三、全体股东对各项议案进行表决
              四、主持人宣布会议闭幕
议案一
各位股东及股东代表：
  公司《2025 年年度报告及 2025 年年度报告摘要》已经公司第八届董
事会第一次会议审议通过，具体内容详见公司于 2026 年 3 月 13 日在上海
证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《中航重机 2025 年年度报告》
和《中航重机 2025 年年度报告摘要》。
  决策点：是否同意《2025 年年度报告及 2025 年年度报告摘要》。
  以上议案，请审议。
                          中航重机股份有限公司董事会
议案二
各位股东及股东代表：
章程》等法律法规及监管要求，深入贯彻落实集团公司战略部署，锚定“建
设世界一流现代航空基础结构专业化企业”目标，以“三新战略”深化落
地和“四大工程”提质增效为核心，扎实履行“定战略、作决策、防风险”
职责，统筹推进产业升级、改革创新、资本运作与公司治理等各项工作，
推动企业高质量发展取得新成效。
  本年度，董事会始终秉持科学严谨、审慎履职的工作态度，严格执行
股东会各项决议，切实维护公司及全体股东，特别是中小股东的合法权益。
现将公司 2025 年度董事会工作情况报告如下：
  一、董事会制度建设情况
  （一）职权与责任界定
  修订完善公司权责清单（2025 年版），明确董事会“定战略、作决策、
防风险”核心职权，清晰划分董事会、各专门委员会、董事长及总经理的
权责边界，确保决策链条顺畅高效。各专门委员会各司其职：战略投资与
ESG 专门委员会聚焦战略规划与 ESG 价值创造；预算管理委员会强化财务
预决算审核与执行监督；审计与风险控制委员会深化内控与风险管控；薪
酬与考核委员会完善激励约束机制；提名委员会严把人才准入关，形成权
责清晰、协同发力的治理格局。
  （二）会议与工作制度
  严格遵循新《公司法》《上市公司章程指引》等要求，全面修订《公
司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》，同步完善 12 项配套治
理制度，构建覆盖“三会一层”的规范化制度体系。建立董事会定期会议
与临时会议常态化召开机制，明确会议召集、通知、审议、表决等全流程
规范，保障会议决策的合法性与有效性。完善董事会秘书工作制度，强化
其在信息披露、股东沟通、会议组织等方面的职能，确保董事会运作高效
有序。
  （三）信息支持与配合机制
  建立向董事提供公司信息的常态化机制，确保董事及时获取经营管理、
财务状况、重大项目进展等核心信息，为科学决策提供支撑。强化董事会
与各专门委员会、经理层的协同配合，搭建定期沟通平台，保障董事会决
议的有效传导与落地执行。
  二、董事会运转基本情况
  （一）报告期内股东会召开情况
次定期股东会），审议通过 30 项议案，涵盖章程修订、募集资金使用、董
事选举、审计机构聘任等重大事项，决议通过率 100%。具体情况如下：
                会议届次                   召开日期              决议情况
                                                         全部审议
                                                          通过
                                                         全部审议
                                                          通过
                                                         全部审议
                                                          通过
                                                         全部审议
                                                          通过
                                                         全部审议
                                                          通过
                                                         全部审议
                                                          通过
                                                         全部审议
                                                          通过
      （二）报告期内董事会召开情况
    项议案，涉及经营计划、财务预决算、资本运作、制度修订等关键领域，决议通过率
序
     会议届次                   议案名称                       执行情况
号
              《关于支付大信会计师事务所（特殊普通合伙）
    公司第七届董                                     为了保障募集资金使用合法合规，补充
              《关于募集资金中补充流动资金转入一般账户管
              理的议案》
      议                                        理。
              《关于公司高级管理人员 2023 年度薪酬考评兑现        已完成高级管理人员 2023 年度薪酬兑
              的议案》                             付。
    公司第七届董
              《关于公司以集中竞价交易方式回购公司股份的            已于 7 月 31 日完成股票回购 2 亿元并
              议案》                              于 8 月 4 日注销。
     临时会议
    公司第七届董
                                               已召开股东会，并选举徐洁为公司新任
                                               董事。
      会议
              《关于公司拟通过公开挂牌转让卓越锻造科技（无           已完成卓越锻造股权公开挂牌转让，回
              锡）有限公司全部股权的议案》                   收资金 1.7 亿元。
    事会第二十一
                                               贵阳部分已经启动，并完成工程地勘、
                                               环保、职卫、安全“三同时”的采购。
              《关于修订〈中航重机股份有限公司章程〉的议案》
              《关于修订〈中航重机股份有限公司董事会议事规
    公司第七届董    则〉的议案》
    次临时会议     制度〉的议案》
              《关于修订〈中航重机股份有限公司股东会议事规
              则〉的议案》
              《关于修订〈中航重机股份有限公司总经理办公
              会议事规则〉的议案》等共 17 项制度
              《关于公司全资子公司宏远公司拟将已投入募集
              资金转增资本的议案》
                                          已取消监事会并由审计与风险控制委
                                          员会承担其相应职责。
                                          已聘任大信会计师事务所为公司 2025
                                          年报审计机构。
     公司第七届董
              《关于贵州永红航空机械有限责任公司以公开挂       已启动公开挂牌程序，正在履行评估备
              牌方式转让马山永红工程中心大楼资产的议案》       案程序。
       会议
              《关于对中航天地激光科技有限公司进行增资的
              议案》
              《关于中航天地激光科技有限公司增材能力建设
              项目的议案》
              《关于中航重机股份有限公司吸收合并中航金属       吸收合并方案正在集团部门联审，尚需
              材料理化检测科技有限公司的议案》            取得集团批复并提交股东会进行审议。
                                          该事项已经股东会审议通过，正在市场
                                          上进行公开询价。
     事会第二十四
              《关于重机宇航开设募集资金专项账户并授权签
              署三方监管协议的议案》
              《关于提名公司第八届董事会非独立董事候选人
              的议案》
              《关于提名公司第八届董事会独立董事候选人的
              议案》
              《关于中航重机股份有限公司终止实施 A 股限制     已完成 45 天公示，并向中登提交注销
              性股票激励计划（第二期）的议案》            申请。
              《关于公司第八届董事会专门委员会换届选举的
              议案》
     公司第八届董                               已聘任冀胜利、王志宏、唐诚江为公司
              《关于聘任公司副总经理、总会计师及总法律顾问
              的议案》
       时会议                                师，聘任宋贵奇为公司总法律顾问。
              《关于 2018 年非公开发行股票募投项目结项并将   计划于 2026 年第一季度完成补流及募
              节余募集资金永久补充流动资金的议案》          集资金专户注销。
              《关于修订〈中航重机股份有限公司法人授权委托
              管理办法〉的议案》
       （三）报告期内董事会各专门委员会运行情况
       公司董事会下设战略投资与 ESG 专门委员会、审计与风险控制委员会、
     预算管理委员会、薪酬与考核委员会和提名委员会 5 个专门委员会。2025
     年，董事会根据新一届董事会人员变化情况，及时对下设 5 个专门委员会
     人员进行调整，保障了公司董事会各专门委员会规范运作。
     强化财务审计与风险管控；战略投资与 ESG 专门委员会召开 7 次会议，审
     议通过 11 项议案，推动战略落地与 ESG 建设；预算管理委员会召开 1 次会
     议，审议通过 2 项财务相关议案；薪酬与考核委员会召开 2 次会议，审议
     通过 2 项激励考核议案；提名委员会召开 6 次会议，审议通过 10 项人事相
     关议案。具体如下：
                                                             决议
       会议届次      召开日期                   会议议案名称
                                                             情况
                            况报告》；
                            督职责情况报告》；
                            报告》；
     第七届董事会审                2024 年度审计费用的议案》；
                                                             全部
     计与风险控制委                5.《关于公司 2024 年日常关联交易执行情况及 2025
     员会第十二次会                年日常关联交易预计情况的议案》；
                                                             通过
        议                   6.《关于公司会计政策变更的议案》；
                            贷款的风险评估报告》；
                           要》。
第七届董事会审
                                                           全部
计与风险控制委
员会第十三次会
                                                           通过
   议
第七届董事会审
                                                           全部
计与风险控制委                    1.《关于取消监事会及废除监事会议事规则的议
员会第十四次会                    案》。
                                                           通过
   议
第七届董事会审                    2.《公司关于 2025 年半年度募集资金存放与使用情
                                                           全部
计与风险控制委                    况的专项报告》；
员会第十五次会
   议
                           联存贷款的风险持续评估报告的议案》。
第七届董事会审                    1.《公司 2025 年第三季度报告》；
                                                           全部
计与风险控制委                    2.《关于聘请 2025 年度审计机构的议案》；
员会第十六次会                    3.《关于贵州永红航空机械有限责任公司以公开挂
                                                           通过
   议                       牌方式转让马山永红工程中心大楼资产的议案》。
第七届董事会审
                                                           全部
计与风险控制委                    1.《关于重机宇航开设募集资金专项账户并授权签
员会第十七次会                    署三方监管协议的议案》。
                                                           通过
   议
第八届董事会审                    节余募集资金永久补充流动资金的议案》；             全部
计与风险控制委       2025-12-31   2.《关于聘任公司副总经理、总会计师及总法律顾         审议
员会第一次会议                    问的议案》。                          通过
                                                           决议
  会议届次        召开日期                     会议议案名称
                                                           情况
第七届董事会战
                                                           全部
略投资与 ESG 专门
委员会第十二次
                                                           通过
   会议
第七届董事会战
                           锡）有限公司全部股权的议案》；                 全部
略投资与 ESG 专门
委员会第十三次                    2.《关于募集资金投资等温锻项目部分调整的议
                                                           通过
   会议                      案》。
第七届董事会战
                                                              全部
略投资与 ESG 专门                   1.《关于公司全资子公司宏远公司拟将已投入募集
委员会第十四次                       资金转增资本的议案》。
                                                              通过
   会议
第七届董事会战
                                                              全部
略投资与 ESG 专门                   1.《关于变更公开挂牌卓越锻造科技（无锡）有限
委员会第十五次                       公司股权转让底价的议案》。
                                                              通过
   会议
第七届董事会战                       1.《关于公司拟受让中航一期所持安吉精铸部分股         全部
略投资与 ESG 专门                   权的议案》；
委员会第十六次                       2.《关于调整公司 2025 年投资计划的议案》。       通过
   会议
第七届董事会战
略投资与 ESG 专门
委员会第十七次
                                                              通过
   会议
第七届董事会战                       议案》；
略投资与 ESG 专门
委员会第十八次
   会议
                              材料理化检测科技有限公司的议案》。
                                                              决议
 会议届次         召开日期                         会议议案名称
                                                              情况
第七届董事会                       告》；                              全部
预算管理委员        2025-3-26      2.《关于公司 2024 年日常关联交易执行情况及 2025   审议
会第五次会议                       年日常关联交易预计情况的议案》。                 通过
                                                              决议
  会议届次           召开日期                      会议议案名称
                                                              情况
第七届董事会薪                                                       全部
酬与考核委员会         2025-3-26                                     审议
                              的议案》。
 第十次会议                                                        通过
第七届董事会薪                                                       全部
酬与考核委员会         2025-12-12                                    审议
                              性股票激励计划（第二期）的议案》。
 第十一次会议                                                       通过
                                                 决议
  会议届次    召开日期                    会议议案名称
                                                 情况
第七届董事会提                                          全部
名委员会第五次   2025-4-23    1.《关于选举董事的议案》。            审议
   会议                                            通过
第七届董事会提                                          全部
名委员会第六次   2025-7-16    1.《关于聘任公司高级管理人员的议案》。      审议
   会议                                            通过
第七届董事会提                                          全部
名委员会第七次   2025-8-25    1.《关于选举董事的议案》。            审议
   会议                                            通过
第七届董事会提                聘程序及标准的议案》；               全部
名委员会第八次   2025-9-12    2.《关于制定中航重机股份有限公司董事选聘程序   审议
   会议                  及标准议案》。                   通过
第七届董事会提                的议案》；                     全部
名委员会第九次   2025-12-12   2.《关于提名公司第八届董事会独立董事候选人的   审议
   会议                  议案》。                      通过
第八届董事会提                2.《关于聘任公司副总经理、总会计师及总法律顾   全部
名委员会第一次   2025-12-31   问的议案》；                    审议
   会议                                            通过
  （四）董事履职情况
深入研讨重大事项，建言献策。2025 年度，外部董事褚林塘参加董事会 10
次、专门委员会 12 次，履职 66 天；独立董事王雄元参加董事会 10 次，参
加专门委员会 13 次，履职 66 天；其他外部董事也按要求完成履职。董事
团队对宏远公司和金天科技开展深入调研，其中 8 月 28 日集体调研陕西宏
远航空锻造有限责任公司，10 月 29 日集体调研湖南湘投金天钛业科技股
份有限公司，全面掌握行业趋势与公司经营实况。具体履职如下：
                  参加董事会       参加专门委员会
  外部董事     董事类型                         履职天数
                   次数            次数
   褚林塘     兼职董事     10           12      66
   徐洁      兼职董事     7            7       46
   王立平     独立董事     9            10      65
   王雄元     独立董事     10           13      66
 余波（新任）    独立董事     1            1       1
张育松（已离任）   兼职董事     9            7       65
 曾洁（已离任）   兼职董事     3            2       20
 曹斌（已离任）   独立董事     9            12      65
  （五）沟通与决议执行情况
  公司建立董事之间、董事会与经理层之间的定期沟通机制，通过会议
研讨、专项汇报、实地调研等方式，确保信息对称与决策协同。董事会审
议通过的 68 项事项已全部完成，其中支付 2024 年度审计费用、高级管理
人员 2023 年薪酬兑付、股票回购注销、卓越锻造股权挂牌转让等重点事项
均按计划落地，钛合金分厂投产、特材集采平台“三库”搭建、5G 车间与
黑灯工厂建设等年度战略落地事项随募集资金投资项目、制度修订等工作
稳步推进，决议执行效果良好。
  （六）经验与改进方向
  董事会运转呈现“制度健全、决策规范、执行高效”的良好态势，但
仍存在部分领域调研深度不足、跨部门协同决策效率有待提升等问题，同
时在数字化转型落地、民用新兴产业市场开发、产业链上下游整合等新兴
领域的决策支撑体系仍需完善。后续将进一步优化会议议题筛选机制，聚
焦核心战略与重大风险，强化调研的针对性与实效性，完善协同决策流程，
新增对新兴产业、数智化建设等领域的专项决策研究机制，提升治理效能。
  三、公司发展和重要事项情况
  （一）战略规划与实施
  锚定“建设世界一流现代航空基础结构专业化企业”目标，深化“三
新战略”（新生态、新业态、新平台）落地，推进“四大工程”（党建引
领工程、重点型号工程、商用工程、民用工程）提质增效，构建“重点型
号强保障、商用工程扩市场、民用领域拓增量”三维发展格局。2025 年“三
新格局”基本构建完成，全年推动重机技术研究院、特种材料等温锻造生
产线等研发与产能项目落地，实现重点型号批产准时交付率 99.38%；交付
数量同比增长 15.08%，稳居行业第一，航天、船舶领域不断扩展；商用航
空 2025 年交付数量 29.38 万件，同比增长 34.5%，外贸领域成效显著；民
用工程交付 53.3 万件，同比增长 6.5%，国际航空转包超 1 亿美元；民用
业务向 AI 算力、商业航天、机械设备、新能源、海上风电、民用客机等领
域转型，产业布局与国家战略同频共振。
  （二）核心竞争力培育
  以创新驱动为核心，构建“1+N”研究院创新体系，健全“基础研究－
应用开发－成果转化”全链条创新机制，集团公司“先进航空锻铸技术创
新中心”挂牌成立，“贵州省关键零部件实验室”筹建基本完成，工信部
－先进制造校企协同育人基地揭牌。搭建 SPDM 仿真平台、铸造工业大模型
等数字化研发工具，实施国家重大专项“热等静压”等项目，全年专利申
请 344 件（发明专利占比 69%），荣获省部级科技奖励 6 项，科技奖项与
专利申请实现“量质双增”。推进与西北工业大学、上飞院等产学研合作，
发布 24 项通用标准，完成八大信息库建设，技术话语权与行业影响力持续
提升。同时，智能产线、5G 车间、黑灯工厂加快推进，“设计研发、智能
制造、经营管理”三大模型启动实施建设，数智融合能力持续提升。
  （三）重大投融资项目
  高效发挥上市公司平台功能，完成 18.9 亿元定向增发，募投“高端航
空锻件产能提升”“研究院创新能力建设”项目按计划推进；成立钛合金
分厂产出“重机第一锭”，设计年产能 0.5 万吨；托管安立公司，获得年
产能 1.5 万吨；托管安虹、安航公司，机加产业产值突破 2 亿元；增资激
光公司，赋能战略新兴产业；剥离非核心资产卓越公司，回收资金 1.7 亿
元，投资收益率 770%；特材集采平台“三库”构建完成，IPT 团队与营销
中心形成“前店后厂”全国一盘棋的良好格局。适时开展股票回购，资本
市场认可度增强。重大投融资项目均取得阶段性成效，为产业升级与战略
落地提供坚实支撑。
  （四）未来风险与应对
  面临原材料价格波动、市场竞争加剧、地缘政治不确定性等风险，同
时叠加产品价格调整持续深化、部分材料采购来源单一、航空市场竞争型
采购模式全面推进等行业与自身特有风险，董事会已建立全维度风险防控
体系：通过供应链整合、成本管控专项行动应对原材料价格风险，搭建特
材集采平台实现供应链资源整合，材料利用率提升 15 个百分点；强化技术
创新与市场拓展，提升产品差异化竞争力；完善合规管理与风险预警机制，
防范地缘政治与经营风险，针对市场竞争加剧问题，深化“前店后厂”模
式精准对接客户需求，巩固航空基础结构供应商龙头地位。
  （五）2026 年经营目标
比 74%，商用收入占比 12%，民用收入占比 14%。同时，锚定“十五五”开
局之年发展目标，实现钛合金循环料再生体系关键技术突破，建成 3 条以
上智能产线，商用航空国际转包业务实现翻倍，民用产业在燃气轮机、储
能、低空经济等新兴领域实现配套突破，锻造市场占有率提升至 70%以上，
全力实现“十五五”良好开局。
  四、公司预算执行、其他生产经营指标完成情况及其分析
  （一）核心指标完成情况
比下降 4.83%；资产负债率保持在 50%以下，全员劳动生产率达 43 万元/
人，较“十三五”末增长 84.58%，成本费用占比较“十三五”末下降 1%，
质量损失率下降 0.46%，2025 年质量问题同比降低 19%。
  （二）指标分析
申请数量、产学研合作深度均处于行业领先水平，重点型号交付数量稳居
行业第一，为空客公司机体锻件、罗罗公司盘轴类国内唯一供应商，波音
公司机体锻件国内核心供应商，占国内同类 99%以上，资产负债率保持在
合理区间，经营稳健性优于同业平均水平。
产业发展等政策与市场机遇，以及“十五五”规划编制启动带来的行业发
展新契机；不利因素为原材料价格波动、市场竞争加剧，叠加产品价格调
整、阶梯降价等行业政策影响，公司通过供应链优化、技术降本等措施有
效化解，供应链创新降本 2.8 亿元，综合降本率 10.3%。
  五、经理人员的选聘情况
  （一）选聘制度建设
  严格执行《中航重机经理层成员任期制与契约化管理办法》，明确经
理层选聘标准、条件、方式与程序，坚持“专业适配、业绩导向、市场化
选聘”原则，结合公司“十五五”发展对人才的需求，新增对数字化、新
材料、国际市场等领域专业能力的选聘要求，构建规范透明的选聘体系。
  （二）选聘实施情况
勇同志担任公司总会计师，签订《岗位聘任协议》《任期经营业绩责任书》
《年度经营业绩责任书》，实行任期制和契约化管理。2025 年 12 月，董
事会换届后，聘任胡灵红为公司总经理，冀胜利、王志宏、唐诚江为公司
副总经理，石永勇为公司总会计师，宋贵奇为公司总法律顾问，王志宏兼
任董事会秘书，陈应发为证券事务代表。新任经理层成员均具备丰富的行
业经验与专业能力，在产业升级、资本运作、数智化转型等领域拥有核心
优势，得到各方认可。
  （三）后备人才建设
  启动存量人才三年学历提升计划，引进博士 5 名、硕士 107 名，“双
一流”院校占比提升 10%；培养集团、通飞级专家 29 人，技术专家数量提
升 92.3%；推进干部调整、青年干部双向挂职 43 人，构建合理梯队，为经
理层储备优质人才。
  六、公司经理人员的经营业绩考核与薪酬情况
  （一）考核与薪酬制度
  依据《中航重机股份有限公司经理层成员经营业绩考核管理办法》，
建立以“经营业绩、战略落地、风险管控”为核心的考核体系，考核指标
涵盖营业收入、利润总额、研发投入、安全生产等关键领域，薪酬与考核
结果刚性挂钩，实现“能增能减、能上能下”。
  （二）考核与薪酬兑现
绩进行考核，经理层其他成员个人经营业绩考核等级 1 人为卓越，4 人为
优秀。根据考核结果及特殊贡献确定兑现系数，绩效薪酬最高最低系数差
距达 0.15，严格落实刚性兑现要求，充分发挥激励约束作用。同时，针对
科研攻关、市场拓展、重大项目建设等领域的突出贡献，实施专项奖励计
划，强化价值贡献导向。
  （三）制度科学性分析
  考核指标设置紧密贴合公司战略与行业特点，兼顾短期业绩与长期发
展，薪酬与业绩挂钩机制合理，有效激发了经理层干事创业积极性。与同
行业相比，考核体系更注重技术创新与战略落地，薪酬水平与业绩贡献匹
配度较高，激励约束实效显著。
  七、企业改革与重组情况
  （一）内部改革深化
  深化事业部改革，推行科研项目跟投、IPT 团队激励等机制，推动安
大模锻分公司、宏远新区事业部结构效益性改革实现营收与利润双增长；
完善薪酬分配制度，建立与岗位职级相匹配的薪酬绩效体系，实施专项奖
励计划，优化内部收入分配；推进国企改革深化提升行动，各项任务圆满
收官。
  （二）资本运作与重组
  完成 18.9 亿元定向增发，引入战略投资者优化股权结构；增资激光公
司，布局战略新兴产业；剥离非核心资产卓越锻造科技（无锡）有限公司，
回收资金 1.7 亿元，投资收益率 770%；启动吸收合并中航金属材料理化检
测科技有限公司；推进宏远公司募集资金转增资本，完成工商变更。
  八、企业职工收入分配等涉及职工切身利益事项
  （一）收入分配政策
  梳理现有薪酬分配制度，推动岗位职级和薪酬绩效一体化，建立“单
位、部门、员工”三级联动考核激励机制，考核覆盖率 100%。坚持价值导
向，以价值贡献为核心优化内部收入分配，实施专项奖励计划，用好单列
工资支持重大专项、科技创新、特殊人才引进等事项。探索形成“党建+
心理”赋能工作新路径，建立“心理健康”管理长效机制，深入服务职工、
倡导阳光心态，提升职工获得感与归属感。
  （二）工资总额与职工收入
  建立差异化工资总额管理模式，探索适应多组织形态、共享化用人的
工资总额管理新体系。2025 年，全员劳动生产率达 43 万元/人，人均营业
收入 115 万元，职工收入与企业经营效益同步增长，收入差距合理拉开，
充分体现“多劳多得、优绩优酬”。公司始终坚持“以人民为中心”的发
展理念，发挥工会委员会参政议政、权益保障、稳定劳动关系作用，做到
发展依靠群众、发展为了群众，实现企业与员工的互利共赢。
  九、全面风险管理或内部控制体系建设情况
  中航重机成立了党委风控工作领导小组，董事会设立审计与风险控制
委员会，形成了公司党委领导、董事会决策、经理层管理，审计法律部和
业务部门协同运行的风控管理体制，齐力推动内控要素落实到治理层级、
规章制度及业务流程。
  在全面风险管理方面，建立健全了全面风险管理和内部控制工作指引、
重大经营风险专项评估管理办法，下发了风险预测预警指标体系，明确了
公司全面风险辨识与评估、风险应对及报告、创新升级与有效运行等。开
展 2025 年度重大风险辨识工作，确定前五项重大风险隐患清单，制定了风
险防控措施及监控预警阈值，按季度进行定期监控，及时发现风险的变动
趋势，并进行动态调整，提高风险管控效果。2025 年全面完成风控监督评
价三年全覆盖工作，对发现问题纳入台账进行监控和整改，推动公司整体
风控能力与经营质量持续提升。
  在内部控制方面，制定了《内部控制评价管理暂行办法》《全面风险
管理和内部控制体系建设与监督工作管理规定》，更新迭代了《内部控制
手册》等内部控制管理制度。2025 年公司分别从内控体系、内控制度、内
控执行等方面对公司营运资金管理、采购业务、研究与开发、销售管理、
工程项目等领域开展了内控自评价工作，按照《内部控制评价管理程序》
的评价标准与流程，规范工作底稿编制、缺陷识别、等级判定等关键环节，
使评价结果完整有针对性。
  十、董事会决定的公司内部管理机构的设置及其调整，以及公司的基
本管理制度的制定和修改情况
  （一）内部管理机构调整
  优化治理架构，取消监事会建制，由审计与风险控制委员会承接其相
应职责；增设职工董事席位，强化职工参与公司治理的渠道；成立钛合金
厂、材料产业中心，筹备西安机加交付中心，托管安立公司、安航公司、
安虹公司，进一步整合机加产业资源；调整各事业部与研究院的管理架构，
推动资源优化配置与协同高效运作，明确钛合金材料产业、检测资源、民
机等以事业部运行，锻铸重点实验室、模拟仿真中心、机加平台以模拟事
业部运行，提升市场需求变化反应速度。
  （二）基本管理制度修订
订，印发《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等 17 项核
心制度，编修出口管理等规章制度 10 项，构建覆盖治理、经营、管理、风
控等全领域的制度体系，保障公司规范运作。同时，结合数智化转型与“三
新战略”落地，新增智能产线管理、新材料研发管理、IPT 团队运作等相
关制度规范。
    十一、股东会要求董事会落实事项以及监事会深化改革事项的完成情
况
    （一）股东会决议落实
资项目调整、章程修订、董事选举、审计机构聘任等重大事项按要求完成，
确保股东意志有效落地。
    （二）监事会相关事项处理
    因公司优化治理架构取消监事会，其原有监督职责由审计与风险控制
委员会承接，相关改革事项已纳入年度重点督办事项，截至目前，中航重
机本部及全级次 14 家企业深化监事会改革工作全部完成，完成率 100%，
确保监督工作无缝衔接，审计与风险控制委员会全面承接监事会监督职能，
实现了监督体系的平稳过渡与效能提升。
    十二、针对相关建议及执行评鉴意见涉及事项说明
    董事会高度重视董事、总经理的建议及执行评鉴意见，建立专项台账
与跟踪机制。2025 年，对涉及战略优化、风险防控、管理提升等方面的合
理建议均予以采纳，同时积极吸纳关于“三新战略”落地、数智化建设、
民用新兴产业拓展等方面的建议，融入董事会决策与公司经营管理中，确
保各项意见得到有效回应与落实，推动公司治理持续完善。同时，公司建
立季度董事会决议跟踪督办机制，抓实闭环管理，查摆整改执行问题，提
升决议执行质效，并定期向董事会报告。后续将持续强化常态化管控，保
障各项决议落地见效。
    十三、公司本年度预算方案中的主要指标和董事会主要工作计划
    （一）2026 年预算核心指标
 指标类型                     具体指标
 经营规模     营业收入 112 亿元，利润总额 9.32 亿元
          重点型号与大国防收入占比 74%，商用收入占比 12%，民用收入占
 产业结构
          比 14%
          净资产收益率 4.7%，资产负债率≤50%，全员劳动生产率 44.2 万
 经营质效
          元/人，两金规模 150 亿元
 （二）2026 年董事会主要工作计划
工程”实施，推动钛合金循环料再生体系建设、高温合金与铝合金返回料
重熔技术攻关，加速钛合金铸锭产能释放，推动钛合金事业部建设、民用
新兴产业布局等重点任务，确保战略目标分解落地，建成现代化航空通用
基础结构专业化配套体系。
经营计划等重大事项，确保决策及时高效。安排如下：
 会议届次      召开日期                会议议案名称
                  况表》；
第八届董事会第           7.《2026 年度经营计划》；
  一次会议
                  告》；
                  年日常关联交易预计情况的议案》；
                  联存贷款的风险持续评估报告的议案》；
第八届董事会第           1.《2026 年一季度报告》；
  二次会议            2.其他需要提交董事会审议的议案。
第八届董事会第
  三次会议
第八届董事会第                1.《2026 年三季度报告》；
  四次会议                 2.其他需要提交董事会审议的议案。
开局任务、“三新战略”落地、数智化建设、新兴产业拓展等纳入核心考
核指标，签订经营业绩责任书，强化考核结果应用与薪酬刚性兑现。
能力；开展中国资源循环集团有色金属投资公司等企业调研，为决策提供
实践支撑。具体如下：
 时间            地点      调研企业            调研方式
                       中国资源循环集团有色金属投
提升资本运营效能，发挥上市公司平台优势，借助资本运作推进上下游产
业链有效整合，助力科技创新、产业孵化、结构调整。
“11765N”党建引领工程，将党建优势转化为发展动能；持续推进“人才
强企”战略，加大高学历、信息化、新材料等领域人才引进培养力度，完
善市场化分配机制，建立与新品研制、市场开发相匹配的正向激励导向。
牌宣传推广；持续完善 ESG 体系建设，提升资本市场认可度，积极履行社
会责任，彰显央企担当。
   十四、董事会认为需要报告的其他事项
   （一）荣誉与社会责任
新杯?ESG 央企金牛奖”，安大获罗罗“高绩效供应商团队”称号，安吉
获“全国模范职工之家”等荣誉。积极践行社会责任，累计投入帮扶资金
与消费帮扶 400 余万元，深入承接乡村振兴任务，开展航空科普、公益帮
扶等活动，彰显企业担当。
  （二）党建引领作用
  深入落实“第一议题”制度，发布“11765N”党建引领工程，以“党
小组建班上”行动实现党组织立体化穿透式管理，创建党员先锋岗、罗阳
突击队共 185 个，推动“党建+科研攻关、市场拓展、数字化转型”深度融
合，探索形成“党建+心理”赋能工作新路径，各级领导班子和人才队伍结
构不断优化，将党建优势转化为发展动能。
  （三）2025 年重点工作成效亮点
各项工作取得历史性突破，实现了从“管企业到做企业”的转变，集团公
司主要领导 3 次到重机调研指导，以“创新模式好、经济效益好、发展成
效好”给予高度评价。“三新格局”基本构建，“四大工程”成效显著，
产业布局持续优化，装备能力大幅增强，新增 500MN、600MN 等国际领先模
锻设备并投产，弥补集团公司大型压机空白，可生产的锻件投影面积从不
足 1 ㎡提升至 6 ㎡，为公司“十五五”高质量发展奠定了坚实的物质和制
度基础。
  决策点：是否同意《2025 年度董事会工作报告》。
  以上议案，请审议。
                           中航重机股份有限公司董事会
议案三
各位股东及股东代表：
  公司《2025 年度独立董事述职报告》已经公司第八届董事会第一次会
议审议通过，具体内容详见公司于 2026 年 3 月 13 日在上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）披露的《2025 年度独立董事述职报告（王立平）》
《2025 年度独立董事述职报告（王雄元）》《2025 年度独立董事述职报告
（曹斌已离任）》。
  以上议案，请审议。
                          中航重机股份有限公司董事会
议案四
各位股东及股东代表：
 现向股东会作 2025 年度财务决算和 2026 年度财务预算报告，具体汇报
如下：
            第一部分 2025 年度财务决算报告
  公司 2025 年度纳入合并范围的公司共 15 户。
  一、公司主要财务指标情况
  公司 2025 年财务报表经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并
出具了“大信审字〔2026〕第 29-00010 号”标准无保留意见的审计报告。
                                                         单位：万元
    主要会计数据        2025 年          2024 年       比上年同期增减（%）
     营业收入      1,011,450.81    1,035,517.60       -2.32%
 归属于上市公司股东的净
      利润
 归属于上市公司股东的扣
 除非经常性损益的净利润
 经营活动产生的现金流量
               -116,682.35         -7,869.48         -
       净额
    主要会计数据      2025 年末            2024 年末     比上年同期增减（%）
 归属于上市公司股东的净
       资产
      总资产      3,110,700.48    3,032,494.70        2.58%
    主要财务指标        2025 年          2024 年       比上年同期增减（%）
 基本每股收益（元／股）       0.39            0.43           -9.30%
 稀释每股收益（元／股）       0.39            0.43           -9.30%
 扣除非经常性损益后的基
  本每股收益（元／股）
 加权平均净资产收益率
     （%）
 扣除非经常性损益后的加
 权平均净资产收益率（%）
关规定，改变对中小企业支付结算方式，使用现金支付方式，提前兑付未
到期票据。
  二、公司财务情况分析
  （一）资产结构及变动原因分析
  截至 2025 年 12 月 31 日，公司资产总额 311.07 亿元，比上年末增加
                                                              单位：万元
     项目     2025 年 12 月 31 日    2025 年 1 月 1 日    变动率（%）       说明
   流动资产：
    货币资金           357,440.34        546,458.67     -34.59%   附注 1
    应收票据           248,692.08        243,299.72       2.22%
    应收账款           959,430.70        834,768.17      14.93%
  应收款项融资            45,967.15         13,051.82     252.19%   附注 2
    预付款项             8,700.23          8,318.20       4.59%
   其他应收款             4,963.20          4,514.82       9.93%
     存货            587,285.73        497,721.61      17.99%
  其他流动资产            21,616.53         13,165.83      64.19%   附注 3
  非流动资产：
  长期股权投资            59,121.63         71,171.94     -16.93%
 其他权益工具投资              821.48            637.20      28.92%   附注 4
  投资性房地产             1,640.88          2,155.10     -23.86%   附注 5
    固定资产           612,260.57        605,380.56       1.14%
    在建工程            77,580.75         67,119.50      15.59%
   使用权资产            10,372.36         12,062.66     -14.01%
    无形资产            62,832.80         61,317.87       2.47%
    开发支出               388.51            266.23      45.93%
     商誉              6,895.39          6,895.39       0.00%
  长期待摊费用             1,380.66          1,156.36      19.40%
  递延所得税资产           21,025.61         20,088.96       4.66%
     项目        2025 年 12 月 31 日    2025 年 1 月 1 日    变动率（%）         说明
   其他非流动资产             22,283.87         22,944.09      -2.88%
    资产总计            3,110,700.48      3,032,494.70       2.58%
   注 1.货币资金：与经营性现金净流量同比下降原因一致。
   注 2.应收款项融资：主要是持有的银行承兑汇票规模增加。
   注 3.其他流动资产：主要是待抵扣进项税金及预缴税金重分类增加。
   注 4.其他权益工具投资：主要被投资企业净利润增加。
   注 5.投资性房地产：主要是本期厂房出租率下降。
   （二）负债结构及变动原因分析
   截至 2025 年 12 月 31 日，公司负债总额 149.40 亿元，较上年末增加
                                                                  单位：万元
         项目         2025 年 12 月 31 日     2025 年 1 月 1 日    变动率（%）         说明
流动负债：
 短期借款                       170,227.28        111,056.36         53.28%   注1
 应付票据                       140,416.59        162,313.56     -13.49%
 应付账款                       767,865.17        659,511.30         16.43%
 合同负债                        42,280.84         45,885.89         -7.86%
 应付职工薪酬                      10,532.43         10,472.52          0.57%
 应交税费                         8,949.67         11,511.79     -22.26%      注2
 其他应付款                       44,962.21         50,726.03     -11.36%
 一年内到期的非流动负债                128,115.13         39,563.75     223.82%      注3
 其他流动负债                      13,234.18         98,242.17     -86.53%      注4
非流动负债：
 长期借款                        94,595.66        196,784.41     -51.93%      注5
 租赁负债                         7,218.60          7,649.18         -5.63%
 长期应付款                       36,742.03         26,691.13         37.66%   注6
 递延收益                        18,847.48         14,036.50         34.27%   注7
 递延所得税负债                      9,232.96          9,065.89          1.84%
        负债合计              1,493,967.36      1,443,510.48         3.50%
   注 1.短期借款：主要是保证日常经营周转及原材料采购。
   注 2.应交税费：主要是本期缴纳增值税增加。
     注 3.一年内到期的非流动负债：主要是一年内到期的长期借款重分类
增加。
     注 4.其他流动负债：主要是未终止确认的应收票据减少。
     注 5.长期借款：主要是一年以内到期的长期借款重分类。
     注 6.长期应付款：主要是增加融资租赁款。
     注 7.递延收益：主要是收到的政府补助增加。
     （三）股东权益结构及变动原因分析
     截至 2025 年 12 月 31 日，公司股东权益总额为 161.67 亿元，较上年
末增加了 2.77 亿元，增长 1.75%。主要股东权益结构及变动情况如下：
                                                                        单位：万元
        项目           2025 年 12 月 31 日         2025 年 1 月 1 日        变动（%）
股本                           156,354.82             157,549.22        -0.76%
资本公积                           653,703.21             674,275.75       -3.05%
盈余公积                          33,900.70                 30,966.19       9.48%
未分配利润                        585,578.45                546,816.23       7.09%
归属于母公司所有者权益合计              1,417,443.82              1,397,630.60       1.42%
*少数股东权益                      199,289.31                191,353.61       4.15%
     所有者权益合计               1,616,733.13              1,588,984.22       1.75%
     股本和资本公积：主要是公司完成股权回购，实收资本减少 1,194.4
万元，资本公积减少 18,821.51 万元。
     盈余公积和未分配利润：主要是归母净利润为正。
     三、损益结构及变动原因分析
公司 2025 年度经营成果如下：
                                                                        单位：万元
       项目       2025 年度            2024 年度              变动率（%）         说明
 营业收入           1,011,450.81       1,035,517.60               -2.32%
 营业成本             728,679.90         790,195.21               -7.78%
 税金及附加             11,914.86              7,808.62            52.59%     注1
期间费用          174,682.73     173,804.74         0.51%
其中：销售费用        12,259.59      11,481.30         6.78%
   管理费用        92,173.04      91,262.93         1.00%
   研发费用        63,394.56      67,698.09        -6.36%
   财务费用        6,855.55           3,362.42     103.89%      注2
其他收益           7,138.32           8,426.12     -15.28%
投资收益           4,774.07       -2,512.75        289.99%      注3
信用减值损失        -11,035.22      32,168.82       -134.30%      注4
资产减值损失        -12,692.24     -15,333.58        17.23%       注5
利润总额           84,598.14      86,513.53        -2.21%
  注 1.税金及附加：主要是补缴房产税、土地使用税。
  注 2.财务费用：主要是受美元汇率波动影响，汇兑损失增加。
  注 3.投资收益：主要是出售卓越公司股权后取得投资收益。
  注 4.信用减值损失：主要是应收账款增加，计提坏账准备增加。
  注 5.资产减值损失：主要是计提存货跌价准备减少。
  四、现金流量结构及变动原因分析
                                                            单位：万元
         项目                2025 年度           2024 年度        变动率（%）
   经营活动现金流入小计                 930,697.09       906,529.12        2.67%
   经营活动现金流出小计               1,047,379.43       914,398.60       14.54%
 经营活动产生的现金流量净额               -116,682.35        -7,869.48            -
   投资活动现金流入小计                  18,660.09           869.20     2046.82%
   投资活动现金流出小计                 103,448.74       101,545.96        1.87%
 投资活动产生的现金流量净额                -84,788.64      -100,676.77       15.78%
   筹资活动现金流入小计                 295,306.51       436,220.98      -32.30%
   筹资活动现金流出小计                 279,959.85       341,194.16      -17.95%
 筹资活动产生的现金流量净额                 15,346.67        95,026.82      -83.85%
汇率变动对现金及现金等价物的影响                 -719.39           319.40     -325.23%
  现金及现金等价物净增加额               -186,843.71       -13,200.02            -
 加：期初现金及现金等价物余额               542,330.76       555,530.78       -2.38%
  期末现金及现金等价物余额                355,487.05       542,330.76      -34.45%
 一致。
 款。
                第二部分 2026 年度财务预算报告
    根据中航重机 2026 年度经营计划，我们编制了 2026 年度财务预算报
 告，现将有关情况报告如下。
    一、2025 年预算执行情况
                                                         单位：万元
   主要会计数据          2025年预算            2025年完成        预算执行率（%）
    营业收入          1,150,000.00        1,011,450.81     87.95
    利润总额           130,000.00          84,598.14       65.08
   带息负债规模          430,000.00          404,304.79      94.02
      总资产         3,180,000.00        3,110,700.48     97.82
经营活动产生的现金流量净额      70,000.00          -116,682.35      ——
投资活动产生的现金流量净额      -94,524.20          -84,788.64      ——
筹资活动产生的现金流量净额      44,201.50           15,346.67       34.72
 计划周期性调整影响收入下滑。
 期、产品结构变化影响。
元，主要是客户回款放缓及根据有关规定，改变对中小企业支付结算方式，
使用现金支付方式，提前兑付未到期票据。
  二、2026 年财务预算编制的总体原则
键期，围绕“以党的领导为根本原则、以航空发展为核心、以主力军工程
为战术抓手、以资源优化整合为发展导向”的总体发展思路，通过结构性
效益改革、资源整合、组织变革和制度变革，致力于深化新生态、新业态、
新平台的改革进程，推进各项业务有序发展。
  三、2026 年预算情况说明
  公司根据国内外宏观经济形势，结合公司发展规划及未来市场订单的
预判，编制了 2026 年度预算，现将有关预算情况报告如下：
                                                 单位：万元
   主要会计数据      2026年预算             2025年度        与上年同期比（%）
    营业收入      1,120,000.00        1,011,450.81      10.73
    利润总额         93,200            84,598.14         10.17
 经营活动产生的现金流
     量净额
   主要会计数据     2026年末预算             2025年末        与上年同期比（%）
   带息负债规模       420,000            404,304.79        3.88
     总资产       3,200,000          3,110,700.48       2.87
 （一）业务预算
利润总额预算目标 9.32 亿元，较 2025 年增长 10.17%。
                                                                单位：万元
       项目           2026 年预算          2025 年         增减额         增减率（%）
    一、营业总收入         1,120,000       1,011,450.81     108,549        10.73
    二、成本费用总额        1,001,800        915,277.50      86,523         9.45
    其中：营业成本          800,800         728,679.90      72,120         9.90
       期间费用          125,000         111,288.18      13,712         12.32
    三、信用减值损失         -12,000         -11,035.22       -965         不适用
    四、资产减值损失         -13,000         -12,692.24       -308         不适用
    五、利润总额           93,200          84,598.14        8,602         10.17
       毛利率           28.50%           27.96%        较上年上升 0.54 个百分点
    成本费用占收入比         89.45%           90.49%        较上年下降 1.05 个百分点
 （二）投资预算
资建设项目 9 项，资金预算 3.32 亿元；募集资金投资建设项目 5 项，资金
预算 4.44 亿元。项目投资主要集中在锻、铸、材料循环、增材制造及机加
业务领域。
                                                        单位：万元
序                             实施主    项目计划总         上年末累计        本年预算投
             项目名称
号                              体       投资          完成投资额          资额
            合计                 ——     312,620.92   185,416.25   77,560.00
—    募集资金                      ——     190,744.92   112,603.00   44,400.00
     航空精密模锻产业转型升级项
     目
     中航重机股份有限公司技术研
     究院建设项目
     特种材料等温锻造生产线建设
     项目（镇江）
     特种材料等温锻造生产线建设
     项目（重机部分）
     特种材料等温锻造生产线建设
     项目（宇航部分）
二    自筹资金项目          ——       121,876.00       72,813.25    33,160.00
     航空锻造产品生产能力提升建
     设项目
     宏远小模锻车间产能提升建设
     项目
     高性能航空锻件生产能力补充
     建设项目
     技术研究院北京分院增材制造
     研发条件建设项目
     智能立体仓库和自动化下料线
     项目
 （三）筹资预算
     公司将根据 2026 年生产经营计划，统筹平衡各项经营预算，并做好
公司能力建设及研发投入资金保障，合理筹划公司年度资金计划及融资规
模，带息负债规模预计达到 42 亿元。
 （四）资金预算
                                                           单位：万元
         项目          2026 年预算            2025 年发生额          预算增减额
 经营活动产生的现金流量净额            0               -116,682.35       116,682.35
 投资活动产生的现金流量净额        -98,000              -84,788.64       -13,211.36
 筹资活动产生的现金流量净额        20,000               15,346.67         4,653.33
出，并加大货款回收力度，保障公司经营性现金流≥0。
亿元，主要是固定资产重点项目同比增加 1.17 亿元。
万元，主要是满足生产经营所需资金。
 决策点：是否同意《2025 年度财务决算报告和 2026 年度财务预算报
告》。
 以上议案，请审议。
                       中航重机股份有限公司董事会
议案五
       关于公司 2025 年日常关联交易执行情况及
各位股东及股东代表：
  公司《关于公司 2025 年日常关联交易执行情况及 2026 年日常关联交
易预计情况的议案》已经公司第八届董事会第一次会议审议通过，具体内
容详见公司于 2026 年 3 月 13 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
披露的《2025 年日常关联交易执行情况及 2026 年日常关联交易预计情况
的公告》（2026-013）。
  以上议案，请审议。
                             中航重机股份有限公司董事会
议案六
              关于 2025 年度利润分配的预案
各位股东及股东代表：
   公司《关于 2025 年度利润分配的预案》已经公司第八届董事会第一次
会议审议通过，具体内容详见公司于 2026 年 3 月 13 日在上海证券交易所
网站（www.sse.com.cn）披露的《中航重机 2025 年利润分配预案的公告》
（2026-010）。
   以上议案，请审议。
                            中航重机股份有限公司董事会
议案七
      关于支付大信会计师事务所（特殊普通合伙）
各位股东及股东代表：
  经中航重机股份有限公司（以下简称公司）第七届董事会第十三次会
议及 2025 年第五次临时股东会审议批准，公司聘请大信会计师事务所（特
殊普通合伙）对公司 2025 年度财务报告及内部控制进行了审计。该所在公
司 2025 年度财务报告审计及内部控制审计工作中勤勉尽责，独立客观公正
地提供了审计服务，根据审计工作量，经与大信会计师事务所（特殊普通
合伙）沟通协商，拟定 2025 年度财务报告及内部控制审计费用为 205 万元
（其中：年报审计 150 万元，内控审计费 55 万元）。
  决策点：是否同意支付大信会计师事务所（特殊普通合伙）2025 年度
财务报告及内部控制审计费用合计 205 万元。
  以上议案，请审议。
                         中航重机股份有限公司董事会