东南网架: 关于浙江东南网架股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复（二次修订稿）

                关于
     浙江东南网架股份有限公司
申请向不特定对象发行可转换公司债券的
         审核问询函的回复
             （修订稿）
 （注册地址：陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层）
            二〇二三年五月
深圳证券交易所：
  根据贵所上市审核中心于 2023 年 3 月 16 日下发的《关于浙江东南网架股份
有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》审核函〔2023〕
                 ）的要求，浙江东南网架股份有限公司（以下简
称“公司”、“东南网架”、“发行人”或“申请人”）会同开源证券股份有限公司
（以下简称“开源证券”、
           “保荐机构”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“锦
天城”、“律师”）及天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）
等中介机构，对问询函进行了认真讨论研究，对问询函提出的问题进行了逐项核
查落实，并根据要求对《浙江东南网架股份有限公司向不特定对象发行可转换公
司债券募集说明书》
        （以下简称“募集说明书”）进行了修改和补充披露，现对相
关问题答复如下，请予审核。
  如无特别说明，本问询函回复中使用的名词释义与募集说明书一致。本问询
函回复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
  本问询函回复中的字体代表以下含义：
黑体（加粗）：                   问询函所列问题
  宋体：               对问询函所列问题的回复
楷体（加粗）：      涉及对募集说明书等申请文件的修改内容或补充披露
                                                            目 录
     【问题一】
        报告期内，发行人关联采购金额分别为 142,586.47 万元、153,998.11 万元、
        请发行人说明募投项目实施后，是否会与控股股东、实际控制人及其控制
     的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，是否严
     重影响发行人生产经营的独立性。
        请保荐人、发行人律师核查并发表明确意见。
        回复：
        一、募投项目实施后，是否会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企
     业新增构成重大不利影响的同业竞争
        （一）发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他主体未以直接或间接
     的方式从事与发行人相同或相似业务
        东南集团直接持有发行人 26.98%股份，通过全资子公司浩天物业间接持有
     发行人 6.42%股份，合计持股比例为 33.40%，为公司控股股东；郭明明直接持
     有发行人 4.33%股份，通过东南集团控制的发行人股份比例为 33.40%，合计控
     制的公司股份比例为 37.73%，并担任发行人的董事长，为发行人的实际控制人。
        截至 2022 年 12 月 31 日，除发行人及其子公司外，发行人控股股东及控股
     股东、实际控制人控制的其他主体如下表所示：
序          控股股东或实际
    公司名称                               经营范围
号          控制人投资情况
                      一般项目：企业总部管理；以自有资金从事投资活动；技术进出口；
                      货物进出口；门窗制造加工；门窗销售；金属链条及其他金属制品制
                      造；金属链条及其他金属制品销售；金属矿石销售；金属材料销售；
                      金属制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；有色金属合金销售；
                      建筑材料销售；塑料制品销售；合成材料销售；化工产品销售（不含
                      许可类化工产品）；再生资源销售；五金产品批发；成品油批发（不含
                      危险化学品）；非居住房地产租赁；住房租赁（除依法须经批准的项目
                      外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：道路货物运输（不
                      含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                      活动，具体经营项目以审批结果为准）
序            控股股东或实际
    公司名称                                经营范围
号            控制人投资情况
                          一般项目：物业管理；停车场服务；非居住房地产租赁；住房租赁；
    浩天物业     东南集团直接持
     [注 1]    股 100.00%
                          营业执照依法自主开展经营活动）
                          销售：铁矿石，焦炭，金属薄板及金属材料及制品，焊接材料，有色
                          金属及粉末，钢材，生铁，建材，石材（不包括石子、石料），五金交
                          电，塑料制品，塑料原料，石油焦，硅铁，水渣，水暖管件，成品油、
    浙江东南
             东南集团直接持      化工原料及产品（除危险化学品和易制毒化学品），门业产品，日用百
              股 100.00%   货，服装鞋帽，针纺织品，家具，化妆品（除分装），工艺美术品（不
     公司
                          含文物），文体用品，办公用品，纸制品，食品；货物及技术进出口（涉
                          及国家规定实施准入特别管理措施的除外） （依法须经批准的项目，经
                          相关部门批准后方可开展经营活动）
    浙江东南                  医疗服务相关领域的投资，养老机构管理，医疗技术开发，非医疗性
             东南集团直接持
              股 100.00%
    有限公司                  营活动）
                          科创园管理；房屋租赁；计算机软件的技术开发及成果转让；企业管
                          理咨询；信息咨询；高科技人才引进、咨询；会务、会展服务；科研
    杭州萧山
                          信息咨询服务；科技中介服务；股权投资；投资咨询；投资管理；物
    东南科创     东南集团直接持
    园管理有      股 100.00%
                          告）；零售：食品、卷烟、雪茄烟、日用百货、通信设备（除专控）、
    限公司
                          化妆品（除分装）；餐饮服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                          后方可开展经营活动）
                          一般项目：远程健康管理服务；养老服务；康复辅具适配服务；护理
                          机构服务（不含医疗服务）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
    杭州期颐     东南集团通过浙      流、技术转让、技术推广；礼仪服务；中医养生保健服务（非医疗）；
    嘉园健康     江东南医疗投资      诊所服务；日用百货销售；办公用品销售；新鲜水果零售；食品销售
    管理有限     有限公司持股       （仅销售预包装食品）；居民日常生活服务（除依法须经批准的项目外，
     公司        100.00%    凭营业执照依法自主开展经营活动） 。许可项目：医疗服务；药品零售；
                          食品销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
                          动，具体经营项目以审批结果为准）
                          一般项目：物业管理；托育服务；幼儿园外托管服务；单位后勤管理
                          服务；企业管理咨询；家政服务；停车场服务；城市绿化管理；餐饮
                          管理；建筑材料销售；市政设施管理；技术服务、技术开发、技术咨
                          询、技术交流、技术转让、技术推广；食用农产品批发；食用农产品
                          零售；新鲜水果批发；新鲜水果零售；礼品花卉销售；化妆品批发；
             东南集团通过浙      化妆品零售；服装服饰批发；服装服饰零售；日用百货销售；办公用
    杭州健圣
             江东南医疗投资      品销售；家用电器销售；软件销售；通讯设备销售；信息安全设备销
             有限公司持股       售；机械设备销售；电气设备销售；办公设备销售；环境保护专用设
    有限公司
                          途配方食品销售；母婴生活护理（不含医疗服务）；母婴用品销售；个
                          人卫生用品销售；卫生用品和一次性使用医疗用品销售（除依法须经
                          批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：食品
                          销售；住宅室内装饰装修；建设工程施工（依法须经批准的项目，经
                          相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
                          药品（含疫苗、特殊药品）经营；销售：医疗器械，食品，化妆品、
             东南集团通过浙
    浙江御泰                  卫生消毒用品；收购：中药材；医药研发及相关技术的技术咨询、技
             江东南医疗投资
             有限公司持股
     公司                   询；计算机软件开发；货物与技术进出口；其他无须审批的一切合法
                          项目（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
序             控股股东或实际
     公司名称                             经营范围
号             控制人投资情况
                         一般项目：远程健康管理服务；物业管理；企业管理；信息咨询服务
                         （不含许可类信息咨询服务）；健康咨询服务（不含诊疗服务）；第二
                         类医疗器械销售；电子产品销售；日用百货销售；软件开发；信息技
     浙江为老     东南集团通过浙
                         术咨询服务；市场营销策划（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
     健康管理     江东南医疗投资
     服务有限     有限公司持股
                         经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
      公司        98.00%
                         准）。以下限分支机构经营：许可项目：诊所服务；医疗服务（依法须
                         经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
                         以审批结果为准）
                         一般项目：医院管理；健康咨询服务（不含诊疗服务）；医学研究和试
     杭州百志     东南集团通过浙
                         验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
     医疗科技     江东南医疗投资
     有限公司     有限公司持股
                         第一类医疗器械销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务） （除
      [注 2]     70.00%
                         依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                         一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                         技术推广；健康咨询服务（不含诊疗服务）；医学研究和试验发展；科
                         技中介服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；医疗设备租
              东南集团通过浙    赁；医院管理；第一类医疗器械销售；卫生用品和一次性使用医疗用
     杭州兴康
              江东南医疗投资    品销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；软件销售；计算机软硬件及
              有限公司持股     辅助设备零售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；会议及展览服
     有限公司
                         法自主开展经营活动）。许可项目：第三类医疗器械经营（依法须经批
                         准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审
                         批结果为准）
                         医疗技术、医疗健康产业大数据平台的技术开发、技术服务、技术咨
     杭州佳影     东南集团通过浙
                         询、成果转让；医院设备、软件系统、医疗设施的技术开发；服务：
     医疗科技     江东南医疗投资
     有限公司     有限公司持股
                         后勤管理；销售、研发：第一类医疗器械（依法须经批准的项目，经
      [注 3]     51.00%
                         相关部门批准后方可开展经营活动）
                         信息技术咨询服务；医学研究和试验发展；护理机构服务（不含医疗
                         服务）；数据处理服务；互联网数据服务；互联网设备销售；网络设备
              东南集团通过浙    销售；制药专用设备销售；人体基因诊断与治疗技术开发；医疗设备
     广州佳影
              江东南医疗投资    租赁；远程健康管理服务；网络技术服务；技术服务、技术开发、技
              有限公司持股     术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；医院管理；健康咨询服务
     有限公司
                         职业中介活动、劳务派遣服务）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询
                         服务）；企业管理咨询；依托实体医院的互联网医院服务；医疗服务
                         企业管理服务，企业管理咨询；经销：包装材料，化工原料及产品（除
     杭州驰安                危险化学品及易制毒化学品），五金交电，电子产品，通讯器材，通信
              郭明明直接持股
     有限公司                算机软硬件及配件（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                         展经营活动）
              东南集团通过浙
     浙江萧山     江东南医疗投资    为人民身体健康提供医疗与护理保健。医疗与护理、医学教学、医学
      医院      有限公司出资     研究、卫生医疗人员培训、卫生技术人员继续教育、保健与健康教育
     上海东瓴     东南集团通过浙    一般项目：金属矿石销售；金属材料销售；金属制品销售；石油制品
     商贸有限     江东南商贸有限    销售（不含危险化学品）
                                   ；有色金属合金销售；建筑材料销售；塑料制
序           控股股东或实际
     公司名称                             经营范围
号           控制人投资情况
      公司    公司持股 100.00%   品销售；合成材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；再生
                           资源销售；成品油批发（不含危险化学品）；门窗销售；金属链条及其
                           他金属制品销售；日用百货销售；服装服饰批发；针纺织品销售；家
                           具销售；化妆品批发；办公用品销售；纸制品销售；货物进出口；技
                           术进出口；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；
                           供应链管理服务；国内货物运输代理；装卸搬运；港口货物装卸搬运
                           活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                           可项目：母婴保健技术服务；医疗服务；婴幼儿洗浴服务（依法须经
                           批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以
             东南集团通过浙 审批结果为准）。一般项目：母婴生活护理（不含医疗服务）；健康咨
     杭州萧一
             江东南医疗投资 询服务（不含诊疗服务）；中医养生保健服务（非医疗）；养生保健服
               有限公司持股      务（非医疗）；母婴用品销售；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；
     有限公司
                           零售；化妆品零售；文具用品零售；市场营销策划（除依法须经批准
                           的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                           许可项目：成品油零售（不含危险化学品）；燃气经营；货物进出口；
                           技术进出口；道路货物运输（不含危险货物）；道路货物运输（网络货
                           运）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一
                           般项目：成品油批发（不含危险化学品）；石油制品销售（不含危险化
                           学品）；润滑油销售；涂料销售（不含危险化学品）；金属材料销售；
                           木材销售；煤炭及制品销售；农副产品销售；仪器仪表销售；电线、
                           电缆经营；办公用品销售；计算机软硬件及辅助设备批发；建筑材料
     东南国际                  销售；轻质建筑材料销售；五金产品批发；肥料销售；化工产品销售
             东南集团通过浙
     贸易（海                  （不含许可类化工产品） ；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
     南）有限                  技术转让、技术推广；国内贸易代理；新兴能源技术研发；信息咨询
             公司持股 70.00%
      公司                   服务（不含许可类信息咨询服务）；软件开发；广告设计、代理；供应
                           链管理服务；劳动保护用品销售；衡器销售；五金产品制造；建筑用
                           钢筋产品销售；水泥制品制造；水泥制品销售；非金属矿及制品销售；
                           金属结构销售；金属材料制造；建筑防水卷材产品制造；建筑防水卷
                           材产品销售；机械设备租赁；机械设备销售；建筑工程用机械销售；
                           建筑用金属配件销售；钢压延加工；非金属矿物材料成型机械制造；
                           塑料制品制造；建筑用石加工；建筑砌块制造；汽车零配件批发（除
                           许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
      注 1：2023 年 2 月 3 日，浩天物业注册资本减少至 1,500 万元。
      注 2：2023 年 1 月 31 日，杭州百志医疗科技有限公司完成了注销登记。
      注 3：2023 年 1 月 4 日，杭州佳影医疗科技有限公司完成了注销登记。
      注 4：2023 年 1 月 9 日，浙江东南商贸有限公司投资设立上海东瓴供应链有限公司，持有其
           公司控股股东、实际控制人及其控制的上述主体不存在实际从事和发行人相
      同或类似业务的情形，不存在同业竞争。
           （二）关于避免同业竞争的承诺
           为避免产生同业竞争，发行人实际控制人、控股股东已分别出具《避免同业
      竞争的承诺》：
     “本人目前没有、将来也不会在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商
业上对股份公司构成竞争的业务及活动或拥有与股份公司存在竞争关系的任何
经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、
经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核
心技术人员。本人愿意承担因违反上述承诺而给股份公司造成的全部经济损失。
本人在持有股份公司 5%及以上股份期间，本承诺为有效之承诺。”
     “本公司及其控股子公司目前没有在中国境内外直接或间接从事或参与任
何在商业上对股份公司构成竞争的业务及活动或拥有与股份公司存在竞争关系
的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、
机构、经济组织的控制权。本公司及其控股子公司将不在中国境内外直接或间接
从事或参与任何在商业上对股份公司构成竞争的业务及活动或拥有与股份公司
存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得
该经济实体、机构、经济组织的控制权。本公司愿意承担因违反上述承诺而给股
份公司造成的全部经济损失。本公司在持有股份公司 5%及以上股份期间，本承
诺为有效之承诺。”
     公司实际控制人、控股股东出具的上述《避免同业竞争的承诺》内容合法、
有效，截至本问询函回复出具日，不存在控股股东、实际控制人违反上述承诺的
情形。
     （三）本次募投项目的实施不会导致新增业务主体及业务范围
     本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币
序号        项目         投资总额（万元）             拟利用募集资金（万元）
      杭州国际博览中心二期地
      块 EPC 总承包项目
      萧山西电电子科技产业园
      EPC 总承包项目
序号        项目      投资总额（万元）             拟利用募集资金（万元）
        合计                396,653.76         200,000.00
     上述募投项目的实施主体均为发行人，募投项目都是围绕公司现有主业开
展，不会涉及新增业务范围，募投项目的实施不会导致发行人与实际控制人控制
的主体之间的业务关系发生重大变化。
     综上，募投项目实施后，发行人不会与控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业新增构成重大不利影响的同业竞争。
     二、募投项目实施后，是否会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业新增显失公平的关联交易
     报告期内，发行人根据自身生产经营需求与控股股东及其控制的关联方之间
存在一定规模的关联采购，相关交易具有合理商业背景及生产经营需求，关联交
易具有必要性与合理性，相关采购的价格具有公允性，该类关联交易必要性及公
允性的具体论证详见《发行人及保荐机构关于公开发行可转换公司债券申请文件
反馈意见回复》问题六之相关回复。发行人上述关联交易均已按照公司治理制度
履行了相应的决策程序，相关关联交易合法、合规。
     本次向不特定对象发行可转换公司债券的募投项目“杭州国际博览中心二期
地块 EPC 总承包项目”和“萧山西电电子科技产业园 EPC 总承包项目”两个 EPC
总承包项目的业主单位与发行人不存在关联关系。上述项目在实施过程中，预计
将向东南集团进行一定规模钢材的关联采购，公司预计新增关联交易不超过 30，
募投项目投资总额（含补充流动资金金额）比例不会超过 7.56%。本次募投项目
涉及的钢材采购未进行公开招投标，除向关联方采购外，公司根据签订的战略
协议向钢厂（唐钢、鞍钢、武钢、南阳汉冶等）进行采购。
     公司致力于钢结构主业发展，坚持“高、精、尖、难”的市场定位。报告
期内，公司向东南集团采购的钢材为公司正常开展生产经营业务所需，是市场
化的正常业务往来，大宗商品属于充分竞争的市场，上述关联交易不构成对控
股股东的业务依赖，不会影响发行人生产经营的独立性。东南集团配备了专业、
独立的采购团队，统筹集中采购资源，实时关注钢厂上游原料价格波动、钢厂
调价政策、钢材社会库存、供需关系等行业信息并进行分析和预判，利用价格
波动低位锁定采购价格，最大限度地降低原材料价格波动对公司原材料供应稳
定性和生产成本的影响。公司向东南集团采购可充分利用东南集团在大宗商品
贸易领域的资源，发挥集中采购优势。通过东南集团采购原材料，发行人能将
更多的资源投入到生产、业务开拓、研发领域，提升发行人生产经营效率，有
助于公司做大做强钢结构主业，实现资源优化利用。因此，公司向东南集团关
联采购是公司业务发展及生产经营的正常所需，属于正常性业务，符合公司和
全体股东的利益，具有必要性。
  以上关联交易均为公司日常业务开展的延续，为原有关联交易金额的增加，
不存在因本次募投项目实施新增关联方或其他关联交易的情形。针对募投项目涉
及的关联采购，发行人将继续执行关联交易审批流程及定价机制，保证交易的公
允性及合规性。
  此外，东南集团及郭明明此前已就关联交易事宜出具了《关于规范关联交易
的承诺》，承诺：
       “不利用自身作为东南网架控股股东、实际控制人的地位和控制
性影响谋求东南网架在业务合作等方面给予优于市场第三方的条件；不利用自身
作为东南网架控股股东、实际控制人的地位和控制性影响谋求与东南网架达成交
易的优先权利；不以与市场价格相比显失公允的条件与东南网架进行交易，也不
利用该类交易从事任何损害东南网架及其他股东权益的行为。”
  综上，募投项目实施后，发行人不会与控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业新增显失公平的关联交易。
  三、是否严重影响发行人生产经营的独立性
  发行人实际控制人、控股股东已出具《避免同业竞争的承诺》，承诺合法、
有效且在正常履行中。本次募投项目主要围绕主营业务展开，实施后不会导致发
行人与控股股东、实际控制人之间新增同业竞争。
  本次募投项目实施完成后，发行人将根据《公司章程》、
                          《关联交易决策制度》
等相关制度的规定，继续就相关新增关联交易履行必要的关联交易审批程序，签
订规范的交易协议，并履行相关的信息披露义务。发行人将根据市场环境、行业
发展情况，在定价公允、交易公平合理的基础上发生相关关联交易，切实维护公
司和其他非关联股东的利益。发行人不因关联交易事宜而形成对控股股东、实际
控制人的依赖情况。
  发行人在资产、业务、人员、机构、财务等方面与控股股东、实际控制人及
其控制的其他主体之间相互独立。
              （1）资产独立。发行人合法拥有与生产经营有
关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用
权。发行人不存在以其资产、权益或信誉为股东的债务提供担保的情形，发行人
对其资产具有控制支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况；
（2）业务独立。发行人具有独立的产、供、销业务体系，具有完整的业务流程、
独立的生产经营场所，具有完整的、直接面向市场独立经营的能力。公司现有的
内部控制已覆盖公司运营的各层面和各环节，形成了规范的管理体系；
                              （3）人员
独立。公司已经建立并执行独立的劳动、人事及薪酬管理制度。公司的董事、监
事、高级管理人员均严格按照《公司法》、
                  《公司章程》的相关规定以法定程序选
举产生或聘任。公司的总经理、副总经理、董事会秘书等高级管理人员均在公司
任职并领取薪酬，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他主体中担任除董事、
监事以外的其他职务；
         （4）机构独立。公司按照《公司法》、
                          《公司章程》的相关
规定设立了股东大会、董事会、监事会等权力机构，并制定了相应的议事规则。
各职能部门在人员、办公场所、管理制度等方面均独立，不存在与股东或其关联
方混合经营、合署办公等情况；
             （5）财务独立。公司设立了独立的财务部门，配
备有专职的财务人员，建立了独立的财务核算体系和内部规范，制定了较为完善
的财务制度。公司拥有独立银行账号，进行独立的财务核算和资金运营，独立进
行财务决策，作为独立的纳税人进行纳税申报及履行纳税义务。
  综上，本次募投项目的实施不存在严重影响发行人生产经营独立性的情形。
四、核查程序及核查意见
  （一）核查程序
  针对上述事项，保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序：
务资料，了解其经营范围及主营业务情况；
联交易的承诺；
同业竞争情形；
司与无关联第三方的交易情况及市场价格，对关联交易价格的公允性进行核查；
内与关联交易相关的独立董事意见、董事会和股东大会会议文件及公告。
  （二）核查意见
  经核查，保荐机构及发行人律师认为：
  本次发行募投项目实施后，不会导致与控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业新增同业竞争，募投项目实施后预计将涉及一定规模的关联交易，但不会
导致新增显失公平的关联交易，本次募投项目的实施不存在严重影响发行人生产
经营独立性的情形。
【问题二】
计算的加权平均净资产收益率的均值为 7.80%，依据扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润计算的加权平均净资产收益率的均值为 7.19%。报告期
各期末，发行人应收账款、合同资产、存货余额均较大。发行人涉及多项大额
诉讼，包括建设工程施工合同纠纷、分包合同纠纷、承揽合同纠纷、侵犯计算
机软件著作权纠纷等。发行人下游应用行业中，部分房地产客户已经在公开债
券市场违约。
  请发行人补充说明：（1）应收账款、合同资产、存货余额较大的原因，主
要资产周转率与可比公司是否存在较大差异，现金周转天数与可比公司比较情
况；（2）尚未了结的、金额在 500 万元以上诉讼基本情况、最新进展，发行人
作为原告的相关应收款项减值计提情况，发行人作为被告的预计负债计提情况，
相关会计处理是否谨慎；（3）主要房地产客户应收账款、合同资产及对应存货
情况，相关坏账准备、减值准备、跌价准备计提是否充分，如按照行业标准谨
慎计提对财务报表的影响，本次可转换公司债券发行是否仍满足发行条件；（4）
结合 2022 年全年业绩预计情况，说明是否持续符合发行上市条件。
     请发行人补充披露相关风险。
     请保荐人、会计师核查并发表明确意见。
     回复：
     一、应收账款、合同资产、存货余额较大的原因，主要资产周转率与可比
公司是否存在较大差异，现金周转天数与可比公司比较情况
     （一）应收账款余额较大的原因
     报告期各期末，公司应收账款余额占总资产比重情况如下：
                                                                                     单位：万元
 项    目
                金额           占比           金额              占比             金额            占比
应收账款        499,262.98      28.49%      385,184.28        22.46%        315,316.57     23.10%
     公司应收账款余额较大是由建筑施工行业特点所决定的。首先，大型基础设
施工程及公共建筑的施工，具有施工合同金额大、工程周期长、结算手续繁琐和
结算时间长的特点。随着项目推进，工程进度款、决算款项、质保金等均会构成
大额的应收账款。其次，客户内部本身的付款审批和付款流程也相对较慢，会增
加公司应收账款规模。再次，公司分包业务在全部业务中占比较高，部分分包业
务需总包方全部工程完成竣工决算后方能收款，这也在一定程度上导致期末应收
账款增加。
     （二）合同资产和存货余额较大的原因
     报告期期末，存货和合同资产分明细金额列示如下：
                                                                                     单位：万元
业 务       项 目
                     金额              占比          金额            占比           金额         占比
          原材料            98,914.72   14.27%      81,590.16     14.01%      60,894.16   14.00%
合并层
          在产品              487.50    0.07%           477.98    0.08%          396.10    0.09%
 面
      库存商品               41,839.87   6.04%       37,036.49     6.36%       42,832.19    9.85%
业 务    项 目
                  金额           占比            金额          占比         金额          占比
      合同履约
       成本
      委托加工
       物资
      发出商品          1,474.61    0.21%
      存货小计        211,296.21   30.48%       170,782.75   29.33%    143,127.85   32.91%
      已完工未
      结算工程
      尚未到期
       质保金
      合同资产
        小计
       合 计        693,277.48   100.00%      582,234.73   100.00%   434,920.11   100.00%
       原材料         91,092.01   13.14%        77,310.51   13.28%     56,830.35   13.07%
      库存商品          4,008.91    0.58%         7,929.20    1.36%      5,241.88    1.21%
      合同履约
       成本
      委托加工
       物资
钢结构   存货小计        165,114.62   23.82%       136,917.84   23.52%    101,077.63   23.24%
 业务
      已完工未
      结算工程
      尚未到期
       质保金
      合同资产
        小计
       合 计        647,095.89   93.34%       548,369.81   94.18%    392,869.89   90.33%
       原材料          7,822.72    1.13%         4,279.65    0.74%      4,063.81    0.93%
       在产品           487.50     0.07%          477.98     0.08%       396.10     0.09%
化纤业
      库存商品         37,830.96    5.46%        29,107.28    5.00%     37,590.32    8.64%
 务
      发出商品             40.41    0.01%
       合 计         46,181.59    6.66%        33,864.92    5.82%     42,050.22    9.67%
   由上表可知，存货及合同资产余额较高主要系已完工未结算资产规模较大。
报告期各期末，已完工未结算资产占存货及合同资产总额比例分别为 67.09%、
   报告期内，存货及合同资产中的已完工未结算资产规模较大主要由钢结构建
筑行业特点决定。建筑施工行业中，企业在资产负债表日根据履约进度确认收入
及合同资产（已完工未结算资产），并按照合同规定的结算节点与甲方（业主）
结算，双方确认后由合同资产转为应收账款。一般甲方（业主）结算的时点滞后
于合同资产确认时点，因此，报告期各期末存货及合同资产中已完工未结算资产
余额较高，符合公司所处行业特点。
  （三）主要资产周转率与可比公司是否存在较大差异
  报告期内，公司主要资产周转率包括应收账款周转率和存货周转率，具体分
析如下：
  基于公司的行业特点和业务模式，应收账款和合同资产科目均用于核算公司
向客户转让商品服务而有权收取对价的权利，因此在分析应收账款周转率时，将
应收账款和合同资产一并考虑更为合理。报告期内，公司及同行业上市公司的应
收账款周转率计算如下：
   项 目      2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
 杭萧钢构                    1.41                     1.78                      1.97
 精工钢构                    1.65                     1.95                      1.72
鸿路钢构[注 1]                      -                        -                      -
 富煌钢构                    0.71                     1.08                      0.97
 平均周转率                   1.26                     1.60                      1.55
 公司[注 2]                 1.04                     1.19                      1.18
  注 1：可比公司中鸿路钢构经营模式与公司存在差异，其以钢结构生产制作
为主，建筑施工业务占比较低，此处不予比较
  注 2：上表中应收账款周转率均合并考虑合同资产后计算所得
  报告期内，公司的应收账款周转率分别 1.18、1.19 和 1.04，略低于可比公司
平均水平，高于富煌钢构，各期应收账款周转率基本保持稳定。公司应收账款周
转率低于杭萧钢构和精工钢构等可比公司，主要与合同及客户行业特点相关。首
先，各公司项目所处的阶段与具体合同约定的结算进度均不一致，导致应收账款
确认时点不一致；其次，公司的客户主要系大型国企，较为强势，内部付款审批
流程较繁琐，付款进度慢，以上原因均导致公司应收账款周转率较低。
  公司报告期内存货周转率情况如下：
     项 目            2022 年度                2021 年度                2020 年度
  合并报表层面                   1.67                 1.92              2.02
   钢结构业务                   1.33                 1.45              1.55
    化纤业务                   6.73                 7.69              7.13
  注 1：存货周转率（次/年）=营业成本/存货平均额；
  注 2：因公司从 2020 年起按照新收入准则对相关会计科目进行列报和披露，建造合同
形成的已完工未结算资产在合同资产列报，故出于可比性考虑，计算存货周转率时并入合同
资产。
  报告期内，公司合并报表层面存货周转率分别为 2.02、1.92 和 1.67，钢结构
业务存货周转率分别为 1.55、1.45 和 1.33，化纤业务存货周转率分别 7.13、7.69
和 6.73。化纤业务的存货周转率比钢结构业务高。
  报告期内，公司钢结构业务的存货周转率相对稳定。2021 年受下游纺织需
求增长、东南亚订单回流等因素支撑，中下游对涤纶长丝刚需及备货需求旺盛，
涤纶长丝销售价格持续上涨，存货周转率有所上升。2022 年俄乌冲突等突发事
件导致国际经济环境趋于复杂严峻，全球经济疲软以及欧美通胀等多重因素导致
市场需求下降，存货库存较 2021 年底有较大上升，存货周转率下降。
  报告期内，公司钢结构业务的存货周转率与可比公司对比情况如下：
   公司名称        2022 年度              2021 年度            2020 年度
   杭萧钢构                   1.43                 1.73               1.80
   精工钢构                   1.62                 1.96               1.74
   鸿路钢构                   2.11                 2.43               2.15
   富煌钢构                   0.93                 1.56               1.43
   平 均                    1.52                 1.92               1.78
   公 司                    1.33                 1.45               1.55
  注：计算存货周转率时已合并合同资产
  由上表可知，公司存货周转率与可比公司的存货周转率基本保持一致。
  （四）现金周转天数与可比公司比较情况
  公司报告期内现金周转天数情况如下：
    项 目        2022 年度              2021 年度            2020 年度
  合并报表层面             261.95               224.22             222.43
  钢结构业务              216.57               172.61             168.67
   化纤业务                  45.85                39.83              41.21
  注 1：现金周转天数=应收账款周转天数-应付账款周转天数+存货周转天数
  注 2：现金余额包括库存现金和可随时支取的银行存款。
  报告期内，公司合并层面的现金周转天数 222.43、224.22 和 261.95，钢结构
业务的现金周转天数 168.67、172.61 和 216.57，化纤业务的现金周转天数 41.21、
  报告期内，公司钢结构业务的现金周转天数与同行业公司对比情况如下：
   公司名称        2022 年度              2021 年度        2020 年度
   杭萧钢构             169.43                128.37         104.94
   精工钢构             138.50                124.05         143.17
  鸿路钢构[注]                -                     -              -
   富煌钢构             331.22                215.54         250.68
   平 均              213.05                155.99         166.26
   公 司              216.57                172.61         168.67
  注：可比公司中鸿路钢构经营模式与公司存在差异，其以钢结构生产制作为主，建筑施
工业务占比较低，此处不予比较。
  报告期内，公司的现金周转天数略高于杭萧钢构和精工钢构，低于富煌钢构，
整体介于可比公司之间。其中对现金周转天数影响较高的主要系应收账款周转天
数，杭萧钢构和精工钢构的应收账款周转天数较低，公司和富煌钢构的应收账款
周转天数较高，影响应收账款周转天数的变动原因分析详见本问询函回复“问题
二”之“一、（三）主要资产周转率与可比公司是否存在较大差异”。
  二、尚未了结的、金额在 500 万元以上诉讼基本情况、最新进展，发行人作
为原告的相关应收款项减值计提情况，发行人作为被告的预计负债计提情况，
相关会计处理是否谨慎
  （一）发行人作为原告的尚未了结的诉讼
  截至 2023 年 3 月 31 日，发行人作为原告的尚未了结的、金额在 500 万元以
上诉讼基本情况、最新进展情况以及相关会计处理情况如下：
                   诉讼基本情况
序                                                                    坏账准备   坏账准备
                                 标的金额        最新进展             账务处理                         坏账准备计提依据
号    原告       被告            案由                                       计提方式   计提比例
                                 （万元）
                        建设工程施               一审已判决，尚未    公司已根据判决结                      对方公司破产重整，预计无可赔偿资产，
                        工合同纠纷               履行完毕        果调整应收账款                           因此单项计提坏账准备
                                                                                      双方已达成和解并签署和解协议，并提供
                                            双方已达成和解
          中天空港（北京）建设工   建设工程施                        公司已根据和解协                         上海市虹口区黄浦路房屋作为和解协议
          程总队、金海军       工合同纠纷                        议调整应收账款                          履行的担保，公司预计未来很有可能收回
                                            尚未履行完毕
                                                                                        资金，因此未单项计提坏账准备
          锦州滨海体育中心建设                                                                  河北建设集团股份有限公司为 H 股主板
                                            一审法院重审，已
          领导小组办公室、河北建   建设工程施                           公司已根据判决结                      上市公司，中国企业 500 强，资金实力雄
          设集团股份有限公司、锦   工合同纠纷                           果调整应收账款                       厚，公司预计未来很有可能收回资金，因
                                            毕
          州市人民政府                                                                          此未单项计提坏账准备
                        建设工程施               法院已出具调解     公司已根据调解书
                        工合同纠纷               书，尚未履行完毕    调整应收账款
                        建设工程施               法院已出具调解     公司已根据调解书
                        工合同纠纷               书，尚未履行完毕    调整应收账款
                                                                                      根据法院出具的调解书，公司对其承建的
          大乘汽车集团、江西大乘   建设工程施               法院已出具调解     公司已根据调解书
          汽车工业有限公司      工合同纠纷               书，尚未履行完毕    调整应收账款
                                                                                       优先受偿权，故未单项计提坏账准备
          中铁三局集团有限公司、                                   双方对工程量仍有                      中铁三局为大型国有控股企业，资金实力
                        建设工程施
                        工合同纠纷
          工程有限公司                            法院合并审理，一    对涉诉工程暂未按                          故未单项计提坏账准备
          中铁三局集团有限公司、                       审已判决        判决金额对相应的                      中铁三局为大型国有控股企业，资金实力
                        建设工程施
                        工合同纠纷
          工程有限公司                                        行调整                               故未单项计提坏账准备
                                            二审已判决，案件
          海南国瑞投资开发有限    承揽合同纠                           公司已根据判决结                      公司预计收回工程款存在困难，客户信用
          公司              纷                             果调整应收账款                         风险增加，已单项计提坏账准备
                                            完毕
                                            法院已出具调解
          中铁五局集团建筑工程    建设工程施                           公司已根据调解书
          有限责任公司        工合同纠纷                           调整应收账款
                                            尚未履行完毕
          中建四局安装工程有限    建设工程合               一审已判决，案件    公司已根据一审判
          公司             同纠纷                执行中，尚未履行    决结果调整应收账
                   诉讼基本情况
序                                                                    坏账准备   坏账准备
                                 标的金额        最新进展             账务处理                       坏账准备计提依据
号    原告       被告            案由                                       计提方式   计提比例
                                 （万元）
                                            完毕          款
                                            一审已判决，案件    公司已根据一审判
                        建设工程施
                        工合同纠纷
                                            完毕          款
                        建设工程施                           因法院尚在审理，应
                        工合同纠纷                           收账款暂无需调整
                                                                                     公司对其承建的涉案工程变卖、折价或者
          贵州国坛酒业发展有限    建设工程施                           因法院尚在审理，应                    拍卖的价款享有优先受偿权，预计未来很
          公司、蔡孟珂        工合同纠纷                           收账款暂无需调整                     有可能收回资金，因此未单项计提坏账准
                                                                                              备
                        承揽合同纠               法院已出具调解     公司已根据调解书
                          纷                 书，尚未履行完毕    调整应收账款
          儋州恒视文化发展有限    建设工程施                           因法院尚在审理，应                    客户系恒大系公司，信用风险增加，因此
          公司            工合同纠纷                           收账款暂无需调整                     公司单项计提坏账准备
     天津                 建设工程施                           因法院尚未开庭，应
     东南                 工合同纠纷                           收账款暂无需调整
     天津                 建设工程施                           因法院尚未开庭，应
     东南                 工合同纠纷                           收账款暂无需调整
                                                        一审判决后对方提
                                                        起上诉，公司出于谨
     天津   山东高速德建集团有限    建设工程分               一审已判决，对方
     东南   公司            包合同纠纷               上诉，待二审开庭
                                                        量暂未确认相应的
                                                        应收账款和收入
                                                                                     根据法院判决，公司对其承建的涉案工程
          大同市浩海地产置业有                                    天津东南已根据判
     天津                 建设工程施               二审已判决，尚未                                 变卖、折价或者拍卖的价款享有优先受偿
     东南                 工合同纠纷               履行完毕                                     权，公司预计未来很有可能收回资金，因
          通房地产开发有限公司                                    款
                                                                                     此未单项计提坏账准备
                                                        浙江东南已根据一
     浙江   德清御隆旅游开发有限    建设工程施               一审已判决，尚未
     东南   公司            工合同纠纷               履行完毕
                                                        收账款
                   诉讼基本情况
序                                                                 坏账准备   坏账准备
                                 标的金额        最新进展          账务处理                     坏账准备计提依据
号    原告       被告            案由                                    计提方式   计提比例
                                 （万元）
                                                     因法院尚在审理，公
     广州                 采购合同纠                        司出于谨慎考虑对
     五羊                   纷                          涉诉工程量暂未确
                                                     认应收账款和收入
      发行人作为原告的尚未了结的、金额在 500 万元以上诉讼对应应收账款坏账
   准备计提比例低于 50%、未单项计提的项目情况如下：
                                                               单位：万元
        诉讼           月 31 日应        2022 年      2021 年      2020 年     款是否一
                     收账款余额         12 月 31 日   12 月 31 日   12 月 31 日   致（注）
诉讼四：公司与汉腾汽车有限公司之
建设工程施工合同纠纷
诉讼五：公司与汉腾汽车有限公司之
建设工程施工合同纠纷
诉讼十：公司与中铁五局集团建筑工
程有限责任公司之建设工程施工合      400.17 1,743.28 1,570.00 1,570.00 是
同纠纷
诉讼十一：公司与中建四局安装工程
有限公司之建设工程合同纠纷
诉讼十二：公司与呼和浩特市体育局
之建设工程施工合同纠纷
诉讼十三：公司与杭州融昕置业有限
公司之建设工程施工合同纠纷
诉讼十五：公司与中建科工集团有限
公司之承揽合同纠纷
诉讼十七：天津东南与中天建设集团
有限公司之建设工程施工合同纠纷
诉讼十八：天津东南与西安海荣投资
有限公司之建设工程施工合同纠纷
诉讼二十一：浙江东南与德清御隆旅
游开发有限公司之建设工程施工合    1,000.00 4,582.53 4,229.13 3,545.13 是
同纠纷
     注：公司预计回款情况系根据合同约定的付款条件、整体项目进展、行业惯例、甲方的
   资金情况和支付习惯进行预计。
   五）
      根据法院出具的调解书，发行人对其承建的涉案工程变卖、折价或者拍卖的
   价款享有优先受偿权，目前汉腾汽车有限公司已将发行人享有优先受偿权的相关
   资产过户给上饶市锦新投资管理有限公司，发行人已就对上述相关资产享有优先
   受偿权进行确权诉讼，目前仍在诉讼阶段，发行人预计胜诉概率较高。同时，上
   饶市锦新投资管理有限公司是上饶市国有资产监督管理委员会控制的企业，资金
   实力较强，发行人预计上述相关资产收回可能性较高，工程款预计可收回，应收
   账款信用风险未发生变化，按照账龄组合计提坏账准备。截至 2022 年 12 月 31
   日，相关应收账款余额为 1,426.30 万元，已计提坏账准备 543.14 万元，计提比
例为 38.08%。
况（诉讼十）
   该诉讼已由法院调解，公司于 2022 年 7 月 13 日申请执行工程欠款 551.50
万元，11 月收到执行款 151.33 万元。目前仍在执行阶段，因中铁五局为大型国
有控股企业，资金实力较强，公司预计未来很有可能收回工程款，应收账款信用
风险未发生变化，按照账龄组合计提坏账准备，截至 2022 年 12 月 31 日，相关
应收账款余额 400.17 万元，已计提坏账准备 20.01 万元，计提比例为 5.00%。
   该诉讼于 2022 年 7 月 27 日一审判决，目前处于执行阶段，因中建四局为大
型国有控股企业，资金实力较强，发行人预计未来很有可能收回资金，应收账款
信用风险未发生变化，按照账龄组合计提坏账准备。截至 2022 年 12 月 31 日，
相关应收账款余额 968.48 万元，已计提坏账准备 345.45 万元，计提比例为
   该诉讼于 2022 年 8 月 20 日一审判决，目前处于执行阶段，因呼和浩特市体
育局是政府机构且还款意愿明确，发行人预计未来很有可能收回资金，应收账款
信用风险未发生变化，按照账龄组合计提坏账准备。截至 2022 年 12 月 31 日，
相关应收账款余额 3,885.27 万元，已计提坏账准备 418.13 万元，计提比例为
   该诉讼尚在审理阶段，公司起诉杭州融昕置业有限公司要求其按时支付工程
款，公司于 2023 年 1-3 月已收到杭州融昕置业有限公司工程款 1,262.82 万元，
工程回款正常，应收账款信用风险未发生变化，按照账龄组合计提坏账准备。截
至 2022 年 12 月 31 日，公司应收账款余额 606.16 万元，已计提坏账准备 30.31
万元，计提比例为 5.00%。
   该诉讼于 2023 年 3 月 27 日由法院调解，目前仍在执行阶段，因中建科工集
团有限公司为大型国有控股企业，发行人预计未来很有可能收回资金，应收账款
信用风险未发生变化，按照账龄组合计提坏账准备。截至 2022 年 12 月 31 日，
相关应收账款余额 578.59 万元，已计提坏账准备 276.64 万元，计提比例为
十七）
   该诉讼尚在审理阶段，发行人起诉中天建设集团有限公司要求其支付相关工
程尾款，中天建设集团有限公司目前经营正常，还款能力良好，发行人预计未来
很有可能收回资金，应收账款信用风险未发生变化，按照账龄组合计提坏账准备。
截至 2022 年 12 月 31 日，相关应收账款余额 873.33 万元，已计提坏账准备 93.75
万元，计提比例为 10.73%。
十八）
   该诉讼尚在审理阶段，公司起诉西安海荣投资有限公司要求其支付应付未付
的工程尾款，因西安海荣投资有限公司目前经营正常，公司预计未来很有可能收
回资金，应收账款信用风险未发生变化，按照账龄组合计提坏账准备。截至 2022
年 12 月 31 日，相关应收账款余额 139.74 万元，已计提坏账准备 48.91 万元，计
提比例为 35.00%。
讼二十一）
   该诉讼于 2023 年 1 月 16 日一审判决，被告德清御隆旅游开发有限公司应支
付公司 1,000.00 万元工程款，并且公司对其承建的涉案工程变卖、折价或者拍卖
的价款在所欠工程款 1,000.00 万元范围内享有优先受偿权，目前在执行阶段，因
德清御隆旅游开发有限公司目前经营正常，该公司拥有的资产质量较好，公司预
计未来很有可能收回资金，应收账款信用风险未发生变化，按照账龄组合计提坏
账准备。截至 2022 年 12 月 31 日，相关应收账款余额 1,000.00 万元，已计提坏
账准备 104.33 万元，计提比例为 10.43%。
      综上，发行人对于作为原告案件的相关应收账款通过综合考虑上述客户的经
    营情况、风险等级、还款意愿，综合评估回款风险，对客户财务风险特征确定的
    应收账款进行单项计提坏账准备，对未出现客户财务风险显著增加等明确的可识
    别特征的相关应收账款不进行单项计提坏账准备，发行人作为原告的相关应收款
    项减值计提充分，符合企业会计准则相关规定。
      （二）发行人作为被告的尚未了结的诉讼
      截至 2023 年 3 月 31 日，发行人作为被告的尚未了结的、金额在 500 万元以
    上诉讼的基本情况、最新进展情况以及相关会计处理情况如下：
             诉讼基本情况
序                                                        预计负债
                           标的金额        最新进展      账务处理
号     原告     被告    案由                                    计提情况
                           （万元）
    天宝解决方案        侵犯计算机软                         无需进行账   无需计提
      公司          件著作权纠纷                          务处理    预计负债
    浙江华威东翼   东南                       法院已出具调解    相关应付账   无需计提
    建材有限公司   绿建                       书，尚未履行完毕    款已入账   预计负债
      根据《企业会计准则第 13 号—或有事项》第四条规定：与或有事项相关的
    义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：（一）该义务是企业承担的现
    时义务；
       （二）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
                            （三）该义务的金额能
    够可靠地计量。截至本问询函回复出具日，公司作为被告的案件中，经公司合理
    判断，预计导致经济利益流出企业的可能性较小，无需确认预计负债。
      天宝解决方案公司诉公司侵犯计算机软件著作权纠纷案发生于报告期后。
    为赔偿经济损失 500,000.00 元并承担合理费用。2022 年 10 月 14 日变更诉讼请
    求，将赔偿经济损失的金额变更为 41,164,500.00 元。目前该案正处于法院调解
    阶段，天宝解决方案公司主要调解诉求为要求公司于 2023 年至 2025 年连续三年
    支付软件使用费以获得 2023 年至 2027 年的相关软件使用权，则天宝解决方案公
    司可放弃所有诉讼请求。发行人同意支付 2023 年至 2027 年的相关软件使用费，
    但就金额尚未达成一致，发行人不承担赔偿损失、支付合理费用责任。根据中介
    机构对该案代理律师的访谈、天健会计师事务所（特殊普通合伙）发出的《律师
    询证函》及代理律师及所在律所出具的《律师询证函复函》，该案在天宝解决方
    案公司主张的方案基础上调解结案的可能性较大，发行人承担赔偿损失、支付合
    理费用责任的可能性较低，不满足《企业会计准则第 13 号—或有事项》第四条
    规定的条件，无需计提相应的预计负债。
    限公司就买卖合同纠纷一案已调解结案，调解方案为东南绿建支付货款
    元由东南绿建负担。目前所有货款以及相关案件受理费、保全费均已结清。因此，
    该事项不属于或有事项，无需计提相应的预计负债。
         综上，公司已根据上述诉讼仲裁事项的进展情况，作为原告的诉讼事项，应
    收账款进行了相应的减值计提，作为被告的诉讼事项，无需计提预计负债，相关
    会计处理谨慎。
         三、主要房地产客户应收账款、合同资产及对应存货情况，相关坏账准备、
    减值准备、跌价准备计提是否充分，如按照行业标准谨慎计提对财务报表的影
    响，本次可转换公司债券发行是否仍满足发行条件
         （一）主要房地产客户应收账款、合同资产及对应存货情况，相关坏账准
    备、减值准备、跌价准备计提是否充分
    货情况，相关坏账准备、减值准备、跌价准备计提情况如下：
                                                                                  单位：万元
            应收账款        坏账         应收账款        坏账计提          合同资产        合同资产     合同资产账       合同资产
  客户名称
             余额         准备         账面价值         比例            余额         减值准备      面价值        减值比例
银泰集团及其成员
   企业
绿地集团及其成员
   企业
成都花园城蔚蓝卡
地亚置业有限公司
保利集团及其成员
   企业
融 创 集 团及其成员
   企业
海南国瑞投资开发
  有限公司
             应收账款           坏账         应收账款          坏账计提          合同资产        合同资产       合同资产账        合同资产
  客户名称
              余额            准备         账面价值           比例            余额         减值准备        面价值         减值比例
恒大集团及其成员
   企业
德清御隆旅游开发
  有限公司
融信集团及其成员
   企业
大同市浩海地产置
业有限责任公司
   合 计       26,646.05      7,130.67   19,515.39       26.76%      17,875.21    100.02     17,775.19    0.56%
         （接上表）
         逾期金额      逾期占         期后回款
 客户名称                                                       公司经营情况                       是否存在重大回款风险
          [注 2]    比[注 2]       情况
银泰集团及其
           不适用       不适用         200.00    经营正常                                            否，按账龄计提
成员企业
                                           绿地集团虽然发生债务违约，但是与公司
绿地集团及其
           不适用       不适用         100.00    合作的成员企业经营正常，仍在持续回款                              否，按账龄计提
成员企业
                                           中
成都花园城蔚
蓝卡地亚置业     不适用       不适用         927.00    经营正常                                            否，按账龄计提
有限公司
保利集团及其
           不适用       不适用         500.00    经营正常                                            否，按账龄计提
成员企业
                                                                                         根据法院判决结果，公司对
                                           与公司合作的成员企业中，杭州嘉科置业
                                                                                         其承建的涉案工程变卖、折
                                           有限公司经营正常，仍在持续回款中；云
融 创 集 团及其                                                                                   价或者拍卖的价款享有优
           不适用       不适用          30.00    南融科科技产业投资有限公司已被列入严
成员企业                                                                                     先受偿权，公司预计未来很
                                           重失信主体名单，公司对其提起诉讼并已
                                                                                         有可能收回资金，无重大回
                                           胜诉
                                                                                          款风险，按账龄计提
海南国瑞投资
           不适用       不适用               -   已为被执行人，并被限制高消费[注 3]                           是，单项计提坏账准备
开发有限公司
                                           恒大集团自从发生债务危机以来，虽然在
                                           努力自救，但由于债务总规模较高，且房
恒大集团及其
           不适用       不适用               -   地产行业的外部情况并未明显好转，截至                            是，单项计提坏账准备
成员企业
                                           本问询函回复出具日其仍未形成债务重组
                                           方案
德清御隆旅游
           不适用       不适用               -   经营正常                                            否，按账龄计提
开发有限公司
                                           融信集团虽然发生债务违约，但是与公司
融信集团及其
           不适用       不适用       1,262.82    合作的成员企业经营正常，仍在持续回款                              否，按账龄计提
成员企业
                                           中
                                                                                         根据法院判决结果公司对
                                                                                         其承建的涉案工程变卖、折
大同市浩海地
                                           该公司实控人已为失信被执行人，并被限                            价或者拍卖的价款享有优
产置业有限责     不适用       不适用               -
                                           制高消费                                          先受偿权，公司预计未来很
任公司
                                                                                         有可能收回资金，无重大回
                                                                                          款风险，按账龄计提
      注 1：由于公司房地产客户数量较多，单个房地产客户应收账款规模较小，且关联方之
    间流动性风险会一定程度相互传导，因此将其中属于同一控制下的房地产客户应收账款余额
    加总合并列示；
      注 2：公司承接的建造合同中并不明确约定工程款的支付期限，以银泰集团为例，根据
    公司与桐庐银悦商业发展有限公司签订的“桐庐县富春未来城”工程合同，其中关于“合
    同款项的支付期限和支付额度”的具体约定如下：
      （1）合同签订 30 天内，业主向承包商支付合同暂定总价 20%的工程预付备料款；
        （2）每月支付至已完工程产值的 80%（扣除已完工程相应的预付款）；
        （3）工程实际竣工、竣工证书发出、承包商提交竣工图和其他一切有关资料、业主支
      付至合同价款（不包括暂定金额）的 85%（含预付备料款） ；
        （4）工程完工后上报完整的经业主认可的结算资料,经业主审核并与承包商达成一致
      后出具最终结算报告后，支付至结算价款的 95%；
        （5）保修金支付：保修金为结算总价的 5%，2 年缺陷责任期满后，承包商提交请款资
      料后，业主于 14 个日历天内一次性无息付清应付的全部保修金。
        根据公司与淳安银泰置地有限公司签订的“千岛湖银泰城”工程合同，关于“合同款
      项的支付期限和支付额度”的具体约定与“桐庐县富春未来城”工程合同基本一致。钢结
      构工程施工合同中，一般不会约定工程款的支付账期，而是约定按照工程进度支付工程款。
      因此，公司的业务模式导致应收账款不适用逾期；
        注 3：因海南国瑞投资开发有限公司与约克（中国）商贸有限公司北京分公司、泰豪科
      技股份有限公司的买卖合同纠纷，以及与发行人的承揽合同纠纷，未按执行通知书指定的
      期间履行生效法律文书确定的给付义务，分别被海口市美兰区人民法院、海口市中级人民
      法院出具限制消费令，对海南国瑞投资开发有限公司采取限制消费措施，限制海南国瑞投
      资开发有限公司及法定代表人吴海兵不得实施高消费及非生活和工作必需的消费行为。
           如上表所示，截至 2022 年 12 月 31 日，公司主要房地产客户应收账款余额
      合计为 26,646.05 万元，占公司房地产客户应收账款的比例为 80.92%。公司主要
      房地产客户中，银泰集团、成都花园城蔚蓝卡地亚置业有限公司、保利集团和德
      清御隆旅游开发有限公司经营正常，未发生债务违约，公司按照账龄组合计提坏
      账准备；其他客户受到宏观经济及房地产行业下行等因素的影响，出现经营困难、
      资金紧张等情况，公司已对该等客户单独进行减值测试并确认对应的坏账准备，
      具体说明如下。
           截至 2022 年 12 月 31 日，公司与银泰集团合作的工程项目情况如下：
                                                                     单位：万元
                                            完工进       结算进      累计到款        应收账款       年 1-3
工程项目名称     业主单位   所属集团   总包单位   合同总额
                                             度        度         金额         余额         月回款
                                                                                       金额
桐庐县富春未
           桐庐银悦
来城 2 号地块
           商业发展   银泰集团    本公司   21,591.65   100.00%   80.00%   11,567.30   5,706.03        -
一期 A 区块项
           有限公司
目钢结构工程
千岛湖银泰城     淳安银泰
（新城店）B 区   置地有限   银泰集团    本公司   17,349.81   100.00%   80.00%    9,386.59   4,493.25   200.00
块钢结构工程     公司
           根据天眼查、信用中国等公开信息查询，桐庐银悦商业发展有限公司和淳
      安银泰置地有限公司生产经营情况正常，均不属于严重失信企业。
           截至 2023 年 3 月 31 日，富春未来城项目累计回款 11,567.30 万元，累计
      回款比例为 66.97%；千岛湖银泰城项目累计回款 9,586.59 万元，累计回款比例
       为 69.07%。上述两个工程累计回款比例不高主要因工程目前处于竣工结算审核
       阶段，双方对工程量的核定尚未达成一致意见，需待工程量结算审核完成后回
       款，考虑到客户的生产经营状况均正常，公司预计不存在重大回款风险。
            截至 2022 年 12 月 31 日，公司与绿地集团合作的工程项目情况如下：
                                                                         单位：万元
工程项目              所属     总包      合同         完工        结算      累计到款        应收账款
           业主单位                                                                      1-3 月回
 名称               集团     单位      总额         进度        进度       金额          余额
                                                                                      款金额
年产 24 万台   上海汽车        上海绿地建
                  绿地
乘用车宁德      集团股份        设（集团）有   8,679.02   100.00%   99.00%   7,551.96    1,039.98   100.00
                  集团
基地工程       有限公司        限公司
济南绿地国      绿地北展        中建八局第
                  绿地
际博览城会      济南置业        二建设有限    8,791.03   97.00%    63.05%   3,796.20    1,746.54            -
                  集团
展中心工程      有限公司        公司
            根据天眼查、信用中国等公开信息查询，上海绿地建设（集团）有限公司和
       绿地北展济南置业有限公司生产经营情况正常，不属于严重失信企业。
            截至 2023 年 3 月 31 日，宁德基地项目累计回款金额为 7,651.96 万元，累计
       回款比例为 89.06%。项目的业主方为上海汽车集团股份有限公司，该项目主要
       系上汽集团的生产车间项目，上汽集团作为 A 股市场大型汽车上市公司，实力
       雄厚，不存在重大回款风险。
            济南绿地工程累计回款金额为 3,796.20 万元，累计回款比例为 68.49%。济
       南绿地国际博览城会展中心工程的总包方为中建八局第二建设有限公司，公司作
       为该项目的分包方，直接对总包方负责，由总包方支付相关工程款项。中建八局
       第二建设有限公司作为央企中国建筑股份有限公司的成员单位，在建筑行业实力
       雄厚，信用良好，因此也不存在重大回款风险。
            经查询，截至 2022 年 12 月 31 日，其他上市公司或在审拟上市公司对绿地
       集团及其成员企业的应收账款坏账计提比例如下：
           公司   是否单项认定
                                   绿地集团资产减值计提情况及政策
           名称   预期信用损失
                         绿地控股具有可靠及良好的信誉，并无重大信用风险，按账龄
       尤安设计        否
                         组合计提预期信用损失
       科顺股份        否     按账龄组合计提预期信用损失
     麦驰物联        否      按账龄组合计提预期信用损失
     科净源         否      按账龄组合计提预期信用损失
         由上表可见，其他上市公司或在审拟上市公司对绿地集团按照账龄组合计提
     预期信用损失，未单项计提坏账准备。公司已按照账龄组合对绿地集团计提坏账
     准备，与其他上市公司或在审拟上市公司无重大差异。
         截至 2022 年 12 月 31 日，公司与成都花园城蔚蓝卡地亚置业有限公司合作
     的工程项目情况如下：
                                                                         单位：万元
                                        完工进         结算进      累计到款        应收账款         1-3 月
  工程项目名称     业主单位    总包单位   合同总额
                                         度          度         金额         余额           回款金
                                                                                        额
 花园城国际度假
 中心 B 区一期项                   5,340.00   100.00%     85.00%   4,295.85        243.15   100.00
 目
             成都花园
 花园城国际度假             上海建工
             城蔚蓝卡
 中心 B 区二期项           一建集团    5,726.50   100.00%     85.00%   4,449.00        418.53   200.00
             地亚置业
 目                   有限公司
             有限公司
 花园城国际度假
 中心 B 区三期项                  11,740.68      17.60%   12.32%       65.28   1,381.17     627.00
 目
         根据天眼查、信用中国等公开信息查询，成都花园城蔚蓝卡地亚置业有限
     公司生产经营情况正常，不属于严重失信企业。
         截至 2023 年 3 月 31 日，花园城一期项目累计回款 4,395.85 元，累计回款
     比例为 96.85%；花园城二期项目累计回款 4,649.00 元，累计回款比例为 95.51%；
     花园城三期项目累计回款 692.28 元，累计回款比例为 47.86%。三个项目回款正
     常，不存在重大回款风险。
         截至 2022 年 12 月 31 日，公司与保利集团合作的工程项目情况如下：
                                                                         单位：万元
                                              完工进       结算进      累计到款         应收账款       年 1-3
工程项目名称   业主单位   所属集团   总包单位     合同总额
                                               度        度         金额          余额         月回款
                                                                                          金额
保利未来城北   北京未来   保利集团   中国建筑      4,219.80      38.00%   38.00%      503.02    1,100.50        -
                                                 完工进       结算进       累计到款        应收账款          年 1-3
工程项目名称    业主单位       所属集团   总包单位     合同总额
                                                  度        度          金额         余额            月回款
                                                                                                金额
区钢结构工程    科技城保              第五工程
          昌置业有              局有限公
          限公司               司
          北京未来
                            中建三局
保利未来城南    科技城保
                     保利集团   集团有限      8,537.76   100.00%    82.31%    6,817.91    209.43       209.43
区钢结构工程    昌置业有
                            公司
          限公司
保利国际博览    富利建设
中心钢结构工    集团有限       保利集团   本公司       8,324.57   100.00%    80.17%    6,555.74    118.08            -
程         公司
          长沙南湖
保利国际广场
          广场置业       保利集团   本公司      23,857.91   100.00%   100.00%   23,790.91     67.00            -
钢结构工程
          有限公司
              根据天眼查、信用中国等公开信息查询，北京未来科技城保昌置业有限公
      司、富利建设集团有限公司和长沙南湖广场置业有限公司生产经营情况正常，
      均不属于严重失信企业，且其所属保利集团为大型中央管理企业，资金实力较
      强，公司预计未来很有可能收回资金，不存在重大回款风险。
              保利未来城北区项目为 2022 年新项目，截至 2022 年底工程累计回款 503.02
      万元，回款正常；保利未来城南区项目,截至 2023 年 3 月底累计回款 7,027.34
      万元，累计回款比例为 100.00%，回款正常；保利国际博览中心项目截至 2022
      年底累计回款 6,555.74 万元，累计回款比例为 98.23%，回款正常；保利国际广
      场钢结构工程项目截至 2022 年底累计回款 23,790.91 万元，累计回款比例为
              截至 2022 年 12 月 31 日，公司与融 创 集 团合作的工程项目情况如下：
                                                                      单位：万元
   工程项目               所属                        完工    结算       累计到款 应收账 2023 年 1-3
              业主单位       总包单位 合同总额
     名称               集团                        进度    进度        金额  款余额 月回款金额
   萧政储出
                         中国建筑
   [2016]19   杭州嘉科
                      融创 第七工程
   号地块商       置业有限                 3,631.82 100.00%   95.00%   2,620.85 829.38      30.00
                      集团 局有限公
   业办公项       公司
                         司
   目
   云智时代       云南融科       浙江东南
                      融创
   中心钢结       科技产业       网架股份      7,335.97 100.00% 100.00%    6,932.52 403.45             -
                      集团
   构项目        投资有限       有限公司
工程项目      所属                    完工   结算   累计到款 应收账 2023 年 1-3
     业主单位    总包单位 合同总额
 名称       集团                    进度   进度    金额  款余额 月回款金额
     公司
    根据天眼查、信用中国等公开信息查询，杭州嘉科置业有限公司生产经营情
 况正常，不属于严重失信企业。截至 2023 年 3 月 31 日，项目累计回款 2,650.85
 万元，累计回款比例为 76.83%。项目的总包方为中国建筑第七工程局有限公司，
 在建筑行业信用良好，不存在重大回款风险。
    云智时代中心钢结构项目累计回款 6,932.52 万元，累计回款比例为 94.50%，
 尚未回款的比例较低。根据公开信息查询，云南融科科技产业投资有限公司已被
 列入严重失信主体名单，公司对其提起诉讼并已胜诉。根据法院判决结果，公司
 对其承建的涉案工程变卖、折价或者拍卖的价款享有优先受偿权，公司预计未来
 很有可能收回资金，不存在重大回款风险。
    截至 2022 年 12 月 31 日，公司对海南国瑞投资开发有限公司的应收账款余
 额为 2,000.72 万元，已计提坏账准备 1,000.36 万元，计提比例为 50.00%。根据
 天眼查、信用中国等公开信息查询，海南国瑞投资开发有限公司已为被执行人，
 并被限制高消费，公司对其提起诉讼并已胜诉。胜诉后，经双方多次协商后达成
 一致意见，公司并于 5 月 4 日收到海南国瑞投资开发有限公司出具的《关于以
 集团下公司现有房产抵工程款的联系函》，海南国瑞投资开发有限公司承诺以其
 集团名下海南骏和实业有限公司开发的国瑞云龙湖项目房产抵偿工程欠款。公
 司预计未来有可能收回工程款，出于谨慎考虑，按 50%的比例单项计提坏账准
 备。
    截至 2022 年 12 月 31 日，公司对恒大集团的应收账款余额为 1,860.06 万元，
 公司对恒大集团的债权按 50%的比例单项计提坏账准备，坏账准备余额为 930.03
 万元。
    经查询，截至 2022 年 12 月 31 日，同行业上市公司对恒大集团及其成员企
 业的应收账款坏账计提比例如下：
  公司名称           恒大集团资产减值计提情况及政策                    计提比例
   公司名称             恒大集团资产减值计提情况及政策                                  计提比例
   富煌钢构      对于恒大系债务，按单项计提坏账准备，计提比例为 35%                               35%
     其他上市公司对恒大集团及其成员企业的应收账款坏账计提比例如下：
   公司名称             恒大集团资产减值计提情况及政策                                  计提比例
            对直接客户为恒大集团及其子公司的商业承兑汇票采取单项计
   垒知集团                                                                50%
            提坏账准备，计提比例为 50%
   利亚德      对涉及恒大体系的应收款按照 50%计提减值                                      50%
   兆驰股份     对应收恒大系款项按单项计提坏账准备，计提比例为 34%                                34%
            对恒大集团及其成员企业应收款项采取单项计提坏账准备，计提
   三雄极光                                                                80%
            比例为 80%
            对中国恒大集团及其附属子公司的应收票据及应收账款采取单
   广田集团                                                                50%
            项计提坏账准备，计提比例为 50%
     由上表可见，其他上市公司对恒大集团相关资产坏账计提比例在 35%-80%
   之间，公司对恒大集团及其成员企业的应收账款坏账准备计提比例相较其他上市
   公司适中，相关坏账准备计提谨慎、充分。
     截至 2022 年 12 月 31 日，公司与德清御隆旅游开发有限公司合作的工程项
   目情况如下：
                                                                    单位：万元
                                                                               年 1-3
                                     完工进       结算进       累计到款       应收账款
工程项目名称    业主单位   总包单位   合同总额                                                   月回
                                      度        度          金额        余额
                                                                               款金
                                                                                额
                 浙江昆仑
莫干山郡安里    德清御隆
                 建设集团
度候区二期工    旅游开发          5,582.53     100.00%   100.00%   4,582.53   1,000.00       -
                 股份有限
程         有限公司
                 公司
     公司就与德清御隆旅游开发有限公司的建设工程施工合同纠纷提起诉讼，
   该诉讼于 2023 年 1 月 16 日一审判决，被告德清御隆旅游开发有限公司应支付
   公司 1,000.00 万元工程款，并且公司对其承建的涉案工程变卖、折价或者拍卖
   的价款在所欠工程款 1,000.00 万元范围内享有优先受偿权，目前在执行阶段，
   因德清御隆旅游开发有限公司目前经营正常，该公司拥有的资产质量较好，公
   司预计未来很有可能收回资金，不存在重大回款风险。
          截至 2022 年 12 月 31 日，公司与融信集团合作的工程项目情况如下：
                                                                  单位：万元
 工程项目                                       完工       结算       累计到款 应收账 2023 年 1-3
         业主单位   所属集团   总包单位      合同总额
  名称                                        进度       进度        金额  款余额 月回款金额
融信萧山钱江   杭州融昕          浙江东南
世纪城地块钢   置业有限   融信集团   网架股份      5,454.59   90.91%   71.61%   3,300.11   606.16   1,262.82
结构工程     公司            有限公司
          根据天眼查、信用中国等公开信息查询，杭州融昕置业有限公司生产经营情
     况正常，不属于严重失信企业。2023 年 1-3 月，杭州融昕置业有限公司共回款
          截至 2022 年 12 月 31 日，公司对大同市浩海地产置业有限责任公司的应收
     账款余额为 3,422.61 万元，已计提坏账准备 2,953.40 万元，计提比例为 86.29%。
     根据天眼查、信用中国等公开信息查询，大同市浩海地产置业有限责任公司的实
     控人已为失信被执行人，并被限制高消费，公司对其提起诉讼并已胜诉。根据法
     院判决结果，公司对其承建的涉案工程变卖、折价或者拍卖的价款享有优先受偿
     权，公司预计未来很有可能收回资金，无重大回款风险。
          综上，公司与房地产公司相关的应收账款余额较小，占比较低。公司已按照
     实际情况，谨慎计提了坏账准备，除恒大集团及其成员企业、海南国瑞投资开发
     有限公司外，公司其他房地产客户不存在重大回款风险或减值风险。
          （2）同行业可比公司合同资产减值准备计提情况
          报告期内，公司与同行业可比公司合同资产减值准备计提情况如下表所示：
                                                                     单位：万元
         可比公司
                 合同资产原值         合同资产减值准备          合同资产净值            减值比例
         杭萧钢构      551,573.12          4,994.82      546,578.30           0.91%
         鸿路钢构       38,049.99          4,501.01       33,548.98          11.83%
         富煌钢构      433,213.83          3,992.21      429,221.62           0.92%
         精工钢构      770,822.69          7,229.74      763,592.95           0.94%
          公司       485,849.98          3,868.71      481,981.27           0.80%
 可比公司
        合同资产原值         合同资产减值准备        合同资产净值         减值比例
 杭萧钢构     473,069.38        4,669.85     468,399.53     0.99%
 鸿路钢构      44,967.29        3,696.51      41,270.78     8.22%
 富煌钢构     347,968.42        3,264.56     344,703.86     0.94%
 精工钢构     623,345.23        4,251.13     619,094.10     0.68%
  公司      414,748.78        3,296.80     411,451.98     0.79%
 可比公司
        合同资产原值         合同资产减值准备        合同资产净值         减值比例
 杭萧钢构     332,994.39        3,072.58     329,921.81     0.92%
 鸿路钢构      42,676.02        2,764.64      39,911.38     6.48%
 富煌钢构     198,862.79        1,590.90     197,271.89     0.80%
 精工钢构     480,045.07        3,172.68     476,872.39     0.66%
  公司      294,145.42        2,353.16     291,792.26     0.80%
  以上可比公司中鸿路钢构的合同资产减值准备计提比例与其他可比公司相
比有较大差异，鸿路钢构经营模式与公司存在差异，其以钢结构生产制作为主，
建筑施工业务占比较低，已完工未结算的内容与其他公司可比性不高。
  除了鸿路钢构，公司对已完工未结算资产的减值准备计提比例与其他同行业
可比公司相比不存在明显差异，符合公司业务经营特点。
  （二）按照行业标准谨慎计提对财务报表的影响，本次可转换公司债券发
行是否仍满足发行条件
  公司主要房地产客户应收账款、合同资产及对应存货相关坏账准备、减值准
备、跌价准备计提充分，按照行业标准计提相对谨慎，本次可转换公司债券发行
仍满足发行条件，具体分析详见本问询函回复“问题二”之“三、（一）主要房
地产客户应收账款、合同资产及对应存货情况，相关坏账准备、减值准备、跌价
准备计提是否充分”。
  四、结合 2022 年全年业绩情况，说明是否持续符合发行上市条件
  （一）2022 全年业绩情况
  根据公司 2022 年度经审计的财务报告，公司 2022 年归属于上市公司股东的
净利润为 29,066.86 万元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为
   （二）业绩下滑分析
   公司 2022 年扣非后归母净利润较上年下降 28,669.01 万元，下降比例为
为 18.58%，化纤业务扣非后归母净利润较上年下降 20,548.21 万元，下降比例为
   （1）2022 年度钢结构业务扣非后归母净利润下降的原因
基本保持稳定，钢结构业务扣非后归母净利润同比下降 18.58%，下降的主要原
因为 2022 年宏观经济下行，客户短期资金支付压力较大，加上交通运力及人员
流动不足，从而造成项目验收、回款推进难度增加，导致 2022 年应收账款信用
减值损失较 2021 年度多计提 12,151.35 万元。剔除该影响因素，公司钢结构业务
盈利较 2021 年度有所上升。
   （2）2022 年度化纤业务扣非后归母净利润下降的原因
因为：①下游服装、家纺等行业受宏观经济下行影响，国内销量大降，同时受俄
乌冲突等突发事件及全球市场需求不足等多重因素影响下出口大幅下滑，从而导
致化纤行业的需求持续下降；②在俄乌冲突带来原油供应锐减以及全球经济有所
复苏的背景下，国际原油价格上行后维持高位震荡，PTA、MEG 等原材料价格
总体呈现跟随原油震荡上行，导致公司化纤业务成本上升。
   化纤业务同行业可比公司的毛利率变动情况如下：
                                                         单位：%
   可比公司         2022 年度             2021 年度           毛利率变动额
   恒力石化                    8.21               15.38        -7.17
   恒逸石化                    2.32                5.72        -3.40
   荣盛石化                   10.81               26.51       -15.70
   桐昆股份                    3.23               11.02        -7.79
  可比公司         2022 年度             2021 年度           毛利率变动额
  东方盛虹                   7.67                16.72        -9.05
   新凤鸣                   3.71                10.51        -6.80
   平均数                   5.99                14.31        -8.32
   发行人                   -0.41                6.37        -6.78
  公司化纤业务毛利率与同行业可比上市公司毛利率相比，均呈现下降趋势，
变动方向一致。公司产品毛利率低于可比上市公司平均水平，主要原因是公司与
同行业上市公司业务规模和在产业链中的地位存在差异。化纤行业集中度较高，
部分企业已经将产业链延伸至上游的炼化产业，具有明显的原材料成本优势，而
公司化纤业务主要为将 PTA、MEG 等原材料加工成涤纶长丝等产品，为化纤产
业链中相对靠后环节，毛利率相对较低。
  （1）钢结构业务发展趋势分析
  ① 竞争优势显著，订单获取能力较强
  公司在装配式钢结构、数字化技术等多个领域深耕多年，有较强的竞争优势。
年同期增长 2.86%。此外，截至 2022 年 12 月末，公司已中标尚未签订合同的订
单共计 62 项，合计金额为人民币 410,433.55 万元。2023 年公司将进一步增加市
场开拓力度，并加强施工进度管理,在保证质量前提下加快项目的施工进度，从
而为公司业绩的持续增长提供坚实保障。
  ② 2022 年业绩下降的不利因素影响预计将减弱
  根据 2023 年 3 月的《政府工作报告》，2023 年国内生产总值增长的目标为
的出台，公司下游产业的盈利状况将得到改善，从而有利于公司应收款项的收回。
充裕”，同时 2023 年 3 月的《政府工作报告》提出“积极的财政政策要加力提效，
赤字率拟按 3%安排”。公司基础设施工程及公共建筑工程占比较高，2023 年预
计政府投资类资金投入保障将更加充分，最终来源财政的支付也将更加充分，客
观上也有利于公司应收款项的回款。
  同时，公司将进一步加强项目及合同履约管理，并不断加大应收账款的催收
力度，进一步完善《工程项目收款管理制度》、
                    《工程应收账款催收奖励办法》等
制度，将应收账款的回收任务纳入业务员关键考核指标，并对应收账款回款工作
建立一定的奖惩机制，促进资金回笼。
  因此，造成 2022 年钢结构板块业绩下降不利因素的影响预计将减弱。
  综上，钢结构行业具有良好的发展趋势，公司订单获取情况较好，公司业绩
下降的不利因素影响预计将逐步减弱，预计公司钢结构板块 2023 年业绩将实现
一定增长。
  （2）化纤业务发展趋势分析
  ① 终端消费稳步复苏，需求逐渐转好
披露的 2023 年 1-3 月零售数据，社会消费品零售总额同比增长 5.8%，其中服装
鞋帽针纺织品类零售额同比增长 9.0%。随着消费环境向好，以及节庆需求的刺
激，1-3 月服装消费稳步复苏，整体表现符合预期，2023 年消费向好趋势有望延
续。受宏观形势好转的有力牵引，预计 2023 年我国化纤行业整体呈复苏之势。
  ② 原材料价格有所回落
  公司主要原材料价格 2019 年 1 月 1 日截至 2023 年 3 月 31 日的变动情况如
下：
  A、原油价格变动情况
B、PTA 价格变动情况
   C、MEG 价格变动情况
本结束，油价处于下行趋势，化纤业务主要原材料 PTA、MEG 等主要原材料价
格呈现低位窄幅振荡筑底态势。主要原材料成本下降，可以一定程度缓解成本上
升对利润造成的不利影响，为公司提高盈利水平提供了坚实的基础。
   基于以上因素分析，随着需求增加及采购成本下降，公司化纤业务在历经了
   （三）说明是否持续符合发行上市条件
   公司 2020 年度、2021 年度和 2022 年度实现的归属于母公司所有者的净利
润分别为 27,081.25 万元、49,288.57 万元和 29,066.86 万元，公司 2020 年-2022
年三年年均可分配利润为 35,145.56 万元。本次发行人向不特定对象发行可转换
公司债券募集资金不超过 200,000.00 万元（含 200,000.00 万元），参考近期可转
债市场的利率水平并经合理估计，预计不少于本次可转债一年的利息，仍然符合
《发行注册管理办法》第十三条第一款第（二）项的规定。
   公司截至 2022 年 12 月 31 日净资产为 623,493.31 万元，发行人本次发行可
转债拟募集资金总额不超过人民币 200,000.00 万元，本次可转债发行完毕后，累
计债券余额不超过 200,000.00 万元，累计债券余额占发行人 2022 年 12 月 31 日
净资产不超过 50%。
   公司 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日合并口
径资产负债率分别为 64.44%、62.12%和 64.42%，资产负债率水平符合行业特点
及公司发展需要，资产负债结构合理。
   因此，发行人仍然符合《发行注册管理办法》第十三条第一款第（三）项的
规定。
率平均不低于百分之六
公司股东的净利润分别为 24,067.25 万元、47,023.22 万元及 18,354.21 万元。公
司最近三个会计年度盈利。
   根据公司 2022 年报，2020 年至 2022 年净资产收益率情况如下：
            主要财务指标                   2022年度    2021 年度    2020 年度
                     未扣除非经常性损益          4.77      10.72       6.24
加权平均净资产收益率（%）
                      扣除非经常性损益          3.01      10.23       5.54
   公司 2020 年、2021 年、2022 年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
率分别为 5.54%、10.23%、3.01%。公司 2020 年至 2022 年三年加权平均净资产
收益率为 6.26%。因此，发行人仍然符合《发行注册管理办法》第十三条第一款
第（四）项的规定。
   公司 2022 年年末不存在：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不
包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关
的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大
且风险较高的金融产品等情形，仍然符合《发行注册管理办法》第九条第（五）
项的规定。
   综上，结合 2022 年度全年业绩的情况，公司仍持续符合发行上市条件。
   五、补充披露相关风险
   发行人已在募集说明书相关章节补充或修改披露相关风险如下：
   “（一）业务与经营风险
   报告期各期，公司营业收入分别为 925,628.99 万元、1,128,710.73 万元及
万元及 29,066.86 万元。公司 2022 年归属于上市公司股东的净利润较去年同期下
降 41.03%。虽然根据行业形势及经营情况分析，公司 2023 年度预计不会出现业
绩大幅下滑的情况，但因未来行业形势存在一定的不确定性，因此可能会导致未
来业绩继续出现波动。
   …
   （二）法律风险
   公司专业从事钢结构建筑及围护系统的设计、制造、安装以及房屋建筑和市
政基础设施等项目的工程总承包业务，可能存在因工期延误、工程质量问题等而
导致的相关责任，在生产过程中发生的人身及财产损害赔偿责任，因不及时付款
而产生的费用清偿责任以及因业主方拖延付款导致的债务追索权等，上述责任及
追偿可能导致潜在诉讼风险，可能会影响公司正常的生产经营。
   截至 2023 年 3 月 31 日，发行人及其控股子公司尚未了结的作为原告且涉诉
金额在 500 万元以上的诉讼共 22 宗，作为被告且涉诉金额在 500 万元以上的诉
讼共 2 宗。针对发行人及其控股子公司作为原告涉及的诉讼，发行人已针对涉及
的资产按照企业会计准则计提相应的减值；针对发行人及其控股子公司作为被告
涉及的 2 宗诉讼，根据案件审理进展及相关企业会计准则的规定，发行人不计提
预计负债。
  尽管发行人已聘请诉讼律师积极应对，但发行人无法保证所涉及的所有诉讼
的判决都会对公司有利，亦无法保证针对诉讼及纠纷已入账的相关资产减值足以
覆盖因诉讼带来的损失。此外，由于相关案件审理进度及会计准则的要求，发行
人目前尚未针对其作为被告的 2 宗诉讼计提预计负债，但若未来判决结果不利于
公司，可能使得发行人承担一定的赔偿责任，对公司未来的业绩将产生不利影响。
  …
  （三）财务风险
  截至 2022 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为 606,785.47 万元，已计提
坏 账 准备 107,522.49 万元。其中，公司对房地产公司的应收账款余额为
万元。公司应收账款余额较大，应收账款净额占总资产比例较高是由所处行业的
特点决定的。随着本公司业务规模的扩大，公司应收账款余额总体上也会增加，
应收账款净额占总资产的比例预计仍将可能保持较高水平。如果公司应收账款的
催收不利或者因工程业主资信和经营状况恶化导致工程款不能按合同及时支付，
则可能带来坏账的风险，从而对公司未来的盈利能力产生不利影响。
  公司已对房地产客户相关的应收款项计提了减值准备，但目前部分房地产客
户经营仍存在一定困难，未来的持续经营能力仍存在不确定性。由于下游房地产
及工程施工客户的账期较长，若国家宏观经济调控政策发生重大不利变化以及经
济下行压力增大，公司房地产客户如果未来持续出现财务状况恶化，导致公司应
收款项存在不能按期收回或无法收回的风险，可能将提高公司的信用减值损失，
进而将对公司业绩和生产经营产生不利影响。”
  六、核查程序及核查意见
  （一）核查程序
关信用政策进行比较分析；
公司应收账款周转率进行比较分析；
依据是否充分，金额是否准确，查阅同行业可比上市公司招股说明书和定期报告
等公开文件，比对发行人与同行业上市公司应收账款减值准备计提政策；
进度、累计结算金额、预收金额及合同履行情况，评估应收账款减值准备计提是
否充分；
龄总体合理性、存货跌价准备计提充分性，并与同行业上市公司进行了对比分析；
告期内发生的涉及标的额在 500 万元以上的诉讼案件的起诉状、传票、判决书、
调解书等文件；通过公开网络渠道查阅发行人诉讼情况；查阅发行人的财务账，
核查诉讼相关的账务处理情况，并结合诉讼进展情况核查应收款项减值计提情
况，预计负债计提情况；针对与天宝解决方案公司之侵犯计算机软件著作权纠纷
向代理律师进行专项访谈；
  （二）核查意见
  经核查，保荐机构及会计师认为：
策与可比公司不存在重大差异；
特点，与同行业可比公司相比不存在明显差异；
减值计提充分，发行人作为被告的预计负债计提充分，相关会计处理谨慎；
益率平均不低于 6%”的发行条件，持续符合发行上市条件。
【问题三】
     报告期内，杭州开氏化纤销售有限公司（以下简称“开氏化纤”）同时位列
发行人前五大客户及供应商。开氏化纤注册资本 100 万元，与发行人同处杭州
市萧山区衙前镇，为开氏集团有限公司化纤贸易平台。公开信息显示，开氏集
团有限公司及其实际控制人项兴良已被法院列为失信被执行人、限制高消费，
目前官网已无法打开。此外，报告期内发行人前五大供应商变动较大。
     请发行人补充说明：（1）报告期内开氏化纤同时位列发行人前五大客户及
供应商的原因，与发行人是否存在关联关系或其他密切关系，交易的具体内容
及公允性，款项结算情况，开氏集团成为失信被执行人对发行人生产经营的影
响；（2）报告期内前五大供应商基本情况、采购内容，报告期内变动较大的原
因。
     请发行人补充披露相关风险。
     请保荐人、会计师发表明确意见。
  回复：
     一、报告期内开氏化纤同时位列发行人前五大客户及供应商的原因，与发
行人是否存在关联关系或其他密切关系，交易的具体内容及公允性，款项结算
情况，开氏集团成为失信被执行人对发行人生产经营的影响
     （一）报告期内开氏化纤同时位列发行人前五大客户及供应商的原因
  开氏化纤于 2015 年 9 月成立，系一家从事化纤原料及产成品销售的贸易商。
量的大小予以一定的价格折扣），购买一定合约量的 PTA，东南新材料在满足生
产的前提下，将部分 PTA 库存以市场价销售给开氏化纤，导致开氏化纤在 2020
年成为发行人的主要客户。
不断减少 PTA 生产量，东南新材料终止与绍兴华彬石化有限公司进行合作。后
与开氏化纤达成合作意向，由开氏化纤向其长期稳定合作的供应商台化兴业（宁
波）有限公司采购 PTA 再销售给发行人，因公司的需求量较大，开氏化纤能获
取折扣价格，销售给公司的价格相对于市场价有一定的折扣优惠，双方在 2021
年保持合作，导致开氏化纤 2021 年成为发行人的主要供应商。
小，发行人决定根据市场价格的波动及自身生产的需求灵活采购 PTA，故公司更
换供应商，终止与开氏化纤的合作。
  以上交易均系发行人基于实际业务需求产生，符合商业逻辑。
  （二）开氏化纤与发行人是否存在关联关系或其他密切关系
  方建英持有开氏化纤 50%股权，其弟弟方建坤为东南网架子公司广州五羊总
经理，截至 2023 年 3 月 31 日，方建坤持有东南网架 0.48%股权，根据《公司法》
《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》
                        《企业会计准则第 36 号-关联方
披露》的相关规定，开氏化纤与发行人不构成关联关系。
  （三）交易的具体内容及公允性分析
  报告期内，公司与开氏化纤交易的货物内容均为 PTA。公司 2021 年向开氏
化纤采购 PTA 的价格与市场价的对比及公司 2020 年销售 PTA 给开氏化纤的价格
与市场价的对比如下：
    数据来源：中国化纤信息网，市场单价为 PTA 月均价格
     由上图可见，公司在 2020 年销售给开氏化纤的价格以市场价为定价依据，
与市场价的走势基本吻合；公司 2021 年向开氏采购的价格略低于市场价，走势
与市场价基本一致，价格公允。
     （四）款项结算情况
相关货款已结清，2021 年度未发生销售业务。
预付货款。具体款项结算金额列示如下：
会计期间         列示科目    审定余额                          备注
                                   期后入库 2,807,313.56 元，退回尾款 4,669,940.83
                                   元，后续无交易
                                   后货物已入库
     报告期内，公司与开氏化纤的款项结算均按照合同约定履行，不存在异常。
     （五）开氏集团成为失信被执行人对发行人生产经营的影响
     开氏化纤基本情况如下：
名称              杭州开氏化纤销售有限公司
统一社会信用代码        913301093524971450
法定代表人           项琦
       成立日期             2015-09-23
       注册地址             萧山区衙前镇优胜村
       注册资本             100 万人民币
       经营范围             销售：化纤原料及产品，纺织原料；货物及技术的进出口业务
                        项琦持股 50%，出资日期：2017 年 6 月 22 日
       股东构成
                        方建英持股 50%，出资日期：2017 年 6 月 22 日
           公司 2022 年 1 月已与杭州开氏化纤销售有限公司终止合作，所有货物与款
       项均已结清，且业务上对杭州开氏化纤销售有限公司无重大依赖。同时，杭州开
       氏化纤销售有限公司与开氏集团无股权控制关系，由于经销开氏集团的产品，因
       此经开氏集团授权可以使用“开氏”字号。综上，开氏集团成为失信被执行人对
       发行人生产经营无影响。
           二、报告期内前五大供应商基本情况、采购内容，报告期内变动较大的原
       因
           报告期内前五大供应商基本情况、采购内容及变动原因如下
                                     是否当年前五大供应商
                         采购
序号   供应商名称    合作历史               2022    2021   2020   2019          变动原因
                         内容
                                 年度      年度     年度     年度
     上海中泰多经 2020 年合
                                                              系公司通过询价向价格具有竞争力
                                                              的上海中泰多经国际贸易有限责任
     责任公司    终止合作
                                                              公司采购原材料，满足生产供应
     浙江东南网架   2018 年合
     集团有限公司    作至今
     浙江前程石化   2015 年合
     股份有限公司    作至今
     舞阳钢铁有限   2005 年合                                         系公司调整采购策略，逐步降低向东
     责任公司      作至今                                            南集团采购钢材的比例，部分钢材由
                                                              公司直接向钢厂进行采购
     南阳汉冶特钢   2008 年合                                         系公司调整采购策略，逐步降低向东
     有限公司      作至今                                            南集团采购钢材的比例，部分钢材由
                                                              公司直接向钢厂进行采购
     杭州开氏化纤 作，2022 年                                          更有竞争力的采购价格，满足生产供
     销售有限公司 1 月终止合                                            应；2022 年，由于市场行情原因，
                作                                             采用合约价格采购 PTA 价格竞争力
                                                              较小，故 2022 年 1 月终止合作
                                 是否当年前五大供应商
                         采购
序号   供应商名称     合作历史            2022   2021   2020   2019          变动原因
                         内容
                               年度     年度     年度     年度
     股份有限公司 作，2022 年                                       该供应商无法满足公司点价服务
             终止合作
     宁波恒逸贸易                                                2021 年退出前五大供应商，主要系
     有限公司                                                  该供应商无法满足公司点价服务
             终止合作
     绍兴华彬石化
     有限公司
             终止合作                                          生产 PTA，终止合作
     宁波富德能源    2015 年合
     有限公司       作至今
                                                           要供应商
     成都市中吉兴    2017 年合
     商贸有限公司     作至今
                                                           主要供应商
          三、补充披露相关风险
          发行人已在募集说明书相关章节补充披露相关风险如下：
          “（一）业务与经营风险
          …
          报告期内，公司对前五大供应商的采购占比分别为 62.86%、42.06%及
       构成存在一定波动。虽然公司与主要供应商保持稳定的合作关系，但若未来主要
       供应商的业务结构发生重大变化或停止向公司销售货物，将会对公司的生产经营
       和盈利能力产生不利影响。
          …”
          四、核查程序及核查意见
          （一）核查程序
       商的原因及背景，了解发行人与主要供应商的合作历史、定价依据、前五大供应
       商变动的原因及合理性；
取了开氏化纤关于其与发行人及关联方之间无关联关系的承诺函；
并与市场价格对比分析；分析报告期内发行人向开氏化纤销售 PTA 的销售价格、
平均销售单价，并与市场价格对比分析；
系统查询了主要供应商的基本工商信息，核查成立时间、注册资本、注册地址、
经营范围、法定代表人及股东结构等情况。
  （二）核查意见
合作，与发行人不构成关联关系，交易的具体内容均为化纤原材料 PTA，交易价
格公允，相关款项均已结清。公司目前已与开氏化纤终止合作，且业务上对开氏
化纤不存在依赖，开氏集团成为失信被执行人对发行人生产经营无影响；
【其他问题】
  请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，按重要性原则披露对发行人
及本次发行产生重大不利影响的直接和间接风险。披露风险应避免包含风险对
策、发行人竞争优势及类似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需
信息的重要程度进行梳理排序。
  同时，请发行人关注社会关注度较高、传播范围较广、可能影响本次发行
的媒体报道情况，请保荐人对上述情况中涉及本次项目信息披露的真实性、准
确性、完整性等事项进行核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大
舆情情况，也请予以书面说明。
  回复：
     一、请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，按重要性原则披露对发
行人及本次发行产生重大不利影响的直接和间接风险。披露风险应避免包含风
险对策、发行人竞争优势及类似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策
所需信息的重要程度进行梳理排序。
     发行人已在募集说明书扉页重大事项提示中，按重要性原则披露对发行人及
本次发行产生重大不利影响的直接和间接风险。披露风险未包含风险对策、发行
人竞争优势及类似表述，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息的重要
程度进行了梳理排序。
     二、同时，请发行人关注社会关注度较高、传播范围较广、可能影响本次
发行的媒体报道情况，请保荐人对上述情况中涉及本次项目信息披露的真实性、
准确性、完整性等事项进行核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重
大舆情情况，也请予以书面说明。
     （一）社会关注度较高、传播范围较广、可能影响本次发行的媒体报道情
况
     本次向不特定对象发行可转换公司债券申请于 2022 年 10 月 14 日获中国证
监会受理并于 2023 年 3 月 1 日获深圳证券交易所受理。自本次发行申请获得受
理以来，发行人持续关注媒体报道，通过网络检索等方式对发行人本次发行的相
关媒体报道情况进行了自查，截至本问询函回复出具日，主要媒体报道及关注事
项如下：
序号    发布日期         媒体名称              文章标题         主要关注事项
                           东南网架（002135.SZ）：可转债发
                              行申请获证监会受理
                           东南网架最新公告：可转债发行申
                               请获证监会受理
                                                  本次发行申请
                           浙江东南网架股份有限公司关于
                                                  获中国证监会
                                                    受理
                                理单》的公告
                           浙江东南网架股份有限公司关于
                                理单》的公告
                           东南网架（002135.SZ）发布前三季
序号   发布日期         媒体名称               文章标题          主要关注事项
                           利润为 3.8 亿元，同比下降 28.1%
                           东南网架（002135.SZ）第三季度净
                           图解东南网架三季报：第三季度单
                             季净利润同比减 51.33%
                           东南网架公布三季报，前三季净利
                                  减少 28.12%
                           东南网架：《中国证监会行政许可
                                 反馈意见回复
                           东南网架股份有限公司关于《中国
                           证监会行政许可项目审查一次反
                           馈意见通知书》之反馈意见回复的
                                                   公司回复中国
                                      公告
                                                   证监会第一次
                           东南网架：关于浙江东南网架股份
                                                    反馈意见
                            券申请文件反馈意见的回复
                           东南网架股份有限公司关于《中国
                           证监会行政许可项目审查一次反
                           馈意见通知书》之反馈意见回复的
                                      公告
                           涉定增保底收益承诺等信息未及
                                                   公司控股股东
                              人收浙江证监局警示函
                                                   及实际控制人
                           未及时履行信披义务，东南网架控
                             股股东及实控人收警示函
                                                   局出具的警示
                           东南网架股东因未及时披露公司
                                                      函
                                    具警示函
                           深交所向浙江东南网架集团有限
                             公司、郭明明发出监管函
                           信披违规！东南网架控股股东及实
                                 控人收监管函
                           涉定增保底收益承诺等信息未及
                           时披露，东南网架控股股东、实控
                           人等收浙江证监局警示函后再收          公司控股股东
                                 深交所监管函            及实际控制人
                           定增兜底信披不及时，东南网架控         收到深圳证券
                                股股东连续收函            交易所出具的
                           东南网架股东因未及时披露公司            监管函
                              交易所采取监管措施
                           非公发行又曝保底承诺，控股股东
                               及实控人收监管函
                           东南网架实控人郭明明等收监管
                              函，定增承诺保底收益
序号    发布日期        媒体名称               文章标题            主要关注事项
                                     所受理             获深圳证券交
                                                      易所受理
                           东南网架（002135.SZ）：可转债发
                                 行申请获深交所受理
                           东南网架：可转债发行申请获深交
                                      所受理
                           东南网架最新公告：可转债发行申
                                   请获深交所受理
                           东南网架（002135.SZ）：就申请发
                              行可转债、收到审核问询函
                           东南网架：关于收到深圳证券交易
                           所《关于浙江东南网架股份有限公 公司收到深圳
                            司申请向不特定对象发行可转换        证券交易所审
                            公司债券的审核问询函》的公告         核问询函
                           东南网架收问询函：要求公司结合
                            转债是否持续符合发行上市条件
                           东南网架（002135.SZ）2022 年净
                           利润 2.92 亿元，同比下降 40.79%
                           业绩快报：东南网架 2022 年净利
                             润 2.92 亿，同比下降 40.79%
                           东南网架（002135.SZ）业绩快报： 2022 年度业绩
                           东南网架：行业景气度下降，2022
                              年归母净利润同比降 40.79%
                           东南网架：2022 年度净利润约 2.91
                               亿元，同比下降 41.03%
                           东南网架（002135.SZ）发 2022 业
                           东南网架 2022 年营收 120.64 亿、        告
                           东南网架 2022 年实现归母净利润
                           东南网架：2023 年第一季度净利润
                            约 1.41 亿元，同比下降 17.01%
                           东南网架（002135.SZ）：一季度净      2022 年第一季
                               利降 17.01%至 1.41 亿元       度报告
                           图解东南网架一季报：第一季度单
                               季净利润同比减 17.01%
     （二）发行人说明
     自本次发行申请获中国证监会及深圳证券交易所受理以来，公司无重大舆情
或可能影响本次发行的媒体报道情况。媒体关注事项主要是对本次向不特定对象
发行可转换公司债券项目进展情况、公司定期报告、公司控股股东及实际控制人
被采取监管措施情况、业绩快报等公开披露的公告进行信息摘录和评论，公司已
在本次发行申请文件中对媒体报道关注事项进行了充分的说明与披露，本次发行
申请文件中与媒体报道关注事项相关的信息披露具有真实性、准确性、完整性，
不存在应披露未披露的事项。
  （三）中介机构核查程序和核查意见
  通过网络检索等方式检索发行人自本次发行申请获中国证监会及深圳证券
交易所受理以来至本问询函回复出具日相关媒体报道的情况，查看是否存在与发
行人相关的重大舆情或可能影响本次发行的媒体报道情况，并与本次发行相关申
请文件进行对比。
  经核查，保荐机构认为：
  自本次发行申请获中国证监会及深圳证券交易所受理以来，发行人无重大舆
情或可能影响本次发行的媒体报道情况。发行人本次发行申请文件中与媒体报道
关注事项相关的信息披露具有真实性、准确性、完整性，不存在应披露未披露的
事项。
（本页无正文，为浙江东南网架股份有限公司《关于浙江东南网架股份有限公司
申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复》之签章页）
                       浙江东南网架股份有限公司
                            年   月   日
（本页无正文，为开源证券股份有限公司《关于浙江东南网架股份有限公司申请
向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函的回复》之签章页）
保荐代表人签名：
            卞鸣飞          潘田永
                               开源证券股份有限公司
                                   年   月   日
                保荐机构董事长声明
 本人已认真阅读浙江东南网架股份有限公司本次审核问询函回复的全部内
容，了解回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司
按照勤勉尽责原则履行核查程序，本次审核问询函回复不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法
律责任。
  保荐机构董事长： ________________
                  李 刚
                               开源证券股份有限公司
                                   年   月   日

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