华发股份: 珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券挂牌转让公告书

证券代码：600325              证券简称：华发股份
     珠海华发实业股份有限公司
  向特定对象发行可转换公司债券
              挂牌转让公告书
          联合保荐人（联席主承销商）
               联席主承销商
               二〇二五年十月
                       特别提示
  一、发行数量及价格
  二、本次发行可转换公司债券预计挂牌转让时间
  本次向特定对象发行可转换公司债券预计将于 2025 年 11 月 4 日在上海证券
交易所挂牌转让。
  三、新增可转换公司债券的限售安排
  本次向特定对象发行可转换公司债券无限售安排。本次可转债持有人将其持
有的可转债转股的，所转股票自本次向特定对象发行可转换公司债券发行结束之
日起 18 个月内不得转让。
                                                          目          录
                      释       义
  在本挂牌转让公告书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：
华发股份/上市公司/发行人/本
                  指   珠海华发实业股份有限公司
公司/公司
                      珠海华发集团有限公司（前称“珠海经济特区华发
华发集团              指
                      集团公司”），为华发股份控股股东
华发综合发展            指   珠海华发综合发展有限公司，华发集团下属子公司
                      华金证券-珠海华发综合发展有限公司-华金证券融
                      汇314号单一资产管理计划
珠海市国资委            指   珠海市人民政府国有资产监督管理委员会
董事局               指   珠海华发实业股份有限公司董事局
股东会               指   珠海华发实业股份有限公司股东会
                      《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转
本挂牌转让公告书          指
                      换公司债券挂牌转让公告书》
本次发行/本次向特定对象发行/
                      珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换
本次向特定对象发行可转换公     指
                      公司债券
司债券/本次可转债
国金证券              指   国金证券股份有限公司
华金证券              指   华金证券股份有限公司
保荐人（联席主承销商）       指   国金证券股份有限公司、华金证券股份有限公司
中金公司              指   中国国际金融股份有限公司
                      国金证券股份有限公司、华金证券股份有限公司、
联席主承销商、主承销商       指
                      中国国际金融股份有限公司
发行人律师             指   广东恒益律师事务所
发行人会计师/审计机构/验资机
                  指   中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
构
中国证监会             指   中国证券监督管理委员会
上交所               指   上海证券交易所
                      《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转
《认购邀请书》           指
                      换公司债券认购邀请书》
                      《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转
《缴款通知书》           指
                      换公司债券缴款通知书》
                      《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转
《发行与承销方案》         指
                      换公司债券发行与承销方案》
《公司章程》            指   《珠海华发实业股份有限公司章程》
《公司法》             指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》             指   《中华人民共和国证券法》
《发行与承销管理办法》       指   《证券发行与承销管理办法》
《注册管理办法》          指   《上市公司证券发行注册管理办法》
                 《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实
《实施细则》       指
                 施细则》
《上市规则》       指   《上海证券交易所股票上市规则》
元、万元、亿元      指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
  本挂牌转让公告书中，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为
四舍五入原因造成。
            第一节 本次发行的基本情况
一、公司基本情况
  （一）发行人基本情况
公司名称        珠海华发实业股份有限公司
英文名称        Zhuhai Huafa Properties Co., Ltd
法定代表人       郭凌勇
成立日期        1992 年 8 月 18 日
上市日期        2004 年 2 月 25 日
本次发行前注册资本   2,752,152,116 元
本次发行前实缴资本   2,752,152,116 元
住所（注册地）     珠海市昌盛路 155 号
邮政编码        519030
股票上市交易所     上海证券交易所
公司股票简称      华发股份
公司股票代码      600325
信息披露事务负责人   侯贵明
联系方式        0756-8282111
所属行业        房地产行业
统一社会信用代码    9144040019256618XC
互联网地址       www.cnhuafas.com
            许可项目：房地产开发经营。（依法须经批准的项目，经相关部
            门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
            或许可证件为准）一般项目：销售代理；建筑材料销售；建筑装
经营范围
            饰材料销售；金属材料销售；五金产品批发；五金产品零售；化
            工产品销售（不含许可类化工产品）；非居住房地产租赁。（除
            依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
  （二）发行人主营业务
  公司主营业务为房地产开发与销售，拥有房地产一级开发资质。经营模式以
自主开发、销售为主，稳步推进合作开发等多种模式。公司主要开发产品为住宅、
车库及商铺，主营业务聚焦于粤港澳大湾区、长三角区域、京津冀协同发展区域
以及长江经济带等核心城市群，其中珠海为公司战略大本营，北京、上海、广州、
深圳、杭州、成都、苏州、西安、南京、长沙等一线城市及重点二线城市为公司
战略发展城市。
二、本次新增可转换公司债券发行情况
  （一）发行证券的类型和面值
  本次发行证券的类型为可转换为公司股票的公司债券。每张面值 100 元人民
币，按面值发行。
  （二）本次发行履行的相关程序和发行过程简述
  （1）董事局审议过程
《关于公司符合向特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公司向特定
对象发行可转换公司债券方案的议案》《关于公司向特定对象发行可转换公司债
券的预案的议案》《关于向特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告的
议案》
  《关于向特定对象发行可转换公司债券<募集资金运用的可行性分析报告>
的议案》《关于向特定对象发行可转换公司债券后填补被摊薄即期回报措施的议
案》《关于前次募集资金使用情况报告的议案》《关于与华发集团签订<附条件
生效的可转换公司债券认购协议>暨重大关联交易的议案》《关于制定公司<可
转换公司债券持有人会议规则>的议案》《关于提请股东大会授权董事局全权办
理本次向特定对象发行可转换公司债券有关事宜的议案》等与本次发行可转换公
司债券相关的事项。
于公司向特定对象发行可转换公司债券方案（修订稿）的议案》《关于公司向特
定对象发行可转换公司债券的预案（修订稿）的议案》《关于向特定对象发行可
转换公司债券方案的论证分析报告（修订稿）的议案》《关于向特定对象发行可
转换公司债券<募集资金运用的可行性分析报告>（修订稿）的议案》《关于向
特定对象发行可转换公司债券后填补被摊薄即期回报措施（修订稿）的议案》等
与本次发行可转换公司债券相关的事项。
《关于公司向特定对象发行可转换公司债券方案（二次修订稿）的议案》《关于
公司向特定对象发行可转换公司债券的预案（二次修订稿）的议案》《关于向特
定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告（二次修订稿）的议案》《关于
向特定对象发行可转换公司债券<募集资金运用的可行性分析报告>（二次修订
稿）的议案》《关于向特定对象发行可转换公司债券后填补被摊薄即期回报措施
（二次修订稿）的议案》等与本次发行可转换公司债券相关的事项。
  （2）股东会审议过程
通过了《关于公司符合向特定对象发行可转换公司债券条件的议案》等相关议案，
并授权董事局全权办理本次发行可转换公司债券有关事宜。
司向特定对象发行可转换公司债券审核意见的通知》，认为发行人本次向特定对
象发行可转换公司债券申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
业股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券注册的批复》
                          （证监许可〔2025〕
  （1）《认购邀请书》发送情况
  公司及联席主承销商于 2025 年 9 月 17 日向上交所报送《珠海华发实业股份
有限公司向特定对象发行可转换公司债券发行与承销方案》及《会后事项承诺函》，
并启动本次发行。
  在发行人律师事务所的见证下，发行人和联席主承销商于 2025 年 9 月 17
日向符合相关法律法规要求的 117 名（未剔除重复机构）投资者发出了《珠海华
发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券认购邀请书》（以下简称
“《认购邀请书》”），《认购邀请书》发送名单包括发行人截至 2025 年 8 月
东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联
方、珠海华发实业股份有限公司回购专用证券账户以及香港中央结算有限公司，
未剔除重复机构）；董事局决议公告后至发行与承销方案报送前一日已经提交认
购意向函的 1 名投资者；27 家证券投资基金管理公司、38 家证券公司、11 家保
险机构投资者、26 家其他投资者。
     经核查，联席主承销商认为，《认购邀请书》的内容及发送对象的范围符合
《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实
施细则》等相关法规以及发行人股东会关于本次发行相关决议的规定。同时，
                                 《认
购邀请书》真实、准确、完整地事先告知了竞价对象关于本次选择发行对象、确
定债券利率、分配数量的具体规则和时间安排等相关信息。
     （2）申购报价情况
     根据《认购邀请书》的约定，本次发行接收申购文件的时间为 2025 年 9 月
认购对象提交的有效申购相关文件。
     经联席主承销商和发行人律师的共同核查确认，19 个认购对象按照《认购
邀请书》的规定提交了《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司
债券之利率询价申报表》及其他附件并按时足额缴纳了申购保证金（如需），均
为有效申购。
     有效时间内全部有效申购簿记数据情况如下：
                        申报首年票          是否缴纳             是否为有
序号       发行对象名称                申购金额（元）
                        面利率（%）          保证金              效申购
     上海宁泉资产管理有限公司-宁
     泉致远 39 号私募证券投资基金
        上海合晟资产管理股份有限公
        投资基金
        上海合晟资产管理股份有限公
        基金
        东证融汇证券资产管理有限公           2.70    160,000,000
        司                       3.70    300,000,000
        （3）发行票面利率、发行对象及获配情况
        根据投资者申购报价情况，并严格按照发行方案及认购邀请书中确定的票面
利率、发行对象及分配债券的确定程序和规则，确定本次发行首年票面利率为
者获得配售，成为本次发行的发行对象，详情如下：
序号              发行对象名称                 获配金额（元）             获配张数（张）
      上海合晟资产管理股份有限公司-合晟同晖
      上海宁泉资产管理有限公司-宁泉致远 39
      号私募证券投资基金
      上海合晟资产管理股份有限公司-合晟恒嘉
      基石 2 号私募证券投资基金
            合计               4,800,000,000.00   48,000,000
     经核查，联席主承销商认为，在本次发行定价及配售过程中，发行价格（首
年票面利率）的确定、发行对象的选择、证券数量的分配均遵循了方案及认购邀
请书确定的程序和规则。在定价和配售过程中坚持了发行人和全体股东利益最大
化的原则，不存在采用任何不合理的规则人为操纵发行价格（首年票面利率）、
调控发行数量等损害投资者利益的情况。
     （三）发行方式
     本次发行采用向特定对象发行可转换公司债券的方式。
     （四）发行数量及发行规模
     根据投资者申购报价情况，本次向特定对象发行可转换公司债券的实际发行
数量为 48,000,000 张，未超过公司董事局及股东会审议通过并经中国证监会同意
注册的最高发行数量，符合公司董事局、股东会决议的相关规定，满足《关于同
意珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证
监许可﹝2025﹞1644 号）的相关要求。
     （五）发行对象与认购方式
     根据投资者申购报价情况，本次发行可转债发行对象共计 15 名，不超过 35
名，符合《注册管理办法》《实施细则》等相关法规以及发行人股东会关于本次
发行相关决议的规定。所有发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的可
转换公司债券。
  （六）募集资金和发行费用
  本次发行的募集资金总额为人民币 480,000.00 万元，扣除承销费用、保荐费
以及其他发行费用（不含增值税）人民币 76,856,716.87 元后，实际募集资金净
额为人民币 4,723,143,283.13 元。本次发行募集资金未超过公司董事局及股东会
审议通过并经中国证监会注册的募集资金总额，未超过本次发行方案中规定的本
次募集资金上限 480,000.00 万元。
  （七）债券期限
  本次可转债期限为发行之日起六年。
  （八）债券利率
  本次发行采用阶梯式票面利率，其中，第一年票面利率为 2.70%，第二年至
第六年的票面利率分别在前一年票面利率的基础上固定增加 0.05%。
  第一年     第二年      第三年          第四年     第五年     第六年
   利率     利率        利率           利率     利率      利率
  （九）转股期限
  本次可转债转股期自本次可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日
起至本次可转债到期日止。债券持有人对是否转股具有选择权，并于转股的次日
成为股东。
  （十）转股价格的确定及其调整
  本次可转债的初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股
票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，
则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一
个交易日公司股票交易均价，且不低于认购邀请书发出前最近一期末经审计的每
股净资产（扣除当年已分派的现金股利）和股票面值，最终确定初始转股价格为
   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；
   前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股
票交易总量。
   在本次可转债发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，
将按上述情况出现的先后顺序，按照下述公式依次对转股价格进行调整（保留小
数点后两位，最后一位四舍五入）：
   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
   上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
   派送现金股利：P1=P0－D；
   上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。
   其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上交所网站和符合中国证监会规定条件的信息披露媒体上刊登相关公告，并
于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格
调整日为本次可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持有
人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次可
转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据
当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
  （十一）转股价格修正条款
  本次可转债存续期间不设置转股价格修正条款。
  （十二）到期赎回条款
  在本次可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值 100 元加上当期利息
赎回全部未转股的本次可转债。
  （十三）限售期安排
  本次定向发行可转债无限售安排。本次定向发行可转债持有人将其持有的可
转换公司债券转股的，所转股票自本次定向发行可转债发行结束之日起十八个月
内不得转让。
  若上述限售期安排与证券监管机构的监管意见不相符，将根据相关证券监管
机构的监管意见进行相应调整。上述限售期届满后，将按照中国证监会及上交所
的有关规定执行。
  （十四）担保事项
  本次可转债不提供担保。
  （十五）评级事项
  公司聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转换公司债券进行了
信用评级，本次可转换公司债券信用等级 AAA，公司主体信用等级 AAA，评级
展望为稳定。在本次可转换公司债券存续期内，联合资信评估股份有限公司对公
司开展定期以及不定期跟踪评级，将持续关注公司外部经营环境变化、经营或财
务状况变化以及偿债保障情况等因素，以对公司的信用风险进行持续跟踪。
   （十六）本次发行募集资金到账及验资情况
   根据四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）于 2025 年 9 月 29
日出具的《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券资金验证
报告》（川华信验（2025）第 0032 号），截至 2025 年 9 月 26 日止，国金证券
指定的 收 款 银 行 中 国 建设 银 行 股 份 有 限 公 司 成 都 新 华 支 行
券申购资金人民币 4,800,000,000.00 元。
后向发行人指定账户划转了认购款项。
   根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）于 2025 年 9 月 30 日出具的《珠
海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券募集资金验证报告》
（众环验字（2025）0500014 号），截至 2025 年 9 月 29 日止，华发股份本次向
特定对象发行可转换公司债券总数量为 48,000,000 张，募集资金总额为人民币
人民币 76,856,716.87 元后，实际募集资金净额为人民币 4,723,143,283.13 元。
   （十七）募集资金专用账户设立和募集资金监管协议签署情况
   公司已开立募集资金专用账户，用于本次向特定对象发行可转换公司债券募
集资金的存放、管理和使用，并已根据相关规定，与存放募集资金的商业银行、
保荐人签订募集资金监管协议。
   （十八）新增可转换公司债券登记托管情况
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管。
   （十九）发行对象情况
   （1）国信证券股份有限公司
企业名称          国信证券股份有限公司
企业类型       上市股份有限公司
注册地址       深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
注册资本       961,242.9377 万元
主要办公地点     北京市西城区金融大街兴盛街 6 号国信证券大厦 5 层
法定代表人      张纳沙
统一社会信用代码   914403001922784445
           证券经纪；证券投资咨询；与证券交易，证券投资活动有关的财务
           顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；
经营范围
           金融产品代销；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管
           业务；股票期权做市；上市证券做市交易。
获配数量（张）    7,285,190
 （2）诺德基金管理有限公司
企业名称       诺德基金管理有限公司
企业类型       其他有限责任公司
注册地址       中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
注册资本       10,000 万元
主要办公地点     上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大厦 18 层
法定代表人      郑成武
统一社会信用代码   91310000717866186P
           （一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基金；
经营范围       （三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目，经
           相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量（张）    7,141,450
 （3）中信建投证券股份有限公司
企业名称       中信建投证券股份有限公司
企业类型       股份有限公司（上市、国有控股）
注册地址       北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
注册资本       775,669.4797 万元
主要办公地点     北京市东城区鸿安国际大厦
法定代表人      刘成
统一社会信用代码   91110000781703453H
           许可项目：证券业务；结汇、售汇业务；外汇业务；证券投资咨询；
           证券投资基金托管；公募证券投资基金销售；证券公司为期货公司
经营范围
           提供中间介绍业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
           可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为
           准）一般项目：金银制品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营
           业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁
           止和限制类项目的经营活动。）
获配数量（张）    4,599,740
 （4）华夏基金管理有限公司
企业名称       华夏基金管理有限公司
企业类型       有限责任公司（外商投资、非独资）
注册地址       北京市顺义区安庆大街甲 3 号院
注册资本       23,800 万元
主要办公地点     北京市朝阳区北辰西路 6 号院北辰中心 E 座 9 层
法定代表人      张佑君
统一社会信用代码   911100006336940653
           （一）基金募集；（二）基金销售；（三）资产管理；（四）从事
           特定客户资产管理业务；（五）中国证监会核准的其他业务。（市
经营范围       场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项
           目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家
           和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
获配数量（张）    4,599,740
 （5）东方基金管理股份有限公司
企业名称       东方基金管理股份有限公司
企业类型       其他股份有限公司（非上市）
注册地址       北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层
注册资本       33,333 万元
主要办公地点     北京市丰台区金泽路 161 号院 1 号楼锐中心 26 层
法定代表人      崔伟
统一社会信用代码   911100007635106822
           基金募集；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务；中
           国证监会许可的其他业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开
经营范围       展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
           容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目
           的经营活动。）
获配数量（张）    3,983,280
 （6）招商证券股份有限公司
企业名称       招商证券股份有限公司
企业类型       上市股份有限公司
注册地址       深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
注册资本       869,652.6806 万元
主要办公地点     北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 17 层
法定代表人      霍达
统一社会信用代码   91440300192238549B
           证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务
           顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；
           为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业务；保险兼业代理
经营范围
           业务；证券投资基金托管；股票期权做市；上市证券做市交易。（依
           法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
           营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
获配数量（张）    3,698,760
  （7）民生证券股份有限公司
企业名称       民生证券股份有限公司
企业类型       其他股份有限公司（非上市）
注册地址       中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号
注册资本       1,137,287.8460 万元
主要办公地点     中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号
法定代表人      顾伟
统一社会信用代码   9111000017000168XK
           许可项目：证券业务；证券投资咨询。（依法须经批准的项目，经
           相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
经营范围
           文件或许可证件为准）一般项目：证券财务顾问服务。（除依法须
           经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
获配数量（张）    3,319,400
  （8）上海合晟资产管理股份有限公司（以其管理的“上海合晟资产管理股
份有限公司-合晟同晖 7 号私募证券投资基金”参与）
企业名称       上海合晟资产管理股份有限公司
企业类型       股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）
注册地址       中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 729 号 21 层 2104 室
注册资本       21,000 万元
           上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 2104
主要办公地点
           室
法定代表人      胡远川
统一社会信用代码   913100005708232876
           资产管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
经营范围
           营活动】
获配数量（张）    3,224,560
 （9）浙商证券股份有限公司
企业名称       浙商证券股份有限公司
企业类型       股份有限公司（上市、国有控股）
注册地址       浙江省杭州市上城区五星路 201 号
注册资本       457,379.6639 万元
主要办公地点     上海市浦东新区杨高南路 729 号 1 号楼 29 层
法定代表人      吴承根
统一社会信用代码   91330000738442972K
           许可项目：证券业务；证券投资基金托管（依法须经批准的项目，
           经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
经营范围
           准）。一般项目：证券公司为期货公司提供中间介绍业务（除依法
           须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
获配数量（张）    1,801,960
 （10）东证融汇证券资产管理有限公司
企业名称       东证融汇证券资产管理有限公司
企业类型       有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址       中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 255 号 540 室
注册资本       70,000 万元
主要办公地点     上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 37 层
法定代表人      王钟
统一社会信用代码   91310000MA1FL15YX3
           证券资产管理业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
经营范围
           可开展经营活动】
获配数量（张）    1,517,440
 （11）东方财富证券股份有限公司
企业名称       东方财富证券股份有限公司
企业类型       其他股份有限公司（非上市）
注册地址       西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
注册资本       1,210,000 万元
主要办公地点     上海市宛平南路 88 号东方财富大厦 10 楼
法定代表人      戴彦
统一社会信用代码   91540000710910420Y
           许可项目：证券业务；公募证券投资基金销售；证券投资基金托管
经营范围
           （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
获配数量（张）    1,422,600
  （12）华龙证券股份有限公司
企业名称       华龙证券股份有限公司
企业类型       股份有限公司
注册地址       兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼
注册资本       633,519.4518 万元
主要办公地点     深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 2 楼
法定代表人      祁建邦
统一社会信用代码   91620000719077033J
           证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务
           顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；代
经营范围       销金融产品；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；
           以及中国证监会批准或允许开展的其他业务。（依法须经批准的项
           目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
获配数量（张）    1,422,600
  （13）上海宁泉资产管理有限公司（以其管理的“上海宁泉资产管理有限
公司-宁泉致远 39 号私募证券投资基金”参与）
企业名称       上海宁泉资产管理有限公司
企业类型       有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地址       上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H678 室
注册资本       2,000 万元
主要办公地点     上海浦东民生路 1518 号金鹰大厦 A 座 1001A 室
法定代表人      杨东
统一社会信用代码   91310101MA1FP9JK85
           投资管理、资产管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后
经营范围
           方可开展经营活动】
获配数量（张）    1,327,760
  （14）上海合晟资产管理股份有限公司（以其管理的“上海合晟资产管理
股份有限公司-合晟恒嘉基石 2 号私募证券投资基金”参与）
企业名称       上海合晟资产管理股份有限公司
企业类型       股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）
注册地址       中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 729 号 21 层 2104 室
注册资本       21,000 万元
           上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 2104
主要办公地点
           室
法定代表人      胡远川
统一社会信用代码   913100005708232876
           资产管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
经营范围
           营活动】
获配数量（张）    1,327,760
  （15）申港证券股份有限公司
企业名称       申港证券股份有限公司
企业类型       股份有限公司（港澳台投资、未上市）
           中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦
注册地址
注册资本       431,500 万元
主要办公地点     深圳市福田区莲花路 2005 号新世界文博中心 39 楼
法定代表人      邵亚良
统一社会信用代码   91310000MA1FL2352H
           许可项目：证券业务；公募证券投资基金销售。（依法须经批准的
经营范围       项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关
           部门批准文件或许可证件为准）
获配数量（张）    1,327,760
 （1）发行对象与发行人的关联关系
 本次发行对象不包含发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方。
 （2）最近一年重大交易情况及未来交易安排
 本次发行的最终发行对象与公司均不存在关联关系，与公司最近一年不存在
重大交易情况；截至本挂牌转让公告书出具日，公司与发行对象不存在未来交易
安排。对于未来可能发生的交易，公司将严格按照《公司章程》及相关法律法规
的要求，履行相应的决策程序，并作充分的信息披露。
    （二十）保荐人（主承销商）关于本次发行过程和发行对象合规性的结论
性意见
    保荐人（联席主承销商）国金证券、华金证券认为：
    “本次发行履行了必要的内部决策及外部审批程序，本次发行的组织过程严
格遵守相关法律和法规，以及发行人董事局、股东会及中国证监会同意注册批复
的要求；
    本次发行的定价、可转债配售过程，包括《认购邀请书》发送对象的范围和
发送过程、发送缴款通知书、缴款和验资过程符合《公司法》《证券法》《注册
管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件以及发行人关于本次发行的
董事局、股东会决议及本次发行的《发行与承销方案》的相关规定；
    本次发行对认购对象的选择公平、公正，符合上市公司及其全体股东的利益，
符合《证券法》《注册管理办法》《实施细则》等法律、法规的规定及本次发行
的《发行与承销方案》的相关规定。发行对象不存在发行人和联席主承销商的控
股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的
关联方。发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员及其控制或者施加重大影响的关联方未通过直接或间接方式参与本次发
行认购。本次发行对象认购资金来源的信息真实、准确、完整，认购资金安排能
够有效维护发行人及中小股东合法权益，符合《证券法》《注册管理办法》《实
施细则》等法律法规的规定。
    发行人本次向特定对象发行在发行过程和认购对象选择等各个方面，符合发
行人关于本次发行的董事局、股东会决议和《发行与承销方案》的相关规定，充
分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。”
    （二十一）联席主承销商关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意
见
    联席主承销商中金公司认为：
  “本次发行履行了必要的内部决策及外部审批程序，本次发行的组织过程严
格遵守相关法律和法规，以及发行人董事局、股东会及中国证监会同意注册批复
的要求；
  本次发行的定价、可转债配售过程，包括《认购邀请书》发送对象的范围和
发送过程、发送缴款通知书、缴款和验资过程符合《公司法》《证券法》《注册
管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件以及发行人关于本次发行的
董事局、股东会决议及本次发行的《发行与承销方案》的相关规定；
  本次发行对认购对象的选择公平、公正，符合上市公司及其全体股东的利益，
符合《证券法》《注册管理办法》《实施细则》等法律、法规的规定及本次发行
的《发行与承销方案》的相关规定。发行对象不存在发行人和联席主承销商的控
股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的
关联方。发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员及其控制或者施加重大影响的关联方未通过直接或间接方式参与本次发
行认购。本次发行对象认购资金来源的信息真实、准确、完整，认购资金安排能
够有效维护发行人及中小股东合法权益，符合《证券法》《注册管理办法》《实
施细则》等法律法规的规定。
  发行人本次向特定对象发行在发行过程和认购对象选择等各个方面，符合发
行人关于本次发行的董事局、股东会决议和《发行与承销方案》的相关规定，充
分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。”
  （二十二）发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见
  发行人律师广东恒益律师事务所认为：
  “本次发行已获得必要的批准和授权；本次发行的发行过程和认购对象符合
《注册管理办法》《发行承销办法》《发行承销细则》等规定及发行人董事局、
股东会相关决议，符合中国证监会同意本次发行注册批复的要求；本次发行过程
涉及的《认购邀请书》《申购报价单》《认购协议》等法律文件真实、合法、有
效。”
    第二节 本次新增可转换公司债券挂牌转让情况
一、新增可转换公司债券挂牌转让批准情况
  根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2025 年 10 月 20 日出具
的《证券登记证明》，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本次
发行相关的证券变更登记。
二、新增可转换公司债券的证券简称、证券代码和挂牌转让地点
  证券简称：华发定转
  证券代码：110818
  挂牌转让地点及挂牌转让板块：上海证券交易所
三、新增可转换公司债券的挂牌转让时间
  本次向特定对象发行可转换公司债券预计将于 2025 年 11 月 4 日在上海证券
交易所挂牌转让。
四、新增可转换公司债券的限售安排
  本次可转债无限售安排。本次可转债持有人将其持有的可转债转股的，所转
股票自本次可转债发行结束之日起 18 个月内不得转让。
             第三节 股份变动情况及其影响
一、本次发行前后股东情况
     （一）本次发行前后股份变动情况
    本次发行为向特定对象发行可转换公司债券，不考虑其他情况，持有人转股
前，不会影响公司股本结构。
    本次发行完成前，公司总股本为 2,752,152,116 股，假设全部发行对象按照
初始转股价格将全部可转换债券转股，不考虑其他因素，则转股完成后，公司总
股本将增至 3,432,038,758 股（预计数），公司股本结构变动情况如下：
                                              本次发行后
                  本次发行前
                                        （假设全部发行对象按照初始转股价格将
     项目     （截至 2025 年 6 月 30 日）
                                            全部可转换债券转股）
           股份数量（股）           股份比例             股份数量（股）                股份比例
有限售流通股                   -         -                  679,886,642      19.81%
无限售流通股      2,752,152,116    100.00%                 2,752,152,116     80.19%
     合计      2,752,152,116   100.00%                 3,432,038,758    100.00%
     （二）本次发行前公司前十名股东持股情况
    本次发行完成前，截至 2025 年 6 月 30 日，发行人前十大股东的持股情况如
下：
                                                                       限售股
序                                                   持股比例     股份性
           股东名称                持股数量（股）                                  份数
号                                                    （%）      质
                                                                       （股）
     华金证券－珠海华发综合发展有
     一资产管理计划
     中国农业银行股份有限公司－中
     资基金
                                                                        限售股
序                                               持股比例           股份性
           股东名称           持股数量（股）                                        份数
号                                                （%）            质
                                                                        （股）
     中国工商银行股份有限公司－南
     指数证券投资基金
           合计                1,128,014,073        41.00%        -             -
     （三）本次发行后公司前十名股东持股情况
     本次发行为向特定对象发行可转换公司债券，假设以上述截至 2025 年 6 月
本结构。
     本次发行完成前，公司总股本为 2,752,152,116 股，假设全部发行对象按照
初始转股价格将全部可转换债券转股，不考虑其他因素，则转股完成后，公司总
股本将增至 3,432,038,758 股（预计数），公司前十大股东持股情况如下：
序                         持股数量           持股比                         限售股份
           股东名称                                        股份性质
号                         （股）            例（%）                        数（股）
     诺德基金浦江 827 号单一资产管
     理计划
     上海合晟资产管理股份有限公司
     -合晟同晖 7 号私募证券投资基金
           合计            1,312,474,687    38.24%           -        342,304,673
  注：转股后前十大股东持股情况以新增股份登记后中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司提供的数据为准；本次发行的发行对象以实际持股的产品情况进行测算。
二、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况
  公司董事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事和高级
管理人员持股数量未发生变化。
三、本次发行对主要财务指标的影响
  以 2023 年度、2024 年度归属于母公司所有者的净利润为基准，以本次发行
后可转债完成转股、股本全面摊薄计算，本次发行前后公司归属于上市公司股东
的每股收益对比情况如下：
    项目                      发行后                          发行后
              发行前                           发行前
                           （已转股）                        （已转股）
基本每股收益（元/股）         0.35           0.28          0.79          0.60
  注 1：发行前基本每股收益=（归属于母公司股东净利润-限制性股票影响（分红款）-
永续债利息）/加权股本；
  注 2：发行后基本每股收益（已转股）=（归属于母公司股东净利润-限制性股票影响（分
红款）-永续债利息）/（加权股本+可转债转股后新增股本）。
        第四节 财务会计信息及管理层讨论与分析
一、财务会计信息
  （一）合并资产负债表主要数据
                                                                        单位：万元
       项目       2025.6.30            2024.12.31        2023.12.31       2022.12.31
流动资产           32,791,146.46        34,903,407.94     38,710,606.68    35,170,331.85
非流动资产           7,132,978.02         7,126,104.22      6,459,334.68     5,189,525.75
总资产            39,924,124.48        42,029,512.16     45,169,941.37    40,359,857.59
流动负债           15,688,478.31        17,500,212.85     19,876,384.39    17,491,940.47
非流动负债          12,221,685.97        12,030,459.90     12,123,601.27    11,950,726.23
总负债            27,910,164.28        29,530,672.75     31,999,985.66    29,442,666.70
归属于母公司的股东权益     1,932,280.17         1,974,443.26      2,217,654.58     1,946,062.16
净资产            12,013,960.20        12,498,839.41     13,169,955.71    10,917,190.89
  （二）合并利润表主要数据
                                                                        单位：万元
        项目       2025 年 1-6 月           2024 年度          2023 年度        2022 年度
营业收入               3,819,857.93        5,999,236.77     7,214,490.99    6,044,687.97
营业成本               3,279,119.23        5,140,421.53     5,906,071.41    4,826,763.26
营业利润                 122,585.02          198,030.32       580,690.19     649,537.32
利润总额                 126,288.38          196,192.33       587,302.91     652,905.47
净利润                   75,863.25          140,455.98       346,494.04     487,768.43
归属于母公司所有者净利润          17,190.90           95,130.40       183,784.19     260,988.98
  （三）合并现金流量表主要数据
                                                                        单位：万元
        项目                             2024 年度          2023 年度         2022 年度
                       月
经营活动产生的现金流量净额       949,575.81        1,589,966.88     5,054,384.80     3,854,631.15
投资活动产生的现金流量净额      -677,017.14       -2,338,152.81     -6,949,212.38   -4,655,005.34
筹资活动产生的现金流量净额      -666,939.96         -541,934.62     1,143,908.12     1,081,820.40
汇率变动对现金的影响                  -0.70          -275.39         -1,208.36         621.25
现金及现金等价物净增加额       -394,381.99       -1,290,395.94      -752,127.82      282,067.46
期末现金及现金等价物余额      2,863,579.85        3,256,543.64     4,546,939.58     5,299,067.39
  （四）主要财务指标
     项目
流动比率（倍）                2.09             1.99          1.95           2.01
速动比率（倍）                0.62             0.58          0.56           0.62
资产负债率（母公司）          87.09%            87.28%        86.45%         86.26%
资产负债率（合并）           69.91%            70.26%        70.84%         72.95%
无形资产（扣除土地使用权、
水面养殖权和采矿权等后）         0.10%             0.10%         0.08%          0.10%
占净资产的比例
归属于发行人股东的每股净
资产（元/股）
     项目                            2024 年度      2023 年度        2022 年度
                    月
应收账款周转率（次数）           36.81            38.34         52.72          61.16
存货周转率（次数）              0.27             0.19          0.23           0.21
利息保障倍数                 4.39             3.45          1.46           1.41
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
每股净现金流量（元/股）          -1.43            -4.69          -2.73          1.33
  注：具体计算公式如下：
  （1）流动比率=流动资产÷流动负债；
  （2）速动比率=速动资产÷流动负债；
  （3）资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%；
  （4）应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均账面余额；
  （5）存货周转率=营业成本÷存货平均账面余额；
  （6）利息保障倍数＝息税前利润÷（利息费用+资本化利息）；
  （7）每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额÷期末普通股
份总数；
  （8）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数；
  （9）归属于发行人股东的每股净资产＝期末归属于母公司股东权益合计额÷期末普通
股份总数；
  （10）无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例=[期末
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）+期末开发支出] ÷期末净资产；
  （11）2025 年 1-6 月应收账款周转率和存货周转率数据已经年化处理。
二、管理层讨论与分析
  报告期各期末，公司资产总额分别为 40,359,857.59 万元、45,169,941.37 万
元、42,029,512.16 万元和 39,924,124.48 万元，资产总额保持相对稳定。流动资
产占资产总额的比例分别为 87.14%、85.70%、83.04%和 82.13%，比例保持相对
稳定。
   报告期各期末，公司负债总额分别为 29,442,666.70 万元、31,999,985.66 万
元、29,530,672.75 万元和 27,910,164.28 万元，负债规模保持相对稳定。流动负
债占负债总额的比例分别为 59.41%、62.11%、59.26%和 56.21%，比例保持相对
稳定。
   报告期内，公司主营业务为房地产开发与销售，营业收入主要来源于主营业
务。报告期各期，公司营业收入分别为 6,044,687.97 万元、7,214,490.99 万元、
且主要采用预售制，销售业绩向经营业绩的转化存在一定的周期，营业收入实现
主要来源于提前 1-3 年的销售安排并于项目实际完工交付时予以结转。2022 年度
至 2023 年度，公司营业收入持续增长受益于长期稳定的销售业绩；2024 年度，
随着国民经济增长放缓，我国房地产市场低迷，公司房地产销售收入也受到影响，
公司营业收入下降。
面土地价格、人工及建材成本等持续上涨，行业利润空间持续收窄。报告期各期，
归属于上市公司股东的净利润分别为 260,988.98 万元、183,784.19 万元、95,130.40
万元和 17,190.90 万元，持续保持盈利，但整体呈现下降趋势，主要系主营业务
毛利率下降、存货资产减值准备计提所致。
                   第五节 偿债措施
   报告期各期末，发行人偿债能力指标情况如下：
       项目
流动比率（倍）                  2.09           1.99          1.95          2.01
速动比率（倍）                  0.62           0.58          0.56          0.62
资产负债率（母公司）            87.09%          87.28%        86.45%        86.26%
资产负债率（合并）             69.91%          70.26%        70.84%        72.95%
 注：具体计算公式如下：
 （1）流动比率=流动资产÷流动负债；
 （2）速动比率=速动资产÷流动负债；
 （3）资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%。
   报告期各期末，发行人流动比率分别为 2.01、1.95、1.99 和 2.09，速动比率
分别为 0.62、0.56、0.58 和 0.62，合并报表口径资产负债率分别为 72.95%、70.84%、
力能够有效保障本次发行可转债的利息兑付与到期未转股债券本金的清偿。
      第六节 本次发行符合挂牌转让条件的说明
  本次发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《可转换公司债券管
理办法》
   《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》
等法律法规及规范性文件所规定的挂牌转让要求。
一、本次发行已经国务院证券监督管理机构同意注册
  公司本次发行已取得中国证监会《关于同意珠海华发实业股份有限公司向特
定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可﹝2025﹞1644 号）。
二、公司符合再融资及向特定对象发行可转换公司债券的发行条件
  本次发行前公司 2022 年、2023 年及 2024 年的归母净利润分别为 26.10 亿元、
公司截至 2025 年 6 月末的净资产为 193.23 亿元，本次发行完成后累计债券余额
不超过最近一期末净资产的 50%。公司属于房地产行业，不受破发、破净及亏损
限制，满足向特定对象发行可转换公司债券的发行条件。
三、公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
  公司最近三年无重大违法行为。公司最近三年财务报告已经会计师事务所审
计，并出具了标准无保留意见审计报告。
       第七节 本次新增证券发行及挂牌转让相关机构
一、保荐人（联席主承销商）
     （一）国金证券股份有限公司
机构名称      国金证券股份有限公司
法定代表人     冉云
办公地址      上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼
电话        021-68826801
传真        021-68826800
保荐代表人     朱垚鹏、解明
项目协办人     李嵩
项目组成员     程超、宋乐真、于千惠
     （二）华金证券股份有限公司
机构名称      华金证券股份有限公司
法定代表人     燕文波
办公地址      上海市浦东新区杨高南路 759 号陆家嘴世纪金融广场 2 号楼 30 层
电话        021-20655588
传真        021-20655508
保荐代表人     李琼娟、袁庆亮
项目协办人     黄平
项目组成员     褚洪辉、刘萌、李晨曦、郭永辉、彭峥烨、王兵、刘申、陈文东
二、联席主承销商
机构名称      中国国际金融股份有限公司
法定代表人     陈亮
办公地址      北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
电话        010-65051166
传真        010-65051156
项目组成员     刘昀、徐洋、孙怡驰、黄凯、梁月
三、发行人律师
机构名称      广东恒益律师事务所
机构负责人     欧阳奕
办公地址      广州市天河区珠江东路 6 号广州周大福金融中心 3401 房自编 10-12 单元
电话        020-39829000
传真        020-83850222
经办律师      黄卫、吴肇棕
四、审计机构及验资机构
机构名称      中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
机构负责人     石文先
办公地址      湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼
电话        027-86772217
传真        027-85424329
经办注册会计师   韩振平、王兵、宋锦锋
五、评级机构
机构名称      联合资信评估股份有限公司
机构负责人     万华伟
办公地址      北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层
电话        010-85679696
传真        010-85679228
资信评级人员    杨哲、朱一汀
         第八节 保荐人的挂牌转让推荐意见
一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况
  （一）国金证券股份有限公司
  公司与国金证券签署了《珠海华发实业股份有限公司与国金证券股份有限公
司关于向特定对象发行可转换公司债券并在主板上市之保荐协议》。
  国金证券指定朱垚鹏、解明为华发股份本次证券发行的保荐代表人。
  上述两位保荐代表人执业情况如下：
  朱垚鹏先生：保荐代表人，注册会计师非执业会员。具有 11 年投资银行从
业经历，曾主持或参与了金丹科技（300829）、耐普矿机（300818）IPO 项目；
山东威达（002026）、华发股份（600325）非公开或向特定对象发行股票项目；
金丹科技（300829）可转债项目；博信股份（600083）、闻泰科技（600745）重
大资产重组项目；三安光电（600703）、聚飞光电（300303）非公开发行承销项
目等。
  解明先生：保荐代表人，注册国际投资分析师（CIIA）。具有 17 年投资银
行从业经历，曾主持或参与了金丹科技（300829）IPO 项目；华发股份（600325）、
山东威达（002026）非公开或向特定对象发行股票项目；金丹科技（300829）可
转债项目；山东威达（002026）、博信股份（600083）重大资产重组项目；川润
股份（002272）非公开发行、霞客环保（002015）配股、银河磁体（300127）IPO、
东方铁塔（002545）IPO 项目的发行定价工作等。
  （二）华金证券股份有限公司
  公司与华金证券签署了《珠海华发实业股份有限公司与华金证券股份有限公
司关于向特定对象发行可转换公司债券并在主板上市之保荐协议》。
  华金证券指定李琼娟、袁庆亮为华发股份本次证券发行的保荐代表人。
  上述两位保荐代表人执业情况如下：
  李琼娟女士：保荐代表人，注册会计师非执业会员。具有 9 年投资银行从业
经历，曾主持或参与了皓元医药（688131）、龙利得（300883）等 IPO 项目，
卡倍亿（300863）等再融资项目。
  袁庆亮先生：保荐代表人、中国注册会计师非执业会员。具有 9 年投资银行
从业经历，曾主持或参与宝色股份（300402）2022 年度向特定对象发行股票项
目、华发股份（600325）向特定对象发行股票分销项目、吉林化纤（000420）和
吉林碳谷（836077）上市公司持续督导工作及多个拟上市公司上市辅导、尽职调
查及申报等工作。
二、保荐人对本次发行证券挂牌转让的推荐意见
  保荐人国金证券股份有限公司、华金证券股份有限公司认为，发行人本次发
行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》等法律法规
及规范性文件的相关要求。本次发行的证券具备在上交所挂牌转让的条件。保荐
人同意推荐发行人本次发行的证券在上交所挂牌转让。
           第九节 其他重要事项
  自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本挂牌转让公告书刊登前，未发
生对公司有较大影响的其他重要事项。发行人、保荐人承诺，发行人不存在影响
本次发行与挂牌转让的重大事项。
                 第十节 备查文件
一、备查文件
 （一）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
 （二）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；
 （三）保荐人、联席主承销商关于本次发行过程和认购对象合规性的报告；
 （四）发行人律师关于本次发行过程和认购对象合规性的法律意见书；
 （五）具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；
 （六）中国证监会注册文件；
 （七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查询地点
 投资者可在交易日 9:00-11:30、14:00-17:00 于下列地点查阅上述文件。
 珠海华发实业股份有限公司
 办公地址：珠海市昌盛路 155 号
 联系方式：0756-8282111
 （以下无正文）
 （本页无正文，为《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司
债券挂牌转让公告书》之盖章页）
                       发行人：珠海华发实业股份有限公司
                                年   月   日
 （本页无正文，为《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司
债券挂牌转让公告书》之盖章页）
             保荐人（联席主承销商）：国金证券股份有限公司
                            年   月   日
 （本页无正文，为《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司
债券挂牌转让公告书》之盖章页）
             保荐人（联席主承销商）：华金证券股份有限公司
                            年   月   日
 （本页无正文，为《珠海华发实业股份有限公司向特定对象发行可转换公司
债券挂牌转让公告书》之盖章页）
                  联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
                              年   月   日