英特集团: 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）

股票代码：000411     股票简称：英特集团    上市地点：深圳证券交易所
              浙江英特集团股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
     暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
          类别                交易对方名称
                    浙江省国际贸易集团有限公司
发行股份及支付现金购买资产
                    浙江华辰投资发展有限公司
募集配套资金              浙江康恩贝制药股份有限公司
                  独立财务顾问
                 二〇二三年二月
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                 上市公司声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书内容的真实、准
确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。如本次
交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之
前，将暂停转让其在本公司拥有权益的股份。
  本公司全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书所引用的相关数据的
真实性和合理性。
  中国证监会、深交所对本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
事项所作的任何决定或意见均不代表其对本公司股票的价值或投资者收益的实
质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后，本公司经营与
收益的变化由本公司自行负责；因本次发行股份及支付现金购买资产并募集配
套资金引致的投资风险，由投资者自行负责。
  投资者在评价本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项时，
除本报告书内容以及与本报告书同时披露的相关文件外，还应认真考虑本报告
书披露的各项风险因素。投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股
票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
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                                           （修订稿）
                 交易对方声明
  本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方承诺：
交易所提供的有关信息和文件真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，如违反上述承诺，给上市公司或者投资者造成损失的，将依
法承担赔偿责任；
资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是
真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。如违反上述承诺，给上市公司或者投资者造成
损失的，将依法承担赔偿责任；
的合同、协议、安排或其他事项；
者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查
的，在形成调查结论以前，本公司将不转让在上市公司拥有权益的股份，并于
收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市
公司董事会，由上市公司董事会代本公司向证券交易所和登记结算公司申请锁
定；如本公司未在两个交易日内提交锁定申请的，本公司同意授权上市公司董
事会在核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户
信息并申请锁定；如上市公司董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公
司的身份信息和账户信息的，本公司同意授权证券交易所和登记结算公司直接
锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺自愿锁定股份
用于相关投资者赔偿安排。
  特此声明。
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                                           （修订稿）
                 中介机构声明
  财通证券股份有限公司承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，财通证券股份有限公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责
任。
  浙江天册律师事务所承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，浙江天册律师事务所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
  大华会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：如本次重组申请文件存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，大华会计师事务所（特殊普通合伙）未能勤勉
尽责的，将承担连带赔偿责任。
  坤元资产评估有限公司承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，坤元资产评估有限公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责
任。
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                                           （修订稿）
   十三、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重
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                                           （修订稿）
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                                           （修订稿）
 十三、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的情况
 十四、对英特药业及其控股子公司生产经营存在重大影响的业务资质、许可及法律
 八、对交易标的采取收益法评估时，预测现金流不包含募集配套资金投入带来的收
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                                           （修订稿）
 八、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响 ........357
 十、独立董事对评估机构独立性、评估假设前提合理性和交易定价公允性发表的独
 六、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四条规定
 七、上市公司不存在《证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票
 八、本次重组相关主体不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资
 产重组相关股票异常交易监管》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形
 九、独立财务顾问和法律顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定发表的
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                                           （修订稿）
 三、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、每股收益等财务指标和非
 七、关于本次交易的交易对方不存在泄露本次重大资产重组内幕信息以及利用本次
 十一、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重
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                                           （修订稿）
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                                           （修订稿）
                      释义
  在本报告书中，除非另有说明，以下简称具有如下含义：
一般性释义
英特集团、上市公司、
              指   浙江英特集团股份有限公司
本公司、公司
本次交易、本次重组、
本次发行股份及支付现        浙江英特集团股份有限公司本次发行股份及支付现金购买
              指
金购买资产并募集配套        资产并募集配套资金暨关联交易事项
资金暨关联交易
                  《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资
报告书、本报告书      指
                  产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》
                  浙江省国际贸易集团有限公司，上市公司控股股东，交易
国贸集团          指
                  对方之一
                  浙江华辰投资发展有限公司，上市公司股东，交易对方之
华辰投资          指
                  一
英特药业、交易标的、
              指   浙江英特药业有限责任公司，上市公司控股子公司
标的公司
标的资产、目标股权     指   国贸集团和华辰投资分别持有的英特药业 26%和 24%股权
康恩贝           指   浙江康恩贝制药股份有限公司，配套募集资金认购方
本次发行股份及支付现
金购买资产、发行股份    指   英特集团发行股份及支付现金购买英特药业 50%股权
及支付现金购买资产
本次募集配套资金、发
              指   英特集团向康恩贝非公开发行股份募集配套资金
行股份募集配套资金
                  浙江省人民政府国有资产监督管理委员会，上市公司实际
浙江省国资委        指
                  控制人
                  浙江省中医药健康产业集团有限公司，华辰投资及康恩贝
健康产业集团        指
                  控股股东
省财开           指   浙江省财务开发有限责任公司
华润医药商业        指   华润医药商业集团有限公司，上市公司股东
康恩贝集团         指   康恩贝集团有限公司
金华英特          指   金华英特药业有限公司
英特物流          指   浙江英特物流有限公司
英特明州          指   英特明州（宁波）医药有限公司
英特医药药材        指   浙江英特医药药材有限公司
英特电子商务        指   浙江英特电子商务有限公司
嘉兴英特          指   嘉兴英特医药有限公司
浦江英特          指   浦江英特药业有限公司
英特生物制品        指   浙江英特生物制品营销有限公司
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                                           （修订稿）
英特怡年          指   浙江英特怡年药房连锁有限公司
丽水英特          指   丽水英特药业有限公司
健业资产          指   浙江健业资产管理有限公司
英特中药饮片        指   浙江英特中药饮片有限公司
英特健康文化        指   浙江英特健康文化有限公司
宁波英特怡年        指   宁波英特怡年药房有限公司
宁波英特          指   宁波英特药业有限公司
湖州英特          指   浙江湖州英特药业有限公司
医疗器械公司        指   浙江省医疗器械有限公司
英特卫盛          指   舟山英特卫盛药业有限公司
淳安英特          指   淳安英特药业有限公司
临安康锐          指   杭州临安康锐药房有限公司
杭州英特          指   杭州英特医药有限公司
台州英特          指   台州英特药业有限公司
温州英特          指   温州市英特药业有限公司
英特一洲          指   英特一洲（温州）医药连锁有限公司
英特盛健          指   福建英特盛健药业有限公司
嘉信医药          指   浙江嘉信医药股份有限公司
英特大通          指   绍兴英特大通医药有限公司
英特海斯          指   浙江英特海斯医药有限公司
金华英特物流        指   金华英特医药物流有限公司
温州英特物流        指   温州英特医药物流有限公司
钱王中药          指   浙江钱王中药有限公司
浦江恒生          指   浦江县恒生药房连锁有限公司
宁波英特物流        指   宁波英特物流有限公司
英特医疗科技        指   浙江英特医疗科技有限公司
新城卫盛          指   舟山市新城卫盛医药零售有限公司
北门卫盛          指   舟山市北门卫盛医药零售有限公司
东门卫盛          指   舟山市东门卫盛医药零售有限公司
淳安健民          指   淳安健民药店连锁有限公司
嘉信元达物流        指   浙江嘉信元达物流有限公司
英特华虞          指   绍兴英特华虞大药房有限公司
华润英特中药        指   浙江华润英特中药有限公司
嘉兴华氏兰台        指   嘉兴市华氏兰台大药房连锁有限公司
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                                           （修订稿）
定价基准日         指   英特集团九届十五次董事会决议公告日
报告期/最近两年及一期   指   2020 年、2021 年和 2022 年 1-7 月
最近三年及一期       指   2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-7 月
《公司法》         指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》      指   《上市公司重大资产重组管理办法》
《信息披露办法》      指   《上市公司信息披露管理办法》
                  《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—
《准则第 26 号》    指
                  —上市公司重大资产重组》
《上市规则》        指   《深圳证券交易所股票上市规则》
《发行管理办法》      指   《上市公司证券发行管理办法》
《实施细则》        指   《上市公司非公开发行股票实施细则》
《公司章程》        指   《浙江英特集团股份有限公司章程》
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
深交所、交易所       指   深圳证券交易所
登记结算公司        指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
商务部           指   中华人民共和国商务部
国家发改委         指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家卫健委         指   中华人民共和国国家卫生健康委员会
国家市监总局        指   国家市场监督管理总局
国家医保局         指   国家医疗保障局
国家药监局         指   国家药品监督管理局
《药品管理法》       指   《中华人民共和国药品管理法》
《食品安全法》       指   《中华人民共和国食品安全法》
                  《浙江英特药业有限责任公司审计报告及财务报表》                   （大华
《专项审计报告》      指   审字[2022] 0018711 号）（2020 年 1 月 1 日至 2022 年 7 月
                  《浙江英特集团股份有限公司审阅报告及备考合并财务报
《备考审阅报告》      指   表》（大华核字[2022]0013185 号）（2021 年 1 月 1 日至 2022
                  年 7 月 31 日止）
                  《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资
《资产评估报告》、《评
              指   产涉及的浙江英特药业有限责任公司股东全部权益价值评
估报告》
                  估项目资产评估报告》（坤元评报〔2022〕630 号）
《发行股份及支付现金
                  之发行股份及支付现金购买资产协议》              ；2022 年 10 月 25 日
购买资产协议》及补充    指
                  签署的《关于浙江英特药业有限责任公司之发行股份及支
协议
                  付现金购买资产协议之补充协议》
《盈利预测补偿协议》    指
                  协议》
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                                           （修订稿）
《非公开发行股份认购        非公开发行 A 股股票的股份认购协议》     ；2022 年 10 月 25
              指
协议》及补充协议          日签署的《关于浙江英特集团股份有限公司非公开发行 A
                  股股票的股份认购协议之补充协议》
财通证券、独立财务顾
              指   财通证券股份有限公司
问
法律顾问、天册律师     指   浙江天册律师事务所
审计机构、大华会计师    指   大华会计师事务所（特殊普通合伙）
评估机构、坤元评估
              指   坤元资产评估有限公司
师、坤元
天职会计师         指   天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
天健会计师         指   天健会计师事务所（特殊普通合伙）
评估基准日         指   2022 年 3 月 31 日
                  英特药业在公司登记机关完成目标股权转让的变更登记及
目标股权交割日       指
                  备案手续之日
                  英特集团向国贸集团、华辰投资和康恩贝所发行的对价股
对价股份交割日       指
                  份在登记结算公司完成登记之日
元、万元、亿元       指   人民币元、万元、亿元
专业性释义
                  药品生产企业到流通企业开一次购销发票，流通企业到医
两票制           指   疗机构开一次购销发票，由此药品从生产企业到终端医疗
                  机构全部只开两次发票，称为“两票制”
                  是在集中采购的基础上提出的，指的是在药品集中采购过
带量采购          指   程中开展招投标或谈判议价时，要明确采购数量，让企业
                  针对具体的药品数量报价
                  药物一致性评价，是《国家药品安全“十二五”规划》中
                  的一项药品质量要求，即国家要求仿制药品要与原研药品
一致性评价         指
                  质量和疗效一致。具体来讲，要求杂质谱一致、稳定性一
                  致、体内外溶出规律一致
                  《药品经营质量管理规范》（Good Supplying Practice），
                  药品经营管理和质量控制的基本准则，要求企业应当在药
GSP           指
                  品采购、储存、销售、运输等环节采取有效的质量控制措
                  施，确保药品质量
                  《药品生产质量管理规范》（Good Manufacture Practice），
GMP           指   它是药品生产和质量管理的基本准则，适用于药品制剂生
                  产的全过程和原料药生产中影响成品质量的关键工序
                  Direct to Patient，即制药企业将产品直接授权给药房做经销
DTP           指   代理，患者在拿到医院处方后就可以在药房买到药物并获
                  得专业的用药指导
      说明：本报告书中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾差的情
形，此系数据计算时四舍五入造成，敬请广大投资者注意。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                    重大事项提示
  本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含
义。本公司提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项：
一、本次交易方案概述
  本次交易包括发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分。英特
集团拟通过发行股份及支付现金的方式购买国贸集团和华辰投资合计持有的英
特药业 50%股权；同时，英特集团拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募
集配套资金不超过 40,000 万元，募集配套资金拟用于支付现金对价、支付交易
税费与中介费用、上市公司或标的公司补充流动资金和偿还债务等。
  本次交易构成关联交易，且构成重大资产重组，不构成重组上市。
 （一）发行股份及支付现金购买资产
  本次交易前，国贸集团和华辰投资分别持有英特药业 26%和 24%股权。上
市公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买国贸集团和华辰投资合计持有的
英特药业 50%股权。本次交易完成前后，英特药业的股权结构如下：
                                                   单位：万元
                 本次交易前                      本次交易后
   股东
           认缴出资额          出资比例        认缴出资额        出资比例
  英特集团        21,300.00      50.00%    42,600.00     100.00%
  国贸集团        11,076.00      26.00%            -           -
  华辰投资        10,224.00      24.00%            -           -
   合计         42,600.00    100.00%     42,600.00    100.00%
 （二）募集配套资金
  上市公司拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过
易中以发行股份方式购买资产的交易价格的 100%，且发行股份数量不超过发行
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
前公司总股本的 30%。
  募集配套资金拟用于支付现金对价、支付交易税费与中介费用、上市公司
或标的公司补充流动资金和偿还债务等；其中，用于补充流动资金和偿还债务
的比例将不超过交易作价的 25%，或不超过募集配套资金总额的 50%。若最终
募集配套资金总额不足，则不足部分将由上市公司以自有资金或者其他融资方
式解决；若上市公司以自有资金先行投入，则待募集资金到位后再进行置换。
  募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产为前提条件，但募集配套资
金的成功与否并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。
二、标的资产评估及交易作价情况
  本次交易中，标的资产以 2022 年 3 月 31 日为评估基准日，采用资产基础
法和收益法对英特药业 100%股权进行评估，评估结果如下：
                                                            单位：万元
标的公司   净资产（注）        评估值              增减值          增值率      评估方法
英特药业    215,780.88
  注：英特药业净资产为经审计的母公司口径财务报表“股东权益”。
  本次评估采用收益法评估结果 339,000.00 万元为英特药业的最终评估值，
并经浙江省国资委备案。在评估基准日之后，因标的公司进行现金分红
万元，交易各方友好协商确定英特药业 50%股权的交易作价为 159,500.00 万
元。
三、发行股份及支付现金购买资产
 （一）交易对价及支付方式
  上市公司以发行股份及支付现金的方式向国贸集团和华辰投资购买其所持
有的英特药业 50%股权。本次交易中，交易对方获取的交易对价计算公式如
下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
的股权比例-交易对方享有的英特药业现金分红
行股份购买资产的股票发行价格
     向交易对方发行股份的数量应为整数，根据上述公式计算的发行股份数量
按照向下取整原则精确至股，不足 1 股的，交易对方自愿放弃。
     根据上述公式计算，交易对方获取的交易对价及支付方式具体如下：
 序             总交易对价             发行股份对价            发行股份数量          现金对价
      交易对象
 号              （元）                （元）               （股）            （元）
      合计     1,595,000,000.00   1,355,750,004.18    147,044,469   239,249,995.82
 （二）发行股份的种类、面值及上市地点
     本次交易中拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为 1.00 元，
上市地点为深交所。
 （三）定价基准日、定价依据及发行价格
     本次发行股份及支付现金购买资产的定价基准日为英特集团审议本次交易
相关事项的九届十五次董事会决议公告日（2022 年 5 月 26 日）。
     根据《重组管理办法》相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场
参考价的 90%。市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120
个交易日的公司股票交易均价之一。交易均价的计算公式为：定价基准日前若
干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/
决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  经计算，上市公司本次发行股份及支付现金购买资产可选择的市场参考价
为：
                                             单位：元/股
     市场参考价            交易均价              交易均价的 90%
前 20 个交易日                       12.51               11.26
前 60 个交易日                       13.60               12.24
前 120 个交易日                      14.13               12.72
  通过与交易对方协商，上市公司确定本次发行股份及支付现金购买资产的
发行价格为定价基准日前 20 个交易日公司股票的交易均价的 90%（结果保留至
两位小数），即 11.26 元/股。
  公司于 2022 年 5 月 12 日召开的 2021 年度股东大会审议通过了《2021 年度
利润分配及资本公积金转增股本预案》，以实施 2021 年度权益分派方案时股权
登记日（2022 年 6 月 7 日）的总股本 255,431,982 为基数，每 10 股送红股 0
股，转增 2 股，派发现金 1.999562 元（含税）。前述利润分配方案实施后（除
权除息日为 2022 年 6 月 17 日），本次发行股份及支付现金购买资产的发行价格
相应调整为 9.22 元/股。
  自本报告书出具之日至股份发行日期间，上市公司如再有派发股利、送红
股、转增股本或配股等除权、除息行为，将按照如下公式对发行价格进行相应
调整。具体调整方法如下：
  派送股票股利或资本公积转增股本：P1＝P0／（1＋n）；
  配股：P1＝（P0＋A×k）／（1＋k）；
  上述两项同时进行：P1＝（P0＋A×k）／（1＋n＋k）；
  派送现金股利：P1＝P0－D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）／（1＋n＋k）。
  其中，P0 为调整前有效的发行价格，n 为该次送股率或转增股本率，k 为
配股率，A 为配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的发行价
格。
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                                           （修订稿）
 （四）发行对象和发行数量
     本次发行股份及支付现金购买资产的发行对象为国贸集团和华辰投资，交
易对方的具体情况详见本报告书“第三节 交易对方基本情况”。
     上市公司作为交易对价向交易对方发行的股份数量根据以下公式计算：发
行股份数量=本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格÷发行价格。本次
交易中以发行股份方式购买资产的交易价格为标的资产的交易价格减去现金对
价。按上述公式计算的交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至股，不
足一股的交易对方自愿放弃。
     按照上述计算方法，本次重组的发行股份对价为 1,355,750,004.18 元，发行
股份的数量为 147,044,469 股。具体情况如下：
 序号     交易对象     发行股份对价（元）               增发股份（股）
       合计             1,355,750,004.18        147,044,469
     自本报告书出具之日至股份发行日期间，上市公司如再有派发股利、送红
股、转增股本或配股等除权、除息事项，发行数量也将根据发行价格的调整情
况进行相应调整。以上发行股份数量将根据标的资产的最终交易作价进行调
整，并最终以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会核准的数量为准。
 （五）锁定期安排
     交易对方国贸集团、华辰投资出具如下有关锁定期的承诺函：
     “1、本公司在本次交易前持有的上市公司股份，在本次交易完成后 18 个
月内不得转让。本公司在上市公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的
不同主体之间进行转让不受前述 18 个月的限制，但将会遵守《上市公司收购管
理办法》第六章的规定。
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                                           （修订稿）
个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。本次交易
完成后六个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于本次股份发行价
格，或者本次交易完成后六个月期末收盘价低于本次股份发行价格，则本公司
通过本次交易取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上自动延长六个月。若
该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加的，增加的上市公司股
份同时遵照上述锁定期进行锁定。
应当根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。”
  上述锁定期届满后，将按照中国证监会及深交所的有关规定执行。
 （六）过渡期间损益归属
  评估基准日至目标股权交割日为本次股权收购的过渡期。
  交易各方约定，若标的资产在此期间产生收益的，则该收益归上市公司享
有；若标的资产在此期间产生亏损的，则由交易对方按照各自对标的公司的持
股比例以现金方式向上市公司补偿。
  英特集团聘请具有证券从业资格的审计机构以目标股权交割日为基准日，
对标的资产过渡期损益进行专项审计。标的资产过渡期的损益情况，以专项审
计的结果作为确认依据。根据审计结果认定标的资产发生亏损的，则亏损部分
由国贸集团和华辰投资在该专项审计报告出具之日起 30 日内，以现金方式向英
特集团补足。
 （七）滚存未分配利润安排
  本次发行股份及支付现金购买资产完成后，英特药业截至目标股权交割日
的滚存未分配利润由英特集团享有。
  本次发行股份及支付现金购买资产完成后，英特集团截至对价股份交割日
的滚存未分配利润，由对价股份交割日后英特集团届时的全体股东按其所持英
特集团之股份比例享有。
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                                           （修订稿）
 （八）决议有效期
   与本次发行股份及支付现金购买资产有关的决议自股东大会审议通过之日
起 12 个月内有效。如上市公司已于有效期内取得中国证监会对本次交易的核准
文件，则该有效期自动延长至本次发行股份及支付现金购买资产完成之日。
四、募集配套资金
 （一）发行股份的种类、面值及上市地点
   本次募集配套资金拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为
 （二）定价基准日、定价依据及发行价格
   本次募集配套资金的定价基准日为英特集团审议本次交易相关事项的九届
十五次董事会决议公告日（2022 年 5 月 26 日）。
   根据《发行管理办法》《实施细则》等相关规定，本次募集配套资金的定价
基准日为英特集团审议本次交易相关事项的九届十五次董事会决议公告日，发
行价格为定价基准日前 20 个交易日均价的 80%，即 10.01 元/股。定价基准日前
准日前 20 个交易日公司股票交易总量。
   公司于 2022 年 5 月 12 日召开的 2021 年度股东大会审议通过了《2021 年度
利润分配及资本公积金转增股本预案》，以实施 2021 年度权益分派方案时股权
登记日（2022 年 6 月 7 日）的总股本 255,431,982 为基数，每 10 股送红股 0
股，转增 2 股，派发现金 1.999562 元（含税）。前述利润分配方案实施后（除
权除息日为 2022 年 6 月 17 日），本次募集配套资金的非公开发行价格相应调整
为 8.18 元/股。
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                                           （修订稿）
  在本报告书出具之日至股份发行日期间，上市公司如再有派息、送股、资
本公积金转增股本等除权、除息事项的，上述发行价格作相应除权、除息处
理。
  若未来证券监管机构对募集配套资金的定价基准日、定价依据和发行价格
颁布新的监管意见，上市公司将根据相关监管意见对此予以调整。
 （三）发行对象和发行数量
  上市公司拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过
非公开发行股票募集配套资金的发行股份数量不超过发行前公司总股本的
格的 100%，最终发行数量以中国证监会核准的数量为准。交易对方的具体情况
详见本报告书“第三节 交易对方基本情况”。
  本次为募集配套资金所发行股份数量，将根据募集配套资金总额及发行价
格最终确定，发行股份数量的计算公式为：本次为募集配套资金所发行股份数
量=本次募集配套资金总额÷发行价格。
  在本报告书出具之日至股份发行日期间，公司如再有派息、送股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则上述发行数量将根据中国证监会及深圳证
券交易所的相关规则进行相应调整。
 （四）锁定期安排
  本次非公开发行股份募集配套资金的发行对象康恩贝出具如下有关锁定期
的承诺函：
  “1、本公司在本次交易中取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起
易完成后六个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于本次股份发行
价格，或者本次交易完成后六个月期末收盘价低于本次股份发行价格，则本公
司通过本次交易取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上自动延长六个月。
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                                           （修订稿）
若该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加的，增加的上市公司
股份同时遵照上述锁定期进行锁定。
应当根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。”
  上述锁定期届满后，将按照中国证监会及深交所的有关规定执行。
 （五）募集配套资金用途
  上市公司拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过
用、上市公司或标的公司补充流动资金和偿还债务等；其中，用于补充流动资
金和偿还债务的比例将不超过交易作价的 25%，或不超过募集配套资金总额的
                                          单位：万元
 序号            项目                    金额
              合计                           40,000.00
  若最终募集配套资金总额不足，则不足部分将由上市公司以自有资金或者
其他融资方式解决；若上市公司以自有资金先行投入，则待募集资金到位后再
进行置换。
  未来，若证券监管部门对非公开发行的相关政策进行调整，上市公司可依
据相关法规对本次募集配套资金方案进行相应调整，以适应新的监管法规。
 （六）滚存未分配利润安排
  上市公司本次非公开发行股份募集配套资金发行前的滚存未分配利润，由
发行后的全体股东按其持股比例共享。
 （七）决议有效期
  与本次募集配套资金有关的决议自股东大会审议通过之日起 12 个月内有
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                                           （修订稿）
效。如上市公司已于有效期内取得中国证监会对本次交易的核准文件，则该有
效期自动延长至本次发行股份及支付现金购买资产完成之日。
五、本次交易不构成重组上市
  本次交易前，国贸集团及华辰投资合计持有上市公司 41.14%的股份。本次
重组前 36 个月内，国贸集团始终为上市公司的控股股东，浙江省国资委始终为
上市公司的实际控制人；本次交易完成后国贸集团仍为上市公司的控股股东，
浙江省国资委仍为上市公司的实际控制人。
  本次交易未导致上市公司控制权发生变化，亦不存在《重组管理办法》第
十三条规定的情形，因此不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上
市。
六、本次交易构成重大资产重组
  本次交易的标的资产为英特药业 50%股权，根据上市公司、标的公司 2021
年度经审计的合并财务会计报告及交易作价情况，相关比例计算如下：
                                                        单位：万元
            资产总额×持股比例            资产净额×持股比例
     项目                                              营业收入×持股比例
             与交易作价孰高              与交易作价孰高
     本次交易        582,252.25             159,500.00      1,336,417.25
 上市公司最近一
 年对应财务数据
     占比             47.55%                 84.13%           50.00%
  注 1：根据《重组管理办法》第十四条相关规定，“购买的资产为股权的，其资产总
额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为
准，营业收入以被投资企业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积为准，资产净额以
被投资企业的净资产额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为
准”。
  注 2：以上财务数据均为 2021 年末/2021 年度经审计数据。
  本次交易成交金额占上市公司最近一年经审计净资产的比重超过 50%且超
过 5,000 万元，根据《重组管理办法》的规定，本次交易构成中国证监会规定
的上市公司重大资产重组行为。由于本次交易涉及发行股份购买资产，须提交
中国证监会并购重组审核委员会审核。
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                                           （修订稿）
七、本次交易构成关联交易
  本次交易的交易对方国贸集团为上市公司控股股东，交易对方华辰投资为
国贸集团全资子公司，募集配套资金的发行对象康恩贝为国贸集团控股子公
司，因此本次交易构成关联交易。
  在上市公司董事会审议相关议案时，关联董事应徐颉、汪洋回避表决；在
上市公司股东大会审议相关议案时，关联股东国贸集团和华辰投资回避表决。
八、业绩承诺与补偿安排
  根据《重组管理办法》的相关规定，业绩承诺人国贸集团、华辰投资与上
市公司签订《盈利预测补偿协议》约定业绩补偿安排。具体业绩承诺期、承诺
利润数和补偿方式详见本报告书“第八节 本次交易的主要合同”之“三、盈利
预测补偿协议”的相关内容。
九、本次交易对上市公司的影响
 （一）本次重组对主营业务的影响
  本次交易前，上市公司直接持有英特药业 50%的股权，标的公司为上市公
司合并报表范围内的控股子公司。本次交易系上市公司收购控股子公司英特药
业的少数股权，本次交易完成后，上市公司直接持有英特药业 100%的股权。
  上市公司是浙江省医药流通行业区域龙头企业之一，主要从事药品、医疗
器械批发及零售业务，即从上游医药生产或供应企业采购产品，再批发给下游
的医疗机构、药店、经销商等或通过零售终端直接销售给消费者。英特药业，
作为英特集团经营核心单元，构建了完整、全面的分销渠道，全面覆盖浙江省
一、二、三级终端并辐射华东区域，同时，通过普通药店、DTP 药店等医药零
售终端为终端消费者提供医药产品。
  本次交易完成后，上市公司主营业务范围不会发生变化，主营业务得到进
一步巩固和加强。通过本次交易，标的公司将成为上市公司全资子公司，有利
于增强上市公司对标的公司的控制力、提升上市公司的整体管理效率、实现上
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
市公司资源的更有效配置以及完成母子公司利益的完全一体化，促进标的公司
与上市公司共同发展。
 （二）本次重组对上市公司盈利能力的影响
   根 据 大 华 会 计 师 出 具 的 上 市 公 司 《 备 考 审 阅 报 告 》（ 大 华 核 字
[2022]0013185 号），本次交易前后上市公司主要财务指标变动情况如下：
                                                                  单位：万元
      项目
                    交易前              交易后            变动额           变动幅度
资产总计               1,384,912.68     1,424,912.68     40,000.00       2.89%
负债总计               1,013,408.80     1,047,333.80     33,925.00       3.35%
归属于母公司所有者
权益合计
营业收入               1,691,241.91     1,691,241.91              -           -
营业成本               1,580,315.26     1,580,315.26              -           -
利润总额                 37,046.10         37,046.10              -           -
净利润                  27,035.98         27,035.98              -           -
归属于母公司所有者
的净利润
      项目
                    交易前              交易后            变动额           变动幅度
资产总计               1,224,533.45     1,264,533.45     40,000.00       3.27%
负债总计                872,975.25       906,900.25      33,925.00       3.89%
归属于母公司所有者
权益合计
营业收入               2,673,097.95     2,673,097.95              -           -
营业成本               2,498,595.97     2,498,595.97              -           -
利润总额                 54,062.12         54,062.12              -           -
净利润                  39,613.32         39,613.32              -           -
归属于母公司所有者
的净利润
   注：交易后数据取自大华会计师出具的《备考审阅报告》
   本次交易完成后，上市公司 2022 年 7 月末归属于母公司所有者权益合计由
母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 由 11,938.07 万 元 增 至 24,328.68 万 元 ， 增 长 率 为
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
 总额等不会产生实质性影响，但会显著增加上市公司归属于母公司股东净利
 润、归属于母公司股东净资产，提升上市公司可持续发展能力、抗风险能力以
 及后续发展潜力，为整体经营业绩提升提供保证，符合上市公司全体股东的利
 益。
       本次交易前后，上市公司每股收益变化情况如下表所示：
          项 目
                              交易前             交易后                变动额          变动幅度
  基本每股收益（元/股）                      0.40               0.49           0.09         23.08%
  稀释每股收益（元/股）                      0.36               0.46           0.10         26.36%
          项 目                 交易前
                                              交易后                变动额          变动幅度
                              （注）
  基本每股收益（元/股）                      0.56               0.71           0.15         26.78%
  稀释每股收益（元/股）                      0.53               0.67           0.15         28.19%
   注：2021 年经审计基本每股收益和稀释每股收益分别为 0.67 元/股和 0.63 元/股，因上
 市公司 2022 年 6 月实施 2021 年度权益分派方案每 10 股转增 2 股，故对交易前每股收益进
 行重新计算。
       本次交易完成后，上市公司每股收益有所上升，主要因为英特药业为所属
 行业优质公司，盈利能力较强，有利于维护上市公司股东利益。
  （三）本次重组对上市公司股权结构的影响
       本次交易完成后上市公司的股权结构如下：
                                                                         单位：万股、%
                                            发行股份购买                               募集配套
          本次重组前              发行股份                                配套募集
                                             资产完成后                              资金完成后
股东名称                         购买资产                                 资金
                    持股                              持股                                 持股
        持股数量                 新增股数         持股数量                   新增股数        持股数量
                    比例                              比例                                 比例
国贸集团     7,438.34   24.27     7,646.31    15,084.65 33.26                -   15,084.65 30.02
华辰投资     5,169.58   16.87     7,058.13    12,227.71 26.96                -   12,227.71 24.34
康恩贝             -       -            -            -     -         4,889.98    4,889.98  9.73
 小计     12,607.92   41.14    14,704.45    27,312.37 60.22         4,889.98   32,202.34 64.09
其他股东    18,044.11   58.86            -    18,044.11 39.78                -   18,044.11 35.91
 合计
（注）
   注：本次重组前总股本为截至 2022 年 9 月 30 日英特集团股本总额 306,520,328 股。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  本次交易前，国贸集团为上市公司控股股东，浙江省国资委为上市公司实
际控制人。本次交易完成后，上市公司的控股股东仍为国贸集团，实际控制人
仍为浙江省国资委。本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人发生变
化，也不会导致公司股权分布不符合深交所的上市条件。
十、本次交易需履行的批准程序
 （一）本次交易已履行的决策过程
时）会议、十届董事会第二十四次（临时）会议审议通过；
审议通过，本次交易草案已经上市公司九届二十一次董事会议和九届十四次监
事会议审议通过；
 （二）本次交易尚需取得的授权和批准
  截至本报告书出具之日，本次交易已经完成所有需要履行的决策及审批程
序，不存在尚需履行的决策或审批程序。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
十一、本次交易相关方所作出的重要承诺
 （一）关于提供信息真实、准确和完整的承诺
   承诺主体                        承诺内容
             确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
             均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或
             复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实
             的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在
             任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
上市公司
             当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；本公司负责
             人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证重组草案及其
             摘要所引用的相关数据的真实、准确、完整；
             实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
             漏，并对本次交易的信息披露和申请文件中的虚假记载、误导性
             陈述或者重大遗漏承担个别及连带的法律责任。如违反上述承
             诺，本公司愿意就此承担全部法律责任。
             载、误导性陈述或者重大遗漏；如本人在本次交易过程中提供的
             有关文件、资料和信息并非真实、准确、完整，或存在虚假记
             载、误导性陈述或重大遗漏，本人愿意就此承担个别及连带的法
             律责任；
             为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复
             印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实
             的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在
             任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
             披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；
上市公司全体董事、      4、如本次交易因所提供或者披露的信息涉嫌虚假记载、误
监事和高级管理人员    导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监
             督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本人将暂停转
             让在公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两
             个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交公司董事会，
             由公司董事会代向证券交易所和登记结算公司申请锁定；如本人
             未在两个交易日内提交锁定申请的，本人同意授权公司董事会在
             核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和
             账户信息并申请锁定；如公司董事会未向证券交易所和登记结算
             公司报送本人的身份信息和账户信息的，本人同意授权证券交易
             所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法
             违规情节，本人承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。
               本人承诺，如本人违反上述承诺，因此给公司造成损失的，
             本人将及时、足额赔偿公司因此遭受的全部损失。
国贸集团、华辰投       1、本公司将及时向上市公司提供本次交易相关信息和文
资、康恩贝        件，并保证为本次交易所提供的有关信息和文件真实、准确和完
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，如违反上述承
             诺，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任；
             书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一
             致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经
             合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述
             或重大遗漏。如违反上述承诺，给上市公司或者投资者造成损失
             的，将依法承担赔偿责任；
             当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；
             载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国
             证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本公司
             将不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的
             两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董
             事会，由上市公司董事会代本公司向证券交易所和登记结算公司
             申请锁定；如本公司未在两个交易日内提交锁定申请的，本公司
             同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和登记结算
             公司报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司
             董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和
             账户信息的，本公司同意授权证券交易所和登记结算公司直接锁
             定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺自
             愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。
             准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
             保证向上市公司和参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为
             真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印
             件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，
             该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何
             虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
英特药业
             真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
             漏；
             不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；
             资料和信息并非真实、准确、完整，或存在虚假记载、误导性陈
             述或重大遗漏，本公司愿意就此承担个别和连带的法律责任。
                本公司承诺，如本公司违反上述承诺，因此给上市公司造成
             损失的，本公司将承担相应赔偿责任。
             载、误导性陈述或者重大遗漏；如本人在本次交易过程中提供的
             有关文件、资料和信息并非真实、准确、完整，或存在虚假记
             载、误导性陈述或重大遗漏，本人愿意就此承担个别及连带的法
英特药业全体董事、
             律责任；
监事、高级管理人员
             为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复
             印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实
             的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
             披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；
             导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监
             督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本人将暂停转
             让在上市公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知
             的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司
             董事会，由上市公司董事会代向证券交易所和登记结算公司申请
             锁定；如本人未在两个交易日内提交锁定申请的，本人同意授权
             上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送
             本人的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未向
             证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息的，
             本人同意授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如
             调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺自愿锁定股份用于相
             关投资者赔偿安排。
               本人承诺，如本人违反上述承诺，因此给上市公司造成损失
             的，本人将及时、足额赔偿上市公司因此遭受的全部损失。
 （二）关于避免同业竞争的承诺
   承诺主体                         承诺内容
                为维护英特集团及其公众股东的合法权益，本公司承诺将继
             续履行本公司已经出具的关于避免本公司与英特集团同业竞争问
             题相关承诺函内容（包括 2017 年 11 月、2019 年 3 月、2020 年
             公司同业竞争的承诺函》《关于进一步规范同业竞争相关事项的
国贸集团
             承诺》和《关于避免与上市公司同业竞争的承诺函》），并将继
             续推进本公司与英特集团同业竞争的解决措施并避免新增同业竞
             争情况的发生。
                本承诺始终有效，若本公司违反上述承诺给英特集团及其他
             股东造成损失，一切损失将由本公司承担。
                本次交易完成后，本公司作为英特集团大股东期间，本公司
             及本公司控制的其他企业承诺：
                努力避免或减少从事与英特集团及其下属公司主营业务构成
             或可能构成实质性同业竞争或潜在同业竞争关系的业务或活动；
华辰投资
                不以英特集团大股东的地位谋求不正当利益，进而损害英特
             集团其他股东的权益。如因本公司及本公司下属公司违反上述承
             诺而导致英特集团权益受到损害的，则本公司承诺向英特集团承
             担相应的损害赔偿责任。
                本公司承诺将继续履行本公司已经出具的关于避免本公司与
             英特集团同业竞争问题相关承诺函内容（包括 2020 年 10 月 26
             日出具的《关于解决公司相关同业竞争的承诺函》），并将继续
康恩贝          推进本公司与英特集团同业竞争的解决措施并避免新增同业竞争
             情况的发生。
                若本公司违反上述承诺给英特集团及其他股东造成损失，相
             应损失将由本公司承担。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （三）关于减少和规范关联交易的承诺
   承诺主体                        承诺内容
               为维护英特集团及其公众股东的合法权益，本公司承诺于本
             次交易完成后，将继续履行本公司已经出具的关于减少及规范与
             英特集团关联交易承诺函相关内容，并将继续推进减少与规范本
国贸集团
             公司与英特集团之间关联交易的各项解决措施。
               本承诺始终有效，若本公司违反上述承诺给英特集团及其他
             股东造成损失，一切损失将由本公司承担。
               本次交易完成后，在本公司作为英特集团股东期间，本公司
             及本公司控制的其他企业将尽量避免或减少与英特集团及其子公
             司之间产生关联交易事项；对于不可避免发生的关联业务往来或
             交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的
             原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；
               在本公司作为英特集团股东期间，不利用股东地位及影响谋
             求英特集团在业务合作等方面给予优于市场第三方的权利；不利
华辰投资         用股东地位及影响谋求与公司达成交易的优先权利；
               在本公司作为英特集团股东期间，本公司将严格遵守英特集
             团公司章程等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉
             及的关联交易均按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序、
             及时对关联交易事项进行信息披露；不利用关联交易转移、输送
             利润，损害英特集团及其他股东的合法权益；
               本承诺始终有效，若本公司违反上述承诺给英特集团及其他
             股东造成损失，一切损失将由本公司承担。
               本次交易完成后，在本公司作为英特集团股东期间，本公司
             及本公司控制的其他企业将规范与英特集团及其子公司之间产生
             关联交易事项；对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在
             平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，
             交易价格将按照市场公认的合理价格确定；
               在本公司作为英特集团股东期间，不利用股东地位及影响谋
             求英特集团在业务合作等方面给予优于市场第三方的权利；不利
康恩贝          用股东地位及影响谋求与公司达成交易的优先权利；
               在本公司作为英特集团股东期间，本公司将严格遵守英特集
             团公司章程等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉
             及的关联交易均按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序、
             及时对关联交易事项进行信息披露；不利用关联交易转移、输送
             利润，损害英特集团及其他股东的合法权益；
               本承诺始终有效，若本公司违反上述承诺给英特集团及其他
             股东造成损失，一切损失将由本公司承担。
 （四）关于保持上市公司独立性的承诺
   承诺主体                        承诺内容
               在本次交易完成后，本公司将在资产、人员、财务、机构和
             业务等方面与英特集团保持独立，并严格遵守中国证监会关于上
国贸集团、华辰投     市公司独立性的相关规定，不违规利用上市公司提供担保，不非
资、康恩贝        法占用上市公司资金，保持并维护上市公司的独立性。
               本承诺始终有效，若本公司违反上述承诺给英特集团及其他
             股东造成损失，一切损失将由本公司承担。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （五）关于标的资产权属的承诺
   承诺主体                        承诺内容
             权。本公司已依法履行了作为股东的出资义务，出资来源符合所
             适用法律的要求，不存在任何违反作为股东所应承担的义务及责
             任的行为，不存在可能影响英特药业合法存续的情况。本公司作
             为英特药业的股东，合法持有英特药业股权，在股东主体资格方
             面不存在任何瑕疵或异议的情形；
             权和处分权。该等股权权属清晰，不存在任何形式的委托持股、
             信托安排、收益权安排、期权安排、股权代持或者其他任何代表
             其他方的利益的情形，且该等股权未设定任何抵押、质押等他项
             权利，不存在禁止转让、限制转让的其他利益安排，亦未被执法
             部门实施扣押、查封、冻结等使其权利受到限制的任何约束或者
             妨碍权属转移的其他情况；该等股权资产权属清晰，不存在任何
国贸集团
             形式的权属纠纷或潜在纠纷的情形，该等股权的过户或者转移不
             存在内部决策障碍或实质性法律障碍。同时，本公司保证此种状
             况持续至本次交易完成；
             药业的股权设置抵押、质押等任何第三人权利；
             协议或合同不存在阻碍本公司进行本次交易的限制性条款；
             文件及其签署的合同或协议中，以及英特药业股东之间签订的合
             同、协议或其他文件中，不存在阻碍本公司进行本次交易的限制
             性条款。
               本公司承诺，如本公司违反上述承诺，因此给上市公司造成
             损失的，本公司将承担相应赔偿责任。
             权。本公司已依法履行了作为股东的出资义务，出资来源符合所
             适用法律的要求，不存在任何违反作为股东所应承担的义务及责
             任的行为，不存在可能影响英特药业合法存续的情况。本公司作
             为英特药业的股东，合法持有英特药业股权，在股东主体资格方
             面不存在任何瑕疵或异议的情形；
             权和处分权。该等股权权属清晰，不存在任何形式的委托持股、
             信托安排、收益权安排、期权安排、股权代持或者其他任何代表
             其他方的利益的情形，且该等股权未设定任何抵押、质押等他项
华辰投资         权利，不存在禁止转让、限制转让的其他利益安排，亦未被执法
             部门实施扣押、查封、冻结等使其权利受到限制的任何约束或者
             妨碍权属转移的其他情况；该等股权资产权属清晰，不存在任何
             形式的权属纠纷或潜在纠纷的情形，该等股权的过户或者转移不
             存在内部决策障碍或实质性法律障碍。同时，本公司保证此种状
             况持续至本次交易完成；
             药业的股权设置抵押、质押等任何第三人权利；
             协议或合同不存在阻碍本公司进行本次交易的限制性条款；
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             文件及其签署的合同或协议中，以及英特药业股东之间签订的合
             同、协议或其他文件中，不存在阻碍本公司进行本次交易的限制
             性条款。
               本公司承诺，如本公司违反上述承诺，因此给上市公司造成
             损失的，本公司将承担相应赔偿责任。
 （六）关于股份锁定期的承诺
   承诺主体                        承诺内容
             完成后 18 个月内不得转让。本公司在上市公司中拥有权益的股
             份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述 18
             个月的限制，但将会遵守《上市公司收购管理办法》第六章的规
             定。
             结束之日起 36 个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提
             下的转让不受此限。本次交易完成后六个月内如上市公司股票连
国贸集团、华辰投资
             续 20 个交易日的收盘价低于本次股份发行价格，或者本次交易
             完成后六个月期末收盘价低于本次股份发行价格，则本公司通过
             本次交易取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上自动延长六
             个月。若该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加
             的，增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。
             不相符，本公司将根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定
             承诺进行相应调整。
             结束之日起 36 个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提
             下的转让不受此限。本次交易完成后六个月内如上市公司股票连
             续 20 个交易日的收盘价低于本次股份发行价格，或者本次交易
             完成后六个月期末收盘价低于本次股份发行价格，则本公司通过
康恩贝          本次交易取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上自动延长六
             个月。若该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加
             的，增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。
             不相符，本公司将根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定
             承诺进行相应调整。
 （七）关于不存在不得参与上市公司重大资产重组情形的承诺
   承诺主体                        承诺内容
               本公司及本公司董事、监事、高级管理人员不存在泄露本次
             交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，不存
             在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或立案侦查
             的情形，最近 36 个月内不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内
上市公司         幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依
             法追究刑事责任的情形，不存在依据《上市公司监管指引第 7 号
             —上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十三条不得
             参与重大资产重组的情形。如违反上述承诺，本公司将承担相应
             赔偿责任。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
               本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进
             行内幕交易的情形，不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交
             易被立案调查或立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因涉嫌
上市公司全体董事、    与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出
监事和高级管理人员    行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在依据
             《上市公司监管指引第 7 号 —上市公司重大资产重组相关股票
             异常交易监管》第十三条不得参与重大资产重组的情形。如违反
             上述承诺，本人将承担相应赔偿责任。
               本公司及本公司董事、监事、高级管理人员不存在泄露本次
             交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，不存
             在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或立案侦查
             的情形，最近 36 个月内不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内
国贸集团、华辰投
             幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依
资、康恩贝
             法追究刑事责任的情形，不存在依据《上市公司监管指引第 7 号
             —上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十三条不得
             参与重大资产重组的情形。如违反上述承诺，本公司将承担相应
             赔偿责任。
               本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进
             行内幕交易的情形，不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交
国贸集团、华辰投     易被立案调查或立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因涉嫌
资、康恩贝全体董     与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出
事、监事和高级管理    行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在依据
人员           《上市公司监管指引第 7 号 —上市公司重大资产重组相关股票
             异常交易监管》第十三条不得参与重大资产重组的情形。本人承
             诺在本次交易推进过程中继续遵守上述承诺。
               本公司及本公司董事、监事、高级管理人员不存在泄露本次
             交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，不存
             在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或立案侦查
             的情形，最近 36 个月内不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内
英特药业         幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依
             法追究刑事责任的情形，不存在依据《上市公司监管指引第 7 号
             —上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十三条不得
             参与重大资产重组的情形。如违反上述承诺，本公司将承担相应
             赔偿责任。
               本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进
             行内幕交易的情形，不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交
             易被立案调查或立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因涉嫌
英特药业全体董事、    与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出
监事和高级管理人员    行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在依据
             《上市公司监管指引第 7 号 —上市公司重大资产重组相关股票
             异常交易监管》第十三条不得参与重大资产重组的情形。本人承
             诺在本次交易推进过程中继续遵守上述承诺。
 （八）关于不存在不得非公开发行股票的情形的承诺
   承诺主体                        承诺内容
               本公司就本次交易所涉及的非公开发行股份相关事项，承诺
             不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非
上市公司
             公开发行股票的情形，具体如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             漏；
             未消除；
             证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开
             谴责；
             司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；
             否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无
             法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重
             大重组的除外；
             如违反上述承诺，本公司愿意就此承担全部法律责任。
 （九）关于守法及诚信情况的承诺
   承诺主体                        承诺内容
             人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件和公司章程规定
             的任职资格和义务，其任职均经合法程序产生，不存在有关法
             律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部门、兼职单位
             （如有）所禁止的兼职情形；
             人民共和国公司法》相关规定的行为，最近 36 个月内不存在受
             到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的行政
             处罚的情形，最近 12 个月内不存在受到证券交易所公开谴责的
             情形；最近 36 个月内不存在与经济纠纷有关的尚未了结的或可
             预见的重大诉讼、仲裁案件情形；
上市公司
             法律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事
             处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的
             行政处罚的情形；不存在最近 12 个月内受到证券交易所的公开
             谴责的情形，或其他重大失信行为；不存在因涉嫌犯罪被司法机
             关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形；不
             存在最近 12 个月内未履行向投资者所作出的公开承诺的情形；
             最近 36 个月内不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案
             件情形；
             月内诚信情况良好，不存在重大失信情况，不存在未按期偿还大
             额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管
             措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
             规、规范性文件和公司章程规定的任职资格和义务，本人任职均
             经合法程序产生，不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章
上市公司全体董事、
             程及有关监管部门、兼职单位（如有）所禁止的兼职情形；
监事和高级管理人员
             行为，最近 36 个月内不存在受到中国证券监督管理委员会（以
             下简称“中国证监会”）的行政处罚的情形，最近 12 个月内不
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             存在受到证券交易所的公开谴责的情形；
             事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情
             形，亦不存在涉嫌重大违法违规行为的情形；
             出机构、证券交易所采取监管措施、纪律处分或者行政处罚的情
             形；
             况，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督
             管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易纪律处分的情况。
                本人承诺，如本人违反上述承诺，因此给公司造成损失的，
             本人将及时、足额赔偿公司因此遭受的全部损失。
             存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁情况。
             的重大违法行为，亦不存在其他不良记录。
国贸集团、华辰投
             行政处罚案件。
资、康恩贝
             不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理
             委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
                本公司承诺，如本公司违反上述承诺，因此给上市公司造成
             损失的，本公司将承担相应赔偿责任。
             及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁情况。
国贸集团、华辰投
资、康恩贝全体董
             政处罚案件。
事、监事、高级管理
人员
             不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理
             委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
             监事和高级管理人员未受过行政处罚、刑事处罚，或存在涉及与
             经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁情况；
             资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为，亦不存在其他不
             良记录；
             的董事、监事和高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的重大
英特药业
             诉讼、仲裁或行政处罚案件；
             事和高级管理人员诚信情况良好，不存在重大失信情况，不存在
             未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会
             采取行政监管措施或受到证券交易纪律处分的情况；
             员不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国
             证券监督管理委员会立案
英特药业全体董事、    及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁情况。
监事和高级管理人员       2、本人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行
             政处罚案件。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理
             委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
 （十）关于股份减持的承诺
   承诺主体                        承诺内容
               自本次交易复牌之日至本次交易实施完毕期间，本公司不存
国贸集团、华辰投资
             在主动减持所持有的上市公司股份的计划。
               自本次交易复牌之日起至本次交易实施完毕期间无减持上市
上市公司全体董事、    公司股票的计划。如违反上述承诺，由此给上市公司或其他投资
监事和高级管理人员    者造成损失的，本人承诺向上市公司或其他投资者依法承担赔偿
             责任。
 （十一）关于认购资金来源的说明
   承诺主体                        承诺内容
             部来源于自有或自筹资金，该等资金来源合法；不存在代持、信
             托、委托出资等情况，不存在分级收益等结构化的安排，亦未采
             用杠杆或其他结构化的方式进行融资；不存在直接或者间接来源
康恩贝
             于英特集团及其关联方的情形，亦不存在通过与英特集团的资产
             置换或者其他交易取得资金的情形。
             本公司愿意依法承担相应的赔偿责任。
 （十二）关于英特药业资产瑕疵的承诺
   承诺主体                        承诺内容
             括但不限于未取得土地证和房产证、仅取得划拨土地证、使用未
             征收集体土地等情形），根据坤元资产评估有限公司出具的《资
             产评估报告》（坤元评报〔2022〕630 号），上述房产和土地
             （以下简称“瑕疵资产”）共涉及房屋建筑物面积 7,173.40 平方
             米，为未取得《房屋所有权证》或《不动产权证》的房屋建筑
             物。本公司承诺积极配合英特药业及其子公司按照国家相关法规
             政策对上述瑕疵资产相关权属进行完善。若英特药业在上述瑕疵
             资产权属完善过程中发生任何相关费用（包括但不限于办理土地
             证和房产证时所支付的证照办理费用、缴纳土地出让金、支付土
国贸集团
             地补偿费和安置补助费等情形），由英特药业自行承担。
               至业绩承诺期届满时，上市公司可聘请具备证券从业资格的
             中介机构对前述瑕疵资产进行减值测试并出具专项审核报告，若
             专项审核报告中相关瑕疵资产的公允价值低于“2022 年 3 月 31
             日该项瑕疵资产的评估净值－按照评估净值调整的业绩承诺期间
             该项瑕疵资产的折旧摊销金额＋英特药业为完善该项瑕疵资产权
             属所支付的相关费用金额”时，本公司将按照本公司在英特药业
             中的持股比例，以现金方式就相应差额向上市公司补偿。补偿金
             额计算方法具体如下：
               本公司补偿金额＝[(2022 年 3 月 31 日该项瑕疵资产的评估
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             净值－按照评估净值调整的业绩承诺期间该项瑕疵资产的折旧摊
             销金额＋英特药业为完善该项瑕疵资产权属所支付的相关费用金
             额)－专项审核报告中该项瑕疵资产的公允价值]×26%
             瑕疵，可能导致英特药业相关资产发生任何损失、无法使用或因
             此导致英特药业承担任何行政处罚或民事赔偿，本公司将按照本
             公司在英特药业中的持股比例承担相应赔偿责任。
             括但不限于未取得土地证和房产证、仅取得划拨土地证、使用未
             征收集体土地等情形），根据坤元资产评估有限公司出具的《资
             产评估报告》（坤元评报〔2022〕630 号），上述房产和土地
             （以下简称“瑕疵资产”）共涉及房屋建筑物面积 7,173.40 平方
             米，为未取得《房屋所有权证》或《不动产权证》的房屋建筑
             物。本公司承诺积极配合英特药业及其子公司按照国家相关法规
             政策对上述瑕疵资产相关权属进行完善。若英特药业在上述瑕疵
             资产权属完善过程中发生任何相关费用（包括但不限于办理土地
             证和房产证时所支付的证照办理费用、缴纳土地出让金、支付土
             地补偿费和安置补助费等情形），由英特药业自行承担。
                至业绩承诺期届满时，上市公司可聘请具备证券从业资格的
             中介机构对前述瑕疵资产进行减值测试并出具专项审核报告，若
华辰投资         专项审核报告中相关瑕疵资产的公允价值低于“2022 年 3 月 31
             日该项瑕疵资产的评估净值－按照评估净值调整的业绩承诺期间
             该项瑕疵资产的折旧摊销金额＋英特药业为完善该项瑕疵资产权
             属所支付的相关费用金额”时，本公司将按照本公司在英特药业
             中的持股比例，以现金方式就相应差额向上市公司补偿。补偿金
             额计算方法具体如下：
                本公司补偿金额＝[(2022 年 3 月 31 日该项瑕疵资产的评估
             净值－按照评估净值调整的业绩承诺期间该项瑕疵资产的折旧摊
             销金额＋英特药业为完善该项瑕疵资产权属所支付的相关费用金
             额)－专项审核报告中该项瑕疵资产的公允价值]×24%
             瑕疵，可能导致英特药业相关资产发生任何损失、无法使用或因
             此导致英特药业承担任何行政处罚或民事赔偿，本公司将按照本
             公司在英特药业中的持股比例承担相应赔偿责任。
 （十三）关于本次交易摊薄即期回报采取填补措施的承诺
   承诺主体                        承诺内容
             利益，切实履行对上市公司填补摊薄即期回报的相关措施。
             回报措施及其承诺的相关意见及实施细则后，如果上市公司的相
             关制度及承诺与该等规定不符时，将立即按照中国证监会及深圳
国贸集团、华辰投
             证券交易所的规定出具补充承诺，以符合中国证监会及深圳证券
资、康恩贝
             交易所的要求。
             以及本公司作出的相关承诺，若本公司违反该等承诺并给上市公
             司或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担相应的赔偿责
             任。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             也不采用其他方式损害公司利益；
             活动；
             措施的执行情况相挂钩；
上市公司全体董事、      5、若公司实行股权激励计划则拟公布的公司股权激励的行
高级管理人员       权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
             的相关规定作出其他要求的，且上述承诺不能满足监管部门该等
             新的监管规定时，本人承诺届时将按照监管部门的相关最新规定
             出具补充承诺；
             人作出的相关承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造
             成损失的，本人愿意依法承担相应的赔偿责任。
十二、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见
  上市公司控股股东国贸集团已召开 2022 年第 6 次董事会议原则性同意上市
公司实施本次重组。
十三、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高
级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持
计划
  根据控股股东国贸集团及关联方华辰投资出具的说明，自本次重组复牌之
日起至本次重组实施完毕期间将不会主动减持所持上市公司的股票。
  根据上市公司董事、监事、高级管理人员的说明，自本次重组复牌之日起
至本次重组实施完毕期间无减持上市公司股票的计划。
十四、本次交易对中小投资者权益保护的安排
  本次交易过程中上市公司将采取以下安排和措施保护投资者尤其是中小投
资者的合法权益：
 （一）严格履行上市公司信息披露义务
  公司及相关信息披露义务人将严格按照《公司法》《证券法》《重组管理办
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
法》《准则第 26 号》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——重
大资产重组》等法律法规的相关要求，切实履行信息披露义务，及时、公平地
向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本
报告书披露后，公司将继续按照相关法规的要求，真实、准确、完整地披露本
次交易的进展情况。
 （二）严格履行上市公司审议及表决程序
  上市公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披
露。本次交易构成关联交易，在提交董事会审议之前已经独立董事事先认可，
独立董事对本次交易发表了独立董事意见。公司召开董事会和监事会审议通过
本次交易的相关议案，且有关决议符合《公司法》等相关法律、行政法规、部
门规章等规范性文件及《公司章程》的相关规定。
 （三）股东大会提供网络投票平台
  公司董事会将在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告，提
醒全体股东参加审议本次交易方案的股东大会会议。公司将根据中国证监会
《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定，就本次交易方
案的表决提供网络投票平台，为股东参加股东大会提供便利。股东可以参加现
场投票，也可以直接通过网络进行投票表决。
 （四）确保本次交易的定价公平、公允
  本次交易由符合《证券法》规定的审计机构、评估机构对标的资产进行审
计和评估，并以经浙江省国资委备案的评估结果为基础确定交易价格，以确保
本次交易标的资产定价公允、公平，定价过程合法合规，不损害上市公司股东
利益，独立董事对本次交易涉及的评估定价的公允性发表了独立意见。
 （五）本次交易可能摊薄当期每股收益的填补回报安排
  根据大华会计师出具的备考审阅报告（大华核字[2022]0013185 号），本次
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
交易完成前后，上市公司每股收益变化情况如下表所示：
                                                           注
    财务指标
                 交易前           交易后          交易前                交易后
基本每股收益（元/股）          0.40            0.49     0.56               0.71
稀释每股收益（元/股）          0.36            0.46     0.53               0.67
  注：2021 年经审计基本每股收益和稀释每股收益分别为 0.67 元/股和 0.63 元/股，因上
市公司 2022 年 6 月实施 2021 年度权益分派方案每 10 股转增 2 股，故对交易前每股收益进
行重新计算。
   本次交易完成后，上市公司每股收益得到提高，本次交易不存在摊薄每股
收益的情况。
   为维护上市公司和全体股东的合法权益，若上市公司出现即期回报被摊薄
的情况，上市公司拟采取以下填补措施，增强公司持续盈利能力。
   （1）积极推进主营业务发展，增强上市公司持续盈利能力
   本次交易完成后，上市公司直接持有英特药业 100%的股权。本次交易前后
上市公司的合并财务报表范围未发生变化，但英特药业的净资产及经营业绩计
入归属于上市公司股东的所有者权益和净利润的比例将提升。上市公司将围绕
主营业务，积极采取各项措施提升经营规模和盈利能力，为上市公司的持续经
营提供坚实保障。
   （2）加强募集资金管理，确保募集资金规范和有效使用
   本次募集配套资金到账后，公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号—
上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定，对募集配套资金的使
用有效管理。董事会持续对所募集资金的专户存储进行必要监督，切实保障所
募集的资金最终用于既定并经证监会最终依法核准的用途。同时，上市公司将
持续配合独立财务顾问等对募集资金使用的检查和监督，保证募集资金合理规
范使用，防范募集资金使用风险，提高募集资金使用效率。
   （3）积极加强经营管理，提升公司经营效率
   上市公司已制定了较为完善、健全的法人治理结构及经营管理制度，保证
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
了上市公司各项经营活动的正常有序进行。本次交易后，公司将继续严格遵守
《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的规定，不断完善公司治理结
构，切实保护投资者尤其是中小投资者权益，为公司发展提供制度保障。
  （4）严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制
  本次交易完成后，公司将根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——
上市公司现金分红》及《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
等法律、法规及规范性文件的相关规定，并遵循《公司章程》中关于利润分配
的规定，实行持续、稳定、积极的利润分配政策，同时结合公司实际情况和投
资者意愿，广泛听取投资者尤其是中小股东以及独立董事的意见和建议。公司
将持续完善公司利润分配政策并更加明确对股东回报的合理规划，强化中小投
资者权益保障机制，重视提高现金分红水平，强化投资者回报机制并给予投资
者合理回报。
  （5）相关主体关于摊薄当期每股收益填补措施切实履行的承诺
  为维护公司及全体股东的合法权益，公司控股股东及关联方、公司全体董
事和高级管理人员均已作出关于摊薄当期每股收益填补措施切实履行承诺，具
体情况详见本报告书“重大事项提示”之“十一、本次交易相关方所作出的重
要承诺”之“（十三）关于本次交易摊薄即期回报采取填补措施的承诺”。
 （六）其他保护投资者权益的措施
但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等）以及为本次交易所出具的说
明及确认均真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，有关文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，文件资料上的所有签字
与印章均真实、有效。
的有关规定，及时披露有关本次交易的信息并提交有关申报文件，并保证信息
披露和申请文件的真实性、准确性和完整性，并承诺如因信息披露和申请文件
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，承诺承担个
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
别和连带的法律责任。
 （七）股份锁定的安排
  本次重组交易对方对认购股份的锁定期出具了承诺，具体内容详见本报告
书“重大事项提示”之“十一、本次交易相关方所作出的重要承诺”之
“（六）关于股份锁定期的承诺”。
十五、本次交易独立财务顾问的证券业务资格
  上市公司聘请财通证券担任本次交易的独立财务顾问。财通证券系经中国
证监会批准依法设立，具有财务顾问业务资格及保荐业务资格。
  上市公司提醒投资者在中国证监会指定信息披露媒体浏览本报告书全文及
中介机构意见
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                      重大风险提示
   投资者在评价公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关
联交易事项时，除本报告书提供的其他内容和与本报告书同时披露的相关文件
外，还应特别认真地考虑下述各项风险因素：
一、与本次交易相关的风险
 （一）本次交易可能被暂停、中止或者取消的风险
   上市公司制定了严格的内幕信息管理制度，上市公司与交易对方在协商确
定本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的
传播，但是受限于查询范围和核查手段的有限性，仍不排除有关机构和个人利
用本次交易内幕信息进行内幕交易的可能。本次交易仍存在因可能涉嫌内幕交
易、股价异常波动或异常交易而暂停、中止或取消的风险。
   此外，在交易推进过程中，市场情况可能会发生变化或出现不可预知的重
大事件，则本次交易可能无法按期进行；如无法按期进行或需重新进行，则面
临重新定价的风险。
   在本次交易过程中，交易各方可能需要根据监管机构的要求不断完善交易
方案，如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在终止
的可能。
 （二）标的资产的估值风险
   本次交易标的资产的交易价格以符合《证券法》规定的评估机构出具的并
经浙江省国资委备案的评估结果为基础确定，英特药业的评估基准日为 2022 年
表净资产账面价值 215,780.88 万元相比，评估增值 123,219.12 万元，增值率为
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   虽然评估机构在执业过程中勤勉、尽责，严格实施了必要的评估程序，遵
循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，但仍可能出现未来实际情况与
评估假设不一致的情形，特别是宏观经济、监管政策等发生不可预知的变化，
均有可能导致标的资产的估值与实际情况不符，进而可能对上市公司及其股东
利益造成不利影响，特提请投资者关注本次交易标的资产的估值风险。
 （三）标的公司业绩承诺无法实现的风险
   根据本次交易的业绩承诺方与上市公司签订的《盈利预测补偿协议》，如本
次重大资产重组在 2022 年度内完成，标的公司在 2022 年、2023 年、2024 年预
计实现的净利润数分别不低于 39,200.00 万元、42,200.00 万元、46,000.00 万
元，三年累计承诺的净利润数不低于 127,400.00 万元。如本次重大资产重组在
分别不低于 42,200.00 万元、46,000.00 万元、47,800.00 万元，三年累计承诺的
净利润数不低于 136,000.00 万元。标的公司未来盈利的实现受宏观经济、市场
环境等多种因素影响，如以上因素发生较大变化，则标的资产存在业绩承诺无
法实现的风险。同时，尽管业绩承诺方与上市公司对业绩承诺及补偿的安排进
行约定，但若未来发生标的资产未达到承诺业绩、且业绩承诺方持有股份或自
有资产不足以履行相关补偿时，则存在业绩补偿承诺可能无法执行的风险。
 （四）募集配套资金未能实施或融资金额低于预期的风险
   作为交易方案的一部分，本次交易中上市公司拟向关联方康恩贝发行股份
募集配套资金不超过 40,000 万元，用于支付现金对价、支付交易税费与中介费
用、上市公司或标的公司补充流动资金和偿还债务等。
   本次配套募集资金拟采用定价方式发行，尽管募集配套资金的潜在认购方
康恩贝对于本次募集配套资金的认购具有充足的信心，但受股票市场波动及投
资者预期的影响，募集配套资金能否顺利募集仍存在不确定性。若本次募集配
套资金未能成功实施、或实际募集资金金额低于预期，则可能对本次交易及公
司整体资金使用安排产生影响，提请投资者注意相关风险。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
二、与标的资产经营相关的风险
 （一）市场竞争风险
  标的公司聚焦医药流通环节，在浙江省建立了相对完善的医药物流设施和
配送网络。浙江省医药市场规模和人均用药水平在国内排名前列，全国性企业
和其他区域性企业也持续加大对浙江市场投资和销售网点的布控力度，使得市
场竞争日益激烈。
  虽然标的公司与上游供货商和下游客户的业务合作关系是经过标的公司多
年的开发、维护而形成的，但由于市场竞争因素，标的公司仍无法保证现有上
游供货商和下游客户一定会继续长期维持与标的公司的业务合作关系。如果标
的公司无法维持与上游供货商和下游客户的业务关系并保持竞争优势，则标的
公司市场份额可能会出现下降，对标的公司业务、财务状况及经营业绩有不利
的影响。
 （二）业务资质无法展期的风险
  根据我国相关法律法规，标的公司的经营活动需要取得药品经营许可证、
医疗器械经营许可证等资质证书，在相关资质证书到期前办理换证或展期。此
外，行业主管部门亦会不定期更新相关资质取得、存续的要求和标准。标的公
司一直以来合法合规经营，重视质量控制，但仍无法完全保证能够换发、展期
相关资质证书，或在未来完全满足新颁布的相关标准。如果标的公司无法取得
或延续所需的资质证书，标的公司的业务、财务状况、经营业绩将受到重大影
响。
 （三）销售区域集中的风险
  标的公司的医药流通业务主要集中在浙江省，标的公司营业收入的区域集
中度较高。标的公司业务覆盖范围从重点区域市场向浙江全省网络拓展，在浙
江省的公立医疗机构覆盖和渗透能力较强，但一旦该区域的医药招标和配送政
策发生重大变化或者市场竞争加剧，可能在一定程度上对标的公司的经营业绩
产生不利影响。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （四）行业政策和法规调整风险
  医药流通行业属于严格监管的行业，受国家以及地方有关政策的影响，特
别是医疗卫生、医疗保障、医药流通体制改革的影响较大。行业主管部门先后
制定和颁布了包括药品经营资质和质量管理规范、两票制、带量采购、一票
制、分级诊疗、医保控费等方面的政策和法规。这些政策和法规的实施深度影
响了行业发展方向与未来的市场竞争格局，引发医药市场的分化与重组，不规
范运营、不重视产品质量管理、服务网络较小和服务能力较弱的企业将逐步被
淘汰或整合。
  标的公司在行业政策和法规不断调整的过程中，严格规范自身的经营和管
理，顺应行业发展的趋势，不断扩大在区域市场中的市场规模和影响力。随着
医药改革的不断深入，相关政策和法规也将随之变化。若标的公司目前的经营
策略跟不上未来行业政策的变化，则标的公司在未来竞争中将失去优势地位。
 （五）药品价格下调风险
  近年来，行业监管部门通过出台相应政策推动减少药品流通环节、启动带
量采购（在招标时承诺药品销量，支持通过一致性评价的仿制药与原研药共同
分享市场，通过促使中标企业降低推广费用、非中标企业低价竞标降低药品价
格）试点工作等多项措施降低医药产品终端价格。随着药品价格改革、医疗保
险制度改革的深入及带量采购等相关政策、法规的调整或出台，预计我国药品
降价趋势仍将持续，将压缩整个医药生产行业的利润空间，对医药流通行业的
盈利也可能产生一定的不利影响。
 （六）药品经营企业的药品质量安全风险
  医药行业关系国计民生、社会稳定和经济发展，药品质量及安全直接关系
到人民群众的健康福祉。标的公司严格遵循《药品经营质量管理规范》开展各
类经营活动，但标的公司在药品批发、药品零售及其他业务中，如出现产品质
量问题，可能面临担负赔偿或产品召回责任，标的公司的形象将受到损害，存
在声誉受损和经济损失的风险。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （七）管理风险
   标的公司通过收购完善在区域和终端市场业务布局，加强物流服务能力。
随着英特药业经营规模的扩大、经营网点的不断完善、医药物流中心的不断增
加，英特药业经营管理的复杂程度和管理难度将会逐步提高，对英特药业已有
的制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面带来一定挑
战。如果英特药业管理层的管理水平不能适应英特药业发展的需要，组织模式
和管理制度未能及时调整、完善，可能会带来管理风险，并削弱英特药业的市
场竞争力。
 （八）应收账款风险
   在我国医药商业行业，医疗机构等终端处于优势地位，拥有较强的商业谈
判能力，主要体现为医药流通企业的应收账款周期较长。近年来，随着业务规
模增长，标的公司应收账款规模也相应增加，占总资产比重较高。截至 2020 年
末、2021 年末和 2022 年 7 月末，英特药业应收账款金额分别为 501,804.31 万
元、536,910.58 万元和 678,190.84 万元，占总资产比重分别为 45.37%、46.11%
和 51.60%。
   标的公司应收账款增长较快且占比较高，随着标的公司业务规模的扩大，
应收账款规模可能继续保持在较高水平，并影响标的公司的资金周转速度和经
营活动的现金流量。尽管标的公司主要客户的资金实力较强，信用较好，资金
回收有保障，但若标的公司不能保持对应收账款的有效管理，将可能面临一定
的坏账风险。
 （九）存货风险
   因医疗市场的特殊性，医药流通企业的药品仓储及配送必须满足终端需求
的及时性、不确定性及突发传染性疾病的急迫性要求；同时，医药流通企业还
需应对商品在途运输的不确定性，因此医药流通企业必须对药品保持一定的库
存量。截至 2020 年末、2021 年末和 2022 年 7 月末，英特药业存货账面价值分
别为 259,786.95 万元、289,674.68 万元和 309,706.61 万元，占总资产比重分别为
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   标的公司严格执行上市公司所制定的《存货购销核算细则》《库存盘点管理
办法》《近效期商品损失管理办法》《商品管理办法》等相关制度对发出商品规
范管理。标的公司目前已具备较高的库存管理能力，但若标的公司未来不能有
效地实行库存管理，则标的公司将面临一定的资金压力。
 （十）流动性风险
   由于商业模式和业务特点，标的公司资产负债率较高。截至 2020 年末、
   最近两年一期，标的公司资产负债率较高。若银行贷款政策全面收紧或银
行利率大幅提升，标的公司可能面临流动性风险，经营资金可能出现短缺，从
而影响标的公司的稳定经营。
 （十一）房产土地相关风险
   标的公司及其子公司房产和土地存在相关权属瑕疵（包括但不限于未取得
土地证和房产证、仅取得划拨土地证、使用未征收集体土地等情形），在纳入本
次交易标的资产评估范围的房屋建筑物中，上述房产和土地（以下简称“瑕疵
资产”）共涉及房屋建筑物面积 7,173.40 平方米，为未取得《房屋所有权证》
或《不动产权证》的房屋建筑物，标的公司将积极主动完善产权权属。
   标的公司上述瑕疵房产主要系历史原因造成，该等瑕疵资产不属于重要经
营性资产，而且相关土地总面积较小，未取得该等房产的权属证明不会对标的
公司及其子公司的经营业务产生不利影响，不会构成本次交易的实质性障碍。
   对于上述事项，本次交易的交易对方国贸集团和华辰投资已出具《关于浙
江英特药业有限责任公司资产瑕疵的承诺函》，英特药业及其子公司房产和土地
存在相关权属瑕疵（包括但不限于未取得土地证和房产证、仅取得划拨土地
证、使用未征收集体土地等情形），如上述情况致使标的公司相关资产发生任何
损失、无法使用或因此导致标的公司承担任何行政处罚或民事赔偿，国贸集团
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
和华辰投资将按照其在标的公司中的持股比例承担相应赔偿责任。
   另外，标的公司目前部分经营场地为租赁方式取得。如果租赁期满后不能
续租，标的公司将要重新寻找合适的办公及仓储用地并进行搬迁，从而对公司
的药品批发业务造成不利影响，连锁药店门店将面临暂时停业、迁移、重新选
址装修等情况，对公司药品零售业务的持续经营造成重大影响。因此，标的公
司存在部分经营用地依赖租赁房产的风险。就标的公司租赁房产相关事宜，国
贸集团与华辰投资已出具相应承诺函，承诺如英特药业及其子公司承租及出租
房产、土地存在任何瑕疵，可能导致英特药业相关资产发生任何损失、无法使
用或因此导致英特药业承担任何行政处罚或民事赔偿，其将按照在英特药业中
的持股比例承担相应赔偿责任。
 （十二）同业竞争风险
   为解决同业竞争，国贸集团、英特集团、康恩贝及健康产业集团于 2020 年
于 2022 年 11 月 17 日前通过转让或其他监管部门认可的方式消除同业竞争问
题，且相关承诺已由出具方按照规定履行了必要的审议程序及信息披露义务。
但仍存在相关承诺无法履行，或履行时间晚于预期的风险。
   英特集团的同业竞争问题解决情况详见本报告书“第十二节 同业竞争和关
联交易”之“一、同业竞争”之“（二）解决同业竞争问题的具体措施及相关承
诺”。
 （十三）商誉减值风险
   标的公司由于前期收购英特明州、英特一洲和临安康锐等公司形成了一定
的商誉金额。2020 年末、2021 年末及 2022 年 7 月末标的公司的商誉账面价值
为 12,136.22 万元、12,045.43 万元及 11,992.47 万元，占总资产的比例分别为
济、政治环境、市场条件、产业政策或其他不可抗力等外部因素发生重大不利
变化，上述被收购公司未能适应前述变化，则可能对标的公司的经营业绩产生
不利影响，进而可能使标的公司面临商誉减值的风险。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
三、其他风险
 （一）股票价格波动风险
  股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受上市公司盈利
水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股
票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。本次交易需要有关
部门审批且需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市场价格可能出现波
动，从而给投资者带来一定的风险。
  股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此，上市公司提醒投资者应当
具有风险意识，以便做出正确的投资决策。同时，上市公司一方面将以股东利
益最大化作为公司最终目标，提高资产利用效率和盈利水平；另一方面将严格
按照《公司法》《证券法》等法律、法规的要求规范运作。本次交易完成后，上
市公司将严格按照《上市规则》的规定，及时、充分、准确地进行信息披露，
以利于投资者做出正确的投资决策。
 （二）前瞻性陈述具有不确定性的风险
  本报告书所载的内容中包括部分前瞻性陈述，采用诸如“将”、“将
会”、“预期”、“估计”、“预测”、“计划”、“可能”、“应”、“应
该”等带有前瞻性色彩的用词。尽管该等陈述是公司基于实际情况理性作出
的，但鉴于前瞻性陈述往往具有不确定性或依赖特定条件，包括本节中所披露
的已识别的各种风险因素，因此，本报告书中所载的任何前瞻性陈述均不应被
视作公司对未来计划、目标、结果等能够实现的承诺。任何潜在投资者均应在
阅读完整报告书的基础上独立做出投资决策，而不应仅仅依赖于该等前瞻性陈
述。
 （三）不可抗力风险
  上市公司不排除因政治、经济、自然灾害等不可抗力因素为本次交易带来
不利影响的可能性。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
              第一节 本次交易概况
一、本次交易的背景和目的
 （一）本次交易的背景
  国家政策不断完善并购重组机制，支持优质资产注入上市公司。2014 年 3
月，国务院出台《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》，旨在消除企
业兼并重组服务体系不健全、体制机制不完善的障碍，鼓励企业通过兼并重组
实现快速发展、提高发展质量效益。2015 年 8 月，中国证监会、财政部、国务
院国资委和中国银行业监督管理委员会四部委联合发布《关于鼓励上市公司兼
并重组、现金分红及回购股份的通知》，支持符合条件的国有控股上市公司通过
内部业务整合，提升企业整体价值，提高可持续发展能力。2020 年 10 月，国
务院发布《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》，要求充分发挥资本市
场的并购重组主渠道作用，鼓励上市公司盘活存量、提质增效、转型发展，促
进市场化并购重组，推动上市公司做优做强，提高上市公司质量。
  全面深化国有企业改革是我国当前经济发展的重要任务之一。2013 年，十
八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，明确
要求推动国有企业完善现代企业制度、进一步深化国有企业改革。2015 年 9
月，党中央、国务院正式印发新时期指导和推进国有企业改革的纲领性文件
《关于深化国有企业改革的指导意见》，强调以管资本为主推动国有资本合理流
动优化配置，优化国有资本布局结构，增强国有经济整体功能和效率。2020 年
方案（2020-2022 年）》，进一步推进国有资本布局优化和结构调整，聚焦主责主
业，发展实体经济，推动高质量发展，提升国有资本配置效率。
  近年来，随着经济发展和医药卫生体制改革的深入，国家加大了医疗卫生
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
投资，并逐步完善城乡居民的基本医疗保障制度，使得我国医药流通行业获得
了长足的发展，具体体现为医药流通行业销售总额保持了较快的增长。同时，
商务部发布《全国药品流通行业发展规划（2016-2020 年）》，将“合理规划行业
布局，健全药品流通网络”作为“十三五”期间的主要任务，明确提出“提升
行业集中度。鼓励药品流通企业通过兼并重组、上市融资、发行债券等多种方
式做强、做大，加快实现规模化、集约化和现代化经营。”另外，商务部《关
于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》也明确提出要加
快提升医药行业集中度，“药品批发百强企业年销售额占药品批发市场总额
性药品流通企业；药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额 65%以上，
药品零售连锁率接近 70%，培育形成 5-10 家超五百亿元的专业化、多元化药品
零售连锁企业”。近几年全国性及区域性医药流通龙头企业实际增速高于行业
平均增速。
  因此，随着人们生活水平不断提高，全社会医药健康服务需求不断增长，
医药消费端诉求推动医药流通端的市场扩容，为我国医药流通行业的发展奠定
了市场基础。同时，有利的行业政策进一步推动融资能力强、经营规范的大型
医药流通企业加快发展和行业市场集中度的提高。
  长期以来，英特集团作为上市公司平台，英特药业为其经营实体，二者分
别为管控平台与业务平台，股权与管理关系具备进一步优化的空间。英特药业
是英特集团的核心资产，英特集团的收入和利润 90%以上均来源于英特药业，
因历史原因英特集团仅持有英特药业 50%股权；持股比例过低，不利于英特集
团增强对英特药业的控制力、提升管理效率、优化资源配置以及母子公司一体
化和协同发展。
  英特集团作为控股型上市公司，理顺上市公司与其核心成员企业英特药业
股权关系，提升对英特药业的持股比例，将有利于上市公司及标的公司的长期
健康发展。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （二）本次交易的目的
率
    本次交易前，上市公司直接持有英特药业 50%的股权，标的公司为上市公
司合并报表范围内的控股子公司。本次交易系上市公司收购控股子公司英特药
业的少数股权。本次交易完成后，上市公司直接持有英特药业 100%的股权。此
举是响应国家支持深化国有企业改革，提高国有资产证券化率的重要举措，符
合国家产业政策以及国有经济布局和结构调整的总体规划。
    本次交易完成后，标的公司成为英特集团全资公司，有利于增强上市公司
对标的公司的控制力、提升上市公司的整体管理效率、实现上市公司资源的更
有效配置以及完成母子公司利益的完全一体化，促进标的公司与上市公司共同
发展。
    本次交易梳理了上市公司与标的公司之间两者股权关系，有利于优化管理
层级架构，有利于推动后续资源和业务的整合，有利于上市公司发挥统一管理
的优势，有利于标的公司业务持续发展和盈利能力的提高。
    本次交易将提高上市公司对英特药业持股比例，对上市公司的总资产、总
负债、营业总收入、利润总额等不会产生实质性影响，但会增加归属于母公司
股东净利润、净资产及每股收益，上市公司的持续盈利能力与抗风险能力将得
到增强，资本规模和市值规模将进一步增大。
    本次交易完成后，将推动上市公司与标的公司之间的协同发展，实现优质
资源整合，显著提高上市公司的资产质量、持续发展能力和持续盈利能力，能
够为上市公司及全体股东带来良好的回报。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
二、本次交易方案概述
  本次交易包括发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分。英特
集团拟通过发行股份及支付现金的方式购买国贸集团和华辰投资合计持有的英
特药业 50%股权；同时，英特集团拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募
集配套资金不超过 40,000 万元，募集配套资金拟用于支付现金对价、支付交易
税费与中介费用、上市公司或标的公司补充流动资金和偿还债务等。
  本次交易构成关联交易，且构成重大资产重组，不构成重组上市。
 （一）发行股份及支付现金购买资产
  本次交易前，国贸集团和华辰投资分别持有英特药业 26%和 24%股权。上
市公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买国贸集团和华辰投资合计持有的
英特药业 50%股权。本次交易完成前后，英特药业的股权结构如下：
                                                    单位：万元
                  本次交易前                      本次交易后
   股东
           认缴出资额           出资比例        认缴出资额        出资比例
  英特集团         21,300.00      50.00%    42,600.00     100.00%
  国贸集团         11,076.00      26.00%            -           -
  华辰投资         10,224.00      24.00%            -           -
   合计          42,600.00    100.00%     42,600.00    100.00%
 （二）募集配套资金
  上市公司拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过
易中以发行股份方式购买资产的交易价格的 100%，且发行股份数量不超过发行
前公司总股本的 30%。
  募集配套资金拟用于支付现金对价、支付交易税费与中介费用、上市公司
或标的公司补充流动资金和偿还债务等；其中，用于补充流动资金和偿还债务
的比例将不超过交易作价的 25%，或不超过募集配套资金总额的 50%。若最终
募集配套资金总额不足，则不足部分将由上市公司以自有资金或者其他融资方
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
式解决；若上市公司以自有资金先行投入，则待募集资金到位后再进行置换。
  募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产为前提条件，但募集配套资
金的成功与否并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。
三、标的资产评估值及交易作价情况
  本次交易中，标的资产以 2022 年 3 月 31 日为评估基准日，采用资产基础
法和收益法对英特药业 100%股权进行评估，评估结果如下：
                                                            单位：万元
标的公司   净资产（注）        评估值              增减值          增值率      评估方法
英特药业    215,780.88
  注：英特药业净资产为经审计的母公司口径财务报表“股东权益”。
  本次评估采用收益法评估结果 339,000.00 万元为英特药业的最终评估值，
并经浙江省国资委备案。在评估基准日之后，因标的公司进行现金分红
万元，交易各方友好协商确定英特药业 50%股权的交易作价为 159,500.00 万
元。
四、发行股份及支付现金购买资产
 （一）交易对价及支付方式
  上市公司以发行股份及支付现金的方式向国贸集团和华辰投资购买其所持
有的英特药业 50%股权。本次交易中，交易对方获取的交易对价计算公式如
下：
的股权比例-交易对方享有的英特药业现金分红
行股份购买资产的股票发行价格
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     向交易对方发行股份的数量应为整数，根据上述公式计算的发行股份数量
按照向下取整原则精确至股，不足 1 股的，交易对方自愿放弃。
     根据上述公式计算，交易对方获取的交易对价及支付方式具体如下：
 序             总交易对价             发行股份对价            发行股份数量          现金对价
      交易对象
 号              （元）                （元）               （股）            （元）
      合计     1,595,000,000.00   1,355,750,004.18    147,044,469   239,249,995.82
 （二）发行股份的种类、面值及上市地点
     本次交易中拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为 1.00 元，
上市地点为深交所。
 （三）定价基准日、定价依据及发行价格
     本次发行股份及支付现金购买资产的定价基准日为英特集团审议本次交易
相关事项的九届十五次董事会决议公告日（2022 年 5 月 26 日）。
     根据《重组管理办法》相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场
参考价的 90%。市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120
个交易日的公司股票交易均价之一。交易均价的计算公式为：定价基准日前若
干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/
决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
     经计算，上市公司本次发行股份及支付现金购买资产可选择的市场参考价
为：
                                                                   单位：元/股
      市场参考价                      交易均价                     交易均价的 90%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     市场参考价            交易均价              交易均价的 90%
前 20 个交易日                       12.51               11.26
前 60 个交易日                       13.60               12.24
前 120 个交易日                      14.13               12.72
  通过与交易对方协商，上市公司确定本次发行股份及支付现金购买资产的
发行价格为定价基准日前 20 个交易日公司股票的交易均价的 90%（结果保留至
两位小数），即 11.26 元/股。
  公司于 2022 年 5 月 12 日召开的 2021 年度股东大会审议通过了《2021 年度
利润分配及资本公积金转增股本预案》，以实施 2021 年度权益分派方案时股权
登记日（2022 年 6 月 7 日）的总股本 255,431,982 为基数，每 10 股送红股 0
股，转增 2 股，派发现金 1.999562 元（含税）。前述利润分配方案实施后（除
权除息日为 2022 年 6 月 17 日），本次发行股份及支付现金购买资产的发行价格
相应调整为 9.22 元/股。
  自本报告书出具之日至股份发行日期间，上市公司如再有派发股利、送红
股、转增股本或配股等除权、除息行为，将按照如下公式对发行价格进行相应
调整。具体调整方法如下：
  派送股票股利或资本公积转增股本：P1＝P0／（1＋n）；
  配股：P1＝（P0＋A×k）／（1＋k）；
  上述两项同时进行：P1＝（P0＋A×k）／（1＋n＋k）；
  派送现金股利：P1＝P0－D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）／（1＋n＋k）。
  其中，P0 为调整前有效的发行价格，n 为该次送股率或转增股本率，k 为
配股率，A 为配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的发行价
格。
 （四）发行对象和发行数量
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     本次发行股份及支付现金购买资产的发行对象为国贸集团和华辰投资，交
易对方的具体情况详见本报告书“第三节 交易对方基本情况”。
     上市公司作为交易对价向交易对方发行的股份数量根据以下公式计算：发
行股份数量=本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格÷发行价格。本次
交易中以发行股份方式购买资产的交易价格为标的资产的交易价格减去现金对
价。按上述公式计算的交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至股，不
足一股的交易对方自愿放弃。
     按照上述计算方法，本次重组的发行股份对价为 1,355,750,004.18 元，发行
股份的数量为 147,044,469 股。具体情况如下：
 序号     交易对象     发行股份对价（元）               增发股份（股）
       合计             1,355,750,004.18        147,044,469
     自本报告书出具之日至股份发行日期间，上市公司如再有派发股利、送红
股、转增股本或配股等除权、除息事项，发行数量也将根据发行价格的调整情
况进行相应调整。以上发行股份数量将根据标的资产的最终交易作价进行调
整，并最终以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会核准的数量为准。
 （五）锁定期安排
     交易对方国贸集团、华辰投资出具如下有关锁定期的承诺函：
     “1、本公司在本次交易前持有的上市公司股份，在本次交易完成后 18 个
月内不得转让。本公司在上市公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的
不同主体之间进行转让不受前述 18 个月的限制，但将会遵守《上市公司收购管
理办法》第六章的规定。
个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。本次交易
完成后六个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于本次股份发行价
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
格，或者本次交易完成后六个月期末收盘价低于本次股份发行价格，则本公司
通过本次交易取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上自动延长六个月。若
该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加的，增加的上市公司股
份同时遵照上述锁定期进行锁定。
应当根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。”
  上述锁定期届满后，将按照中国证监会及深交所的有关规定执行。
 （六）过渡期间损益归属
  评估基准日至目标股权交割日为本次股权收购的过渡期。
  交易各方约定，若标的资产在此期间产生收益的，则该收益归上市公司享
有；若标的资产在此期间产生亏损的，则由交易对方按照各自对标的公司的持
股比例以现金方式向上市公司补偿。
  英特集团聘请具有证券从业资格的审计机构以目标股权交割日为基准日，
对标的资产过渡期损益进行专项审计。标的资产过渡期的损益情况，以专项审
计的结果作为确认依据。根据审计结果认定标的资产发生亏损的，则亏损部分
由国贸集团和华辰投资在该专项审计报告出具之日起 30 日内，以现金方式向英
特集团补足。
 （七）滚存未分配利润安排
  本次发行股份及支付现金购买资产完成后，英特药业截至目标股权交割日
的滚存未分配利润由英特集团享有。
  本次发行股份及支付现金购买资产完成后，英特集团截至对价股份交割日
的滚存未分配利润，由对价股份交割日后英特集团届时的全体股东按其所持英
特集团之股份比例享有。
 （八）决议有效期
  与本次发行股份及支付现金购买资产有关的决议自股东大会审议通过之日
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
起 12 个月内有效。如上市公司已于有效期内取得中国证监会对本次交易的核准
文件，则该有效期自动延长至本次发行股份及支付现金购买资产完成之日。
五、募集配套资金
 （一）发行股份的种类、面值及上市地点
   本次募集配套资金拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为
 （二）定价基准日、定价依据及发行价格
   本次募集配套资金的定价基准日为英特集团审议本次交易相关事项的九届
十五次董事会决议公告日（2022 年 5 月 26 日）。
   根据《发行管理办法》《实施细则》等相关规定，本次募集配套资金的定价
基准日为英特集团审议本次交易相关事项的九届十五次董事会决议公告日，发
行价格为定价基准日前 20 个交易日均价的 80%，即 10.01 元/股。定价基准日前
准日前 20 个交易日公司股票交易总量。
   公司于 2022 年 5 月 12 日召开的 2021 年度股东大会审议通过了《2021 年度
利润分配及资本公积金转增股本预案》，以实施 2021 年度权益分派方案时股权
登记日（2022 年 6 月 7 日）的总股本 255,431,982 为基数，每 10 股送红股 0
股，转增 2 股，派发现金 1.999562 元（含税）。前述利润分配方案实施后（除
权除息日为 2022 年 6 月 17 日），本次募集配套资金的非公开发行价格相应调整
为 8.18 元/股。
   在本报告书出具之日至股份发行日期间，上市公司如再有派息、送股、资
本公积金转增股本等除权、除息事项的，上述发行价格作相应除权、除息处
理。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  若未来证券监管机构对募集配套资金的定价基准日、定价依据和发行价格
颁布新的监管意见，上市公司将根据相关监管意见对此予以调整。
 （三）发行对象和发行数量
  上市公司拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过
非公开发行股票募集配套资金的发行股份数量不超过发行前公司总股本的
格的 100%，最终发行数量以中国证监会核准的数量为准。交易对方的具体情况
详见本报告书“第三节 交易对方基本情况”。
  本次为募集配套资金所发行股份数量，将根据募集配套资金总额及发行价
格最终确定，发行股份数量的计算公式为：本次为募集配套资金所发行股份数
量=本次募集配套资金总额÷发行价格。
  在本报告书出具之日至股份发行日期间，公司如再有派息、送股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则上述发行数量将根据中国证监会及深圳证
券交易所的相关规则进行相应调整。
 （四）锁定期安排
  本次非公开发行股份募集配套资金的发行对象康恩贝出具如下有关锁定期
的承诺函：
  “1、本公司在本次交易中取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起
易完成后六个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于本次股份发行
价格，或者本次交易完成后六个月期末收盘价低于本次股份发行价格，则本公
司通过本次交易取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上自动延长六个月。
若该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加的，增加的上市公司
股份同时遵照上述锁定期进行锁定。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
应当根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。”
  上述锁定期届满后，将按照中国证监会及深交所的有关规定执行。
 （五）募集配套资金用途
  上市公司拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过
用、上市公司或标的公司补充流动资金和偿还债务等；其中，用于补充流动资
金和偿还债务的比例将不超过交易作价的 25%，或不超过募集配套资金总额的
                                          单位：万元
 序号            项目                    金额
              合计                           40,000.00
  若最终募集配套资金总额不足，则不足部分将由上市公司以自有资金或者
其他融资方式解决；若上市公司以自有资金先行投入，则待募集资金到位后再
进行置换。
  未来，若证券监管部门对非公开发行的相关政策进行调整，上市公司可依
据相关法规对本次募集配套资金方案进行相应调整，以适应新的监管法规。
 （六）滚存未分配利润安排
  上市公司本次非公开发行股份募集配套资金发行前的滚存未分配利润，由
发行后的全体股东按其持股比例共享。
 （七）决议有效期
  与本次募集配套资金有关的决议自股东大会审议通过之日起 12 个月内有
效。如上市公司已于有效期内取得中国证监会对本次交易的核准文件，则该有
效期自动延长至本次发行股份及支付现金购买资产完成之日。
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                                           （修订稿）
六、本次交易不构成重组上市
  本次交易前，国贸集团及华辰投资合计持有上市公司 41.14%的股份。本次
重组前 36 个月内，国贸集团始终为上市公司的控股股东，浙江省国资委始终为
上市公司的实际控制人；本次交易完成后国贸集团仍为上市公司的控股股东，
浙江省国资委仍为上市公司的实际控制人。
  本次交易未导致上市公司控制权发生变化，亦不存在《重组管理办法》第
十三条规定的情形，因此不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上
市。
七、本次交易构成重大资产重组
  本次交易的标的资产为英特药业 50%股权，根据上市公司、标的公司 2021
年度经审计的合并财务会计报告及交易作价情况，相关比例计算如下：
                                                        单位：万元
            资产总额×持股比例            资产净额×持股比例
     项目                                              营业收入×持股比例
             与交易作价孰高              与交易作价孰高
     本次交易        582,252.25             159,500.00      1,336,417.25
 上市公司最近一
 年对应财务数据
     占比             47.55%                 84.13%           50.00%
  注 1：根据《重组管理办法》第十四条相关规定，“购买的资产为股权的，其资产总
额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为
准，营业收入以被投资企业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积为准，资产净额以
被投资企业的净资产额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为
准”。
  注 2：以上财务数据均为 2021 年末/2021 年度经审计数据。
  本次交易成交金额占上市公司最近一年经审计净资产的比重超过 50%且超
过 5,000 万元，根据《重组管理办法》的规定，本次交易构成中国证监会规定
的上市公司重大资产重组行为。由于本次交易涉及发行股份购买资产，须提交
中国证监会并购重组审核委员会审核。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
八、本次交易构成关联交易
  本次交易的交易对方国贸集团为上市公司控股股东，交易对方华辰投资为
国贸集团全资子公司，募集配套资金的发行对象康恩贝为国贸集团控股子公
司，因此本次交易构成关联交易。
  在上市公司董事会审议相关议案时，关联董事应徐颉、汪洋回避表决；在
上市公司股东大会审议相关议案时，关联股东国贸集团和华辰投资回避表决。
九、本次交易对上市公司的影响
 （一）本次重组对主营业务的影响
  本次交易前，上市公司直接持有英特药业 50%的股权，标的公司为上市公
司合并报表范围内的控股子公司。本次交易系上市公司收购控股子公司英特药
业的少数股权，本次交易完成后，上市公司直接持有英特药业 100%的股权。
  上市公司是浙江省医药流通行业区域龙头企业之一，主要从事药品、医疗
器械批发及零售业务，即从上游医药生产或供应企业采购产品，再批发给下游
的医疗机构、药店、经销商等或通过零售终端直接销售给消费者。英特药业，
作为英特集团经营核心单元，构建了完整、全面的分销渠道，全面覆盖浙江省
一、二、三级终端并辐射华东区域，同时，通过普通药店、DTP 药店等医药零
售终端为终端消费者提供医药产品。
  本次交易完成后，上市公司主营业务范围不会发生变化，主营业务得到进
一步巩固和加强。通过本次交易，标的公司将成为上市公司全资子公司，有利
于增强上市公司对标的公司的控制力、提升上市公司的整体管理效率、实现上
市公司资源的更有效配置以及完成母子公司利益的完全一体化，促进标的公司
与上市公司共同发展。
 （二）本次重组对上市公司盈利能力的影响
  根 据 大 华 会 计 师 出 具 的 上 市 公 司 《 备 考 审 阅 报 告 》（ 大 华 核 字
[2022]0013185 号），本次交易前后上市公司主要财务指标变动情况如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                                  单位：万元
      项目
                    交易前              交易后            变动额           变动幅度
资产总计               1,384,912.68     1,424,912.68     40,000.00       2.89%
负债总计               1,013,408.80     1,047,333.80     33,925.00       3.35%
归属于母公司所有者
权益合计
营业收入               1,691,241.91     1,691,241.91              -           -
营业成本               1,580,315.26     1,580,315.26              -           -
利润总额                 37,046.10         37,046.10              -           -
净利润                  27,035.98         27,035.98              -           -
归属于母公司所有者
的净利润
      项目
                    交易前              交易后            变动额           变动幅度
资产总计               1,224,533.45     1,264,533.45     40,000.00       3.27%
负债总计                872,975.25       906,900.25      33,925.00       3.89%
归属于母公司所有者
权益合计
营业收入               2,673,097.95     2,673,097.95              -           -
营业成本               2,498,595.97     2,498,595.97              -           -
利润总额                 54,062.12         54,062.12              -           -
净利润                  39,613.32         39,613.32              -           -
归属于母公司所有者
的净利润
   注：交易后数据取自大华会计师出具的《备考审阅报告》
   本次交易完成后，上市公司 2022 年 7 月末归属于母公司所有者权益合计由
母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 由 11,938.07 万 元 增 至 24,328.68 万 元 ， 增 长 率 为
总额等不会产生实质性影响，但会显著增加上市公司归属于母公司股东净利
润、归属于母公司股东净资产，提升上市公司可持续发展能力、抗风险能力以
及后续发展潜力，为整体经营业绩提升提供保证，符合上市公司全体股东的利
益。
   本次交易前后，上市公司每股收益变化情况如下表所示：
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
          项 目
                              交易前             交易后                变动额          变动幅度
  基本每股收益（元/股）                      0.40               0.49           0.09         23.08%
  稀释每股收益（元/股）                      0.36               0.46           0.10         26.36%
          项 目                 交易前
                                              交易后                变动额          变动幅度
                              （注）
  基本每股收益（元/股）                      0.56               0.71           0.15         26.78%
  稀释每股收益（元/股）                      0.53               0.67           0.15         28.19%
   注：2021 年经审计基本每股收益和稀释每股收益分别为 0.67 元/股和 0.63 元/股，因上
 市公司 2022 年 6 月实施 2021 年度权益分派方案每 10 股转增 2 股，故对交易前每股收益进
 行重新计算。
       本次交易完成后，上市公司每股收益有所上升，主要因为英特药业为所属
 行业优质公司，盈利能力较强，有利于维护上市公司股东利益。
  （三）本次重组对上市公司股权结构的影响
       本次交易完成后上市公司的股权结构如下：
                                                                         单位：万股、%
                                            发行股份购买                               募集配套
          本次重组前              发行股份                                配套募集
                                             资产完成后                              资金完成后
股东名称                         购买资产                                 资金
                    持股                              持股                                 持股
        持股数量                 新增股数         持股数量                   新增股数        持股数量
                    比例                              比例                                 比例
国贸集团     7,438.34   24.27     7,646.31    15,084.65 33.26                -   15,084.65 30.02
华辰投资     5,169.58   16.87     7,058.13    12,227.71 26.96                -   12,227.71 24.34
康恩贝             -       -            -            -     -         4,889.98    4,889.98  9.73
 小计     12,607.92   41.14    14,704.45    27,312.37 60.22         4,889.98   32,202.34 64.09
其他股东    18,044.11   58.86            -    18,044.11 39.78                -   18,044.11 35.91
 合计
（注）
   注：本次重组前总股本为截至 2022 年 9 月 30 日英特集团股本总额 306,520,328 股。
       本次交易前，国贸集团为上市公司控股股东，浙江省国资委为上市公司实
 际控制人。本次交易完成后，上市公司的控股股东仍为国贸集团，实际控制人
 仍为浙江省国资委。本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人发生变
 化，也不会导致公司股权分布不符合深交所的上市条件。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
十、本次交易实施需履行的批准程序
 （一）本次交易已履行的决策过程
时）会议、十届董事会第二十四次（临时）会议审议通过；
审议通过，本次交易草案已经上市公司九届二十一次董事会议和九届十四次监
事会议审议通过；
 （二）本次交易尚需取得的授权和批准
  截至本报告书出具之日，本次交易已经完成所有需要履行的决策及审批程
序，不存在尚需履行的决策或审批程序。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            第二节 上市公司基本情况
一、上市公司基本情况简介
中文名称          浙江英特集团股份有限公司
英文名称          Zhejiang INT'L Group Co., Ltd.
社会统一信用代码      91330000609120272T
法定代表人         应徐颉
注册资本          255,431,453 元人民币
上市时间          1996-07-16
上市地点          深圳证券交易所
股票代码          000411
股票简称          英特集团
注册地址          浙江省杭州市拱墅区东新路江南巷 2 号 3 幢
办公地址          浙江省杭州市滨江区江南大道 96 号中化大厦
董事会秘书         谭江
电话号码          86-571-85068752；86-571-86022582
传真号码          86-571-85068752
电子邮箱          tanjiang2009@foxmail.com；qiuli000411@163.com
互联网网址         www.intmedic.com
              实业投资，投资管理，市场营销策划，医药信息咨询、医疗器
              械信息咨询、企业管理咨询、商务信息咨询、健康管理咨询，
经营范围
              计算机软硬件开发及信息技术服务，会展服务，医药研发，经
              营进出口业务。
二、上市公司设立和历次股本变动情况
 （一）公司设立情况
  上市公司原名为杭州凯地丝绸股份有限公司（以下简称“凯地丝绸”）。
地丝绸股份有限公司试点的批复》（浙股[1992]17 号），同意杭州东风丝绸印染
总厂、浙江丝绸进出口公司、杭州市丝绸工贸公司、中国光大对外贸易总公
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
司、中国人民建设银行浙江省信托投资公司和杭州市工商信托投资公司共同发
起，按定向募集方式设立凯地丝绸。
件，杭州市股份制试点工作协调小组签发《关于同意杭州凯地丝绸股份有限公
司（筹）引进外资和调整股权结构的批复》（杭股[1993]9 号），同意凯地丝绸引
进外资并调整股权结构。
丝绸股份有限公司筹建工作报告》和《公司章程》。
字第 119 号），验证凯地丝绸实收资金 14,080 万元，按 1:1.6 溢价发行的规定计
算，折成股本金为人民币 8,800 万元。
立中外合资股份有限公司的批复》（[1993]外经贸资二函字第 492 号），同意杭
州东风丝绸印染总厂、中国工商（香港）财务有限公司、浙江省丝绸进出口公
司、广华投资基金（杭州）有限公司等企业发起设立中外混合持股的股份公
司。凯地丝绸设置国家股、法人股、外资股和个人股，股本总额 8,800 万元。
  设立时，凯地丝绸的股权结构如下：
     股份类型          股票数量（股）                  持股比例（%）
     国家股                       33,238,700             37.77
     法人股                       22,907,000             26.03
     外资股                       22,000,000             25.00
     个人股                        9,854,300             11.20
     总股本                       88,000,000         100.00
 （二）历次股权变更情况
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
凯地丝绸吸收合并杭州市龙翔股份有限公司，合并后凯地丝绸总股本为 9,641
万股。
（折合 219.73 万股）非经营性资产剥离，剥离非经营性资产后凯地丝绸总股本
变更为 9,421.27 万股。
准，公司股东浙江省丝绸进出口公司将 211 万法人股转让给香港富春丝绸有限
公司。
限公司股票发行额度的批复》（浙政发[1995]223 号），同意凯地丝绸向社会公开
发行 A 股股票 2,370 万元（每股面值 1 元人民币）。
字（1996）108 号文批准，凯地丝绸通过深交所交易系统上网定价发行人民币
普通股 10,560,000 股。
准，凯地丝绸股票在深交所挂牌上市，上市后公司总股本变更为 10,477.27 万
股，本次上市流通的股份共计 2,620 万股。
   首次公开发行完成后，凯地丝绸股权结构如下：
      股份类型             股票数量（股）                     持股比例（%）
   一、尚未流通股份                           78,572,700             74.99
    二、已流通股份                           26,200,000             25.01
       总股本                        104,772,700            100.00
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
案，向全体股东每 10 股送红股 1 股，其社会公众股送股部分于 1996 年 9 月 4
日上市流通。利润分配完成后公司总股本增至 11,524.997 万股。
更为浙江省建筑材料集团有限公司
分别转让给浙江华龙实业发展总公司（以下简称“华龙总公司”）的子公司浙
江东普实业有限公司（以下简称“东普实业”）630 万股、浙江华龙房地产开
发公司（以下简称“华龙房地产”）520 万股、浙江普发实业有限公司（以下
简称“普发实业”）250 万股。本次股权转让后，华龙总公司间接持有凯地丝
绸法人股 1,400 万股。
理局将其持有凯地丝绸 1,339 万股国家股转让给华龙总公司。本次股份转让
后，华龙总公司直接持有公司 1,339 万股，间接持有公司 1,400 万股，合并持有
凯地丝绸股份 2,739 万股，占股份总数的 23.77%，合并计算持股比例后成为上
市公司第一大股东。
采用承债方式接收浙江华龙实业发展总公司，全资控股浙江华龙实业发展总公
司。凯地丝绸实际控制人变更为省建材集团。
股法人股转让分别转让给华龙总公司 510 万股、浙江通达房地产开发公司 700
万股。
司。
信托投资公司）将其持有凯地丝绸 206.25 万股法人股转让给华龙总公司。本次
受让股权后，华龙总公司直接持有凯地丝绸 2,305.25 万股，间接持有 1,150 万
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
股，华龙总公司合计持股比例为 29.98%。
司。
简称“华龙实业”）将其持有英特集团 966.25 万股股份转让给其控股股东浙江
省华龙投资发展有限公司（以下简称“华龙投资”），本次股权转让后，华龙投
资直接持有 966.25 万股，间接持有 2,489 万股，合计持有英特集团 3,455.25 万
股，占总股本的 29.98%，成为上市公司控股股东。上市公司实际控制人仍为省
建材集团。
并组建浙江省石化建材集团有限公司（以下简称“省石化建材集团”），华龙投
资成为省石化建材集团控股子公司。上市公司控股股东未发生变化，仍为华龙
投资，实际控制人变更为省石化建材集团。
英特集团股份有限公司股权分置改革方案》。公司全体非流通股股东为获得其持
有的非流通股的上市流通权，以公司现有流通股股数 31,530,730 为基数，向股
权分置改革方案实施股份变更登记日登记在册的流通股股东支付对价，流通股
股东每持有 10 股流通股将获得非流通股股东支付的 2.8 股对价股份，总支付股
份为 8,828,604 股。
份性质变更为有限售条件的流通股。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
分配预案》，以公司股本 115,249,970 股为基数，用资本公积金转增股本的方
式，向全体股东每 10 股转增 8 股，新增可流通股份于 2008 年 5 月 28 日上市。
资本公积金转增股本实施后，公司股本变更为 207,449,946 股。
限公司增资协议》，为省石化建材集团引进新股东中化集团。
   中化集团采用增资方式收购省石化建材集团，并成为省石化建材集团的控
股股东。省石化建材集团更名为中化蓝天集团有限公司（以下简称“中化蓝
天”）。上市公司控股股东未发生变化，仍为华龙集团（原“华龙投资”更
名），实际控制人变更为中化集团。
资委
业”更名，以下简称“华资实业”）、华龙房地产、东普实业与国贸集团签署
《关于浙江英特集团股份有限公司股份之国有产权无偿划转协议》，拟将其持有
的公司 58,248,906 股流通股股份无偿划转至国贸集团。
团有限公司向浙江省国际贸易集团有限公司无偿划转部分企业产权有关问题的
批复》（国资产权[2017]1198 号）。
免浙江省国际贸易集团有限公司要约收购浙江英特集团股份有限公司股份义务
的批复》（证监许可[2017]2271 号），核准豁免国贸集团因国有资产行政划转而
增 持 浙 江 英 特 集 团 股 份 有 限 公 司 58,248,906 股 股 份 ， 导 致 合 计 控 制 公 司
国证券登记结算有限责任公司出具了《证券过户登记确认书》。本次国有股份无
偿划转后，华龙集团及其一致行动人不再持有公司股份。公司控股股东由华龙
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
集团变更为国贸集团，公司实际控制人由中化集团变更为浙江省国资委。
浙江英特集团股份有限公司非公开发行股票的批复》，英特集团向华润医药商业
以非公开方式发行 41,489,989 股股份，募集资金 467,177,276.14 元。
务所（特殊普通合伙）对上述认购资金实收情况进行了审验，并出具了《验证
报告》。
股本变更为 248,939,935 股。
特集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]3159
号），核准公司向社会公开发行面值总额 6 亿元可转换公司债券，期限 6 年。
股份有限公司可转换公司债券上市交易的通知》，同意公司 60,000.00 万元可转
换 公司债券 于 2021 年 3 月 10 日起在 深交所挂牌交 易，债券 简称“英特转
债”，债券代码“127028”。
   经 2021 年 9 月 27 日公司九届七次董事会议和 2021 年 11 月 17 日公司 2021
年第二次临时股东大会，审议通过向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票方
式向应徐颉、杨永军、吴敏英、吕宁、刘琼、何晓炜、谭江、金小波 8 名董
事、高级管理人员和 110 名核心管理人员和技术（业务）骨干，共计 118 位股
权激励对象授予限制性人民币普通股（A 股）636 万股。
报告》，截至 2021 年 12 月 3 日，公司已收到 118 名激励对象缴纳的新增出资额
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
人民币 38,668,800.00 元，其中新增注册资本人民币 6,360,000.00 元，投资款超
过注册资本部分人民币 32,308,800.00 元作为资本公积。
分配及资本公积金转增股本预案》，以实施 2021 年度权益分派方案时股权登记
日（2022 年 6 月 7 日）的总股本 255,431,982 为基数，每 10 股转增 2 股。资本
公积金转增股本实施后，公司股本变更为 306,518,378 股。
 （三）上市公司前十大股东情况
      截至 2022 年 9 月 30 日，上市公司前十名股东情况如下：
 序                                              持股比例
              股东名称         持股数量（股）                        股本性质
 号                                               （%）
       共青城瀛岳私募基金管理有限
       基金
              合计               199,082,437        64.95
三、最近三十六个月控制权变动情况
      上市公司控股股东为国贸集团，实际控制人为浙江省国资委，最近三十六
个月上市公司控制权未发生变化。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
四、控股股东及实际控制人情况
 （一）股权控制关系
  截至 2022 年 7 月 31 日，国贸集团直接持有上市公司 74,383,363 股股份，
是上市公司的控股股东，国贸集团通过华辰投资间接持有上市公司 51,695,806
股股份，合计占上市公司总股本的 41.14%；浙江省国资委持有国贸集团 90%股
份，是上市公司的实际控制人。
  截至 2022 年 7 月 31 日，英特集团的股权控制关系如下图所示：
           浙江省国资委
           国贸集团
                 健康产业集团
                                  华辰投资
                     英特集团
 （二）上市公司控股股东情况
  上市公司的控股股东为国贸集团，基本情况如下：
公司名称            浙江省国际贸易集团有限公司
企业类型            有限责任公司（国有控股）
统一社会信用代码        91330000671637379A
法定代表人           楼晶
注册资本            98,000 万元人民币
成立日期            2008-02-14
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
注册地址             浙江省杭州市庆春路 199 号
                 授权范围内国有资产的经营管理；经营进出口业务和国内贸易
经营范围
                 （国家法律法规禁止、限制的除外）；实业投资，咨询服务。
 （三）上市公司实际控制人情况
   上市公司的实际控制人为浙江省国资委。浙江省国资委是代表国家履行国
有资产出资人职责的省政府直属特设机构，主要负责浙江省国有资产的监督管
理。
五、上市公司主营业务发展情况
 （一）最近三年一期主营业务发展情况
   英特集团是浙江省医药流通行业区域龙头企业之一，主要从事药品、医疗
器械批发及零售业务，即从上游医药生产或供应企业采购产品，再批发给下游
的医疗机构、药店、经销商等或通过零售终端直接销售给消费者。
   最近三年一期上市公司主营业务和经营模式均未发生重大变化。
 （二）最近三年一期主要财务指标
   天职会计师对上市公司 2019 年、2020 年和 2021 年的财务报告进行了审
计，出具了标准无保留意见的《2019 年审计报告》（天职业字[2020]99 号），
《2020 年审计报告》（天职业字[2021]9 号）和《2021 年审计报告》（天职业字
[2022]99 号）。
   上市公司 2019 年、2020 年和 2021 年经审计的主要财务数据和财务指标，
及 2022 年 1-9 月未经审计的主要财务数据和财务指标如下：
                                                             单位：万元
      项目
 资产总额          1,435,985.65   1,224,533.45   1,125,026.96   1,076,945.94
 负债总额          1,055,972.87     872,975.25     804,442.05     779,795.51
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      项目
 所有者权益        380,012.78       351,558.20       320,584.91      297,150.44
 归属于母公司所
 有者权益
                                                               单位：万元
    项目     2022 年 1-9 月      2021 年度           2020 年度         2019 年度
营业收入         2,231,271.86    2,673,097.95      2,500,820.47    2,460,092.72
营业利润           48,535.22        55,877.30         46,822.64       46,722.42
利润总额           47,857.89        54,062.12         46,636.75       46,613.61
净利润            36,429.91        39,613.32         34,281.10       33,767.23
归属于母公司所
有者的净利润
                                                               单位：万元
    项目     2022 年 1-9 月      2021 年度           2020 年度         2019 年度
经营活动产生的
               -98,178.85       32,602.39         33,224.15       22,056.16
现金流量净额
投资活动产生的
                -6,958.57      -14,370.81        -17,536.16      -17,210.99
现金流量净额
筹资活动产生的
现金流量净额
现金及现金等价
               -48,154.77       14,061.04         25,211.68       -1,800.45
物净增加额
    项目         30 日/           31 日/             31 日/           31 日/
资产负债率
（%）
销售毛利率
（%）
基本每股收益
（元/股）
六、最近三年一期重大资产重组情况
  最近三年一期，上市公司未实施《重组管理办法》规定的重大资产重组。
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
 七、上市公司因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况
       本次交易完成后上市公司的股权结构如下：
                                                                     单位：万股、%
                                           发行股份购买                            募集配套
          本次重组前              发行股份                             配套募集
                                            资产完成后                           资金完成后
股东名称                         购买资产                              资金
                    持股                             持股                              持股
        持股数量                 新增股数        持股数量                 新增股数       持股数量
                    比例                             比例                              比例
国贸集团     7,438.34   24.27     7,646.31   15,084.65 33.26             -   15,084.65 30.02
华辰投资     5,169.58   16.87     7,058.13   12,227.71 26.96             -   12,227.71 24.34
康恩贝             -       -            -           -     -      4,889.98    4,889.98  9.73
 小计     12,607.92   41.14    14,704.45   27,312.37 60.22      4,889.98   32,202.34 64.09
其他股东    18,044.11   58.86            -   18,044.11 39.78             -   18,044.11 35.91
 合计
（注）
   注：本次重组前总股本为截至 2022 年 9 月 30 日英特集团股本总额 306,520,328 股。
       本次交易前，国贸集团为上市公司控股股东，浙江省国资委为上市公司实
 际控制人。本次交易完成后，上市公司的控股股东仍为国贸集团，实际控制人
 仍为浙江省国资委。本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人发生变
 化，也不会导致公司股权分布不符合深交所的上市条件。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
八、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员合规性说明
    最近三年内，公司及现任董事、监事及高级管理人员未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及与
经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形；亦不存在最近三十六个月受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过
证券交易所公开谴责的情形。
    公司及现任董事、监事及高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情
形。
    最近三年，公司及现任董事、监事和高级管理人员诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取
行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
    最近三年内，上市公司及其子公司受到与证券市场明显无关的行政处罚情况具体如下：
序    被罚
             处罚决定                处罚内容             整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
                                                得；2、积极召回市   的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处违法生
                                                场上的产品；3、公   产、销售药品货值金额一倍以上三倍以下的罚款；情节严重
          兴市工商行政管理局        果不符合规定，违反了《药品
    嘉 信                                         司已严格按照《药品   的，责令停产、停业整顿或者撤销药品批准证明文件、吊销
    医药                                          经营质量管理规范》   《药品生产许可证》、《药品经营许可证》或者《医疗机构制
          书 》（ 嘉 市 监 处 字   规定，没收违法所得33,231.45
                                                对药品进行验收，因   剂许可证》；构成犯罪的，依法追究刑事责任。根据处罚标
          [2019]1号）        元
                                                客观条件限制，并不   准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚。2022年8月2
                                                知晓所销售的药品是   日，嘉兴市市场监督管理局出具《证明》，确认此次违法行
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序   被罚
             处罚决定              处罚内容            整改情况           是否属于重大违法行为及认定依据
号   单位
                                             假药、劣药，无主观   为不属于重大违法行为
                                             过错，主管部门仅没
                                             收违法所得。
          公安消防支队经济开       消防控制室未实行二十四小时                  消防控制室未实行二十四小时值班制度的，责令改正，处警
    嘉 信   发区大队出具《行政       值班制度，违反了《浙江省消                  告或者五百元以上五千元以下罚款。根据上述规定，关于该
    医药    处罚决定书》（嘉经       防条例》第三十四条第二款，                  笔行政处罚，相关处罚依据未认定该行为属于情节严重，罚
                                             格落实二十四小时值
          开公（消）行罚决字       罚款2,000元                       款金额较小，且公司已缴纳罚款并完成整改。因此，公司上
                                             班制度。
          （2019）0015号）                                   述受到处罚的行为不属于重大违法行为
                                                         根据《中华人民共和国消防法》（2008年修订）第六十条规
          公安消防支队经济开       擅自拆除、停用消防设施，违                  五千元以上五万元以下罚款。根据上述规定，关于该笔行政
    嘉 信   发区大队出具《行政       反了《中华人民共和国消防                   处罚，相关处罚依据未认定该行为属于情节严重，罚款金额
    医药    处罚决定书》（嘉经       法》第二十八条 ，罚款5,000               较小，且公司已缴纳罚款并完成整改。因此，公司上述受到
                                             复使用因装修拆除的
          开公（消）行罚决字       元                              处罚的行为不属于重大违法行为且处罚金额较小，未对上市
                                             消火栓等消防设施。
          （2019）0016号）                                   公司及标的公司经营产生重大影响。根据《中华人民共和国
                                                         消防法》不构成情节严重的重大违法行为
                                                         根据《中华人民共和国消防法》（2008年修订）第六十条规
                                                         定，消防设施、器材或者消防安全标志的配置、设置不符合
                                                         国家标准、行业标准，或者未保持完好有效的，处五千元以
          市公安消防支队经济       消防设施、器材未保持完好有      防安全培训；3、恢
                                                         上五万元以下罚款。根据上述规定，关于该笔行政处罚，相
    嘉 信   开发区大队出具《行       效，违反了《中华人民共和国      复使用因装修拆除的
    医药    政处罚决定书》（嘉       消防法》第十六条一款第        楼层防火门等相关消
                                                         公司已缴纳罚款并完成整改。因此，公司上述受到处罚的行
          经开公（消）行罚决       （二）项，罚款5,000元      防设施；4、定期检
                                                         为不属于重大违法行为且处罚金额较小，未对上市公司及标
          字(2019)0017号）                      查相关设施、器材有
                                                         的公司经营产生重大影响。根据《中华人民共和国消防法》
                                             效性。
                                                         不构成情节严重的重大违法行为
    嘉 信   2019年3月21日，嘉    擅自改变建设工程规划许可证      1、及时缴纳罚款；   该处罚发生于上市公司对嘉信医药的收购完成之前，且被罚
    元 达   兴市综合行政执法局       确定的房屋用途的行为，违反      2、上缴改变用途取   主体在上市公司及标的公司的主营业务收入和净利润中占比
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序   被罚
                处罚决定                      处罚内容                   整改情况             是否属于重大违法行为及认定依据
号   单位
    物流      出具《行政处罚决定            了《浙江省城乡规划条例》第                 得的违法所得；3、    不超过5%，未导致环境污染或人员伤亡，社会影响较小。
            书》（嘉开综执罚决            四十七条第一款。没收违法所                 恢复房屋用途。      2022年8月4日，嘉兴市综合行政执法局经开分局出具《证
            字[2019]2-008号）       得 758,261.00 元 ， 罚 款 30,000                明》，确认此次违法行为不属于产生严重危害后果的违法行
                                 元                                          为
                                                               得；2、停止销售不    根据《药品管理法》（2015）第七十四条规定，销售劣药
                                                               合格产品；3、公司    的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处违法生
                                                               已严格按照《药品经    产、销售药品货值金额一倍以上三倍以下的罚款；情节严重
            兴市上虞区市场监管            销售的中药饮片覆盆子抽检不
                                                               营质量管理规范》对    的，责令停产、停业整顿或者撤销药品批准证明文件、吊销
    英 特     局出具《行政处罚决            合格，违反了《药品管理法》
    大通      定书》（虞区监稽市            第四十九条第一款规定，没收
                                                               观条件限制，并不知    剂许可证》；构成犯罪的，依法追究刑事责任。根据处罚标
            监 处 字 [2019]654      违法所得22,652.00元
                                                               晓所销售的药品是假    准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚。2022年8月4
            号）
                                                               药、劣药，无主观过    日，绍兴市上虞区市场监督管理局出具《证明》，确认上述
                                                               错，主管部门仅没收    行为不属于重大违法行为，该行政处罚不属于重大行政处罚
                                                               违法所得。
    温   州
    一   洲
    医   药
    连   锁
    有   限                                                      1、对门店员工进行    根据《药品流通管理办法》第三十八条规定，药品零售企业
            市鹿城区市场监管局            未凭处方销售处方药，违反了
    公   司                                                      规范性培训，加强合    违反本办法第十八条第一款规定的，责令限期改正，给予警
            出具《当场处罚决定            《药品流通管理办法》第十八
            书                》   条第一款。责令改正该违法行
    店                                                          门店执行GSP情况的   款。根据处罚标准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处
            （ 330302[2019]1301   为，并给予警告
    （   现                                                      检查与考核力度。     罚
    为   英
    特   一
    洲   白
    鹿   影
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
               处罚决定                  处罚内容             整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
     城
     店）
                                                                 根据《药品管理法》（2015）第七十八条规定，药品的生产
                                                                 企业、经营企业、药物非临床安全性评价研究机构、药物临
           州市鹿城区市场监管           在药品储存、陈列区域存放与
                                                    规范性培训，加强合    品经营质量管理规范》药物非临床研究质量管理规范、药物
     英 特   局出具《当场处罚决           经营活动无关的物品及私人用
     一洲    定书》                 品。责令改正违法行为，并给
                                                    门店执行GSP情况的   不改正的，责令停产、停业整顿，并处五千元以上二万元以
           （330302(2019)1304   予警告
                                                    检查与考核力度。     下的罚款；情节严重的，吊销《药品生产许可证》、《药品经
                                                                 营许可证》和药物临床试验机构的资格。根据处罚标准及法
                                                                 规规定，此次处罚不属于重大行政处罚
     英 特
     华 虞
                               其他药品违法行为，处以：没
     上 虞   2019年7月9日上虞区
                               收被扣押的违法购进药品，没                     被罚主体为上市公司三级子公司英特华虞的分支机构，在上
     章 镇   市场监管局出具《行                                1、及时缴纳违法所
                               收违法所得8,046.00元，上缴                 市公司主营业务收入和净利润中占比不超过5%，未导致环
                               国库，吊销《药品经营许可                      境污染或人员伤亡，社会影响小，根据《再融资问答》不视
     路 店   虞市监案字（2019）                              作关停处理。
                               证》《食品经营许可证》的行                     为上市公司或标的公司的重大违法行为
     （ 已   454号）
                               政处罚
     注
     销）
                                                    得；2、停止销售不    的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处违法生
                               销售的调经祛斑胶囊检验结果        符合规定的产品；     产、销售药品货值金额一倍以上三倍以下的罚款；情节严重
           市市场监管局出具
     宁 波                       不符合规定，违反了《药品管        3、公司已严格按照    的，责令停产、停业整顿或者撤销药品批准证明文件、吊销
     英特                        理法》第四十九条第一款规         《药品经营质量管理    《药品生产许可证》、《药品经营许可证》或者《医疗机构制
           （ 慈 市 监 处
                               定，没收违法所得60,532.24元   规范》对药品进行验    剂许可证》；构成犯罪的，依法追究刑事责任。根据处罚标
           [2019]854号）
                                                    收，因客观条件限     准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚。2022年8月
                                                    制，并不知晓所销售    15日，慈溪市市场监督管理局出具《行政证明》，确认该案
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
              处罚决定               处罚内容             整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
                                                的药品是假药、劣    件不属于重大违法行为，所作出的行政处罚亦不属于重大行
                                                药，无主观过错，主   政处罚
                                                管部门仅没收违法所
                                                得。
                           向无经营资质的个人（单位）
           江县市场监管局出具                            1、及时缴纳罚款；
     浦 江                   提供药品，违反了《药品流通                    2020年4月28日，浦江县市场监督管理局出具《说明》，确认
     英特                    监督管理办法》第十三条。警                    本案件不构成重大违法违规行为
           （ 浦 市 监 案 字                          加强合规意识。
                           告责令改正，罚款50,000.00元
           [2019]188号）
                                                            根据《浙江省医疗器械行政处罚自由裁量细化标准》医疗器
                                                            械生产企业生产第二类医疗器械产品的生产条件发生变化、
                                                            不再符合医疗器械质量管理体系要求，且产品涉及无菌医疗
                                                            器械，未依照本条例规定整改、停止生产、报告的，由县级
           阳县市场监管局出具       证事项，擅自扩大经营范围的        2、办理完成变更医
     英 特                                                    以上人民政府食品药品监督管理部门责令整改，处2.4万元
     一洲                                                     以上3万元以下罚款；情节严重的，责令停产停业，直至由
           （ 平 市 监 处 字     督管理办法》第十七条第一         3、组织员工培训，
                                                            原发证部门医疗器械生产许可证、医疗器械经营许可证。根
           [2019]452号）     款，罚款30,000元          加强合规意识。
                                                            据处罚标准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚。
                                                            该案件不属于重大违法违规行为
                           在经营场所的药品宣传画中，        1、及时缴纳罚款；
     临 安
           州市临安区市场监管       批准的说明书不一致，违反         品；3、组织员工培   处罚金额小，未对上市公司及标的公司经营产生重大影响。
     康 锐
     江 桥
           定书》（(杭临)市监      五十八条第一款第一项，责令        传方面的合规意识；   重的重大违法行为
     店
           罚处[2020]33号）    停止发布广告，消除影响，并        4、加强门店宣传用
                           处罚款150元              品的审查。
     英 特   2020年2月5日，杭州    不执行紧急应对措施，违反了        1、本次处罚原因为   根据《浙江省突发公共卫生事件预防与应急办法》第六十
     怡 年   市上城区卫生健康局       《浙江省突发公共卫生事件预        输液区未张贴禁烟标   条，违反本办法第四十二条第一款规定的，由县级以上人民
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
                处罚决定             处罚内容             整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
     清 吟     出具《行政处罚决定      防与应急办法》第四十二条，       志（原标志脱落）。   政府卫生行政主管部门责令改正,给予警告；对非经营性单
     街 诊     书 》 （ 2020-    传染病暴发、流行时，公共场       已完成整改，在输液   位并可处以2,000元以下的罚款；对经营性单位并可处以
     所       02055108）      所、学校、幼托、旅游、建筑       区粘贴禁止吸烟的标   5,000元以下的罚款，造成传染病传播流行危险的，可处以
                            工地、羁押监管等人群聚集的       识；2、组织员工培   5,000元以上30,000元以下的罚款；对主要负责人和直接责任
                            场所（单位），应当根据突发       训，加强合规意识。   人由监察机关和有关主管部门依法给予行政或者纪律处分。
                            事件应急处理指挥部的要求，                   根据处罚标准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚
                            严格落实紧急应对措施，处以
                            警告
                                                            根据《化妆品卫生监督条例实施细则》（2005）第四十六
                                                            条 ，具有违反《条例》第十三条第一款第（一）项、第
                            销售的“洗出彩”润发露未取
                            得特殊用途化妆品的批准文
             州市市场监管局出具                          2、停止该产品的采   经营化妆品三十天以内的处罚，对经营者并可以处没收违法
     英 特                    号，违反了《化妆品卫生监督
     一洲                     条例实施细则》第十三条第一
             （ 温 市 监 处 字                        售不符合规定的产    罚决定书认定该笔行政处罚属于一般处罚。因此，该项行政
                            款第（四）项，没收违法所得
             [2020]132号）                        品。          处罚的行为不属于重大违法行为。2022年8月22日，温州市
                                                            市场监管局出具《证明》，确认该案件不属于重大违法违规
                                                            行为
     英   特
     华   虞
     （   原
                            使用未取得处方权的医生胡某       1、及时缴纳罚款；   根据《处方管理办法》，医疗机构使用未取得处方权的人
     绍   兴   2020年3月13日，绍
                            开具了8张处方笺。违反了        2、组织员工培训，   员、被取消处方权的医师开具处方的，由县级以上卫生行政
     华   虞   兴市上虞区卫生健康
                            《处方管理办法》第八条第一       加强合规意识；3、   部门按照《医疗机构管理条例》第四十八条的规定，责令限
                            款的规定，构成了“使用未取       合理安排并落实具有   期改正，并可处以5,000元以下的罚款；情节严重的，吊销
     房   有   定书》（虞卫医罚
                            得处方权的人员开具处方”的       处方权的医生在岗时   其《医疗机构执业许可证》。根据处罚标准及法规规定，此
     限   公   [2020]10号）
                            违法行为，处以罚款1,000元     间。          次处罚不属于重大行政处罚
     司   ）
     上   虞
     解   放
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
               处罚决定                    处罚内容                 整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
     街 药
     店
                               少代扣 2016 年 7 月、2018 年                  根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十九条规定，
                                                          训，加强税务处理方
           舟山市税务局出具            税合计 32,166.03 元，违反了                    税人追缴税款，对扣缴义务人处应扣未扣、应收未收税款百
     英 特                                                  面合规意识；3、对
     卫盛                                                   后续业务制定明确流
           （舟税稽罚               理法》第六十九条，处以百分                          此次处罚不属于重大行政处罚。2020年9月21日，国家税务
                                                          程约束，所有员工的
           [2020]10）           之五十罚款计金额 16,083.02                     总局舟山市税务局稽查局出具《情况说明》，确认该案未达
                                                          收入按规定代扣代缴
                               元                                      到重大税务案件的处罚标准
                                                          个人所得税。
     英 特
     怡 年                                                  1、及时缴纳罚款；
     杭 州                                                  2、购置符合要求的   根据《杭州市生活垃圾管理条例》第六十六条规定，未履行
           杭州市下城区综合行           未按要求设置生活垃圾收集容
     上 塘                                                  垃圾分类箱放置门    生活垃圾分类投放管理责任的，由城市管理行政执法部门责
           政执法局出具《行政           器，违反《杭州市生活垃圾管
           处罚决定书》（杭下           理条例》第三十二条第一款第
     店                                                    店员工学习《杭州市   处五千元以上三万元以下罚款。根据处罚标准及法规规定，
           综执[2020]罚决字第        （一）项，处以罚款 500 元
     （ 已                                                  生活垃圾管理条     此次处罚不属于重大行政处罚
     闭                                                    例》。
     店）
                                                                      根据《中华人民共和国消费者权益保护法》第五十六条规
                               利用广告或者其他方法，对商
                               品作引入误解的虚假宣传（广
           温州市市场监督管理                                      则广告；3、组织员   和处罚方式有规定的，依照法律、法规的规定执行；法律、
     英 特                       告违法行为），责令停止发布
     一洲                        违法广告，消除影响；并处以
           定书》（温市监处字                                      品宣传方面的合规意   门责令改正，可以根据情节单处或者并处警告、没收违法所
                               广 告 费 用 两 倍 ， 即 12,000 元
           [2020]425 号）                                   识；4、加强广告发   得、处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款，没有违法所得
                               罚款，上缴财政
                                                          布审查         的，处以50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿、
                                                                      吊销营业执照。根据处罚标准及法规规定，此次处罚不属于
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
               处罚决定                   处罚内容               整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
                                                                   重大行政处罚
     英 特                                               2、购置符合要求的   根据《杭州市生活垃圾管理条例》第六十六条规定，未履行
           建德市城市管理综合           未按要求设置生活垃圾收集容
     怡 年                                               垃圾分类箱放置门    生活垃圾分类投放管理责任的，由城市管理行政执法部门责
           行政执法局出具《行           器，违反《杭州市生活垃圾管
           政处罚决定书》（杭           理条例》第三十二条第一款第
     雾 江                                               店员工学习《杭州市   处五千元以上三万元以下罚款。根据处罚标准及法规规定，
           建综执[2020]罚决字        （一）项，处以罚款 500 元
     路店                                                生活垃圾管理条     此次处罚不属于重大行政处罚
           第 03-0085 号）
                                                       例》。
                               未取得《医疗机构执业许可
     英 特                       证》开展医学检验活动的行
           温州市文成县卫生健                                   开展血糖测试活动；   《医疗机构执业许可证》擅自执业时间3个月以上6个月以下
     一 洲                       为，违反了《医学检验实验室
     文 成                       管理暂行办法》，处以以下处
           决定书》（文卫医罚                                   加强合规意识；4、   器械，罚款3,000元以上7,000元以下，本次处罚裁量标准为
     店                         罚 1、没收器械；2、处以罚
           [2020]50 号）                                 对其他门店进行警示   “一般”。因此，此次处罚不属于重大行政处罚
                               款 5,000 元
                                                       教育。
                               生产、销售不符合保障人体健
     英 特                                               的产品采购活动；    标准的产品的，责令停止生产、销售，没收违法生产、销售
           顺县市场监督管理局           准、行业标准的产品，违反了
     一 洲                                               3、停止销售不符合   的产品，并处违法生产、销售产品(包括已售出和未售出的
     泰 顺                                               规定的产品；4、加   产品，下同)货值金额等值以上三倍以下的罚款；有违法所
           书》（泰市监处字            十三条第一款的规定，处以罚
     一店                                                强质管部对供应商及   得的，并处没收违法所得；情节严重的，吊销营业执照；构
           [2021]5 号）          款 340 元 ，没 收违 法所 得 76
                                                       产品的首营审核工    成犯罪的，依法追究刑事责任。根据处罚标准及法规规定，
                               元
                                                       作。          此次处罚不属于重大行政处罚
           浦江县市场监督管理           用语与药品功能主治或适应症           2、立即停止发布该   条的规定，违反本法规定，发布虚假广告的，由市场监督管
     浦 江
     恒生
           定书》（浦市监罚字           违法行为，处以罚款 300 元；        运营平台上所销售的   响，处广告费用三倍以上五倍以下的罚款，广告费用无法计
           [2021]60 号）         2、未经审查发布药品广告，           所有产品宣传信息；   算或者明显偏低的，处二十万元以上一百万元以下的罚款；
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
                 处罚决定               处罚内容          整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
                                违反了《中华人民共和国广告   4、组织员工培训，   两年内有三次以上违法行为或者有其他严重情节的，处广告
                                法》第四十六条的规定；3、   加强医疗用品宣传方   费用五倍以上十倍以下的罚款，广告费用无法计算或者明显
                                在药品广告中使用“药师推    面的合规意识；5、   偏低的，处一百万元以上二百万元以下的罚款，可以吊销营
                                荐”的宣传用语违反了《药    成立电商渠道销售审   业执照，并由广告审查机关撤销广告审查批准文件、一年内
                                品、医疗器械、保健食品、特   核工作组，对新上架   不受理其广告审查申请
                                殊医学用途配方食品广告审查   产品的相关宣传信息   2、根据《中华人民共和国广告法》（2018修正）第五十八条
                                管理暂行办法》第十一条的规   进行审核。       规定，违反本法第十六条规定发布医疗、药品、医疗器械广
                                定。本决定书中除发布虚假广               告的； 违反本法第四十六条规定，未经审查发布广告的；
                                告外的其他广告违法行为处以               由市场监督管理部门责令停止发布广告，责令广告主在相应
                                罚款 2,000 元                  范围内消除影响，处广告费用一倍以上三倍以下的罚款，广
                                                            告费用无法计算或者明显偏低的，处十万元以上二十万元以
                                                            下的罚款；情节严重的，处广告费用三倍以上五倍以下的罚
                                                            款，广告费用无法计算或者明显偏低的，处二十万元以上一
                                                            百万元以下的罚款，可以吊销营业执照，并由广告审查机关
                                                            撤销广告审查批准文件、一年内不受理其广告审查申请。
                                                            食品广告审查管理暂行办法》第二十七条的规定，违反本办
                                                            法第十一条第二项至第五项规定，发布药品、医疗器械、保
                                                            健食品和特殊医学用途配方食品广告的，依照《中华人民共
                                                            和国广告法》第五十八条的规定处罚；构成虚假广告的，依
                                                            照《中华人民共和国广告法》第五十五条的规定处罚
                                                            根据处罚标准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚
     淳   安                      使用执业类别为临床、执业范
     健   民                      围为内科专业的王某某从事中
             安县卫生健康局出具                          2、解除涉案人员聘   生技术人员从事医疗卫生技术工作的，由县级以上人民政府
     咸   春                      医诊疗活动，并为王某某等病
     堂   中                      人开具中药处方，违反了《医
             （ 淳 卫 医 罚                          排并落实具有相应资   罚款；情节严重的，吊销其《医疗机构执业许可证》。根据
     医   诊                      疗机构管理条例》第二十八条
             [2021]021 号）                       质的医生在岗时间。   处罚标准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚
     所                          的规定，构成了使用非卫生技
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
               处罚决定                处罚内容             整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
                              术人员从事医疗卫生技术工作
                              的违法行为，处以罚款 3,000
                              元
     英 特
           丽水市公安局莲都区
     一 洲
           分局万象派出所出具          未在三日内将入职劳动者信息
           《行政处罚决定书》          向公安机关报送且未告知劳动       1、及时缴纳罚款；   根据《浙江省流动人口居住登记条例》第三十三条的规定，
     括 苍
           （丽莲公(万)行罚决         者主动申报的行为侵犯了公安       2、对门店人员进行   不申报居住登记的，由公安机关责令限期改正；逾期不改正
     路店
           字[2021]000812 号）   机关对流动人口的管理秩序，       调整，全部聘用当地   的，处五十元以上二百元以下的罚款。根据上述规定，关于
     英 特
           丽水市公安局莲都区          信息的违法行为，根据《浙江       长、执业药师、店内   罚款金额较小，且公司已缴纳罚款并完成整改。因此，公司
     一 洲
           分局万象派出所出具          省流动人口居住登记条例》第       服务人员）。      上述受到处罚的行为不属于重大违法行为
           《行政处罚决定书》          三十四条之规定，罚款 100 元
     继 光
           （丽莲公(万)行罚决
     街店
           字[2021]000818 号
                              布医疗器械广告，违反了《中
                                                              条的规定，违反本法规定，发布虚假广告的，由市场监督管
                              华人民共和国广告法》第四十
                                                              理部门责令停止发布广告，责令广告主在相应范围内消除影
                              六条的规定；2、发布的医疗       1、及时缴纳罚款；
                                                              响，处广告费用三倍以上五倍以下的罚款，广告费用无法计
                                                              算或者明显偏低的，处二十万元以上一百万元以下的罚款；
           温州市市场监督管理          容，与实际不符，构成发布虚       则广告；3、组织员
     英 特                                                      两年内有三次以上违法行为或者有其他严重情节的，处广告
     一洲                                                       费用五倍以上十倍以下的罚款，广告费用无法计算或者明显
           定书》（温市监处字          查发布广告的违法行为责令停       品宣传方面的合规意
                                                              偏低的，处一百万元以上二百万元以下的罚款，可以吊销营
           [2021]106 号）       止发布广告并消除影响，处以       识；4、加强广告发
                                                              业执照，并由广告审查机关撤销广告审查批准文件、一年内
                              罚款 1,500 元；对发布虚假广   布审查。
                                                              不受理其广告审查申请
                              告的违法行为，责令停止发布
                              广告并消除影响，处以罚款
                                                              规定，违反本法第十六条规定发布医疗、药品、医疗器械广
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
                 处罚决定                 处罚内容             整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
                                                                 告的； 违反本法第四十六条规定，未经审查发布广告的；
                                 发布未经相关部门审查的医疗       1、及时缴纳罚款；   由市场监督管理部门责令停止发布广告，责令广告主在相应
     淳   安
     健   民
             淳安县市场监督管理           主治、药理作用的内容，违反       则广告；3、组织员   告费用无法计算或者明显偏低的，处十万元以上二十万元以
     咸   春
     堂   中
             定书》（淳市管千市           第四十六条和第十六条的规        品宣传方面的合规意   款，广告费用无法计算或者明显偏低的，处二十万元以上一
     医   诊
             监处罚[2021]49 号）      定，处以罚款 1,200 元，责令   识；4、加强广告发   百万元以下的罚款，可以吊销营业执照，并由广告审查机关
     所
                                 停止发布广告并消除影响         布审查。        撤销广告审查批准文件、一年内不受理其广告审查申请
                                                                 根据处罚标准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚
                                                     品的合法性审核及质
                                                                 根据《医疗器械监督管理条例》（2017修订）第六十六条规
                                                     量验收把关，在药品
                                                                 定，经营、使用无合格证明文件、过期、失效、淘汰的医疗
                                                     的采购、验收、储
                                                                 器械，或者使用未依法注册的医疗器械的，由县级以上人民
                                                     存、销售、运输各环
                                                                 政府食品药品监督管理部门责令改正，没收违法生产、经营
                                                     节采取有效的质量控
                                                     制措施，确保质量体
     英 特     舟山市市场监督管理           文件，违反了《医疗器械监督                   货值金额不足1万元的，并处2万元以上5万元以下罚款；货
                                                     系正常运行，保障产
                                                     品质量安全有效。
     科技      定 书 》（ 舟 市 监 处      十五条的规定，责令改正，并                   情节严重的，责令停产停业，直至由原发证部门吊销医疗器
             [2021]22 号）         处以罚款 60,000 元                   械注册证、医疗器械生产许可证、医疗器械经营许可证。根
                                                     该案件系由业务员携
                                                                 据处罚标准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚。
                                                     带药品期间多次打开
                                                     包装不慎丢失合格证
                                                                 该案件不属于重大违法行为，本次行政处罚亦不属于重大行
                                                     明导致，公司已对相
                                                                 政处罚
                                                     关业务员进行培训，
                                                     并以该案件对业务部
                                                     门进行警示。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
                 处罚决定                 处罚内容             整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
     英 特     杭州市拱墅区城市管           反了《杭州市城市市容和环境       2、督促施工单位补   定，违反前款规定的，由行政执法机关给予警告，责令其停
     药 谷     理行政执法局出具            卫生管理条例》第六十条第一       充办理渣土处置手    止违法行为，并处以一千元以上一万元以下的罚款。根据上
     电 子     《行政处罚决定书》           款之规定，处以罚款 5,500 元   续；3、加强对施工   述规定，关于该笔行政处罚，相关处罚依据未认定该行为属
     商 务     （杭拱综执罚决字                                单位的管理。      于情节严重，罚款金额处于中等区间，且公司已缴纳罚款并
     有 限     [2021] 第 07-0320                                    完成整改。因此，该项行政处罚的行为不属于重大违法行为
     公司      号）
     英   特   杭州市拱墅区人民政           未履行生活垃圾分类投放监管       2、购置符合要求的   根据《杭州市生活垃圾管理条例》第六十六条规定，未履行
     怡   年   府潮鸣街道办事处出           责任，违反了《浙江省生活垃       垃圾分类箱放置门    生活垃圾分类投放管理责任的，由城市管理行政执法部门责
     东   路   书》（杭拱潮鸣综执           款第（二）项的规定，处以罚       店员工学习《杭州市   处五千元以上三万元以下罚款。根据处罚标准及法规规定，
     店       罚 决 字 [2021] 第      款 500 元             生活垃圾管理条     此次处罚不属于重大行政处罚
     英   特                       未办理人防工程竣工验收备案
             绍兴市上虞区综合行                               1、及时缴纳罚款；   三十一条的规定，兼顾人民防空需要的地下工程竣工后未将
     物   联                       的行为，违反了《浙江省实施
             政执法局出具《行政                               2、及时补充办理人   验收文件报人民防空主管部门备案的，由县级以上人民防空
             处罚决定书》（上虞                               防工程竣工验收备    主管部门责令限期改正，可以处五千元以下罚款。关于该笔
     限   公                       法>办法》 第十七条的规定，
             综执罚决字[2022]第                            案。          行政处罚，相关处罚依据未认定该行为属于情节严重，罚款
     司                           处以罚款 2,500 元
                                                                 根据《消毒管理办法》第四十三条，消毒产品生产经营单位
                                                                 违反本办法第三十一条、第三十二条规定的，由县级以上地
             安县卫生健康局出具           品卫生质量不符合要求；依据       并将存货退回厂家；
     淳 安                                                         方卫生计生行政部门责令其限期改正，可以处5,000元以下
     健民                                                          罚款；造成感染性疾病暴发的，可以处5,000元以上20,000元
             （ 淳 卫 消 罚 [2022]1   第（二）项，处以罚款 1,500    规定的产品；4、加
                                                                 以下的罚款。根据处罚标准及法规规定，此次处罚不属于重
             号）                  元                   强消毒产品的收货质
                                                                 大行政处罚
                                                     量审核。
     英 特     2022 年 7 月 26 日，    销售的江西平康实业有限公司       1、及时缴纳罚款；   根据《消毒管理办法》第四十三条，消毒产品生产经营单位
     一 洲     温州市鹿城区卫生健           生产的“伤口愈合喷雾剂”1、      2、停止该产品的采   违反本办法第三十一条、第三十二条规定的，由县级以上地
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序    被罚
               处罚决定                处罚内容             整改情况            是否属于重大违法行为及认定依据
号    单位
     勤 奋   康局出具《行政处罚          其命名为“伤口愈合喷雾剂”，      购活动；3、停止销   方卫生计生行政部门责令其限期改正，可以处5,000元以下
     路店    决定书》（温鹿卫消          标签说明书适用范围：适用于       售不符合规定的产    罚款；造成感染性疾病暴发的，可以处5,000元以上20,000元
           [2022]1 号）         皮肤创面的抑菌清洁，不符合       品；4、加强销售产   以下的罚款。根据处罚标准及法规规定，此次处罚不属于重
                              《消毒产品标签说明书管理规       品的首营审核工作。   大行政处罚
                              范》第十八条第（三）项的规
                              定，违反了《消毒管理办法》
                              第三十一条第一款的规定，处
                              以罚款1,400元；2、上市销售
                              前未取得卫生安全评价报告不
                              符合《消毒产品卫生安全评价
                              规定》第四条第一款的规定，
                              违反《消毒管理办法》第三十
                              二条第（二）项的规定，处以
                              罚款1,400元
                                                  得；2、停止销售不
                                                  符合规定的产品；
                                                              根据《药品管理法》（2015）第七十四条规定，销售劣药
                                                              的，没收违法生产、销售的药品和违法所得，并处违法生
           波市鄞州区市场监督                              《药品经营质量管理
                              销售的“接骨七厘丸”不符合                   产、销售药品货值金额一倍以上三倍以下的罚款；情节严重
     英 特   管理局出具《行政处                              规范》对药品进行验
     明州    罚决定书》（甬鄞市                              收，因客观条件限
                              元                               《药品生产许可证》《药品经营许可证》或者《医疗机构制
           监 处 罚 [2022]1085                       制，并不知晓所销售
                                                              剂许可证》；构成犯罪的，依法追究刑事责任。根据处罚标
           号）                                     的药品是假药、劣
                                                              准及法规规定，此次处罚不属于重大行政处罚。
                                                  药，无主观过错，主
                                                  管部门仅没收违法所
                                                  得。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     上述行政处罚中，涉及资质和证明文件办理事项的具体情况如下：
一洲水头店、鳌江店因未及时变更医疗器械经营许可证事项，擅自扩大经营范
围的行为违反了《医疗器械经营监督管理办法》第十七条第一款，英特一洲收
到了平阳县市场监督管理局出具的《行政处罚决定书》（平市监处字[2019]452
号），被处以罚款 30,000 元。本案件发生后，相关门店已对医疗器械经营许可
进行变更，截至本报告书出具之日，变更事项已经完成。
     根据平阳县市场监督管理局出具的处罚决定书，英特一洲水头店、鳌江店
销售的一次性使用输液器未在上述二店当时所持有的医疗器械经营许可证的经
别为 6866 医用高分子材料制品。
     截至本报告书出具之日，上述门店已经完成了医疗器械经营许可证的变
更，经营范围增加 6866 医用高分子材料制品已获主管部门许可，两家门店目前
持有的医疗器械经营许可证具体信息如下：
门店                                      经营
      许可证编号        发证日期       有效期限                  经营范围
名称                                      方式
      浙温食药监                   2024 年         护理和防护器械，6815 注射穿刺器
鳌江                 2020 年 8
       械经营许                   12 月 10   零售   械，6821 医用电子仪器设备，6864
店                  月 17 日
                                             分子材料及制品***
      浙温食药监                   2024 年         护理和防护器械，6815 注射穿刺器
水头                 2020 年 8
       械经营许                   12 月 10   零售   械，6821 医用电子仪器设备，6864
店                  月 27 日
                                             分子材料及制品***
业许可证》开展医学检验活动，违反了《医学检验实验室管理暂行办法》，收到
了温州市文成县卫生健康局出具的《行政处罚决定书》（文卫医罚[2020]50
号），被处以没收器械及罚款 5,000 元。本案件发生后，相关门店已停止开展医
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
学检验活动，后续亦无展开该等活动的计划，无需申请办理《医疗机构执业许
可证》。
  根据温州市文成县卫生健康局出具的处罚决定书，2020 年 11 月 6 日至
《医疗机构执业许可证》，且相关工作人员未能出示《医师执业证书》。
  本案件主要由于相关人员合规意识相对淡薄，未曾知晓开展该等服务需取
得相应前置许可导致。案件发生后，标的公司及子公司英特一洲高度重视，立
即要求门店停止开展测量血糖服务并对涉事门店主要负责人进行了警示及合规
培训。据门店相关人员表述，开展血糖测量服务本出于便利周边居民的意图，
且操作相对简单，在其操作期间未对他人健康造成重大危害，停止该项服务亦
不会对门店正常经营构成重大不利影响。
反了《医疗器械监督管理条例》（2017 修订）第四十五条的规定，英特医疗科
技收到了舟山市市场监督管理局出具的《行政处罚决定书》（舟市监处[2021]22
号），被处以责令改正及罚款 60,000 元。本案件由于英特医疗科技的医疗器械
产品在销售过程中合格证明丢失导致，英特医疗科技已根据主管部门要求停止
销售该部分产品并进行处理，该等产品的合格证明文件办理义务由厂家承担，
英特医疗科技无需办理相关证明。
  根据舟山市市场监督管理局出具的处罚决定书，执法人员查明英特医疗科
技销售给浙江省岱山县第一人民医院、舟山医院的无合格证明文件的医疗器械
系由于销售业务员跟台手术、省内多次流通、医疗器械多次灭菌等原因导致的
医疗器械部分包装打开，丢失合格证后业务员自行打印合格证所致，英特医疗
科技在相关销售业务员的管理方面负有一定责任。由于该行为未造成实质性危
害后果且相关人员主动供述经营无合格证明文件医疗器械的原因，积极提供相
关证据和情况说明，决定从轻处罚。
  本案件发生后，标的公司及子公司英特医疗科技高度重视，立即对涉事销
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
售业务员进行了警示及合规培训。同时，由于标的公司所处医药行业的特殊要
求，销售业务员在执业过程中对于产品合格证的保管十分重要，标的公司在本
案发生后立即对业务部门以本案为案例进行了合规执业培训，避免该等案件再
次发生。
反了《药品流通监督管理办法》第十三条，收到了浦江县市场监督管理局出具
的《行政处罚决定书》（浦市监案字[2019]188 号），被处以责令改正及罚款
江英特无需补办资质或证明文件。
  根据浦江县市场监督管理局出具的处罚决定书，执法人员对浦江县康乐养
老院进行检查期间发现浦江英特以批发方式向无合法经营资质的单位浦江县康
乐养老院提供药品和医疗器械。
  本案件发生后，标的公司及子公司浦江英特高度重视，立即展开了内部调
查。经查明，本次案件系由于涉案销售业务员合规意识薄弱，未按照《药品经
营质量管理规范》的要求规范执业行为导致。标的公司已对涉案业务人员进行
警示以及作出相关处理，同时对销售业务部门以此案件作为案例展开合规执业
培训，并与销售业务人员签订药品质量安全承诺书，防控经营风险，杜绝类似
事件再次发生。
  截至本报告书出具之日，英特药业及其控股子公司和所属门店对于未及时
变更经营许可范围而受处罚的情形，已经完成了经营许可的变更；对于超范围
经营而受处罚的情形，已停止进行超越许可范围的活动；对于销售已丢失合格
证的产品及向未取得资质的单位提供产品的情形，已加强相关业务合规执业管
理。公司已对上述违法行为进行了积极整改，对相关人员进行警示及培训，避
免类似事件再次发生。
  自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 7 月 31 日，上市公司所受到的行政处罚类型
及所涉金额分类统计如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
          单笔涉
                    处罚数量（件）                  处罚金额（元）
          及金额
          （含没
序   处罚
          收违法
号   类型                     其中：标的公                      其中：标的公
          所得以    上市公司合计                  上市公司合计
                            司范围内                        司范围内
           及罚
           款）
    市 场                7             7    165,035.00    165,035.00
         上
    监 督
    类                  8             8      7,990.00      7,990.00
         下
        小计            15            15    173,025.00    173,025.00
    城 市                -             -             -             -
         上
    管 理
    类                  5             3      9,500.00      1,500.00
         下
        小计             5             3      9,500.00      1,500.00
    卫 生                -             -             -             -
         上
    健 康
    类                  6             6     13,300.00     13,300.00
         下
        小计             6             6     13,300.00     13,300.00
    税 务 上
                       -             -             -             -
         下
        小计             1             1     16,083.02     16,083.02
    公 共                -             -             -             -
         上
    安 全
    类                  2             2        200.00        200.00
         下
        小计             2             2        200.00        200.00
      合计              29            27    212,108.02    204,108.02
    注：英特集团子公司英特药业于 2019 年 4 月完成对嘉信医药 50.69%股份的收购，故
表。
    综上所述，上市公司自身报告期内未受到行政处罚，英特药业系上市公司
子公司亦不存在作为被处罚主体的情形。上市公司下属企业最近三年内曾受到
的行政处罚不构成重大违法行为，并已及时完成整改，不会对上市公司及标的
公司的日常生产经营和财务状况造成重大不利影响，不会对本次交易造成实质
性障碍。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             第三节 交易对方基本情况
一、发行股份及支付现金购买资产交易对方
   本次交易中，上市公司发行股份及支付现金购买资产的交易对方为国贸集
团和华辰投资。
 （一）国贸集团
公司名称          浙江省国际贸易集团有限公司
企业类型          有限责任公司(国有控股)
统一社会信用代码      91330000671637379A
法定代表人         楼晶
注册资本          98,000 万元人民币
注册地址          浙江省杭州市庆春路 199 号
办公地址          浙江省杭州市香樟街 39 号国贸金融大厦
成立日期          2008-02-14
              授权范围内国有资产的经营管理；经营进出口业务和国内贸易
经营范围
              （国家法律法规禁止、限制的除外）；实业投资，咨询服务。
 （1）2008 年 2 月，国贸集团设立
   国贸集团系由原浙江荣大集团控股有限公司、原浙江中大集团控股有限公
司、原浙江东方集团控股有限公司合并组建的国有独资企业，注册资本金
东方三家外贸集团公司合并重组改革总体方案的批复》（浙企改发[2007]3 号）
批示，同意浙江荣大集团控股有限公司、浙江中大集团控股有限公司、浙江东
方集团控股有限公司合并重组为新的集团公司，同时注销荣大、中大、东方集
团公司的法人资格。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
司合并重组工作实施方案的批复》（浙国资企改[2007]13 号）批示，原则同意三
家公司合并重组工作实施方案。
东方三家外贸集团公司合并重组后新公司名称的批复》（浙企改办发[2007]1
号）文件，同意新公司名称为“浙江省国际贸易集团有限公司”。
     国贸集团设立注册资本金经浙江天平会计师事务所有限责任公司于 2007 年
的注册资本 98,000 万元为原浙江荣大集团控股有限公司、浙江中大集团控股有
限公司、浙江东方集团控股有限公司三家外贸集团公司国有资本投入。
     国贸集团于 2008 年 2 月，就设立事宜完成工商登记手续。国贸集团设立时
的股权结构如下：
序号         股东名称             出资额（万元）          出资比例
           合计                    98,000.00   100.00%
 （2）2019 年 10 月，股权划转
有股转持有关事项的通知》（浙国资考核[2018]86 号）文件，根据浙江省人民政
府《关于印发浙江省划转部分国有资本充实社保基金试点实施方案的通知》（浙
政函[2018]83 号）和浙江省财政厅《关于划转部分国有股权充实社保基金方案
的复函》（浙财函[2018]575 号）的要求，同意将浙江省国资委持有的国贸集团
江省财务开发有限责任公司持有。
后，国贸集团的股权结构如下：
序号         股东名称             出资额（万元）          出资比例
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号          股东名称              出资额（万元）          出资比例
           合计                      98,000.00   100.00%
     截至 2022 年 7 月 31 日，国贸集团的股权控制关系如下图所示：
            浙江省国资委                       省财开
                         国贸集团
     浙江省国资委持有国贸集团 90%股份，是国贸集团的实际控制人。
     国贸集团为浙江省省属企业，主要从事商贸流通、金融服务和生命健康三
大产业。
     在商贸流通领域，国贸集团与 200 多个国家和地区建立稳定的贸易合作关
系，经营进出口商品达 20 余个大类品种，基本实现全覆盖。2020 年，国贸集
团位列中国对外贸易 500 强榜单第 121 位。
     在金融服务领域，国贸集团旗下浙江东方作为国有上市金控平台，拥有信
托、期货、保险等金融及金融类牌照 11 块，浙江东方设立长三角科技母基金
等，积极推进金融服务实体经济。国贸集团旗下浙江省浙商资产管理有限公司
为全国首批 5 家具有批量转让金融不良资产资质的省级资产管理公司。
     在生命健康领域，国贸集团旗下拥有浙江地区医药流通龙头企业英特集团
和国内前十、浙江第一的中药工业企业康恩贝，致力于打造科工贸一条龙、产
学研一体化的医药健康产业平台。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     天职会计师对国贸集团 2020 年和 2021 的财务报告进行了审计，出具了标
准无保留意见的《2020 年审计报告》（天职业字[2021]66 号）和《2021 年审计
报告》（天职业字[2022]88 号）。
     国贸集团 2020 年和 2021 年经审计的主要财务数据和财务指标如下：
                                                               单位：元
       项目
      资产总额              143,442,207,635.28             129,746,055,287.97
      负债总额              100,093,369,477.23              89,091,538,594.65
     所有者权益               43,348,838,158.05              40,654,516,693.32
     营业总收入               84,264,927,791.41              71,899,887,738.80
      营业利润                 5,659,712,887.26              3,313,641,714.49
      利润总额                 6,017,458,106.30              3,607,724,735.74
       净利润                 4,780,888,557.10              2,632,656,851.11
     注：国贸集团 2020 年和 2021 年财务数据已经天职会计师审计。
     截至 2022 年 7 月 31 日，国贸集团纳入合并范围的下属一级企业情况如
下：
                                  注册资本
序号       公司名称        注册地                      持股比例           业务性质
                                  （万元）
       浙江东方金融控股                                             金融服务、
       集团股份有限公司                                              商贸流通
       浙江英特集团股份
          有限公司
       浙江省浙商资产管
         理有限公司
       浙江省土产畜产进
       出口集团有限公司
       浙江省粮油食品进
       出口股份有限公司
       浙江省纺织品进出
        口集团有限公司
       浙江省化工进出口
          有限公司
       浙江国贸集团东方
       机电工程股份有限
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                  注册资本
序号      公司名称          注册地                      持股比例      业务性质
                                  （万元）
          公司
      浙江国贸云商控股
         有限公司
      浙江省国贸集团资
       产经营有限公司
      浙江省国际贸易集
      团供应链有限公司
      香港泰纬国际贸易
         有限公司
  注 1：公司注册资本为截至 2022 年 7 月 31 日相关公司营业执照载明金额。
  注 2：2022 年 9 月 26 日，浙江省浙商资产管理有限公司更名为浙江省浙商资产管理股
份有限公司。
 （二）华辰投资
公司名称             浙江华辰投资发展有限公司
企业类型             有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
统一社会信用代码         91330000753963741T
法定代表人            王邵炎
注册资本             2,500 万元人民币
注册地址             杭州市体育场路桃花弄 2 号 2 幢 4 楼
办公地址             杭州市拱墅区中山北路 310 号五矿大厦
成立日期             2003-08-28
                 实业投资，高新技术转让与服务，信息技术产品的开发和应
经营范围
                 用。
 （1）2003 年 8 月，华辰投资设立
     华辰投资由浙江础润投资有限公司、杭州础润汽车出租有限公司共同投资
组建，注册资本为 2,500 万元，其中：浙江础润投资有限公司以货币出资 250
万元，杭州础润汽车出租有限公司以货币出资 2,250 万元。2003 年 8 月 22 日，
浙江正大会计师事务所有限公司出具《验资报告》（浙正大验字[2003]第 185
号）确认，截至 2003 年 8 月 22 日，华辰投资已收到全体股东缴纳的注册资本
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （2）2003 年 9 月，股权转让
其持有的华辰投资 10%股权（250 万股）转让予张灿洪，转让价格为每股 1
元，合计 250 万元；杭州础润汽车出租有限公司与李平签署股权转让协议，将
其持有的华辰投资 90%股权（2,250 万股）转让予李平，转让价格为每股 1 元，
合计 2,250 万元。2003 年 9 月 3 日，华辰投资股东会决议通过了上述股权转让
事宜。
 （3）2005 年 12 月，股权转让
资有限公司签署股权转让协议，分别将其持有的华辰投资 28%股权（700 万
股）、23%股权（575 万股）转让予浙江致恒贸易有限公司、杭州余杭国叶投资
有限公司；张灿洪与浙江致恒贸易有限公司签署股权转让协议，将其持有的华
辰投资 10%股权（250 万股）转让予浙江致恒贸易有限公司。2005 年 12 月 27
日，华辰投资股东会决议通过了上述股权转让事宜。
 （4）2008 年 5 月，股权转让
署股权转让协议，将其持有的华辰投资 375 万股转让予杭州余杭国叶投资有限
公司，转让价格为 375 万元。
 （5）2010 年 6 月，股权转让
辰投资 975 万出资额转让予浙江省综合资产经营有限公司，转让价格为 975 万
元。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （6）2014 年 3 月，无偿划转
权无偿划转协议，将其持有的华辰投资 39%股权无偿划转给国贸集团。2013 年
分国有股权无偿划转的批复》。2014 年 3 月 4 日，华辰投资股东会决议通过了上
述股权无偿划转事宜。
 （7）2015 年 11 月，无偿划转
华辰投资发展有限公司 39%股权、杭州余杭海欣投资有限公司 50%股权、浙江
致恒贸易有限公司 18.46%股权无偿划归浙江汇源投资管理有限公司持有的批
复》，原则同意将国贸集团本级所持华辰投资 39%股权（即 975 万元出资额）无
偿划转至浙江汇源投资管理有限公司持有。2015 年 9 月 14 日，国贸集团与浙江
汇源投资管理有限公司签署国有股权无偿划转协议，将其持有的华辰投资 39%
股权无偿划转给浙江汇源投资管理有限公司。2015 年 11 月 24 日，华辰投资股
东会决议通过了上述股权无偿划转事宜。
 （8）2016 年 12 月，股权转让
资 23%股权的批复》，同意浙江致恒贸易有限公司挂牌转其所持有的华辰投资
杭国叶投资有限公司放弃优先购买权，浙江汇源投资管理有限公司不放弃优先
购买权。
签署产权交易合同，浙江致恒贸易有限公司将其持有的华辰投资 23%股权（对
应 575 万出资额）通过上海联合产权交易所挂牌转让予浙江汇源投资管理有限
公司，转让价格为 19,828.91 万元。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （9）2018 年 12 月，股东名称变更
有限公司名称变更为健康产业集团并修改公司章程。
 （10）2018 年 12 月，无偿划转
同意省中医药集团下属子公司余杭国叶无偿划转华辰投资 38%股权项目的批
复》，原则同意杭州余杭国叶投资有限公司将其所持华辰投资 38%股权（即 950
万元出资额）无偿划转至健康产业集团持有。
权无偿划转协议，将其持有的华辰投资 38%股权无偿划转给健康产业集团。同
日，华辰投资股东会决议通过了上述股权无偿划转事宜。
     上述股权变更事项完成之后，华辰投资股权结构如下：
序号          股东名称              出资额（万元）        出资比例
            合计                    2,500.00   100.00%
     截至 2022 年 7 月 31 日，华辰投资的股权控制关系如下图所示：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
           浙江省国资委                         省财开
                       国贸集团
                     健康产业集团
                       华辰投资
  国贸集团全资子公司健康产业集团持有华辰投资 100%股权，系华辰投资控
股股东。华辰投资的实际控制人系浙江省国资委。
  华辰投资为持股型公司，主要业务为投资控股。截至本报告书出具之日，
华辰投资主要资产为其直接持有的英特集团 16.87%股权及英特药业 24%股权。
  天职会计师对华辰投资 2020 年和 2021 的财务报告进行了审计，出具了标
准无保留意见的《2020 年审计报告》（天职业字[2021]9904 号）和《2021 年审
计报告》（天职业字[2022]14395 号）。
  华辰投资 2020 年和 2021 年经审计的主要财务数据和财务指标如下：
                                                              单位：元
      项目
    资产总额                 522,854,530.07                  470,305,243.34
    负债总额                  76,467,660.57                   68,077,781.61
    所有者权益                446,386,869.50                  402,227,461.73
    营业总收入                             -                    2,889,921.89
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
       项目
    营业利润                   44,582,363.56             24,245,306.48
    利润总额                   44,582,363.56             24,245,315.78
       净利润                 43,215,979.57             23,995,603.57
  截至本报告书出具之日，华辰投资主要的对外投资情况为持有英特集团
二、募集配套资金的发行对象
  本次交易中，募集配套资金认购方为康恩贝。
 （一）基本情况
公司名称          浙江康恩贝制药股份有限公司
企业类型          其他股份有限公司(上市)
统一社会信用代码      91330000142924161N
法定代表人         胡季强
注册资本          257,003.7319 万元人民币
注册地址          浙江省兰溪市康恩贝大道 1 号
办公地址          浙江省杭州市滨江区滨康路 568 号
成立日期          1993-01-09
              许可项目：药品生产，药品批发，药品零售，药品进出口；食
              品生产，食品销售；化妆品生产；卫生用品和一次性使用医疗
              用品生产；消毒剂生产（不含危险化学品） ；药品委托生产。
              （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
              动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目： 第一类医疗器
              械生产， 第一类医疗器械销售；五金产品批发， 五金产品零
              售， 机械设备销售； 通讯设备销售；仪器仪表销售；计算机软
              硬件及辅助设备零售，计算机软硬件及辅助设备批发；建筑材
经营范围          料销售； 化工产品销售（不含危险化学品）；针纺织品销售；日
              用百货销售； 家用电器销售；文具用品批发， 文具用品零售；
              体育用品及器材批发， 体育用品及器材零售；汽车及零配件批
              发， 汽车零配件零售； 食用农产品批发， 食用农产品零售，
              农副产品销售； 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
              技术转让、技术推广；食品进出口， 技术进出口，货物进出
              口； 专用化学产品制造（不含危险化学品）， 专用化学产品销
              售（不含危险化学品）； 中药提取物生产；化妆品批发，化妆品
              零售；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；日用化学产品制
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                 造， 日用化学产品销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；食用
                 农产品初加工； 地产中草药（不含中药饮片）购销；初级农产
                 品收购。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
                 经营活动）
 （二）历史沿革
  浙江康恩贝制药股份有限公司是由浙江康恩贝制药公司整体改制，根据
《股份有限公司规范意见》采取定向募集方式设立的股份有限公司。1992 年 5
月和 1992 年 8 月，浙江省股份制试点工作协调小组分别以浙股[1992]5 号、浙
股募[1992]2 号文批准，浙江康恩贝制药公司联合金华市信托投资公司、浙江省
国际信托投资公司和浙江凤凰化工股份有限公司共同作为发起人，对浙江康恩
贝制药公司整体改制并以定向募集方式设立浙江康恩贝制药股份有限公司。
执照》，注册资本为 7,500 万元。后经浙江省经济体制改革委员会浙体改[1993]
第 28 号文批准，浙江省股份制试点工作协调小组审核同意，公司股本总额调整
为 8,100 万元；经兰溪市工商行政管理局同意，1993 年 7 月调整注册资本为
万股。
  经康恩贝 1995 年年度股东大会批准，康恩贝实施以每 10 股派送 2 股红股
的利润分配方案。送股后，康恩贝股本总额增至 9,720 万股，其中法人股 8,820
万股，内部职工股 900 万股。
  经中国证券监督管理委员会证监发行字（2004）30 号文核准，康恩贝于
  首次公开发行上市前后的股权结构如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                               单位：万股
                     上市前             IPO 发行变动增减                上市后
     项目
                数量      比例          发行新股        小计        数量        比例
一、非流通股        9,720.00 100.00%              -        -    9,720.00  70.85%
其中：境内法人持股     8,820.00  90.74%              -        -    8,820.00  64.29%
二、流通股                -        -      4,000.00 4,000.00    4,000.00  29.15%
三、股份总数        9,720.00 100.00%       4,000.00 4,000.00   13,720.00 100.00%
  注：根据中国证监会证监发行字[2004]30 号文，康恩贝设立时发行的符合相关流通政
策的 794.4 万股内部职工股，自本次新股发行之日起（三年）期满后可申请上市流通；康
恩贝的法人股和设立后陆续发行的不符合相关流通政策的 105.6 万股内部职工股，暂不上
市流通。康恩贝上市前 900 万股内部职工股已全部在中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司集中托管。
改革方案。方案实施股权登记日 2005 年 12 月 23 日登记在册的全体流通股股东
每持有 10 股流通股获付 3.2 股对价股份。2005 年 12 月 27 日，康恩贝原非流通
股股东持有的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股，股票简称变更为
“G 康恩贝”。
   股权分置改革方案实施前后康恩贝股权结构变化如下：
                                                               单位：万股
       股权分置改革前                              股权分置改革后
    项目       数量            比例            项目       数量                 比例
一、尚未流通股份合                            一、有限售条件的流
计                                    通股合计
境内非国有法人股    8,820.00      64.29%     境内非国有法人股    7,540.00            54.96%
境内自然人持股       900.00       6.56%     境内自然人持股       900.00             6.56%
                                     二、无限售条件的流
二、流通股份合计       4,000.00   29.15%                 5,280.00            38.48%
                                     通股合计
三、股份总数        13,720.00   100.00%    三、股份总数     13,720.00           100.00%
   注：根据股权分置改革方案，第一大股东康恩贝集团代承诺暂不上市的 105.6 万股内
部职工股股东支付股改对价，该 105.6 万的内部职工股后根据公司股改方案于 2006 年 12
月 27 日上市流通；公司另 794.4 万股的内部职工股仍为发行满三年后可申请上市流通的股
份。
   康恩贝实施股改方案时，尚有 3,142,427 股非流通股未参加股权分置改革，
其应当执行的对价合计 450,648 股安排已由康恩贝集团完成垫付。根据公司
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
《股权分置改革说明书》，未有明确意思表示参加股改的非流通股股份，其应当
执行的对价安排由康恩贝集团垫付，若该等股份实施上市流通则需要向康恩贝
集团偿还代为垫付的对价款项，或征得康恩贝集团的同意，并由康恩贝董事会
向上海证券交易所提出申请。
改对价的 105.6 万股内部职工股、未有明确表示意思的非流通股 127,769 股及包
括浙江中业投资有限公司在内的其他有限售条件的非国有法人股 11,798,770
股，合计 12,982,539 股流通上市。
股，全部为未有明确表示意思的非流通股。
部职工股届满三年，符合上市流通条件，于 2007 年 3 月 30 日上市流通。
股，全部为未有明确表示意思的非流通股。
股，全部为未有明确表示意思的非流通股。
   以 上 限 售 股 流 通 后 ， 康 恩 贝 总 股 本 13,720 万 股 ， 其 中 限 售 流 通 股
   康恩贝于 2007 年 9 月 4 日取得中国证监会证监发行字[2007]264 号“关于
核准浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票的通知”批文，2007 年 9 月
司要约收购浙江康恩贝制药股份有限公司股份义务的批复”批文后，于 2007 年
募集资金总额 30,430.80 万元，其中：康恩贝集团以其持有的浙江金华康恩贝生
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
物制药有限公司 90%的权益资产经评估作价人民币 18,270.00 万元认购上述发行
元 后 ， 实 际 募 集 货 币 资 金 112,932,921.34 元 。 发 行 完 毕 后 ， 公 司 总 股 本 由
股 7,492.6660 万股。
股，全部为未有明确表示意思的非流通股。
技发展有限公司 600 万股及浙江中业创业投资有限公司 86 万股限售流通股限售
期已满，另有 526,991 股未有明确表示意思的非流通股以现金或股份偿还方式
偿还代垫对价股份，本次上市流通股份共 7,386,991 股。
   以 上 限 售 股 流 通 后 ， 康 恩 贝 总 股 本 18,000 万 股 ， 其 中 限 售 流 通 股
   经 2008 年 4 月 3 日召开的 2007 年度股东大会审议通过，康恩贝以 2007 年
日，向全体股东每 10 股送红股 2 股并派送现金红利 1.5 元（含税），同时以资本
公积金每 10 股转增 6 股，共计送红股 3,600 万股，派送现金红利 2,700 万元，
转增 10,800 万股。新增可流通股份上市日为 2008 年 4 月 16 日，现金红利发放
日为 2008 年 4 月 18 日。送股并转增后，康恩贝总股本为 32,400 万股，其中限
售流通股 17,571.1462 万股，无限售流通股 14,828.8538 万股。
技发展有限公司 20,018,117 股限售流通股限售期已满，另有 93,744 股未有明确
表示意思的非流通股以现金或股份偿还方式偿还代垫对价股份，本次上市流通
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
股份共 20,111,861 股。
股，全部为未有明确表示意思的非流通股。
积转增股方案每 10 股送转 8 股，康恩贝集团持有的该部分股份已由 4,280 万股
增至 7,704 万股）限售流通股限售期已满，本次上市流通股份为 77,040,000
股。
   以上流通后，康恩贝总股本 32,400 万股，其中限售流通股 7,828.9601 万
股，无限售流通股 24,571.0399 万股。
   康恩贝于 2010 年 10 月 11 日刊登了取得中国证监会证监许可[2010]1345 号
“关于核准浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票的批复”批文的公
告。公司于 2010 年 11 月 3 日刊登了《非公开发行股票发行结果及股份变动公
告》，康恩贝向杭州西子孚信科技有限公司、赵辉、施宝忠、江西国际信托股份
有限公司、浙江言信诚有限公司、天津凯石益盛股权投资基金合伙企业（有限
合伙）6 名特定投资者发行 2,780 万股，募集资金总额为 422,838,000 元。每股
发行价格为人民币 15.21 元。扣除有关发行费用 17,962,858.20 元后，募集资金
净额：404,875,141.80 元。发行完毕后，康恩贝总股本由 324,000,000 股增加至
万股。
诺康恩贝集团有 12,348,000 股（以康恩贝股改完成后总股本 13,720 万股的 5%
计 686 万股，并经康恩贝 2007 年度实施 10 股送转 8 股分配方案后计算得出）
限售流通股限售期已满，本次上市流通股份为 12,348,000 股。本次流通后，康
恩 贝 总股 本 35,180 万股 ，其 中限售 流通股 9,374.1601 万股，无 限售流 通股
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
月 31 日总股本 35,180 万股为基数，每 10 股送红股 2 股，共计送红股 7,036 万
股；同时以 2010 年 12 月 31 日总股本 35,180 万股为基数，以资本公积向全体股
东每 10 股转增 8 股，共转增 28,144 万股。本次利润分配及资本公积金转增股本
后，康恩贝总股本 70,360 万股，其中限售流通股 18,748.3202 万股，无限售流
通股 51,611.6798 万股。
万股股票（实施 2010 年度利润分配及资本公积转增方案后为 5,560 万股）解除
限售并上市流通。
售流通股符合上市流通条件解禁上市。
   以上流通后，康恩贝总股本 70,360 万股，其中限售流通股 10,671.2002 万
股，无限售流通股 59,688.7998 万股。
份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]1658 号），康恩贝采用非
公开发行股票方式向胡季强、康恩贝集团、胡孙树、赵军、盛小荣、王建强 6
名特定投资者发行了 10,600 万股 A 股股票。本次非公开发行完成后，康恩贝总
股本由 70,360 万股增加至 80,960 万股，其中限售流通股 21,271.2002 万股，无
限售流通股 59,688.7998 万股。
售流通股符合上市流通条件解禁上市。本次流通后，康恩贝总股本 80,960 万
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
股，其中限售流通股 10,864.3864 万股，无限售流通股 70,095.6136 万股。
核准浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票的批复”。康恩贝采用非公
开发行股票方式向胡季强、朱麟、济宁领军基石医药股权投资企业（有限合
伙）、深圳市领佳基石股权投资合伙企业（有限合伙）、盐城市领佳基石股权投
资合伙企业（有限合伙）、汇添富基金股份有限公司发起设立的汇添富-优势医
药企业定增计划 3 号、胡坚、中乾景隆泰和（天津）股权投资基金合伙企业
（有限合伙）8 名特定投资者发行了 17,500 万股 A 股股票。本次非公开发行完
成 后 ， 康 恩 贝 总 股 本 由 80,960 万 股 增 加 至 98,460 万 股 ， 其 中 限 售 流 通 股
分配和资本公积转增股方案》，康恩贝以现有总股本为基数每 10 股送 2 股并每
股 48,219.4569 万股，无限售流通股 119,162.5431 万股。
万股股份（实施 2014 年度利润分配及资本公积转增方案后为 18,020 万股）解
除限售并上市流通。本次流通后，康恩贝总股本 167,382 万股，其中限售流通
股 30,199.4569 万股，无限售流通股 137,182.5431 万股。
度利润分配和资本公积转增股方案》，康恩贝以现有总股本为基数每 10 股转增
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1642 号文）和《浙江康恩贝制药
股份有限公司 2015 年第三次临时股东大会决议》，康恩贝向 6 名特定投资者非
公 开 发行 15,659.02 万 股股份完 成后，康恩贝 总股本 由 251,073 万股增加 至
万股股票（实施 2014 年度和 2015 年度利润分配方案后为 44,625 万股）解除限
售并上市流通。本次流通后，康恩贝总股本 266,732.02 万股，其中限售流通股
公开发行 15,659.02 万股股份解除限售并上市流通。本次流通后，康恩贝总股本
万股。
康恩贝集团拟向健康产业集团转让康恩贝股份 533,464,040 股，占康恩贝总股本
的 20%。
审查不实施进一步审查决定书》（反垄断审查决定[2020]230 号），对浙江省国际
贸易集团有限公司收购浙江康恩贝制药股份有限公司股权案不实施进一步审
查。
同意收购浙江康恩贝制药股份有限公司控股权的批复》（浙国资产权[2020]19
号），原则同意收购浙江康恩贝制药股份有限公司控股权方案。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
的《证券过户登记确认书》，康恩贝集团与健康产业集团的股份过户登记手续已
完成，过户日期为 2020 年 7 月 1 日。
  本次权益变动完成后，上市公司的控股股东由康恩贝集团变更为健康产业
集团，康恩贝实际控制人由胡季强先生变更为浙江省国资委。
《关于公司调整回购股份用途并注销的议案》，同意将回购专用证券账户中的股
份用途由原“实施员工持股计划、用于转换公司发行的可转换为股票的公司债
券”调整为“注销以减少注册资本”，康恩贝本次注销股份数量为 9,728.2881
万股。康恩贝于 2021 年 11 月 17 日办理完毕回购专用证券账户中 9,728.2881 万
股份的注销事宜，康恩贝股本总数由 266,732.02 万股变更为 257,003.7319 万
股，其中限售流通股 674.1853 万股，无限售流通股 256,329.5466 万股。
 （三）股权控制关系
  截至 2022 年 7 月 31 日，康恩贝的股权控制关系如下图所示：
                     浙江省国资委
                      国贸集团
                     健康产业集团
                       康恩贝
  国贸集团全资子公司健康产业集团持有康恩贝 20.85%股权，系康恩贝控股
股东。康恩贝的实际控制人系浙江省国资委。
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                                           （修订稿）
 （四）主营业务发展情况
   康恩贝专注医药健康主业，主要从事药品及大健康产品的研发、制造及销
售业务，已经形成以现代中药和植物药为基础，以特色化学药包括原料药和制
剂以及功能型健康产品为重要支撑的产品结构。目前，康恩贝及其子公司的药
品剂型包括片剂、胶囊剂、丸剂、滴丸剂、颗粒剂、散剂、注射剂、冻干粉
针、口服液、糖浆剂、滴眼剂、滴鼻剂、滴耳剂、软膏剂等二十余种，还有缓
释、速释等新型剂型。康恩贝生产、销售的药品主要覆盖呼吸系统、消化代
谢、心脑血管、泌尿系统、眼科用药、抗感染和肌肉骨骼系统等治疗领域。大
健康产品主要包括眼贴、眼罩、洗眼液等眼健康产品和保健及功能性食品等，
涉及非处方药、健康消费品、处方药、原料药及中药饮片等多个医药大健康业
务板块。近年来，为应对政策市场变化，康恩贝及时调整业务结构，重点发展
包括非处方药及健康消费品在内的自我保健类产品业务。目前自我保健类产品
业务已成长为康恩贝主要的业务板块之一。
 （五）最近两年主要财务指标
   天健会计师对康恩贝 2020 年和 2021 的财务报告进行了审计，出具了标准
无保留意见的《2020 年审计报告》（天健审[2021]3308 号）和《2021 年审计报
告》（天健审[2022]3688 号）。
   康恩贝 2020 年和 2021 年经审计的主要财务数据和财务指标如下：
                                                           单位：元
     项目
    资产总额                10,792,748,130.91           9,278,585,412.77
    负债总额                 3,400,593,138.79           3,929,168,800.83
   所有者权益                 7,392,154,992.12            5,349,416,611.94
   营业总收入                 6,150,860,583.43           5,909,017,020.00
    营业利润                 2,517,902,084.96             783,938,560.83
    利润总额                 2,510,737,179.98             765,647,773.75
     净利润                  2,119,630,023.69            549,199,505.09
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                                           （修订稿）
 （六）对外投资情况
     截至 2022 年 7 月 31 日，康恩贝纳入合并范围的下属一级企业情况如下：
                            注册资本
序号      公司名称      注册地                    持股比例      业务性质
                            （万元）
      浙江康恩贝中药有
          限公司
      江西康恩贝天施康
       药业有限公司
      江西康恩贝中药有
          限公司
      浙江金华康恩贝生
       物制药有限公司
      浙江康恩贝医药销
        售有限公司
      内蒙古康恩贝药业
         有限公司
      邳州众康银杏科技
         有限公司
      浙江康恩贝健康科
        技有限公司
      浙江浙产药材发展
         有限公司
      浙江磐康药业有限
          公司
      浙江天保药材发展
         有限公司
      金华市益康医药有
          限公司
      杭州康恩贝制药有
          限公司
      上海康恩贝医药有
          限公司
      云南康恩贝希陶药
        业有限公司
      东阳市康恩贝印刷
       包装有限公司
      杭州康杏缘物业管
        理有限公司
      杭州贝罗康生物技
        术有限公司
      浙江康恩贝医疗投
       资管理有限公司
      上海康嘉医疗科技
         有限公司
      云南云杏生物科技
         有限公司
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                 注册资本
序号       公司名称          注册地                     持股比例       业务性质
                                 （万元）
         限公司
      杭州康恩贝健发科
        技有限公司
  注：2022 年 8 月 23 日，康恩贝完成对外转出邳州众康银杏科技有限公司 51%股权，
不再持有该公司股权。
三、交易对方之间的股权控制关系
     截至 2022 年 7 月 31 日，国贸集团、华辰投资和康恩贝之间的股权关系如
下：
                         浙江省国资委
                            国贸集团
                         健康产业集团
                  华辰投资                  康恩贝
     国贸集团控股股东为浙江省国资委，其持有国贸集团 90%股权；华辰投资
和康恩贝控股股东均为健康产业集团，其分别持有华辰投资 100%股权和康恩贝
康恩贝实际控制人均为浙江省国资委。
四、与上市公司之间存在的关联关系
     截至 2022 年 7 月 31 日，国贸集团直接持有英特集团 24.27%股权，系上市
公司控股股东；华辰投资直接持有英特集团 16.87%股权，系上市公司主要股
东；康恩贝未持有英特集团股权，但康恩贝控股股东健康产业集团系国贸集团
全资子公司，故康恩贝与英特集团构成关联关系。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
五、与本次交易相关方之间存在的关联关系
  国贸集团控股股东为浙江省国资委，其持有国贸集团 90%股权；华辰投资
和康恩贝控股股东均为健康产业集团，其分别持有华辰投资 100%股权和康恩贝
康恩贝实际控制人均为浙江省国资委。
六、向上市公司推荐董事或者高级管理人员候选人的情况
  本次交易对方国贸集团作为上市公司股东，有权向上市公司提名董事候选
人。截至本报告书出具之日，由国贸集团提名并经上市公司股东大会审议通过
的董事会成员及其任职情况具体如下：
  姓名        上市公司任职职务                   本届任期起止日期
  应徐颉          董事长              2021 年 4 月 9 日至 2024 年 4 月 8 日
  汪洋         董事、总经理             2022 年 7 月 26 日至 2024 年 4 月 8 日
  杨永军    党委副书记、董事、工会主席          2021 年 4 月 9 日至 2024 年 4 月 8 日
  黄英           独立董事             2021 年 4 月 9 日至 2024 年 4 月 8 日
  陈昊           独立董事             2021 年 4 月 9 日至 2024 年 4 月 8 日
七、交易对方及其主要管理人员最近五年合法合规及诚信情况
  本次交易对方及其主要管理人员最近五年内未受刑事处罚、与证券市场相
关的行政处罚，亦不存在涉及与经济纠纷有关的重大未决诉讼或仲裁的情形。
  本次交易对方及其主要管理人员最近五年内不存在未按期偿还大额债务、
未履行承诺及被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情
况。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            第四节 交易标的基本情况
一、交易标的基本情况
公司名称          浙江英特药业有限责任公司
企业类型          其他有限责任公司
统一社会信用代码      91330000710959638J
法定代表人         汪洋
注册资本          42,600 万元人民币
注册地址          浙江省杭州市滨江区西兴街道江南大道 96 号中化大厦 3-13 楼
办公地址          浙江省杭州市滨江区西兴街道江南大道 96 号中化大厦 3-13 楼
成立日期          1998-10-28
              许可项目：药品批发；药品零售；药品类易制毒化学品销售；
              食品销售；第二类增值电信业务；第三类医疗器械经营；药品
              进出口；医疗服务；药品互联网信息服务；食品互联网销售；
              医疗器械互联网信息服务(依法须经批准的项目，经相关部门批
              准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般
              项目：保健食品（预包装）销售；特殊医学用途配方食品销
              售；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；进出口代
              理；食品进出口；货物进出口；第一类医疗器械销售；第二类
              医疗器械销售；中草药收购；保健用品（非食品）销售；玻璃
              仪器销售；药物检测仪器销售；包装材料及制品销售；食品销
              售（仅销售预包装食品）；食品添加剂销售；农副产品销售；食
经营范围
              用农产品批发；食用农产品零售；专用化学产品销售（不含危
              险化学品）；日用化学产品销售；化工产品销售（不含许可类化
              工产品）；消毒剂销售（不含危险化学品）；日用百货销售；家
              用电器销售；化妆品批发；化妆品零售；机械设备销售；电子
              产品销售；软件销售；会议及展览服务；普通货物仓储服务
              （不含危险化学品等需许可审批的项目）；低温仓储（不含危险
              化学品等需许可审批的项目）；广告制作；广告发布；平面设
              计；互联网销售（除销售需要许可的商品）；健康咨询服务（不
              含诊疗服务）；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术
              咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项
              目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
二、历史沿革
 （一）标的公司历史沿革
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
江医药药材有限公司等四家经营企业合并组建浙江英特药业有限责任公司的批
复》（浙医药市场[1998]第 143 号），同意浙江医药药材有限公司、浙江省医药
工业公司、浙江省医药器械有限公司和浙江省医药科技公司组建“浙江英特药
业有限责任公司”。
发《关于<省属医药企事业单位资产重组操作方案>的批复》（浙企改[1998]4
号），同意浙江省医药管理局直属国有企事业单位浙江医药药材有限公司、浙江
省医药工业公司、浙江省医药器械有限公司、浙江省医药科技公司、浙江省中
药研究所、浙江省医药研究发展公司和浙江医药股份有限公司的省级国有股进
行国有资产合并，组建一家国有独资有限责任公司；对新公司的国有资本，暂
时委托浙江省医药管理局管理，代行出资人的责权。
工商行政管理局提交《关于要求注册登记浙江英特药业有限公司的报告》（浙医
药综经字[1998]第 360 号），申请设立英特药业，注册资本为 5,000 万元。
（（浙省）名称预核（内）字[98]第 790 号），预核准的公司名称为“浙江英特
药业有限责任公司”。
     根据浙华会计师事务所于 1998 年 10 月 23 日出具的浙华验字（1998）第 86
号《验资报告》，浙江省国有资产管理局出具有关审定意见，审核公司实收资本
为 5,000 万元，所有者权益为 8,979 万元。
     英特药业于 1998 年 10 月 28 日就设立事宜完成工商登记手续，取得《企业
法人营业执照》，英特药业设立时的股权结构如下：
序号           股东名称            出资额（万元）         出资比例
            合计                    5,000.00   100.00%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
药资产的报告》抄告单（浙办第 39 号），同意将浙江省药品监督管理局（原浙
江省医药管理局）持有的英特药业的国有股权划转给浙江省建筑材料集团有限
公司（以下简称“省建材集团”），并纳入其国有资产授权经营范围。
限责任公司国有股权划转的批复》（浙财国资字[2001]122 号），同意将浙江省药
品监督管理局持有的英特药业的国有股权划转给省建材集团。
将浙江省药品监督管理局持有的英特药业的国有股权划转给省建材集团，并同
意修改章程。
的报告》，要求变更公司股东为省建材集团。
     英特药业于 2001 年 8 月 9 日就本次股权转让完成工商变更登记手续。本次
股权转让完成后，英特药业的股权结构如下：
序号            股东名称              出资额（万元）         出资比例
             合计                      5,000.00   100.00%
     根据 1998 年公司成立时浙江省省属企业改革领导小组的批复，即：以划拨
地作价出资，土地资产经评估确认后折成国有资本，2001 年 8 月 23 日，英特药
业委托杭州信诚地产评估咨询有限公司对位于杭州市区范围内的五宗地块土地
使用权进行评估，出具了杭信评估字[2001]第 310 号《土地估价报告》。
     杭州市土地管理局于 2001 年 9 月 27 日向英特药业出具《关于对浙江英特
药业有限责任公司土地估价结果的初审意见》（杭土价[2001]234 号），浙江省国
土资源厅于 2001 年 9 月 30 日向省建材集团出具《关于浙江英特药业有限责任
公司改制中土地使用权处置的批复》（浙土资函[2001]167 号），同意杭州信诚地
产评估咨询有限公司对所涉及的 5 宗土地评估报告中的宗地条件及土地价格，
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
将所涉 5 宗划拨土地使用权采取作价入股方式予以处置，作价入股形成的国家
股股权暂由省建材集团持有。
《公司章程》。
（ 2001 ） 第 211 号 《 验 资 报 告 》， 省 建 材 集 团 以 土 地 使 用 权 作 价 出 资
实收金额为人民币 71,871,896.00 元。
     英特药业于 2001 年 10 月 23 日就本次增资完成工商变更登记手续。本次增
资完成后，英特药业的股权结构如下：
序号           股东名称               出资额（万元）           出资比例
            合计                       7,187.1896   100.00%
     根据浙江省人民政府于 2001 年 10 月 24 日专题会议上形成的《会议纪要
（备忘）》，浙江省人民政府原则同意省建材集团将其直接持有的英特药业资产
转让给浙江华龙实业发展总公司（以下简称“华龙总公司”）持有；原则同意
华龙总公司将转让所得的英特药业资产与凯地丝绸现有资产进行等额置换。
     浙江正大资产评估有限公司对英特药业相关资产进行了评估，评估结果已
经浙江省财政厅备案确认。2001 年 10 月 29 日，省建材集团与华龙总公司签订
《转让协议书》，约定省建材集团将持有的英特药业的 100%股权转让给华龙总
公司，用于和凯地丝绸实施资产重组，转让价格为人民币 13,726 万元。
限责任公司资产转让的批复》（浙财国资字[2001]250 号），同意省建材集团将英
特药业以 13,726 万元的价格转让给华龙总公司。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     英特药业于 2001 年 11 月 12 日就本次股权变更完成工商变更登记手续。本
次股权转让完成之后，英特药业股权结构如下：
序号           股东名称            出资额（万元）           出资比例
            合计                    7,187.1896   100.00%
作出《关于浙江华龙实业总公司对杭州凯地丝绸股份有限公司实施资产重组的
决议》及《关于实施杭州凯地丝绸股份有限公司资产置换的决议》，同意以华龙
总公司持有的 99%的英特药业的股权（作价 183,150,000 元）与凯地丝绸附属企
业凯地丝绸印染厂和凯地丝绸服装厂的部分资产（作价 125,393,099 元）进行置
换，差额 57,756,901 元由凯地丝绸用现金补足。本次交易，浙江天健资产评估
有限公司和浙江省土地资产评估咨询中心对英特药业相关资产（含土地）进行
了评估，评估结果分别获得浙江省财政厅和杭州市国土局备案确认
     华龙总公司与凯地丝绸分别于 2001 年 11 月 18 日签订《资产置换协议书》
及于 2001 年 12 月 13 日签订《关于总资产置换的补充协议书》对上述资产置换
事项作出约定。
限责任公司与杭州凯地丝绸股份有限公司资产重组有关问题的复函》（浙财国资
字[2002]17 号），同意华龙总公司将英特药业 99%的股权和凯地丝绸附属企业凯
地印染厂和服装厂部分资产进行置换。
     英特药业于 2002 年 3 月 28 日就本次股权转让完成了工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，英特药业的股权结构如下：
序号           股东名称            出资额（万元）           出资比例
            合计                    7,187.1896   100.00%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
一致同意英特集团将其持有的英特药业 49%的股权转让给昆明制药集团股份有
限公司（以下简称“昆明制药”）；华龙总公司承诺放弃本次股权转让的优先受
让权。本次交易，上海东州资产评估有限公司对英特药业相关进行了评估，根
据 2002 年浙江省财政厅出台的《浙江省国有资产评估项目备案管理实施办
法》，评估结果已经获得省建材集团备案确认。
     英特集团与昆明制药签订附生效条件的《英特药业股权转让协议书》，将其
持有的英特药业 49%的股权转让给昆明制药。
     英特药业已于 2003 年 3 月 5 日就本次股权转让完成工商登记变更手续。本
次股权转让完成后，英特药业的股权结构如下：
序号           股东名称            出资额（万元）           出资比例
            合计                    7,187.1896   100.00%
     注：2002 年 7 月，杭州凯地丝绸股份有限公司更名为浙江英特集团股份有限公司
资”）签署《股权转让合同》，将其持有的英特药业 25%的股权转让给础润投
资。
的英特药业 24%的股权转让给华辰投资。
持有的英特药业 25%股权转让给础润投资；将其对持有的英特药业 24%股权转
让给华辰投资；英特集团和华龙实业同意放弃对上述股权的优先购买权。
     参与本次交易的三方均为民营企业，其中昆明制药为上市公司，股票代码
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                                           （修订稿）
日公告。本次交易的价格由交易各方协商确定。
     英特药业于 2005 年 2 月 4 日就本次股权转让完成工商登记变更手续，并领
取了新的《企业法人营业执照》。本次股权转让完成后，英特药业的股权结构如
下：
序号           股东名称            出资额（万元）           出资比例
            合计                    7,187.1896   100.00%
英特药业 25%股权计 1,796.7974 万元出资额转让给浙江华龙实业发展有限公司
（以下简称“华龙实业”）。
有的英特药业 25%股权计 1,796.7974 万元出资额转让给华龙实业。
华辰投资一致同意上述股权转让事宜及相应修改章程。
     英特药业于 2005 年 5 月 11 日就本次股权转让完成工商登记变更手续，并
领取了新的《企业法人营业执照》。本次股权转让完成后，英特药业的股权结构
如下：
序号           股东名称            出资额（万元）           出资比例
            合计                    7,187.1896   100.00%
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                                           （修订稿）
英特药业增加投资，增资总额为 54,128,104 元，注册资本从原来的 71,871,896
元增加到 126,000,000 元；股东按原所持股份比例增资。根据《企业国有资产评
估管理暂行办法》各股东同比例增资，无需进行资产评估。
《验资报告》，验证截至 2006 年 12 月 4 日止，英特药业已收到全体股东缴纳的
新增注册资本合计人民币 54,128,104 元，均以货币方式出资。
     英特药业于 2006 年 12 月 6 日就本次增资事项完成工商变更登记手续，并
领取新的《企业法人营业执照》。本次增资完成后，英特药业的股权结构如下：
序号            股东名称              出资额（万元）          出资比例
             合计                      12,600.00   100.00%
  注：2007 年 10 月，浙江华龙实业发展有限公司更名为浙江华资实业发展有限公司
（以下简称“华资实业”）
股权之国有产权无偿划转协议》，将持有的英特药业 3,276.00 万元出资额（占比
有限公司向浙江省国际贸易集团有限公司无偿划转部分企业产权有关问题的批
复》（国资产权[2017]1198 号），同意英特集团和英特药业股权的无偿划转方
案。
东，英特集团和英特药业的实际控制人变更为浙江省国资委。英特药业的股权
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                                           （修订稿）
结构具体情况如下：
序号            股东名称               出资额（万元）          出资比例
             合计                       12,600.00   100.00%
增加投资，增资总额为 3 亿元，注册资本从原来的 12,600 万元增加到 42,600 万
元；股东按原所持股份比例增资。根据《企业国有资产评估管理暂行办法》各
股东同比例增资，无需进行资产评估。
     英特药业于 2018 年 12 月 20 日就本次股权转让及增资事项完成工商变更登
记手续，并领取新的《企业法人营业执照》。本次增资完成后，英特药业的股权
结构如下：
序号            股东名称               出资额（万元）          出资比例
             合计                       42,600.00   100.00%
 （二）股东出资及合法存续情况
     根据英特药业设立及历次工商登记变更材料，英特药业历次股权变更均依
法履行了工商管理部门登记和备案手续。
     截至本报告书出具之日，英特药业系合法设立并有效存续的企业法人，主
体资格合法、有效，现有股东合法持有英特药业股权。
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 （三）最近三年增减资及股权转让情况
  截至本报告书出具之日，英特药业最近三十六个月内不存在增减资和股权
转让的情形。
 （四）最近三年评估情况
  截至本报告书出具之日，除本次交易所涉及的评估事项外，英特药业最近
三十六个月内未曾进行与交易、增资或改制相关的评估。
三、股权结构及控制关系
 （一）股权控制关系
  截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业的股权控制关系图如下所示：
          浙江省国资委
             国贸集团
                  健康产业集团
                                    华辰投资
                      英特集团
                      英特药业
 （二）控股股东及实际控制人
  英特集团、国贸集团和华辰投资分别持有英特药业 50%、26%和 24%股
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                                           （修订稿）
权，根据英特药业公司章程相关规定，英特药业董事会设有五名董事，其中四
名非职工董事均由英特集团委派，因此实际由英特集团控制，英特集团为英特
药业控股股东；浙江省国资委为英特药业的实际控制人。
 （三）标的公司及其控股股东董监高持有英特药业股权的情况
  英特药业董事、监事、高级管理人员和英特药业控股股东英特集团董事、
监事、高级管理人员均未直接持有英特药业股权。
 （四）公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投
 资协议
  截至本报告书出具之日，英特药业的公司章程中不存在对本次交易产生影
响的内容或相关投资协议、高级管理人员的安排，也不存在影响该资产独立性
的协议或其他安排。
 （五）现任高级管理人员的安排
  本次重组后，英特药业原核心管理人员不存在特别安排事宜，原则上仍沿
用原有的管理机构和管理人员。若实际经营需要，将在遵守相关法律法规和其
公司章程的情况下进行调整。
 （六）影响独立性的协议或其他安排
  本次交易完成后，标的公司将继续在上市公司体系内作为独立子公司经
营，除因本次交易所签署的相关协议外，不存在让渡经营管理权、收益权等影
响独立性的协议或其他安排。
四、下属企业情况
 （一）控股公司情况
  截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业纳入合并范围的共有一级子公司 29 家、
二级子公司 11 家，具体情况如下：
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                      注册资本        持股比例
序号      一级子公司                                  主要业务      主要经营地
                      （万元）         （%）
 （1）金华英特
公司名称            金华英特药业有限公司
统一社会信用代码        913307021473473755
公司类型            其他有限责任公司
法定代表人           徐进
注册资本            10,000 万元人民币
                浙江省金华市婺城区西关街道李渔路 1313 号金华信息经济产业
注册地址
                园 3 幢 901、902、903、904 室(自主申报)
成立时间            1998-10-23
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                                           （修订稿）
            一般项目：特殊医学用途配方食品销售；保健食品（预包装）销
            售；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；婴幼儿配方乳粉及
            其他婴幼儿配方食品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；第
            一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；日用百货销售；卫生
            用品和一次性使用医疗用品销售；化妆品批发；化妆品零售；玻
            璃仪器销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；保健用品（非食
            品）销售；日用化学产品销售；食品用洗涤剂销售；专用化学产
            品销售（不含危险化学品）；会议及展览服务；健康咨询服务
            （不含诊疗服务）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；信息
经营范围
            咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；体育用品及器材批发；
            体育用品及器材零售；化工产品销售（不含许可类化工产品）
            (除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
            动)。许可项目：药品批发；医疗器械互联网信息服务；第三类
            医疗器械经营；药品互联网信息服务；消毒器械销售(依法须经
            批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
            目以审批结果为准)。以下限分支机构经营：许可项目：药品零
            售(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
            动，具体经营项目以审批结果为准)。
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特药业                             100%
 （2）英特物流
公司名称        浙江英特物流有限公司
统一社会信用代码    913300007804762286
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       何晓炜
注册资本        8,000 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市拱墅区康桥镇康乐路 5 号、7 号
成立时间        2005-09-29
            普通货运，货物专用运输：冷藏保鲜，货运站经营：货运配载、
            货运代理，仓储理货（范围详见《中华人民共和国道路运输经营
经营范围        许可证》），医疗器械、食品的销售（凭许可证经营）。包装服
            务，搬运装卸服务，物流方案设计，信息咨询服务，市场营销策
            划，物流设施设备的销售，计算机系统集成。
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特药业                             100%
 （3）英特明州
公司名称        英特明州（宁波）医药有限公司
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
统一社会信用代码    91330212144552963U
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       吕宁
注册资本        6,000 万元人民币
注册地址        浙江省宁波市鄞州区甬江大道 188 号 15-4、17-4
成立时间        1993-03-06
            许可项目：药品批发；药品零售；第三类医疗器械经营；道路货
            物运输（不含危险货物）(依法须经批准的项目，经相关部门批准
            后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项
            目：化妆品零售；化妆品批发；第一类医疗器械销售；第二类医
            疗器械销售；日用品销售；日用品批发；日用百货销售；金属材
经营范围
            料销售；五金产品零售；五金产品批发；消毒剂销售（不含危险
            化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；食品销售（仅
            销售预包装食品）；特殊医学用途配方食品销售；保健食品（预
            包装）销售；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售(除依法
            须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称          出资比例
控制关系
            英特药业                               100%
 （4）英特医药药材
公司名称        浙江英特医药药材有限公司
统一社会信用代码    913300007909658262
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       杜初晴
注册资本        5,000 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市滨江区西兴街道江南大道 96 号 1-A 楼 4 层
成立时间        2006-07-05
            许可项目：药品批发；药品零售；食品销售；中药饮片代煎服
            务；药品进出口(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
            展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：保健食
            品（预包装）销售；食用农产品零售；食用农产品批发；农副产
            品销售；食用农产品初加工；玻璃仪器销售；制药专用设备销
            售；包装材料及制品销售；专用化学产品销售（不含危险化学
经营范围
            品）；日用品批发；日用品销售；日用百货销售；消毒剂销售
            （不含危险化学品）；化妆品批发；化妆品零售；工艺美术品及
            收藏品批发（象牙及其制品除外）；工艺美术品及收藏品零售
            （象牙及其制品除外）；水产品零售；会议及展览服务；信息咨
            询服务（不含许可类信息咨询服务）；普通货物仓储服务（不含
            危险化学品等需许可审批的项目）；广告制作；广告设计、代
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            理；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；非居住
            房地产租赁；住宅水电安装维护服务；地产中草药(不含中药饮
            片）购销；中草药收购；初级农产品收购；医学研究和试验发展
            (除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
            动)。
                         股东名称           出资比例
控制关系
            英特药业                                  100%
 （5）英特电子商务
公司名称        浙江英特电子商务有限公司
统一社会信用代码    913301083419690986
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       张锦桦
注册资本        5,000 万元人民币
            浙江省杭州市拱墅区石祥路 242 号 2 幢 201 室、301 室,4 幢 201
注册地址
            室
成立时间        2015-06-15
            一般项目：互联网销售（除销售需要许可的商品）；信息咨询服
            务（不含许可类信息咨询服务）；保健用品（非食品）销售；第
            二类医疗器械销售；第一类医疗器械销售；成人情趣用品销售
            （不含药品、医疗器械）；消毒剂销售（不含危险化学品）；包装
            材料及制品销售；日用百货销售；会议及展览服务；普通货物仓
            储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；广告设计、代
            理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
            术推广；化妆品批发；化妆品零售；健康咨询服务（不含诊疗服
            务）；市场营销策划；软件开发；软件销售；食品互联网销售
经营范围        （仅销售预包装食品）；保健食品（预包装）销售；特殊医学用
            途配方食品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；婴幼儿配方
            乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；进出口代理；货物进出口；食
            品进出口；专用化学产品销售（不含危险化学品）；食品添加剂
            销售；机械设备销售；电子产品销售；广告发布；日用化学产品
            销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
            动)。许可项目：药品互联网信息服务；药品批发；第三类医疗器
            械经营；药品进出口；互联网信息服务；医疗器械互联网信息服
            务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
            具体经营项目以审批结果为准)。
                         股东名称           出资比例
控制关系
            英特药业                                  100%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （6）嘉兴英特
公司名称        嘉兴英特医药有限公司
统一社会信用代码    913304211465918786
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       倪虹
注册资本        3,500 万元人民币
注册地址        浙江省嘉兴市嘉善县魏塘街道车站北路 81 号
成立时间        2003-01-29
            许可项目：药品批发；药品零售；道路货物运输（不含危险货
            物）；第三类医疗器械经营(依法须经批准的项目，经相关部门批
            准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项
            目 ： 保健 食 品 （ 预包 装 ） 销 售； 食 品 销 售（ 仅 销 售 预包 装 食
            品）；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；玻璃仪器销
经营范围        售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；日用化学产品销
            售；消毒剂销售（不含危险化学品）；专业保洁、清洗、消毒服
            务；日用百货销售；个人卫生用品销售；化妆品零售；日用口罩
            （非医用）销售；劳动保护用品销售；非居住房地产租赁；住房
            租赁；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）(除依法须经批
            准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称              出资比例
控制关系
            英特药业                                      100%
 （7）浦江英特
公司名称        浦江英特药业有限公司
统一社会信用代码    913307267195447624
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       傅红照
注册资本        450 万元人民币
注册地址        浙江省浦江县浦南街道亚太大道 272、276、278 号(2-4 楼)
成立时间        2000-05-19
            许可项目：药品批发；第三类医疗器械经营；消毒器械销售；药
            品互联网信息服务；医疗器械互联网信息服务(依法须经批准的项
            目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批
经营范围        结果为准)。一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销
            售；保健用品（非食品）销售；卫生用品和一次性使用医疗用品
            销售；食品销售（仅销售预包装食品）；玻璃仪器销售；日用百
            货销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；化妆品零售；化妆品
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            批发；日用化学产品销售；食品用洗涤剂销售；成人情趣用品销
            售（不含药品、医疗器械）；互联网销售（除销售需要许可的商
            品）；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；健康咨询服务（不
            含诊疗服务）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；会议
            及展览服务(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
            经营活动)。
                         股东名称          出资比例
控制关系
            英特药业                              100%
 （8）英特生物制品
公司名称        浙江英特生物制品营销有限公司
统一社会信用代码    913300006816832565
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       杨谧
注册资本        3,000 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市江南大道 96 号中化大厦 21 楼
成立时间        2008-11-17
            许可项目：药品批发；第三类医疗器械经营(依法须经批准的项
            目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批
            结果为准)。一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销
            售；食品销售（仅销售预包装食品）；保健食品（预包装）销
            售；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；特殊医学用途
            配方食品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；消毒剂
经营范围
            销售（不含危险化学品）；日用化学产品销售；日用百货销售；
            化妆品零售；化妆品批发；货物进出口；技术进出口；会议及展
            览服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；健康咨询
            服务（不含诊疗服务）；业务培训（不含教育培训、职业技能培
            训等需取得许可的培训）(除依法须经批准的项目外，凭营业执照
            依法自主开展经营活动)。
                         股东名称          出资比例
控制关系
            英特药业                              100%
 （9）英特怡年
公司名称        浙江英特怡年药房连锁有限公司
统一社会信用代码    91330000680708618G
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       汪宝平
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
注册资本        3,000 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市滨江区西兴街道江南大道 96 号中化大厦 3 层南侧
成立时间        2008-09-19
            许可项目：药品零售；第三类医疗器械经营；保健食品销售；食
            品互联网销售；特殊医学用途配方食品销售；食品经营；婴幼儿
            配方乳粉销售；烟草制品零售；医疗服务；药品互联网信息服
            务；互联网信息服务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
            可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：第
            二类医疗器械销售；第一类医疗器械销售；厨具卫具及日用杂品
            批发；化妆品批发；化妆品零售；消毒剂销售（不含危险化学
经营范围        品）；日用品销售；日用百货销售；信息咨询服务（不含许可类
            信息咨询服务）；医疗设备租赁；技术服务、技术开发、技术咨
            询、技术交流、技术转让、技术推广；眼镜销售（不含隐形眼
            镜）；文具用品批发；文具用品零售；保健用品（非食品）销
            售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；市场营销策划；品
            牌管理；健康咨询服务（不含诊疗服务）；成人情趣用品销售
            （不含药品、医疗器械）(除依法须经批准的项目外，凭营业执照
            依法自主开展经营活动)。
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特药业                             100%
 （10）丽水英特
公司名称        丽水英特药业有限公司
统一社会信用代码    91331100MA2HKX6031
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       徐进
注册资本        3,000 万元人民币
            浙江省丽水市莲都区南明山街道飞雨路 153 号(丽水陆港国际物流
注册地址        有限公司无水港二期 2 号外贸仓库一层 A1 区块及办事大厅一楼
            部分房产)
成立时间        2021-06-10
            许可项目：药品批发；第三类医疗器械经营(依法须经批准的项
            目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批
            结果为准)。一般项目：第二类医疗器械销售；第一类医疗器械销
            售；保健用品（非食品）销售；玻璃仪器销售；包装材料及制品
            销售；日用化学产品销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；化
经营范围
            妆品批发；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；个人卫生用品
            销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；化妆品零售；特
            种劳动防护用品销售；日用百货销售；电子产品销售；专用化学
            产品销售（不含危险化学品）；日用口罩（非医用）销售；劳动
            保护用品销售；电子测量仪器销售；智能仪器仪表销售；仪器仪
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            表销售；实验分析仪器销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执
            照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特药业                             100%
 （11）健业资产
公司名称        浙江健业资产管理有限公司
统一社会信用代码    91330000MA27U0KN6U
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       杨永军
注册资本        2,000 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市下城区文晖街道东新路江南巷 2-3 号
成立时间        2018-03-28
            资产管理，投资管理，投资咨询（除证券、期货），经济信息咨
            询（除商品中介），物业管理，房地产中介服务，企业管理咨
            询，市场营销策划，会展服务，计算机网络工程施工，建筑装饰
            工程设计、施工，计算机软硬件技术、通讯技术的技术服务和技
经营范围
            术咨询，国内广告设计、制作，医疗器械的销售（凭许可证经
            营）。（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融
            资担保、代客理财等金融服务）（依法须经批准的项目，经相关
            部门批准后方可开展经营活动）
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特药业                             100%
 （12）英特中药饮片
公司名称        浙江英特中药饮片有限公司
统一社会信用代码    91330624566981928G
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       汪少华
注册资本        1,500 万元人民币
注册地址        浙江省新昌县澄潭街道白桦坪 9 号
成立时间        2010-12-24
            药品生产；销售：自产产品、食用农产品（药用植物）；收购：
经营范围        中药材。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
            营活动）
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特药业                             100%
 （13）英特健康文化
公司名称        浙江英特健康文化有限公司
统一社会信用代码    91330000790966175K
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       孙军
注册资本        292 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市拱墅区康贤路 32 号三楼
成立时间        2006-07-05
            图书报刊的零售（《出版物经营许可证》），食品的生产、经营
            （凭许可证经营），消毒用品、日用品、电子产品、办公用品、
            化妆品、电器、初级食用农产品、医疗器械的销售，房屋租赁，
经营范围
            物业管理，建筑水电服务，教育咨询，培训服务（不含办班），
            设计、制作、代理、发布国内各类广告。（依法须经批准的项
            目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特药业                             100%
 （14）宁波英特怡年
公司名称        宁波英特怡年药房有限公司
统一社会信用代码    91330204144209620Y
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       赖雪芳
注册资本        85 万元人民币
注册地址        浙江省宁波市鄞州区舟孟北路 69 号
成立时间        1993-05-20
            药品经营；食品经营；第一类医疗器械、第二类医疗器械、化妆
            品、日用品、文化用品、消毒用品的批发、零售；企业管理咨
经营范围
            询；第三类医疗器械经营。（依法须经批准的项目，经相关部门
            批准后方可开展经营活动）
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特药业                             100%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
（15）钱王中药
公司名称        浙江钱王中药有限公司
统一社会信用代码    9133000078047621X6
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       汪少华
注册资本        6,600 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市拱墅区康贤路 32 号
成立时间        2005-09-29
            许可项目：药品生产；食品生产；食品经营；中药饮片代煎服
            务；检验检测服务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
            可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：
经营范围        食用农产品批发；包装材料及制品销售；健康咨询服务（不含诊
            疗服务）；住房租赁；医学研究和试验发展；地产中草药(不含中
            药饮片）购销；中草药收购(除依法须经批准的项目外，凭营业
            执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称              出资比例
控制关系
            英特药业                                    100.00%
 （16）宁波英特
公司名称        宁波英特药业有限公司
统一社会信用代码    913302821447081394
公司类型        其他有限责任公司
法定代表人       吕宁
注册资本        4,700 万元人民币
注册地址        慈溪市古塘街道担山北路 898 号
成立时间        1994-01-26
            许可项目：药品零售；药品批发；食品销售；第三类医疗器械经
            营；中药饮片代煎服务；道路货物运输（不含危险货物）(依法须
            经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
            项目以审批结果为准)。一般项目：保健食品（预包装）销售；第
            一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；保健用品（非食品）
经营范围        销售；日用百货销售；针纺织品销售；化妆品零售；会议及展览
            服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；技术进出
            口；货物进出口；市场调查（不含涉外调查）；特殊医学用途配
            方食品销售；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；玻璃
            仪 器 销售 ； 中 草 药收 购 ； 专 用化 学 产 品 销售 （ 不 含 危险 化 学
            品）；消毒剂销售（不含危险化学品）；化妆品批发；日用品批
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            发；互联网销售（除销售需要许可的商品）；农副产品销售(除依
            法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称          出资比例
控制关系        英特药业                               97.50%
            慈溪市供销合作社联合社                         2.50%
 （17）湖州英特
公司名称        浙江湖州英特药业有限公司
统一社会信用代码    91330501784438042T
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人       倪虹
注册资本        1,740 万元人民币
注册地址        浙江省湖州市红丰路 2000 号 7 幢 4 层
成立时间        2006-01-26
            许可项目：药品批发；药品零售；第三类医疗器械经营；道路货
            物运输（不含危险货物）；食品经营；食品经营（销售预包装食
            品）(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
            动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：第一类医疗器械
            销售；第二类医疗器械销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；
            化妆品批发；化妆品零售；仪器仪表销售；日用品销售；家用电
经营范围
            器销售；日用家电零售；办公设备销售；电子办公设备销售；五
            金产品批发；五金产品零售；食用农产品批发；食用农产品零
            售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
            术推广；会议及展览服务；互联网销售（除销售需要许可的商
            品）；卫生用品和一次性使用医疗用品销售(除依法须经批准的项
            目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称          出资比例
控制关系        英特药业                              91.9540%
            陈亲密                               8.0460%
 （18）医疗器械公司
公司名称        浙江省医疗器械有限公司
统一社会信用代码    91330000717614931E
公司类型        其他有限责任公司
法定代表人       杨谧
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
注册资本        3,000 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市下城区环城东路 262 号 302 室
成立时间        2000-01-07
            一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；日用百
            货销售；家用电器销售；体育用品及器材批发；塑料制品销售；
            机械设备销售；五金产品批发；电气设备销售；计算机软硬件及
            辅助设备批发；化工产品销售（不含许可类化工产品）；金属制
            品销售；仪器仪表销售；办公设备销售；电子元器件批发；贸易
            经纪；销售代理；货物进出口；化妆品批发；医护人员防护用品
            批发；医用口罩批发；日用口罩（非医用）销售；消毒剂销售
            （不含危险化学品）；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；特
经营范围        种劳动防护用品销售；劳动保护用品销售；专用设备修理；电气
            设备修理；仪器仪表修理；通用设备修理；会议及展览服务；信
            息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
            技术转让、技术推广；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服
            务）；功能玻璃和新型光学材料销售；汽车新车销售；特种设备
            销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
            动)。许可项目：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ类放射源销售；Ⅱ、Ⅲ类射线装
            置销售；第三类医疗器械经营(依法须经批准的项目，经相关部门
            批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。
                         股东名称           出资比例
控制关系        英特药业                               70.00%
            浙江省医疗器械有限公司职工
            持股会
 （19）英特卫盛
公司名称        舟山英特卫盛药业有限公司
统一社会信用代码    91330900148694846X
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人       朱强
注册资本        2,000 万元人民币
            浙江省舟山市定海区临城街道翁山路 416 号中浪国际大厦 C 座
注册地址
成立时间        1993-01-05
            许可项目：药品批发；第三类医疗器械经营；道路货物运输（不
            含危险货物）；消毒器械销售；第三类医疗器械租赁(依法须经批
            准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
经营范围        以审批结果为准)。一般项目：保健食品（预包装）销售；特殊医
            学用途配方食品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；第二类
            医疗器械销售；第一类医疗器械销售；互联网销售（除销售需要
            许可的商品）；日用品销售；日用百货销售；日用口罩（非医
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            用）销售；日用化学产品销售；化妆品批发；消毒剂销售（不含
            危险化学品）；母婴用品销售；办公用品销售；家用电器销售；
            体育用品及器材批发；服务消费机器人销售；玻璃仪器销售；劳
            动保护用品销售；个人卫生用品销售；专用化学产品销售（不含
            危险化学品）；高性能有色金属及合金材料销售；电子产品销
            售；机械设备销售；建筑材料销售；光通信设备销售；特种劳动
            防护用品销售；针纺织品销售；塑料制品销售；包装材料及制品
            销售；环境保护专用设备销售；玻璃纤维及制品销售；仓储设备
            租赁服务；机械设备租赁；普通货物仓储服务（不含危险化学品
            等需许可审批的项目）；包装服务；会议及展览服务；信息咨询
            服务（不含许可类信息咨询服务）；供应链管理服务；健康咨询
            服务（不含诊疗服务）；专业保洁、清洗、消毒服务(除依法须经
            批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称         出资比例
控制关系        英特药业                             70.00%
            沈海波                              30.00%
 （20）淳安英特
公司名称        淳安英特药业有限公司
统一社会信用代码    91330127704271773G
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人       杨谧
注册资本        500 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市淳安县千岛湖镇四马巷 13 号
成立时间        1999-02-25
            许可项目：药品批发；第三类医疗器械经营；道路货物运输（不
            含危险货物）；药品互联网信息服务；中药饮片代煎服务(依法须
            经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
            项目以审批结果为准)。一般项目：食品销售（仅销售预包装食
            品）；保健食品（预包装）销售；特殊医学用途配方食品销售；
            婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；货物进出口；第二
经营范围        类医疗器械销售；第一类医疗器械销售；消毒剂销售（不含危险
            化学品）；化妆品批发；化妆品零售；个人卫生用品销售；厨具
            卫具及日用杂品批发；日用品销售；日用杂品销售；日用玻璃制
            品销售；家用电器销售；体育用品及器材批发；包装材料及制品
            销售；地产中草药(不含中药饮片）购销；社会经济咨询服务；药
            用辅料销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
            经营活动)。
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特药业                             70.00%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            张承南                              15.70%
            程旭华                              7.83%
            钟华飞                              2.56%
            章卫耕                              1.96%
            江有龙                              1.95%
 （21）临安康锐
公司名称        杭州临安康锐药房有限公司
统一社会信用代码    91330185765482814R
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人       汪宝平
注册资本        300 万元人民币
注册地址        浙江省锦城街道新溪桥村上坞里 69 号 2 幢五层
成立时间        2004-09-21
            许可项目：药品零售；食品销售；食品互联网销售；药品互联网
            信息服务；第三类医疗器械经营(依法须经批准的项目，经相关部
            门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一
            般项目：诊所服务；中医诊所服务（须在中医主管部门备案后方
            可从事经营活动）；中医养生保健服务（非医疗）；第二类医疗器
            械销售；第一类医疗器械销售；互联网销售（除销售需要许可的
            商品）；养生保健服务（非医疗）；个人卫生用品销售；化妆品零
经营范围
            售；日用百货销售；医护人员防护用品零售；卫生用品和一次性
            使用医疗用品销售；农副产品销售；成人情趣用品销售（不含药
            品、医疗器械）；健康咨询服务（不含诊疗服务）；信息咨询服务
            （不含许可类信息咨询服务）；平面设计；礼仪服务；日用化学
            产品销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；计算机及办公设备
            维修；互联网安全服务；会议及展览服务；品牌管理(除依法须经
            批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称         出资比例
            英特药业                             70.00%
控制关系
            楼静岚                              15.00%
            余丽萍                              15.00%
 （22）杭州英特
公司名称        杭州英特医药有限公司
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
统一社会信用代码    91330104782361694L
公司类型        其他有限责任公司
法定代表人       谌明
注册资本        800 万元人民币
            浙江省杭州市江干区凤起东路 358 号五福天星龙大厦 B 座 1301、
注册地址
成立时间        2005-11-28
            批发：中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生素制剂、
            生物制品(凭有效许可证经营),第一、二类医疗器械；服务：生物
经营范围        医药及冷链技术的咨询与服务、技术转让；其他无需报经审批的
            一切合法项目。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
            开展经营活动）
                         股东名称         出资比例
控制关系        英特药业                             51.50%
            杭州顺康生物医药有限公司                     48.50%
 （23）台州英特
公司名称        台州英特药业有限公司
统一社会信用代码    91331000749804086C
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人       杨帅
注册资本        267.35 万元人民币
注册地址        浙江省台州市椒江区鑫泰街 245 号新东方商厦四楼
成立时间        2003-04-30
            许可项目：药品批发；药品零售；食品销售；消毒器械销售；第
            三类医疗器械经营(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
            开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：消毒
            剂销售（不含危险化学品）；医用口罩批发；医用口罩零售；医
            护人员防护用品批发；医护人员防护用品零售；玻璃仪器销售；
            日用品销售；厨具卫具及日用杂品零售；化妆品零售；化妆品批
经营范围        发；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；饲料添加剂销售；化
            工产品销售（不含许可类化工产品）；第一类医疗器械销售；第
            二类医疗器械销售；初级农产品收购；食用农产品零售；食用农
            产品批发；健康咨询服务（不含诊疗服务）；货物进出口；技术
            进出口；总质量 4.5 吨及以下普通货运车辆道路货物运输（除网
            络货运和危险货物）(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
            自主开展经营活动)。
控制关系                     股东名称         出资比例
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            英特药业                             51.00%
            张建国                              30.00%
            黄旭                               19.00%
 （24）温州英特
公司名称        温州市英特药业有限公司
统一社会信用代码    91330300145044223Q
公司类型        其他有限责任公司
法定代表人       杨帅
注册资本        3,000 万元人民币
注册地址        浙江省温州市鹿城区南郊街道温州大道 2729 号 6-7 楼
成立时间        1993-05-23
            许可项目：药品批发；药品互联网信息服务；第三类医疗器械经
            营；医疗器械互联网信息服务；食品经营；道路货物运输（不含
            危险货物）；城市配送运输服务（不含危险货物）(依法须经批准
            的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以
            审批结果为准)。一般项目：食品互联网销售（销售预包装食
            品）；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；医用口罩批
            发；医用口罩零售；会议及展览服务；普通货物仓储服务（不含
            危险化学品等需许可审批的项目）；信息咨询服务（不含许可类
经营范围        信息咨询服务）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
            技术转让、技术推广；健康咨询服务（不含诊疗服务）；供应链
            管理服务；化妆品批发；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；
            母婴用品销售；日用品销售；日用百货销售；日用化学产品销
            售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；消毒剂销售（不含
            危险化学品）；保健用品（非食品）销售；机械设备租赁；金属
            制品销售；玻璃仪器销售；包装材料及制品销售；食用农产品批
            发；农副产品销售；建筑材料销售；服装服饰批发(除依法须经批
            准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称         出资比例
            英特药业                             51.00%
            徐新光                              8.33%
控制关系        郑小昆                              5.88%
            章学尧                              5.88%
            林炜                               3.43%
            陈永生                              2.45%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            李树荣                              1.96%
            王晓华                              1.96%
            石海平                              1.96%
            傅耀华                              1.76%
            徐晓静                              1.47%
            夏雨声                              1.47%
            胡德训                              1.47%
            陈玮                               1.47%
            陈慧洁                              1.47%
            陈祁                               1.28%
            陈献珍                              1.28%
            夏智毅                              1.08%
            吴丽姿                              1.08%
            李小约                              0.88%
            丁力                               0.88%
            陈显华                              0.78%
            陈微微                              0.78%
 （25）英特一洲
公司名称        英特一洲（温州）医药连锁有限公司
统一社会信用代码    91330300550532634T
公司类型        其他有限责任公司
法定代表人       汪宝平
注册资本        2,520 万元人民币
注册地址        浙江省勤奋路维和花苑 C 幢 17 室
成立时间        2010-02-02
            药品、食品、医疗器械、化妆品、消毒用品、生活日用品、玻璃
            仪器、宠物用品的销售；医药信息咨询；会务服务；展示展览服
经营范围        务；市场营销策划服务；诊疗服务（限下设分支机构经营）；兽
            药经营；医疗器械租赁、房屋租赁。（依法须经批准的项目，经
            相关部门批准后方可开展经营活动）
控制关系                     股东名称         出资比例
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            英特药业                             51.00%
            黄晓秋                              25.16%
            胡建初                              13.76%
            邹萍                               5.07%
            蒋武                               5.01%
 （26）英特盛健
公司名称        福建英特盛健药业有限公司
统一社会信用代码    91350100683099985A
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人       杨帅
注册资本        2,500 万元人民币
            福州市马尾区魁岐路 136 号福州物联网产业创新发展中心 1 号楼
注册地址
成立时间        2009-02-03
            许可项目：药品批发；第三类医疗器械经营；保健食品销售；特
            殊医学用途配方食品销售；食品经营（销售预包装食品）；餐饮
            服务；婴幼儿配方乳粉销售（依法须经批准的项目，经相关部门
            批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
            许可证件为准）一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器
            械销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；卫生用品和一次性使
经营范围        用医疗用品销售；化妆品批发；日用化学产品销售；日用百货销
            售；家居用品销售；家用电器销售；健康咨询服务（不含诊疗服
            务）；会议及展览服务；广告设计、代理；广告发布（非广播电
            台、电视台、报刊出版单位）；供应链管理服务；国内货物运输
            代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项
            目）；低温仓储（不含危险化学品等需许可审批的项目）（除依法
            须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                         股东名称         出资比例
            英特药业                             51.00%
控制关系        黄怀永                              19.60%
            郑云伟                              19.60%
            王秀钦                              9.80%
 （27）嘉信医药
公司名称        浙江嘉信医药股份有限公司
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
统一社会信用代码    913300001464895078
公司类型        股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）
法定代表人       包志虎
注册资本        3,000 万元人民币
注册地址        浙江省嘉兴市周安路 1059 号
成立时间        1996-12-20
            药品经营业务（范围详见《中华人民共和国药品经营许可证》），
            经营医疗器械（范围详见《医疗器械经营许可证》），预包装食
            品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）（详见《食品流通许可证》）的
            批发，保健食品、玻璃仪器、畜用仪器、卫生敷料、化妆品、消
            毒用品、化工原料及产品（不含化学危险品和易制毒品）、日用
经营范围
            百货、家用电器、制冷设备及配件的销售；零星中药材的收购，
            家用电器与制冷设备的安装、维修；科研开发、信息咨询服务；
            经营进出口业务（范围详见《进出口企业资格证书》）；仓储服
            务，房屋租赁，物业管理，发布国内各类广告，会展服务。（依
            法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                         股东名称              出资比例
控制关系        英特药业                                     50.69%
            蔡光圻                                      49.31%
 （28）英特大通
公司名称        绍兴英特大通医药有限公司
统一社会信用代码    913306041461112052
公司类型        其他有限责任公司
法定代表人       吴敏英
注册资本        6,200 万元人民币
注册地址        浙江省绍兴市上虞区百官街道凤山路 489 号
成立时间        2000-04-28
            许 可 项目 ： 药 品 批发 ； 药 品 零售 ； 食 品 经营 （ 销 售 预包 装 食
            品）；保健食品销售；第三类医疗器械经营(依法须经批准的项
            目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批
            结果为准)。一般项目：保健用品（非食品）销售；化妆品批发；
经营范围        化妆品零售；玻璃仪器销售；日用化学产品销售；卫生用品和一
            次 性 使用 医 疗 用 品销 售 ； 专 用化 学 产 品 销售 （ 不 含 危险 化 学
            品）；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；消毒剂销售
            （不含危险化学品）(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
            自主开展经营活动)。
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
                             股东名称                      出资比例
                英特药业                                           50.00%
 控制关系           绍兴上虞大通资产经营有限公
                司
                谢铭志                                            10.00%
     （29）英特海斯
 公司名称           浙江英特海斯医药有限公司
 统一社会信用代码       913308027955875886
 公司类型           有限责任公司（自然人投资或控股）
 法定代表人          徐进
 注册资本           1,960.7843 万元人民币
 注册地址           浙江省衢州市柯城区城站西路 3 号 236 室
 成立时间           2006-11-17
                一般项目：第二类医疗器械销售；第一类医疗器械销售；日用百
                货销售；化妆品批发；消毒剂销售（不含危险化学品）；卫生用
                品和一次性使用医疗用品销售；保健食品（预包装）销售；食品
                销售（仅销售预包装食品）；会议及展览服务；信息咨询服务
                （不含许可类信息咨询服务）；普通货物仓储服务（不含危险化
 经营范围
                学品等需许可审批的项目）(除依法须经批准的项目外，凭营业
                执照依法自主开展经营活动)。许可项目：药品批发；第三类医
                疗器械经营；道路货物运输（不含危险货物）(依法须经批准的
                项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审
                批结果为准)。
                             股东名称                      出资比例
                英特药业                                           49.00%
 控制关系
                方晓                                             35.70%
                孙瑛                                             15.30%
                                  注册资本      持股比例                   主要经
序号    一级子公司       二级子公司                                 主要业务
                                  （万元）      （%）                     营地
                              注
                                                       物流仓储及配送      金华
      英特物流
                       注
                                                       物流仓储及配送      温州
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
                              注册资本      持股比例                   主要经
序号    一级子公司      二级子公司                              主要业务
                              （万元）      （%）                     营地
 注 1：英特药业持有金华英特物流剩余 20%股权。
 注 2：英特药业持有温州英特物流剩余 45.45%股权。
     （1）金华英特物流
 公司名称         金华英特医药物流有限公司
 统一社会信用代码     91330781586285970J
 公司类型         其他有限责任公司
 法定代表人        周祥顺
 注册资本         5,000 万元人民币
 注册地址         浙江省上华街道康恩贝大道 18 号
 成立时间         2011-11-22
              道路货物运输（凭有效的《道路货运经营许可证》经营），药品
              装卸搬运、仓储服务，第一类、第二类、第三类医疗器械销售
 经营范围         （凭有效的《第三类医疗器械经营许可证》经营》）；药品物流方
              案设计，国内货运代理、货运信息咨询服务，市场营销策划。
              （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                           股东名称                    出资比例
 控制关系         英特物流                                         80.00%
              英特药业                                         20.00%
     （2）温州英特物流
 公司名称         温州英特医药物流有限公司
 统一社会信用代码     91330301595760964J
 公司类型         其他有限责任公司
 法定代表人        周祥顺
 注册资本         5,500 万元人民币
 注册地址         温州经济技术开发区滨海六道 478 号
 成立时间         2012-04-26
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            药品仓储服务（不含危险化学品）；普通货运、站场：货运站
            （场）经营（货运代理、仓储服务）（凭有效《道路运输经营许
            可证》经营）；第一类医疗器械、第二类医疗器械、第三类医疗
经营范围
            器械（凭有效《医疗器械经营许可证》经营）、食品的销售（凭
            有效《食品经营许可证》经营）；物流设施设备的销售；物流信
            息咨询服务；市场营销策划；计算机软件、计算机硬件的开发。
                         股东名称         出资比例
控制关系        英特物流                              54.5455%
            英特药业                              45.4545%
 （3）浦江恒生
公司名称        浦江县恒生药房连锁有限公司
统一社会信用代码    913307267519112352
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       傅红照
注册资本        100 万元人民币
注册地址        浙江省浦江县浦南街道亚太大道 272、276 号(3-4 楼)
成立时间        2003-06-30
            许可项目：药品零售；兽药经营；第三类医疗器械经营；食品经
            营；食品互联网销售(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
            可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：第
            一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；饲料添加剂销售；畜
            牧渔业饲料销售；化妆品零售；宠物食品及用品零售；日用品销
经营范围        售；消毒剂销售（不含危险化学品）；互联网销售（除销售需要
            许可的商品）(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
            展经营活动)。(分支机构经营场所设在：另设自动售货形式的分
            支机构 4 个：设在浦江县恒昌大道 158 号（浦江县人民医院）；
            浦江县新华西路 1 号（浦江县中医院）；浦江县仙华山风景区游
            客中心；浦江县浦阳街道环城东路 57 号（浦江县妇幼保健院）。)
                         股东名称         出资比例
控制关系
            浦江英特                              100.00%
 （4）宁波英特物流
公司名称        宁波英特物流有限公司
统一社会信用代码    91330282554510926F
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
法定代表人       郑成
注册资本        3,000 万元人民币
注册地址        浙江省慈溪市附海镇新塘路 588 号
成立时间        2010-04-26
            许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；药品零售；药品批
            发；食品销售；第三类医疗器械经营；中药饮片代煎服务(依法须
            经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
            项目以审批结果为准)。一般项目：普通货物仓储服务（不含危险
            化学品等需许可审批的项目）；国内货物运输代理；第一类医疗
            器械销售；第二类医疗器械销售；日用化学产品销售；专用化学
            产品销售（不含危险化学品）；化妆品零售；化妆品批发；卫生
            用品和一次性使用医疗用品销售；消毒剂销售（不含危险化学
经营范围
            品）；日用百货销售；家用电器销售；针纺织品及原料销售；润
            滑油销售；新鲜水果零售；新鲜水果批发；水产品零售；水产品
            批发；鲜肉零售；鲜肉批发；鲜蛋零售；鲜蛋批发；农副产品销
            售；物联网技术研发；信息技术咨询服务；网络技术服务；物联
            网技术服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；健康
            咨询服务（不含诊疗服务）；会议及展览服务；非居住房地产租
            赁(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
            动)。
                         股东名称          出资比例
控制关系
            宁波英特                              100.00%
 （5）英特医疗科技
公司名称        浙江英特医疗科技有限公司
统一社会信用代码    91330000307594288D
公司类型        其他有限责任公司
法定代表人       付红军
注册资本        2,000 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市拱墅区康乐路 7 号 2 幢 402、403 室
成立时间        2014-05-28
            一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
            让、技术推广；第二类医疗器械销售；远程健康管理服务；健康
            咨询服务（不含诊疗服务）；社会经济咨询服务；企业管理咨
            询；会议及展览服务；专用设备修理；日用百货销售；工艺美术
经营范围        品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；供应链管理服务；计
            算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；软
            件开发；体育用品及器材零售；体育用品及器材批发；普通货物
            仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；电子专用设
            备销售；电子产品销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            法自主开展经营活动)。许可项目：第三类医疗器械经营；消毒器
            械销售(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
            动，具体经营项目以审批结果为准)。
                         股东名称         出资比例
控制关系        医疗器械公司                           51.00%
            浙江曦澜医疗科技有限公司                     49.00%
 （6）新城卫盛
公司名称        舟山市新城卫盛医药零售有限公司
统一社会信用代码    913309000656091670
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       沈海波
注册资本        100 万元人民币
注册地址        浙江省舟山市定海区临城街道定沈路 739 号舟山医院后勤楼一楼
成立时间        2013-04-02
            许可项目：药品零售；第三类医疗器械经营；道路货物运输（不
            含危险货物）；第三类医疗器械租赁(依法须经批准的项目，经相
            关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
            准)。一般项目：保健食品（预包装）销售；特殊医学用途配方食
            品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；第二类医疗器械销
            售；第一类医疗器械销售；建筑材料销售；塑料制品销售；日用
            百货销售；日用化学产品销售；保健用品（非食品）销售；化妆
            品零售；包装材料及制品销售；环境保护专用设备销售；玻璃纤
经营范围
            维及制品销售；包装服务；机械设备销售；会议及展览服务；信
            息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；健康咨询服务（不含
            诊疗服务）；母婴用品销售；日用品销售；办公用品销售；体育
            用品及器材零售；个人卫生用品销售；特种劳动防护用品销售；
            针纺织品销售；劳动保护用品销售；专用化学产品销售（不含危
            险化学品）；电子产品销售；光通信设备销售；高性能有色金属
            及合金材料销售；仓储设备租赁服务(除依法须经批准的项目外，
            凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特卫盛                             100.00%
 （7）北门卫盛
公司名称        舟山市北门卫盛医药零售有限公司
统一社会信用代码    91330900065609108W
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       沈海波
注册资本        10 万元人民币
注册地址        浙江省舟山市定海区人民北路 238 号
成立时间        2013-04-02
            许可项目：药品零售；第三类医疗器械经营；道路货物运输（不
            含危险货物）；第三类医疗器械租赁(依法须经批准的项目，经相
            关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
            准)。一般项目：保健食品（预包装）销售；特殊医学用途配方食
            品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；第二类医疗器械销
            售；第一类医疗器械销售；建筑材料销售；塑料制品销售；日用
            百货销售；日用化学产品销售；保健用品（非食品）销售；化妆
            品零售；包装材料及制品销售；环境保护专用设备销售；玻璃纤
经营范围
            维及制品销售；包装服务；机械设备销售；会议及展览服务；信
            息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；健康咨询服务（不含
            诊疗服务）；母婴用品销售；日用品销售；办公用品销售；体育
            用品及器材零售；个人卫生用品销售；特种劳动防护用品销售；
            针纺织品销售；劳动保护用品销售；专用化学产品销售（不含危
            险化学品）；电子产品销售；光通信设备销售；高性能有色金属
            及合金材料销售；仓储设备租赁服务(除依法须经批准的项目外，
            凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特卫盛                             100.00%
 （8）东门卫盛
公司名称        舟山市东门卫盛医药零售有限公司
统一社会信用代码    913309000967786250
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       沈海波
注册资本        10 万元人民币
注册地址        浙江省舟山市定海区新桥路 355 号
成立时间        2014-04-02
            许可项目：药品零售；第三类医疗器械经营；道路货物运输（不
            含危险货物）；第三类医疗器械租赁(依法须经批准的项目，经相
            关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
经营范围        准)。一般项目：保健食品（预包装）销售；特殊医学用途配方食
            品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；第二类医疗器械销
            售；第一类医疗器械销售；建筑材料销售；塑料制品销售；日用
            百货销售；日用化学产品销售；保健用品（非食品）销售；化妆
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            品零售；包装材料及制品销售；环境保护专用设备销售；玻璃纤
            维及制品销售；包装服务；机械设备销售；会议及展览服务；信
            息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；健康咨询服务（不含
            诊疗服务）；母婴用品销售；日用品销售；办公用品销售；体育
            用品及器材零售；个人卫生用品销售；特种劳动防护用品销售；
            针纺织品销售；劳动保护用品销售；专用化学产品销售（不含危
            险化学品）；电子产品销售；光通信设备销售；高性能有色金属
            及合金材料销售；仓储设备租赁服务(除依法须经批准的项目外，
            凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特卫盛                             100.00%
 （9）淳安健民
公司名称        淳安健民药店连锁有限公司
统一社会信用代码    91330127754402241B
公司类型        有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       沈任
注册资本        100 万元人民币
注册地址        浙江省杭州市淳安县千岛湖镇四马巷 13 号
成立时间        2003-07-30
            一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；消毒剂
            销售（不含危险化学品）；化妆品零售；个人卫生用品销售；卫
            生用品和一次性使用医疗用品销售；日用玻璃制品销售；包装材
            料及制品销售；日用口罩（非医用）销售；医用口罩零售；医护
            人员防护用品零售；日用品销售；日用杂品销售；家用电器销
经营范围        售；专用化学产品销售（不含危险化学品）(除依法须经批准的项
            目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目：第三类医
            疗器械经营；食品经营（销售预包装食品）；保健食品销售；特
            殊医学用途配方食品销售；婴幼儿配方乳粉销售；药品互联网信
            息服务；药品零售(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
            开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。
                         股东名称         出资比例
控制关系
            淳安英特                             100.00%
 （10）嘉信元达物流
公司名称        浙江嘉信元达物流有限公司
统一社会信用代码    913304017601518996
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股）
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
法定代表人       王君晓
注册资本        3,238 万元人民币
注册地址        浙江省嘉兴市经济技术开发区塘汇周安路 1059 号
成立时间        2004-03-16
            货运；普通货运；站场；货运站（场）经营（货运配载、货运代
            理、仓储理货）；金属材料（不含贵金属）、化工产品（不含化学
            危险品及易制毒化学品）、日用百货、五金交电、建筑材料（不
经营范围
            含油漆）、第一类医疗器械、第二类医疗器械、第三类医疗器
            械、食品的销售；自有房屋租赁、物业管理服务。（依法须经批
            准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                         股东名称         出资比例
控制关系        嘉信医药                              90.00%
            蔡光圻                               10.00%
 （11）英特华虞
公司名称        绍兴英特华虞大药房有限公司
统一社会信用代码    913306045528580051
公司类型        有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人       劳庆生
注册资本        200 万元人民币
注册地址        浙江省绍兴市上虞区百官街道解放街 219 号四楼
成立时间        2010-03-18
            处方药与非处方药：中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、
            抗生素制剂、生化药品、生物制品零售（凭有效的《药品经营许
            可证》经营）；食盐零售；批发兼零售：预包装食品（凭有效的
            《食品经营许可证》经营）；保健品、化妆品、玻璃仪器、第 1
经营范围
            （凭有效的《医疗器械经营许可证》经营）、日用百货销售；消
            毒剂销售（不含危险化学品）；中医诊疗项目筹建。（依法须经批
            准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                         股东名称         出资比例
控制关系
            英特大通                             100.00%
 （二）参股公司情况
  截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业共有 2 家参股公司，具体情况如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                    注册资本       持股比例
序号      参股公司                               主要业务      主要经营地
                    （万元）       （%）
公司名称           浙江华润英特中药有限公司
统一社会信用代码       91330781MA2JWQUE9A
公司类型           有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人          唐玉英
注册资本           2000 万人民币
注册地址           浙江省金华市兰溪市上华街道康恩贝大道 18 号（自主申报）
成立时间           2020-08-20
               许可项目：药品生产(依法须经批准的项目，经相关部门批准后
               方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项
经营范围
               目：医学研究和试验发展(除依法须经批准的项目外，凭营业执
               照依法自主开展经营活动)。
                            股东名称              出资比例
               英特药业                                  49.00%
控制关系
               华润三九中药有限公司                            39.00%
               杭州华润老桐君堂药业有限公
               司
公司名称           嘉兴市华氏兰台大药房连锁有限公司
统一社会信用代码       91330401755905510Q
公司类型           其他有限责任公司
法定代表人          顾营
注册资本           900 万人民币
               浙江省嘉兴市经济技术开发区周安路 1059 号 6 幢 3 楼 301、302
注册地址
               室
成立时间           2003-10-30
               处方药与非处方药：中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、
               抗生素制剂、生化药品、生物制品的零售（连锁）；预包装食品
经营范围           （不含冷藏冷冻食品）销售；保健食品销售；婴幼儿配方乳粉销
               售；其他婴幼儿配方食品销售；第一类医疗器械、第二类医疗器
               械的零售连锁配送；农副产品、化妆品、服装、家用电器、日用
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                 百货的销售。限分支机构经营：中医科（依法须经批准的项目，
                 经相关部门批准后方可开展经营活动）
                         股东名称                     出资比例
                 上海华氏大药房有限公司                                45.00%
控制关系             嘉信医药                                       44.00%
                 蔡光圻                                         6.00%
                 顾营                                          5.00%
五、主营业务发展情况
 （一）主营业务概况
   英特药业为医药流通企业，主要从事药品、医疗器械的批发及零售业务，
其作为上市公司在医药批发及零售业务的主要经营主体和战略实施平台，为上
市公司贡献主要的收入和盈利来源。
 （二）主要产品（或服务）所处行业的主管部门、监管体制、主
 要法律法规及政策等
   我国医药流通行业实行政府部门主管和行业协会自律组织相结合的监管体
制。行业主管部门为商务部，行业监管部门包括国家发改委、国家卫健委、国
家市监总局下辖的国家药监局、国家医保局；主要行业协会自律组织包括中国
医药商业协会和中国医药企业管理协会。
   商务部及各级商务部门主要负责研究制定药品流通行业发展规划、行业标
准和有关政策，配合实施国家基本药物制度，提高行业组织化程度和现代化水
平，逐步建立药品流通行业统计制度，推进行业信用体系建设，指导行业协会
实行行业自律，开展行业培训，加强国际合作与交流。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  国家发改委下属职能机构价格司主要职责包括：制定药品价格政策，监督
价格政策的执行，调控药品价格总水平。
  国家卫健委主要职责包括：对行业的运行、发展进行总体规划；负责协调
推进医药卫生体制改革和医疗保障；负责制定医疗机构和医疗服务全行业管理
办法并监督实施；负责组织推进公立医院改革；负责组织制定国家药物政策和
国家基本药物制度等。
  国家市监总局下辖的国家药监局是零售药店的具体监管部门，主要负责药
品、食品、医疗器械、化妆品行政监督和技术监督，负责制定行政许可的实施
办法并监督实施；负责组织制定、公布国家药典等药品和医疗器械标准、分类
管理制度并监督实施；负责制定食品、药品、医疗器械、化妆品监督管理的稽
度；负责药品经营企业准入管理；监管药品质量安全，组织查处药品经营的违
法违规行为等。
  国家医保局作为国务院直属机构承接原国家发改委的药品和医疗服务价格
管理职责，负责组织制定并实施医疗保障基金监督管理办法，推进医疗保障基
金支付方式改革；组织制定药品、医用耗材价格和医疗服务项目等政策，建立
医保支付医药服务价格合理确定和动态调整机制。
  中国医药商业协会和中国医药企业管理协会是行业自律性组织，主要职责
包括：维护和健全市场秩序，维护行业、企业、会员的合法权益；负责开展医
药流通行业、地区医药经济发展调查研究；建立行业自律机制、制定行业道德
准则、诚信服务等行规行约，规范行业自我管理行为等，在政府和企业之间发
挥桥梁和纽带作用。
 （1）主要法律法规
  国家对医药行业实行严格的行政管理，制定了多部法律法规用以规范相关
主体的行为，我国医药流通行业相关的法律法规、制度以及规范性文件主要
有：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号      类型         行业法规           颁布机构     实施时间
               《中华人民共和国药品管理      全国人民代表大
               法》                会常务委员会
               《中华人民共和国疫苗管理      全国人民代表大
               法》                会常务委员会
               《中华人民共和国药品管理法
               实施条例》
               《麻醉药品和精神药品管理条
               例》
               《互联网药品信息服务管理办     原国家食品药品
               法》                监督管理局
                                 原国家食品药品
                                 监督管理局
                                 原卫生部、海关
                                 总署
                                 原国家食品药品
                                 监督管理局
               《药品说明书和标签管理规      原国家食品药品
               定》                监督管理局
               《处方药与非处方药分类管理     原国家食品药品
               办法（试行）》           监督管理局
                                 原国家食品药品
                                 监督管理局
                                 原国家食品药品
                                 监督管理局
      医疗器械经营
        管理
               《医疗器械网络销售监督管理     原国家食品药品
               办法》               监督管理局
               《医疗器械经营质量管理规      原国家食品药品
               范》                监督管理局
      医疗器械经营   《医疗器械经营监督管理办
        许可     法》
               《全国零售药店分类分级管理
               指导意见（征求意见稿）
                         》
      零售药店管理
               《药品医疗器械飞行检查办      原国家食品药品
               法》                监督管理局
                                 国家发改委、卫
                                 计委等七部委
     我国医药流通行业主要的法律法规的相关内容如下：
序号      法律法规                    主要内容
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                     明确了药品经营企业在药品购进、销售、储存等方面的规
      《药品流通监督管
      理办法》
                     其销售行为作出具体规定等。
                     要求在医疗器械采购、验收、贮存、销售、运输、售后服
      《医疗器械经营质       务等环节采取有效的质量控制措施，保障经营过程中产品
      量管理规范》         的质量安全，并按照所经营医疗器械的风险类别进行风险
                     管理，采取相应的质量管理措施。
                     该规范是药品购进、销售、储存、运输、服务等流通环节
                     质量管理的基本要求，是药品生产质量管理在流通环节的
      《药品经营质量管
      理规范》
                     措施，以保障药品质量安全。新版GSP要求生产经营企业
                     运用信息技术建立食品药品追溯体系，监管也更严格。
      《药品经营许可证       主要对申领《药品经营许可证》的条件、程序、变更与换
      管理办法》          发，以及监督检查等进行了具体的规定。
      《中华人民共和国
                     规范药品生产企业、药品经营企业、医疗机构的制剂、药
                     品临床与生产、药品包装、药品价格及广告等。
      例》
                     自2019年12月1日起，新修订的药品管理法取消药品生产质
                     量 管 理 规 范 （ GMP ） 认 证 、 药 品 经 营 质 量 管 理 规 范
                     （GSP）认证；并全面实施药品上市许可持有人制度，对
      《中华人民共和国       持有人的条件、权利、义务、责任等作出全面系统的规
      药品管理法》         定。在药品上市许可持有人制度下，拥有药品技术的药品
                     研发机构和生产企业，通过提出药品上市许可申请，获得
                     药品注册证书，以自己的名义向市场投放产品，并对药品
                     全生命周期承担责任。
 （2）主要产业政策
规范》（卫规财发[2010]64 号）规定：“实行以政府主导、以省（区、市）为单
位的医疗机构网上药品集中采购工作。医疗机构和药品生产经营企业购销药品
必须通过各省（区、市）政府建立的非营利性药品集中采购平台开展采购，实
行统一组织、统一平台和统一监管”及“减少药品流通环节，药品集中采购由
药品生产企业直接投标。由生产企业或委托具有现代物流能力的药品经营企业
向医疗机构直接配送，原则上只允许委托一次”。
“十二五”末：形成 1-3 家年销售额过千亿元的全国性大型医药商业集团，20
家年销售额过百亿元的区域性药品流通企业；药品批发百强企业年销售额占药
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
品批发总额 85%以上，药品零售连锁百强企业年销售额占药品零售企业销售总
额 60%以上；连锁药店占全部零售门店的比重提高到 2/3 以上。
中采购工作的指导意见》（国办发[2015]7 号），要求坚持以省（区、市）为单位
的网上药品集中采购方向，增强医院参与度；强调药品集中采购，推进破除以
药补医机制，加快公立医院特别是县级公立医院改革，降低药品虚高价格，有
利于预防和遏制药品购销领域腐败行为，有利于推动药品生产流通企业整合重
组、公平竞争。
（发改价格[2015]904 号），明确了除麻醉药品和第一类精神药品外，取消药品
政府定价。
革 2016 年重点工作任务的通知》（国办发[2016]26 号）中，提出全面推进公立
医院药品集中采购（GPO），“优化药品购销秩序，压缩流通环节，综合医改试
点省份要在全省范围内推行两票制，积极鼓励公立医院综合改革试点城市推行
两票制，鼓励医院与药品生产企业直接结算药品货款、药品生产企业与配送企
业结算配送费用，压缩中间环节，降低虚高价格”。
发〔2016〕41 号），明确提出药品研发机构或科研人员取得药品上市许可及药
品批准文号的，可以成为持有人（MAH）。这一政策明确了药品技术的拥有者
可以持有批准文号，依法享有药品上市后的市场回报。
出推进药品、医疗器械流通企业向供应链上下游延伸开展服务，形成现代流通
新体系；规范医药电子商务，丰富药品流通渠道和发展模式；推广应用现代物
流管理与技术，健全中药材现代流通网络与追溯体系；落实医疗机构药品、耗
材采购主体地位，鼓励联合采购；完善国家药品价格谈判机制，建立药品出厂
价格信息可追溯机制。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
（2016-2020 年）》，提出积极推进药品流通行业供给侧结构性改革，目标培育形
成一批网络覆盖全国、集约化和信息化程度较高的大型药品流通企业；药品批
发百强企业年销售额占药品批发市场总额 90%以上；药品零售百强企业年销售
额占药品零售市场总额 40%以上；药品零售连锁率达 50%以上。要求积极适应
“两票制”，逐步构建以大型骨干企业为主体、中小型企业为配套补充的现代
药品流通网络；优化药品供应链管理，发展现代绿色医药物流，提升流通管理
水平；推进“互联网+药品流通”，创新零售服务模式。
政策 的若干意 见》（国 办发[2017]13 号），明确提 出： 推行药品 购销 “两票
制”；培育大型现代药品流通骨干企业；落实药品分类采购政策；加强药品购
销合同管理，强化价格信息监测；积极推进“互联网+药品流通”。
批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》，提出要加强药品医疗器械全生命周
期管理，推进实施药品医疗器械上市许可持有人制度。
巩 固 破 除以药 补 医成果 持续 深化 公立 医院综 合改革的通知》（国 卫体改发
[2018]4 号），明确要求：2018 年各省份要将药品购销“两票制”方案落实落
地。
的通知》（国办发[2019]2 号），选择北京、天津、上海、重庆和沈阳、大连、厦
门、广州、深圳、成都、西安 11 个城市（4+7），国家组织药品集中采购和使用
试点，实现药价明显降低，探索完善药品集中采购机制和以市场为主导的药品
价格形成机制。具体措施为按照试点地区所有公立医疗机构年度药品总用量的
中采购价格，试点城市公立医疗机构或其代表根据上述采购价格与生产企业签
订带量购销合同。医保基金在总额预算的基础上，按不低于采购金额的 30%提
前预付给医疗机构。有条件的城市可试点医保直接结算。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
的《中华人民共和国药品管理法》，并于 2019 年 12 月 1 日起施行。新修订的药
品管理法明确建立药品上市许可持有人制度（即 MAH 制度）。
用试点扩大区域范围的实施意见》（医保发[2019]56 号），明确在全国范围内推
广国家组织药品集中采购和使用试点集中带量采购模式，使全国符合条件的医
疗机构能够提供质优价廉的试点药品，进一步降低群众用药负担。
使用工作的通知》（医保发[2020]2 号），其中明确“药价”将以市场为主导，采
用竞价采购模式，以保持适度的竞争性，允许多家企业中选。同时，在群众负
担降低的前提下，允许同一药品不同中选企业的价格存在差异。同时指出第二
批要求联盟地区所有公立医疗机构和军队医疗机构全部参加，医保定点社会办
医疗机构、医保定点零售药店可自愿参加。联合采购办公室根据中选企业的数
量按采购总需求的 50%—80%确定约定采购量，实施带量采购。联盟集中采购
产生结果后，即在全国范围同步实施。
的药品集中带量采购模式，进一步降低群众用药负担，第二批国家药品集中采
购在全国各省市正式实施。全国多地正式发布通知，全面执行第二批国家带量
采购结果。
制度化开展的意见》，提出完善药品质量监管、生产供应、流通配送、医疗服
务、医保支付、市场监管等配套政策，加强部门联动，注重改革系统集成、协
同高效，与药品集中带量采购制度相互支持、相互促进。
药品“双通道”管理机制的指导意见》，综合考虑临床价值、患者合理的用药需
求等因素，对谈判药品施行分类管理。对于临床价值高、患者急需、替代性不
高的品种，要及时纳入“双通道”管理。将谈判药品“双通道”供应保障情况
纳入定点医药机构协议管理范围，明确药品供应主体和责任，督促定点医疗机
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
构按功能定位和临床需求及时配备，定点零售药店按供应能力和协议要求规范
配备。
文件（GY-YD2022-1）》，第七批药品集中采购工作正式展开。经过三年六批次
的实践，药品集采工作规则不断完善，流程进一步优化，已经逐步形成了常态
化工作机制。
点方案》（浙政发[2016]19 号），明确了医药卫生体制改革的总体方向、基本路
径、重点领域和关键环节，主要目标包括：1）加快建立现代医院管理制度；
动的分级诊疗模式，到 2020 年，县域内就诊率达到 90%以上；3）全民医保体
系更加健全，“十三五”期间，统筹区内城乡居民医保政策范围内门诊、住院
报销比例持续保持在 50%和 75%左右；4）智慧医疗服务特色鲜明，大力推进
“互联网+医疗健康服务”，促进大数据在医药卫生领域的广泛应用，到 2020
年，智慧医院覆盖 80%的三级公立医院；5）多元办医格局进一步形成，推动公
立医院和社会办医疗机构有序竞争、相互促进、共同发展，到 2020 年，社会办
医疗机构床位数占比达到 25%以上。
厅、省国税局、省物价局等六部门联合印发了《关于在全省公立医疗机构药品
采购中推行“两票制”的实施意见》（浙卫发[2017]47 号），从 2017 年 8 月份开
始实施“两票制”，过渡期至 2017 年 10 月 31 日。该意见明确了浙江省内实施
“两票制”的总体目标和总体要求，浙江省内所有公立医院均需按此规定执
行。
品生产流通使用政策重点任务》，重点整治药品流通领域突出问题，按照国家食
药总局建立的药品出厂价格信息可追溯机制，对接国家统一的跨部门价格信息
平台；健全药品价格监测体系，促进药品市场价格信息透明；在全省公立医疗
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
机构药品采购中推行“两票制”，鼓励其他医疗机构实施“两票制”；启动配
送关系调整工作，逐步推进全区域、全品种、无盲点配送；继续推进药品采购
新平台建设。
作的实施意见》（浙卫发[2018]16 号），实施意见明确了集中采购的实施主体、
体系。实施意见指出，全省实施基本药物制度的基层医疗卫生机构、县及县以
上政府或国有企业（含国有控股企业）等所属的非营利性医疗机构，必须全部
参加全省药品集中采购。鼓励其他医疗机构参加全省药品集中采购。
店管理暂行办法（征求意见稿）》意见建议公告，意味着浙江医保定点药店在采
购销售方面要受到全方面的监管。药店配备的省药械采购平台在线交易药品品
种不低于 50%；医疗用品销售范围仅限于药品、中药材、医疗器械（具“械字
号”商品）、消毒用品（具“卫消字号”商品）等医疗用品，生活用品、化妆
品、保健品等不准进入定点药店；定点药店销售省药械采购平台之外药品，医
保基金不予支付。医保支付药品必须通过省药械采购平台统一采购；定点药店
药品销售价格按照公立医院医保支付标准基础上适当加成，加成比例另行规
定。
点扩大区域范围工作实施方案》（浙医保联发〔2019〕22 号）要求，浙江省各
地开始陆续下发落实通知，执行落实药品集中采购。
功能推进医保药品支付标准全覆盖改革方案》的通知，提出引入动态竞争机
制，建立在线交易产品进退渠道；鼓励定点民营医疗机构和定点零售药店自愿
进入省药械采购平台采购。
“十四五”规划》的通知，提出“提升发展现代医药流通服务”，培育大型现
代药品流通骨干企业，打造一批现代医药流通综合服务商，推动药品流通企业
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
建设区域性物流配送中心和现代运营中心，创新连锁经营等现代流通模式，形
成覆盖全国范围的医药物流网络。
省省级医疗资源配置“十四五”规划》。浙江计划到 2025 年实现：省级医疗资
源配置和布局不断优化，省级医院学科建设总体水平全国领先，公共卫生防控
救治能力显著提升，中医药传承创新持续发力，优质医疗资源的高端性、引领
性、前瞻性显著增强，疑难危重病例省域外转率持续降低，辐射带动医疗卫生
薄弱地区能力较大提升。
制”。“两票制”是指药品从生产企业销往流通企业开一次发票，流通企业销
往医疗机构再开一次发票，系我国在医药流通环节上推行的重要政策，旨在优
化药品购销秩序，压缩流通环节。两票制的执行有效清除了代理商及挂靠走票
的现象，同时杜绝了多重调拨的行为，规范了药品流通渠道，进一步促进了行
业集中度提升。多重代理、挂靠走票以及两票制流通渠道的简易示意图如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
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集中采购工作的指导意见》（国办发（2015）7 号）实施，以省级为单位的药品
集中采购格局初步形成。2018 年 11 月，新成立的国家医保局推出国家层面的
带量采购，相关药品中选价出现大幅度下降。带量采购投标主体为药品生产企
业，待生产企业入围后再综合考虑规模、价格等因素选择合适的配送商（医药
流通企业），并与配送商签订框架性购销合同。通过企业间的市场化竞价，集中
带量采购起到以量换价、降低销售费用的作用。因此，有较强配送实力的流通
企业竞争优势将提升。
  医药分离、处方外流成为大趋势。根据《国务院办公厅关于城市公立医院
综合改革试点的指导意见》（国办发（2015）038 号），我国将破除以药补医机
制：试点城市所有公立医院推进医药分开，积极探索多种有效方式改革以药补
医机制，取消药品加成（中药饮片除外）；将公立医院补偿由服务收费、药品加
成收入和政府补助三个渠道改为服务收费和政府补助两个渠道。同时国家
《“十三五”医改规划》中也提出：推动医药分开，采取综合措施切断医院和
医务人员与药品、耗材间的利益链。医疗机构应按照药品通用名开具处方，并
主动向患者提供，不得限制处方外流。探索医院门诊患者多渠道购药模式，患
者可凭处方到零售药店购药。
见》，其中提到“推进医保基金与医药企业直接结算”，一票制正式被提出。根
据相关文件，鼓励实施一票制的相关省份为：福建、湖北、陕西、山西、天
津、广东、山东（部分城市）等省份。目前各省政策为鼓励一票制，并未强制
执行。
 （三）主要产品或服务
  批发业务是英特药业的主要收入来源，占英特药业整体营业收入的 90%以
上。主要是向浙江省内的医疗机构、零售药店和其他医药流通企业等供应化学
药、生物制品、中成药、医疗器械、诊断试剂、医用耗材等，分为招标市场和
非招标市场两种模式，前者对通过全省药品集中采购的基层医疗卫生机构、县
及县以上政府或国有企业等所属的非营利性医疗机构的中标药品提供医药物流
等服务，后者对未纳入政府药品集中采购体系的民营医疗机构、零售药店以及
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
医药流通企业等提供医药营销与物流服务。
  零售业务是英特药业的第二大业务。主要是通过普通药店、DTP 药店等医
药零售终端为终端消费者提供医药产品，利润主要来自于医药购销差价。英特
药业零售业务扎根浙江，拥有英特怡年、英特一洲、临安康锐等多个子品牌经
营，拥有各类型门店 190 余家，覆盖省内全部十一个地市，深耕 DTP 及院内
（边）店市场。
 （四）主要产品的工艺流程图或主要服务的流程图
 （五）主要经营模式
  英特药业与主要供应商签订年度采购协议，协议中约定付款时间、付款期
限、付款方式等，部分供应商同时约定库存要求或发货次数，在实际采购时以
书面或电话订单确定单次采购量。单次采购量一般按照当前库存量、预计销售
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
量及最低库存要求确定，一般药品的库存周转天数保持在 35-45 天左右。
  在采购价格方面，英特药业以药品的招标价格或指导价格为基础，结合采
购量、与供应商的合作关系，在综合考虑经营成本的基础上，参照市场定价与
供应商谈判确定采购价格。
  在采购管理方面，英特药业按照 GSP 要求，通过资料审核、验收及售后跟
踪进行质量控制，并根据质量跟踪情况对采购的产品进行再评价。
  在采购渠道方面，英特药业依托上市公司集团化发展的优势背景，已经与
世界制药行业 50 强及中国制药行业 100 强中绝大部分都建立了长期稳定的合作
关系。浙江省“两票制”政策实施后，英特药业在浙江省招标市场的药品保障
供应满足率名列前茅。
  英特药业主营业务系医药产品批发及零售业务，涵盖药品、医疗器械两大
类产品，其中以批发业务为主。销售业务中，药品为最主要的销售产品，药品
大类包括化药、生物制品、中成药等。医疗器械大类包括医疗器械、诊断试
剂、医用耗材等。
 （1）医药批发模式
  英特药业批发业务主要覆盖浙江省内的医疗机构、零售药店和其他医药流
通企业等，经营产品涵盖药品和医疗器械。
  根据客户是否纳入集中采购体系，批发业务分为招标市场和非招标市场两
种销售模式。
  根据浙江省人民政府发布的《关于加强药品集中采购工作的实施意见》，全
省实施基本药物制度的基层医疗卫生机构、县及县以上政府或国有企业（含国
有控股企业）等所属的非营利性医疗机构，必须全部参加全省药品集中采购，
即通过浙江省药械采购平台集中采购，鼓励其他医疗机构参加全省药品集中采
购。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  在浙江省招标市场进行医药产品配送的企业必须获取招标市场配送资格。
配送资格需由医药流通企业申报并经过浙江省药械采购中心审核通过。浙江省
药械采购中心定期对配送企业承诺区域的总体医疗机构药品金额配送率和订单
配送率等指标进行考核，考核不通过的配送企业将被终止配送资格。
  公立医疗机构通过政府药品集中采购平台制作订单并指定公司配送，订单
信息会同步到公司信息系统，公司业务人员根据系统上的订单信息组织配送。
  英特药业向公立医疗机构销售药品的价格是医药制造企业在集中采购竞标
时的中标价格，该价格一旦确认后，在一个招标采购标期内一般不允许改变。
英特药业的盈利空间主要来源于药品购销差价。
  招标市场系英特药业主要的目标市场，目前，英特药业的招标市场销售业
务主要集中在浙江省内，已实现对全省县级以上公立医疗机构的全面覆盖。
  民营医疗机构（民营医院、诊所、厂矿医务室）、零售药店以及医药流通企
业之间的采购未纳入政府药品集中采购体系，其购销价格在政府宏观指导价格
范围内由市场行为决定。英特药业通过销售人员与该等客户建立业务沟通，根
据客户采购订单实施配送。
  近年来，英特药业对民营医疗机构覆盖率稳步提升，并覆盖了省内大部分
连锁药店。针对非招标市场客户，除了扩大覆盖范围，借助上市公司集团化优
势力量以及“英特药谷”B2B 电子商务平台的网上销售业务大力推广，依托
“互联网+医药流通”平台资源，拓展非招标市场创新业务模式。
  “两票制”在浙江省正式实施后，由于医药流通企业之间发生商业调拨交
易后再销售至公立医疗机构不符合“两票制”规定，因此英特药业在经营过程
中减少了与其他医药流通企业间的调拨业务，客户和供应商结构有所调整，与
医药制造企业和医疗机构直接交易的比例提高，纯销比例快速提升。
 （2）医药零售模式
  医药零售业务即通过自有零售药店为终端消费者提供医药产品。目前，英
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
特药业的医药零售业务主要通过英特怡年、英特一洲、临安康锐等多个子品牌
经营。
  根据消费者群体的不同，零售药店又可分为：普通药店，主要为在社区、
商圈开设门店，满足普通消费者日常用药的需求；DTP 药店，主要为有特殊用
药需求的特定消费者直接提供专业的药事服务，销售药品多为医生开具的大病
症用处方药，包括肿瘤用药、精神用药、免疫用药、肝病用药等，其主要特点
为顾客群集中、范围小，用药时间长、价值较高。近年来，英特药业积极贯彻
医药批零一体化战略。截至 2022 年 7 月末，零售板块共拥有各类型门店 190 余
家，覆盖浙江省全部十一个地市。英特药业聚焦 DTP 业务发展，大力拓展专业
化 DTP 药房，DTP 门店率先实现了省域各地市全覆盖，拥有 300 余个知名供应
商重磅 DTP 品种经营资质。
  零售业务的利润主要来自于医药购销差价。连锁药店依据总部和门店长远
规划和整体战略，能够有效形成规模优势，在规范化管理、打造品牌忠诚度和
可持续发展能力等方面相对单体药店有一定的优势。
  结算模式根据零售药店是否为医保定点零售药店而有所不同。对于医保定
点药店来说，由于消费者可以使用医保卡进行支付，因此医保定点药店除以现
金或银行卡等方式进行结算以外，还会与社保局或其他相关医保主管部门进行
定期统一结算，由医保主管部门向零售药店支付款项；对于非医保定点零售药
店来说，由于消费者不能使用医保卡进行支付，因此普通零售药店主要以现金
或银行卡等方式进行结算，周期较医保定点药店更短。
  目前英特药业主要使用自有仓库对产品进行仓储，主要通过自有的配送团
队进行产品配送，配送对象包括医院、药房、社区诊所等。英特药业拥有专业
化的现代医药物流体系。
  英特药业严格按照 GSP 要求进行配送，在验收、入库、仓储、分拣中已全
面实现智能化，对货物的入库、储存、出库已实现全信息化管理，可对在库货
品的数量、位置实现实时跟踪。同时，仓储系统与采购、销售、配送系统已实
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
 现信息化对接，可实时为销售人员、采购人员反馈存货情况，为配送人员反映
 备货情况。公司通过多库联动模式，实现药品异地设仓、就近配送，降低库存
 管理压力，提高配送服务效率。
   英特药业的盈利模式主要系通过商品购销差价获得利润，购销差价主要由
 产品采购价格、销售价格共同决定。英特药业与上游供应商签署购销协议，通
 过大规模的统一采购，取得较低的采购成本，从而获得进销差价。
   英特药业的主要结算模式根据业务类型存在一定差异，以电汇和银行承兑
 汇票作为主要结算方式。在医疗机构销售模式下，英特药业采取在约定账期内
 以电汇为主，少量银行承兑汇票的结算方式；在商业分销模式下，采取在约定
 账期内以电汇和银行承兑汇票为主的结算方式。在零售模式下，对于通过电子
 商务渠道开展的业务，采取在约定账期内以电汇为主，部分银行承兑汇票的结
 算方式；对于通过零售药店开展的业务，结算模式根据零售药店是否为医保定
 点零售药店而有所不同。对于非医保定点零售药店，结算方式主要系现金或银
 行卡等；对于医保定点药店，消费者还可以使用医保卡进行支付，该类款项由
 公司与社保局或其他相关医保主管部门进行定期统一结算。采购业务结算方式
 主要为电汇和银行承兑汇票。
  （六）销售情况
   英特药业主营业务系医药产品批发及零售业务，涵盖药品、医疗器械两大
 类产品，其中以批发业务为主。报告期内，标的公司的营业收入情况如下：
                                                                  单位：万元
 项目
           收入          占比           收入          占比           收入          占比
药品销售   1,568,637.16    92.76%   2,535,762.68    94.87%   2,374,288.17    94.95%
器械销售     115,948.71     6.86%     121,285.36     4.54%     115,549.42     4.62%
其他         6,515.36     0.39%      15,786.46     0.59%      10,832.28     0.43%
收入合计   1,691,101.22   100.00%   2,672,834.50   100.00%   2,500,669.88   100.00%
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
                                                                         单位：万元
 项目
               收入          占比           收入            占比           收入            占比
批发         1,560,014.91    92.25%   2,450,638.99      91.69%   2,311,457.04      92.43%
零售           124,570.95     7.37%     206,409.05       7.72%     178,380.56       7.13%
其他             6,515.36     0.39%      15,786.46       0.59%      10,832.28       0.43%
收入合计       1,691,101.22 100.00%     2,672,834.50     100.00%   2,500,669.88     100.00%
     报告期内，英特药业向前五名客户的销售情况如下：
                                                                         单位：万元
                                                                        占当期营业
     期间                    客户名称                        销售金额
                                                                        收入比重
                浙江大学医学院附属第一医院                             46,170.42         2.73%
                阿里健康大药房医药连锁有限公司                           33,004.90         1.95%
                温州医科大学附属第一医院                              31,642.75         1.87%
                浙江大学医学院附属第二医院                             25,687.48         1.52%
                浙江大学医学院附属邵逸夫医院                            20,000.74         1.18%
                       合计                                156,506.29         9.25%
                阿里健康大药房医药连锁有限公司                           72,885.24         2.73%
                浙江大学医学院附属第一医院                             59,970.95         2.24%
                浙江大学医学院附属第二医院                             51,492.93         1.93%
                温州医科大学附属第一医院                              48,827.66         1.83%
                浙江省肿瘤医院                                   39,833.96         1.49%
                       合计                                273,010.73        10.22%
                浙江大学医学院附属第一医院                             50,099.54         2.00%
                温州医科大学附属第一医院                              49,946.05         2.00%
                阿里健康大药房医药连锁有限公司                           42,211.76         1.69%
                浙江大学医学院附属第二医院                             41,458.19         1.66%
                浙江大学医学院附属邵逸夫医院                            37,907.07         1.52%
                       合计                                221,622.60         8.87%
 期营业收入的比例分别为 8.87%、10.22%和 9.25%，客户集中度较低，不存在
 对少数客户的严重依赖情形。
     报告期内，英特药业不存在董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、
 主要关联方或持有标的公司 5%以上股份的股东在标的公司前五名客户中占有权
 益的情况。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （七）采购情况
    英特药业是医药流通企业，主要通过医药产品进销差价获取盈利，常年经
营的药品品规有 20,000 多种。在招标市场中，标的公司向公立医疗机构销售药
品的价格是医药制造企业在集中采购竞标时的中标价格，该价格一旦确认后，
在一个招标采购标期内一般不允许改变，在此类销售模式下，公司产品的销售
价格较为稳定。在非招标市场中，对于未被纳入政府药品集中采购体系的药品
流通交易，其购销价格在政府宏观指导价格范围内由市场行为决定。
    在采购方面，随着近年来“两票制”、“带量采购”等医改政策的不断深
化，以及医药市场的竞争加剧，医疗保险制度的改革及相关政策、法规的调整
或出台的影响，我国药品价格呈现持续波动下降的趋势，这也使得英特药业向
上游制药企业采购医药产品的价格有所降低。同时，由于英特药业销售价格主
要按照中标价或厂家指导价格确定，在整体市场药品价格下降的趋势下，主要
产品销售价格也出现下降趋势。因此，总体上看，英特药业报告期内的产品销
售价格与采购价格整体呈现波动下降的趋势。
                                                    单位：万元
                                                   占当期营业
    期间              供应商名称             采购金额
                                                   成本比重
               拜耳医药保健有限公司              65,961.43      4.18%
               阿斯利康有限公司                52,944.99      3.35%
               国药控股股份有限公司              47,059.16      2.98%
               上海医药集团股份有限公司            42,172.00      2.67%
               北京诺华制药有限公司              39,119.38      2.48%
                      合计              247,256.94      15.66%
               阿斯利康有限公司               111,498.80       4.46%
               拜耳医药保健有限公司              99,592.38       3.99%
               国药控股股份有限公司              74,827.67       2.99%
               上海罗氏制药有限公司              57,121.89       2.29%
               北京诺华制药有限公司              51,608.17       2.07%
                      合计              394,648.91      15.80%
               阿斯利康有限公司               127,480.55       5.44%
               国药控股股份有限公司              78,880.75       3.36%
               拜耳医药保健有限公司              65,307.40       2.78%
               北京诺华制药有限公司              63,755.28       2.72%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                               占当期营业
  期间            供应商名称             采购金额
                                               成本比重
         重庆华森医药有限公司                59,872.57       2.55%
                合计                395,296.55      16.86%
当期营业成本的比例分别为 16.86%、15.80%和 15.66%，供应商集中度较低，
不存在过度依赖单个供应商的情形。
  报告期内，英特药业不存在董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、
主要关联方或持有标的公司 5%以上股份的股东在标的公司前五名供应商中占有
权益的情况。
 （八）核心竞争优势
  在浙江省范围内，英特药业在杭州、宁波、金华、温州、嘉兴拥有五个搭
载现代化物流信息系统的物流中心。随着英特集团全资子公司浙江英特物联网
有限公司旗下绍兴（上虞）医药产业中心的投产，标的公司与上市公司协同呈
现的规模化效应进一步加强，英特集团基本打造成型了浙江省内医药供应保障
“多库联动”的网络格局，基本形成覆盖全省“东西南北中”的医药供应保障
网络格局，更好地满足了浙江省内及周边地区的客户服务需求。英特药业持续
推进物流一体化管理与运输服务能力优化，重点提升配送时效，打造“干支结
合，属地配送”的冷链一体化运输网络；秉承“优质、快捷、准确、高效”的
服务理念，致力于物流平台信息化建设，推进订单全程可视化，并打造以信息
技术为纽带的物流一体化管理运作体系，持续建设英特公共医药物流信息服务
平台，为客户提供专业、优质的医药物流服务。
  英特药业紧跟政策及时调整业务架构，从重点市场覆盖向全省网络覆盖拓
展，从县及县以上医疗机构为主向基层医疗机构延伸，在全面发展核心药品业
务的基础上，布局生物、器械等多板块，并着力推进批零一体业务发展。随着
县域医疗服务共同体（简称“医共体”）建设试点工作的推进，英特药业持续
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
开展业务协作及区域整合，积极实施组织机构变革，通过与各子公司联动，推
动浙江省内招标业务的全品种、全客户、全覆盖，实现全省招标市场全网络配
送，构建了立体化区域药品供应体系，进一步巩固了“深层次、广覆盖、高质
量”的营销渠道网络和终端高覆盖的竞争优势。
  英特药业坚持“以基本药物为基础、以名特新优为特色”，拥有丰富的厂
家合作资源，重点引进进口原研药物、国产创新药物，新品引进数量屡创新
高；持续开展通过一致性评价仿制药物品种合作。英特药业具备化学药品、生
物制品、血液制品、中成药、诊断试剂、高值耗材、大型设备、抗体药物等诸
多产品的经营资质，覆盖品类齐全，医疗机构货品满足率全省前列。
  英特药业依托集团化管理的战略背景，整合原终端零售与健康管理事业
部、电商公司，成立新零售事业部，助推批零一体化进程，聚焦“互联网+”创
新，基于“一路向 C（终端）”的战略目标，持续提升医药流通企业价值。截
至 2022 年 7 月末，共拥有各类线下门店 190 余家，DTP 率先完成浙江省十一个
地级市全覆盖，业务规模位居全省前列。英特药业积极探索“互联网+”药房新
业态，持续拓展门店、推进 DTP 药学服务中心建设，加快 B2C、O2O、互联网
医疗平台合作等新零售发展。
  线上交易平台英特药谷（http://www.drugoogle.com），是省内首批评级最高
（4A）的医药专业电商平台之一，实现了药品经销线下和线上的同步开展，从
而提升了经营效率，降低了交易成本。英特药业全资子公司英特电子商务持续
聚焦浙江省内药店、诊所客户，深耕省内医药零售市场，建设以订单处理为中
心的英特服务中心，通过整合移动医疗、互联网医院的药品供应需求，为医药
工业、B2C 平台、实体药店、专业 DTP 药房和专科诊所提供更专业的综合服
务；同时对接阿里、京东等主流电商平台，扩展渠道，覆盖全国线上销售网
络，为上下游客户提供更全面的增值服务，逐步形成业务发展的新格局。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   英特药业是浙江省省市两级医药储备、现代物流、药品第三方物流的重点
核心企业，是浙江省健康服务促进会副会长单位、浙江省药学会副会长单位、
浙江省医院协会副会长单位和浙江省医学会副会长单位。英特药业致力行业标
准建设，建立了《药品冷链物流运作规范》国家标准，《药品冷链物流技术与管
理规范》《处方审核规范》《成人预防接种门诊规范》《用药交待规范》等浙江省
地方标准。近年来，英特药业品牌影响力日益增强，荣获浙江省人民政府质量
奖、2021 年度中国服务业企业 500 强、浙江省电子商务百强等多项荣誉称号。
 （九）境外生产经营及资产情况
   截至本报告书出具之日，英特药业不存在境外生产经营情况。
 （十）安全生产、环境保护与质量控制情况
   根据杭州市公共信用信息平台出具的英特药业企业信用报告（无违法违规
证明）（报告编号：wwfwg_20220802014059ad16d9），英特药业自 2017 年 8 月 2
日至 2022 年 8 月 1 日之间不存在安全生产、生态环境、市场监管等领域的重大
违法违规情形。
   英特药业主要从事药品、医疗器械的批发及零售业务，主营业务开展过程
中不存在高危险情形。
   英特药业及下属公司在日常经营活动中重视安全生产、安全经营，认真执
行国家各项安全生产政策法规，未发生过重大安全生产事故。报告期内，英特
药业不存在因违反安全生产方面的法律法规受到安全生产主管部门重大行政处
罚的情形。
   根据国家环境保护部、发展改革委、人民银行、银监会联合制定的《企业
环境信用评价办法（试行）》（环发[2013]150 号），重污染行业包括火电、钢
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发
酵、纺织、制革和采矿业 16 类行业。
  英特药业主要从事药品、医疗器械的批发及零售业务，根据《国民经济行
业分类》（GB/T4754-2017），属于医药及医疗器材批发业（F515），不属于上述
重污染行业。
  报告期内，英特药业下属子公司英特中药饮片和钱王中药存在生产、加工
中药饮片的业务，生产过程中严格按照国家有关环保要求执行，不存在环境污
染问题。报告期内，英特药业不存在因违反环境保护方面的法律法规受到环境
保护主管部门重大行政处罚的情形。
  标的公司作为上市公司子公司，严格遵守上市公司根据《药品管理法》《药
品管理法实施条例》《药品经营质量管理规范》和《药品流通监督管理办法》等
法律法规制定的《英特集团质量管理制度》《药品采购质量管理制度》等一系列
质量管理制度。英特药业设有质量管理部专门负责公司的质量控制具体工作。
标的公司药品经营各个环节中的质量控制措施具体体现情况如下：
 （1）采购环节
  英特药业质量管理部负责首营审核及品种质量把关工作，购进药品首次必
须签订书面质量保证协议，以明确质量责任，避免质量纠纷。在审核资料的同
时，英特药业还从风险管控的角度出发，对供货单位或品种的质量信誉开展调
查，以便实施质量提醒或质量否决，真正降低经营风险。每年年底由采购、物
流、销售等部门会同质量管理部的有关人员，对一年中购进的药品进行质量分
析评审，对本年度的购进药品质量情况进行汇总分析，对不合格率较高的品种
重点关注，采购部门根据改进计划采取措施，降低企业经营风险。
 （2）入库与储存环节
  英特药业制定了物流入库标准化操作流程。入库时，验收人员按 GSP 要求
抽检，核对药品品名、规格、批号、产地、数量、外包装等，同时对药品的包
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
装、标签、说明书以及有关要求的证明或文件进行逐一检查，验收不合格的产
品会拒收并退回。英特药业根据 GSP 相关要求进行库存商品的管理，通过定期
或不定期盘点库存商品，处理不合格或质量有疑问的商品。
 （3）销售环节
  英特药业严格遵照内部药品销售质量管理制度与操作规程。首先，销售部
门严格查验客户资质证明文件，并依次经过风控、质量管理部门审核，方可发
生业务。质量管理部门根据客户类型的不同，设定了不同的针对性管理要求，
明确不得超范围销售等；在业务开展过程中，结合销售客户的质量信誉、业务
往来、资料提供及时性等情况，进行年度跟踪评价，切实降低公司经营风险。
 （4）出库与物流环节
  英特药业严格遵照内部物流出库标准化操作流程。原件商品出库时要求外
包装完整无破损，并根据商品特性、运输方式进行防碎、隔离、加固、捆扎、
保温等工作。冷链药品的运输需严格按照药品储存要求采取相应温控措施。委
托承运商运输的，定期对承运商物流配送能力和质量保证情况开展调查，确保
物流环节药品质量安全。
 （5）售后服务环节
  英特药业实行首问负责制的客户服务策略，对质量查询、投诉、抽查和销
售过程中发现的质量问题会查明原因，分清责任，采取有效的处理措施。同
时，建立和保存完整的购销记录，保证销售药品的可溯源性，对已售出的药品
如发现质量问题，会立即向有关管理部门报告，并及时追回药品、按照规定和
要求封存或销毁。
  综上，英特药业遵守国家相关质量法规以及行业质量标准，在内部控制方
面，已经形成了全面有效的质量控制体系，确保产品质量稳定可靠。
 （十一）产品生产技术所处阶段
  报告期内，英特药业下属企业英特中药饮片和钱王中药存在少量生产、加
工中药饮片业务。截至本报告书出具之日，英特中药饮片已转让予非关联第三
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
方，钱王中药将停止相关业务。
   涉及中药饮片生产、加工业务的标的子公司处置安排详见本报告书“第十
二节 同业竞争和关联交易”之“一、同业竞争”之“（二）解决同业竞争问题
的具体措施及相关承诺”。
 （十二）报告期核心技术人员特点分析及变动情况
   英特药业为医药流通企业，主要从事药品、医疗器械的批发及零售业务，
未认定核心技术人员，报告期内不存在核心技术人员变动情况。
六、主要资产权属、对外担保及主要负债情况
 （一）主要资产概况
   根据大华会计师出具的《审计报告》（大华审字[2022]0018711 号），截至
要资产情况如下：
                                                         单位：万元
        项目
                             金额                     主要构成
货币资金                              148,917.26   银行存款、其他货币资金
应收账款                              678,190.84   应收货款
存货                                309,706.61   库存商品
固定资产                               49,786.14   房屋及建筑物、专用设备
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （二）主要资产权属
      截至 2022 年 7 月 31 日，标的公司及其子公司土地使用权情况具体如下：
                                                              面积       使用权
序号          土地使用权证书           证载权利人             座落                            土地用途     终止日期
                                                              （㎡）       类型
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                             面积       使用权
序号         土地使用权证书           证载权利人             座落                            土地用途     终止日期
                                                             （㎡）       类型
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                           面积         使用权
序号       土地使用权证书        证载权利人               座落                               土地用途        终止日期
                                                           （㎡）         类型
      浙（2018）淳安县不动产权第           威坪镇兴华街 336 号 1 幢一、二
      浙（2018）淳安县不动产权第
      浙（2018）淳安县不动产权第           汾口镇翠新街 39-2 号一、二层，汾
      浙（2018）淳安县不动产权第
      浙（2018）淳安县不动产权第
      浙（2018）淳安县不动产权第
      浙（2018）淳安县不动产权第
      浙（2018）淳安县不动产权第
      浙（2020）淳安县不动产权第
      浙（2020）淳安县不动产权第
      浙（2020）淳安县不动产权第
      浙（2020）淳安县不动产权第
      浙（2020）淳安县不动产权第
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                                面积         使用权
序号         土地使用权证书           证载权利人                 座落                             土地用途     终止日期
                                                                （㎡）         类型
      嘉土国用（2003）字第 119540             嘉兴市城北路 188 号 1 幢非住宅 101                    商业服务业用
      号                               室                                          地
      嘉土国用（2003）字第 119916                                                        商业服务业用
      号                                                                          地
      嘉土国用（2003）字第 119971                                                        商业服务业用
      号                                                                          地
                                      嘉兴市洪波路 243 号营业用房（洪                         商业服务业用
                                      波苑 8 幢）                                    地
      嘉土国用（2003）字第 119543             嘉兴市华新花园 16 号楼第一层 101
      号                               室，第二层 201 室
      嘉土国用（2003）字第 142344             嘉禾北京城西片商铺 BF1-81、BF1-                      商业服务业用
      号                               82、BF1-93 号                                地
      嘉土国用（2003）字第 119541             嘉兴市青龙街大新路交叉口 1#，3#                         商业服务业用
      号                               营业用房                                       地
      嘉土国用（2003）字第 124511                                                        商业服务业用
      号                                                                          地
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                            面积        使用权
序号         土地使用权证书            证载权利人                座落                        土地用途       终止日期
                                                           （㎡）         类型
                                                                                    商业 40
                                                                                    年，工业 50
                                                                                    年，2003 年
                              浙江嘉善医药
                              有限公司
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201813 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201788 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201899 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201896 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201862 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201856 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201852 号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                            面积       使用权
序号         土地使用权证书          证载权利人               座落                          土地用途     终止日期
                                                            （㎡）       类型
       浙（2021）宁波市鄞州不动产
       权第 0201843 号
       浙（2021）宁波市鄞州不动产
       权第 0201838 号
       浙（2021）宁波市鄞州不动产
       权第 0201256 号
       浙（2021）宁波市鄞州不动产
       权第 0201815 号
       浙（2021）宁波市鄞州不动产
       权第 0201793 号
       上虞市国用（2014）第 00183
       号
       上虞市国用（2013）第 20726
       号
       上虞市国用（2013）第 20727
       号
       上虞市国用（2013）第 17246
       号
       上虞市国用（2013）第 19668
       号
       上虞市国用（2013）第 16805
       号
       上虞市国用（2013）第 16806
       号
       上虞（滨）国用（2013）第
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                           面积       使用权
序号         土地使用权证书          证载权利人             座落                           土地用途    终止日期
                                                           （㎡）       类型
       号
       上虞市国用（2013）第 17486
       号
       浙（2019）台州市不动产权第              台州市新东方商厦地下车库 141-143
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
       浙（2019）台州市不动产权第
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                                   面积        使用权
序号          土地使用权证书           证载权利人                座落                                土地用途     终止日期
                                                                  （㎡）         类型
       浙（2016）温州市不动产权第                  温州经济技术开发区滨海六道 478
       浙（2021）兰溪市不动产权第
       浙(2019)新昌县不动产权第                  新昌县梅渚镇白桦评 9 号（1 幢-3
       浙（2017）舟山市不动产权第
                                                                             作价入
                                                                             股
       浙（2017）杭州市不动产权第                                                       作价入
  注：编号为善国用（2010）第 00002296 号的土地使用权证载权利人为浙江嘉善医药有限公司，实际使用人为嘉兴英特，浙江嘉善医药有限公司即为
嘉兴英特前身，该处土地使用权因历史遗留问题尚未能办理证载权利人变更。编号为浙（2017）杭州市不动产权第 0179383 号的土地使用权证载权利人
为英特医药药材，实际使用人为健业资管，证载权利人尚未完成变更。上述情况不会对上述土地使用权的归属及稳定性产生实质性影响，不会对本次交
易构成实质性影响。
 （1）已取得权属证明的房屋所有权
     截至 2022 年 7 月 31 日，标的公司及其子公司已取得权属证明的房屋所有权情况具体如下：
序号           证书编号             证载权利人名称                     房屋位置                    证载用途     建筑面积（㎡）
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号         证书编号            证载权利人名称                   房屋位置     证载用途   建筑面积（㎡）
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号         证书编号            证载权利人名称                   房屋位置     证载用途   建筑面积（㎡）
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号         证书编号            证载权利人名称                    房屋位置             证载用途   建筑面积（㎡）
                           浙江省医药药材
                           公司注 1
     浙（2019）新昌县不动产权第
     浙（2017）舟山市不动产权第                 定海区临城街道翁山路 416 号中浪国际大厦 C
     浙（2018）淳安县不动产权第                 汾口镇翠新街 39-2 号一、二层，汾口镇翠新街
     浙（2018）淳安县不动产权第
     浙（2018）淳安县不动产权第
     浙（2018）淳安县不动产权第
     浙（2018）淳安县不动产权第
     浙（2018）淳安县不动产权第
     浙（2018）淳安县不动产权第
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号         证书编号           证载权利人名称                    房屋位置              证载用途     建筑面积（㎡）
     浙（2018）淳安县不动产权第                威坪镇兴华街 336 号 1 幢一、二层，3 幢二、三
     浙（2020）淳安县不动产权第
     浙（2020）淳安县不动产权第
     浙（2020）淳安县不动产权第
     浙（2020）淳安县不动产权第
     浙（2020）淳安县不动产权第
     浙（2020）淳安县不动产权第
                                    嘉兴市华新花园 16 号楼第一层 101 室，第二层    101：商业；201：     101:66.12；
                                    嘉兴市嘉禾北京城北京路西片商铺 BF1-81，                      BF1-81:34.99
                                    BF1-82，BF1-93
                                                                                  BF1-93:70.2
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号         证书编号           证载权利人名称                    房屋位置            证载用途   建筑面积（㎡）
     嘉善县房权证善字第 S0048003
     号
     嘉善县房权证善字第 S0059818
     号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号          证书编号             证载权利人名称                    房屋位置        证载用途   建筑面积（㎡）
     嘉善县房权证善字第 S0059819
     号
     嘉善县房权证善字第 S0059820
     号
     嘉善县房权证善字第 S0059817
     号
     嘉善县房权证善字第 S0048005
     号
     嘉善县房权证善字第 S0048016
     号
     嘉善县房权证善字第 S0048004
     号
     浙（2021）宁波市鄞州不动产
     权第 0201813 号
     浙（2021）宁波市鄞州不动产
     权第 0201788 号
     浙（2021）宁波市鄞州不动产
     权第 0201899 号
     浙（2021）宁波市鄞州不动产
     权第 0201896 号
     浙（2021）宁波市鄞州不动产
     权第 0201862 号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号         证书编号         证载权利人名称                    房屋位置        证载用途   建筑面积（㎡）
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201856 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201852 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201843 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201838 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201256 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201815 号
      浙（2021）宁波市鄞州不动产
      权第 0201793 号
      上虞市房权证章镇镇字第
      上虞市房权证章镇镇字第
      上虞市房权证东关街道字第
      上虞市房权证东关街道字第
      上虞市房权证丰惠镇字第
      上虞市房权证丰惠镇字第
      上虞市房权证崧厦镇字第
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号         证书编号         证载权利人名称                   房屋位置        证载用途   建筑面积（㎡）
      上虞市房权证崧厦镇字第
      上虞市房权证曹娥街道字第
      绍房权证绍市字第
      F0000262508 号
      上虞市房权证百官街道字第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号          证书编号            证载权利人名称                        房屋位置         证载用途   建筑面积（㎡）
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2019）台州市不动产权第
      浙（2016）温州市不动产权第
      浙（2021）兰溪市不动产权第
      浙（2017）杭州市不动产权第
                                     注2
                            英特医药药材                                 工业
  注 1：截至 2022 年 7 月 31 日，编号为杭房权证拱移字第 0148437 号的房屋所有权证载权利人为浙江省医药药材公司，该主体系英特药业前身，由
于历史原因遗留问题，未能及时完成证载权利人变更。2022 年 9 月 27 日，英特药业对位于大关南四苑 10 幢 2 单元 301 室的该处房产完成了权利人变
更，并领取了编号为浙（2022）杭州市不动产权第 00252109 号《不动产权证书》。
  注 2：编号为浙（2017）杭州市不动产权第 0179383 号的不动产权证载权利人为英特医药药材，实际使用人为健业资管，证载权利人尚未完成变
更。上述情况不会对上述房产的归属及稳定性产生实质性影响，不会对本次交易构成实质性影响。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （2）存在瑕疵情形的房屋建筑物情况
      截至本报告书出具之日，英特药业有 10 处面积合计 7,173.40 平方米的房屋建筑物未取得房屋所有权证或不动产权证，对应评估
值 8,174,244.58 元，该等建筑物权证尚未变更、无法办理权属证书的详细原因具体如下：
                                   建筑面积             评估值
序号           建筑物名称        实际所有权人      2
                                                                       权证尚未变更、无法办理权属证书的原因
                                   （m ）             （元）
                                                                 该处建筑物是 1993 年由浙江医药药材有限公司（后所有资产并入英
                                                                 体土地之上，根据当前政策，无法办理权证。
                                                                 由于取得时间久远，相关房产资料取得受限，无法办理权属证书。
                                                                 该处建筑物构筑于原嘉善县医药总公司持有的划拨土地上，该处土地
                                                                 为住宅用途。在嘉善县医药总公司于 2003 年改制为有限责任公司
                                                                 后，该处土地转为嘉兴英特的资产。现由于划拨土地的权利变更受到
                                                                 政策限制，无法完成，该处房产不具备权证办理的条件。
                                                                 该等附属建筑建成于 1990 年前后，建设初期未进行相关行政审批，
                                                                 由于年代久远，相关建设资料缺失，已无法办理权证。
                                                                 该处房产系于 2011 年作为简易仓储用房搭建，由于临时建筑证明已
                                                                 到期，现已无法办理权证。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                             建筑面积           评估值
序号      建筑物名称      实际所有权人        2
                                                         权证尚未变更、无法办理权属证书的原因
                              （m ）          （元）
            合计                 7,173.40   8,174,244.58
  标的公司上述瑕疵房产主要系历史原因造成，该等房产不属于重要经营性资产，而且相关建筑面积总面积较小，未取得该等房产
的权属证明不会对标的公司及其子公司的经营业务产生不利影响，不会构成本次交易的实质性障碍。
  上述无证房屋中，花园岗新村宿舍（序号 1）、假山新村 18-1-301（序号 2）、21 幢宿舍（序号 3）、朝晖新村 1 区 10 幢宿舍（序
号 4）、大学路职工宿舍（序号 5）系浙江省医药药材有限公司、浙江省医药工业公司、浙江省医药器械有限公司和浙江省医药科技公
司合并设立英特药业期间转入的资产。嘉兴西塘职工宿舍九套（序号 6）系由嘉善县医药总公司所持有的资产经改制后转入嘉兴英
特。门卫（序号 7）、宿舍（序号 8）、江南巷 2 号附房（序号 9）、钢结构仓库（序号 10）系标的公司或其子公司在其自有土地使用权
上建造的房屋建筑物，未侵犯他方利益或违反土地规划用途。上述无证房屋虽无法办理产权证明，但标的公司及子公司在使用过程中
未曾产生纠纷。
  本次交易对方国贸集团和华辰投资已就上述资产瑕疵分别出具《关于英特药业资产瑕疵的承诺》，承诺积极配合英特药业及其子
公司按照国家相关法规政策对上述瑕疵资产相关权属进行完善，英特药业在对资产瑕疵完善过程中发生任何相关费用（包括但不限于
办理土地证和房产证时所支付的证照办理费用、缴纳土地出让金、支付土地补偿费和安置补助费等情形），由英特药业自行承担。至
业绩承诺期届满时，上市公司可聘请具备证券从业资格的中介机构对前述瑕疵资产进行减值测试并出具专项审核报告，若专项审核报
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
告中相关瑕疵资产的公允价值低于“2022 年 3 月 31 日该项瑕疵资产的评估净值－按照评估净值调整的业绩承诺期间该项瑕疵资产的
折旧摊销金额＋英特药业为完善该项瑕疵资产权属所支付的相关费用金额”时，交易对方将按照在英特药业中的持股比例，以现金方
式就相应差额向上市公司补偿。
      综上，标的公司上述房屋虽无法办理权属证明，但对应面积及价值较低，不存在重大权属纠纷或潜在纠纷。本次交易对方已就上
述瑕疵资产出具相关承诺，确保本次交易不会因上述无证房屋建筑物造成重大不利影响。
      截至 2022 年 7 月 31 日，标的公司及其子公司租赁房产情况具体如下：
                                                       建筑面积
序号            出租方        承租方           租赁资产地址                     使用情况           租赁期间
                                                       （m2）
                                淳安县千岛湖镇新安西路 6 号 02
                                室、03 室
       淳安县化建机电有限责任公司
       当好家超市
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                        建筑面积
序号          出租方         承租方           租赁资产地址                         使用情况           租赁期间
                                                        （m2）
                                                                     门店、仓
                                                                      储
                               福州市马尾区魁岐路 136 号福州物联
                               （自贸试验区内）
      北京四方继保工程技术有限公            湖州市红丰路 2000 号 4 号楼 1-2
      司湖州分公司                   层、7 号楼 4 层
                               浙江省金华市婺城区西关街道李渔路
      金华金开产业发展集团有限公
      司
                               浙江省杭州市临安区锦城街道新溪桥
                               村上坞里 69 号
                               浙江省杭州市临安区锦城街道新溪桥
                               村上坞里 69 号
                               浙江省杭州市临安区锦城街道新溪桥
                               村上坞里 69 号
                               浙江省杭州市临安区锦城街道新溪桥
                               村上坞里 69 号
                               浙江省杭州市临安区锦城街道江桥路
                               浙江省杭州市临安区锦城镇城中花园
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                      建筑面积
序号          出租方         承租方           租赁资产地址                    使用情况           租赁期间
                                                      （m2）
                               浙江省杭州市临安区锦北家园北排街
                               门面 105.106
                               浙江省杭州市临安区锦北街道西墅街
                               浙江省杭州市临安区锦北街道西墅街
                               浙江省杭州市临安区锦城街道石镜街
                               浙江省杭州市临安区锦城街道万马路
      杭州市临安区新民村股份经济            浙江省杭州市临安区锦城街道衣锦街
      合作社                      589 号
                               浙江省杭州市临安区锦城街道马溪苑
                               （7 幢 101）
                               浙江省杭州市临安区於潜镇天风街天
                               宇小区 2 幢 101-102#
      罗仲荣、谢小燕、邵菊芳、张            浙江省杭州市临安区於潜镇潜阳路 2
      杰                        号 102.103
                               浙江省杭州市临安区於潜镇浮玉路
      杭州市临安区锦北街道西墅股            浙江省杭州市临安区锦北街道西墅街
      份经济合作社                   苕溪北路 1088 号
                               浙江省杭州市临安区锦城街道衣锦街
      杭州市临安区锦北街道竹林股            浙江省杭州市临安区锦北街道白泥路
      份经济合作社                   342 号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                           建筑面积
序号          出租方         承租方           租赁资产地址                           使用情况           租赁期间
                                                           （m2）
                               浙江省杭州市临安区玲珑街道玲珑街
                               浙江省杭州市临安区锦城街道石镜街
                               浙江省杭州市临安区锦城街道世纪都
                               市雅苑 1 幢 117 号
                               浙江省杭州市临安区昌化镇唐昌街
                               浙江省杭州市临安区昌化镇城中路 6
                               号
                               浙江省杭州市临安区锦北街道春天华
                               府 12（12 幢 108-1,108-2 号）
                               浙江省杭州市临安区锦城街道新溪桥
                               村上坞里 69 号
      杭州市临安区於潜镇民幸村股            浙江省杭州市临安区於潜镇浮玉路
      份经济合作社                   641 号 1.2.3.4 号
                               浙江省杭州市临安区龙岗镇龙锦苑
                               浙江省杭州市临安区昌化镇唐昌街
      钱宏伟、伍红云、董国民、赵            浙江省杭州市临安区青山湖街道盛景
      小芬                       蔚澜名邸 S1（S1 幢 102.103.104）
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                     建筑面积
序号         出租方          承租方            租赁资产地址                    使用情况           租赁期间
                                                     （m2）
      绍兴上虞大通资产经营有限公            绍兴市上虞区百官街道凤山路 489 号
      司                        北三、四楼
      绍兴上虞大通资产经营有限公            上虞市经济开发区鸿雁路 478 号部分
      司                        仓库及其他
      绍兴市上虞城建资产经营管理
      有限公司
      绍兴市上虞区百官街道新建股            上虞市百官街道凤鸣路新建村委办公
      份经济合作社                   大楼 212-216 营业用房
                               上虞区百官街道解放路步行街 219 号
                               桃园商场 1-2 楼营业房
                               上虞区百官街道解放路步行街 219 号
                               桃园商场 4 楼 8 间房
      绍兴上虞大通资产经营有限公
      司
      绍兴上虞大通资产经营有限公
      司
      绍兴上虞大通资产经营有限公
      司
      绍兴上虞大通资产经营有限公
      司
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                        建筑面积
序号          出租方         承租方           租赁资产地址                        使用情况           租赁期间
                                                        （m2）
      绍兴上虞大通资产经营有限公
      司
      绍兴上虞大通资产经营有限公
      司
      绍兴市上虞杭州湾建设开发集            百官街道新建路 167 号农垦大厦自北
      团有限公司                    至南第 9 间营业房
                               恒利路 463 号一楼、恒利路 463 号二
                               楼
                               恒利路 461 号一楼、恒利路 461 号二
                               楼
                               上虞第二人民医院附属用房（1—3）
                               三间
                               上虞市百官街道凤鸣路人民医院行政
                               楼一楼
                               新昌县西镇南路 20 号 1 幢（6-8）号
                               店
                               陶朱街道新天地花园 2 幢 000105 室
                               （健民路 15-7 号）
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                        建筑面积
序号          出租方         承租方           租赁资产地址                         使用情况           租赁期间
                                                        （m2）
                               温州市鹿城区温州大道 2729 号 6、7
                               楼
                                                                     仓储、办
                                                                      公
                                                                     仓储、办
                                                                      公
                               杭州市滨江区江南大道 96 号（五楼
                               六楼部分）
                               杭州市滨江区江南大道 96 号（二楼
                               部分）
      杭州首开网谷商业管理有限公            杭州市拱墅区上塘街道 242 号 2 幢
      司                        201 室、301 室
      杭州首开网谷商业管理有限公            杭州市拱墅区上塘街道 242 号 4 幢
      司                        201 室
                               温州市火车站广场瓯江大厦主楼                        仓储、办
                               宁波市中山西路 51-53 号鼓楼大厦西
                               八层 1011
                               杭州市滨江区浙农科创园 1 号楼 14
                               楼
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                         建筑面积
序号          出租方         承租方           租赁资产地址                         使用情况           租赁期间
                                                         （m2）
                               浙江省温州市洞头区北岙街道中心街
                               浙江省温州市瓯海区瞿溪街道会昌路
      曾学敏、卢立棉、林爱丽、陈
      淑芳
      温州市城建资产经营管理有限            温州市鹿城区勤奋路维和花苑 C 幢
      公司                       17 室
      温州市三尚商旅运营管理有限
      公司
                               温州市瓯海区上蔡村桥头河锦园 16
                               幢 107 号、115 号、116、117 号
      温州瓯海顺合商业管理有限公            娄桥街道沉木桥街 512 号合顺商厦 1
      司                        号楼 107 室
                               温州市鹿城区东明路 145 号、147
                               号、149 号
                               温州市鹿城区水心路 93、95、97、
                               温州市鹿城区四营堂巷金德锦园 3 幢
      温州市鹿城区南汇街道巨一股
      份经济合作社
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                       建筑面积
序号            出租方       承租方           租赁资产地址                       使用情况           租赁期间
                                                       （m2）
                               温州市鹿城区马鞍池东路马鞍大厦
                               温州市鹿城区江滨西路 7#地块月湖
                               小区 1 幢 105 室-2
                               温州市梧田街道香槟左岸锦园第一组
                               团 2 幢 104-105 室
                               温州市鹿城区锦绣路下吕浦住宅楼 1
                               幢 103 室
                               瑞安市安阳街道丹桂花苑隆山东路
      平阳县昆阳镇牧垟村股份经济
      合作社
                               温州市潘桥镇华亭村华亭街 3 号、5
                               号
                               温州市平阳县萧江镇沧海南路 1.3.5.7
                               号
                               温州市鹿城区双乐住宅区 B 幢 105、
                               温州市平阳县鳌江镇兴鳌中路 117
                               号、119 号、121 号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                       建筑面积
序号          出租方         承租方           租赁资产地址                     使用情况           租赁期间
                                                       （m2）
                               温州市文成县大峃镇苔湖街
                               温州市苍南县灵溪镇汤家村
                               温州市鹿城区嘉福公寓 1-4 幢 104-
                               龙湾区永中街道永中西路 779 号龙府
                               锦园 48 幢 115、116 室
                               龙港市龙港镇龙翔路 275、277、279
                               号
                               永嘉县上塘镇环城北路 2 号楼
                               丽水市莲都区继光街西段 3 号房
                               乐清市乐成镇新世纪花园蔷薇 F 幢
                               瓯海区新桥街道云都锦园 8 幢 107、
                               鹿城区学院西路 51 号都市花苑 5 幢
                               鹿城区东龙路 151 号东立景园 3 幢
      温州市瓯海区景山街道净水村            瓯海区景山街道西山南路望景苑 3 幢
      经济合作社                    104 室一楼广发银行南侧
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                        建筑面积
序号          出租方         承租方           租赁资产地址                      使用情况           租赁期间
                                                        （m2）
                               三至五间（中间三间）
                               平阳县水头镇环城北路中段 54、
      李明雷、程娉婕、陈金福、朱            温州市鹿城区永川锦园 1 幢 103-2~5
      国胜、林建华                   室
      温州迪安美生健康医院有限公            温州市鹿城区学院东路 1388 号一层
      司                        西侧
                               瑞安市玉海街道天成小区 8 幢东 1-
                               瑞安市玉海街道东涌村万松路 60-64
                               号
                               温州市瓯海区南白象街道上蔡村桥头
                               河锦园 2 幢 101 室
                               温州市文成县大峃镇城东开发区 1 幢
                               浙江省杭州市长河街道滨盛路 3333
                               号下沉式广场配套用房 2 号商铺
                               浙江省杭州市西湖区三墩镇灯彩街
      崔金米、杭州方回春堂大药房            浙江省杭州市拱墅区广济路 189 号 4
      信源馆有限公司                  幢、3 幢 1 层 28 号
                               浙江省杭州市西湖区天目山路 305 号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                      建筑面积
序号           出租方        承租方           租赁资产地址                     使用情况           租赁期间
                                                      （m2）
                               杭州市灵隐路 12 号浙江医院门诊楼
                               浙江省杭州市拱墅区温州路 126 号 1
                               号楼 101
                               浙江省杭州市滨江区江虹路 1511 号
                               区门诊大楼 1 楼 102 号商铺
                               浙江省杭州市富阳区富春街道金桥北
                               路 488-3
                               浙江省杭州市富阳区富春街道金桥北
                               路 488-2
                               浙江省杭州市富阳区富春街道桂花路
                               浙江省宁波市象山县丹东街道建设路
                               浙江省台州市椒江区东海大道 1088
                               号 1F-006
                               浙江省衢州市柯城区下街 105、107
                               号
                               浙江省湖州市吴兴区红旗景都医院巷
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                         建筑面积
序号           出租方        承租方           租赁资产地址                       使用情况           租赁期间
                                                         （m2）
                               区横街 170、172 号
                               浙江省金华市婺城区人民东路 268 号
                               浙江省杭州市下城区环城东路 255、
                               浙江省台州市椒江区东海大道 999 号
                               台州中心医院内
                               浙江省杭州市拱墅区莫干山路 110-6
                               号
                               浙江省杭州市余杭区南苑街道三曹街
      临海市古城保护和开发有限公            浙江省台州市临海市古城街道府前街
      司                        176-2、178、178-1、178-2 号
                               浙江省杭州市萧山区城厢街道拱秀路
                               浙江省台州市温岭市新河镇渡南头村
                               港南路 33 号
                               浙江省台州市天台县始丰街道天台人
                               民医院住院楼西楼一楼东 1 位置
                               浙江省义乌市江东街道江南三区 9 幢
                               浙江省湖州市长兴县龙山街道明珠路
                               浙江省宁波市鄞州区中河街道第二医
                               院 1 号楼 1 楼大厅西南角处
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                         建筑面积
序号           出租方        承租方           租赁资产地址                       使用情况           租赁期间
                                                         （m2）
                               浙江省湖州市德清县武康街道英溪南
                               路 146-148 号
                               浙江省杭州市余杭区仓前街道悦云邸
                               浙江省杭州市江干区丁兰街道环丁路
      绿城物业服务集团有限公司杭
      州第一分公司
                               浙江省杭州市余杭区仓前街道悦云邸
      宁波市奉化区工贸实业有限公            浙江省宁波市鄞州区白鹤街道兴宁路
      司                        55-2、55-3 号
                               浙江省杭州市滨江区江南大道 88-96
                               号（双号）1-A 楼 1 层 101 室
                               浙江省嘉兴市南湖区建设街道建国中
                               层、113 号商铺 1-2 层
                               浙江省杭州市西湖区古墩路 1229 号
                               门诊住院楼 1 楼 101 室
      浙江省国际贸易集团有限公司            浙江省杭州市江干区四季青街道香樟
      等                        街 39 号国贸商业金融大厦 B1-2 号
                                                                          （具体截止日期以衢州铁
      浙江铁道发展集团有限公司金            衢州市柯城区城站西路 3 号（衢州多
      华分公司                     集经综合办公楼二楼）
                                                                          期满后租金按 0.47 元/m2/
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                        建筑面积
序号           出租方        承租方           租赁资产地址                        使用情况           租赁期间
                                                        （m2）
                                                                           天收取）
                               杭州市滨江区西兴街道江南大道 88-
                                                                    办公、生
                                                                     产
                               杭州市滨江区江南大道 96 号中化大
                               厦 4 楼和 3 楼部分办公区域
                               舟山市临城街道南山美庐 21 幢 404
                               室
                               舟山市翁山路 416 号中浪国际 C 座
                               舟山市岱山县高亭镇虹彩路小区 155
                               号楼 404 室
                               舟山高新技术产业园区新港十一道
                               舟山高新技术园区新港工业园区新马
      舟山群岛北部海洋开发投资有
      限公司
                               部分
                                                                    办公、仓
                                                                     储
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                   建筑面积
序号         出租方          承租方           租赁资产地址              使用情况   租赁期间
                                                   （m2）
                               星龙大厦 B 座
  注：上表中所述建筑面积系杭州临安康锐科技有限公司所持有房屋浙江省杭州市临安区锦城街道新溪桥村上坞里 69 号建筑面积，由于临安康锐仅租
赁部分员工宿舍，实际租赁以每间宿舍/月结算。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     英特药业设备类资产主要是通用设备、专用设备、运输工具和其他设备。
报告期各期末，英特药业主要设备类资产的账面原值、累计折旧及平均成新率
如下：
                                                                单位：万元
   项目         2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日
一、账面原值
通用设备                   6,389.27              6,227.53            6,409.88
专用设备                  21,451.36             21,602.56           21,361.08
运输工具                   4,942.73              4,973.82            4,627.81
其他设备                   1,551.59              2,113.05            2,087.26
合计                    34,334.95             34,916.96           34,486.04
二、累计折旧
通用设备                   4,470.35              4,163.20            4,042.17
专用设备                  15,410.87             14,631.98           12,805.12
运输工具                   2,963.49              2,880.59            2,573.33
其他设备                   1,182.01              1,650.86            1,582.82
合计                    24,026.72             23,326.62           21,003.44
三、成新率
通用设备                   26.35%                 29.63%              33.62%
专用设备                   24.38%                 28.70%              36.90%
运输工具                   36.89%                 39.04%              41.47%
其他设备                   19.81%                 17.76%              20.18%
平均                     26.34%                 29.68%              35.89%
   注：成新率=[设备尚可使用年限/（设备尚可使用年限+设备已使用年限）]*100%=1-
[累计折旧/（账面原值-账面原值*残值率 5%）]*100%。
     截至 2022 年 7 月 31 日，标的公司及其子公司知识产权情况具体如下：
 （1）商标权
序
       权利人    商标     注册号          类别      取得方式         注册时间      有效期限
号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序
      权利人   商标     注册号        类别      取得方式    注册时间         有效期限
号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序
      权利人   商标     注册号        类别      取得方式    注册时间         有效期限
号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序
      权利人        商标     注册号        类别      取得方式    注册时间         有效期限
号
            注1
     英特药业                                  原始取得
     英特医药药
     材
     英特医药药
     材
     英特医药药
     材
     英特医药药
     材
     医疗器械公
     司
            注2
     钱王中药                                  受让取得
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序
      权利人    商标     注册号        类别      取得方式    注册时间         有效期限
号
     嘉信元达物
     流
     嘉信元达物
     流
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    序
           权利人    商标     注册号         类别      取得方式      注册时间          有效期限
    号
          英特医药药
          材
          英特医药药
          材
  注 1：截至本报告书出具之日，注册号为 21784336 和 6873870 的商标因连续三年不使
用终止商标专用权。
  注 2：钱王中药已经与英特药业签署《同意转让证明》，将上表所列序号为 70-81 的 12
项“钱王”系列商标转让予英特药业。截至本报告书出具之日，上述 12 项商标的权利人已
由钱王中药变更为英特药业。
      （2）专利权
序
             专利名称         专利类型             授权日期        专利号           所有权人
号
          一种中药饮片生产用的防                                               英特医药
          烫的炼蜜锅                                                     药材
          一种中药饮片快速煎煮设                                               英特医药
          备                                                         药材
          一种中药饮片加工前处理                                               英特医药
          用洗药设备                                                     药材
          一种具有灭菌功能的中药                                               英特医药
          饮片加工用润药装置                                                 药材
          一种离心除渣式中药煎药                                               英特医药
          装置                                                        药材
          一种分区式中药饮片生产                                               英特医药
          用润药机                                                      药材
          一种高压蒸煮浸泡中药饮                                               英特医药
          片装置                                                       药材
          一种中药饮片储存运行装                                               英特医药
          置                                                         药材
          一种中药饮片加工干燥装                                               英特医药
          置                                                         药材
          一种实用高效的中药磨粉                                               英特医药
          机                                                         药材
          一种中药材加工用旋转蒸                                               英特医药
          发器                                                        药材
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序
                 专利名称           专利类型         授权日期               专利号          所有权人
号
                                                                             药材
     一种便于加药的中医药搅                                                             英特医药
     拌式智能煎药机                                                                 药材
                                                                             英特医药
                                                                             药材
                                                                             英特医药
                                                                             药材
     一种中药材种植用便于取                                                             英特医药
     苗的育苗装置                                                                  药材
                                                                             英特医药
                                                                             药材
                                                                             英特医药
                                                                             药材
     一种设有去除残渣功能的                                                             英特医药
     液体中药灌装装置                                                                药材
                                                                             英特医药
                                                                             药材
     一种中药专业用药材加工                                                             英特医药
     烘干设备                                                                    药材
     一种中草药加工用混料装                                                             英特医药
     置                                                                       药材
                                                                             英特医药
                                                                             药材
     一种中药材种植用可分类                                                             英特医药
     的药材收集装置                                                                 药材
     一种中药煎药设备清洗装                                                             英特医药
     置                                                                       药材
     带图形用户界面的智能煎                                                             英特医药
     药机                                                                      药材
     （3）域名
序                                     注册国
        注册域名            域名备案号                    注册日期           注册所有权人        注册情况
号                                     家/地区
                       浙 ICP 备
                       浙 ICP 备
                       浙 ICP 备
                       浙 ICP 备
                       浙 ICP 备
      drugoogle.com.   浙 ICP 备
      cn               05015041 号-1
      hzlakryfyxgs.c
      om
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序                                    注册国
        注册域名          域名备案号                     注册日期        注册所有权人             注册情况
号                                    家/地区
                     浙 ICP 备
                     浙 ICP 备
                     浙 ICP 备
                     浙 ICP 备
                     浙 ICP 备
                     浙 ICP 备
                     浙 ICP 备
                     号-1
                     浙 ICP 备
     （4）软件著作权
                                                                  首次发
序号          软件名称           证书号        公司名称        取得方式                        登记日期
                                                                  表日期
       英特医药互联网           软著登字第
       交易平台软件            0401408 号
       中药饮片生产质           软著登字第        英特医药
       量管理系统             8991690 号     药材
       中药饮片生产追           软著登字第        英特医药
       溯系统               8991763 号     药材
    （三）主要资产受限情形
      截至 2022 年 7 月 31 日，标的公司及其子公司资产存在的抵押、质押情况
如下：
                                                                              单位：元
                项目                    期末账面价值                            受限原因
房屋建筑物                                           178,613,082.72    抵押借款
土地使用权                                            26,505,512.97    抵押借款
货币资金                                            196,969,704.16    保证金等
应收账款                                            191,554,242.18    质押担保
应收票据                                             20,699,216.00    票据融资
                合计                              614,341,758.03
      受限资产具体情况如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
保，借款最高额为 5,580.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下的银行
短期借款本金余额为 2,000.00 万元。
至 2027 年 5 月 18 日期间办理约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额抵
押担保，借款最高额为 5,055.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下的
银行短期借款本金余额为 3,538.00 万元。
至 2027 年 4 月 23 日期间办理约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额抵
押担保，借款最高额为 388.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下的银
行短期借款本金余额为 270.00 万元。
保，借款最高额为 1,647.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下的银行
短期借款本金余额为 1,150.00 万元。
额抵押合同》，将位于嘉兴市安乐路 110-120 号、嘉兴市斜西街 132-134 号 5 幢
和嘉兴市斜西街 497 号的土地使用权和房屋建筑物作抵押，为嘉信医药自 2019
年 12 月 5 日至 2022 年 12 月 5 日期间办理约定的各项业务所实际形成的债权提
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
供最高额抵押担保，借款最高额为 3,000.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该
合同项下的银行短期借款本金余额为 1,990.00 万元。
（抵）字 0120 号的《最高额抵押合同》，将位于绍兴市百官街道解放街 125 号
的房屋建筑物和土地作为抵押物，为英特大通自 2021 年 4 月 12 日至 2026 年 4
月 12 日期间办理约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额抵押担保，抵押
担保的最高债权额为人民币 790.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下
的银行短期借款本金余额为 500.00 万元。
（抵）字 0139 号的《最高额抵押合同》，将位于绍兴市上虞区崧厦东街的土地
使用权和房屋建筑物作为抵押物，为英特大通自 2021 年 4 月 30 日至 2026 年 4
月 30 日期间办理约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额抵押担保，抵押
担保的最高债权额为人民币 750.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下
的银行短期借款本金余额为 500.00 万元。
屋建筑物和土地作为抵押物，对嘉兴英特自 2022 年 3 月 30 日至 2032 年 3 月 30
日期间办理约定的各项业务所形成的债务提供最高额抵押担保，抵押担保的最
高债权额为人民币 5,000.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下的应付
票据承兑净额为 1,994.00 万元。
（补）《最高额抵押合同补充协议》，将位于附海镇新塘路 588 号的房屋建筑物
和土地使用权作为抵押物，对宁波英特自 2016 年 3 月 4 日至 2024 年 7 月 16 日
期间办理约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额抵押担保，借款最高额
为 7,518.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下的银行短期借款本金余
额为 3,000.00 万元。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
年 1 月 20 日期间约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额抵押担保，抵押
担保的最高债权额为人民币 500.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下
的长期借款本金余额为 500.00 万元。
证金 566,940.00 元。
质字第 99572021Z01008 号和公高质字第 99572022Z01050 号《应收账款最高额
质押合同》，以嘉信医药对浙江省药械平台进行集中采购的公立医疗机构项目下
的应收账款为质押物，质押金额为 191,554,242.18 元。截至 2022 年 7 月 31 日，
该合同项下的银行短期借款本金余额为 8,000.00 万元。
 （四）对外担保及负债情况
   截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业存在的担保情形具体如下：
 （1）英特药业作为担保方为子公司提供担保事项
                                                             单位：元
                                                           担保是否已经履
  被担保方         担保金额           担保起始日          担保到期日
                                                             行完毕
英特一洲          15,819,662.08     2022/3/25      2023/3/22      否
医疗器械公司        20,000,000.00     2021/12/8      2022/12/8      否
医疗器械公司        15,000,000.00      2021/3/8      2023/3/17      否
淳安英特           6,700,000.00    2021/12/30     2022/11/30      否
宁波英特          10,000,000.00     2021/8/10       2022/8/9      否
宁波英特          19,000,000.00     2022 /6 /3      2023/6/3      否
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                                担保是否已经履
 被担保方         担保金额            担保起始日              担保到期日
                                                                  行完毕
宁波英特          43,330,000.00   2021 /11 /19        2022/11/19       否
宁波英特          19,600,000.00    2022 /2 /18         2022/8/18       否
宁波英特          20,000,000.00    2022 /3 /21         2023/3/29       否
温州英特         148,500,000.00    2021/10/21          2023/6/15       否
温州英特          48,500,000.00     2022/2/28          2023/2/24       否
英特生物制品         3,564,000.00     2022/3/10         2022/11/13       否
英特生物制品         3,011,900.00      2022/2/9           2023/1/6       否
英特大通          24,000,000.00     2022/4/28           2023/5/5       否
英特大通           9,000,000.00     2022/6/27          2022/9/27       否
英特海斯           9,600,000.00     2022/3/31          2022/9/23       否
湖州英特           9,996,000.00     2022/4/15         2022/10/25       否
英特盛健          16,886,769.55     2022/7/11          2023/7/19       否
嘉信医药          60,000,000.00      2022/2/8          2023/7/27       否
英特卫盛           9,500,000.00     2022/4/14         2022/11/24       否
英特医药药材        18,000,000.00      2022/4/8           2023/4/6       否
 （2）英特药业作为担保方为英特集团提供担保事项
                                                                  单位：元
         被担保方                   担保金额              担保起始日          担保到期日
英特集团                           300,000,000.00      2020-06-30     2023-06-29
  截至 2022 年 7 月 31 日，标的公司主要负债构成情况如下表所示：
                                                                 单位：万元
        项目                    金额                         主要构成
短期借款                               282,778.32    信用借款、保证借款
应付票据                                 71,427.39   银行承兑汇票
应付账款                               441,592.59    货款
其他应付款                              148,440.90    单位往来、押金保证金
  英特药业负债主要包含短期借款、应付票据、应付账款和其他应付款等。
七、主要财务指标
  英特药业 2020 年、2021 年和 2022 年 1-7 月简要合并财务数据如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                              单位：万元
      科目     2022 年 7 月 31 日     2021 年 12 月 31 日      2020 年 12 月 31 日
资产总额              1,314,359.62          1,164,504.50         1,105,955.99
负债总额              1,000,647.42           875,800.00           836,210.62
所有者权益              313,712.20            288,704.50           269,745.37
归属于母公司所有者
权益
      科目      2022 年 1-7 月             2021 年度            2020 年度
营业收入              1,691,101.22          2,672,834.50         2,500,669.88
营业成本              1,579,143.42          2,498,502.12         2,345,190.69
营业利润                37,878.03             56,467.02            44,504.57
利润总额                36,648.10             54,795.66            44,327.31
净利润                 26,918.78             40,553.82            32,463.95
归属于母公司股东的
净利润
扣除非经常性损益后
的归属于母公司股东           23,864.02             33,991.29            25,620.28
的净利润
  英特药业的非经常损益情况详见本报告书“第十节 管理层讨论与分析”之
“二、交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析”之“（四）盈利能力分
析”之“2、非经常性损益对经营成果的影响”。
八、关于股东出资及合法存续的情况说明
 （一）股东出资及合法存续情况
  截至本报告书出具之日，英特药业不存在出资不实或影响其合法存续的情
形。
 （二）本次交易的标的股权系标的公司少数股东权益
  英特药业为上市公司直接持有 50%股份的控股子公司，本次交易为收购英
特药业的少数股东权益。
  本次交易完成后，英特药业将成为上市公司的全资子公司，上市公司对于
英特药业的控制权将得到增强。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （三）标的股权转让是否已取得标的公司其他股东的同意或者符
 合公司章程规定的股权转让前置条件
  国贸集团、华辰投资已与英特集团签署《发行股份及支付现金购买资产协
议》及补充协议，一致同意英特集团以发行股份及支付现金的方式购买国贸集
团和华辰投资合计持有的英特药业 50%股权。英特药业是合法存续的有限责任
公司，国贸集团和华辰投资持有的英特药业股权系合法持有并有权处置的资
产，权属清晰，不存在质押、冻结等权利受到限制的情况。
  英特药业的《公司章程》中不存在影响本次交易的内容，也不存在其他影
响其独立性的协议或其他安排。
九、最近三年进行评估、估值或交易的情况
  最近三年内，除本次交易涉及的评估事项外，标的公司不存在涉及其他评
估或估值的事项的情形。
十、报告期的会计政策及相关会计处理
 （一）收入的确认原则和计量方法
  英特药业在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制
权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。
  履约义务，是指合同中英特药业向客户转让可明确区分商品或服务的承
诺。
  取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的
经济利益。
  英特药业在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履
约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满
足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，英特药业按照履约
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
进度，在一段时间内确认收入：
  （1）客户在英特药业履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利
益；
  （2）客户能够控制英特药业履约过程中在建的商品；
  （3）英特药业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且英特药业在
整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，英特药业
在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。
  对于在某一时段内履行的履约义务，英特药业根据商品和劳务的性质，采
用产出法或投入法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对
于客户的价值确定履约进度（投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履
约进度）。当履约进度不能合理确定时，英特药业已经发生的成本预计能够得到
补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为
止。
  （1）批发业务：英特药业产品主要为各类医药药品、医疗器械的销售，均
为国内销售。英特药业根据客户签定的销售合同或订单约定的交货方式，将产
品移交给客户，客户收到货物并验收合格后付款，英特药业在客户验收合格时
确认收入。
  （2）零售业务：英特药业通过所属的各零售门店进行现款销售（含银行
卡）或医保刷卡销售，以将商品销售给零售客户，并收取价款或取得银行刷卡
回执单、医保刷卡回执单时确认销售收入的实现。
 （二）会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间的差异及对
 利润的影响
  英特药业会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规、企业会
计准则的规定，主要会计政策和会计估计与上市公司不存在重大差异、与同行
业或同类资产不存在重大差异，对英特药业净利润无重大影响。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （三）财务报表的编制基础，确定合并报表时的重大判断和假设
  英特药业根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准
则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此
基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的规定，编制财务报表。
  英特药业对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续
经营能力产生重大怀疑的事项或情况。英特药业以持续经营为基础编制财务报
表是合理的。
 （四）合并原则、合并范围及变化情况
  英特药业合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括
英特药业所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。
  本报告期末纳入合并财务报表范围的子公司共 40 家，具体包括：
                                     持股比例     表决权比例
       子公司名称      子公司类型         级次
                                      （%）      （%）
医疗器械公司            控股子公司         1     70.00    70.00
英特医疗科技            控股子公司         2     51.00    51.00
英特医药药材            全资子公司         1    100.00    100.00
钱王中药              全资子公司         1    100.00    100.00
英特物流              全资子公司         1    100.00    100.00
温州英特物流            全资子公司         2    100.00    100.00
金华英特物流            全资子公司         2    100.00    100.00
英特怡年              全资子公司         1    100.00    100.00
英特健康文化            全资子公司         1    100.00    100.00
英特生物制品            全资子公司         1    100.00    100.00
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                         持股比例       表决权比例
       子公司名称       子公司类型          级次
                                          （%）        （%）
宁波英特               控股子公司          1      97.50       97.50
宁波英特物流             全资子公司          2      100.00      100.00
英特海斯               控股子公司          1      49.00       60.00
嘉兴英特               全资子公司          1      100.00      100.00
英特中药饮片             全资子公司          1      100.00      100.00
温州英特               控股子公司          1      51.00       51.00
杭州英特               控股子公司          1      51.50       51.50
湖州英特               控股子公司          1      91.95       91.95
金华英特               全资子公司          1      100.00      100.00
英特盛健               控股子公司          1      51.00       51.00
英特大通               控股子公司          1      50.00       57.14
英特华虞               控股子公司          2      100.00      100.00
英特卫盛               控股子公司          1      70.00       70.00
新城卫盛               控股子公司          2      70.00       70.00
北门卫盛               控股子公司          2      70.00       70.00
东门卫盛               控股子公司          2      70.00       70.00
台州英特               控股子公司          1      51.00       51.00
浦江英特               全资子公司          1      100.00      100.00
浦江恒生               全资子公司          2      100.00      100.00
英特一洲               控股子公司          1      51.00       51.00
淳安英特               控股子公司          1      70.00       70.00
淳安健民               控股子公司          2      70.00       70.00
英特明州               全资子公司          1      100.00      100.00
健业资产               全资子公司          1      100.00      100.00
嘉信医药               控股子公司          1      50.69       50.69
嘉信元达物流             控股子公司          2      95.00       95.00
临安康锐               控股子公司          1      70.00       70.00
宁波英特怡年             全资子公司          1      100.00      100.00
英特电子商务             全资子公司          1      100.00      100.00
丽水英特               全资子公司          1      100.00      100.00
 （1）单次处置对子公司投资并丧失控制权
                                                    单位：万元
                                                  处置价款与处置投资对
                  股权处                    丧失控制权
           股权处置         股权处       丧失控制            应的合并财务报表层面
 子公司名称            置比例                    时点的确定
            价款          置方式       权的时点            享有该子公司净资产份
                  （%）                      依据
                                                     额的差额
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
浙江英特医学诊断
技术有限公司
永康英特药业有限
公司
 （2）其他原因的合并范围变动
化 2020 年 5 月 31 日经审计的账面净资产为对价从子公司英特怡年收购 100%股
权，并于 2021 年 4 月 16 日完成工商变更，英特健康文化成为英特药业全资子
公司。
元，已在丽水市市场监督管理局登记注册，取得统一社会信用代码为
吸收合并下属全资子公司杭州环东大药房有限公司，于 2020 年 10 月 12 日股东
决定同意并通过吸收合并协议，本次吸收合并属于同一控制下且不需要支付对
价的企业合并，不涉及非货币性资产支付，吸收合并完成后，英特怡年作为存
续方，承继及承接杭州环东大药房有限公司的全部资产、负债、合同及其他一
切权利与义务，杭州环东大药房有限公司于 2021 年 1 月 18 日办理完成所有工
商注销手续。
执照，丧失法人资格。
子公司。
 （五）重大会计政策或会计估计与上市公司存在的差异情况
   报告期内，英特药业与上市公司不存在重大会计政策差异。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （六）重大会计政策或会计估计的变更情况
                  会计政策变更的内容和原因                                               备注
标的公司自 2020 年 1 月 1 日采用《企业会计准则第 14 号——收入》（财会
                                                                            （1）
〔2017〕22 号）相关规定
标的公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部 2018 年修订的《企业会计准则第
                                                                            （2）
标的公司自 2021 年 2 月 2 日起执行财政部 2021 年发布的《企业会计准则解
                                                                            （3）
释第 14 号》
标的公司自 2021 年 12 月 31 日起执行财政部 2021 年发布的《企业会计准则
                                                                            （4）
解释第 15 号》
 （1）执行新收入准则对英特药业的影响
   英特药业自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的《企业会计准则
第 14 号-收入》。根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调
整首次执行当期期初（2020 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金
额，对可比期间信息不予调整。
   在执行新收入准则时，英特药业仅对首次执行日尚未执行完成的合同的累
计影响数进行调整；对于最早可比期间期初之前或 2020 年年初之前发生的合同
变更未进行追溯调整，而是根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履
行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊
交易价格。
   执行新收入准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
                                                                        单位：万元
                                           累积影响金额
 项目    2019 年 12 月 31 日                                               2020 年 1 月 1 日
                              重分类         重新计量           小计
预收款项           11,763.00            -       -11,684.72   -11,684.72             78.28
合同负债                      -         -        10,308.20   10,308.20          10,308.20
其他流动
                          -         -         1,376.52    1,376.52           1,376.52
负债
负债合计          825,434.82            -                -            -        825,434.82
  注：上表仅呈列受影响的财务报表项目，不受影响的财务报表项目不包括在内，因此
所披露的小计和合计无法根据上表中呈列的数字重新计算得出。
   执行新收入准则对 2020 年 12 月 31 日合并资产负债表的影响如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                             单位：万元
     项目                报表数               假设按原准则                影响
预收款项                             17.54      11,828.73           -11,811.19
合同负债                         10,447.09              -            10,447.09
其他流动负债                        1,364.10              -             1,364.10
   负债合计                     836,210.62     836,210.62                    -
 （2）执行新租赁准则对标的公司的影响
  英特药业自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部 2018 年修订的《企业会计准则
第 21 号——租赁》。
  在首次执行日，英特药业选择不重新评估此前已存在的合同是否为租赁或
是否包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则
下识别为租赁的合同采用本准则衔接规定。
  此外，英特药业对上述租赁合同选择按照《企业会计准则第 28 号——会计
政策、会计估计变更和差错更正》的规定采用选择采用简化的追溯调整法进行
衔接会计处理，即调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关
项目金额，不调整可比期间信息，并对其中的经营租赁根据每项租赁选择使用
权资产计量方法和采用相关简化处理，具体如下：
  英特药业对低价值资产租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。
根据新租赁准则的衔接规定，英特药业在首次执行日前的低价值资产租赁，自
首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理，不对低价值资产租赁进行追溯调
整。
  执行新租赁准则对 2021 年 1 月 1 日财务报表相关项目的影响列示如下：
                                                             单位：万元
       项目      2020 年 12 月 31 日      累积影响金额             2021 年 1 月 1 日
预付款项                   25,221.70            -1,002.20            24,219.50
使用权资产                           -          15,210.56             15,210.56
长期待摊费用                  3,314.20             -160.00              3,154.20
资产合计                 1,105,955.99          14,048.37          1,120,004.36
一年内到期的非流动负
                                -           6,310.92              6,310.92
债
租赁负债                            -           7,737.44              7,737.44
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
负债合计                    836,210.62        14,048.37            850,258.99
  注：上表仅呈列受影响的财务报表项目，不受影响的财务报表项目不包括在内，因此
所披露的小计和合计无法根据上表中呈列的数字重新计算得出。
加权平均值
   英特药业于 2021 年 1 月 1 日确认租赁负债人民币 14,048.37 万元、使用权
资产人民币 15,210.56 万元。对于首次执行日前的经营租赁，英特药业采用首次
执行日增量借款利率折现后的现值计量租赁负债，该等增量借款利率的加权平
均值为 3.85-5.22%。
赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值，与计入首次执行日资
产负债表的租赁负债的差额
   英特药业于 2021 年 1 月 1 日确认的租赁负债与 2020 年度财务报表中披露
的重大经营租赁承诺的差额信息如下：
                                                            单位：万元
                   项目                                 2021 年 1 月 1 日
加：未在 2020 年 12 月 31 日确认但合理确定将行使续租选择权
导致的租赁付款额的增加
减：采用简化处理的最低租赁付款额                                                  233.06
 其中：短期租赁                                                          101.89
    剩余租赁期少于 12 个月的租赁                                              131.18
加权平均增量借款利率（%）                                                   3.85-5.22
   此外，首次执行日开始英特药业将偿还租赁负债本金和利息所支付的现金
在现金流量表中计入筹资活动现金流出，支付的采用简化处理的短期租赁付款
额和低价值资产租赁付款额以及未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额仍然计
入经营活动现金流出。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （3）执行企业会计准则解释第 14 号对标的公司的影响
〔2021〕1 号，以下简称“解释 14 号”），自 2021 年 2 月 2 日起施行（以下简
称“施行日”）。
  英特药业自施行日起执行解释 14 号，执行解释 14 号对本报告期内财务报
表无重大影响。
 （4）执行企业会计准则解释第 15 号对标的公司的影响
〔2021〕35 号，以下简称“解释 15 号”），其中“关于资金集中管理相关列
报”内容自发布之日起施行，“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或
者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理（以下简称‘试运行销
售’）”和“关于亏损合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起施行。英特药业
自 2021 年 12 月 31 日起执行解释 15 号，执行解释 15 号对可比期间财务报表无
重大影响。
  报告期内，英特药业的主要会计估计未发生变更。
 （七）行业特殊的会计处理政策
  报告期内，英特药业不存在特殊的会计处理政策。
十一、交易标的涉诉情况
 （一）报告期末重大未决诉讼情况
  截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业及其控股子公司不存在尚未了结的涉案
金额超过 1,000 万元的重大诉讼。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （二）报告期末非重大未决诉讼情况
  截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业及其控股子公司尚未了结的单笔涉案金
额不足 1,000 万的诉讼、仲裁的进展情况如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                  涉诉金额
序号   原告    被告                                 案件基本情况                                     诉讼进展情况
                  （万元）
                           浙江英特医药药材有限公司为杭州万承志堂高银街中医门诊有
                                                                                原被告双方于 2022 年 8 月 16 日在杭州市
           杭州万             限公司的供应商，合作期间向其销售中药饮片及提供煎药服
                                                                                上城区人民调解委员会达成调解协议，明
     浙江英   承志堂             务。
                                                                                确杭州万承志堂高银街中医门诊部有限公
     特医药   高银街             杭州万承志堂高银街中医门诊有限公司拖欠约 25.76 万元货款
     药材有   中医门             未支付，及 5 万元保证金未退还。经多次催告未果，浙江英特
                                                                                药材有限公司货款、保证金及律师费，合
     限公司   诊有限             医药药材有限公司遂于 2022 年 6 月 24 日诉至法院，要求杭州
                                                                                计 32.26 万元。目前原告浙江英特医药药材
            公司             万承志堂高银街中医门诊有限公司支付拖欠的货款约 25.76 万
                                                                                有限公司已收回全部欠款。
                           元、违约金 100 万元及律师费 1.5 万元。
                           药药材有限责任公司）与郑雄平签订了《房屋租赁合同》，约
                           定郑雄平将坐落在淳安县第二人民医院对面民房一幢 1 层使用                        本案一审法院已 于 2022 年 8 月 16 日作出
                           面积 168 平方米出租给淳安英特药业有限公司，租赁期限自                        一审判决，郑雄平、吴小珠于本判决生效
                           元，从第四年开始每年递增 8%，租金按年缴纳，同时支付保                         司租金 1.2 万元，并支付该款自 2022 年 5
     淳安英
           郑  雄            证金 0.3 万元。                                           月 2 日起至付清 3 之日止按年利率 3.7%计
     特药业
     有限公
           小珠              整，提出不再租赁房屋，经双方协商，于 2021 年 6 月 29 日由                  本案经司法强制执行，一审法院于 2022 年
     司
                           郑雄平、吴小珠向淳安英特药业有限公司出具《还款协议》，                          11 月 25 日作出执行裁定书，淳安英特药业
                           确认房子不再续租，由于当年房租已付，所以郑雄平、吴小珠                          有限公司受偿 0.16 万元，由于暂未发现被
                           应退回多交租金 1.2 万元，并于 2022 年 5 月 1 日还清，其中                执行人郑雄平、吴小珠有其他可供执行的
                           但是经多次催要，郑雄平、吴小珠至今未付。鉴于此，淳安英
                           特药业有限公司于 2022 年 5 月 23 日起诉至法院。
     浙江嘉   浙江东
                           厦股份有限公司就涉案买卖合同纠纷达成司法调解，明确：                           20 日作出的民事裁定，对浙江东兴商厦股
     信医药   兴商厦
     股份有   股份有
                           股份有限公司尚欠浙江嘉信医药股份有限公司货款 242.51 万                      商厦股份有限公司破产财产分配方案》予
     限公司   限公司
                           元及律师费 13 万元，合计 255.51 万元。（3）浙江嘉信医药股                  以认可。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                 涉诉金额
序号   原告    被告                               案件基本情况                                      诉讼进展情况
                 （万元）
                         份有限公司对浙江东兴商厦股份有限公司坐落于桐乡市梧桐街                           根据该分配方案，嘉信医药首次可分配
                         道 庆 丰 北 路 900 号 东 兴 生 活 广 场 2 幢 之 3004 室 、 3007 室 、   90.79 万元（包括优先债权及普通债权），
                         浙江省桐乡市人民法院出具相应民事调解书后，浙江东兴商厦                           嘉信医药收到首次分配款 89.31 万元（扣除
                         股份有限公司并未清偿上述债务。                                       担保物管理费）。
                         在此之后，浙江东兴商厦股份有限公司被浙江省桐乡市人民法
                         院裁定进入企业破产程序之中，浙江嘉信医药股份有限公司已
                         申报破产债权。
                         浙江英特药业有限责任公司与杭州义德中医院存在药品购销关
                         系，由浙江英特药业有限责任公司向杭州义德中医院销售药
                         品。在 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 15 日期间，英特药业
     浙江英   杭州义
                         累计发货金额总计为 161.93 万元，扣除退货金额 43.92 万元、
     特药业   德中医
     有限责   医院有
                         元，但其仍有 23.66 万元尚未支付。另有浙江英特药业有限责
     任公司   限公司
                         任公司药品分公司在此期间发货 0.04 万元，杭州义德中医院
                         也未支付，两项共计 23.70 万元。经催讨无果，浙江英特药业
                         有限责任公司遂于 2022 年 6 月 15 日起诉至法院。
                                                                               本案一审法院已 于 2022 年 7 月 28 日作出
                                                                               一审判决，判决事项包括：（1）被告浙江
                         顾文英通过安徽阜阳新特药业有限责任公司向浙江英特医药药
                                                                               英特医药药材有限公司于本判决生效之日
                         材有限公司多次采购货物，之后拖欠货款未还。原告陈德妙为
           浙江英                                                                 起十日内归还原告陈德妙涉案房屋的产权
                         顾文英前夫，因顾文英拖欠货款事宜，陈德妙自愿将其房产证
           特医药                                                                 证书；（2）被告浙江英特医药药材有限公
           药材有                                                                 司于本判决生效之日起十日内赔偿原告陈
                         还 款 ， 双 方 签 署 了 相 应 《 备 忘 录 》。 后 因 顾 文 英 案 迟 迟 未 了
           限公司                                                                 德妙损失 0.15 万元。本案原被告双方均未
                         结，该房产证未归还原告陈德妙，原告陈德妙遂于 2022 年 5
                                                                               提出上诉，一审判决已生效。目前，被告
                         月 20 日起诉至法院要求归还。
                                                                               浙江英特医药药材有限公司已按照一审判
                                                                               决内容履行完毕。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                             涉诉金额
序号   原告          被告                                     案件基本情况                                     诉讼进展情况
                             （万元）
                 洲   （   温           格的药品，导致夏秀眉的病情加重。鉴于此，夏秀眉于 2022                        鹿城区人民法院达成调解，英特一洲（温
                 州   ）   医           年 6 月 29 日起诉要求赔偿医疗费、护理费等合计 8.37 万元。                  州）医药连锁有限公司向夏秀眉支付赔偿
                 药   连   锁                                                                款 4.5 万元，已支付 2.42 万元，余款 2.08
                 有   限   公                                                                万元三日内支付完毕。目前，被告英特一
                 司                                                                        洲（温州）医药连锁有限公司已按照民事
                                                                                          调解书内容履行完毕。
                                                                                          经双方协商，现已就涉案买卖合同货款结
                                                                                          算事宜，达成和解协议:（1）双方之间存有
                                                                                          案号为(2022) 黑 0109 民初 11210 号纠纷，
                                                                                          哈尔滨圣泰生物制药有限公司承诺于 2022
                                     哈尔滨圣泰生物制药有限公司系药品生产企业。2017 年 4 月
                                                                                          年 9 月 26 日前向哈尔滨市松北区人民法院
     哈   尔   滨                                                                            完成撤诉，并不再进行后续诉讼行为。
                 浦江英                 司采购了巴仙苁蓉强肾胶囊药品，双方签署相应供货合同，合
     圣   泰   生                                                                            （2）哈尔滨圣泰生物制药有限公司向浦江
                 特药业                 同总价款为 19.01 万元。哈尔滨圣泰生物制药有限公司称浦江
                 有限公                 英特药业有限公司收到药品后，尚拖欠约 5.72 万元货款未支
     有   限   公                                                                            2022 年 9 月 30 日前办理 510 盒巴仙苁蓉强
                 司                   付，遂于 2022 年 7 月 1 日诉至法院，要求浦江英特药业有限
     司                                                                                    肾胶囊(0.3g*12 粒*2 板)红字增值税发票提
                                     公司支付货款人民币 5.7 万元，并支付 2022 年 5 月 5 日至结
                                                                                          供给浦江英特药业有限公司。（3）浦江英
                                     付完毕时止违约金。
                                                                                          特药业有限公司在收到哈尔滨圣泰生物制
                                                                                          药有限公司按本协议约定提供退货协议及
                                                                                          红字增值税发票后 3 个工作日内一次性支
                                                                                          付 1.5 万元。
                                     哈 尔 滨 圣 泰 生 物 制 药 有 限 公 司 系 药 品 生 产 企 业 。 2017 年 5   经双方协商，现已就涉案买卖合同货款结
     哈   尔   滨                       月，浙江嘉信医药股份有限公司向哈尔滨圣泰生物制药有限公                          算事宜，达成和解协议：浙江嘉信医药股
                 浙江嘉
     圣   泰   生                       司采购了巴仙苁蓉强肾胶囊和转移因子口服溶液药品，双方签                          份有限公司于 2022 年 11 月 18 日前一次性
                 信医药
                 股份有
     有   限   公                       制药有限公司称浙江嘉信医药股份有限公司收到药品后，尚拖                          哈尔滨圣泰生物制药有限公司办理撤诉手
                 限公司
     司                               欠 约 2.28 万 元 货 款 未 支 付 ， 遂 于 2022 年 6 月 21 日 诉 至 法   续。
                                     院，要求浙江嘉信医药股份有限公司支付货款人民币 2.28 万                       黑龙江省哈尔滨市松北区人民法院已于
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                 涉诉金额
序号   原告    被告                           案件基本情况                        诉讼进展情况
                 （万元）
                          元，并支付 2022 年 5 月 6 日至结付完毕时止违约金。    2022 年 11 月 18 日作出一审民事裁定，准
                                                             许哈尔滨圣泰生物制药有限公司撤诉。
                          浦江英特药业有限公司于 2021 年 6 月与西安高科陕西金方药
                          业公司签订射干抗病毒注射液的品种经销协议。在协议执行过        本案尚在仲裁阶段；浦江英特药业有限公
     西安高   浦江英
     科陕西   特药业
     金方药   有限公
                 反诉）      停止侵权、赔偿损失（即支付 282.24 万元的违约金）等违约    由西安高科陕西金方药业公司赔偿浦江英
     业公司   司
                          责任。经协商未果，西安高科陕西金方药业公司就该事宜向西        特药业有限公司的经济损失 19.44 万元。
                          安仲裁委员会申请仲裁。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    在上述截至报告期末尚未了结的诉讼、仲裁案件中，序号 1-4 案件中英特
药业或其子公司作为原告，且本次交易作价依据的评估方法为收益法，因此上
述案件在评估基准日不会对评估作价产生重大不利影响。
    后续处理中案件 1 及案件 2 的债权债务金额没有发生重大变化且涉案债务
人均已履行完毕；案件 3 已由浙江省桐乡市人民法院作出民事裁定，对浙江东
兴商厦股份有限公司破产管理人制作的《浙江东兴商厦股份有限公司破产财产
分配方案》予以认可，浙江嘉信医药股份有限公司首次分配金额为 89.31 万
元；案件 4 尚在一审审理阶段，但涉案金额较小；因此上述案件的处理不会对
本次交易及评估作价产生重大不利影响。
    在上述截至报告期末尚未了结的诉讼、仲裁案件中，序号 5-8 案件英特药
业或其子公司作为被告的案件，涉诉金额较小，涉诉金额与涉案各方最终和
解、调解金额差异不大，涉案债权债务金额没有发生重大变化且涉案债务人均
已履行完毕，因此，该等案件不会对本次交易及评估作价产生重大不利影响。
    序号 9 案件尚仲裁阶段，经与英特集团法务负责人访谈确认，该案英特药
业胜诉概率较大，因此在评估基准日未计提预计负债，该案的处理不会对本次
交易及评估作价产生重大不利影响。
    （三）报告期后新增诉讼或其他纠纷情况
    报告期末至本报告书出具之日，英特药业及其控股子公司新增的诉讼、仲
裁的进展情况如下：
序              涉诉金额
    原告   被告             案件基本情况              诉讼进展情况
号              （万元）
         浙江英                          本 案 双 方 已 于 2022 年 12 月
         特中药          员工吕某以请假期间未
         饮片有          发工资为由，要求浙江
          限公                          饮片有限公司基于申请人吕
                      英特中药饮片有限公
                      司、浙江英特集团股份
         江英特                          文关怀补偿金 0.9 万元。目前
         集团股          有限公司补足在此期间
                                      浙江英特中药饮片有限公司
         份有限          的工资合计 5.7 万元。
          公司                          已向吕某支付完成补偿金。
    该案涉诉金额较小，涉诉金额与涉案各方最终调解金额差异不大，涉案债
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
权债务金额没有发生重大变化且涉案债务人均已履行完毕，因此，该案件不会
对本次交易及评估作价产生重大不利影响。
十二、经营合规情况
  报告期内，英特药业所受到的行政处罚上述行政处罚不属于重大行政处
罚，不会构成本次交易的实质性障碍，具体情况详见本报告书“第二节 上市公
司基本情况”之“八、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员合规性说
明”。
 （一）行政处罚对标的公司生产经营的影响
  自 2019 年 1 月 1 日至报告期末，标的公司所受到的行政处罚的处罚类型及
所涉金额分类统计如下：
                单笔涉及金额
                                             处罚金额（元）
 序号   处罚类型    （含没收违法所得以         处罚数量（件）
                                            （不含没收违法所得）
                 及罚款）
      市场监督类
               小计                      15           173,025.00
      城市管理类
               小计                       3             1,500.00
      卫生健康类
               小计                       6            13,300.00
      税务类
             小计                         1            16,083.02
      公共安全类
             小计                         2               200.00
           合计                          27          204,108.02
    注：英特集团子公司英特药业于 2019 年 4 月完成对嘉信医药 50.69%股份的收购，
故 2019 年 1 月 1 日至收购时点嘉信医药及其子公司嘉信元达物流所受到的行政处罚未
计入上表。
  自 2019 年 至 报 告 期 末 ， 标 的 公 司 所 受 到 的 行 政 处 罚 合 计 处 罚 金 额
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
均已及时缴纳罚款并已按照相关行政处罚决定书的要求停止违法行为并积极进
行整改；根据该等处罚的事由及其处罚依据，该等行政处罚均不属于重大违法
违规行为，不会导致标的公司及其控股子公司和所属门店的正常生产经营发生
重大不利影响。
 （二）标的公司多次受到相同或类似行政处罚的原因
    英特药业及其控股子公司和所属门店多次受到相同或类似行政处罚的原因
主要在于：
    医药流通行业的规范运行事关人民的健康福祉，因此国家对该行业实行严
格的行政管理，制定了完善的法律法规体系以规范相关主体的行为。公司在经
营过程中严格按照《药品经营质量管理规范》的要求执行内部控制制度，定期
组织员工培训及合规执业宣导，以防范内部合规风险。但个别销售业务人员及
门店经营人员在业务开展过程中，由于合规意识相对淡薄而出现疏漏的情况仍
然存在，该等情形易导致标的公司受到行政处罚。
疵
    标的公司是浙江省医药流通行业区域龙头企业之一，为充分满足广泛的市
场需求，标的公司与众多制药厂商进行合作，销售的药品品类极为广泛。由于
药品生产的工艺较为复杂，容易出现个别批次药品因多种因素影响而不符合国
家药品质量标准的情形。
    根据《中华人民共和国药品管理法实施条例》第七十五条“药品经营企
业、医疗机构未违反《药品管理法》和本条例的有关规定，并有充分证据证明
其不知道所销售或者使用的药品是假药、劣药的，应当没收其销售或者使用的
假药、劣药和违法所得；但是，可以免除其他行政处罚”。
    报告期内，标的公司出现个别因销售抽检不合格药品而受到行政处罚的事
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
件，对于该类事件，标的公司在购进药品时对制药厂商及药品的合法性进行审
查，并在采购药品后依法进行收货、验收、入库、储存养护、出库复核，获知
药品检测不合格信息后及时召回不合格药品，履行了法定义务，不存在主观违
反《药品管理法》和《中华人民共和国药品管理法实施条例》相关规定的情
形，未受到主管部门除没收违法所得外的其他行政处罚。
 （三）标的公司的内部控制制度执行情况
  英特药业系上市公司英特集团的控股子公司，在内部控制方面，严格参照
上市公司的相关制度执行。作为医药流通企业，上市公司及标的公司均按照
《药品经营质量管理规范》的要求制定并执行相关内部控制制度。
  上市公司制定了《浙江英特集团股份有限公司采购管理办法》《浙江英特集
团股份有限公司质量管理制度》等内部控制制度对药品采购流程控制和药品质
量管理方面做出了明确的要求，并根据相关制度文件的要求，对经营环节的质
量保障执行合规监控。此外，上市公司高度重视生产经营中有关产品质量、职
业健康、安全生产、环境保护等方面的事项，制定了《浙江英特集团股份有限
公司健康安全环保管理规定》以及相关子制度，对相关职能部门的工作流程提
出了明确的指引及控制措施。在此基础上，公司与主要子公司负责人均签署
《浙江英特集团股份有限公司 QHSE 和节能减排目标管理责任书》，对于公司在
质量管理、执业健康等方面的责任进行了明确的划分，确保相关制度的有效执
行。
  除上市公司外，公司子公司作为业务层面的执行单位，结合《药品经营质
量管理规范》及上市公司相关制度和本单位实际情况，亦制定了与各自生产经
营相匹配的内部控制制度。如标的公司及其主要子公司均制定了《质量风险管
理制度》《人员资质与质量培训管理制度》《人员健康与卫生质量管理制度》《质
量事故管理制度》《不合格药品质量管理制度》《电子商务质量管理制度》等在
质量控制、合规管理、人员培训方面的相关制度。
较于报告期前两年已明显改善。此外，嘉信医药 2019 年 4 月前受到行政处罚 5
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
件，合计缴纳罚款 42,000 元，自 2019 年 4 月受英特药业控制至今，未受到任何
行政处罚。由此可见，标的公司的合法合规经营情况明显改善，上市公司、标
的公司及其子公司的内部控制制度均得到有效执行。
 （四）目前是否仍存在类似生产经营不规范的情况
  英特药业及其控股子公司和所属门店相关处罚对应的违法行为均已有效整
改，相关生产经营活动合规及风控有效提高。截至本报告书出具之日，英特药
业及其控股子公司和所属门店不存在其他未披露的行政处罚事项。
 （五）进一步健全内控制度、保证合法合规运营的具体措施
  根据天职会计师出具的无保留意见的《内部控制鉴证报告》（天职业字
[2022]99-1 号），上市公司于 2021 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》
和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
  本次交易完成后，上市公司对于英特药业的控制力能够进一步增强，上市
公司将通过严格监督标的公司的公司治理情况，深化标的公司的业务规范水
平。此外，上市公司承诺，上市公司与标的公司将通过加强信息化建设，逐步
实现业务流程的全电子化操作，强化业务流程控制，有效加强母子公司一体的
内部控制；通过加强对英特药业的内部监督，完善各项业务的操作流程，由相
关职能部门牵头负责各个环节内控流程执行情况的审查及监督，避免因内控制
度执行不力等原因造成合规风险；通过加强人员合规培训，提高人员合规意识
和技能，宣导公司内部控制制度及相关措施，督促其遵守相关法律法规及公司
规章制度，熟悉各项工作的规范流程，合规操作。
  综上，上市公司及标的公司已制定并有效执行了健全的内部控制制度，本
次交易后，上市公司及标的公司将结合公司治理实际及合规风险防范的需要，
制定更具针对性的内部控制措施，保证合法合规经营。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
十三、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等
有关报批事项的情况
  英特药业为英特集团控股子公司，本次交易的标的资产系英特药业少数股
权，不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项。
截至本报告书出具之日，英特药业亦不存在正在执行的涉及立项、环保、用
地、规划、施工建设等有关报批事项的重要固定资产投资项目。
  英特药业正常生产经营所涉及的行业准入事项详见本报告书“第四节 交易
标的基本情况”之“十四、对英特药业及其控股子公司生产经营存在重大影响
的业务资质、许可及法律规定的强制认证文件取得情况”。
十四、对英特药业及其控股子公司生产经营存在重大影响的业
务资质、许可及法律规定的强制认证文件取得情况
  英特药业及其控股子公司主要从事药品和器械等产品批发及零售业务，涵
盖药品、中药材和医疗器械等产品，英特药业合并范围内的控股子公司钱王中
药和英特中药饮片报告期内曾从事中药饮片的生产业务。根据《药品管理法》
《食品经营许可管理办法》《医疗器械经营监督管理办法》《互联网药品信息服
务管理办法》等食品药品生产经营相关法律法规，英特药业及其控股子公司已
经取得了与生产经营相适应的必要资质、许可，符合国家食品药品生产经营相
关法律法规的规定。
  截至 2022 年 7 月 31 日，标的公司及其子公司相关法人主体已取得的药品
经营许可证、药品生产许可证、第三类医疗器械经营许可证、第二类医疗器械
经营备案、互联网药品信息服务资格证书、食品经营许可证等许可资格的具体
情况如下：
 （一）药品经营许可证
  根据《药品管理法》（2019 修订）第五十一条，从事药品批发活动，应当
经所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门批准，取得药品经营
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
许可证。从事药品零售活动，应当经所在地县级以上地方人民政府药品监督管
理部门批准，取得药品经营许可证。无药品经营许可证的，不得经营药品。
      截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业及子公司持有的药品经营许可证具体情
况如下：
序号       持有人     证书编号          经营类别     有效期截止日        发证机关
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     嘉兴市市场监
                                                      督管理局
         嘉兴英特
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     杭州市市场监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     宁波市市场监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
         湖州英特
                                                     湖州市市场监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     杭州市市场监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
                                                     浙江省药品监
                                                      督管理局
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序号       持有人          证书编号         经营类别       有效期截止日          发证机关
                                                              督管理局
                                                             浙江省药品监
                                                              督管理局
         英特一洲
                                                             温州市市场监
                                                              督管理局
                                                             福建省药品监
                                                              督管理局
                                                             浙江省药品监
                                                              督管理局
                                                             浙江省药品监
                                                              督管理局
                                                             浙江省药品监
                                                              督管理局
                                                             金华市市场监
                                                              督管理局
                                                             舟山市市场监
                                                              督管理局
                                                             舟山市市场监
                                                              督管理局
                                                             舟山市市场监
                                                              督管理局
                                                             杭州市市场监
                                                              督管理局
                                                             绍兴市市场监
                                                              督管理局
 （二）药品生产许可证
      根据《药品管理法》（2019 修订）第四十一条，从事药品生产活动，应当
经所在地省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门批准，取得药品生产
许可证。无药品生产许可证的，不得生产药品。
      截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业及子公司持有的药品生产许可证具体情
况如下：
序号     持有人     许可证号         生产范围            生产地址     有效期截止日         发证机关
                          中药饮片[净制、
                                            浙江省新
                          切制、炒制、炙                                   浙江省药
       英特中药       浙                         昌县澄潭
        饮片     20000261                     街道白桦
                           制、蒸制、燀                                    理局
                                             坪9号
                            制、烫制]
                          中药饮片（含毒           杭州市拱                    浙江省药
                  浙
                            口服饮片）           路 32 号                   理局
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （三）第三类医疗器械经营许可证
     根据《医疗器械经营监督管理办法》（2022 年修正）第十条，从事第三类
医疗器械经营的，经营企业应当向所在地设区的市级负责药品监督管理的部门
提出申请。
     截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业及子公司持有第三类医疗器械经营许可
具体情况如下：
                                经营
序号      持有人       证书编号               有效期截止日       发证机关
                                类别
               浙杭食药监械经营许                          杭州市市场
               浙金食药监械经营许                          金华市市场
               浙杭食药监械经营许                          杭州市市场
               浙甬食药监械经营许                          宁波市市场
               浙杭食药监械经营许                          杭州市市场
               浙嘉食药监械经营许                          嘉兴市市场
               浙金食药监械经营许                          浙江省药品
               浙杭食药监械经营许                          杭州市市场
               浙杭食药监械经营许        批零                杭州市市场
               浙丽食药监械经营许                          丽水市市场
               浙甬食药监械经营许                          宁波市市场
               浙甬食药监械经营许                          宁波市市场
               浙湖食药监械经营许                          湖州市市场
               浙杭食药监械经营许        批零                杭州市市场
               浙舟食药监械经营许        批零                舟山市市场
                 浙杭药监械许                           杭州市市场
               浙杭食药监械经营许                          杭州市市场
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                经营
序号      持有人       证书编号               有效期截止日       发证机关
                                类别
               浙温食药监械经营许        批零                温州市市场
               浙温食药监械经营许        批零                温州市市场
               闽榕食药监械经营许                          福州市市场
               浙嘉食药监械经营许                          嘉兴市市场
               浙绍食药监械经营许                          绍兴市市场
               浙衢食药监械经营许                          衢州市市场
               浙金食药监械经营许                          金华市市场
               浙温食药监械经营许                          温州市市场
               浙金食药监械经营许                          金华市市场
               浙杭食药监械经营许                          杭州市市场
               浙舟食药监械经营许                          舟山市市场
               浙舟食药监械经营许                          舟山市市场
               浙舟食药监械经营许                          舟山市市场
                浙杭药监械经营许                          杭州市市场
               浙嘉食药监械经营许                          嘉兴市市场
               浙绍食药监械经营许                          绍兴市市场
 （四）第二类医疗器械经营备案凭证
     根据《医疗器械经营监督管理办法》（2022 年修正）第二十一条，从事第
二类医疗器械经营的，经营企业应当向所在地设区的市级负责药品监督管理的
部门备案，并提交符合规定的资料，即完成经营备案，获取经营备案编号。
     截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业及子公司持有第二类医疗器械经营备案
具体情况如下：
序                               经营
        持有人       备案编号                备案日期        发证机关
号                               类别
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序                               经营
      持有人         备案编号               备案日期         发证机关
号                               类别
               浙杭食药监械经营备                          杭州市市场
               浙金食药监械经营备        批零                金华市市场
               浙杭食药监械经营备                          杭州市市场
               浙甬食药监械经营备        批零                宁波市市场
                浙杭药监械经营备                          杭州市市场
               浙嘉食药监械经营备        批零                嘉兴市市场
               浙金食药监械经营备        批零                金华市市场
               浙杭食药监械经营备                          杭州市市场
               浙杭食药监械经营备                          杭州市市场
               浙丽食药监械经营备                          丽水市市场
               浙甬食药监械经营备                          宁波市市场
               浙甬食药监械经营备                          宁波市市场
               浙湖食药监械经营备        批零                湖州市市场
               浙杭食药监械经营备        批零                杭州市市场
               浙舟食药监械经营备        批零                舟山市市场
                浙杭药监械经营备                          杭州市市场
               浙台食药监械经营备        批零                台州市市场
               浙温食药监械经营备        批零                温州市市场
               浙温食药监械经营备        批零                温州市市场
               闽榕食药监械经营备                          福州市市场
               浙嘉食药监械经营备                          嘉兴市市场
               浙绍食药监械经营备                          绍兴市市场
               浙衢食药监械经营备                          衢州市市场
               浙金食药监械经营备                          金华市市场
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序                                   经营
        持有人         备案编号                        备案日期     发证机关
号                                   类别
                浙温食药监械经营备                                温州市市场
                浙金食药监械经营备                                金华市市场
                浙杭食药监械经营备                                杭州市市场
                浙舟食药监械经营备                                舟山市市场
                浙舟食药监械经营备                                舟山市市场
                浙舟食药监械经营备                                舟山市市场
                 浙杭药监械经营备                                杭州市市场
                浙嘉食药监械经营备                                嘉兴市市场
                浙绍食药监械经营备                                绍兴市市场
 （五）道路运输经营许可证
     根据《中华人民共和国道路运输条例》（2022 年修正）第二十四条，申请
从事货运经营的，应当依法向市场监督管理部门办理有关登记手续后，应提出
申请并提交符合规定条件的相关材料。收到申请的交通运输主管部门予以许可
的，向申请人颁发道路运输经营许可证。
     截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业及子公司持有道路运输经营许可证的具
体情况如下：
序号      公司名称       证照编号            有效期截止日              发证机关
                浙交运管许可杭字
                浙交运管许可金字
                浙交运管许可温字
                浙交运管许可甬字
                浙交运营许可嘉字
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                                           （修订稿）
 （六）互联网药品信息服务资格证
     根据《互联网药品信息服务管理办法》（2017 年修正）第六条，拟提供互
联网药品信息服务的网站，应当在向国务院信息产业主管部门或者省级电信管
理机构申请办理经营许可证或者办理备案手续之前，按照属地监督管理的原
则，向该网站主办单位所在地省、自治区、直辖市食品药品监督管理部门提出
申请，经审核同意后取得提供互联网药品信息服务的资格。
     截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业及子公司持有互联网药品信息服务资格
证书的具体情况如下：
序号     持有人      证书编号             有效期截止日            发证机关
              （浙）-经营性-
              （浙）-经营性-
              （浙）-经营性-
              （浙）-非经营性-
              （浙）-经营性-
              （浙）-经营性-
 （七）食品经营许可证
     根据《食品安全法》第三十五条（2021 年修正），国家对食品生产经营实
行许可制度。从事食品生产、食品销售、餐饮服务，应当依法取得许可。但
是，销售食用农产品和仅销售预包装食品的，不需要取得许可。仅销售预包装
食品的，应当报所在地县级以上地方人民政府食品安全监督管理部门备案。
     因此，标的公司及其子公司相关法人主体及分支机构仅销售预包装食品
的，无需取得或续期《食品经营许可证》。
     截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业及子公司持有食品经营许可证的具体情
况如下：
序
       持有人        证书编号           有效期截止日            发证机关
号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
序
      持有人         证书编号           有效期截止日            发证机关
号
                                                   场监督管理局
                                                宁波市鄞州区市场监督管
                                                      理局
                                                湖州市市场监督管理局湖
                                                  州南太湖新区分局
                                                台州市椒江区市场监督管
                                                      理局
                                                温州市鹿城区市场监督管
                                                      理局
                                                温州市鹿城区市场监督管
                                                      理局
                                                绍兴市上虞区市场监督管
                                                      理局
                                                衢州市柯城区市场监督管
                                                      理局
                                                温州市市场监督管理局经
                                                  济技术开发区分局
                                                舟山市市场监督管理局定
                                                     海分局
                                                绍兴市上虞区市场监督管
                                                      理局
 （八）其他证照
     除以上资质外，英特药业及其子公司拥有的其他资质情况如下：
[A5345]”的辐射安全许可证，该证书有效期至 2027 年 1 月 24 日。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （九）英特药业分支机构的经营资质、许可情况
  英特药业及其子公司相关分支机构持有的药品经营许可、第三类医疗器械经营许可、第二类医疗器械经营备案、食品经营许可情
况如下：
    分支机构名称        药品经营许可          医疗器械经营许可                医疗器械经营备案              食品经营许可证
英特药业药品分公司        浙 AB5710002   浙杭食药监械经营许 20190547 号   浙杭食药监械经营备 20190160 号
英特药业电子商务分公司      浙 AB5710001   浙杭食药监械经营许 20150368 号   浙杭食药监械经营备 20170480 号
英特医药药材杭州分公司      浙 DA5710236                                                 JY13301080206343
金华英特人民东路大药房      浙 DB5790406   浙金食药监械经营许 20200034 号   浙金食药监械经营备 20160388 号
浦江恒生新华路店         浙 CB5790897   浙金食药监械经营许 20160042 号   浙金食药监械经营备 20200244 号   JY13307260181098
浦江恒生星碧大道益民店      浙 CB5791502                          浙金食药监械经营备 20150082 号
浦江恒生亚太大道店        浙 CB5790889   浙金食药监械经营许 20160040 号   浙金食药监械经营备 20150080 号   JY13307260181372
英特怡年莫干山路店        浙 CB5717949   浙杭食药监械经营许 20190627 号   浙杭食药监械经营备 20150299 号   JY13301050026727
英特怡年杭州滨盛路店       浙 CB5717887   浙杭食药监械经营许 20190896 号   浙杭食药监械经营备 20153732 号   JY13301080194173
英特怡年杭州上塘路二店      浙 CB5717906   浙杭食药监械经营许 20210278 号   浙杭食药监械经营备 20183454 号   JY13301030206205
英特怡年杭州灯彩街店       浙 CB5717909                          浙杭食药监械经营备 20150318 号   JY13301060236712
英特怡年天城东路店        浙 CB5717908                          浙杭食药监械经营备 20153638 号   JY13301550028134
英特怡年杭州半山店        浙 CB5717951   浙杭食药监械经营许 20200285 号   浙杭食药监械经营备 20172358 号   JY13301050247218
英特怡年杭州天目山路店      浙 CB5717907                          浙杭食药监械经营备 20153640 号   JY13301060119017
英特怡年杭州古翠路店       浙 CB5717910   浙杭食药监械经营许 20190199 号   浙杭食药监械经营备 20150319 号   JY13301060157377
英特怡年杭州康乐路店       浙 CB5718127   浙杭食药监械经营许 20211039 号   浙杭食药监械经营备 20163872 号   JY13301050244068
英特怡年杭州灵隐路店       浙 CB5718155   浙杭食药监械经营许 20211140 号   浙杭食药监械经营备 20193362 号   JY13301940028424
英特怡年杭州清吟街店       浙 CB5714312   浙杭食药监械经营许 20180946 号   浙杭食药监械经营备 20150568 号   JY13301020140059
英特怡年杭州采东路店       浙 CB5714309   浙杭食药监械经营许 20201045 号   浙杭食药监械经营备 20153658 号   JY13301040172768
英特怡年杭州温州路店       浙 CB5717950   浙杭食药监械经营许 20180192 号   浙杭食药监械经营备 20153796 号   JY13301050158633
英特怡年杭州江虹路店       浙 CB5714306   浙杭食药监械经营许 20180001 号   浙杭食药监械经营备 20153214 号   JY13301080135557
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    分支机构名称        药品经营许可           医疗器械经营许可               医疗器械经营备案              食品经营许可证
英特怡年富阳金桥北路店      浙 CB5717889                          浙杭食药监械经营备 20173218 号   JY13301830209798
英特怡年萧山临浦店        浙 CB5717905                          浙杭食药监械经营备 20151943 号   JY13301090157820
英特怡年富阳桂花路店       浙 CB5718206   浙杭食药监械经营许 20190072 号   浙杭食药监械经营备 20171544 号   JY133018301511955
英特怡年湖州德清店        浙 CB5720428                          浙湖食药监械经营备 20170286 号
英特怡年德清保健食品店                                                                  JY13305210124229
英特怡年宁波象山店        浙 CB5741394   浙甬食药监械经营许 20190098 号   浙甬食药监械经营备 20154328 号   JY13302250207475
英特怡年嘉兴清华路店       浙 CB5731434   浙嘉食药监械经营许 20190092 号   浙嘉食药监械经营备 20170334 号
英特怡年台州东海大道二店     浙 CB5761263   浙台食药监械经营许 20190059 号   浙台食药监械经营备 20180506 号   JY13310010136480
英特怡年衢州柯城下街店      浙 CB5700250   浙衢食药监械经营许 20190027 号   浙衢食药监械经营备 20180059 号   JY13308020149924
英特怡年湖州医院巷店       浙 CB5720521   浙湖食药监械经营许 20190011 号   浙湖食药监械经营备 20180318 号   JY13305020145300
英特怡年黄岩横街路店       浙 CB5761281                          浙台食药监械经营备 20190079 号
英特怡年金华人民东路店      浙 CB5792314   浙金食药监械经营备 20200089 号   浙金食药监械经营备 20190097 号   JY13307020164792
英特怡年建德严州大道店                    浙杭食药监械经营许 20181047 号   浙杭食药监械经营备 20183136 号   JY13301820005252
英特怡年环城东路店        浙 CB5718765   浙杭食药监械经营许 20210279 号   浙杭食药监械经营备 20152795 号   JY13301030213874
英特怡年台州中心医院店      浙 CB5761251                          浙台食药监械经营备 20170532 号
英特怡年建德雾江路店       浙 CB5710479                          浙台食药监械经营备 20180650 号   JY13301820003468
英特怡年杭州南苑店        浙 CB5710882   浙杭食药监械经营许 20201218 号   浙杭食药监械经营备 20190380 号   JY13301840095944
英特怡年台州临海店        浙 CB5761394                          浙台食药监械经营备 20190307 号   JY13310820200902
英特怡年萧山人民医院店      浙 CB5718454   浙杭食药监械经营许 20190622 号   浙杭食药监械经营备 20192226 号   JY13301810056733
英特怡年温岭新河店        浙 CB5761524                          浙台食药监械经营备 20200006 号   JY13310500005957
英特怡年天台人民医院店      浙 CB5761501                          浙台食药监械经营备 20190505 号   JY13310480001041
英特怡年义乌分店         浙 CB5792600                          浙金食药监械经营备 20201012 号   JY13307820565460
英特怡年长兴妇幼保健院店     浙 CB5720609                          浙湖食药监械经营备 20200399 号   JY13305220012191
英特怡年宁波鄞州二院店      浙 CB5747175   浙甬食药监械经营许 20210024 号   浙甬食药监械经营备 20202964 号   JY13302270067482
英特怡年桐乡分公司        浙 CB5731881                          浙嘉食药监械经营备 20201114 号   JY13304830326757
英特怡年德清英溪南路店      浙 CB5720636                          浙湖食药监械经营备 20200637 号
英特怡年余杭仓前店        浙 CB5718783   浙杭食药监械经营许 20211441 号   浙杭食药监械经营备 20210157 号   JY13301840302461
英特怡年杭州环丁路店       浙 CB5718793                          浙杭食药监械经营备 20210342 号   JY13301040265633
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    分支机构名称        药品经营许可            医疗器械经营许可               医疗器械经营备案              食品经营许可证
英特怡年杭州源聚路店       浙 CB5718973                           浙杭食药监械经营备 20211187 号   JY13301040265625
英特怡年宁波兴宁路店       浙 CB5747390    浙甬食药监械经营许 20210089 号   浙甬食药监械经营备 20210591 号   JY13302270089391
英特怡年杭州江南大道店      浙 CB5718998                           浙杭食药监械经营备 20211388 号   JY13301080194315
英特怡年嘉兴二院店        浙 CA5730300    浙嘉食药监械经营许 20220001 号   浙嘉食药监械经营备 20210421 号
英特怡年杭州古墩路店       浙 CB5719047    浙杭食药监械经营许 20211033 号   浙杭食药监械经营备 20212283 号   JY13301060273670
英特怡年杭州香樟街店       浙 CB5719039                           浙杭食药监械经营备 20212168 号   JY13301040287346
英特怡年德清英溪南路保健食
                                                       浙湖药监械经营备 20170286 号    JY13305210124229
品店
新城卫盛普陀店          浙 DA5800358    浙舟食药监械许 20190003 号     浙舟药监械经营备 20220005 号
宁波英特慈德堂大药房       浙 DB5740832                           浙甬食药监械经营备 20160659 号   JY13302820169441
宁波英特物流慈德堂大药房     浙 DB5742725                           浙甬食药监械经营备 20180122 号   JY13302820199333
淳安健民北站连锁店        浙 CB5718068                           浙杭食药监械经营备 20208201 号   JY13301270167670
淳安健民排岭南路参茸连锁店    浙 DB5710318                                                  JY13301270030825
淳安健民城西连锁店        浙 CB5715244    浙杭食药监械经营许 20200014 号                          JY13301270167696
淳安健民东庄连锁店        浙 CB5717947                           浙杭食药监械经营备 20208200 号   JY13301270167629
淳安健民汾口连锁店        浙 CB0112009    浙杭食药监械经营许 20200786 号
淳安健民广场连锁店        浙 CB01120003                          浙杭食药监械经营备 20208203 号   JY13301270166923
淳安健民健民连锁店        浙 CB01120001                          浙杭食药监械经营备 20208202 号   JY13301270166931
淳安健民康源连锁店        浙 CB0112012                           浙杭食药监械经营备 20208193 号   JY13301270167653
淳安健民李家坞连锁店       浙 CB0112010                           浙杭食药监械经营备 20208196 号   JY13301270167715
淳安健民临歧连锁店        浙 CB0112007                           浙杭食药监械经营备 20208197 号
淳安健民明珠连锁店        浙 CB5719194                           浙杭食药监械经营备 20208211 号
淳安健民青溪连锁店        浙 CB5715240    浙杭食药监经营许 20191004 号                           JY13301270166888
淳安健民清波连锁店        浙 CB0112013                           浙杭食药监械经营备 20208208 号   JY13301270166915
淳安健民山柏连锁店        浙 CB0112005                           浙杭食药监械经营备 20208199 号
淳安健民曙光连锁店        浙 CB0112011                           浙杭食药监械经营备 20208204 号   JY13301270166907
淳安健民四马巷连锁店       浙 CB5719195                           浙杭食药监械经营备 20208209 号   JY13301270170665
淳安健民威坪连锁店        浙 CB01120006                          浙杭食药监械经营备 20208206 号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    分支机构名称        药品经营许可           医疗器械经营许可               医疗器械经营备案              食品经营许可证
淳安健民新安连锁店        浙 CB0112004                          浙杭食药监械经营备 20208205 号   JY13301270166896
淳安健民涌金连锁店        浙 CB5718405                          浙杭食药监械经营备 20182397 号   JY13301270167645
临安康锐竹林店          浙 CB0125008                          浙杭药监械经营备 20182131 号    JY13301850148469
临安康锐於潜店          浙 CB0125005                          浙杭药监械经营备 20181996 号    JY13301850150664
临安康锐衣锦店          浙 CB0125002                          浙杭药监械经营备 20182921 号    JY13301850006405
临安康锐新溪分公司        浙 CB5178637                          浙杭药监械经营备 20205735 号    JY13301850228696
临安康锐新民店          浙 CB0125004                          浙杭药监械经营备 20182071 号    JY13301850145992
临安康锐西墅店          浙 CB0125010                          浙杭药监械经营备 20182120 号    JY13301850148444
临安康锐万马店          浙 CB0125014                          浙杭药监械经营备 20182130 号    JY13301850271956
临安康锐唐昌店          浙 CB0125011                          浙杭药监械经营备 20182037 号    JY13301850147564
临安康锐寿春堂店         浙 CB5719172                          浙杭药监械经营备 20183543 号    JY13301850197750
临安康锐石镜店          浙 CB5719185                          浙杭药监械经营备 20182098 号    JY13301850146627
临安康锐青山店          浙 CB5719260                                                 JY13301850278271
临安康锐潜洲店          浙 CB0125013                          浙杭药监械经营备 20183142 号    JY13301850150672
临安康锐潜阳店          浙 CB5710818                          浙杭药监械经营备 20190584 号    JY13301850021824
临安康锐民幸店          浙 CB5718694                          浙杭药监械经营备 20207090 号    JY13301850234977
临安康锐马溪苑店         浙 CB5719259                          浙杭药监械经营备 20182119 号    JY13301850148452
临安康锐六园店          浙 CB5710572                          浙杭药监械经营备 20183046 号    JY13301850009741
临安康锐临水店          浙 CB0125009                          浙杭药监械经营备 20190586 号    JY13301850145941
临安康锐锦桥店          浙 CB5718046                          浙杭药监械经营备 20182075 号    JY13301850271913
临安康锐锦城店          浙 CB5710511   浙杭食药监械经营许 20190858 号   浙杭药监械经营备 20182322 号    JY13301850007504
临安康锐锦北店          浙 CB5717332                          浙杭药监械经营备 20152297 号    JY13301850197686
临安康锐江桥店          浙 CB5719193                          浙杭药监械经营备 20182073 号    JY13301850145659
临安康锐广场店          浙 CB5719237                          浙杭药监械经营备 20182072 号    JY13301850146635
临安康锐城西店          浙 CB5717417                          浙杭药监械经营备 20182036 号    JY13301850197678
临安康锐昌化店          浙 CB0125006                          浙杭药监械经营备 20182129 号    JY13301850147572
临安康锐保龄堂店         浙 CB0125017                          浙杭药监械经营备 20182015 号    JY13301850197694
临安康锐文昌店          浙 CB5719049                          浙杭药监械经营备 20212488 号    JY13301850260425
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    分支机构名称        药品经营许可           医疗器械经营许可               医疗器械经营备案              食品经营许可证
临安康锐龙岗店          浙 BB5710022                          浙杭药监械经营备 20212173 号    JY13301850256865
台州英特鑫泰街药店        浙 DB5761438                          浙台食药监械经营备 20210239 号   JY13310020213621
英特一洲鳌江店          浙 CB5771396   浙温食药监械经营许 20160112 号   浙温食药监械经营备 20201533 号   JY13303260153468
英特一洲八仙楼店         浙 CB5771355   浙温药监械经营许 20160044 号    浙温食药监械经营备 20160054 号   JY13303020159323
英特一洲白鹿影城店        浙 CB5770733   浙温食药监械经营许 20160156 号   浙温食药监械经营备 20160761 号   JY13303420002733
英特一洲粗糠店          浙 CB5771463   浙温食药监械经营许 20190139 号   浙温食药监械经营备 20190686 号
英特一洲电商旗舰店        浙 CB5771886   浙温食药监械经营许 20210153 号   浙温食药监械经营备 20210468 号
英特一洲东龙路店         浙 CB5771839   浙温药监械经营许 20210085 号    浙温药监械经营备 20210146 号    JY13303020311832
英特一洲府前店          浙 CB5771206   浙温食药监械经营许 20160042 号   浙温药监械经营备 20150394 号    JY13303020158783
英特一洲附一店          浙 CB5771262   浙温食药监械经营许 20160100 号   浙温药监械经营备 20161452 号    JY13303040139521
英特一洲洞头店          浙 CB5771346   浙温食药监械经营许 20180052 号   浙温药监械经营备 20180139 号    JY13303220113908
英特一洲公园路店         浙 CB5771090   浙温食药监械经营许 20170009 号   浙温食药监械经营备 20170021 号   JY13303020197589
英特一洲广营大厦店        浙 CB5772080   浙温食药监械经营许 20220067 号   浙温食药监械经营备 20220172 号
英特一洲龟湖路店         浙 CB5771897   浙温食药监械经营许 20210169 号   浙温食药监械经营备 20210521 号   JY13300320319173
英特一洲行前店          浙 CB5771271   浙温食药监械经营许 20160047 号   浙温食药监械经营备 20160049 号
英特一洲环城北路店        浙 CB5771908   浙温食药监械经营许 20210195 号   浙温食药监械经营备 20210587 号
英特一洲将军桥店         浙 CB5771087   浙温食药监械经营许 20180113 号   浙温食药监械经营备 20161830 号   JY13303040200659
英特一洲乐成店          浙 CB5771764   浙温食药监械经营许 20200203 号   浙温食药监械经营备 20201870 号   JY13303820284452
英特一洲丽水继光街店       浙 CB5780404                          浙丽食药监械经营备 20200308 号   JY13325010035802
英特一洲丽水括苍路店       浙 CA5780147   浙丽食药监械经营许 20200013 号   浙丽食药监械经营备 20180056 号   JY13311020174148
英特一洲丽水人民医院店      浙 CB5780416   浙丽食药监械经营许 20220001 号   浙丽食药监械经营备 20210053     JY13325010041018
英特一洲隆山分店         浙 CB5771858   浙温药监械经营许 20210112 号    浙温药监械经营备 20210287 号    JY13303810336881
英特一洲娄桥店          浙 CB5770738   浙温食药监械经营许 20170115 号   浙温食药监械经营备 20201106 号   JY13303040245871
英特一洲马鞍池店         浙 CB5771098   浙温药监械经营许 20160048 号    浙温食药监械经营备 20160048 号   JY13303020298904
英特一洲附一二店         浙 CB5771373   浙温食药监械经营许 20160250 号   浙温食药监械经营备 20161786 号   JY13303040157523
英特一洲南浦店          浙 CB5771901   浙温食药监械经营许 20160251 号   浙温食药监械经营备 20210552 号   JY13303020319735
英特一洲欧洲城店         浙 CB5771133   浙温食药监械经营许 20160252 号   浙温食药监械经营备 20160009 号   JY13303020157284
英特一洲潘桥店          浙 CB5771173   浙温食药监械经营许 20160253 号   浙温食药监械经营备 20160210 号   JY13303040202191
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    分支机构名称        药品经营许可          医疗器械经营许可                医疗器械经营备案              食品经营许可证
英特一洲平阳院边店        浙 CB5771487   浙温食药监械经营许 20160254 号   浙温食药监械经营备 20190646 号   JY13303260180269
英特一洲蒲鞋市店         浙 CB5771196   浙温食药监械经营许 20160255 号   浙温食药监械经营备 20153141 号   JY13303020158009
英特一洲瞿溪店          浙 CB5771352                          浙温食药监械经营备 20180237 号   JY13303040194350
英特一洲人民医院店        浙 CB5771587   浙温药监械经营许 20190194 号    浙温药监械经营备 20190830 号    JY13303670004421
英特一洲上陡门店         浙 CB5771086   浙温食药监械经营许 20170022 号   浙温食药监械经营备 20161790 号   JY13303020188901
英特一洲上塘店          浙 CB5771749   浙温食药监械经营许 20200179 号   浙温食药监械经营备 20201779 号   JY13303240201135
英特一洲时代店          浙 CB5771249                          浙温食药监械经营备 20190424 号   JY13303020263279
英特一洲双井头店         浙 CB5771866   浙温食药监械经营许 20210193 号   浙温食药监械经营备 20210595 号   JY13303020315362
英特一洲双乐店          浙 CB5771139   浙温食药监械经营许 20160041 号   浙温食药监械经营备 20140144 号   JY13303020153658
英特一洲水头店          浙 CB5771595   浙温食药监械经营许 20160113 号   浙温食药监械经营备 20152285 号   JY13303260152129
英特一洲水心店          浙 CB5770718   浙温食药监械经营许 20160046 号   浙温食药监械经营备 20160005 号   JY13303420006212
英特一洲塘下分店         浙 CB5771332                          浙温药监械经营备 20201205 号    JY13303810316194
英特一洲桃源居店         浙 CB5771869   浙温食药监械经营许 20210130 号   浙温食药监械经营备 20210382 号   JY13303020316206
英特一洲万松分店         浙 CB5771217   浙温药监械经营许 20180192 号    浙温药监械经营备 20190593 号    JY13303810337448
英特一洲文成店          浙 CB5771392   浙温食药监械经营许 20190120 号   浙温食药监械经营备 20190491 号   JY13303280142326
英特一洲梧田店          浙 CB5771191   浙温食药监械经营许 20160088 号   浙温食药监械经营备 20161403 号   JY13303040203532
英特一洲西城店          浙 CB5770732   浙温食药监械经营许 20160050 号   浙温食药监械经营备 20160020 号   JY13303020144368
英特一洲西山南路店        浙 CB5771883   浙温食药监械经营许 20210146 号   浙温食药监械经营备 20210430 号   JY13303040265509
英特一洲下吕浦店         浙 CB5771198   浙温食药监械经营许 20160103 号   浙温食药监械经营备 20161383 号
英特一洲萧江店          浙 CB5771581   浙温食药监械经营许 20160111 号   浙温食药监械经营备 20152288 号   JY13303260149844
英特一洲小高桥店         浙 CB5771160   浙温食药监械经营许 20160049 号   浙温食药监械经营备 20160030 号   JY13303020160122
英特一洲学院东路店        浙 CB5772065   浙温食药监械经营许 20210307 号   浙温食药监械经营备 20210873 号
英特一洲泰顺一店         浙 CB5771368   浙温食药监械经营许 20190104 号   浙温药监械经营备 20190469 号    JY13303290127088
英特一洲龙港店          浙 CB5771731   浙温药监械经营许 20200222 号    浙温药监械经营备 20201653 号    JY13303830138613
英特一洲永中店          浙 CB5771653   浙温药监械经营许 20200022 号    浙温药监械经营备 20200025 号    JY13303030192173
英特一洲玉海分店         浙 CB5771784   浙温食药监械经营许 20210045 号   浙温食药监械经营备 20210033 号   JY13303810330660
英特一洲云都锦园店        浙 CB5771846   浙温食药监械经营许 20210094 号   浙温食药监械经营备 20210232 号   JY13303040260888
英特一洲中心医院店        浙 CB5771084   浙温食药监械经营许 20170021 号   浙温食药监械经营备 20161640 号   JY13303020258840
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    分支机构名称        药品经营许可          医疗器械经营许可                医疗器械经营备案              食品经营许可证
英特华虞昌安西街药店       浙 CB5750877   浙绍食药监械经营许 20190029 号   浙绍食药监械经营备 20170673 号   JY13306020168687
英特华虞上虞丁宅药店       浙 CB5750196                          浙绍食药监械经营备 20161250 号   JY13306820109829
英特华虞上虞东关东达药店     浙 CB5750193                          浙绍食药监械经营备 20161209 号
英特华虞上虞东关建民药店     浙 CB5750198                          浙绍食药监械经营备 20161207 号
英特华虞上虞东关药店       浙 CB5750161                          浙绍食药监械经营备 20161205 号
英特华虞上虞丰惠人民路药店    浙 CB5750169                          浙绍食药监械经营备 20161210 号   JY13306820109790
英特华虞上虞丰惠药店       浙 CB5750168                          浙绍食药监械经营备 20161211 号   JY13306820109765
英特华虞上虞解放街药店      浙 CB5750179                          浙绍食药监械经营备 20160909 号
英特华虞上虞九浸畈药店      浙 CB5750173                          浙绍食药监械经营备 20161166 号
英特华虞上虞沥海沥东药店     浙 CB5750167                          浙绍食药监械经营备 20150025 号   JY13306930101737
英特华虞沥海药店         浙 CB5750166                          浙绍药监械经营备 20140008 号    JY13306930101729
英特华虞上虞人民路药店      浙 CB5750181                          浙绍食药监械经营备 20160919 号
英特华虞上虞大药房        浙 CB5750172   浙绍食药监械经营许 20190050 号   浙绍食药监械经营备 20161164 号
英特华虞上虞舜杰南路药店     浙 CB5750163                          浙绍食药监械经营备 20161168 号   JY13306820226961
英特华虞上虞舜盛药店       浙 CB5750180                          浙绍食药监械经营备 20161024 号
英特华虞上虞松厦牛市街药店    浙 CB5750162                          浙绍食药监械经营备 20161196 号   JY13306820108426
英特华虞上虞松厦人民药店     浙 CB5750219                          浙绍食药监械经营备 20161202 号   JY13306820108459
英特华虞上虞松厦新兴桥药店    浙 CB5750188                          浙绍食药监械经营备 20161203 号   JY13306820108442
英特华虞上虞松厦药店       浙 CB5750190                          浙绍食药监械经营备 20161192 号   JY13306820108418
英特华虞上虞汤浦药店       浙 CB5750195                          浙绍食药监械经营备 20161220 号   JY13306820110655
英特华虞上虞文化广场药店     浙 CB5750186                          浙绍食药监械经营备 20161232 号
英特华虞上虞文化小区药店     浙 CB5750171                          浙绍食药监械经营备 20160924 号
英特华虞上虞西横河药店      浙 CB5750182                          浙绍食药监械经营备 20161025 号
英特华虞上虞下管药店       浙 CB5750170                          浙绍食药监械经营备 20161221 号
英特华虞上虞小越丁家桥药店    浙 CB5750197                          浙绍食药监械经营备 20161217 号   JY13306820112226
英特华虞上虞小越下街药店     浙 CB5750174                          浙绍食药监械经营备 20161216 号   JY13306820112146
英特华虞新昌药店         浙 CB5751225                          浙绍药监械经营备 20220207 号
英特华虞上虞新建路药店      浙 CB5750184                          浙绍食药监械经营备 20161174 号
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    分支机构名称        药品经营许可        医疗器械经营许可                 医疗器械经营备案                  食品经营许可证
英特华虞上虞迎宾路药店      浙 CB5750165                         浙绍食药监械经营备 20161234 号       JY13306820226970
英特华虞上虞章镇药店       浙 CB5750192                         浙绍食药监械经营备 20161213 号       JY13306820224989
英特华虞诸暨药店         浙 CB5751227                         浙绍食药监械经营备 2022038 号
  英特药业及其子公司相关分支机构持有的医疗机构执业许可情况如下：
                 分支机构名称                                              医疗机构执业许可
英特怡年杭州清吟街诊所                                     MA2AXF6413301021902112
英特怡年余杭仓前诊所                                      330110PDY61014117D2112
淳安健民咸春堂中医诊所                                     PDY70864033012717D2122
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      第五节 发行股份及支付现金购买资产情况
一、交易对价及支付方式
     上市公司以发行股份及支付现金的方式向国贸集团和华辰投资购买其所持
有的英特药业 50%股权。本次交易中，交易对方获取的交易对价计算公式如
下：
的股权比例-交易对方享有的英特药业现金分红
行股份购买资产的股票发行价格
     向交易对方发行股份的数量应为整数，根据上述公式计算的发行股份数量
按照向下取整原则精确至股，不足 1 股的，交易对方自愿放弃。
     根据上述公式计算，交易对方获取的交易对价及支付方式具体如下：
 序             总交易对价             发行股份对价            发行股份数量          现金对价
      交易对象
 号              （元）                （元）               （股）            （元）
      合计     1,595,000,000.00   1,355,750,004.18    147,044,469   239,249,995.82
二、发行股份的种类、面值及上市地点
     本次交易中拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为 1.00 元，
上市地点为深交所。
三、定价基准日、定价依据及发行价格
 （一）定价基准日
     本次发行股份及支付现金购买资产的定价基准日为英特集团审议本次交易
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
相关事项的九届十五次董事会决议公告日（2022 年 5 月 26 日）。
 （二）定价依据及发行价格
  根据《重组管理办法》相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场
参考价的 90%。市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120
个交易日的公司股票交易均价之一。交易均价的计算公式为：定价基准日前若
干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/
决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
  经计算，上市公司本次发行股份及支付现金购买资产可选择的市场参考价
为：
                                              单位：元/股
     市场参考价            交易均价               交易均价的 90%
前 20 个交易日                        12.51               11.26
前 60 个交易日                        13.60               12.24
前 120 个交易日                       14.13               12.72
  通过与交易对方协商，上市公司确定本次发行股份及支付现金购买资产的
发行价格为定价基准日前 20 个交易日公司股票的交易均价的 90%（结果保留至
两位小数），即 11.26 元/股。
  公司于 2022 年 5 月 12 日召开的 2021 年度股东大会审议通过了《2021 年度
利润分配及资本公积金转增股本预案》，以实施 2021 年度权益分派方案时股权
登记日（2022 年 6 月 7 日）的总股本 255,431,982 为基数，每 10 股送红股 0
股，转增 2 股，派发现金 1.999562 元（含税）。前述利润分配方案实施后（除
权除息日为 2022 年 6 月 17 日），本次发行股份及支付现金购买资产的发行价格
相应调整为 9.22 元/股。
  自本报告书出具之日至股份发行日期间，上市公司如再有派发股利、送红
股、转增股本或配股等除权、除息行为，将按照如下公式对发行价格进行相应
调整。具体调整方法如下：
  派送股票股利或资本公积转增股本：P1＝P0／（1＋n）；
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     配股：P1＝（P0＋A×k）／（1＋k）；
     上述两项同时进行：P1＝（P0＋A×k）／（1＋n＋k）；
     派送现金股利：P1＝P0－D；
     上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）／（1＋n＋k）。
     其中，P0 为调整前有效的发行价格，n 为该次送股率或转增股本率，k 为
配股率，A 为配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的发行价
格。
四、发行对象和发行数量
 （一）发行对象
     本次发行股份及支付现金购买资产的发行对象为国贸集团和华辰投资，交
易对方的具体情况详见本报告书“第三节 交易对方基本情况”。
 （二）发行数量
     上市公司作为交易对价向交易对方发行的股份数量根据以下公式计算：发
行股份数量=本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格÷发行价格。本次
交易中以发行股份方式购买资产的交易价格为标的资产的交易价格减去现金对
价。按上述公式计算的交易对方取得新增股份数量按照向下取整精确至股，不
足一股的交易对方自愿放弃。
     按照上述计算方法，本次重组的发行股份对价为 1,355,750,004.18 元，发行
股份的数量为 147,044,469 股。具体情况如下：
 序号     交易对象     发行股份对价（元）                增发股份（股）
       合计              1,355,750,004.18        147,044,469
     自本报告书出具之日至股份发行日期间，上市公司如再有派发股利、送红
股、转增股本或配股等除权、除息事项，发行数量也将根据发行价格的调整情
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
况进行相应调整。以上发行股份数量将根据标的资产的最终交易作价进行调
整，并最终以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会核准的数量为准。
五、锁定期安排
  交易对方国贸集团、华辰投资出具如下有关锁定期的承诺函：
  “1、本公司在本次交易前持有的上市公司股份，在本次交易完成后 18 个
月内不得转让。本公司在上市公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的
不同主体之间进行转让不受前述 18 个月的限制，但将会遵守《上市公司收购管
理办法》第六章的规定。
个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。本次交易
完成后六个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于本次股份发行价
格，或者本次交易完成后六个月期末收盘价低于本次股份发行价格，则本公司
通过本次交易取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上自动延长六个月。若
该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加的，增加的上市公司股
份同时遵照上述锁定期进行锁定。
应当根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。”
  上述锁定期届满后，将按照中国证监会及深交所的有关规定执行。
六、过渡期间损益归属
  评估基准日至目标股权交割日为本次股权收购的过渡期。
  交易各方约定，若标的资产在此期间产生收益的，则该收益归上市公司享
有；若标的资产在此期间产生亏损的，则由交易对方按照各自对标的公司的持
股比例以现金方式向上市公司补偿。
  英特集团聘请具有证券从业资格的审计机构以目标股权交割日为基准日，
对标的资产过渡期损益进行专项审计。标的资产过渡期的损益情况，以专项审
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                                           （修订稿）
计的结果作为确认依据。根据审计结果认定标的资产发生亏损的，则亏损部分
由国贸集团和华辰投资在该专项审计报告出具之日起 30 日内，以现金方式向英
特集团补足。
七、滚存未分配利润安排
  本次发行股份及支付现金购买资产完成后，英特药业截至目标股权交割日
的滚存未分配利润由英特集团享有。
  本次发行股份及支付现金购买资产完成后，英特集团截至对价股份交割日
的滚存未分配利润，由对价股份交割日后英特集团届时的全体股东按其所持英
特集团之股份比例享有。
八、决议有效期
  与本次发行股份及支付现金购买资产有关的决议自股东大会审议通过之日
起 12 个月内有效。如上市公司已于有效期内取得中国证监会对本次交易的核准
文件，则该有效期自动延长至本次发行股份及支付现金购买资产完成之日。
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                                           （修订稿）
              第六节 募集配套资金情况
一、发行股份的种类、面值及上市地点
   本次募集配套资金拟发行股份的种类为人民币 A 股普通股，每股面值为
二、定价基准日、定价依据及发行价格
 （一）定价基准日
   本次募集配套资金的定价基准日为英特集团审议本次交易相关事项的九届
十五次董事会决议公告日（2022 年 5 月 26 日）。
 （二）定价依据及发行价格
   根据《发行管理办法》《实施细则》等相关规定，本次募集配套资金的定价
基准日为英特集团审议本次交易相关事项的九届十五次董事会决议公告日，发
行价格为定价基准日前 20 个交易日均价的 80%，定价基准日前 20 个交易日股
票交易均价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总额/定价基准日前 20 个
交易日公司股票交易总量，即 10.01 元/股。
   公司于 2022 年 5 月 12 日召开的 2021 年度股东大会审议通过了《2021 年度
利润分配及资本公积金转增股本预案》，以实施 2021 年度权益分派方案时股权
登记日（2022 年 6 月 7 日）的总股本 255,431,982 为基数，每 10 股送红股 0
股，转增 2 股，派发现金 1.999562 元（含税）。前述利润分配方案实施后（除
权除息日为 2022 年 6 月 17 日），本次募集配套资金的非公开发行价格相应调整
为 8.18 元/股。
   在本报告书出具之日至股份发行日期间，上市公司如再有派息、送股、资
本公积金转增股本等除权、除息事项的，上述发行价格作相应除权、除息处
理。
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                                           （修订稿）
  若未来证券监管机构对募集配套资金的定价基准日、定价依据和发行价格
颁布新的监管意见，上市公司将根据相关监管意见对此予以调整。
三、发行对象和发行数量
  上市公司拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过
非公开发行股票募集配套资金的发行股份数量不超过发行前公司总股本的
格的 100%，最终发行数量以中国证监会核准的数量为准。交易对方的具体情况
详见本报告书“第三节 交易对方基本情况”。
  本次为募集配套资金所发行股份数量，将根据募集配套资金总额及发行价
格最终确定，发行股份数量的计算公式为：本次为募集配套资金所发行股份数
量=本次募集配套资金总额÷发行价格。
  在本报告书出具之日至股份发行日期间，公司如再有派息、送股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则上述发行数量将根据中国证监会及深圳证
券交易所的相关规则进行相应调整。
  本次募集配套资金发行股票数量占本次交易前总股本的比例、占发行后总
股本的比例情况如下：
             项目             本次交易前                本次交易后
募集配套资金发行股份数（股）                      48,899,755      48,899,755
         注
总股数（股）
占比                                     15.95%            9.73%
  注：本次重组前总股本为截至 2022 年 9 月 30 日英特集团股本总额 306,520,328 股。
四、锁定期安排
  本次非公开发行股份募集配套资金的发行对象康恩贝出具如下有关锁定期
的承诺函：
  “1、本公司在本次交易中取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
易完成后六个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于本次股份发行
价格，或者本次交易完成后六个月期末收盘价低于本次股份发行价格，则本公
司通过本次交易取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上自动延长六个月。
若该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加的，增加的上市公司
股份同时遵照上述锁定期进行锁定。
应当根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定承诺进行相应调整。”
  上述锁定期届满后，将按照中国证监会及深交所的有关规定执行。
五、募集配套资金具体情况
 （一）本次交易中募集配套资金概况
  本次募集配套资金拟用于支付现金对价、支付交易税费与中介费用、上市
公司或标的公司补充流动资金和偿还债务等；其中，用于补充流动资金和偿还
债务的比例将不超过交易作价的 25%，或不超过募集配套资金总额的 50%。若
最终募集配套资金总额不足，则不足部分将由上市公司以自有资金或者其他融
资方式解决；若上市公司以自有资金先行投入，则待募集资金到位后再进行置
换。
  未来，若证券监管部门对非公开发行的相关政策进行调整，上市公司可依
据相关法规对本次募集配套资金方案进行相应调整，以适应新的监管法规。
  本次发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，
最终募集配套资金成功与否，或配套资金是否足额募集，均不影响本次发行股
份购买资产行为的实施。
 （二）募集配套资金的用途
  上市公司拟向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过
                                         单位：万元
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 序号                 项目                                金额
                  合计                                           40,000.00
 （三）前次募集资金使用情况
     经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江英特集团股份有限公司公开发
行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]3159 号）核准，同意公司向社会公
开发行面值总额 60,000 万元可转换公司债券，期限 6 年。本次发行募集资金共
计 60,000 万元，本次募集资金总额扣除保荐承销费用 5,188,679.25 元（不含
税）后的实收募集资金为 594,811,320.75 元，已于 2021 年 1 月 11 日汇入公司募
集资金专用账户中。本次公开发行可转债资金总额扣除保荐承销费用不含税金
额 594,811,320.75 元，其他发行费用不含税金额 1,546,821.76 元，实际募集资金
净额为人民币 593,264,498.99 元。上述募集资金到位情况经天职国际会计师事
务所（特殊普通合伙）验证，并于 2021 年 1 月 12 日出具报告编号为天职业字
[2021]465 号的《验证报告》。
项目：66,625,898.50 元，其中公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项
目的自筹资金 54,073,600.00 元，直接投入项目 12,552,298.50 元；（3）英特药谷
中心项目：130,477,795.50 元，其中公司以募集资金置换预先已投入募集资金投
资项目的自筹资金 64,351,300.00 元，直接投入项目 66,126,495.50 元。
                                                             单位：万元
                       是否变更   募集资金承                        项目达到预定可
序号         项目名称                              实际投资金额
                        项目    诺投资总额                         使用状态日期
         英特集团公共医药
         虞）医药产业中心
             合计                  60,000.00     37,710.37
     截至 2022 年 9 月 30 日，前次募集资金使用及结余情况具体如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                           单位：元
序号                 项目                                 金额
     根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管
要求》及《募集资金使用管理制度》等有关规定，英特集团于 2020 年 12 月 30
日召开八届五十次董事会审议通过了《关于公司开设公开发行可转换公司债券
募集资金专项账户并签署资金监管协议的议案》，同意公司开设公开发行可转换
公司债券募集资金专项账户，用于本次可转换公司债券募集资金的专项存储和
使用。
     截至 2022 年 9 月 30 日，前次募集资金存放和管理情况具体如下：
                                                           单位：元
 开户名称            开户银行          金额                    项目名称
浙 江 英 特 集 团 中国银行股份有限公司
股份有限公司      杭州市城东支行
                                             英特集团公共医药物流平台
浙 江 英 特 物 联 中国工商银行股份有限
网有限公司       公司杭州体育场路支行
                                             项目
浙江英特药谷
       中国银行股份有限公司
电子商务有限                       99,706,277.11 英特药谷运营中心项目
       杭州市城东支行
公司
浙 江 英 特 药 业 中国工商银行股份有限                         补充流动资金项目
有限责任公司      公司杭州体育场路支行                         （2021 年 11 月已销户）
            合计              225,539,549.74
 （四）货币资金、现金流及收支安排
     截至 2022 年 9 月 30 日，英特集团货币资金余额为 141,474.48 万元，其中
非受限金额为 122,927.59 万元，英特集团货币资金分布情况具体如下：
                                                        单位：万元
           项目                      金额                  备注
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
英特药业（含子公司）                       113,791.84
英特集团（除英特药业及其子公
司）
货币资金合计                           141,474.48
  除前次募集资金专项用于相关项目外，英特集团货币资金主要用户偿还供
应商货款及到期银行借款，因此，公司需要保有一定数量流动资金以满足公司
日常运营需求。截至 2022 年 9 月 30 日，主要负债具体情况如下：
                                                       单位：万元
         项目                     金额                     占比
负债合计                            1,055,972.87                100.00%
其中：短期借款                          262,122.02                 24.82%
    应付账款                         480,332.59                 45.49%
状态。公司充分利用上市公司平台优势，通过银行借款、发行融资券等方式获
取资金，但作为医药流通企业，公司主要客户为浙江省内的医疗机构、零售药
店和其他医药流通企业，客户付款周期较长且存在周期性，而上游医药企业供
应商的采购付款在全年均匀发生，故英特集团仍需通过外部融资，以满足公司
持续增长的业务需求。公司 2022 年前三季度相关现金流的具体情况如下：
                                                       单位：万元
              项目                                  金额
经营活动产生的现金流量净额                                           -98,178.85
投资活动产生的现金流量净额                                            -6,958.57
筹资活动产生的现金流量净额                                           56,982.64
现金及现金等价物净增加额                                            -48,154.77
 （五）募集配套资金的必要性
  英特集团本次发行股份及支付现金购买英特药业 50%股权，交易价格为
联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过 40,000 万元，即募集配
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
套资金中 59.81%用于支付交易对价，剩余部分优先用于支付交易税费与中介费
用，因此，本次募集配套资金以重大资产重组实施为前提，其资金用途明确。
英特集团处于资金密集型的医药流通行业，2020 年末、2021 年末和 2022 年 9
月末，英特集团资产负债率分别为 71.50%、71.29%和 73.54%，若以上市公司
自有资金或债务融资方式全额支付，将可能导致利息支出增加，资产负债率进
一步上升，进而对上市公司现金流产生一定不利影响。因此，综合考虑本次交
易方案和公司的财务状况，拟通过发行股份募集配套资金并用于支付部分交易
对价，促进本次交易的顺利实施。
  作为医药流通企业，随着公司经营规模的不断扩张，流动资金需求也不断
增加。公司通过本次发行补充流动资金，可以更好地满足公司业务发展所带来
的资金需求，为公司未来经营发展提供资金支持，提升公司综合实力。
 （1）资产负债率略高于行业平均水平
  最近两年一期，英特集团与同行业上市公司资产负债率情况对比如下：
                                                              单位：%
   可比公司      2022 年 9 月 30 日     2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日
   南京医药                  79.01               79.78               79.41
   九州通                   69.69               68.50               68.31
   柳药集团                  67.58               63.42               63.23
   国药一致                  60.08               57.88               57.35
   重药控股                  77.69               76.32               75.30
   鹭燕医药                  74.97               74.38               71.47
   嘉事堂                   62.82               62.13               62.33
   平均值                   70.26               68.92               68.20
   英特集团                  73.54               71.29               71.50
  相较于同行业上市公司均值，公司资产负债率水平略高。补充流动资金有
助于改善资本结构，提高抗风险能力。
 （2）公司财务费用支出较高
  最近两年一期，公司利息费用金额及其占当期利润总额的比例具体如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                                        单位：万元
    项目          2022 年 9 月 30 日       2021 年 12 月 31 日           2020 年 12 月 31 日
   利息费用                   13,303.83               15,976.38                13,978.92
   利润总额                   47,857.89               54,062.12                46,636.75
    占比                      27.80%                     29.55%                29.97%
  近年来，随着公司业务规模迅速扩张，对资金需求量增加较快，自有资金
无法满足业务发展所需的投入，从而公司采用加大财务杠杆增加负债的方式来
满足业务扩张的需要，银行贷款金额与利息费用逐年提高，且利息费用占当期
利润总额的比例较重，利息费用水平较高影响了公司的整体盈利水平。通过补
充流动资金，可以有效降低公司营运资金平均融资成本，减轻财务费用负担。
 （3）未来三年营运资金存在缺口
  假设上市公司经营性流动资产和经营性流动负债与公司的销售收入呈一定
比例，即经营性流动资产销售百分比和经营性流动负债销售百分比一定，且
运营，不考虑可能发生的外部融资行为；上市公司未来三年营业收入增速与标
的公司保持一致。
  根据上市公司营业收入预测及基本假设，2022-2024 年新增流动资金需求的
测算如下：
                                                                        单位：万元
   项目                     项目占          2022 年度            2023 年度        2024 年度
          /2021 年末
                         收入的比例        /2022 年末           /2023 年末       /2024 年末
  增长率                                        12.35%             8.08%         6.04%
 营业收入     2,673,097.95     100.00%    3,003,225.55      3,245,886.17    3,441,937.70
 应收票据        2,440.42        0.09%          2,741.81        2,963.35       3,142.34
 应收账款      536,912.69       20.09%        603,221.41      651,961.70     691,340.18
应收款项融资       5,659.43        0.21%          6,358.37        6,872.13       7,287.20
 预付款项       24,575.82        0.92%         27,610.93       29,841.90      31,644.35
   存货      289,674.68       10.84%        325,449.50      351,745.82     372,991.27
 经营性流动
 资产合计①
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   项目                   项目占        2022 年度          2023 年度      2024 年度
          /2021 年末
                       收入的比例      /2022 年末         /2023 年末     /2024 年末
 应付票据      83,960.89      3.14%        94,330.06   101,951.93   108,109.83
 应付账款     374,330.20     14.00%       420,559.98   454,541.23   481,995.52
 预收款项         78.40       0.00%            88.08        95.20       100.95
 合同负债       7,159.56      0.27%         8,043.77     8,693.70     9,218.80
 经营性流动
 负债合计②
 营运资金占
 用额①-②
  流动资金
  缺口合计
  注：本测算为结合上市公司历史数据按一定假设条件进行的计算，不构成公司的盈利
预测，也不构成对投资者的承诺。
  经测算，2021 年末，上市公司营运资金占用额为 393,733.99 万元，截至
六、本次募集配套资金管理和使用的内部控制制度
  为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，上市公司已依照《公
司法》《证券法》等有关法律、法规、规章制度、其他规范性文件以及《公司章
程》的要求，结合上市公司实际情况，制定了募集资金相关管理制度，对募集
资金使用等做出具体的规定。
七、本次募集配套资金失败的补救措施
  募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产为前提条件，但募集配套资
金的成功与否并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。
  如本次交易完成后，由于不可预测的风险因素导致本次募集配套资金失
败，上市公司将根据自身战略、经营及资本性支出规划，通过自有资金或者银
行贷款、股权融资、其他债务融资等自筹融资方式以解决募集配套资金不足部
分的资金需求。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
八、对交易标的采取收益法评估时，预测现金流不包含募集配
套资金投入带来的收益
  本次标的资产进行收益法评估是在其现有资产、现存状况、现有经营范
围、产品结构、运营方式等不发生较大变化基础之上进行的，未考虑募集配套
资金对标的资产经营的影响。本次评估未以配套募集资金成功实施作为假设前
提。
  本次配套募集资金成功与否并不影响标的资产的评估值。因此，本次收益
法评估预测的现金流不包含募集配套资金投入产生的效益，交易对方基于收益
法评估的相关资产未来盈利预测进行的业绩承诺中也不包含募集配套资金投入
产生的效益。
九、滚存未分配利润安排
  上市公司本次非公开发行股份募集配套资金发行前的滚存未分配利润，由
发行后的全体股东按其持股比例共享。
十、决议有效期
  与本次募集配套资金有关的决议自股东大会审议通过之日起 12 个月内有
效。如上市公司已于有效期内取得中国证监会对本次交易的核准文件，则该有
效期自动延长至本次发行股份及支付现金购买资产完成之日。
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                                           （修订稿）
                 第七节 标的资产评估情况
一、标的资产定价原则
   本次交易中，标的资产交易价格以符合《证券法》规定的资产评估机构出
具的评估结果为基础，经交易各方协商后确定。
   根据坤元出具的《资产评估报告》，以 2022 年 3 月 31 日为基准日，英特药
业 评 估 价 值 339,000.00 万 元 ， 与 账 面 价 值 215,780.88 万 元 相 比 ， 评 估 增 值
有限责任公司之发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》，在评估基准日
之后，因标的公司进行现金分红 20,000.00 万元，标的资产的交易价格应扣除交
易对方享有现金分红 10,000.00 万元，经各方协商一致，本次交易的标的资产的
交易价格最终确定为 159,500.00 万元。
二、标的资产评估的基本情况
 （一）交易标的评估概述
   根据坤元出具的《资产评估报告》，本次评估采用资产基础法和收益法对英
特药业 100%股权的资产价值进行评估，最终选用收益法评估结果作为本次评估
结论，截至评估基准日，英特药业 100%股权的评估情况如下：
                                                               单位：万元
 标的公司    净资产（注）         评估值              增减值          增值率      评估方法
 英特药业      215,780.88
   注：英特药业净资产为经审计的母公司口径财务报表“股东权益”。
 （二）评估方法及评估结果的选择理由
   根据现行资产评估准则及有关规定，企业价值评估的基本方法有资产基础
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
法、市场法和收益法。
  （1）收益法
  收益法是指通过将被评估单位的预期收益资本化或折现以确定评估对象价
值的评估方法。
  英特药业在延续现有的经营方式和范围的情况下，未来收益能够合理预
测，与企业未来收益的风险程度相对应的收益率也能合理估算，故本次评估适
宜采用收益法。
  （2）资产基础法
  资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估
企业表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方
法。它是以重置各项生产要素为假设前提，根据委托评估的分项资产的具体情
况选用适宜的方法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和，再扣减相关负
债评估值，得出股东全部权益的评估价值。
  由于被评估单位各项资产、负债能够根据会计政策、企业经营等情况合理
加以识别，评估中有条件针对各项资产、负债的特点选择适当、具体的评估方
法，并具备实施这些评估方法的操作条件，故本次评估适宜采用资产基础法。
  （3）市场法
  市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定
评估对象价值的评估方法。
  根据本次评估的企业性质，评估专业人员难以在公开市场上收集到足够数
量与委估企业在经营范围、区域、业务规模等各方面相似的可比上市公司，且
由于我国目前市场化、信息化程度尚不高，难于搜集到足够的同类企业产权交
易案例，无法在公开正常渠道获取上述影响交易价格的各项因素条件，也难以
将各种因素量化成修正系数来对交易价格进行修正，所以本次评估不宜采用市
场法。
  综上，本次评估确定采用资产基础法和收益法进行评估。
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                                           （修订稿）
   （1）资产基础法评估结果
   采用资产基础法对英特药业全部资产和负债进行评估得出的评估基准日
估价值 293,346.28 万元，评估增值 77,565.40 万元，增值率为 35.95%。
   （2）收益法评估结果
   英特药业股东全部权益采用收益法的评估测算结果为 339,000.00 万元，与
账面价值 215,780.88 万元相比，评估增值 123,219.12 万元，增值率为 57.10%。
   （3）评估结果的差异分析和评估价值的确定
   英特药业股东全部权益价值采用资产基础法评估的测算结果为 293,346.28
万元，采用收益法评估的测算结果为 339,000.00 万元，两者相差 45,653.72 万
元，差异率 15.56%。两种评估方法结果差异的原因主要是：
   资产基础法是在持续经营基础上，以重置各项生产要素为假设前提，根据
要素资产的具体情况采用适宜的方法分别评定估算企业各项要素资产的价值并
累加求和，再扣减相关负债评估价值，得出股东全部权益的评估价值，反映的
是企业基于现有资产的重置价值。由于资产基础法固有的特性，采用该方法是
通过对被评估单位申报的资产及负债进行评估来确定企业的股东全部权益价
值，而对于企业未申报的生产经营资质、行业竞争力、人力资源、客户资源、
商誉等无形资产或资源，由于难以对上述各项无形资产或资源对未来收益的贡
献进行分割，故未对其单独进行评估，资产基础法评估测算结果未能涵盖企业
的全部资产的价值，由此导致资产基础法与收益法两种方法下的评估测算结果
产生差异。
   收益法是从企业未来发展的角度，通过合理预测企业未来收益及其对应的
风险，综合评估企业股东全部权益价值，在评估时，不仅考虑了各分项资产是
否在企业中得到合理和充分利用、组合在一起时是否发挥了其应有的贡献等因
素对企业股东全部权益价值的影响，也考虑了企业生产经营资质、行业竞争
力、人力资源、客户资源、商誉等资产基础法无法考虑的因素对股东全部权益
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
价值的影响。采用收益法评估得到的价值是企业整体资产获利能力的量化，运
用收益法评估能够真实反映企业整体资产的价值。收益法能够弥补资产基础法
仅从各单项资产价值加和的角度进行评估而未能充分考虑企业整体资产所产生
的整体获利能力的缺陷，避免了资产基础法对效益好或有良好发展前景的企业
价值被低估、对效益差或企业发展前景较差的企业价值高估的不足。以收益法
得出的评估测算结果更能科学合理地反映企业股东全部权益的价值。
   因此，本次评估最终采用收益法的评估测算结果 339,000.00 万元作为英特
药业股东全部权益的评估值，与英特药业单体报表净资产账面价值 215,780.88
万元相比，评估增值 123,219.12 万元，增值率为 57.10%；与英特药业合并报表
归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 的 账 面 价 值 262,627.87 万 元 相 比 ， 评 估 增 值
三、评估假设
 （一）基本假设
括利益主体的全部改变和部分改变。
位的所有资产仍然按照目前的用途和方式使用，不考虑变更目前的用途或用途
不变而变更规划和使用方式。
其他资料真实、完整、合法、可靠为前提。
治、政策及被评估单位所处行业的产业政策无重大变化，社会经济持续、健
康、稳定发展；国家货币金融政策保持现行状态，不会对社会经济造成重大波
动；国家税收保持现行规定，税种及税率无较大变化；国家现行的利率、汇率
等无重大变化。
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                                           （修订稿）
要经营场所及业务所涉及地区的社会、政治、法律、经济等经营环境无重大改
变；被评估单位能在既定的经营范围内开展经营活动，不存在任何政策、法律
或人为障碍。
 （二）具体假设
围、持续经营状况下企业的发展规划和盈利预测的基础上进行的。
德。
出，均在年度内均匀发生。
会计政策在所有重大方面一致。
不利影响。
 （三）特殊假设
   假设英特药业及下属子公司的医疗器械经营许可证、药品经营许可证等资
质到期后均能续期。
   评估专业人员根据资产评估的要求，认定这些评估假设在评估基准日时成
立，当以上评估假设发生变化，评估结论将失效。
四、英特药业收益法评估情况
   在评估基准日 2022 年 3 月 31 日，英特药业股东全部权益采用收益法的评
估测算结果为 339,000.00 万元，与账面价值 215,780.88 万元相比，评估增值
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                                           （修订稿）
 （一）收益法简介
  收益法是指通过将被评估单位的预期收益资本化或折现以确定评估对象价
值的评估方法。
  （1）投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业（或与该企业
相当且具有同等风险程度的同类企业）未来预期收益折算成的现值。
  （2）能够对企业未来收益进行合理预测。
  （3）能够对与企业未来收益的风险程度相对应的折现率进行合理估算。
  结合本次评估目的和评估对象，采用企业自由现金流折现模型确定企业自
由现金流价值，并分析公司溢余资产、非经营性资产（负债）的价值，确定公
司的整体价值，并扣除公司的付息债务后确定公司的股东全部权益价值。计算
公式为：
  股东全部权益价值＝企业整体价值－付息债务价值
  企业整体价值＝企业自由现金流评估值±非经营性资产（负债）的价值＋
溢余资产价值
  本次评估采用分段法对企业的收益进行预测，即将企业未来收益分为明确
的预测期期间的收益和明确的预测期之后的收益。计算公式为：
  企业自由现金流＝息前税后利润－少数股东红利＋折旧及摊销－资本性支
出－营运资金增加额
                    n
                          FCFFi
                   ?                   ? Pn ? ?1 ? rn ?
                                                      ?tn
  企业自由现金流评估值 ?
                   i?1   ?1 ? ri ?ti
  式中： n ——明确的收益预测年限
       FCFFi —第 i 年的企业现金流
       ri ——第 i 年的加权平均资本成本
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                                           （修订稿）
        i ——明确的收益预测年限中的第 i 年
        ti ——第 i 年的折现期
        Pn ——第 n 年以后的连续价值
  本次评估假设标的公司的存续期间为永续期，即收益期为永续期。采用分
段法对标的公司的收益进行预测，即将标的公司未来收益分为明确的预测期间
的收益和明确的预测期之后的收益，其中对于明确的预测期的确定综合考虑了
行业特性、企业状况及业务特征等，取 5 年（即至 2026 年末）作为预测期分割
点。
  本次评估中预期收益口径采用企业自由现金流，计算公式如下：
  企业自由现金流＝息前税后利润－少数股东红利＋折旧及摊销－资本性支
出－营运资金增加额
  息前税后利润＝主营业务收入－主营业务成本－税金及附加＋其他业务利
润－销售费用－管理费用－研发费用－财务费用（不含有息负债利息）＋资产
减值损失＋公允价值变动收益、投资收益、资产处置收益及其他收益＋营业外
收入－营业外支出－所得税
  （1）折现率计算模型
  在企业价值评估中，评估值对应的是企业所有者的权益价值和债权人的权
益价值，对应的折现率是企业资本的加权平均资本成本（WACC）。
  式中：       ——加权平均资本成本；
         ——权益资本成本；
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                                           （修订稿）
        ——债务资本成本；
        ——所得税率；
         ——企业资本结构
  债务资本成本采用企业自身加权平均利率水平，权数采用企业同行业上市
公司平均债务构成计算取得。
  权益资本成本按国际通常使用的 CAPM 模型求取，计算公式如下：
  其中：   ——权益资本成本
        ——目前的无风险报酬率
        ——系统风险系数
         ——市场风险溢价
        ——公司特定风险调整系数
  （2）模型中有关参数的计算过程
  ①无风险报酬率的确定
  国债收益率通常被认为是无风险的，评估专业人员查询了中评协网站公布
的由中央国债登记结算公司(CCDC)提供的截至评估基准日的中国国债收益率曲
线。中国国债收益率曲线是以在中国大陆发行的人民币国债市场利率为基础编
制的曲线。
  截至评估基准日，评估专业人员取得国债市场上剩余年限为 10 年和 30 年
国债的到期年收益率，将其平均后作为无风险报酬率。
  ②资本结构的确定
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                                           （修订稿）
  本次采用可比上市公司平均资本结构作为公司的目标资本结构。本次评估
通过“同花顺 iFinD 金融数据终端”查询可比上市公司的相关数据推导计算评
估基准日资本结构，以其算术平均值作为英特药业目标资本结构的取值。
  ③权益的系统风险系数          的确定
  本次同行业上市公司的选取综合考虑可比公司与被评估企业在业务类型、
企业规模、盈利能力、成长性、行业竞争力、企业发展阶段等多方面的可比
性，最终确定南京医药、柳药集团等作为可比公司。考虑到上述可比公司数
量、可比性、上市年限等因素，选取以月为计算周期，截至评估基准日前 48 个
月的贝塔数据。
  通过“同花顺 iFinD 金融数据终端”查询沪、深两市同行业上市公司含财
务杠杆的     系数后，通过公式                        (公式中，T 为
税率， 为含财务杠杆的       系数，       为剔除财务杠杆因素的    系数，D÷E
为资本结构)对各项     调整为剔除财务杠杆因素后的         系数。
  通过公式     ，计算公司带财务杠杆系数的         系数。
  ④计算市场风险溢价
  估算股票市场的投资回报率首先需要确定一个衡量股市波动变化的指数，
评估专业人员选用沪深 300 指数为 A 股市场投资收益的指标，借助“同花顺
iFinD 金融数据终端”选择每年末成分股的各年末交易收盘价作为基础数据进
行测算。
  经计算得到各年的算术平均及几何平均收益率后再与各年无风险收益率比
较，得到股票市场各年的       。
  由于几何平均收益率能更好地反映股市收益率的长期趋势，故采用几何平
均收益率而估算的     的算术平均值作为目前国内股市的风险溢价。
  ⑤企业特定风险调整系数         的确定
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                                           （修订稿）
  标的公司特有风险调整系数的确定主要运用综合评价法，即由规模风险系
数、财务风险系数、发展阶段风险系数、管理风险系数和经营风险系数之和确
定。
  ⑥债务资本成本     计算
  根据对标的公司所属行业经营模式和融资渠道的分析，结合同行业上市公
司资金成本的测算分析，标的公司的债务资金成本水平与行业水平差异不大，
本次评估对于债务资本成本       参考基准日企业自身加权平均利率确定。
  非经营性资产（负债）是指对主营业务没有直接“贡献”或暂时不能为主
营带来“贡献”的资产（负债）。根据企业及评估专业人员分析，英特药业的非
经营性资产（负债）为持有的投资性房地产、闲置的建筑物类固定资产及相应
的土地使用权、对联营企业的投资、拟处置的长期股权投资、持有的上市公司
股票、其他应收应付款项中与日常经营无关的往来款项、递延收益、非经营性
资产对应的递延所得税负债等，按照资产基础法中相应资产（负债）的评估价
值结合其所在会计主体的股权比例折算后确定非经营性资产（负债）价值。
  溢余资产是指生产经营中不需要的资产，如多余现金、有价证券、与预测
企业收益现金流不相关的其他资产等。根据企业及评估专业人员分析，企业不
存在溢余资产。
  标的公司付息债务主要为短期借款和长期借款。按资产基础法中相应评估
价值确定其价值。
 （二）收益法评估过程
 （1）收益口径
  在进行未来收益预测时，因本次评估基准日时的英特药业子公司英特中药
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                                           （修订稿）
饮片和钱王中药涉及同业竞争问题拟进行处置，本次对于对该两家公司的未来
收益未予以考虑，对其长期股权投资作为非经营性资产考虑。除此以外，由于
下属公司与英特药业主营业务高度一致，内部关联交易较多，本次对英特药业
的收入、成本、税金、费用、营运资金和资本性支出等按合并会计报表口径进
行预测。
 （2）企业主营业务收入及主营业务成本的预测
      标的公司前三年至基准日的主营业务收入、成本、毛利率具体如下表所
示：
                                                                            单位：元
     项目/年度         项目      2019 年           2020 年           2021 年         2022 年 1-3 月
              收入        24,534,586,883   24,951,246,538    26,627,131,161    7,114,495,201
              成本        22,934,652,734   23,437,668,978    24,963,362,547    6,641,115,089
合计
              毛利率               6.52%             6.07%            6.25%            6.65%
              收入增长率            20.09%             1.70%            6.72%
              收入        23,407,045,282   23,742,881,724    25,357,626,758    6,708,408,907
              成本        21,927,639,723   22,356,366,210    23,797,838,706    6,281,116,466
药品销售业务
              毛利率               6.32%             5.84%            6.15%            6.37%
              收入增长率            20.33%             1.43%            6.80%
              收入         1,076,160,563     1,155,494,244    1,212,853,558     389,674,943
              成本          971,667,867      1,040,292,992    1,121,843,989     347,370,958
医疗器械销售业务
              毛利率               9.71%             9.97%            7.50%           10.86%
              收入增长率            14.63%             7.37%            4.96%
              收入           51,381,038        52,870,570       56,650,845       16,411,351
              成本           35,345,144        41,009,776       43,679,852       12,627,665
其他业务
              毛利率              31.21%            22.43%           22.90%           23.06%
              收入增长率            36.59%             2.90%            7.15%
      由上表所示，英特药业主营业务为药品和医疗器械销售，另有少量其他业
务（主要为仓储运输服务）。主要业务概况如下：
     A.药品销售
      英特药业药品销售业务的主要销售药品包括中成药、进口合资药品和国产
西药三类，其中中成药包括莲花清瘟胶囊、麝香保心丸、骨痛贴膏、参麦注射
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                                           （修订稿）
液、百令片等；进口合资西药包括拜瑞妥、拜新同、倍他乐克、罗氏芬、立普
妥等；国产西药包括孟鲁斯特纳片、贝希、阿思欣泰、复方嗜酸乳杆菌片、济
诺等。从销售收入构成上来看，三类药品收入结构较为稳定，其中进口合资药
品对该板块收入贡献最大。
  B.医疗器械销售
  英特药业医疗器械销售业务主要包括基础耗材销售和代理销售医疗仪器设
备。其中基础耗材销售产品包括爱尔康人工晶体产品、ET 系列产品、拜耳血糖
系列产品、山东威高系列产品、珠海健帆产品、深圳圣诺产品、深圳稳健产
品、骨科耗材及 HPS 产品；代理设备类产品包括 GEOEC 产品、GECT 产品、
GEDR 产品、日本光电系列产品、华润万东系列产品及奥林巴斯系列产品。
  从收入规模来看，药品销售占主导地位，收入占比在 95%左右，是英特药
业的主要盈利来源，医疗器械销售次之，其他业务收入占比极低。从毛利水平
来看，近年在医保控费、药品集中采购约束下，药品和医疗器械降价趋势延
续，导致整体毛利率水平呈现下降的趋势。
  总体来看，药品销售业务规模最大，但毛利较低，这主要是由英特药业的
经营业态和国家对药品价格管制导致；医疗器械销售毛利率相对略高，主要是
由于医疗器械相对药品价格管制宽松所致。
  A.外部市场分析
  （A）需求分析
  由于医疗卫生服务和医保体系的不断健全、人口增长，老龄化进程加快，
以及居民支付能力的增强，市场对健康日益提升的需求正在逐步得到释放，我
国已成为全球药品消费增速最快的地区之一。国家统计局的数据显示，2021 年
我国居民人均医疗保健消费支出达 2,115 元，较 2015 年增长 81%。医疗保健支
出占居民人均消费支出的比重提升至 8.8%。根据国家药品监督管理局南方医药
经济研究所统计公布数据（米内网）2021 年我国三大终端六大市场（不含民营
医院、私人诊所、村卫生室）药品销售额达 17,747 亿元。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  根据商务部药品流通行业直报系统显示，全国七大类医药商品销售总额
售额 1,363 亿元，同比增长 8.87%。浙江省 148 家直报企业商品销售总额 344.45
亿元（含税），扣除不可比因素，同比增长 22.06%，高于全国 4.41 个百分点，
其中药品零售市场销售额 28.15 亿元，同比增长 19.87%，高于全国 11 个百分
点；主营业务收入 353.19 亿元，扣除不可比因素，同比增长 12.19%；三项费用
可比因素，同比下降 20.41%。
  就目前情况来看，在政府加大医药卫生投入和居民健康消费需求升级的背
景下，受益于“全民医保”、人口老龄化进程加快、疾病谱变化、慢性病需求
增大、人均用药水平提高以及大众消费升级等利好因素，我国药品流通市场规
模将持续扩大。同时，以“医药分开”为导向的医改政策给零售业务带来巨大
的增量市场，第二、第三终端市场份额呈现增长趋势。
  （B）行业发展
  随着国际国内医药产业链合作逐步深入，“互联网+医疗健康”体系不断完
善，供应链服务持续创新，人工智能快速发展，药品流通行业将迎来新的更大
的发展空间。我国人口增长，老龄化进程加快，人们生活水平不断提高，医保
体系不断健全，居民支付能力和大健康理念持续增强，全社会医药健康服务需
求将不断增长，为药品使用提供了增长基础，未来我国医药流通行业的总体发
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
展仍将呈现稳步增长的态势。
  根据《商务部关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意
见》指导思想：以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的
十九大和十九届二中、三中、四中、五中全会精神，立足新发展阶段，贯彻新
发展理念，构建新发展格局，统筹发展和安全，以高质量发展为主题，以推动
供给侧结构性改革为主线，以改革创新为动力，以满足人民日益增长的美好生
活需要为根本目的，以数字化、智能化、集约化、国际化为发展方向，着力破
除药品流通体制机制障碍，提升药品供应保障服务能力、流通效率和质量安
全，为服务医疗卫生事业和满足人民健康需要发挥重要支撑作用。国家药品流
通行业“十四五”规划提出的总体目标，到 2025 年，药品流通行业与我国新发
展阶段人民健康需要相适应，创新引领、科技赋能、覆盖城乡、布局均衡、协
同发展、安全便利的现代药品流通体系更加完善。培育形成 1-3 家超五千亿
元、5-10 家超千亿元的大型数字化、综合性药品流通企业，5-10 家超五百亿元
的专业化、多元化药品零售连锁企业，100 家左右智能化、特色化、平台化的
药品供应链服务企业。药品批发百强企业年销售额占药品批发市场总额 98%以
上；药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额 65%以上；药品零售连锁
率接近 70%。
  B.公司行业地位和竞争优势分析
  英特药业是浙江省医药流通区域龙头企业之一，省内县以上医疗机构、连
锁药店已基本实现全覆盖。标的公司招标市场品种满足率达 90%，药品供应保
障能力保持浙江省龙头地位。截至 2021 年末，标的公司下游批发客户超 20,000
余家，配送终端 33,000 余个；上游方面，英特药业已经与世界前 50 强制药企
业中的 40 余家有业务合作，除原料药企业外，英特药业与国内 100 强制药企业
中的 90 余家建立了合作关系。英特药业围绕“内涵式增长、外延式扩张、整合
式发展、创新式提升”的发展路径，近年来通过收购兼并及设立子公司的方
式，省内布局日趋完善，市场覆盖能力不断增强，市场竞争力进一步提升，对
省内医疗机构的辐射影响力得到进一步加强。经过多年耕耘，英特药业在以下
六个方面优势明显。详见本报告书“第四节 交易标的基本情况”之“五、主营
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
业务发展情况”之“（八）核心竞争优势”。
  C.企业发展战略和具体经营规划
  （A）战略规划
  坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的十九大
和十九届历次全会精神，以成为“中国最优秀的医药健康服务商”为愿景，坚
持贯彻新发展理念，构建“一体两翼”协同发展的新格局，通过“内涵式增
长、外延式扩张、整合式提升、创新式发展、生态圈协同”战略路径，推动全
产业赋能、全客户覆盖、全品类经销、全生命周期服务，不断增强企业竞争
力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力，为服务“健康浙江”和“健康中
国”建设贡献英特标准、英特模式、英特方案。
  （B）具体经营规划
  a.深耕批发主体业务
  作为“一体两翼”协同发展布局的核心主体业务，药品分销将聚焦母子协
同，深耕属地市场，持续提升全省公立医疗机构市场份额；通过紧抓“名优新
特”经营主线、加强过一致性评价品种的引进，持续开展经营创新，赋能营
销，巩固并扩大“浙江第一”市场领先优势，不断提高盈利能力。
  b.持续推进“药械一体化”
  推动母子器械业务联动，不断加快器械业务终端网络拓展、丰富器械经营
品类，积极走器械专业化、创新化发展之路，以“供应链管理”为手段，实施
传统分销向分销+供应链模式转型，强化供应链服务和其他增值服务，孵化供应
链优化项目，实现高值耗材业务快速发展。
  c.坚持“一路向 C（终端）”战略
  积极实施医药批零一体化战略，聚焦 DTP 业务发展，不断加强专业药事服
务体系构建，持续推进院内（边）药房布局，优化批零联动协同模式；紧抓医
院处方外流、慢性病连续处方外配的市场机遇，聚焦互联网+创新。
  d.稳步强化物流支撑
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  立足标的公司物流一体化管理目标，稳步推进“医药供应链物流公共平
台”网络建设，重点强化运输信息平台建设；进一步完善各物流分仓间效能提
升、运营联动等方面的管理体系与考核机制构建，稳步提升管理能力；由事业
部统筹谋划运输网络布局，提升配送时效及冷链配送能力。
  e.加快企业数字化转型
  大力提升供应链数字化水平，加快区域公司信息一体化建设，实现批发板
块信息一体化全覆盖；优化战略采购供应链管理流程，精准调控存货周转天
数，减少库存资金占用，降低品种缺货率，加强标的公司内成员企业间的购销
协同；推动证照、电子印章数字化和业务移动化，打通多个电票平台与业务信
息系统接口。
  D.毛利率趋势情况
  多年以来国家对于医药行业进行了持续的治理整顿，大规模降低药价数十
次，但药价虚高的问题仍然突出，消费者的医疗负担仍然沉重。2014 年 5 月，
录”），共涉及 533 个品种（其中西药 283 种、中成药 250 种）1,154 个剂型，
其筛选标准为：中成药日服用费用不超过 5 元，化学药日服用费用不超过 3
成本和市场供应自行制定销售价格。目前除西藏外，全国 30 个省（市、区）的
低，医药企业利润空间小导致生产积极性差，出现了不同层次的断供现象，该
放松价格行政管制，尊重市场机制的积极信号，同时也纠正了招标过程中唯低
价是取、忽视质量的招标方式，对低价药品供应起到了积极推动作用。对低价
外的药品来说，中长期来看，为控制医疗卫生费用支出，药品价格仍将呈下降
趋势。
  从英特药业历史的毛利率变动趋势来看，毛利率水平基本在 6%左右，且整
       浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                                  （修订稿）
       体呈现小幅波动的趋势，随着近年国家对药品价格管制的加强和市场竞争加
       剧，我国医疗改革的不断深入，国家对医疗费用的总体控制不断加强，诸如
       “两票制”、“带量采购”等政策的扩大实施，预计未来药品价格将进一步下
       探，对英特药业整体毛利率水平有一定的负面影响。
         E.主营业务收入的预测
         随着国际国内医药产业链合作逐步深入，“互联网+医疗健康”体系不断完
       善，供应链服务持续创新，人工智能快速发展，药品流通行业将迎来新的更大
       的发展空间。我国人口增长，老龄化进程加快，人们生活水平不断提高，医保
       体系不断健全，居民支付能力和大健康理念持续增强，全社会医药健康服务需
       求将不断增长，为药品使用提供了增长基础，未来我国医药流通行业的总体发
       展仍将呈现稳步增长的态势。
         总体来看，结合上述行业、公司因素及竞争能力分析，随着行业的整体发
       展，预计公司未来年度收入仍将稳步上升，同时，伴随着药品价格下降的大趋
       势和市场竞争程度的加大，谨慎考虑标的公司未来各项业务毛利率呈小幅走
       低，最终趋于稳定。
         综上，未来各年主营业务收入和成本预测如下：
                                                                                               单位：元
项目/年度      项目    2022 年 4-12 月          2023 年           2024 年           2025 年           2026 年           永续期
         收入      22,856,321,500      32,392,603,900   34,351,502,800   35,741,979,500   36,814,238,800   36,814,238,800
         成本      21,420,114,500      30,348,455,600   32,198,068,600   33,512,966,800   34,525,405,000   34,525,405,000
合计
         收入增长率                   -          8.08%            6.05%            4.05%            3.00%                  -
         毛利率             6.28%              6.31%            6.27%            6.24%            6.22%            6.22%
         收入      21,818,921,200      30,809,516,500   32,658,087,500   33,964,411,000   34,983,343,300   34,983,343,300
         成本      20,477,057,500      28,914,731,200   30,659,412,500   31,892,581,900   32,852,857,700   32,852,857,700
药品销售业务
         收入增长率                   -           8.00%            6.00%            4.00%            3.00%                 -
         毛利率             6.15%               6.15%            6.12%            6.10%            6.09%            6.09%
         收入       1,005,106,600       1,534,259,800    1,641,658,000    1,723,740,900    1,775,453,100    1,775,453,100
医疗器械销售   成本         919,672,500       1,398,324,400    1,501,132,100    1,581,359,900    1,632,351,600    1,632,351,600
业务       收入增长率                   -          10.00%            7.00%            5.00%            3.00%                 -
         毛利率             8.50%               8.86%            8.56%            8.26%            8.06%            8.06%
         收入          32,293,700         48,827,600       51,757,300       53,827,600       55,442,400       55,442,400
其他业务
         成本          23,384,500         35,400,000       37,524,000       39,025,000       40,195,700       40,195,700
    浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                               （修订稿）
项目/年度      项目     2022 年 4-12 月          2023 年              2024 年             2025 年              2026 年             永续期
         收入增长率                    -             0.25%             6.00%                 4.00%             3.00%                 -
         毛利率             27.59%                27.50%            27.50%             27.50%               27.50%            27.50%
         其他业务收入金额较小，主要包括会议费、咨询费、服务费、信息费和其
    他收入。由于上述收入年度之间存在一定的波动性，本次评估对于预测期其他
    业务收入和毛利率根据其历史年度的平均收入和毛利率水平综合确定并保持不
    变。
         未来各年其他业务利润预测如下：
                                                                                                         单位：元
        项目/年度    2022 年 4-12 月        2023 年            2024 年            2025 年           2026 年            永续期
    其他业务收入          48,555,900         64,741,300        64,741,300        64,741,300       64,741,300        64,741,300
    其他业务成本          12,802,200         17,069,600        17,069,600        17,069,600       17,069,600        17,069,600
    其他业务利润          35,753,700         47,671,700        47,671,700        47,671,700       47,671,700        47,671,700
    毛利率                73.63%             73.63%            73.63%            73.63%            73.63%            73.63%
         A. 标的公司收入和净利润增长情况
         （A）报告期标的公司经营业绩
         英特药业 2020 年、2021 年和 2022 年 1-7 月简要经营业绩数据如下：
                                                                                                         单位：万元
           科目                     2022 年 1-7 月                   2021 年度                        2020 年度
    营业收入                               1,691,101.22                   2,672,834.50                  2,500,669.88
    收入增长率（同比）                                  12.31%                        6.88%                           1.66%
    营业成本                               1,579,143.42                   2,498,502.12                  2,345,190.69
    毛利率                                         6.62%                        6.52%                           6.22%
    净利润                                   26,918.78                       40,553.82                      32,463.95
    净利率                                         1.59%                        1.52%                           1.30%
    归属于母公司股东的
    净利润
    归母净利润增长率
    （同比）
         由上表可知，英特药业的营业收入处于稳步提升的趋势，同时，随着英特
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
药业运营及管理效率的提升，其净利率水平稳中有升，带动了净利润同步增
长。
     （B）预测期收入和净利润增长情况
     根据本次收益法评估中的盈利预测情况，结合利息支出、资产减值损失计
提（财务口径）、股份支付计提等相关数据的考虑之后，英特药业 2022 年至
                                                                         单位：万元
 序
          项目            2022 年       2023 年         2024 年      2025 年        2026 年
 号
      归属于母公司所有者
      的净利润
             注
      净利润增长率
  注：由于预测期的归属于母公司所有者的净利润均不考虑非经常性损益，因此该
增长率的比较亦为同口径。
     （C）2022 年收入和净利润实际增长情况与预测相符
     根据英特药业截至 2022 年 11 月底未经审计的财务报表数据，其 1-11 月的
实际经营业绩数据与预测情况对比如下：
                                                                         单位：万元
                   项目                                           金额/比例
收入完成率                                                                         90.52%
净利润完成率                                                                        92.69%
     由上表可知，截至 2022 年 11 月底，英特药业实际业绩实现情况达到预
期，预计全年完成的收入和净利润情况与预测情况不存在较大差异，与 2021 年
度的经营业绩相比实现较大幅度的增长。
     B.标的公司收入和净利润增长的原因
     标的公司是以医药产品批发为主营业务的医药流通企业，由于医药行业刚
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
性需求的特点，行业本身受经济周期影响较小，随着我国宏观经济的稳步增
长、城乡人均可支配收入不断提高、人口结构老龄化加速、慢性疾病患者增长
等，我国医药产品终端需求将不断提高，从而进一步推动医药终端收入的快速
增长，带动医药流通行业整体收入规模增长。目前，国家仍不断加大医疗卫生
整体投入，支持和引导药品流通企业服务基层市场，将允许药品流通企业拥有
合理的利润空间。因此，只要标的公司保持稳健的管理经营理念，将能持续保
持正常、合理的盈利能力。
  对于预测期标的公司营业收入、利润的增长原因，我们从外部环境和企业
自身发展两方面进行分析如下：
  （A）企业经营外部环境影响因素分析
  A）
   “两票制”等行业相关政策为标的公司提供发展机遇
  “两票制”等行业相关政策为英特药业提供了良好的发展机遇，具体情况
详见本报告书“第四节 交易标的基本情况”之“五、主营业务发展情况”之
“（二）主要产品（或服务）所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规
及政策等”之“（2）主要产业政策”。
  B）市场需求量持续增长
  近年来，标的公司所属医药流通行业市场需求量持续增长，具体情况详见
本报告书“第十节 管理层讨论与分析”之“二、交易标的行业特点和经营情况
的讨论与分析”之“（一）行业特点”之“1、行业发展态势”。
  C） 行业无明显周期性、季节性影响
  英特药业所处医药流通行业，整体来看没有明显的周期性、季节性特征，
具体情况详见本报告书“第十节 管理层讨论与分析”之“二、交易标的行业特
点和经营情况的讨论与分析”之“（一）行业特点”之“5、行业的周期性、季
节性和区域性”。
  D）在行业运行中承担重要职责
  英特药业作为区域医药流通领域龙头企业之一，在区域医药流通市场中具
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
备重要地位。从医药流通市场的结构来看，上游主要系制药厂商，由于药品的
生产具有技术要求高、成本投入大、研发周期长、成功概率低等特点，因此制
药厂商通常选择在其具备一定研究基础的重点领域进行药物的研发及生产，单
一制药厂商实现商业化的药品数量较为有限。
  相较于制药厂商由于自产药品数量受限而在配送端无法形成规模化运作的
情形而言，如英特药业等大型医药流通企业依托规模化的配送物流体系合理调
配资源，实现了医药产品流通成本的有效管控。近年来，随着国家“带量采
购”等政策的不断深化，中标集采的药品品规不断丰富但销售利润收窄，且
“带量采购”政策对药品供应数量在招标阶段即提出了明确要求，通过选择专
业的医药流通企业进行配送能够充分发挥该等企业的规模化运作优势，降低制
药厂商的运营成本。因此，选择医药流通企业进行药品的配送对于制药企业而
言，是高效实现产品销售的有效途径。
  对于医药流通行业下游而言，在“两票制”全面实施后，涉及的主体以公
立医疗机构为主，根据浙江省卫生健康委员会发布的《全省各地区卫生机构明
细表》，2021 年浙江省共有卫生机构 35,120 家，其中医院 1,485 家，基层医疗机
构 33,021 家，数量庞大的医疗卫生机构对医药流通企业的运营能力有着较为严
苛的考验，亦使得普通制药厂商及中小型医药流通企业难以通过自主配送充分
满足市场需求。从医疗机构对于药品流通的需求来看，药品配送的供货能力和
品规覆盖是医药流通企业极为重要的核心竞争力。
  英特药业作为浙江省医药流通行业龙头企业之一，已经实现了省内 11 个地
市的全覆盖，经营品规 20,000 余个，并与世界制药行业 50 强及中国制药行业
能够实现上下游资源的集成整合，为制药厂商提供覆盖面广阔的终端市场通达
能力，为医疗卫生机构提供兼具时效和品类的配送服务。此外，在医药流通领
域，配送商不仅承担着配送药品的功能，同时亦通过较强的资源整合能力、资
金规划能力、专业仓储及物流设施，实现医药产品的高质量流通，保障人民健
康需求，在医药流通过程中所扮演的角色具有重要地位。
  （B）企业自身发展因素分析
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  A）产品渠道不断拓宽，订单获取方式趋于多样化
  英特药业近年来通过丰富产品渠道及订单获取方式，盈利能力实现进一步
增长。英特药业业务模式详见本报告书“第四节 交易标的基本情况”之“五、
主营业务发展情况”之“（五）主要经营模式”。
  B）标的公司具备业务发展所需的资金实力
  医药流通业务对企业的资金实力要求较高：1）医药流通企业需要建设仓
储、物流设施以及购置运输设备，才能完成日常的经营活动；2）在我国目前的
医疗卫生体制之下，医疗机构是医药销售的重要终端，在产业链中一直处于强
势地位。医疗机构通常要求医药流通企业给予一定的账期，业务规模的扩大会
加大医药流通企业的流动资金压力；3）医疗机构、零售药房等终端需求的药品
规格繁多，对药品配送的及时性要求较高，因此医药流通企业需储备足够的安
全库存。因此，公司必须要有相当的资金实力，才能顺利从事经营活动。
  基于英特药业的经营模式和资金需求情况，公司经营所需的资金除自有资
金外，主要来源于金融机构借款（主要为短期借款），近年的有息负债情况如
下：
                                                                单位：万元
     项目
             金额           比例        金额           比例        金额          比例
短期借款       282,778.32    99.82%   181,079.88    99.72%   205,103.87   100.00%
长期借款           502.36     0.18%       500.00     0.28%
负债合计       283,280.68   100.00%   181,579.88   100.00%   205,103.87   100.00%
  另外，英特药业还可以借助母公司英特集团的融资渠道，基于资金集中管
理的基础上，集中调度成员公司资金及外部融资，解决临时性的流动性需求。
截至 2022 年 7 月末，英特集团未使用银行授信额度人民币 48.42 亿元，为英特
药业短期资金调度提供了充足保障。
  C）标的公司在行业内的竞争地位逐年提升
  在区域医药流通市场中，英特药业具有较强的竞争优势，英特药业市场竞
争力的具体情况详见本报告书“第十节 管理层讨论与分析”之“二、交易标的
行业特点和经营情况的讨论与分析”之“（二）核心竞争力及行业地位”。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  D）标的公司报告期内采销量同步快速增长
  英特药业与主要供应商签订年度采购协议，协议中约定付款时间、付款期
限、付款方式等，部分供应商同时约定库存要求或发货次数，在实际采购时以
书面或电话订单确定单次采购量。单次采购量一般按照当前库存量、预计销售
量及最低库存要求确定，一般药品的库存周转天数保持在 35-45 天左右。
  在采购管理方面，英特药业按照 GSP 要求，通过资料审核、验收及售后跟
踪进行质量控制，并根据质量跟踪情况对采购的产品进行再评价。
  在采购渠道方面，英特药业依托上市公司集团化发展的优势背景，已经与
世界制药行业 50 强及中国制药行业 100 强中绝大部分都建立了长期稳定的合作
关系。浙江省“两票制”政策实施后，英特药业在浙江省招标市场的药品保障
供应满足率名列前茅。
  报告期内，英特药业药品和器械的采销率情况如下：
                                                   单位：万元
        项目         2022 年 1-7 月     2021 年         2020 年
英特药业合并销售成本金额 A 注     1,575,244.05   2,491,968.27   2,339,665.92
英特药业合并存货采购金额 B       1,595,514.37   2,522,246.75   2,337,014.17
采销率 C=A÷B                 98.73%        98.80%        100.11%
  注：英特药业合并销售成本金额，为药品和器械营业成本合计。
  由此可见，英特药业的采销率较为平稳，其采购量和销售量同步增长。
  综上，“两票制”等行业相关政策为标的公司提供了良好的发展机遇，其所
服务市场需求量持续增长；标的公司产品渠道不断拓宽、订单获取方式趋于多
样化，在行业内的竞争地位逐年提升，且具备业务发展所需的资金实力，报告
期内采销量同步快速增长，经营业绩稳步提升，从上述外部环境及企业自身情
况看，标的公司凭借其市场地位和经营优势能够随着行业的发展保持同步增
长，这些因素构成了预测期收入和净利润增长的主要原因。
  C. 预测期收入和净利润增长的合理性
  （A）标的公司报告期及预测期营业收入增长情况
   浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                              （修订稿）
        标的公司报告期及预测期营业收入增长情况如下：
                                                                                                 单位：万元
  科目      2020 年度       2021 年度       2022 年 1-7 月      2022 年全年       2023 年       2024 年         2025 年       2026 年
营业收入        2,500,670     2,672,835       1,691,101        3,003,011    3,245,735    3,441,624      3,580,672    3,687,898
收入增长率          1.66%         6.88%                           12.35%        8.08%        6.04%          4.04%        2.99%
        标的公司随着经营渠道的拓展，近年的收入持续稳定增长，截至 2022 年
   增长率。
        根据《2021 医药流通行业运行统计分析报告》，2021 年全国七大类医药商
   品销售总额 26,064 亿元，扣除不可比因素同比增长 8.5%，增速同比加快 6.1 个
   百分点。其中，药品零售市场销售额为 5,449 亿元，扣除不可比因素同比增长
        医药流通行业近年来一直保持了较好的发展趋势，最近 5 年的销售总额变
   动趋势如下表：
        由 上 表 可 知 ， 2017-2021 年 ， 医 药 流 通 行 业 销 售 总 额 的 增 长 率 分 别 为
   业的年增长率均为 8%左右，总体需求持续保持增长。2022 年上半年，标的公
   司于浙江省内招标市场占有率 26.4%，排名第一，在全国范围内来看，英特药
   业常年排名中国医药流通百强十名左右，具备一定领先优势，随着“两票制”、
   “集中采购”等医改政策的深化，医药流通行业招标市场的规模有望进一步扩
   大，在此情形下，英特药业的收入具备持续增长的条件。同时，在医改政策的
      浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                                 （修订稿）
      持续深化下，标的公司作为区域医药流通行业龙头企业，在资源整合和规模化
      运营的优势将进一步显现，市场占有率有望进一步提升。本次评估预测中，
      增长率水平内保持增长趋势但逐步放缓，营业收入预测较为谨慎，具备合理
      性。
         （B）标的公司报告期及预测期毛利率情况
         标的公司报告期及预测期毛利率情况如下：
                                                                                                   单位：万元
 科目        2020 年度       2021 年度       2022 年 1-7 月      2022 年全年        2023 年       2024 年         2025 年       2026 年
营业收入         2,500,670     2,672,835       1,691,101        3,003,011     3,245,735    3,441,624      3,580,672    3,687,898
营业成本         2,345,191     2,498,502       1,579,143        2,807,480     3,036,553    3,221,514      3,353,004    3,454,247
毛利率             6.22%         6.52%           6.62%            6.51%         6.44%        6.40%          6.36%        6.34%
         从上表可知，报告期随着营业收入的增长，毛利率稳中有升，2022 年全年
      预计毛利率为 6.51%，与 2021 年基本持平。未来考虑到医药流通业务特点固有
      的稳定性有助于保有其目前的利润空间，毛利率维持相对稳定，同时，随着近
      年国家对药品价格管制的加强和市场竞争加剧，我国医疗改革的不断深入，国
      家对医疗费用的总体控制不断加强，诸如“两票制”、“带量采购”等政策的扩大
      实施，预计未来药品价格将进一步下探，对公司整体毛利率水平可能有一定的
      负面影响，故本次对于毛利率的预测考虑了逐年的小幅下降，评估预测中 2023
      年-2026 年毛利率分别为 6.44%、6.40%、6.36%和 6.34%，低于 2022 年预测毛
      利率水平，具备谨慎性和合理性。
         （C）标的公司报告期及预测期销售费率及管理费率情况
         标的公司报告期及预测期销售费率及管理费率情况如下：
                                                                                                   单位：万元
  科目       2020 年度       2021 年度       2022 年 1-7 月      2022 年全年        2023 年       2024 年         2025 年       2026 年
营业收入         2,500,670     2,672,835       1,691,101        3,003,011     3,245,735    3,441,624      3,580,672    3,687,898
销售费用           59,225        63,509          41,668             71,347      76,670       81,077         84,139       86,581
销售费用率          2.37%         2.38%           2.46%              2.38%       2.36%        2.36%          2.35%        2.35%
管理费用           35,616        38,590          20,565             41,984      43,185       44,613         45,363       46,252
管理费用率          1.42%         1.44%           1.22%              1.40%       1.33%        1.30%          1.27%        1.25%
         由上表可知，报告期内，英特药业营业收入快速增长的同时期间费用率保
      持相对稳定。2022 年全年预计营业费用率与上年保持一致，管理费用率为
      浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                                 （修订稿）
      预测期随着营业收入进一步增长，销售规模扩大的规模效应使得销售费用率和
      管理费用率均呈现稳中有降，然后趋于稳定。故销售费用及管理费用预测具备
      合理性。
        （D）标的公司报告期及预测期净利润及净利率情况
        标的公司报告期及预测期净利润及净利率情况如下：
                                                                                                   单位：万元
  科目      2020 年度        2021 年度       2022 年 1-7 月      2022 年全年        2023 年       2024 年         2025 年       2026 年
营业收入         2,500,670     2,672,835       1,691,101        3,003,011     3,245,735    3,441,624      3,580,672    3,687,898
净利润            32,464        40,554          26,919             43,117      47,191       51,338         53,426       55,220
净利率             1.30%         1.52%           1.59%             1.44%        1.45%        1.49%          1.49%        1.50%
        从上表可知，英特药业 2020 至 2021 年的净利率分别为 1.30%和 1.52%，稳
      中有升。在考虑 2022 年全年的成本、费用结算情况后，预计 2022 年全年净利
      率为 1.44%，随着经营逐步趋于稳定，预测期净利率分别为 1.45%、1.49%、
        综上，标的公司作为浙江省医药流通区域龙头企业，具备较好的自身发展
      优势，将有较大概率保持与行业平均水平相当的收入增速；另外，随着标的公
      司不断优化业务及管理结构，提升运营及管理效率，其毛利率、费用率水平稳
      定可控，因此净利润也将随着收入同步增长。截至 2022 年 11 月底，英特药业
      实际业绩实现情况与预测情况不存在较大差异，对于 2023 年及以后年度预测期
      的收入增速为 8.08%至 2.99%，利润增速为 7.65%至 3.35%，其增速水平处于行
      业增速范围内，随着业务规模的增加，后续年度增速考虑逐年放缓，其变动趋
      势与行业发展情况相符，在“两票制”、“带量采购”等医改政策全面实施和进一
      步落实的背景下，药品销售价格呈现下降趋势，亦导致医药流通行业的毛利率
      进一步承压。但同时，由于上述医改政策的实施，被纳入药品集中采购的药品
      品类不断提升，市场规模呈现上升趋势。在愈发激烈的市场竞争中，不规范运
      营、不重视产品质量管理、服务网络较小和服务能力较弱的企业将逐步被淘汰
      或整合，而龙头企业能够进一步发挥规模化运营优势，整合行业上下游资源，
      扩大市场份额，通过市场占有率的提升增强收入实现能力。
        结合上述关于收入、毛利率、费用率和净利润的分析，本次收益法评估
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
中，英特药业 2023 年至 2026 年间的预测营业收入保持增长，增长率由 8.08%
至 2.99%，与市场规模的发展趋势相适应。预测期内，英特药业的毛利率水平
由 2023 年的 6.44%小幅下滑至 6.34%，充分考虑了“两票制”、“带量采购”等医
改政策对于医药流通企业毛利率的影响。此外，英特药业具备成熟完善的运营
体系，预测期内销售费用的增长保持稳定，与收入规模的增长呈正相关，在营
业收入扩大的同时，费用率呈现稳中有降的合理趋势。基于预测期内标的公司
费用保持稳定，尽管毛利率承压但受益于市场整体规模的扩张及自身较为突出
的市场竞争力，预测期内，标的公司净利率由 2023 年的 1.45%增长至 2026 年
的 1.50%。因此，评估预测收入和净利润的增长具有谨慎性和合理性。
     （3）税金及附加的预测
      税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加在内的
附加税以及印花税、房产税、土地使用税和车船税等。其中城市维护建设税率
主要为 7%和 5%；教育费附加费率为 3%；地方教育附加费率为 2%，上述附加
税均以应交增值税额为基数。
      本次测算中，对历史年度城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和
印花税占营业收入的比例进行了计算分析，近年税率变动幅度不大，对于未来
各年城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和印花税的金额参考前三年
的平均比例确定，并加计印花税、房产税、土地使用税和车船税等作为税金及
附加的测算金额。
      未来各年税金及附加预测如下：
                                                                                               单位：元
项目/年度   2022 年 4-12 月      2023 年           2024 年           2025 年           2026 年           永续期
营业收入    22,904,877,400   32,457,345,200   34,416,244,100   35,806,720,800   36,878,980,100   36,878,980,100
税金及附加       33,461,400      47,099,600       49,646,100       51,453,700       52,847,700       52,847,700
比例              0.15%            0.15%            0.14%            0.14%            0.14%            0.14%
     （4）期间费用的预测
      销售费用主要由职工薪酬、仓储保管费、劳务费、租赁费、业务招待费、
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                                           （修订稿）
销售服务费和折旧摊销等构成。据销售费用的性质，采用了不同的方法进行了
预测。对于折旧摊销以公司的销售用长期资产规模按财务折旧摊销方法模拟测
算后预测；对于其他费用，主要采用了趋势预测分析法预测，预计未来年度将
会随着公司业务增长有一定比例的增长。随着企业业务和营业收入的稳定，销
售费用将会趋于稳定。
      未来各年销售费用预测如下：
                                                                                 单位：元
 项目/年度   2022 年 4-12 月   2023 年        2024 年        2025 年        2026 年         永续期
薪酬类       259,740,000    389,195,900   412,742,300   429,458,400   442,342,200   442,342,200
办公类        42,738,700     58,670,700    61,510,400    63,503,300    65,027,400    65,027,400
市场类       209,956,100    292,508,700   310,205,500   322,768,800   332,451,900   332,451,900
其他类        11,803,200     19,159,500    19,740,000    20,140,700    20,442,800    20,442,800
折旧摊销类       6,429,000      7,166,100     6,568,500     5,514,300     5,541,200     5,541,200
销售费用      530,667,000    766,700,900   810,766,700   841,385,500   865,805,500   865,805,500
费用率             2.32%         2.36%         2.36%         2.35%         2.35%         2.35%
      管理费用主要由职工薪酬、租赁费、劳务费、办公费、物管费和折旧摊销
等构成。根据管理费用的性质，采用了不同的方法进行了预测。对于折旧摊销
以公司的管理用长期资产规模按财务折旧摊销方法模拟测算后预测；对于其他
费用，主要采用了趋势预测分析法预测，预计未来年度将会随着公司业务增长
有一定比例的增长。随着企业业务和营业收入的稳定，管理费用将会趋于稳
定。
      未来各年管理费用预测如下：
                                                                                 单位：元
 项目/年度   2022 年 4-12 月   2023 年        2024 年        2025 年        2026 年         永续期
薪酬类       244,907,900    324,890,800   338,666,200   348,284,300   355,598,300   355,598,300
办公类        53,063,700     65,519,400    67,897,800    69,547,700    70,799,600    70,799,600
其他类        10,145,400     13,902,500    14,323,700    14,614,500    14,833,700    14,833,700
折旧摊销类      24,702,200     27,534,500    25,238,300    21,187,500    21,290,900    21,290,900
管理费用      332,819,200    431,847,200   446,126,000   453,634,000   462,522,500   462,522,500
费用率             1.45%         1.33%         1.30%         1.27%         1.25%         1.25%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      研发费用主要为研发人员薪酬，主要采用了趋势预测分析法预测，预计未
来年度将会随着公司业务增长有一定比例的增长。随着企业业务和营业收入的
稳定，研发费用将会趋于稳定。
      未来各年研发费用预测如下：
                                                                                 单位：元
 项目/年度   2022 年 4-12 月   2023 年        2024 年        2025 年        2026 年        永续期
研发费用        5,281,500     7,170,700     7,388,000     7,538,000     7,651,100     7,651,100
费用率             0.02%         0.02%         0.02%         0.02%         0.02%         0.02%
      财务费用主要考虑手续费及货币资金利息收入等。经评估专业人员分析及
与企业相关人员沟通了解，公司的手续费等与营业收入存在一定的比例关系，
故本次评估对于手续费，根据以前年度手续费与营业收入之间的比例进行预
测；利息收入则按照历史年度的平均存款收益率乘以未来年度的货币资金占用
水平确定。
      未来各年财务费用预测如下：
                                                                                 单位：元
 项目/年度   2022 年 4-12 月   2023 年        2024 年        2025 年        2026 年        永续期
利息收入        -8,783,100   -12,657,400   -13,421,300   -13,963,500   -14,381,700   -14,381,700
手续费         3,924,100     5,506,700     5,839,800     6,076,100     6,258,400     6,258,400
财务费用        -4,859,000    -7,150,700    -7,581,500    -7,887,400    -8,123,300    -8,123,300
费用率            -0.02%        -0.02%        -0.02%        -0.02%        -0.02%        -0.02%
  （5）资产减值损失的预测
      通过与企业的相关人员沟通、了解，英特药业对药品施行批次管理，严格
控制和管理近效期药品，公司系统会自动筛选接近近效期的产品，并针对性地
优先销售，且大部分药品可以进行退换货，因而基本不存在存货跌价损失；通
过了解企业的回款政策、回款情况及历史情况的分析，英特药业对非公立医疗
机构的应收款项存在少量损失，预测期结合以前年度实际坏账情况对于资产减
值损失进行考虑。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   未来各年资产减值损失预测如下：
                                                                                 单位：元
 项目/年度   2022 年 4-12 月   2023 年        2024 年        2025 年        2026 年         永续期
资产减值损失       -800,000     -1,133,700    -1,202,300    -1,251,000    -1,288,500    -1,288,500
  （6）公允价值变动收益、投资收益、资产处置收益及其他收益的预测
   对于上述收益，由于不确定性较强，预测时不予考虑。
  （7）营业外收入、支出的预测
   对于营业外收支，由于不确定性太强，无法预计，预测时不予考虑。
  （8）所得税费用的预测
   对于所得税费用的预测主要考虑影响金额较大的纳税调整事项。计算公式
为：
   所得税＝（息税前利润总额＋业务招待费纳税调整）×当年所得税税率
   所得税税率方面，英特药业部分子公司和门店因适用小型微利企业的税收
优惠政策适用 20%的税率，其他子公司所得税税率均为 25%。经分析，该部分
子公司和门店本身业务规模小，基本处于盈亏平衡或微利状态，从历史平均水
平看对公司整体的税负影响非常小，故本次评估按 25%作为整体所得税税率。
   未来各年所得税费用预测如下（息税前利润参见“息前税后利润的预
测”）：
                                                                                 单位：元
 项目/年度   2022 年 4-12 月   2023 年        2024 年        2025 年        2026 年         永续期
所得税费用     147,735,500    217,196,600   229,669,300   238,846,400   245,331,500   245,331,500
  （9）息前税后利润的预测
   息前税后利润＝息税前利润总额－所得税费用
   息税前利润＝主营业务收入－主营业务成本－税金及附加＋其他业务利润
－销售费用－管理费用-研发费用-财务费用（不含有息负债利息）＋资产减值
损失＋公允价值变动收益、投资收益、资产处置收益及其他收益＋营业外收入
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
 －营业外支出
   未来各年息前税后利润预测如下：
                                                                                          单位：元
   项目/年度     2022 年 4-12 月    2023 年         2024 年          2025 年         2026 年         永续期
一、营业收入       22,904,877,400 32,457,345,200 34,416,244,100 35,806,720,800 36,878,980,100 36,878,980,100
其中：主营业务收入    22,856,321,500 32,392,603,900 34,351,502,800 35,741,979,500 36,814,238,800 36,814,238,800
其中：其他业务收入        48,555,900    64,741,300      64,741,300     64,741,300     64,741,300     64,741,300
减：营业成本       21,432,916,700 30,365,525,200 32,215,138,200 33,530,036,400 34,542,474,600 34,542,474,600
其中：主营业务成本    21,420,114,500 30,348,455,600 32,198,068,600 33,512,966,800 34,525,405,000 34,525,405,000
其中：其他业务成本        12,802,200    17,069,600      17,069,600     17,069,600     17,069,600     17,069,600
减：税金及附加          33,461,400    47,099,600      49,646,100     51,453,700     52,847,700     52,847,700
减：销售费用          530,667,000   766,700,900    810,766,700     841,385,500    865,805,500    865,805,500
减：管理费用          332,819,200   431,847,200    446,126,000     453,634,000    462,522,500    462,522,500
减：研发费用            5,281,500     7,170,700       7,388,000      7,538,000      7,651,100      7,651,100
减：财务费用           -4,859,000     -7,150,700     -7,581,500     -7,887,400     -8,123,300     -8,123,300
加：其他收益                    -              -              -              -              -              -
加：投资收益                    -              -              -              -              -              -
加：汇兑收益
加：净敞口套期损益
加：公允价值变动收益
加：信用减值损失
加：资产减值损失           -800,000     -1,133,700     -1,202,300     -1,251,000     -1,288,500     -1,288,500
加：资产处置收益
二、营业利润          573,790,600   845,018,600    893,558,300     929,309,600    954,513,500    954,513,500
加：营业外收入                   -              -              -              -              -              -
减：营业外支出                   -              -              -              -              -              -
三、息税前利润总额       573,790,600   845,018,600    893,558,300     929,309,600    954,513,500    954,513,500
减：所得税费用         147,735,500   217,196,600    229,669,300     238,846,400    245,331,500    245,331,500
四、息前税后利润        426,055,100   627,822,000    663,889,000     690,463,200    709,182,000    709,182,000
  （10）少数股东红利分配
   本次评估对象为英特药业的股东权益，评估中采用合并财务报表口径对于
 收入、成本、费用进行预测，纳入合并盈利预测范围的部分子公司非全资持
 有，因此需将少数股东应享有的利润进行扣除，本次评估中视同未来各年少数
 股东可分配的净利润当年全额分配作为企业净利润的扣除项。按照该思路，评
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                                           （修订稿）
估中参考历史年度上述子公司的利润占比，乘以少数股东的持股比例后确定需
扣除的比率，然后将预测期各年的利润乘以该比率确认为少数股权红利。预测
期少数股东红利如下表：
                                                                                   单位：元
 项目/年度   2022 年 4-12 月    2023 年        2024 年         2025 年        2026 年        永续期
少数股东红利      34,528,500     49,505,900    53,836,700     56,024,300    57,901,900   57,901,900
     （11）折旧及摊销的预测
      长期资产的折旧（摊销）是由两部分组成的，即对基准日现有的长期资产
（存量资产）以及基准日后新增的长期资产（增量资产）按企业会计计提折旧
（摊销）的方法（直线法）计提折旧（摊销）。对基准日后新增的长期资产（增
量资产），按投入使用的时间开始计提折旧（摊销）。计算公式为：
      年折旧（摊销）额＝长期资产原值×年折旧（摊销）率
      新增资产主要为子公司英特明州办公楼装修工程及子公司嘉信元达物流消
防工程的投入，总投资额为 4,168,852 元，预计于 2022 年完工投入使用。截至
评估基准日，上述资产已投入 730,864 元，尚需投入 3,437,988 元，预计于 2022
年剩余期支付完毕。参考公司的会计制度对上述项目形成的资产分别按适用的
年限计提折旧。
      对于上述折旧和摊销，在明确的收益预测期内以具体测算数进行确定，在
预测期最后一年则将后续折旧及摊销总额折现后进行年金化确定该年的折旧及
摊销金额，永续期折旧与摊销金额与预测期最后一年保持一致。
      未来各年折旧及摊销预测如下：
                                                                                   单位：元
 项目/年度   2022 年 4-12 月    2023 年        2024 年         2025 年        2026 年        永续期
存量资产         52,230,700    57,959,400     53,077,100    44,463,900    44,996,800   44,996,800
新增资产           293,600        587,200       587,200        587,200       274,100      274,100
合计           52,524,300    58,546,600     53,664,300    45,051,100    45,270,900   45,270,900
     （12）资本性支出的预测
      资本性支出主要为新增长期资产（增量资产）投资以及现有长期资产（存
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                                           （修订稿）
量资产）和新增长期资产（增量资产）的更新。新增长期资产（增量资产）投
资详见“（11）折旧及摊销的预测”。
      对于存量资产和增量资产的更新，评估专业人员按照资产在评估基准日
（或投入使用时）的重置价格水平和经济使用年限确定未来年度所需的资产更
新支出总额，在明确的收益预测期内以具体测算数进行确定，在预测期最后一
年则将后续支出总额折现后进行年金化确定该年的更新支出，永续期资本性支
出金额与预测期最后一年保持一致。
      未来各年资本性支出预测如下：
                                                                                   单位：元
 项目/年度   2022 年 4-12 月    2023 年        2024 年         2025 年        2026 年        永续期
存量资产         25,752,000    27,597,000     12,292,000    13,606,800    38,378,100   38,378,100
新增资产          3,438,000             -              -             -      250,200      250,200
合计           29,190,000    27,597,000     12,292,000    13,606,800    38,628,300   38,628,300
     （13）营运资金增减额的预测
      营运资金主要为经营性流动资产减去不含有息负债的经营性流动负债。
      随着经营规模的变化，英特药业的营运资金也会相应的发生变化，具体表
现在货币资金、应收款项（包括应收票据、应收账款、应收款项融资、预收账
款、合同负债和其他流动负债）、其他流动资产中的进项税、预付房租、应付款
项（包括应付票据、应付账款和预付款项）、存货、应付职工薪酬、应交税费、
其他应收款及其他应付款中的经营性款项等项目的变动上。
      评估专业人员主要通过测算预测期上述营运资金各项目的金额，然后与各
项目上一期的金额相减后确定营运资金的变化。预测期各项目的测算方式如
下：
      对于预付房租，主要系英特药业及下属各子公司租赁经营场地提前支付的
房租相关费用，该金额基本为滚动发生，且与总体租金水平同步变动，故本次
在评估基准日预付房租的基础上考虑一定的租金增长率得到预测期各年的预付
房租金额。
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                                           （修订稿）
  对于其他款项，评估专业人员分析了公司历史数据的基础上，结合管理层
营运资金策略，分别按照各项目占营业收入、营业成本的一定比例计算。
  历史年度各项目占比情况如下：
               项目                   2020 年       2021 年       2022 年 1-3 月
货币资金/营业收入                                6.65%        6.19%           4.46%
应收项目/营业收入                               19.54%       19.47%          20.90%
存货/营业成本                                 11.14%       11.00%          10.64%
待抵扣进项税/营业成本                              0.51%        0.40%           0.29%
应付项目/营业成本                               17.90%       16.96%          16.43%
应付职工薪酬/营业成本                              0.68%        0.67%           0.69%
应交税费/营业收入                                0.47%        0.55%           0.50%
其他应收款中的经营款项/营业收入                         0.41%        0.45%           0.60%
其他应付款中的经营款项/营业收入                         1.87%        1.83%           1.50%
整体营运资金/营业收入                             17.80%       18.00%          18.27%
  上表中，各项目的当期金额均系按照资产负债表期初期末余额的平均值确
定；2022 年 1-3 月的指标中用于计算的营业收入、成本系按照 2022 年度的全年
预测数确定。
  根据上表可以看到，公司营运资金的整体占用比例相对较为稳定，呈现稳
中略有上升的情形，主要原因系公司大部分客户为医院，受疫情及经济形势下
滑原因的影响，客户的资金压力增加，回款周期有所放缓。
  基于上述历史数据，确定预测期间各项目的比例如下表：
          项目        2022 年-2026 年                 确定依据
货币资金/营业收入                   6.19% 按照 2021 年度该项目占比确定
应收项目/营业收入                  19.47% 按照 2021 年度该项目占比确定
存货/营业成本                    11.00% 按照 2021 年度该项目占比确定
待抵扣进项税/营业成本                 0.40% 按照 2021 年度该项目占比确定
应付项目/营业成本                  16.96% 按照 2021 年度该项目占比确定
应付职工薪酬/营业成本                 0.67% 按照 2021 年度该项目占比确定
应交税费/营业收入                   0.55% 按照 2021 年度该项目占比确定
其他应收款中的经营款项/营业收入            0.53% 按照 2021 年度、2022 年 1-3 月该项目平均占比确定
其他应付款中的经营款项/营业收入            1.67% 按照 2021 年度、2022 年 1-3 月该项目平均占比确定
  以上述预测方法或按相应比例乘以各年的营业收入（或营业成本）后得到
各项目占用的当期营运资金额，对于 2022 年及期后各年营运资金变动数，以上
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                                           （修订稿）
述各项目全年平均数减去上期数即为变动数，2026 年以后由于收入、成本不再
变动，故相应的营运资金变动为零。具体如下：
                                                                                   单位：元
       项目         2022 年          2023 年          2024 年          2025 年          2026 年
营业收入            30,030,110,664 32,457,345,200 34,416,244,100 35,806,720,800 36,878,980,100
营业成本            28,074,800,627 30,365,525,200 32,215,138,200 33,530,036,400 34,542,474,600
货币资金             1,858,863,850   2,009,109,668   2,130,365,510   2,216,436,018   2,282,808,868
应收项目             5,846,862,546   6,319,445,110   6,700,842,726   6,971,568,540   7,180,337,425
存货               3,088,228,069   3,340,207,772   3,543,665,202   3,688,304,004   3,799,672,206
待抵扣进项税            112,299,203     121,462,101     128,860,553     134,120,146     138,169,898
预付房租               29,433,050      30,860,553      31,980,791      32,757,924      33,347,567
应付项目             4,761,486,186   5,149,993,074   5,463,687,439   5,686,694,173   5,858,403,692
应付职工薪酬            188,101,164     203,449,019     215,841,426     224,651,244     231,434,580
应交税费              165,165,609     178,515,399     189,289,343     196,936,964     202,834,391
其他应收款中的经营款项       159,159,587     172,023,930     182,406,094     189,775,620     195,458,595
其他应付款中的经营款项       501,502,848     542,037,665     574,751,276     597,972,237     615,878,968
营运资金             5,478,590,498   5,919,113,977   6,274,551,392   6,526,707,634   6,721,242,928
营运资金增加额           -542,358,600    440,523,500     355,437,400     252,156,200     194,535,300
分别为 17.80%和 18.00%，2022 年-2026 年预测期的比例为 18.23%至 18.24%，
该比例与历史年度的变动趋势相吻合，与 2022 年的经济形势及业务开展情况相
一致，因而从整体上看，预测结果具有合理性。
目的占用余额较评估基准日时有较大金额的减少所致。该情形与企业的业务模
式和客户构成相关。英特药业的客户主要为公立医院，普遍为事业单位，且存
在半年度和年末款项集中结算的情形，因此年末存在较大金额的回款，使得应
收款余额较小，然后随着新一年业务的逐渐开展，营运资金垫支逐渐增加，应
收款占款增加，公司通常在年内逐步通过增加短期融资来应对这一营运资金垫
支增加的需求，然后在集中结算回款后偿还借款，如此周而复始。该现象反映
到财务数据上，就出现了 2022 年应收款项平均余额较评估基准日时点数据有较
大幅度的减少，若评估基准日时点在接近年末，则营运资金的变动数额会减
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
少，相应的，收益法评估中扣除的有息债务金额亦会有所减少，标的公司整体
的资金平衡即通过该机制予以反映。
     评估师选取了英特药业近三年一季度和年末应收账款的账面价值情况进行
比较：
                                                                                 单位：万元
     项目/内容
                     应收账款                        应收账款                        应收账款
一季度                          538,017.77                  558,051.65                  615,381.30
年度                           483,348.94                  501,804.31                  536,910.58
     由上表可以明显看到，英特药业历史年度普遍存在一季度的应收款项占用
较多，年末占用显著减少的情形。
     经上述分析，2022 年营运资金有较大金额的收回这一测算结果是符合公司
实际情况的。
 （14）企业自由现金流的预测
     企业自由现金流＝息前税后利润－少数股东红利＋折旧及摊销－资本性支
出－营运资金增加额
     因本次评估的预测期为持续经营假设前提下的无限年期，因此还需对明确
的预测期后的永续年份的企业自由现金流进行预测。评估假设预测期后年份企
业自由现金流将保持稳定。
     根据上述预测得出预测期现金流，并预计 2026 年后每年的现金流基本保持
不变。预测期企业现金流见下表：
                                                                                       单位：元
     项目/年度   2022 年 4-12 月     2023 年       2024 年         2025 年       2026 年          永续期
息前税后利润         426,055,100 627,822,000 663,889,000 690,463,200 709,182,000 709,182,000
减：少数股东红利        34,528,500     49,505,900   53,836,700     56,024,300   57,901,900     57,901,900
加：折旧与摊销         52,524,300     58,546,600   53,664,300     45,051,100   45,270,900     45,270,900
减：资本性支出         29,190,000     27,597,000   12,292,000     13,606,800   38,628,300     38,628,300
减：营运资金增加      -542,358,600 440,523,500 355,437,400 252,156,200 194,535,300
企业自由现金流量       957,219,500 168,742,200 295,987,200 413,727,000 463,387,400 657,922,700
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   （1）折现率计算模型
   折现率计算模型详见本报告书“第七节 标的资产评估情况”之“四、英特
药业收益法评估情况”之“5、折现率的确定”
   （2）WACC 模型中有关参数的计算过程
   国债收益率通常被认为是无风险的，评估专业人员取得国债市场上剩余年
限为 10 年和 30 年国债的到期年收益率（分别为 2.79%和 3.37%），将其平均值
                                                    比上月同期    比上年同期
   日期         期限          当日(%)         比上日(BP)
                                                      (BP)     (BP)
中央国债登记结算公司(CCDC)提供
   资料来源：中国资产评估协会网站发布的中国国债收益率数据
   由于英特药业与可比公司在融资能力、融资成本等方面不存在明显差异，
本次采用上市公司平均资本结构作为公司的目标资本结构。本次评估通过“同
花顺 iFinD 金融数据终端”查询沪、深两市同行业上市公司至评估基准日资本
结构，取公司目标资本结构为行业平均水平（具体详见下述“企业风险系数
Beta 的 确 定 ” 中 的 表 格 ）， 即 ： D/E=64.88% ， 经 公 式 折 算 得 到 E/(D+E) 取
   本次同行业上市公司的选取综合考虑可比公司与被评估企业在业务类型、
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                                           （修订稿）
企业规模、盈利能力、成长性、行业竞争力、企业发展阶段等多方面的可比
性，最终确定南京医药、柳药集团等作为可比公司。考虑到上述可比公司数
量、可比性、上市年限等因素，选取以月为计算周期，截至评估基准日前 48 个
月的贝塔数据。
  通过“同花顺 iFinD 金融数据终端”查询沪、深两市同行业上市公司含财
务杠杆的      系数后，通过公式                                  (公式中，T 为
税率， 为含财务杠杆的           系数，    为剔除财务杠杆因素的                   系数，D÷E
为资本结构)对各项         调整为剔除财务杠杆因素后的                   系数。通过公式
  ，计算公司带财务杠杆系数的              系数。
  公司企业所得税率为 25%，由此计算得到 系数为 0.9452。具体如下表：
                            资本结       所得税        beta       beta
序号     股票代码       股票名称        构         率      （包含财务      （剔除财务
                            （D/E）     （T）       杠杆）        杠杆）
平均                           64.88%                           0.6358
标的公司带财务杠杆的 beta 系数                                          0.9452
                                                                   注
  注：标的公司带财务杠杆的 beta 系数=0.6358×［1+（1-25%）×64.88%］=0.9452
  上述选取的上市公司均属于医药流通行业中的医药批发业，与标的公司所
处同一细分领域，具有相似业务模式，受到类似的政策、市场、资金和经营风
险的影响，与标的公司具有可比性，具体选择理由如下：
序号      股票代码       股票名称               选择理由
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                                           （修订稿）
         A.衡量股市          指数的选取：估算股票市场的投资回报率首先需要确定一
个衡量股市波动变化的指数，中国目前沪、深两市有许多指数，评估专业人员
选用沪深 300 指数为 A 股市场投资收益的指标。
         B.指数年期的选择：本次对具体指数的时间区间选择为 2012 年到 2021
年。
         C.指数成分股及其数据采集
         由于沪深 300 指数的成分股是每年发生变化的，因此评估专业人员采用每
年年末时沪深 300 指数的成分股。
         D.年收益率的计算方式：采用算术平均值和几何平均值两种方法。
         E.计算期每年年末的无风险收益率                      的估算：为估算每年的             ，需要估
算计算期内每年年末的无风险收益率                            ，评估专业人员采用国债的到期收益率
作为无风险收益率。
         F.估算结论
         经上述计算分析调整，几何平均收益率能更好地反映股市收益率的长期趋
势，故采用几何平均收益率估算的                             的算术平均值作为目前国内股市的风险
溢价，即市场风险溢价为 7.30%。具体如下表：
                                            无风险收益率
                  Rm 算术平       Rm 几何平                      ERP=Rm 算   ERP=Rm 几
序号        年份                               Rf（距到期剩余
                    均值           均值                        术平均值-Rf    何平均值-Rf
                                           年限超过 10 年)
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                                           （修订稿）
     企业特定风险调整系数表示非系统性风险，是由于企业特定的因素而要求
的风险回报。
     本次测算企业风险系数 Beta 时选取了同行业可比上市公司，而被评估单位
为非上市企业，因此，通过分析被评估单位在风险特征、企业规模、发展阶
段、市场地位、核心竞争力、内控管理、对主要客户及供应商的依赖度、融资
能力等方面与可比上市公司的差异，以评估师的专业经验判断量化确定被评估
单位的企业特定风险调整系数。具体风险因素的分析及量化取值见下表：
     风险因素                    对比差异情况分析                        风险调整取值
              被评估单位作为地方性的医药流通企业，受地方经济发展和医药政
风险特征                                                             0.50%
              策影响较大，风险相对较高。
企业规模          被评估单位的企业规模与可比上市公司相比稍小，风险相对较大。                      0.50%
              被评估单位为经营多年的医药流通企业，已进入稳定发展阶段，与
发展阶段
              可比上市公司业务发展相比差异不大。
              目前被评估单位同类型药品市场占有率较好，但市场竞争将逐步激
市场地位                                                             0.50%
              烈。
              被评估单位作为国有医药流通企业，主要依托政府应急响应单位资
核心竞争力                                                            0.50%
              质和较为全面的省内营销网络经营，核心竞争力水平一般。
              被评估单位的财务、资产、业务流程等方面的内控建设与上市公司
内控管理
              相比基本无差异。
对主要客户的依       受公司经营区域影响，被评估单位其对主要客户的依赖度一般，对
赖度            区域客户（浙江省内尤其杭州）依赖度较大。
对主要供应商的       被评估单位对主要供应商的依赖度一般，与同行业上市公司差异不
依赖度           大。
              被评估单位背靠自身非上市公司，自身融资渠道较少，与同行业上
              市公司相比，融资直接融资能力较差。
融资能力                                                             0.50%
              被评估单位系上市公司子公司，自身不具备广泛融资渠道，与同行
              业上市公司相比，直接融资能力较差。
小计                                                               3.00%
     A.权益资本成本          的计算
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                                           （修订稿）
       =3.08%＋0.9452×7.30%＋3.00%
       =12.98%
  B.债务资本成本            计算
  根据对英特药业所属行业经营模式和融资渠道的分析，结合同行业上市公
司资金成本的测算分析，公司的债务资金成本水平与行业水平差异不大，本次
评估对于债务资本成本 K d 参考基准日企业自身加权平均利率确定为 3.87%。
  C.加权资本成本计算
         =12.98%×60.65%＋3.87%×(1－25%)×39.35%
         =9.01%
  标的公司所处的行业分类为医药流通行业，本次评估中的折现率相关参数
与近年同行业涉及的上市公司重大资产重组案例比较情况如下：
                                        市场风               特别               资本结
         标的资                   无风险               beta 系           权益成
股票简称              评估基准日                 险报酬               风险                构       wacc
          产                     利率                 数               本
                                         率                系数               （D/E)
         嘉事明
嘉事堂               2016 年 9 月   4.03%     6.47%   1.3974   2.00%   15.07%   65.48%   10.61%
         伦股权
         国控北      2015 年 12
国药股份                           2.82%     7.11%   1.2069   0.30%   11.70%   20.00%   10.29%
         京股权         月
         佛山南
国药一致              2015 年 9 月   3.24%     6.26%   1.0143   0.50%   10.09%   18.43%   9.03%
         海股权
         广东新
国药一致     特药股      2015 年 9 月   3.24%     6.26%   1.5118   1.50%   14.20%   92.86%   8.94%
         权
         重庆医
重药控股              2016 年 3 月   3.97%     7.11%   0.8336   2.00%   11.90%   27.93%   10.08%
         药股权
         唐人医      2021 年 12
健之家                            3.80%     9.14%   0.5442   2.00%   10.77%    8.10%   10.22%
         药股权         月
益丰大药     新兴药
房        房股权
最大值                                                               15.07%            10.61%
最小值                                                               10.09%            8.94%
平均值                                                               12.08%            9.97%
本次标的
资产
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                                           （修订稿）
      由上表可知，本次评估中，标的公司所采用的权益成本和加权平均资本成
本（WACC）介于可比案例的区间范围内，具有合理性。
 （三）收益法评估结果
      根据上述测算，企业自由现金流的评估值为 7,016,453,833 元，具体如下：
                                                                                    单位：元
  项目/年度      2022 年 4-12 月   2023 年        2024 年      2025 年         2026 年         永续期
企业自由现金流量       957,219,500 168,742,200 295,987,200    413,727,000 463,387,400      657,922,700
折现率                 9.01%       9.01%         9.01%          9.01%       9.01%           9.01%
折现期                   0.38        1.25         2.25            3.25       4.25
折现系数               0.9677      0.8978        0.8236          0.7555     0.6931          7.6926
折现额            926,301,310 151,496,747 243,775,058    312,570,749 321,173,807 5,061,136,162
企业自由现金流评估值                                   7,016,453,833
      非经营性资产（负债）是指对主营业务没有直接“贡献”或暂时不能为主
营带来“贡献”的资产（负债）。
      根据企业及评估专业人员分析，英特药业的非经营性资产（负债）为持有
的投资性房地产、闲置的建筑物类固定资产及相应的土地使用权、对联营企业
的投资、拟处置的长期股权投资、持有的上市公司股票、其他应收付款项中与
日常经营无关的往来款项、递延收益、非经营性资产对应的递延所得税负债
等，按照资产基础法中相应资产（负债）的评估价值结合其所在会计主体的股
权比例折算后确定非经营性资产（负债）价值。具体如下表：
                                                                               单位：元
  所属公司                                性质                                       评估值
           非经营性资产合计：                                                             313,366,137
 合并口径      投资性房地产-非自用房产                                                          212,242,951
 合并口径      房屋建筑物-非自用房产                                                            11,324,581
 合并口径      无形资产-非自用房产对应的土地使用权                                                      6,160,000
 英特药业      其他应收款-浙江华润英特中药有限公司                                                     19,502,000
 英特药业      长期股权投资-联营企业投资-浙江华润英特中药有限公司                                              9,615,467
 英特药业      长期股权投资-拟处置资产-浙江英特中药饮片有限公司                                              25,036,658
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 所属公司                          性质          评估值
英特药业     其他权益工具投资-持有的尖峰集团股票                     984,869
英特医药药材   长期股权投资-拟处置资产-浙江钱王中药有限公司             27,598,776
嘉信医药     长期股权投资-联营企业-嘉兴市华氏兰台大药房连锁有限公司           900,835
非经营性负债合计：                                  1,130,002,844
合并口径     递延收益-补助对应的税款                         1,470,095
英特药业     其他应付款-浙江英特集团股份有限公司                1,111,169,302
台州英特     其他应付款-台州市经济和信息化局                     2,550,000
台州英特     其他应付款-台州市路桥区经济和信息化局                  3,692,400
台州英特     其他应付款-仙居县卫生健康局                         504,640
合并口径     递延所得税负债-非同一控制企业合并资产评估增值             10,616,407
非经营性资产（负债）净额：                              -816,636,707
  综上，非经营性资产（负债）净额价值为-816,636,707 元。
  溢余资产是指生产经营中不需要的资产，如多余现金、有价证券、与预测
企业收益现金流不相关的其他资产等。
  根据企业及评估专业人员分析，被评估单位不存在溢余资产。
  付息债务主要指被评估单位向金融机构或其他单位、个人等借入的款项及
相关利息。截至评估基准日，公司付息债务主要为短期借款和长期借款。按资
产基础法中相应的评估价值确定其价值。
  付息债务价值为 2,809,585,025 元。
  （1）企业整体价值的计算
  企业整体价值＝企业自由现金流评估值＋非经营性资产（负债）净额评估
值＋溢余资产评估值
            ＝7,016,453,833-816,636,707＋0
            ＝6,199,817,126 元
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    （2）企业股东全部权益价值的计算
    企业股东全部权益价值＝企业整体价值－付息债务评估值
                   ＝6,199,817,126—2,809,585,025
                   ＝3,390,000,000 元（取整到百万位）
    在评估假设基础上，采用收益法时，英特药业股东全部权益的评估价值为
五、英特药业资产基础法评估情况
    资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估
企业表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方
法。具体是以重置各项生产要素为假设前提，根据委托评估的分项资产的具体
情况选用适宜的方法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和，再扣减相关
负债评估值，得出股东全部权益的评估价值。
    采用资产基础法对英特药业全部资产和负债进行评估得出的评估基准日
估价值 293,346.28 万元，评估增值 77,565.40 万元，增值率为 35.95%。资产基
础法具体评估结果如下表所示：
                                                                             单位：元
                          账面价值                   评估价值             增减值              增值
      项   目                                                                        率%
                              A                    B              C=B-A           D=C/A*
一、流动资产                   7,738,111,465.62   7,760,543,162.79      22,431,697.17      0.29
二、非流动资产                  1,222,107,943.55   1,975,330,199.02     753,222,255.47     61.63
其中：长期股权投资                1,160,503,778.68   1,840,726,441.47     680,222,662.79     58.61
  其他权益工具投资                    984,869.13           984,869.13
  投资性房地产                   22,977,292.22         77,255,100.00    54,277,807.78    236.22
  固定资产                      5,016,034.54         11,707,325.99     6,691,291.45    133.40
  使用权资产                    14,949,987.90         14,949,987.90
  无形资产——其他无形
资产
  长期待摊费用                    3,470,779.03         10,683,032.48     7,212,253.45    207.80
  递延所得税资产                   7,087,071.24          7,087,071.24
 资产总计                    8,960,219,409.17   9,735,873,361.81     775,653,952.64      8.66
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                     账面价值                   评估价值            增减值              增值
     项   目                                                                   率%
                         A                   B              C=B-A           D=C/A*
三、流动负债              6,795,497,434.65   6,795,497,434.65
四、非流动负债                6,913,155.94         6,913,155.94
其中：递延所得税负债               225,079.78          225,079.78
 负债合计               6,802,410,590.59   6,802,410,590.59
 股东全部权益             2,157,808,818.58   2,933,462,771.22    775,653,952.64     35.95
 （一）流动资产
  货币资金账面价值 804,688,917.33 元，包括银行存款和其他货币资金。
  （1）银行存款，评估专业人员查阅了银行对账单及调节表，对全部银行存
款余额进行函证，了解了未达款项的内容及性质，以核实后的账面值为评估
值。
  （2）其他货币资金，系证券账户余额。评估专业人员查阅了对账单，以核
实后的账面值为评估值。
  经评估，货币资金评估价值为 804,688,917.33 元。
  应收票据账面价值 7,631,232.32 元，均为无息的商业承兑汇票。评估专业
人员检查了票据登记情况，并对库存票据进行了盘点，了解商业承兑汇票的可
收回性，以核实后的账面值为评估值。
  经评估，应收票据评估价值为 7,631,232.32 元。
  应 收 账 款 账 面 价 值 4,323,230,387.34 元 ， 其 中 账 面 余 额 4,348,976,028.46
元，坏账准备 25,745,641.12 元，为应收的货款。评估专业人员通过检查原始凭
证、基准日后收款记录及相关的文件资料、发函询证等方式确认款项的真实
性。具体区分以下几种情形进行评估：
  （1）对于应收英特药业合并范围内关联方往来款，估计发生坏账的风险较
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
小，以其核实后的账面余额为评估值。
   （2）对于其他应收款项，评估专业人员进行了分析计算，估计其坏账损失
金额与相应计提的坏账准备差异不大，故将相应的坏账准备金额确认为预估坏
账损失，该部分应收账款的评估值即为其账面余额扣减预估坏账损失后的净
额。
   公司按规定计提的坏账准备评估为零。
   经评估，应收账款评估价值为 4,331,789,521.80 元，与账面余额相比评估减
值 17,186,506.66 元，减值率为 0.40%；与账面价值相比评估增值 8,559,134.46
元，增值率为 0.20%。
   应收款项融资账面价值 248,546,584.34 元，均为无息的银行承兑汇票。评
估专业人员检查了票据登记情况，并对库存票据进行了盘点，了解票据到期后
的可收回性，以核实后的账面值为评估值。
   经评估，应收款项融资评估价值为 248,546,584.34 元。
   预付款项账面价值 159,869,086.96 元，为预付的货款。评估专业人员查阅
了原始凭证、合同、协议及相关资料，以核实后的账面值为评估值。
   经评估，预付账款评估价值为 159,869,086.96 元。
   应收股利账面价值 7,000,000.00 元，系应收英特卫盛药业分配的 2019 和
实后的账面值为评估值。
   经评估，应收股利评估价值为 7,000,000.00 元。
   其他应收款账面价值 693,755,178.55 元，其中账面余额 714,392,990.30 元，
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                                           （修订稿）
坏账准备 20,637,811.75 元，包括单位往来款、代垫款、押金保证金和个人往来
等。评估专业人员通过检查原始凭证、相关的文件资料、发函询证等方式确认
款项的真实性。具体区分以下几种情形进行评估：
   （1）对于应收英特药业合并范围内关联方往来款，估计发生坏账的风险较
小，以其核实后的账面余额为评估值。
   （2）对于应收赵军的往来款，该款项涉嫌职务侵占公司销售回款，根据杭
州市滨江区人民法院（2021）浙 0108 执 586 号《执行裁定书》，赵军已被列入
失信被执行人，无可供执行的资产，故该款项已预计无法收回，故评估为零。
   （3）对于其他应收款项，评估专业人员进行了分析计算，估计其坏账损失
金额与相应计提的坏账准备差异不大，故将相应的坏账准备金额确认为预估坏
账损失，该部分应收款项的评估值即为其账面余额扣减预估坏账损失后的净
额。
   公司按规定计提的坏账准备评估为零。
   经评估，其他应收款评估价值为 707,627,741.26 元，与账面余额相比评估
减值 6,765,249.04 元，减值率为 0.95%；与账面价值相比评估增值 13,872,562.71
元，增值率为 2.00%。
   存货账面价值 1,479,383,258.51 元，包括库存商品和发出商品。
   （1）库存商品
   库存商品账面价值 1,419,157,423.88 元，主要包括各类药品。英特药业库存
商品采用实际成本法核算，发出时采用加权平均法核算。
   评估专业人员对主要库存商品进行了重点抽查盘点。鉴于英特药业为医药
流通企业，库存商品对应的利润率较低，对其采用顺加法估算后的余额与其账
面成本接近，故以核实后的账面价值确认为评估值。
   经评估，库存商品评估价值为 1,419,157,423.88 元。
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                                           （修订稿）
  （2）发出商品
  发出商品账面价值 60,225,834.63 元，主要包括已发出尚未结算的各类药
品。
  评估专业人员查阅了商品出库单据及期后开具结算发票资料等。鉴于英特
药业为医药流通企业，发出商品对应的利润率较低，对其采用顺加法估算后的
余额与其账面成本接近，故以核实后的账面价值确认为评估值。
  经评估，发出商品评估价值为 60,225,834.63 元。
  其他流动资产账面价值 14,006,820.27 元，系待抵扣的增值税进项税金。评
估专业人员查阅了相关文件和原始凭证，并翻阅了相关税收政策，了解被评估
单位所涉税种、税率，取得相应申报资料及其他证明文件，复核税金的计、交
情况，并了解期后税款结算情况，以核实后的账面值为评估值。
  经评估，其他流动资产评估价值为 14,006,820.27 元。
 （二）非流动资产
  长期股权投资账面价值 1,160,503,778.68 元，为对 30 家子公司和 1 家联营
公司的投资。评估专业人员查阅了上述长期股权投资的章程、企业法人营业执
照等，了解了被投资单位的生产经营情况，获取了被投资单位截至 2022 年 3 月
  （1）对于投资子公司英特中药饮片和孙公司钱王中药（系英特医药药材的
子公司）的长期股权投资，该两家被投资单位涉及同业竞争问题，英特集团承
诺于 2022 年 11 月 17 日前通过转让、停业或其他监管部门认可的方式消除该影
响。由于该两项股权期后的实际处置方式难以合理判断，处置损益具有较大不
确定性，且国贸集团和华辰投资拟就本次交易对该事项进行相关约定，本次评
估以两家公司截至评估基准日业经审计的会计报表反映的股东权益账面价值结
合被评估单位所占份额作为评估值，期后实际处置产生的损益由交易各方根据
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
 约定进行调整。
      （2）除上述两家被投资单位外，对于列入合并财务报表范围的其他长期股
 权投资，本次按同一标准、同一基准日对被投资单位进行核实，以各家子公司
 评估后的股东权益中被评估单位所占份额为评估值。计算公式为：
      长期股权投资评估值=被投资单位股东全部权益的评估价值×股权比例
      （3）对于投资联营公司华润英特中药的长期股权投资，英特药业不具有控
 制权，因此未能进场进行评估。经了解，华润英特中药目前尚处于筹建中，基
 准日报表上显示公司资产除往来款外，主要资产为在建工程、土地使用权和其
 他非流动资产，由于华润英特中药于 2021 年设立，成立时间较短，各项资产价
 值较评估基准日变化不大，故以其截至评估基准日未经审计的会计报表反映的
 股东权益中被评估单位所占份额为评估值。计算公式为：
      长期股权投资评估值＝被投资单位报表列示的股东权益账面价值×股权比例
                                                  单位：元
序号      被投资单位        持股比例         账面价值             评估价值
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                                            （修订稿）
序号        被投资单位           持股比例           账面价值               评估价值
               合计                     1,160,503,778.68   1,840,726,441.47
      经评估，长期股权投资评估值 1,840,726,441.47 元，与账面价值相比评估增
 值 680,222,662.79 元，增值率为 58.61%。
      其他权益工具投资的账面价值 984,869.13 元，系英特药业为交易目的而持
 有的尖峰集团股票。评估专业人员取得了相关证券营业部提供的截至评估基准
 日的对账单。该股票按公允价值计价，计价基础为其评估基准日的收盘价，变
 现能力较好。以其核实后的数量乘以评估基准日收盘价计算确定评估价值。
      经评估，其他权益工具投资评估值 984,869.13 元。
      投资性房地产账面原值 42,294,720.38 元，账面净值 22,977,292.22 元。列入
 评估范围的投资性房地产共 42 项，建筑面积合计 3,778.20 平方米；对应土地面
 积合计 296.30 平方米。
      由于列入评估范围的商品房所在区域的近期市场交易案例较容易取得，结
 合评估目的，本次选用市场法评估。该类房屋建筑物的评估值中包含了相应土
 地使用权的评估价值。
      市场法是指在掌握与被评估房地产相同或相似的房地产(参照物)的市场价
 格的基础上，以被评估房地产为基准对比分析参照物并将两者的差异量化，然
 后在参照物市场价格的基础上作出调整和修正，确定待估房地产评估价值的评
 估方法。基本公式为：
      待估房屋建筑物比准价格＝参照物交易价格×交易情况修正系数×交易日期
 修正系数×不动产状况修正系数
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                                           （修订稿）
  （1）参照物的选定
  一般选择三宗以上近期交易的类似结构、同类地段、相同用途的物业作为
参照物，再将上述参照物的交易价格统一调整为成交日一次付款、单位建筑面
积上的人民币买卖交易价格。
  （2）因素修正调整计算
  根据待估物业与参照物的交易情况、交易日期、不动产状况的不同，对参
照物的价格进行交易情况修正、交易日期修正及不动产状况修正，得出比准价
格。具体如下：
  A.交易情况修正：通过对交易案例交易情况的分析，剔除非正常的交易案
例，测定各种特殊因素对正常建筑物价格的影响程度，从而排除掉交易行为中
的一些特殊因素所造成的交易价格偏差。
  B.交易日期修正：采用房地产价格指数的变动率来分析计算期日对房地产
价格的影响，将交易价格修订为评估基准日的价格。
  C.不动产状况修正：是将参照物状况下的价格修正为评估对象状况下的价
值，具体分为区域状况修正、实物状况修正和权益状况修正。区域状况修正考
虑的因素主要有地区的商服繁华程度、公共交通便捷程度、道路通行条件、区
域人文景观环境、公共配套服务因素以及基础设施保障程度等；实物状况修正
考虑的因素主要有楼盘品质、新旧程度、楼层因素、面积因素、装修条件、内
部格局、进深情况、临街情况、物业管理条件、停车便捷度和其他特殊情况
等；权益状况修正考虑的因素主要有土地使用权类型、规划限制条件、用益物
权设立情况、担保物权设立情况、租赁或占用情况、拖欠税费情况、查封情况
及权属清晰情况等。
  （3）评估价值的确定
  对于各可比实例测算所得的比准价格，在分析其合理性的基础上按平均数
确定评估单价，再乘以待估房地产的建筑面积确定其评估价值。
  经评估，投资性房地产评估值 77,255,100.00 元，与账面价值相比评估增值
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                                           （修订稿）
   列入评估范围的建（构）筑物共计 8 项，合计账面原值 12,517,085.81 元、
账面净值 1,518,996.06 元。列入本次评估范围的建筑物类固定资产包括职工宿
舍、房屋改造支出和附属构筑物等，本次评估根据待估建筑物的用途及权属状
况，结合评估目的，采用不同的评估方法。
                        建筑面积                账面价值（元）
  编号       科目名称
                       （平方米）          原值              净值
               合 计                    12,517,085.81   1,518,996.06
   （1）花园岗新村宿舍和相应的围墙、地坪
   由于花园岗新村宿舍和花园岗宿舍围墙、地坪为企业自建宿舍楼及配套设
施，结合评估目的，选用成本法评估，该类房屋建（构）筑物的评估值中不包
含相应土地使用权的评估价值。
   成本法是通过用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的待估建（构）
筑物所需的全部成本，减去待估建（构）筑物已经发生的各项贬值，得到的差
额作为评估价值的评估方法。本次评估采用成新折扣的方法来确定待估建
（构）筑物已经发生的各项贬值。计算公式为：
   评估价值＝重置成本×成新率
   A.重置成本的确定
   重置成本一般由建安工程费用、前期及其它费用、建筑规费、应计利息和
开发利润组成，结合评估对象具体情况的不同略有取舍。计算公式为:
   重置成本＝建安工程费用＋前期及其它费用＋建筑规费＋应计利息＋开发
利润
   a.建安工程费用
   由于被评估单位无法提供准确且完整的财务、合同或预决算资料，本次评
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                                           （修订稿）
估采用类比法确定其建筑安装工程费用，即以类比建（构）筑物的预决算建筑
安装工程费为依据，通过相应的调整，从而最终确定待估建（构）筑物基准日
的建安工程费用。
  b.前期及其它费用
  前期及其它费用主要包括勘察设计费、工程监理费和建设单位管理费等。
结合基本建设的有关规定和被评估单位相关费用的实际发生情况，按建安工程
费用计取（对于尚未取得产权证或相关规划审批资料的建（构）筑物不予计
取）。
  c.建筑规费
  建筑规费主要为城市基础设施配套费。结合基本建设的有关规定和被评估
单位相关费用的实际发生情况，按建筑面积计取（对于尚未取得产权证或相关
规划审批资料的建（构）筑物不予计取）。
  d.应计利息
  应计利息计息周期按正常建设工期计取，利率取同期贷款市场报价利率
LPR，资金视为在建设期内均匀投入。计算公式为：
  应计利息＝(建安工程费用＋前期及其它费用＋建筑规费)×1/2×建设工期×
贷款市场报价利率 LPR
  e.开发利润
  开发利润指投资者在建设期的合理回报，在行业平均投资利润率的基础上
计算确定（对于尚未取得产权证或相关规划审批资料的建（构）筑物不予计
取）。计算公式为：
  开发利润＝(建安工程费用＋前期及其它费用＋建筑规费)×利润率
  B.成新率的确定
  a.花园岗新村宿舍
  由于花园岗新村宿舍建成时间较早，本次采用完损等级打分法确定成新
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                                           （修订稿）
率，即将建（构）筑物分为结构、装饰和设备等分部工程，按各分部工程在建
筑物主体的重要性和对建筑物使用寿命的影响程度以及造价比例综合确定其权
重，然后将分部工程中具体项目结合标准打分，确定各分部工程成新率，最后
以各分部工程的成新率和所占权重加权得出整项建（构）筑物的成新率，用公
式表示如下：
  完损等级打分法成新率＝（结构部分比重×结构部分完损系数＋装饰部分比
重×装饰部分完损系数＋设备部分比重×设备部分完损系数）×100%
  打分标准参照原城乡建设环境保护部 1985 年 1 月 1 日颁发全国统一的《房
屋完损等级评定标准》和《鉴定房屋新旧程度的参考依据》以及《房屋不同成
新率的评分标准及修正系数》的有关内容进行。
  b.其他构筑物
  对于其他构筑物成新率以年限法为基础，结合其实际使用情况、维修保养
情况和评估专业人员现场勘察时的经验判断综合评定成新率。
  年限法成新率＝尚可使用年限/经济耐用年限×100%
  构筑物的经济耐用年限标准如下：
     建筑类别            非生产用                 生产用
      构筑物                       10-30 年
  （2）房屋改良支出（东新库）
  该改良支出对应的房产系由子公司健业资产持有（账列投资性房地产科
目），本次评估并入健业资产投资性房地产科目中考虑，此处评估为零。
  （3）大关南四苑 10 幢 2 单元 301 室等其他职工宿舍
  大关南四苑 10 幢 2 单元 301 室等 5 项职工宿舍（建筑面积合计 342.74 平方
米，账面原值 291,324.18 元，账面净值 74,795.99 元）均涉及历史遗留问题，目
前有相关职工居住，由于上述房产涉及国家职工住房及房改政策，目前尚未有
明确的处理办法，无法确定上述房产的市场价值，本次评估按上述房产的账面
价值予以保留。
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                                           （修订稿）
   经评估，建筑物类固定资产评估值 6,889,195.99 元，与账面价值相比评估
增值 5,370,199.93 元，增值率为 353.54%。
   列 入 评 估 范 围 的 设 备 类 固 定 资 产 共 计 1,081 项 ， 合 计 账 面 原 值
   根据评估范围内资产的具体情况采用适当的评估方法确定评估价值，累加
求和得到设备类固定资产的评估价值。计算公式为：
   设备类固定资产评估价值 = ∑各项资产的评估价值
   （1）机器设备
   根据本次资产评估的特定目的、相关条件、委估设备的特点和资料收集等
情况，确定采用成本法进行评估。成本法是指按照重建或者重置被评估资产的
思路，将评估对象的重建或者重置成本作为确定资产价值的基础，扣除相关贬
值（包括实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值），以此确定资产价值的评估方
法。本次评估采用成新折扣的方法来确定待估设备已经发生的实体性贬值，计
算公式为：
   评估价值＝重置成本－实体性贬值－功能性贬值－经济性贬值
       ＝重置成本×成新率－功能性贬值－经济性贬值
   重置成本是指资产的现行再取得成本，由设备现行购置价、运杂费、安装
调试费、建设期管理费、资金成本等若干项组成。
   A. 现行购置价
   a. 机器设备：通过直接向生产厂家询价、查阅《机电产品价格信息查询系
统》等资料获得现行市场价格信息，进行必要的真实性、可靠性判断，并与被
评估资产进行分析、比较、修正后确定设备现行购置价；对于不能直接获得市
场价格信息的设备，则先取得类似规格型号设备的现行购置价，再用规模指数
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                                           （修订稿）
法、价格指数法等方法对其进行调整。
  b. 电脑、空调和其他办公设备等：通过查阅相关报价信息或向销售商询
价，以当前市场价作为现行购置价。
  B．相关费用
  由于委估机器设备可以就近购置、安装调试较为简便、无需设备基础及其
他安装材料、购建时间较短，因此不再另计运杂费、安装调试费、建设期管理
费以及资金成本。
  C．重置成本
  重置成本＝现行购置价＋相关费用
  根据委估设备特点、使用情况、重要性等因素，确定设备成新率。
  A. 对价值较大、重要的设备，采用综合分析系数调整法确定成新率。
  综合分析系数调整法，即以年限法为基础，先根据设备的构成、功能特
性、使用经济性等综合确定经济耐用年限 N，并据此初定该设备的尚可使用年
限 n；再按照现场调查时的设备技术状态，对其技术状况、利用率、工作负
荷、工作环境、维护保养情况等因素加以分析，确定各项成新率调整系数，综
合评定该设备的成新率。
  B. 对于价值量较小的设备，以及电脑、空调等办公设备，主要以年限法为
基础，结合设备的维护保养情况和外观现状，确定成新率，计算公式为：
  年限法成新率(K1) ＝（经济耐用年限－已使用年限）/经济耐用年限×100%
  本次对于委估的设备采用更新重置成本，相应的功能性贬值已在重置成本
中予以考虑，故不再重复考虑。
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                                           （修订稿）
   经了解，委估设备利用率正常，不存在因外部经济因素影响引起的产量下
降、使用寿命缩短等情形，故不考虑经济性贬值。
   （2）运输设备评估
   以资产的二手市场交易价为基础，采用市场法计算确定评估价值，即根据
替代原则，将待估车辆与在较近时期内已经发生交易的类似车辆交易实例进行
对照比较，并依据后者已知的价格，参照该车辆的交易情况、期日、配置级
别、已使用年限、行驶里程、外观内饰状况、车辆技术性能差别，修正得出待
估车辆的评估基准日的价值。
   纳入本次评估范围的设备类固定资产评估结果详见下表：
                                                         单位：元
序号      项目           原值                净值             评估值
     合计             15,588,512.31      3,497,038.48   4,818,130.00
   经评估，设备类固定资产评估值 4,818,130.00 元，与账面价值相比评估增
值 1,321,091.52 元，增值率为 37.78%。
   使用权资产账面价值 14,949,987.90 元，系在租赁期内英特药业对房屋建筑
物的租赁使用权。评估专业人员查阅了相关合同、账簿、原始凭证等，了解了
上述使用权资产现在的使用情况，并对账面摊销情况进行了复核、现场勘查、
对当前租赁物使用状况进行了核实调查，以核实后的账面值为评估值。
   经评估，使用权资产评估价值 14,949,987.90 元。
   列入本次评估范围的其他无形资产为外购的办公软件以及企业申报的未在
账面列示的商标注册证、域名和软件著作权。其中涉及的 12 项“钱王”系列商
标，截至评估基准日的注册人为孙公司钱王中药，根据企业提供的资料，钱王
中药和英特药材于 2021 年 12 月签署了“同意转让证明”，将上述 12 项商标无
偿转让给英特药材，并向国家知识产权局商标局办理了转让申请；2022 年 5
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                                           （修订稿）
月，钱王中药撤回了该转让申请，之后于 6 月初与英特药业签署了“同意转让
证明”，将上述 12 项商标无偿转让给英特药业，并向国家知识产权局商标局办
理了转让申请。鉴于此，截至评估报告日，上述商标的所有权实际已转移，但
尚未完成更名手续，故根据委托方要求，本次将上述 12 项“钱王”系列商标并
入英特药业评估。截至本报告书出具之日，上述 12 项商标的权利人已由钱王中
药变更为英特药业。
  （1）办公软件
  对于外购的办公软件，企业在受益期内平均摊销，且发生时间较近，本次
以核实后的账面值为评估值。
  （2）商标
  A.“钱王”系列商标
  “钱王”商标于 2014 年被浙江省商务厅授予“浙江老字号”，2015 年被
授予“杭州老字号”，具有较高的知名度，能够为“钱王”产品带来超额收
益，具有一定的市场价值。
  由于列入评估范围的“钱王”系列商标未来产生的收益能够合理预测，与
收益风险程度相对应的折现率也能合理估算，故结合本次资产评估的对象、评
估目的和所收集的资料，采用收益法进行评估。
  收益法是指通过估算待估无形资产在未来的预期正常收益，选用适当的折
现率将其折成现值后累加，以此估算待估无形资产评估价值的方法。
  B.其他商标、域名和软件著作权
  对于其他商标、域名和软件著作权，由于目前尚不具有较强的知名度，无
法为企业带来超额收益，因此本次采用成本法评估。对于域名和商标，以成功
办理所需全部费用作为评估值；对于软件著作权，由于其研发成本发生在英特
集团，英特药业及其子公司使用该软件需向英特集团交纳信息服务费，即该软
件著作权实际由英特集团控制，故本次评估未考虑该软件著作权的价值。
  经评估，无形资产—其他无形资产的评估价值 11,936,370.81 元，评估增值
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   长期待摊费用账面价值 3,470,779.03 元，为瑞禾源 cloud 温湿度管理系统、
华龙商务大厦 28 个车位和中化大厦装修项目等摊余额，企业均按 2-30 年摊
销。
   评估专业人员查阅了相关文件和原始凭证，检查了各项费用尚存的价值与
权利。对于瑞禾源 cloud 温湿度管理系统，企业在受益期内平均摊销，期后尚
存在对应的价值或权利，以剩余受益期应分摊的金额确定评估价值；对于外购
的华龙商务大厦车位，按市场价值确认为评估值；对于中化大厦 4 楼南侧改造
等装修项目，本次装修费采用成本法评估，即通过重估装修所需的成本等得出
重置成本，再根据实际状况确定成新率，两者相乘后得出评估值，其中装修工
程的重置成本按实际发生金额结合工程造价指数变动情况确定，成新率按使用
年限法并结合租约剩余期限综合确定。
   经 评 估 ， 长 期 待 摊 费 用 评 估 价 值 为 10,683,032.48 元 ， 评 估 增 值
   递延所得税资产账面价值 7,087,071.24 元，包括被评估单位应收账款坏账
准备、股份支付产生的可抵扣暂时性差异而形成的所得税资产。因递延所得税
资产为在确认企业所得税中会计准则规定与税收法规不同所引起的纳税暂时性
差异形成的资产，资产基础法评估时，难以全面准确地对各项资产评估增减额
考虑相关的税收影响，故对上述递延所得税资产以核实后的账面值为评估值。
   经评估，递延所得税资产评估值为 7,087,071.24 元。
 （三）流动负债
   短期借款账面价值 2,167,079,347.30 元，均为信用借款。评估专业人员查阅
了有关借款合同及相关资料，了解借款条件、期限，通过查阅账簿、记账凭证
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
等了解借款、还款、逾期情况，并对银行借款进行了函证，以核实后的账面值
为评估值。
  经评估，短期借款评估值为 2,167,079,347.30 元。
  应付票据账面价值 352,243,834.71 元，均为无息的银行承兑汇票。评估专
业人员查阅了汇票存根等相关资料，核查了票据所依据的合同、凭证，了解了
票据的条件、并进行了函证，以核实后的账面值为评估值。
  经评估，应付票据评估值为 352,243,834.71 元。
  应付账款账面价值 2,482,949,892.10 元，系应付的货款。评估专业人员通过
查阅账簿及原始凭证，了解款项发生的时间、原因和期后付款情况，选取部分
款项进行函证，对未收到回函的样本项目，评估专业人员采用替代程序审核了
债务的相关文件资料核实交易事项的真实性，按核实后的账面值为评估值。
  经评估，应付账款评估值为 2,482,949,892.10 元。
  预收款项账面价值 243,968.97 元，主要为预收的房租。评估专业人员查阅
了账簿及原始凭证，了解款项内容和期后提供资产（权利）或偿还款项的情
况，并则要进行函证；检查对方是否根据合同、协议支付款项，以核实后的账
面值为评估值。
  经评估，预收款项评估价值为 243,968.97 元。
  合同负债账面价值 15,058,146.37 元，为预收的货款等。评估专业人员查阅
了账簿及原始凭证，了解款项内容和期后提供资产（权利）或偿还款项的情
况；检查对方是否根据合同、协议支付款项，以核实后的账面价值确认评估
值。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  经评估，合同负债评估值为 15,058,146.37 元。
  应付职工薪酬账面价值 175,931,283.75 元，为应付工资、奖金、津贴和补
贴、职工福利费、社会保险费、工会经费和职工教育经费、其他短期薪酬等。
评估专业人员检查了该公司的劳动工资和奖励制度，查阅章程等相关文件规
定，复核被评估单位计提依据，并检查支用情况，以核实后的账面价值为评估
值。
  经评估，应付职工薪酬评估值为 175,931,283.75 元。
  应交税费账面价值 81,563,511.99 元，包括应交的增值税、企业所得税、城
市维护建设税、房产税、土地使用税、教育费附加、地方教育附加、印花税以
及代扣代缴的个人所得税等。评估专业人员查阅了相关税收政策，了解被评估
单位所涉税种、税率，取得相应申报资料及其他证明文件，复核各项税金及附
加的计、缴情况，并了解期后税务稽查和税款缴纳情况，以核实后的账面价值
确认评估值。
  经评估，应交税费评估值为 81,563,511.99 元。
  其他应付款账面价值为 1,516,440,370.94 元，主要为应付的单位往来、暂收
款 、押金保证金和代扣代缴五险一金等。评估专业人员通过查阅账簿及原始凭
证，了解款项发生的时间、原因和期后付款情况，选取部分款项进行函证，对
未收到回函的样本项目，评估专业人员采用替代程序审核了债务的相关文件资
料核实交易事项的真实性，以核实后的账面值确认为评估值。
  经评估，其他应付款评估值为 1,516,440,370.94 元。
  一年内到期的非流动负债账面价值 2,229,358.73 元，系中化大厦 1-A 楼 1
层局部、2-13 层及 21 层的房屋租赁费。评估专业人员通过查阅有关合同、会计
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
记录进行核实，并了解期后实际支付情况，以核实后的账面值为评估值
  经评估，一年内到期的非流动负债评估价值为 2,229,358.73 元。
  其他流动负债账面价值为 1,757,719.79 元，系待转销项税额。评估专业人
员查阅了账簿及原始凭证，了解款项内容和期后提供资产（权利）或偿还款项
的情况，检查对方是否根据合同、协议支付款项，以核实后的账面值为评估
值。
  经评估，其他流动负债评估价值为 1,757,719.79 元。
 （四）非流动负债
  租赁负债账面价值 6,688,076.16 元，系中化大厦 1-A 楼 1 层局部、2-13 层
及 21 层的房屋租赁费。评估专业人员通过查阅有关合同、会计记录进行核实，
并了解期后实际支付情况，以核实后的账面值为评估值。
  经评估，租赁负债评估价值为 6,688,076.16 元。
  递延所得税负债账面价值 225,079.78 元，系其他权益投资工具公允价值变
动产生的应纳税暂时性差异而形成的所得税负债。因递延所得税负债为在确认
企业所得税中会计准则规定与税收法规不同所引起的纳税暂时性差异形成的负
债，资产基础法评估时，难以全面准确地对各项资产评估增减额考虑相关的税
收影响，故对上述递延所得税负债以核实后的账面值为评估值。
  经评估，递延所得税负债评估值为 225,079.78 元。
六、引用其他机构报告情况
  本次评估报告引用大华会计师和天职会计师的审计结果。除此之外，未引
用其他机构报告内容。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
七、特别事项说明
 （一）产权瑕疵事项
  （1）列入评估范围的 12 项“钱王”系列商标，截至评估基准日的注册人
为孙公司钱王中药，根据企业提供的资料，钱王中药和英特药材于 2021 年 12
月签署了“同意转让证明”，将上述 12 项商标无偿转让给英特药材，并向国家
知识产权局商标局办理了转让申请；2022 年 5 月，钱王中药撤回了该转让申
请，之后于 6 月初与英特药业签署了“同意转让证明”，将上述 12 项商标无偿
转让给英特药业，并向国家知识产权局商标局办理了转让申请，截至《评估报
告》出具之日尚未完成更名手续。截至本报告书出具之日，上述 12 项商标的权
利人已由钱王中药变更为英特药业。
  本次评估已在评估报告特别事项说明中披露上述事项，由于评估中对于英
特药业及其子公司按合并口径整体考虑，钱王中药为英特药业的全资孙公司，
该商标未更名的情形不会对其的归属、稳定性及实际使用情况产生实质性影
响，因而对评估结果不存在实质性影响；
  （2）列入英特药业评估范围的花园岗新村宿舍等 5 项房屋建筑物（建筑面
积合计 4,785.00 平方米）未取得《房屋所有权证》、《国有土地使用证》或《不
动产权证书》；
  （3）列入英特药业评估范围的 1 项房屋建筑物（大关南四苑 10 幢 2 单元
药材公司，系因历史遗留问题导致其无法办理产权过户；
为浙（2022）杭州市不动产权第 00252109 号《不动产权证书》。根据证书记
载，该房产的权利性质为划拨/存量房，用途为住宅，附记中注明“改制资产，
仅用于房改用房。”
  本次评估已在评估报告特别事项说明中披露上述事项，对于该房产，由于
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
涉及国家职工住房及房改政策，目前尚未有明确的处理办法，无法确定上述房
产的市场价值，评估中按上述房产的账面价值（4,714.84 元）予以保留。
  由于该房产为非生产经营用的主要房产，且面积和涉及金额均较小，故该
事项对评估结果不存在实质性影响；
  （4）列入嘉兴英特医药有限公司评估范围的 9 套西塘职工宿舍，建筑面积
合计 413.58 平方米，已取得《国有土地使用证》但未取得《房屋所有权证》；
  （5）列入嘉兴英特医药有限公司评估范围的门卫、宿舍，建筑面积分别为
  （6）列入嘉信医药评估范围的钢结构仓库，建筑面积为 800.00 平方米，
由于建在嘉信元达物流宗地上，无法办理权证；
  （7）列入健业资产评估范围的江南巷 2 号附房 1-5 号等 5 项投资性房地产
（合计建筑面积为 989.47 平方米），未取得《房屋所有权证》《国有土地使用
证》或《不动产权证书》；
  （8）列入健业资产评估范围的 1、3、4、5、6 幢等 5 项投资性房地产（合
计建筑面积为 8,956.99 平方米）
                   ，证载权利人为英特药材，权证尚未变更。
  由于评估中对于英特药业及其子公司按合并口径整体考虑，健业资产为英
特药业的全资子公司，因而该权证未变更情况不会对其的归属、稳定性及实际
使用情况产生实质性影响，因而对评估结果不存在实质性影响；
居住，由于上述房产涉及国家职工住房及房改政策，目前尚未有明确的处理办
法，无法确定上述房产的市场价值，本次评估按上述房产的账面价值予以保
留。
房屋所有权证的房屋建筑物，涉及联建房或为工业用地房产，故采用重置成本
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
法进行评估，以体现其使用价值。评估中未考虑取得相关权证需发生的费用对
评估结果的影响；对其建筑面积是在被评估单位申报数据的基础上经评估专业
人员核实相关资料和现场勘察确定的，若该面积与实际办理产权证时的测绘面
积存在差异，将影响评估结果。
房屋建筑物、大关南四苑房产、浙江健业资产管理有限公司的 5 项投资性房地
产，本次评估已在评估报告特别事项说明中披露上述事项，并根据各事项的实
际情况对评估处理方式进行了说明。经分析，上述事项对评估结果无实质影
响。
 （二）对外担保、抵押质押事项
  截至评估基准日，英特药业及下属子公司存在的对外担保情形以及后续安
排如下：
                                                                   单位：元
担保方      被担保方      担保金额             担保起始日          担保到期日               备注
         英特集团    300,000,000.00       2020/6/30      2023/6/29    担保期限内
         英特一洲      8,831,177.23      2021/10/22      2022/6/20    已到期解除
                                                                  已续展至 23 年
        医疗器械公司    20,000,000.00        2021/12/8      2022/12/8
                                                                  已续展至 23 年
        医疗器械公司    15,000,000.00         2021/3/8      2023/3/17
                                                                  已续展至 23 年
         淳安英特      6,700,000.00        2021/4/22     2022/11/30
                                                                  已续展至 23 年
         宁波英特     10,000,000.00        2021/8/10       2022/8/9
                                                                  已续展至 23 年
         宁波英特     20,000,000.00         2021/6/3       2022/6/3
英特药业                                                              已续展至 23 年
         宁波英特     40,000,000.00        2021/12/9      2022/12/9
         宁波英特     19,600,000.00        2021/6/24      2022/6/23   已到期解除
                                                                  已续展至 23 年
         宁波英特     15,000,000.00        2021/8/25      2022/8/24
                                                                  已续展至 23 年
         温州英特    147,150,000.00        2021/7/16      2022/7/15
                                                                  已续展至 23 年
         温州英特     47,800,000.00       2021/12/17      2023/2/24
                                                                  已续展至 23 年
        英特生物制品    14,604,851.38        2021/8/25      2022/8/25
                                                                  已续展至 23 年
        英特生物制品     4,048,270.10        2021/6/18      2022/6/17
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 担保方        被担保方    担保金额             担保起始日        担保到期日              备注
                                                                已续展至 23 年
            英特大通   10,000,000.00      2021/6/29      2022/6/7
                                                                已续展至 23 年
            英特海斯    9,600,000.00      2022/3/31     2022/9/23
                                                                已续展至 23 年
            湖州英特    2,366,000.00      2021/6/28     2022/4/15
                                                                已续展至 23 年
            英特盛健   20,000,000.00       2021/7/5     2022/8/10
                                                                已续展至 23 年
            嘉信医药   70,000,000.00      2021/3/11    2022/10/21
                                                                已续展至 23 年
            英特卫盛    9,500,000.00      2021/4/23     2022/4/14
   截至评估基准日，英特药业及下属子公司存在以下抵押事项：
幢的土地使用权和房屋建筑物抵押予中国工商银行股份有限公司嘉兴分行，并
与之签订《最高额抵押合同》（2015 年营业[抵]字 0188 号）。根据双方于 2021
年 8 月 16 日签订的《抵押变更协议》，前述合同为嘉信医药自 2015 年 3 月 31
日至 2026 年 8 月 16 日期间办理约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额
抵押担保。截至评估基准日，该合同项下借款余额为 3,538 万元。
土地使用权和房屋建筑物抵押予中国工商银行股份有限公司嘉兴分行，并与之
签订《最高额抵押合同》（2015 年营业[抵]字 0374 号）。根据双方于 2018 年 4
月 1 日签订的《抵押变更协议》，前述合同为嘉信医药自 2015 年 4 月 24 日至
保。截至评估基准日，该合同项下借款余额为 3,905 万元。
的土地使用权和房屋建筑物抵押予中国工商银行股份有限公司嘉兴分行，并与
之签订《最高额抵押合同》（2019 年营业[抵]字 0004 号）。双方于 2022 年 4 月
信医药自 2019 年 1 月 16 日至 2027 年 4 月 13 日期间办理约定的各项业务所实
际形成的债权提供最高额抵押担保。截至评估基准日，该合同项下借款余额为
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
西街 132-134 号 5 幢和嘉兴市斜西街 497 号的土地使用权和房屋建筑物抵押予
交通银行股份有限公司嘉兴分行，并与之签订《抵押合同》（604D190044），该
合同为嘉信医药自 2019 年 12 月 5 日至 2022 年 12 月 5 日期间办理约定的各项
业务所实际形成的债权提供最高额抵押担保。截至评估基准日，该合同项下借
款余额为 1,990 万元。
幢的土地使用权和房屋建筑物作抵押予中国工商银行股份有限公司嘉兴市分行
营业部，并与之签订《最高额抵押合同》（2019 年营业（抵）字 0066 号）。双
方于 2022 年 4 月 14 日签订《抵押变更协议》，前述合同为嘉信医药自 2019 年 4
月 24 日至 2027 年 4 月 23 日期间约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额
抵押担保。
房屋建筑物和土地抵押予宁波银行城东支行，并与之签订《最高额抵押合同》
（06203DY20168017）。根据双方于 2022 年 2 月 22 日补充签署的《最高授信合
同》（06203GS20170384），前述合同为宁波英特有限公司自 2016 年 3 月 4 日至
保。截至评估基准日，该合同项下借款余额为 1,000 万元。
权和房屋建筑物抵押予中国工商银行股份有限公司上虞支行，并与之签订《最
高额抵押合同》（2021 年上虞[抵]字 0120 号），该合同为绍兴英特大通医药有限
公司自 2021 年 4 月 12 日至 2026 年 4 月 12 日期间办理约定的各项业务所实际
形成的债权提供最高额抵押担保。截至评估基准日，该合同项下借款余额为
筑物抵押予中国工商银行股份有限公司上虞支行，并与之签订《最高额抵押合
同》（2021 年上虞[抵]字 0139 号），该合同为英特大通自 2021 年 4 月 30 日至
保。截至评估基准日，该合同项下借款余额为 500 万元。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
号、4013 号、4014 号、4015 号、4025 号、4026 号、4027 号、4028 号、4029 号
及地下车库 141-143 号、144 号的土地使用权和房屋建筑物抵押予浙江台州椒江
农村商业银行股份有限公司，并与之签订《最高额抵押合同》
（9611320210000091）。根据双方于 2022 年 7 月 7 日签订的《最高额抵押合同》
（7611320220001563），该合同为台州英特自 2022 年 7 月 7 日至 2027 年 7 月 6
日期间办理约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额抵押担保。截至评估
基准日，该合同项下的借款余额为 500 万元。
房屋建筑物和土地抵押予交通银行股份有限公司嘉兴嘉善分行，并与之签订
《最高额抵押合同》（709D190112）。双方于 2022 年 3 月 30 日签署《抵押合同》
（709D220067），前述合同为嘉兴英特自 2022 年 3 月 30 日至 2032 年 3 月 30 日
期间约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额抵押担保。截至评估基准
日，该合同项下的应付票据承兑净额为 1,994.00 万元。
   上述对外担保共 20 项，合计担保金额 79,020.03 万元；资产抵押事项共 10
项，合计对应合同项下借款余额 15,077.00 万元，均为英特药业为母公司或子公
司借款提供的担保，系为满足日常经营所需资金，采取将土地、房屋建筑物等
资产担保的方式进行的融资。本次评估已在评估报告特别事项说明中披露上述
事项，考虑到各被担保企业的财务状况良好，具备按期偿还债务、解除上述资
产抵押、担保的能力，预计能正常归还上述债务，发生违约风险的可能性较
低，本次评估未考虑上述对外担保、抵押事项对评估结论的影响。
   截至本报告书出具之日，上述债务中，部分已在到期后进行续展或解除；
剩余部分尚在正常履约中，未发生债务到期后无法履约的情况。上述对外担保
和资产抵押事项在目前的情形下预计不会对英特药业的经营产生影响，因此对
评估结果不存在实质性影响。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （三）解决同业竞争问题对评估结果的影响
  英特药业的子公司英特中药饮片和孙公司钱王中药涉及同业竞争问题，英
特集团承诺于 2022 年 11 月 17 日前通过转让、停业或其他监管部门认可的方式
消除该影响。
和钱王中药 100%股权在产权交易所进行公开挂牌转让。两家公司的期后处置情
况如下：
 （1）英特中药饮片
所有限公司支付履约保证金 500 万元。2022 年 9 月 2 日，英特集团控股子公司
英特药业与受让方签署《浙江英特中药饮片有限公司 100%股权交易合同》。
费）。2022 年 10 月 26 日，英特中药饮片完成股东及法定代表人工商信息变更。
至此，英特中药饮片已完成股权转让相关事宜。
 （2）钱王中药
  截至挂牌期满，钱王中药在挂牌期间无摘牌方。2022 年 10 月 14 日，钱王
中药股东会决定，停止中药饮片生产业务，注销相关证件，修改经营范围及公
司章程。截至本报告书出具之日，钱王中药已取得浙江省药品监督管理局出具
的《准予注销决定书》（浙药监销予字 2022007 号），同意注销其所持有的药品
生产许可证，并完成经营范围的工商变更，即不再涉及药品生产相关业务。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （1）资产处置损益
  英特中药饮片挂牌评估基准日 2022 年 2 月 28 日账面净资产价值 2,488.79
万元，收到交易对方的全部转让对价 2,878.94 万元。2022 年 10 月 26 日，英特
中药饮片完成股东及法定代表人工商信息变更，经核算，考虑相关的交易税费
及清理成本后，转让收益金额为 257.76 万元，已计入英特药业 2022 年 10 月财
务报表。
  英特集团将结合行业发展前景、未来发展布局和公司发展需要，积极实施
钱王中药的业务转型，并对钱王中药现有资产进行梳理。钱王中药因停止中药
饮片生产业务涉及需要处置的非流动资产包括固定资产和长期待摊费用，截至
产处置工作已基本完成，经核算，资产处置损失金额为 276.27 万元，已计入英
特药业 2022 年 12 月财务报表。
 （2）人员安置费用
  在同业竞争问题解决过程中，针对相关职工安置问题，公司制定了相关安
置方案，主要包括：1、协助相关人员与新公司签订劳动合同；2、安排相关人
员英特集团内就业安置；3、对解除劳动合同给予相应经济补偿。当前人员安置
工作已基本完成。经核算，相关人员补偿为 607.79 万元，已计入英特药业 2022
年 12 月财务报表。
  本次采用收益法评估时，因英特中药饮片和钱王中药涉及同业竞争问题拟
进行处置，对该两家公司的未来收益未予以考虑，对其长期股权投资作为非经
营性资产加回，考虑到该两项股权期后的实际处置方式难以合理判断，处置损
益具有较大不确定性，且国贸集团和华辰投资拟就本次交易对该事项进行相关
约定，本次评估以两家公司截至评估基准日业经审计的会计报表反映的股东权
益账面价值结合被评估单位所占份额作为非经营性资产评估值（英特中药饮片
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
和钱王中药分别按照截止 2022 年 3 月 31 日的账面净资产金额 25,036,657.78 元
和 27,598,775.62 元作为评估值），期后实际处置产生的损益由交易各方根据约
定进行调整。即根据英特集团与国贸集团、华辰投资签署《关于浙江英特药业
有限责任公司之发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》，关于同业竞争
处置具体约定如下：
  若在本次交易过渡期内，英特药业完成英特中药饮片和钱王中药中的一家
或全部股权转让（以英特中药饮片和钱王中药完成股权变更登记为准），已完成
的股权转让产生的处置损益由本次交易各方国贸集团、华辰投资及英特集团，
按照各自持有的英特药业的股权比例共享，其中国贸集团、华辰投资享有损益
部分由其按照各自持有的英特药业的股权比例以调整英特集团向国贸集团和华
辰投资现金支付对价金额的方式实现。
  若本次交易完成之日，英特药业仍未能处置英特中药饮片或钱王中药股权
的，未完成股权转让的子公司将停止生产经营业务以消除同业竞争情形；因此
产生资产减值及员工补偿等损失的，由交易各方按照各自持有的英特药业的股
权比例共担，其中国贸集团、华辰投资承担的资产减值和员工补偿部分由其按
照各自持有的英特药业的股权比例以扣减英特集团向国贸集团和华辰投资现金
支付对价金额的方式向英特集团补偿。
  截止本报告书出具之日，英特中药饮片已通过挂牌形式完成股权对外转
让，钱王中药已停止中药饮片生产业务，即两家公司的同业竞争事项已处置完
成，解决两家公司同业竞争事项共损失 626.30 万元，其影响均已在损益结算中
体现完毕，并由交易各方按约定在标的公司交割时承担。
  本次评估中，对该两家公司的未来收益未予以考虑，对其长期股权投资作
为非经营性资产考虑，因此两家公司的后续经营收入减少情况对评估价值没有
影响，其价值系按照各公司截至评估基准日业经审计的会计报表反映的股东权
益账面价值确定，在交易时各方将以此为基础对上述损益结算进行调整后按协
议约定进行调整。因此，该事项对评估结果的影响将在后续交易交割时进行调
整，对交易没有实质影响。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （四）租赁事项
     截至评估基准日，英特药业及下属子公司存在以下主要租赁事项：
     （1）主要承租事项
序                                             建筑面积
       出租方       承租方        租赁资产地址                         租赁期间
号                                             （m2）
     福州富诚鞋业有            福州市仓山区螺洲镇刀                        2017-01-01 至
       限公司                石山路 14 号                         2026-12-31
     北京四方继保工
                        湖州市红丰路 2000 号 4                   2021-06-15 至
                        号楼 1-2 层、7 号楼 4 层                  2025-06-14
      湖州分公司
     慈溪市亿材五金            慈溪市古塘街道科技路                        2020-02-10 至
       有限公司                      568 号                     2023-02-09
     绍兴上虞大通资            绍兴市上虞区百官街道                        2022-01-01 至
     产经营有限公司            凤山路 489 号北三、四楼                     2022-12-31
                        上虞区百官街道解放路
     绍兴大通超市有                                              2019-03-16 至
       限公司                                                 2024-03-15
     浙江天翔科技有            台州临海市头门港新区                        2017-03-04 至
       限公司                     第三大道                        2023-03-31
     台州市椒江新新            台州市三甲街道东海大                        2022-05-01 至
      橡胶塑料厂                   道 1003 号                     2028-04-30
     温州开元集团有            温州市鹿城区温州大道                        2020-12-13 至
       限公司                  2729 号 6、7 楼                   2023-12-12
     杭州鼎业实业有            杭州市拱墅区康乐路 5 号                     2021-07-01 至
       限公司                        2幢                       2024-06-30
     杭州鼎业实业有            杭州市拱墅区康乐路 5 号                     2021-07-01 至
       限公司                        1幢                       2024-06-30
                        杭州市拱墅区上塘街道
     杭州首开网谷商                                              2021-01-20 至
     业管理有限公司                                               2024-06-30
                                   室
     宁波市鄞州医药            宁波市鄞州区后庙路 835                     2020-09-01 至
      药材有限公司                  号、837 号                      2023-08-31
                        杭州市滨江区中化大厦                        2021-01-01 至
     浙江新东方资产            杭州市滨江区中化大厦                        2021-01-01 至
      管理有限公司                    11-13 层                    2023-12-31
     浙江华龙实业集            杭州市滨江区中化大厦                        2021-01-01 至
      团有限公司                  1-8 层、21 层                    2023-12-31
     杭州兰吉拉诺实            杭州市拱墅区康桥街道                        2014-08-20 至
      业有限公司                  康贤路 32 号                      2024-08-19
     舟山市增欣电器            舟山市定海区兴东路 18                      2022-04-01 至
       有限公司                        号                       2027-03-31
                        舟山高新技术产业园区
     海力生集团有限                                              2021-09-01 至
        公司                                                 2022-08-31
                              杯厂房二楼
                        舟山高新技术园区新港
     舟山群岛北部海
                        工业园区新马大道 220 号                    2021-11-15 至
                        小微企业园 9#厂房 3 楼                     2022-11-14
        公司
                                  部分
     陆港国际物流有            丽水市水阁经济开发区                        2021-06-02 至
       限公司                   飞雨路 153 号                     2026-06-01
     （2）主要出租事项
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                建筑面积
序号     承租方      出租方            地址                              租赁期限
                                               （平方米）
     杭州连吉进出口有          华 龙 商 务 大 楼 1301 、
        限公司            1303、1305
     浙江省健康服务业          华 龙 商 务 大 楼 1311 、                      2022.4.1-
        促进会            1313、1314、1316
                       华 龙 商 务 大 楼 1401 、
     杭州博为峰软件技          1405 、 1406 、 1408 、                 2019.12.18-
       术有限公司           1407 、 1409 、 1410 、
                       嘉兴市勤俭路 117-119 号                         2021.1.1-
                       等 7 项房地产                                2022.12.31
     嘉兴市素食家企业
      管理有限公司
     嘉兴市南湖区建设
         行
     爱建证券有限责任
                       嘉兴市斜西街 132-134 号                         2022.1.1-
       券营业部
     嘉兴市嘉禾北京城                                                  2019.11.1-
     购物广场有限公司                                                  2022.10.31
                       中 山西 路 华 新花 园 16 号
     浙江典尚空间装饰                                                   2022.1.1-
     工程有限责任公司                                                  2023.12.31
                       青龙街大新路交叉口 1#，
     嘉兴光景照明科技                                                   2022.1.1-
       有限公司                                                    2023.12.31
 （五）其他事项
     （1）截至评估基准日，英特药业下属孙公司存在注册资本未缴足的情形，
具体如下：
                                                               单位：万元
       公司名称              注册资本                           实收资本
钱王中药                                6,600.00                   2,000.00
     （2）对于应收赵军的往来款（账列“其他应收款”），该款项涉嫌职务侵
占公司销售回款，根据杭州市滨江区人民法院（2021）浙0108执586号《执行裁
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
定书》，赵军已被列入失信被执行人，无可供执行的资产，预计该款项已无法收
回，公司已全额计提坏账准备。
   （3）英特药业部分子公司存在未确认递延所得税资产的可弥补亏损，截至
评估基准日，合计的可弥补亏损金额为28,956,549.11元，鉴于该部分子公司的
财务状况不稳定，其可弥补亏损的抵免存在较大不确定性，本次评估未考虑其
对评估结论的影响。
八、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评
估结果的影响
 （一）解除同业竞争
业，并以钱王中药基准日账面净资产 27,562,574.23 元为转让价格进行转让。截
至评估报告日，上述转让涉及的工商变更登记事项已完成。
   对于子公司浙江英特中药饮片有限公司和孙公司浙江钱王中药有限公司
（系浙江英特医药药材有限公司的子公司）的长期股权投资，该两家被投资单
位涉及同业竞争问题，英特集团承诺于 2022 年 11 月 17 日前通过转让、停业或
其他监管部门认可的方式消除该影响。由于该两项股权期后的实际处置方式难
以合理判断，处置损益具有较大不确定性，且浙江省国际贸易集团有限公司和
浙江华辰投资发展有限公司拟就本次交易对该事项进行相关约定，本次评估以
两家公司截至评估基准日业经审计的会计报表反映的股东权益账面价值结合被
评估单位所占份额作为评估值，期后实际处置产生的损益由交易各方根据约定
进行调整。
 （二）标的公司现金分红
   评估基准日后，英特药业召开股东会审议通过权益分派相关决议，共派发
现金20,000.00万元。
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                                           （修订稿）
  本次评估采用收益法评估结果 339,000.00 万元为英特药业的最终评估值，
并经浙江省国资委备案。在评估基准日之后，因标的公司进行现金分红
万元，交易各方友好协商确定英特药业 50%股权的交易作价为 159,500.00 万
元。
九、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析
 （一）董事会对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评
 估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表的意见
  公司董事会根据相关法律、法规在详细核查了有关评估事项后，现就评估
机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性及评估
定价的公允性说明如下：
  本次交易的资产评估机构坤元符合相关专业评估资质要求，除正常的业务
往来关系外，坤元及其委派的经办评估师与本次交易、本次交易的各方均没有
特殊利害关系，亦不存在影响其提供服务的现实及预期的利益或冲突，本次评
估机构的选聘程序合规，评估机构具有充分的独立性，其出具的评估报告符合
客观、独立、公正、科学的原则，能够胜任本次交易的相关工作。
  本次评估的假设前提均按照国家有关法规、规定进行，并遵循了市场通用
惯例与准则，符合评估对象的实际情况，未发现与评估假设前提相悖的事实存
在，评估假设前提具有合理性。
  结合本次资产评估对象、价值类型和评估师所收集的资料及购入资产的实
际情况，本次资产评估采用资产基础法和收益法两种方法对购入资产进行评
估，并根据两种方法的适用性及评估对象的具体情况采用收益法评估价值作为
本次评估结果，符合国家相关规定；本次评估机构所选的评估方法恰当，评估
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况，评估方法与评估目
的具有相关性。
  坤元在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了客观性、独立性、公正
性、科学性原则，运用了合规且符合评估对象实际情况的评估方法，选用的参
照数据、资料可靠。评估方法选用恰当，评估结果客观、公正反映了评估基准
日2022年3月31日评估对象的实际情况，本次评估结果具有公允性，符合公司及
全体股东利益。
  本次交易价格以经浙江省国资委备案的评估结果为基础确定，资产定价公
允、合理，符合相关法律、法规及《公司章程》的规定，不会损害公司及股东
特别是中小股东的利益。
  综上所述，公司本次交易所选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合
理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的资产评估报告的评估结论合理，
评估定价公允。
 （二）评估依据的合理性分析
  本次评估中，采用资产基础法和收益法对英特药业的100%股东权益进行评
估，并最终选择收益法结果作为本次评估结论。
  资产基础法是在持续经营基础上，以重置各项生产要素为假设前提，反映
的是企业基于现有资产的重置价值，对于企业未申报的生产经营资质、行业竞
争力、人力资源、客户资源、商誉等无形资产或资源，由于难以对上述各项无
形资产或资源对未来收益的贡献进行分割，故未对其单独进行评估。而收益法
是从企业未来发展的角度，通过合理预测企业未来收益及其对应的风险，综合
评估企业股东全部权益价值，收益法能够弥补资产基础法仅从各单项资产价值
加和的角度进行评估而未能充分考虑企业整体资产所产生的整体获利能力的缺
陷，因此，以收益法得出的评估测算结果更能科学合理地反映企业股东全部权
益的价值。结合本次评估的目的，本次评估以收益法的评估结果作为最终评估
结论。
  本次评估中评估机构对预测收入、毛利率和净利润等相关参数的估计主要
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
根据标的公司报告期经营情况和未来预测情况，以及公司所处行业地位、行业
发展趋势、行业竞争情况。
  标的公司报告期经营情况详见本报告书“第四节 交易标的基本情况”之
“五、主营业务发展情况”和“第十节 管理层讨论与分析”之“二、交易标的
行业特点和经营情况的讨论与分析”之“（三）财务状况分析、（四）盈利能力
分析、（五）现金流量分析”。
  标的公司未来预测相关情况详见本报告书“第七节 标的资产评估情况”之
“三、英特药业收益法评估情况”。
  标的公司未来财务数据预测是以标的公司历史经营数据为基础，综合未来
发展趋势，遵循所在地现行的有关法律、法规，根据当地宏观经济、政策、企
业所属行业的现状与前景、标的公司的发展趋势，经过综合分析确定的，本次
交易标的公司未来财务预测合理。
  标的公司所处行业地位详见本报告书“第十节 管理层讨论与分析”之
“二、交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析”之“（一）行业特点、
（二）核心竞争力及行业地位”。
  通过对标的公司所处行业的行业地位、行业发展趋势、行业竞争及标的公
司报告期经营情况、未来预测等方面的综合分析，本次评估的依据具有合理
性。
 （三）后续经营过程中经营方面的变化趋势分析
  本次交易前，上市公司直接持有英特药业50%的股权，标的公司为上市公
司合并报表范围内的控股子公司。本次交易系上市公司收购控股子公司英特药
业的少数股权，本次交易完成后，上市公司直接持有英特药业100%的股权。
  本次交易完成后，上市公司主营业务范围不会发生变化，主营业务得到进
一步巩固和加强。通过本次交易，标的公司将成为上市公司全资子公司，有利
于增强上市公司对标的公司的控制力、提升上市公司的整体管理效率、实现上
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
市公司资源的更有效配置以及完成母子公司利益的完全一体化，促进标的公司
与上市公司共同发展。
  本次评估基于现有的国内外宏观环境、国家法律、法规、税收政策、金融
政策并基于现有市场情况对未来的合理预测，未考虑今后市场发生目前不可预
测的重大变化和波动。本次评估已充分考虑未来政策、国内外宏观环境、行
业、税收优惠等方面的正常发展变化，不会影响本次标的资产估值的准确性。
 （四）估值敏感性分析
  根据收益法计算数据，考虑营业收入与成本、费用、税金等的联动作用，
营业收入变动与权益价值变动的相关性分析如下表：
      营业收入变动率       权益价值（元）          权益价值变动率
        -20%        2,020,000,000     -40.41%
        -15%        2,362,000,000     -30.32%
        -10%        2,705,000,000     -20.21%
         -5%        3,048,000,000     -10.09%
  由上述分析可见，营业收入与权益价值存在正相关变动关系，假设除营业
收入变动以外，其他条件不变，则营业收入每波动1%，权益价值将同向变动约
  根据收益法计算数据，考虑与费用、税金等的联动作用，毛利率变动与权
益价值变动的相关性分析如下表：
       毛利率变动        权益价值（元）          权益价值变动率
        -2.00%      -2,288,000,000    -167.49%
        -1.50%       -868,000,000     -125.60%
        -1.00%       551,000,000      -83.75%
        -0.50%      1,971,000,000     -41.86%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
       毛利率变动          权益价值（元）                               权益价值变动率
     由上述分析可见，毛利率与权益价值存在正相关变动关系，假设除毛利率
变动以外，其他条件不变，则毛利率每波动1%，权益价值将同向变动约83%。
     根据收益法计算数据，折现率变动与权益价值变动的相关性分析如下表：
       折现率变动          权益价值（元）                               权益价值变动率
        -2.00%         5,432,000,000                           60.24%
        -1.50%         4,818,000,000                           42.12%
        -1.00%         4,281,000,000                           26.28%
        -0.50%         3,809,000,000                           12.36%
     由上述分析可见，折现率与权益价值存在负相关变动关系，假设除折现率
变动以外，其他条件不变，则折现率每波动1%，权益价值将反向变动约19%至
 （五）归属于母公司股东的净利润情况
     据前述企业自由现金流预测结果，结合企业提供的利息支出、资产减值损
失计提（财务口径）、股份支付计提等相关数据之后，英特药业2022年4-12月至
润结果如下：
                                                                        单位：万元
序号           项目/年度   2022 年 4-12 月     2023 年      2024 年      2025 年      2026 年
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                                           （修订稿）
    注 1：上述资产减值损失＝企业按财务会计制度计提的资产减值损失金额—盈利预测中已考虑的坏账
损失金额
    注 2：2021 年 11 月 17 日，英特集团召开了九届九次董事会议和、九届七次监事会议，审议通过了
《关于调整 2021 年限制性股票激励计划相关事项的议案》
                            ，决定限制性股票的授予日为 2021 年 11 月 17
日，通过定向增发的方式以人民币 6.08 元/股的授予价格向 118 名激励对象授予 636 万股限制性股票。企
业对于该事项涉及的英特药业及下属各子公司应计的股份支付金额进行了测算考虑。
 （六）标的资产与上市公司现有业务协同效应的分析
    英特集团作为控股型上市公司，英特药业为其经营实体。英特药业是英特
集团的核心资产，英特集团的收入和利润 90%以上均来源于英特药业。本次交
易理顺上市公司与其核心成员企业英特药业股权关系，提升对英特药业的持股
比例，将有利于上市公司及标的公司的长期健康发展，相关情况具体详见本报
告书“第十节 管理层讨论与分析”之“三、本次交易对上市公司持续经营能
力、未来发展前景、每股收益等财务指标和非财务指标的影响分析”之“（一）
本次交易对上市公司的持续经营能力影响的分析”。
    由于上述协同效应不易量化，基于谨慎性原则考虑，本次对标的资产评估
以及交易定价过程中未考虑标的资产对公司现有业务的协同效应。
 （七）交易定价的公允性分析
    根据收益法评估结果，截至本次评估基准日2022年3月31日，英特药业股东
全部权益采用收益法的评估测算结果为339,000.00万元，与账面价值215,780.88
万元相比，评估增值123,219.12万元，增值率为57.10%。评估增值较大的主要原
因如下：
    收益法是从企业未来发展的角度，通过合理预测企业未来收益及其对应的
风险，综合评估企业股东全部权益价值。
    在经营资质方面，英特药业已根据《药品管理法》《食品经营许可管理办
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
法》《医疗器械经营监督管理办法》《互联网药品信息服务管理办法》等食品药
品生产经营相关法律法规，取得了食品药品生产经营所需的资质、许可。
     在行业竞争力方面，英特药业具备专业医药综合物流服务能力、医药批发
网络覆盖能力、经营品库扩面能力和医药零售专业服务能力，同时，通过实施
“互联网+医药提供引擎”战略，进一步提升品牌影响力与市场地位。
     在销售渠道方面，英特药业，作为英特集团经营核心单元，全面覆盖浙江
省一、二、三级终端并辐射华东区域，构建了完整、全面的分销渠道，同时，
通过普通药店、DTP药店等医药零售终端为终端消费者提供医药产品。
     因此，收益法不仅考虑了各分项资产是否在企业中得到合理和充分利用、
组合在一起时是否发挥了其应有的贡献等因素对企业股东全部权益价值的影
响，也考虑了企业生产经营资质、行业竞争力、销售渠道等资产基础法无法考
虑的因素对股东全部权益价值的影响。因此，评估值较账面价值有所增加。
     英特药业属于医药流通行业，截至本次评估基准日 2022 年 3 月 31 日，同
行业可比上市公司的市盈率和市净率比较情况如下表所示：
序
        股票代码           股票简称             市盈率     市净率
号
                 平均值                    12.13   1.24
                英特药业                     9.44   1.29
     数据来源：Wind
     注：上市公司市盈率=2022 年 3 月 31 日上市公司市值/2021 年度归母净利润
      上市公司市净率=2022 年 3 月 31 日上市公司市值/2022 年一季度归属母公司股东的
权益
     如上表所示，可比同行业上市公司 2022 年 3 月 31 日市盈率和市净率的平
均数分别为 12.13 倍和 1.24 倍，英特药业本次评估值对应的市盈率和市净率分
别为 9.44 倍和 1.29 倍，其中市盈率低于可比上市公司，市净率基本接近。
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                                           （修订稿）
     近期市场其他上市公司可比交易对应的市盈率、市净率和评估增值情况本
次交易的对比如下:
序                       评估基准日或                         单体报表      合并报表
      收购方    交易标的                      市盈率     市净率
号                       定价基准日                           增值率       增值率
           收购广州医药
           向南京医药增资
           向上海医药增资
     中国光大 向 嘉 事 堂 增 资
     集团    14.12%股权
           收购重庆医药
           收购嘉事明伦
           收购国控北京
           收购佛山南海
           收购广东新特药
           收购唐人医药
           收购新兴药房
                平均值                    14.82    1.98   165.87%    97.65%
         英特药业            2022 年 3 月     9.44    1.29    57.10%    29.08%
     数据来源：Wind
     注：市盈率=100%股权估值交易价格/评估基准日前一年度归母净利润（或近一年净利
润）
     市净率=100%股权估值交易价格/最近一期归属母公司股东的权益
     如上表所示，可比交易案例中市盈率和市净率的均值分别为 14.82 倍和
于可比交易估值水平。从评估增值情况看，英特药业的评估增值率亦低于可比
交易的增值水平。
     因此，从可比上市公司和可比交易案例来看，本次评估值符合行业定价规
律，具有合理性。
     综上，经分析，结合标的公司所处行业发展前景和自身竞争力情况，其未
来收益具备可实现性，收益法评估值据此计算得到，反映了标的公司的实际经
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
营情况；同时结合上市公司及可比交易案例说明了标的资产评估值和评估增值
的合理性，以上分析内容具备合理性。
 （八）评估基准日至重组报告书签署日交易标的发生的重要变化
 事项分析
   详见前述“七、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评
估结果的影响”。
 （九）交易定价与评估结果差异分析
   本次交易标的资产的交易价格，根据坤元出具的并经浙江省国资委备案的
评估报告载明的资产评估值确定。
   根据坤元出具的《资产评估报告》，以2022年3月31日为基准日，英特药业
评估价值为339,000.00万元。根据交易各方签署的《关于浙江英特药业有限责任
公司之发行股份及支付现金购买资产协议》及补充协议，在评估基准日之后，
因标的公司进行现金分红20,000.00万元，标的资产的交易价格应扣除交易对方
享有现金分红10,000.00万元，经各方协商一致，本次交易的标的资产的交易价
格最终确定为159,500.00万元。
 （十）收益法评估增值合理性及业绩承诺可实现性分析
 （1）收益法评估增值的原因
   本次收益法评估系基于盈利预测数据，采用企业自由现金流折现模型确定
公司的股东全部权益价值，英特药业预测期收入和净利润增长均有较大幅度的
上涨，为收益法评估值的实现提供了合理的保障。
   截止评估基准日，英特药业收益法评估值为 3,390,000,000.00 元，与母公司
财务报表中股东权益 2,157,808,818.58 元相比，评估增值 1,232,191,181.42 元，
增值率为 57.10%；与合并财务报表中归属于母公司所有者权益合计的账面价值
的主要原因归纳如下：
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                                           （修订稿）
  英特药业具备专业医药物综合流服务能力，在杭州、宁波、金华、温州、
嘉兴拥有五个搭载现代化物流信息系统的物流中心，形成覆盖全省“东西南北
中”的医药供应保障网络格局，更好地满足了浙江省内及周边地区的客户服务
需求；英特药业构建了立体化区域药品供应体系，具有“深层次、广覆盖、高
质量”的营销渠道网络和终端高覆盖的竞争优势；英特药业坚持“以基本药物
为基础、以名特新优为特色”，拥有丰富的厂家合作资源，具备化学药品、生物
制品、血液制品、中成药、诊断试剂、高值耗材、大型设备、抗体药物等诸多
产品的经营资质，覆盖品类齐全，医疗机构货品满足率全省前列；英特药业聚
焦“互联网+”创新，基于“一路向 C（终端）”的战略目标，持续提升医药流
通企业价值；英特药业是浙江省省市两级医药储备、现代物流、药品第三方物
流的重点核心企业，是浙江省健康服务促进会副会长单位、浙江省药学会副会
长单位、浙江省医院协会副会长单位和浙江省医学会副会长单位，在浙江省内
具有领先的品牌影响力与市场地位。
  基于上述优势和竞争力，英特药业除了账面已经列示的有形资产和无形资
产的价值之外，还包含了生产经营资质、行业竞争力、人力资源、客户资源、
商誉等账面未能记录的无形资产的价值。本次采用收益法评估，是从企业整体
的盈利能力出发，不但考虑了企业目前现有的资产价值，也综合考虑了市场、
将来收益所能带给企业的价值，包含了以上无法量化的无形资产的价值，因此
使得英特药业本次收益法评估存在一定增值。
 （2）收益法评估增值合理性
  英特药业与同行业可比上市公司的市盈率和市净率的比较情况及合理性分
析详见本节“（七）交易定价的公允性分析”之“2、可比同行业上市公司估值
水平”。可比同行业上市公司 2022 年 3 月 31 日市盈率和市净率的平均数分别为
和 1.29 倍，其中市盈率低于可比上市公司，市净率基本接近。
  近期市场其他上市公司可比交易对应的市盈率、市净率和评估增值情况与
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
本次交易的对比情况及合理性分析详见本节“（七）交易定价的公允性分析”之
“3、与市场可比交易的对比分析”。
 （1）业绩承诺与收益法评估盈利预测相匹配
组之盈利预测补偿协议》，各方同意，如本次交易在 2022 年度内完成，标的公
司在 2022 年、2023 年、2024 年预计实现的净利润数分别不低于 39,200.00 万
元 、 42,200.00 万 元 、 46,000.00 万 元 ， 三 年 累 计 承 诺 的 净 利 润 数 不 低 于
年、2025 年预计实现的净利润数分别不低于 42,200.00 万元、46,000.00 万元、
不能在 2023 年内实施完成，则各方应就英特药业 2026 年度利润承诺及补偿进
行友好协商并签订补充协议予以约定。
   与本次收益法评估中的盈利预测相配比的不考虑非经常性损益的归属于母
公司股东的净利润预测结果如下：
                                                                        单位：万元
                               注
        项目/年度            2022 年        2023 年      2024 年      2025 年      2026 年
归属于母公司所有者的净利润              39,200.00   42,200.00   46,000.00   47,800.00   49,400.00
  注：2022 年全年预测数据系根据 2022 年 4-12 月预测数据加上 2022 年 1-3 月实际
财务数据计算并取整后得到。
   经比较，业绩承诺金额与收益法评估盈利预测数据口径一致。
   （2）英特药业预测期净利润增长具有合理性，业绩承诺的可实现性同时具
有保障
   截至 2022 年 11 月底，英特药业实际业绩实现情况详见本节“四、英特药
业收益法评估情况”之“（二）收益法评估过程”之“1、未来收益的确定”之
“（2）企业主营业务收入及……”之“4）预测期收入和净利润增长的原因”。
结合目前实现情况，英特药业预计能够在全年顺利完成盈利预测金额，即 2022
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
年业绩承诺金额能够完成。
  对于 2023 年及以后年度预测期，“两票制”等行业相关政策为标的公司提
供了良好的发展机遇，其所服务市场需求量持续增长；标的公司产品渠道不断
拓宽、订单获取方式趋于多样化，在行业内的竞争地位逐年提升，且具备业务
发展所需的资金实力，报告期内采销量同步快速增长，经营业绩稳步提升，从
上述外部环境及企业自身情况看，标的公司凭借其市场地位和经营优势能够随
着行业的发展保持同步增长；另外，随着英特药业不断优化业务及管理结构，
提升运营及管理效率，其毛利率、费用率水平稳定可控，因此净利润也将随着
收入同步增长。因此，2023 年及以后预测期的收入和净利润的变动趋势与行业
发展情况相符，其增长具有合理性。由于业绩承诺与英特药业预测期净利润口
径一致，对应的业绩承诺预期可顺利完成，该等业绩承诺具有可实现性。
十、独立董事对评估机构独立性、评估假设前提合理性和交易
定价公允性发表的独立意见
  作为独立董事，根据《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司重大资产
重组管理办法》《浙江英特集团股份有限公司章程》的有关规定，认真审阅了公
司本次评估的相关材料，基于独立判断的立场并经审慎分析，对本次交易资产
评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性及
评估定价的公允性的发表如下意见：
  本次交易的资产评估机构坤元资产评估有限公司（以下简称“坤元”）符
合相关专业评估资质要求，除正常的业务往来关系外，坤元及其委派的经办评
估师与本次交易、本次交易的各方均没有特殊利害关系，亦不存在影响其提供
服务的现实及预期的利益或冲突，本次评估机构的选聘程序合规，评估机构具
有充分的独立性，其出具的评估报告符合客观、独立、公正、科学的原则，能
够胜任本次交易的相关工作。
  本次评估的假设前提均按照国家有关法规、规定进行，并遵循了市场通用
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
惯例与准则，符合评估对象的实际情况，未发现与评估假设前提相悖的事实存
在，评估假设前提具有合理性。
  结合本次资产评估对象、价值类型和评估师所收集的资料及购入资产的实
际情况，本次资产评估采用资产基础法和收益法两种方法对购入资产进行评
估，并根据两种方法的适用性及评估对象的具体情况采用收益法评估价值作为
本次评估结果，符合国家相关规定；本次评估机构所选的评估方法恰当，评估
结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际情况，评估方法与评估目
的具有相关性。
  坤元在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了客观性、独立性、公正
性、科学性原则，运用了合规且符合评估对象实际情况的评估方法，选用的参
照数据、资料可靠。评估方法选用恰当，评估结果客观、公正反映了评估基准
日2022年3月31日评估对象的实际情况，本次评估结果具有公允性，符合公司及
全体股东利益。
  本次交易价格以经浙江省国资委备案的评估结果为基础确定，资产定价公
允、合理，符合相关法律、法规及《公司章程》的规定，不会损害公司及股东
特别是中小股东的利益。
  综上所述，独立董事认为：公司本次交易所选聘的评估机构具有独立性，
评估假设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的资产评估报告的
评估结论合理，评估定价公允。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
           第八节 本次交易的主要合同
一、发行股份及支付现金购买资产协议及补充协议
团（以下简称“乙方”或“转让方”）、华辰投资（以下简称“丙方”或“转让
方”）和英特药业（以下简称“标的公司”）签订了《关于浙江英特药业有限
责任公司之发行股份及支付现金购买资产协议》，并于 2022 年 10 月 25 日签订
了《关于浙江英特药业有限责任公司之发行股份及支付现金购买资产协议之补
充协议》，协议主要内容具体如下：
 （一）发行股份及支付现金购买资产
  受让方同意以向转让方发行股份及支付现金的方式收购转让方持有的标的
公司 50%的股权，转让方同意转让其所持的 50%的标的公司股权，其中：乙方
同意转让其所持的 26%标的公司股权；丙方同意转让其所持的 24%标的公司股
权。
  在本次股权收购的同时，受让人拟向康恩贝非公开发行股票募集配套资
金。本次非公开发行募集配套资金以本次发行股份及支付现金购买资产为前提
条件，但本次非公开发行募集配套资金成功与否不影响本次发行股份及支付现
金购买资产的实施。
  根据坤元资产评估有限公司为本次交易出具的坤元评报〔2022〕630 号
《资产评估报告》，标的公司 100%股权在评估基准日（2022 年 3 月 31 日）的
评估结果为 339,000.00 万元，该资产评估结果已经浙江省人民政府国有资产监
督管理委员会备案。
  在评估基准日之后，因标的公司进行现金分红 20,000.00 万元，标的资产的
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
交易价格应扣除转让方享有现金分红 10,000.00 万元，经各方协商一致，本次交
易的标的公司 50%股权的交易价格最终确定为 159,500.00 万元。
     本次发行股份及支付现金购买资产项下甲方应向转让方发行股份及支付现
金的情况如下：
                 总交易对价              发行股份对价             现金对价
序号      交易对象
                  （元）                 （元）               （元）
       合计       1,595,000,000.00    1,355,750,004.18   239,249,995.82
     本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00
元。
     股票上市地点为深圳证券交易所。
     发行方式为非公开发行股票，发行对象为转让方。
     （1）定价基准日
     本次发行定价基准日为英特集团九届董事会十五次会议决议公告日。或
者，如甲方在审议本次发行相关事项的首次董事会决议公告后六个月内因任何
原因未发布召开股东大会的通知，甲方重新召开的审议本次发行相关事宜的董
事会决议公告日。
     （2）发行价格
     本次非公开发行 A 股的发行价格为 11.26 元/股，即英特集团本次发行定价
基准日前 20 个交易日的股票均价（计算方式为：定价基准日前 20 个交易日的
股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日的股票交易总量）的 90%。因英特集
团 2021 年度利润分配方案已实施完毕，本次交易的股份发行价格由 11.26 元/股
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
调整为 9.22 元/股。
      （3）发行数量
      受让方作为交易对价向转让方发行的股份数量根据以下公式计算：发行股
份数量=本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格÷发行价格。按上述公
式计算的转让方取得新增股份数量按照向下取整精确至股，不足一股的转让方
自愿放弃。
      按照上述计算方法，本次重组的发行股份对价为 1,355,750,004.18 元，发行
股份的数量为 147,044,469 股。具体情况如下：
 序号      交易对象     发行股份对价（元）               增发股份（股）
        合计             1,355,750,004.18        147,044,469
      （4）从定价基准日至本次股票发行期间，如受让方有派息、送股、资本公
积金转增股本等除权除息事项，则发行价格与发行数量进行相应调整。
      （5）如定价基准日和/或评估基准日被调整的，则本次发行股份的最终发
行数量将根据最终确定的标的股权交易价格及发行价格相应调整。
      转让方在本次发行中认购的受让方股份自新增股份登记日起 36 个月内不得
转让。本次发行完成后六个月内如受让方股票连续 20 个交易日的收盘价低于本
次股份发行价格，或者本次发行完成后六个月期末收盘价低于本次股份发行价
格，则转让方通过本次发行取得的转让方股份将在上述锁定期基础上自动延长
六个月。若该等股份由于英特集团送红股、转增股本等原因而增加的，则增加
的股份同时遵照上述锁定期进行锁定。在上述锁定期限届满后，其转让和交易
依照届时有效的法律和交易所的规则办理。
 （二）同业竞争处置
      为解决同业竞争问题，英特药业拟对外转让其持有的浙江英特中药饮片有
限公司 100%股权和浙江钱王中药有限公司 100%股权，考虑到股权转让可能对
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                                           （修订稿）
本次交易的标的资产价值产生影响，各方约定：
  若在本次交易过渡期内，英特药业完成英特中药饮片和钱王中药中的一家
或全部股权转让（以英特中药饮片和钱王中药完成股权变更登记为准），已完成
的股权转让产生的处置损益由本次交易各方国贸集团、华辰投资及英特集团，
按照各自持有的英特药业的股权比例共享，其中国贸集团、华辰投资享有损益
部分由其按照各自持有的英特药业的股权比例以调整英特集团向国贸集团和华
辰投资现金支付对价金额的方式实现。
  若本次交易完成之日，英特药业仍未能处置英特中药饮片或钱王中药股权
的，未完成股权转让的子公司将停止生产经营业务以消除同业竞争情形；因此
产生资产减值及员工补偿等损失的，由交易各方按照各自持有的英特药业的股
权比例共担，其中国贸集团、华辰投资承担的资产减值和员工补偿部分由其按
照各自持有的英特药业的股权比例以扣减英特集团向国贸集团和华辰投资现金
支付对价金额的方式向英特集团补偿。
 （三）股权转让的先决条件和交割
  （1）合同约定的生效要件均满足，本合同已生效。
  （2）目标股权的转让已经取得任何相关第三方的同意、授权及核准，目标
股权上不存在质押、冻结或任何可能限制或阻碍本次股权收购的第三方权利；
  （3）目标公司及其控股子公司不存在导致本次股权收购无法完成的重大障
碍；
  （4）交易各方在发行股份及支付现金购买资产协议项下所作任何声明、陈
述、保证和承诺，在上述先决条件成就日于所有重大方面均为真实、准确和完
整的，如同该等声明、陈述、保证和承诺于先决条件成就日作出的一样。
  各方一致同意并相互承诺，各方应按以下条件完成发行股份及支付现金购
买资产的有关手续：
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                                           （修订稿）
  （1）本次发行股份及支付现金购买资产在经中国证监会核准后的 30 个工
作日内，转让方应将合计持有的标的公司 50%股权过户到受让方名下，受让方
成为标的公司的唯一股东；同时受让方应聘请具有相关资质的中介机构就本次
发行股份及支付现金购买资产事宜进行验资并出具《验资报告》。
  （2）在会计师事务所就本次发行出具《验资报告》后的 20 个工作日内，
受让方应将新发行的股票就转让方各自认购的部分在中国证券登记结算有限责
任公司深圳分公司登记至转让方名下，转让方就各自认购部分的股份成为合法
的（股份）所有者。
 （四）损益归属
  各方同意，过渡期内，标的公司所产生的收入和利润由受让方享有；若标
的公司在过渡期内产生亏损的，则由转让方按各自原持有标的公司的股权比例
向受让方以现金方式补足。
  受让方聘请具有证券从业资格的审计机构以标的股权交割日为基准日，对
标的资产过渡期损益进行专项审计。标的资产过渡期的损益情况，以专项审计
的结果作为确认依据。根据审计结果认定标的资产发生亏损的，则亏损部分由
转让方在该专项审计报告出具之日起 30 日内，以现金方式向受让方补足。
  各方同意，本次发行股份及支付现金购买资产完成后，标的公司截至标的
股权交割日的滚存未分配利润由受让方享有。
  在本次发行股份及支付现金购买资产完成后，英特集团截至标的股份交割
日的滚存未分配利润，由新增股份登记日后英特集团届时的全体股东按其所持
英特集团之股份比例享有。
 （五）标的公司法人治理结构及员工安排
  本次交易完成后，标的公司的董事、监事及高级管理人员均由英特集团委
派。
  本次交易不涉及员工安置，标的公司现有员工的劳动关系不因本次交易发
生变化。
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                                           （修订稿）
 （六）保密
  除因执行法律、法规，履行信息披露义务或向主管机关报告、或向聘请的
承担保密义务的中介机构披露外，未经他方同意，任何一方不得将本合同的有
关内容向其他任何第三方透露。
  各方亦应就于本合同履行过程中所获悉的转让方的商业秘密承担保密义
务，该等保密义务将不因本合同履行完毕而终止。
 （七）税务和费用
  除本合同另有约定外，各方应各自承担其就磋商、签署或完成本合同和本
合同所预期或相关的一切事宜所产生或有关的费用、收费及支出。
  因签订和履行本合同而发生的法定税费，各方应按照有关法律各自承担。
 （八）违约责任
  如违约方违反其在本协议项下的声明、承诺和保证，或出现违约行为，使
得本次股权收购无法进行或守约方无法实现本次股权收购的目的，则违约方应
当按法律法规及本协议之约定承担违约责任，且对于守约方因此遭受的直接损
失以及守约方为追究违约方违约责任所支出的费用，应由违约方全额赔偿和补
偿。
  如因法律法规或政策限制或监管要求、英特集团股东大会未能审议通过本
次股权收购、浙江省国资委未能核准本次交易或中国证监会未能核准本次交
易、或不可抗力导致本次股权收购无法进行且双方未履行本协议项下义务的，
不视为任何一方违约。
 （九）合同的生效
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                                           （修订稿）
现金购买资产在内的本次发行事项，股东大会就本次发行免于发出要约表决同
意并且审议通过本合同；
购买资产在内的本次发行。
二、非公开发行股份认购协议及补充协议
“乙方”）签订了《关于浙江英特集团股份有限公司非公开发行 A 股股票的股
份认购协议》，并于 2022 年 10 月 25 日签订了《关于浙江英特集团股份有限公
司非公开发行 A 股股票的股份认购协议之补充协议》协议主要内容具体如下：
 （一）认购标的、金额及乙方认购数量
人民币 1.00 元。
额由不超过 45,000.00 万元调整至不超过 40,000.00 万元。
不超过人民币 40,000 万元，并因甲方 2021 年年度利润分配方案已实施完毕，
乙方认购甲方发行的股份数量由不超过 44,955,000 股调整为不超过 48,899,755
股，认购甲方本次非公开发行的人民币普通股（A 股）。乙方最终实际认购的股
票数量根据中国证券监督管理委员会或深圳证券交易所最终核准的本次发行的
股票数量进行相应调整。
 （二）认购方式
  乙方以现金方式认购甲方本次非公开发行人民币普通股（A 股）。
 （三）定价基准日、定价原则、认购价格
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                                           （修订稿）
本次非公开发行股票的九届十五次董事会议决议公告日。甲方本次非公开发行
股票的发行价格为定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易均价的百分之八十。
定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日甲方股
票交易总额/定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易总量。
本等除权、除息事项的，本次发行价格将作相应调整。调整公式如下：
  派发现金股利：P1=P0-D
  送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
  两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
  其中，P1 为调整后发行价格，P0 为调整前发行价格，每股派发现金股利为
D，每股送红股或转增股本数为 N。
  因甲方 2021 年度利润分配方案已实施完毕，本次配套募集资金的价格由
导价格范围内确定新的发行价格，双方应在此价格基础上协商新的认购协议。
 （四）认购股份的限售期
  乙方承诺，乙方所认购的甲方本次非公开发行的Ａ股普通股自本次非公开
发行股份上市之日起三十六个月内不得转让，但在适用法律许可的前提下的转
让不受此限。本次交易完成后六个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘
价低于本次股份发行价格，或者本次交易完成后六个月期末收盘价低于本次股
份发行价格，则乙方通过本次交易取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上
自动延长六个月。若该等股份由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加
的，增加的上市公司股份同时遵照上述锁定期进行锁定。
 （五）损益归属
  在本次非公开发行股票完成后，新老股东有权根据持股比例共享本次非公
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                                           （修订稿）
开发行完成前甲方的滚存未分配利润。
 （六）组织架构调整
  双方同意，自非公开发行股份项下全部新增发行的股份及目标股份登记至
乙方名下之日起，乙方有权向甲方提名 1 名非独立董事候选人。
 （七）认购款的支付及股票支付
方应按照规定向认购人发送明确书面《缴款通知书》，《缴款通知书》应明确载
明甲方本次非公开发行的保荐机构、保荐机构为本次非公开发行专门开立的银
行账户信息及缴款期限等。
款期限以现金形式将认购款足额支付至保荐机构为本次非公开发行专门开立的
银行账户。
求，向中国证券登记结算有限责任公司提交将乙方登记为认购股份持有人的书
面申请。乙方在前述登记完成后可行使其作为认购股份股东的权利。
 （八）陈述与保证
部股份。
发行股份的相关程序。
 （九）违约责任
项义务的，则按欠付金额以每日万分之五向甲方支付违约金。
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                                           （修订稿）
的内容向乙方交付所认购股票，则乙方可以向甲方追索，并且甲方应按未交付
所认购股票对应的认购款金额以每日万分之五向乙方支付违约金。
约。
 （十）保密义务
并承诺对本协议有关事宜采取严格的保密措施。有关本次交易的信息披露事宜
将严格依据有关法律、法规及中国证监会、深圳证券交易所的有关规定进行。
但因合法原因，有关文件已成为公开文件的除外。
秘密及其他文档资料采取严格的保密措施；除履行法定的信息披露义务外，未
经相对方许可，任何一方不得向任何其他方透露。
保密义务。
 （十一）协议成立及生效
  本协议在下列条件全部得到满足时生效：
项。
公开发行免于发出要约表决同意。
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                                           （修订稿）
三、盈利预测补偿协议
称“乙方 1”）、华辰投资（以下简称“乙方 2”）（合称“乙方”或“业绩补偿
义务人”）签订了《重大资产重组之盈利预测补偿协议》，协议主要内容具体如
下：
 （一）业绩承诺期及利润承诺数额
（包括本次交易实施完成的当年）。如本次交易在 2022 年度内完成，则业绩承
诺期为 2022 年、2023 年及 2024 年；如本次交易在 2023 年度内完成，则业绩承
诺期为 2023 年、2024 年及 2025 年，以此类推。
年、2024 年预计实现的净利润数分别不低于 39,200.00 万元、42,200.00 万元、
在 2023 年度内完成，标的公司在 2023 年、2024 年、2025 年预计实现的净利润
数分别不低于 42,200.00 万元、46,000.00 万元、47,800.00 万元，三年累计承诺
的净利润数不低于 136,000.00 万元。若本次交易不能在 2023 年内实施完成，则
各方应就英特药业 2026 年度利润承诺及补偿进行友好协商并签订补充协议予以
约定。
非经常性损益后的合并报表口径下归属于母公司所有者的净利润。
期内，未经甲方董事会批准，不得改变甲方与标的公司的会计政策、会计估
计。
 （二）业绩补偿承诺
的 12 月 31 日。乙方 1、乙方 2 按协议签署日所持标的公司股权比例对于业绩补
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                                           （修订稿）
偿义务承担各自责任，并相互承担连带责任。
计算补偿金额并实施补偿。乙方先以其本次交易中取得的股份对价进行补偿，
股份不足以补偿的情况下，乙方应以现金继续向甲方补足。当期应补偿股份数
量及当期应补偿现金金额的计算公式如下：
  （1）以股份方式补偿当期应补偿金额=（截至当期期末累积承诺净利润数
－截至当期期末累积实现净利润数）÷补偿期限内各年的预测净利润数总和×本
次交易业绩补偿义务人取得的交易对价－累积已补偿金额。
  当期应补偿股份数量=当期应补偿金额÷本次股份的发行价格
  如根据上述公式计算所得的应补偿股份数量不为整数，不足一股部分，由
补偿义务人按照本次股份的发行价格以现金方式补偿。
  如甲方在业绩承诺期内实施资本公积转增、送股等除权事项，相关应补偿
股份数按上述公式计算的当期应补偿股份数量×（1＋转增或送股比例）进行相
应调整或依据深交所有关规定进行调整。
  （2）以现金方式补偿
  当期应补偿现金金额＝当期应补偿金额-当期已补偿股份数量×本次股份的
发行价格
  乙方应当在具有证券期货业务资格的会计师事务所对标的公司的实际盈利
情况出具《专项审核报告》后，若存在业绩补偿情形，乙方根据本协议“3、补
偿程序”对甲方进行补偿。在逐年补偿的情况下，乙方在业绩承诺期内各年计
算的当期应补偿金额小于 0 时，按 0 取值，即已经补偿的股份不冲回。乙方采
用股份补偿，乙方应向甲方返还该部分股份自登记至乙方名下之日后取得的利
润分红（如有）。乙方股份补偿数量和现金补偿数量总计不超过其在本次交易中
所获得的股份和现金对价总额。
  （3）减值测试补偿
  在业绩承诺期届满后，甲方委托具有从事证券期货从业资格的中介机构对
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                                           （修订稿）
标的公司进行减值测试，并在《专项审核报告》出具后 30 个工作日内出具《减
值测试报告》。如标的公司期末资产减值额大于业绩承诺期内已补偿金额（即：
乙方已补偿股份总数×本次股份的发行价格＋乙方累积补偿现金数），则乙方应
另行向甲方进行资产减值的补偿，具体计算方法如下：
  应补偿金额=期末标的公司减值额—业绩承诺期内因实际净利润数不足承诺
净利润数已支付的补偿额。
  应补偿的股份数量=应补偿金额÷本次股份的发行价格
  期末标的公司减值额=乙方对应标的股权作价—乙方对应期末标的资产评估
值（扣除业绩承诺期内的增资、减资、接受赠与及利润分配等因素的影响）
  乙方先以其本次交易中取得的股份对价进行补偿，股份不足补偿的部分，
应现金补偿。乙方在业绩承诺补偿和减值补偿中股份补偿数量和现金补偿数量
总计不超过其在本次交易中所获得的股份和现金对价总额。
  如甲方在业绩承诺期内实施转增或送股分配的，则股份数量进行相应调
整。
  （1）如果乙方因标的公司实现的实际净利润数低于承诺净利润数而须向甲
方进行业绩补偿的，甲方应在其聘请的具有证券业务资格的审计机构出具《专
项审核报告》后 15 个工作日内通知乙方。
  （2）如乙方以现金方式补偿的，则乙方应在收到通知后 30 个工作日内将
当期应补偿的现金价款一次性支付给甲方；如乙方以股份方式补偿的，则甲方
在发出通知后 60 个工作日内召开董事会及股东大会，审议关于回购乙方应补偿
股份并注销的相关方案，并同步履行通知债权人等法律、法规关于减少注册资
本的相关程序。
  （3）甲方就乙方补偿的股份，首先采用股份回购注销方案，如股份回购注
销方案因未获得甲方股东大会通过等原因无法实施的，甲方将进一步要求乙方
将应补偿的股份赠送给甲方其他股东，具体程序如下：
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                                           （修订稿）
  ①若甲方股东大会审议通过了股份回购注销方案的，则甲方以人民币 1 元
的总价回购并注销乙方当年应补偿的股份，并在股东大会决议公告后 5 个工作
日内将股份回购数量书面通知乙方。乙方应在收到甲方书面通知之日起 30 个工
作日内，向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司发出将其当年须补偿的
股份过户至甲方董事会设立的专门账户的指令。该等股份过户至甲方董事会设
立的专门账户之后，甲方将尽快办理该等股份的注销事宜。
  ②若上述股份回购注销事宜因未获得甲方股东大会通过等原因无法实施，
则甲方将在股东大会决议公告后 5 个工作日内书面通知乙方实施股份赠送方
案。乙方应在收到甲方书面通知之日起 60 个工作日内，将应补偿的股份赠送给
甲方截至审议回购注销事宜股东大会股权登记日登记在册的除乙方之外的其他
股东，除乙方之外的其他股东按照其持有的甲方股份数量占审议回购注销事宜
股东大会股权登记日甲方扣除乙方持有的股份数后总股本的比例获赠股份。
  ③自乙方应补偿股份数量确定之日起至该等股份注销前或被赠与其他股东
前，乙方承诺放弃该等股份所对应的表决权。
  （4）因业绩补偿产生的税费，由各方根据有关法律、法规和规范性文件的
规定各自承担。
  （5）各方确认，本次交易实施完毕不影响本协议的履行。
  （6）乙方保证严格履行本次交易涉及盈利预测补偿期间内实际盈利数不足
利润预测数之补偿义务，于本次交易项下取得的对价股份将优先用于履行补偿
承诺，不通过质押股份等方式逃避补偿义务；在补偿期间内，如果乙方拟质押
对价股份或为对价股份设置其他权利负担，乙方应预先取得甲方的书面同意，
若未取得甲方书面同意，乙方不得质押对价股份或为对价股份设置任何权利负
担；经甲方同意后，在乙方质押对价股份时，乙方将书面告知质权人根据《发
行股份及支付现金购买资产协议》及其补充协议的约定上述股份具有潜在承诺
补偿义务情况，并在质押协议中就相关股份用于支付补偿事项等与质权人作出
明确约定；本次发行结束后，乙方基于本次交易获得的股份因甲方送红股、转
增股本等原因而新增获得的甲方股份，亦应遵守上述约定。
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                                           （修订稿）
 （三）不可抗力事件
疫、战争、暴 乱、敌对行动、公共骚乱、公共敌人的行为、政府或公共机关禁
止等任何一方无法预见无法控制和避免的事件。
其最大努力终止或减少不可抗力事件的影响。
任何调整。
 （四）违约责任
则违约方应当按法律法规及本协议之约定承担违约责任，且对于守约方因此遭
受的直接损失以及守约方为追究违约方违约责任所支出的费用，应由违约方全
额赔偿和补偿。
本次交易、浙江省人民政府国有资产监督管理委员会未能核准本次交易或中国
证监会未能核准本次交易、或不可抗力导致本次交易无法进行且双方未履行本
协议项下义务的，不视为任何一方违约。
 （五）协议的生效、变更和解除
购买资产协议》的生效为生效要件。
面协议应作为本协议的组成部分，与本协议具有同等法律效力。
金购买资产协议》解除或终止，则本协议相应解除或终止。
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                                           （修订稿）
 （六）争议解决
律的管辖并依中华人民共和国法律进行解释。
各方应尽一切合理努力通过友好协商解决。协商不成的，由原告住所地人民法
院管辖。
协议项下未受影响的权利和履行未受影响的义务。
 （七）不可抗力相关约定符合《监管规则适用指引——上市类第 1
 号》相关要求的说明
  《重大资产重组之盈利预测补偿协议》定义了“不可抗力”具体事项、约
定了交易双方对于“不可抗力”的告知义务，同时，要求国贸集团和华辰投
资，除中国证监会明确的情形外，不得对补偿义务进行调整，即不得因相关事
件（包括不可抗力）的存在而解除或变更补偿协议。
  同时，英特集团、国贸集团和华辰投资已分别出具《关于不可抗力对于业
绩补偿义务影响的说明》，承诺将严格执行《盈利预测补偿协议》约定的业绩补
偿安排，相关约定符合《监管规则适用指引——上市类第1号》要求，不会因不
可抗力情形而协商解除或变更补偿协议。
  综上，《重大资产重组之盈利预测补偿协议》对不可抗力的约定符合相关法
律法规的要求，有利于维护上市公司利益。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
           第九节 本次交易合规性分析
一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定
 （一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、
 反垄断等法律和行政法规的规定
  本次交易前，上市公司直接持有标的公司 50%的股权，上市公司控股股东
国贸集团及关联方华辰投资分别持有标的公司 26%和 24%的股权，标的公司为
上市公司合并报表范围内的控股子公司。本次交易系上市公司收购控股子公司
英特药业的少数股权，本次交易完成后，上市公司直接持有英特药业 100%的股
权。
  根据中国证监会 2012 年 10 月发布的《上市公司行业分类指引》，标的公司
所处行业属于“F51 批发业”，根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》
（GB-T4754-2017），标的公司所处行业属于“F 批发和零售业”中的“F515 医
  因此，本次交易符合国家产业政策。
  标的公司所处行业不属于重污染行业。报告期内不存在因违反国家及地方
有关环境保护法律法规而受到有关主管部门重大行政处罚的情形。本次交易符
合有关环境保护法律和行政法规规定。
  截至本报告书出具之日，标的公司不存在因违反土地管理相关法律法规而
受到重大行政处罚的情形，本次交易符合土地管理方面的有关法律和行政法规
的规定。
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                                           （修订稿）
  根据《中华人民共和国反垄断法》（以下简称“《反垄断法》”）第二十条
的规定，经营者集中是指下列情形：（一）经营者合并；（二）经营者通过取得
股权或者资产的方式取得对其他经营者的控制权；（三）经营者通过合同等方式
取得对其他经营者的控制权或者能够对其他经营者施加决定性影响。
  本次交易前，英特集团已直接持有英特药业 50%的股权且实际控制英特药
业，本次发行股份及支付现金购买资产，是上市公司收购国贸集团和华辰投资
持有的英特药业少数股权，因此，本次交易不属于《反垄断法》第二十条规定
的经营者集中情形。
  本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（一）项的规定。
 （二）本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件
  根据《证券法》《上市规则》等规定，上市公司股权分布发生变化不再具备
上市条件是指“社会公众持有的股份低于公司股份总数的 25%，公司股本总额
超过人民币 4 亿元的，社会公众持股的比例低于 10%。社会公众股不包括：
（1）持有上市公司 10%以上股份的股东及其一致行动人；（2）上市公司的董
事、监事、高级管理人员及其关联人”。
  本次交易完成后，上市公司总股本将由 306,520,328 股变更为 502,464,552
股，社会公众持有的股份比例不低于 10%，上市公司仍满足《公司法》《证券
法》和《上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。
  本次交易完成后股权分布情况详见本报告书“第一节 本次交易概况”之
“九、本次交易对上市公司的影响”之“（三）本次重组对上市公司股权结构
的影响”。
  本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （三）本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和
 股东合法权益的情形
  本次交易按照相关法律法规的规定依法进行，由上市公司董事会提出方
案，并由符合《证券法》规定的中介机构依据有关规定签署审计、评估等相关
报告。拟购买资产的交易价格以具有相关业务资格的资产评估机构签署的、并
经浙江省国资委备案的评估报告的评估结果为准。评估机构及其经办评估师与
本次交易相关方均未存在现实或潜在的利益或冲突，具有充分的独立性，其签
署的评估报告符合客观、公正、独立、科学的原则。
  标的资产的定价依据公允，符合相关法律法规、规范性文件的规定，不存
在损害上市公司和股东合法权益的情形。
  本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（三）项的规定。
 （四）本次交易涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在
 法律障碍，相关债权债务处理合法
  本次交易的标的资产为交易对方持有的英特药业 50%股权，该等资产产权
权属清晰，不存在限制或者禁止转让的情形，不存在其他质押、权利担保或其
它受限制的情形，标的资产的过户不存在法律障碍。本次交易亦不涉及债权债
务转移事宜。
  本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项的规定。
 （五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在导致
 上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
  本次交易前后，英特药业均处于上市公司合并财务报表范围之内。英特药
业作为英特集团经营核心单元，全面覆盖浙江省一、二、三级终端并辐射华东
区域，构建了完整、全面的分销渠道，同时，通过普通药店、DTP 药店等医药
零售终端为终端消费者提供医药产品。本次交易完成之后，英特集团直接控制
英特药业的股份比例将达到 100%。因此，本次交易有利于上市公司增强持续经
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
营能力，不存在导致上市公司在本次交易完成后主要资产为现金或者无具体经
营业务的情形。
  本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定，不存在可能
导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
 （六）本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机
 构等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立，符合中
 国证监会关于上市公司独立性的相关规定
  本次交易完成后，上市公司将继续保持在业务、资产、财务、人员、机构
等方面与控股股东、实际控制人及其关联人的独立。国贸集团、华辰投资和康
恩贝已出具关于保持英特集团独立性的承诺函，承诺在本次交易完成后将按照
相关法律法规及规范性文件的规定在业务、资产、财务、人员、机构等方面与
英特集团保持相互独立。因此，本次交易符合中国证监会关于上市公司独立性
的相关规定。
  本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。
 （七）本次交易有利于上市公司形成或保持健全有效的法人治理
 结构
  本次交易前，上市公司已经依照《公司法》《证券法》《上市公司治理准
则》等法律、行政法规及规范性文件的规定，建立了股东大会、董事会和监事
会等组织机构并制定了相应的议事规则及其他公司治理制度，聘任了总经理、
副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员，并根据业务运作的需要
设置了内部职能部门，具有健全的组织机构。该等规范法人治理结构及措施不
会因本次重组而发生重大变化，上市公司仍将继续保持其健全有效的法人治理
结构。
  本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定。
  综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的规定
  截至本报告书出具之日，最近三十六个月内，上市公司实际控制人未发生
变化。本次交易亦不会导致上市公司控制权发生变更，因而不属于《重组管理
办法》第十三条所规定的重组上市的情形，不适用第十三条的相关规定。
三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定
 （一）有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强
 持续盈利能力；相关安排与承诺有利于上市公司规范关联交易和
 避免同业竞争，增强独立性
  本次交易前，上市公司直接持有英特药业 50%的股权，标的公司为上市公
司合并报表范围内的控股子公司。本次交易系上市公司收购控股子公司英特药
业的少数股权，本次交易完成后，上市公司直接持有英特药业 100%的股权。
  上市公司是浙江省医药流通行业区域龙头企业之一，主要从事药品、医疗
器械批发及零售业务，即从上游医药生产或供应企业采购产品，然后再批发给
下游的医疗机构、药店、经销商等或通过零售终端直接销售给消费者。英特药
业，作为英特集团经营核心单元，全面覆盖浙江省一、二、三级终端并辐射华
东区域，构建了完整、全面的分销渠道，同时，通过普通药店、DTP 药店等医
药零售终端为终端消费者提供医药产品。
  本次交易完成后，上市公司主营业务范围不会发生变化，主营业务得到进
一步巩固和加强。通过本次交易，标的公司将成为上市公司全资子公司，能够
通过资源配置的优化及管理效率的提升促进标的公司与上市公司共同发展，有
利于提高上市公司资产质量、改善上市公司财务状况和增强持续盈利能力。
  根据大华会计师出具的上市公司《备考审阅报告》，本次交易前后上市公司
主要财务指标变动情况如下：
                                         单位：万元
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      项目
                    交易前              交易后            变动额           变动幅度
资产总计               1,384,912.68     1,424,912.68     40,000.00      2.89%
负债总计               1,013,408.80     1,047,333.80     33,925.00      3.35%
归属于母公司所有者
权益合计
营业收入               1,691,241.91     1,691,241.91              -          -
营业成本               1,580,315.26     1,580,315.26              -          -
利润总额                 37,046.10         37,046.10              -          -
净利润                  27,035.98         27,035.98              -          -
归属于母公司所有者
的净利润
      项目
                    交易前              交易后            变动额           变动幅度
资产总计               1,224,533.45     1,264,533.45     40,000.00      3.27%
负债总计                872,975.25        906,900.25     33,925.00      3.89%
归属于母公司所有者
权益合计
营业收入               2,673,097.95     2,673,097.95              -          -
营业成本               2,498,595.97     2,498,595.97              -          -
利润总额                 54,062.12         54,062.12              -          -
净利润                  39,613.32         39,613.32              -          -
归属于母公司所有者
的净利润
   注：交易后数据取自大华会计师出具的《备考审阅报告》
   本次交易完成后，上市公司 2022 年 7 月末归属于母公司所有者权益合计由
母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 由 11,938.07 万 元 增 至 24,328.68 万 元 ， 增 长 率 为
总额等不会产生实质性影响，但会显著增加上市公司归属于母公司股东净利
润、归属于母公司股东净资产，提升上市公司可持续发展能力、抗风险能力以
及后续发展潜力，为整体经营业绩提升提供保证，符合上市公司全体股东的利
益。
   本次交易前后，上市公司每股收益变化情况如下表所示：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      项 目
                 交易前            交易后           变动额            变动幅度
基本每股收益（元/股）          0.40             0.49          0.09       23.08%
稀释每股收益（元/股）          0.36             0.46          0.10       26.36%
      项 目
                 交易前            交易后           变动额            变动幅度
基本每股收益（元/股）          0.56             0.71          0.15       26.78%
稀释每股收益（元/股）          0.53             0.67          0.15       28.19%
  注：2021 年经审计基本每股收益和稀释每股收益分别为 0.67 元/股和 0.63 元/股，因上
市公司 2022 年 6 月实施 2021 年度权益分派方案每 10 股转增 2 股，故对交易前每股收益进
行重新计算。
   本次交易完成后，上市公司每股收益有所上升，主要因为英特药业为所属
行业优质公司，盈利能力较强，有利于维护上市公司股东利益。
独立性
   本次交易前，英特药业系上市公司的控股子公司。本次交易完成后，英特
药业将由上市公司的控股子公司变为全资子公司，上市公司不会因此产生新的
关联交易及同业竞争。
   本次交易前，上市公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理
结构和独立运营的管理体制，做到业务、资产、财务、人员、机构等方面独
立。本次交易完成后，上市公司的控股股东仍为国贸集团、实际控制人仍为浙
江省国资委，控股股东和实际控制人不会发生变化，上市公司将继续保持在业
务、资产、财务、人员及机构方面的独立性。
 （二）上市公司最近一年财务会计报告经注册会计师出具无保留
 意见审计报告
  根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《浙江英特集团股份
有限公司 2021 年度审计报告》（天职业字[2022]99 号），注册会计师对上市公司
最近一年的财务会计报告签署了标准无保留意见。上市公司不存在被会计师出
具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告的情形。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第（二）项的规定。
 （三）立案侦查或立案调查情况
  最近三年内，上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正
被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情况。
  本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第（三）项的规定。
 （四）上市公司发行股份所购买的资产为权属清晰的经营性资
 产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续
  本次交易标的资产为英特药业 50%股权，该资产为权属清晰的经营性资
产，不存在冻结、质押等限制权利行使的情形，资产过户或者转移不存在法律
障碍，亦不存在导致标的资产在约定期限内无法办理完毕权属转移手续的法律
障碍。
  本次交易符合《重组管理办法》第四十三条第（四）项的规定。
  综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定。
四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见
规定
  《重组管理办法》第四十四条规定：“上市公司发行股份购买资产的，可
以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。”
  中国证监会《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条的
适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号》规定：“上市公司发行股份购买
资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格 100%的，
一并由并购重组审核委员会予以审核；超过 100%的，一并由发行审核委员会予
以审核。不属于发行股份购买资产项目配套融资的上市公司再融资，仍按现行
规定办理。”
  根据《监管规则适用指引——上市类第 1 号》规定：“考虑到募集资金的
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
配套性，所募资金可以用于支付本次并购交易中的现金对价，支付本次并购交
易税费、人员安置费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设，也可以
用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。募集配套资金用于补充公
司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的 25%；或者不超过募集配套
资金总额的 50%。”
  根据 2020 年 2 月 14 日证监会修订的《上市公司非公开发行股票实施细则》
规定及《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订
版）》，上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行
前总股本的 30%。
  本次交易中，上市公司拟在本次发行股份及支付现金购买资产的同时，拟
向关联方康恩贝以非公开发行股份方式募集配套资金不超过 40,000 万元，发行
数量不超过 48,899,755 股，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方
式购买资产的交易价格的 100%，且发行股份数量不超过发行前公司总股本的
  募集配套资金拟用于支付现金对价、支付交易税费与中介费用、上市公司
或标的公司补充流动资金和偿还债务等；其中，用于补充流动资金和偿还债务
的比例将不超过交易作价的 25%，或不超过募集配套资金总额的 50%。
  综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见的有
关规定。
五、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条、第四十八条
的规定
  根据《重组管理办法》第四十六条规定：“特定对象以资产认购而取得的
上市公司股份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让；属于下列情形之一
的，36 个月内不得转让：1、特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者
其控制的关联人；2、特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控
制权；3、特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有
权益的时间不足 12 个月。”
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                                           （修订稿）
  根据《重组管理办法》第四十八条规定：“上市公司向控股股东、实际控
制人或者其控制的关联人发行股份购买资产，或者发行股份购买资产将导致上
市公司实际控制权发生变更的，认购股份的特定对象应当在发行股份购买资产
报告书中公开承诺：本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日
的收盘价低于发行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，其持
有公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月。”
  本次交易按照前述规定及深交所的相关规则对股份锁定期进行了安排，具
体情况详见本报告书“重大事项提示”之“十一、本次交易相关方所作出的重
要承诺”之“（六）关于股份锁定期的承诺”。
六、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题
的规定》第四条规定的说明
  根据《重组若干问题的规定》，公司根据实际情况对相关事项进行了充分论
证后认为，本次重组符合《重组若干问题的规定》第四条规定，具体说明如
下：
和 24%股权，不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报
批事项。本次交易涉及的有关报批事项已在重组预案或报告书中详细披露，本
次交易无法获得批准或核准的风险已在重组预案或报告书中作出特别提示；
整权利，英特药业不存在出资不实或者影响其合法存续的情况，不存在限制或
者禁止转让的情形；本次交易完成后，公司将持有英特药业 100%股权；
产、销售、知识产权等方面保持独立；
市公司突出主业、增强抗风险能力，有利于上市公司增强独立性、规范关联交
易、避免同业竞争。
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                                           （修订稿）
七、上市公司不存在《证券发行管理办法》第三十九条规定的
不得非公开发行股票的情形
  上市公司不存在《证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行
股票的情形：
情形；
监会的行政处罚，或者最近 12 个月内受到过证券交易所公开谴责的情形；
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
或无法表示意见的审计报告的情形；
八、本次重组相关主体不存在依据《上市公司监管指引第 7
号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十三
条不得参与任何上市公司重大资产重组情形
  根据相关各方出具的承诺，本次交易相关主体（包括上市公司、标的公
司、交易对方，上市公司控股股东、上市公司董事、监事、高级管理人员、标
的公司的董事、监事、高级管理人员，为本次资产重组提供服务的独立财务顾
问、会计师事务所、律师事务所、评估机构及其经办人员，参与本次重组的其
他主体）不存在因涉嫌与本次资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦
查的情形，最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易或被中国证
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。
  因此，本次交易相关主体不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市
公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十三条不得参与任何上市公司重
大资产重组情形。
九、独立财务顾问和法律顾问对本次交易是否符合《重组管理
办法》的规定发表的明确意见
 （一）独立财务顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》的规
 定发表的明确意见
  财通证券作为本次交易的独立财务顾问，根据《公司法》《证券法》《重组
管理办法》等法律法规的规定和中国证监会的要求，通过尽职调查和对上市公
司董事会编制的重组报告书等信息披露文件的审慎核查，并与上市公司、本次
交易的法律顾问、审计机构、评估机构等经过充分沟通后认为：本次交易符合
《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定。
 （二）法律顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定发
 表的明确意见
  天册律师作为本次交易的法律顾问，根据其出具的《法律意见书》，天册律
师认为，本次交易符合《公司法》《证券法》和《重组管理办法》等法律、法规
及规范性文件规定的实质条件。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                 第十节 管理层讨论与分析
     大华会计师对标的公司 2020 年、2021 年及 2022 年 1-7 月的财务报告进行
了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（大华审字[2022] 0018711
号）；天职会计师对上市公司 2020 年、2021 年的财务报告进行了审计，出具了
标准无保留意见的《审计报告》（天职业字[2021]9 号），《审计报告》（天职业字
[2022]99 号）。
     本公司董事会以上述报告为基础，完成了本节的讨论与分析。
     本章节内容所含前瞻性的描述可能与本公司最终经营情况不一致，投资者
阅读本章节内容时，应同时参考本报告书“第十一节财务会计信息”。
一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析
 （一）财务状况分析
     报告期各期末，公司资产结构如下：
                                                                单位：万元
     项目
                金额          比例        金额          比例        金额          比例
流动资产：
货币资金           141,474.48   9.85%    190,248.51   15.54%   182,176.97   16.19%
应收票据             1,679.70   0.12%      2,440.42   0.20%       445.17    0.04%
应收账款           738,316.19   51.42%   536,912.69   43.85%   501,805.48   44.60%
应收款项融资          10,573.88   0.74%      5,659.43   0.46%      5,784.22   0.51%
预付款项            23,822.09   1.66%     24,575.82   2.01%     25,572.93   2.27%
其他应收款           37,744.09   2.63%     12,176.92   0.99%     16,128.54   1.43%
存货             326,180.44   22.71%   289,674.68   23.66%   259,786.95   23.09%
其他流动资产           9,863.16   0.69%     12,500.71   1.02%     12,434.72   1.11%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     项目
                 金额           比例          金额           比例          金额           比例
流动资产合计      1,289,654.04     89.81%    1,074,189.19   87.72%    1,004,134.97   89.25%
非流动资产：
长期股权投资            1,084.48     0.08%       1,172.06     0.10%      1,224.53      0.11%
其他权益工具投资             160.9     0.01%         203.77     0.02%        196.09      0.02%
投资性房地产           16,972.90     1.18%     19,419.97      1.59%     21,401.46      1.90%
固定资产             77,336.72     5.39%     79,724.20      6.51%     53,951.45      4.80%
在建工程              6,670.32     0.46%       2,651.05     0.22%     16,163.19      1.44%
使用权资产            11,861.57     0.83%     14,764.52      1.21%              -         -
无形资产             14,205.77     0.99%     14,408.73      1.18%     10,380.57      0.92%
商誉               12,884.33     0.90%     12,884.33      1.05%     12,975.12      1.15%
长期待摊费用            3,113.66     0.22%       3,600.53     0.29%      3,314.20      0.29%
递延所得税资产           1,959.67     0.14%       1,433.82     0.12%      1,204.10      0.11%
其他非流动资产              81.28     0.01%          81.28     0.01%         81.28      0.01%
非流动资产合计         146,331.61   10.19%     150,344.26    12.28%     120,891.98    10.75%
资产总计        1,435,985.65     100.00%   1,224,533.45   100.00%   1,125,026.96   100.00%
     报告期内，公司经营状况良好，资产规模稳步上升，报告期各期末，公司
资产总额分别为 1,125,026.96 万元、1,224,533.45 万元和 1,435,985.65 万元。其
中，公司流动资产分别为 1,004,134.97 万元、1,074,189.19 万元和 1,289,654.04
万元，占资产总额的比例分别为 89.25%、87.72%和 89.81%；公司非流动资产
分别为 120,891.98 万元、150,344.26 万元和 146,331.61 万元，占资产总额的比例
分别为 10.75%、12.28%和 10.19%，公司资产构成以流动资产为主，符合公司
作为医药流通行业的资产分布特点。
     公司流动资产以货币资金、应收账款和存货为主，2022 年 9 月 30 日占资产
总额比例分别为 9.85%、51.42%和 22.71%。公司非流动资产以投资性房地产、
固定资产和无形资产为主，2022 年 9 月 30 日占资产总额比例分别为 1.18%、
     近年来，随着公司营销网络不断下沉，医院等终端纯销业务的规模逐步提
高，公司应收账款金额同步增长，资产总额总体呈上升趋势。报告期各期末，
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
 公司货币资金、应收账款、存货和固定资产占总资产的比重较大，是公司资产
 的主要构成部分。
       报告期各期末，公司负债结构如下：
                                                                    单位：万元
       项目
                金额           比例           金额          比例         金额         比例
流动负债：
短期借款          262,122.02     24.82%   181,079.88      20.74%   205,103.87    25.50%
交易性金融负债                 -         -              -         -      525.00      0.07%
应付票据           82,590.91      7.82%    83,960.89       9.62%    93,371.53    11.61%
应付账款          480,332.59     45.49%   374,330.20      42.88%   344,370.51    42.81%
预收款项            2,891.62      0.27%         78.40      0.01%        17.54     0.00%
合同负债            9,619.65      0.91%       7,159.56     0.82%    10,487.33     1.30%
应付职工薪酬         25,623.91      2.43%    17,253.05       1.98%    16,822.47     2.09%
应交税费           13,209.79      1.25%    16,898.95       1.94%    13,463.16     1.67%
其他应付款          48,435.44      4.59%    60,521.66       6.93%    58,533.92     7.28%
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债         26,401.31      2.50%    26,074.79       2.99%     1,364.10     0.17%
流动负债合计        986,010.88    93.37%    772,669.29     88.51%    745,364.66   92.66%
非流动负债：
长期借款              500.00      0.05%    30,500.00       3.49%    30,000.00     3.73%
应付债券           52,137.49      4.94%    50,519.73       5.79%    25,000.00     3.11%
租赁负债            5,701.35      0.54%       6,902.94     0.79%            -           -
长期应付职工薪酬            2.97      0.00%          5.12      0.00%         7.75     0.00%
递延收益            8,799.72      0.83%       9,385.99     1.08%      864.98      0.11%
递延所得税负债         2,820.46      0.27%       2,992.18     0.34%     3,204.65     0.40%
非流动负债合计        69,961.99     6.63%    100,305.96     11.49%     59,077.38    7.34%
负债合计         1,055,972.87   100.00%   872,975.25     100.00%   804,442.05   100.00%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   报告期各期末，公司负债总额分别为 804,442.05 万元、872,975.25 万元和
元和 986,010.88 万元，占负债总额的比例分别为 92.66%、88.51%和 93.37%；
公司非流动负债分别为 59,077.38 万元、100,305.96 万元和 69,961.99 万元，占负
债总额的比例分别为 7.34%、11.49%和 6.63%。公司负债主要由流动负债所构
成。
   公司流动负债以短期借款、应付票据、应付账款为主，2022 年 9 月 30 日占
负债总额比例分别为 24.82%、7.82%和 45.49%；公司非流动负债以应付债券为
主，2022 年 9 月 30 日占负债总额比例为 4.94%，其中 2021 年末非流动负债占
比较高，系当期发行可转换债券所致。
 （1）偿债能力分析
   报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
   偿债能力指标         2022 年 9 月 30 日    2021 年 12 月 31 日   2020 年 12 月 31 日
流动比率（倍）                       1.31               1.39               1.35
速动比率（倍）                       0.95               0.98               0.96
资产负债率（母公司）                 59.00%              61.77%             50.35%
资产负债率（合并）                  73.54%              71.29%             71.50%
利息保障倍数（倍）                     4.60               4.38               4.34
  注：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=速动资产/流动负债，其中速动资产=流
动资产-存货-预付款项；资产负债率=总负债/总资产；利息保障倍数=（税前利润+利息支
出）/利息支出
   报告期内，公司业务规模较为稳定，流动比率、速动比率相对较低，主要
系因公司流动负债规模较大，2020 年末、2021 年末和 2022 年 9 月末流动负债
占同期负债总额的比例分别为 92.66%、88.51%和 93.37%，流动负债主要为短
期借款、应付票据及应付账款，三项合计占同期负债总额的比例为 79.91%、
保持稳定，依次为 71.50%、71.29%和 73.54%，符合行业资产负债率较高的特
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
点。
倍、4.38 倍和 4.60 倍，均处于历史合理水平。公司资信情况良好，融资渠道通
畅，能够充分保障偿债能力。
 （2）营运能力分析
  报告期内，公司主要营运能力指标如下：
  偿债能力指标
应收账款周转率（次）                4.67                5.15                5.08
存货周转率（次）                  9.04                9.09                8.98
  注：2022 年 1-9 月数据已进行年化处理，上述指标的计算公式如下：
  应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款+期末应收账款）/2］；存货周转率=营业
成本/［（期初存货+期末存货）/2］；
  报告期各期，公司应收账款周转率分别为 5.08、5.15 和 4.67，存货周转率
分别为 8.98、9.09 和 9.04。报告期内，公司应收账款周转率及存货周转率较为
稳定，营运能力总体较好。
 （二）经营成果分析
  报告期内，公司利润表主要数据如下：
                                                            单位：万元
       项目       2022 年 1-9 月           2021 年度             2020 年度
一、营业收入               2,231,271.86         2,673,097.95       2,500,820.47
减：营业成本               2,087,590.25         2,498,595.97       2,345,282.72
税金及附加                   4,153.89             4,730.19            4,044.72
销售费用                   50,507.70            60,335.13           56,239.73
管理费用                   28,951.13            41,524.67           37,755.17
研发费用                      744.38               856.41             201.57
财务费用                   11,007.86            14,318.26           12,863.84
其中：利息费用                13,303.83            15,976.38           13,978.92
     利息收入               1,021.22             1,427.04             967.26
加：其他收益                  2,179.13             1,967.41            2,273.38
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                                           （修订稿）
投资收益                   -67.18            371.86              -77.03
 其中：对联营企业和
                       -87.58             -52.48         -112.05
合营企业的投资收益
信用减值损失               -1,473.66           -219.00         -411.02
资产减值损失                -403.01             -90.79             -93.77
资产处置收益                 -16.70           1,110.49             698.36
二、营业利润              48,535.22          55,877.30       46,822.64
加：营业外收入              1,412.65            441.80              778.98
减：营业外支出              2,089.98           2,256.97             964.87
三、利润总额              47,857.89          54,062.12       46,636.75
减：所得税费用             11,427.99          14,448.80       12,355.65
四、净利润               36,429.91          39,613.32       34,281.10
（一）按经营持续性分
类：
（二）按所有权归属分
类：
净利润
  报告期内，公司营业收入分别为 2,500,820.47 万元、2,673,097.95 万元和
元、2,498,595.97 万元和 2,087,590.25 万元，与营业收入变动基本一致；公司综
合毛利率分别为 6.22%、6.53%和 6.44%，基本保持稳定。
  报告期内，公司的每股收益指标如下：
        项目        2022 年 1-9 月      2021 年度        2020 年度
基本每股收益（元/股）                  0.52          0.67          0.63
稀释每股收益（元/股）                  0.48          0.63          0.63
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                                           （修订稿）
二、交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析
 （一）行业特点
 （1）市场规模持续增长
  近年来，全国药品流通市场销售规模稳步扩大，根据国家商务部统计显
示，2021 年，全国七大类医药商品销售总额 26,064 亿元，同比增长 7.93%。截
至 2021 年末，全国共有药品批发企业 1.34 万家；零售连锁总部 6,596 家、下辖
门店 33.74 万家，零售单体药店 25.23 万家。
  注：数据来源于历年《药品流通行业运行统计分析报告》
 （2）下游需求稳定增长
  由于医疗卫生服务和医保体系的不断健全、人口增长，老龄化进程加快，
以及居民支付能力的增强，市场对健康日益提升的需求正在逐步得到释放，我
国已成为全球药品消费增速最快的地区之一。国家统计局的数据显示，2021 年
我国居民人均医疗保健消费支出达 2,115 元，较 2015 年增长 81%。医疗保健支
出占居民人均消费支出的比重提升至 8.8%。根据国家药品监督管理局南方医药
经济研究所统计公布数据（米内网），2021 年我国三大终端六大市场（不含民
营医院、私人诊所、村卫生室）药品销售额达 17,747 亿元。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   就目前情况来看，在政府加大医药卫生投入和居民健康消费需求升级的背
景下，受益于“全民医保”、人口老龄化进程加快、疾病谱变化、慢性病需求
增大、人均用药水平提高以及大众消费升级等利好因素，我国药品流通市场规
模将持续扩大。同时，以“医药分开”为导向的医改政策给零售业务带来巨大
的增量市场，第二、第三终端市场份额呈现增长趋势。
 （3）行业集中度提升
   随着全民基本医疗保障体系的基本建立，以及近十年来国家对医疗卫生的
加大投入，药品的供应保障体制不断完善，市场对药品的需求不断增长。2021
年 ， 前 100 位 药 品 批 发 企 业 主 营 业 务 收 入 占 同 期 全 国 医 药 市 场 总 规 模 的
中，4 家全国龙头企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的 44.2%，同比
提高 1.6 个百分点；全国医药市场 CR10、CR50 分别为 64.6%、70.9%，相较上
一年度分别增长 1.1%、0.9%，行业集中度进一步提升。
   同时，“两票制”和“带量采购”等医药政策和互联网信息技术对药品批
发行业渠道下沉、供应链的数字化整合提出了更高的要求。在此背景下，龙头
企业更能够发挥规模化效应，巩固行业地位。
   在政策驱动下，药品流通市场竞争将更加激烈，两级分化日益明显。随着
“两票制”、“集中采购”、“药品降价”等政策的全面实施和进一步落实，
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
医药批发行业短期承压，中间流通环节减少、渠道扁平化，不具备规模效应的
企业生存压力加剧，在相关政策进一步推动行业内兼并收购及整合的环境下，
信誉度高、规范性强、终端覆盖广、销售能力强的公司份额长期提升，市场秩
序呈现健康发展。
 （4）行业物流竞争加剧
  在“两票制”和“第三方物流审批取消”政策的影响下，全国医药物流基
础设施规模持续扩大，药品流通企业不断加快物流资源投入和网络布局，通过
整合供应链，向上游生产研发服务和下游终端销售服务方向拓展业务。一些大
型医药产业集团分拆流通业务板块单独发展，或通过并购进入药品流通行业，
并逐渐作为主营业务进行开发；一些区域性批发企业为了渗透市场终端，不断
向下游零售企业拓展；还有一些药品流通企业借助资本力量收购上游的中药饮
片、制剂等生产企业，不断强化自身供应链优势。
  药品流通企业积极利用医药物流信息技术创新，扩充物流服务范围，加快
推动商业模式创新，提升服务质量和水平。部分药品流通企业主动提供供应链
一体化解决方案，搭建与各供应链环节的互动平台。推进分销商内容管理系统
（CMS）与医院信息系统（HIS）的前端对接，实现中心药库的自动补货和相
对零库存管理。支持和参与医院药事管理现代化，以及药房自动化和院内物流
延伸服务，提高了医院药品流转效率、降低了药品损耗和物流成本，使医院的
药师可专注于药事服务。
  同时，第三方物流企业也通过收购药品经营企业、与传统医药企业合作建
设医药云仓等形式，参与医药物流仓储业务、干线运输及落地配送业务的争
夺，医药物流市场竞争日趋激烈。
 （5）医药电商快速发展
  在新技术、新动能的驱动下，“互联网+药品流通”将重塑药品流通行业的
生态格局。
  一是 O2O 模式（线上到线下）。企业运用互联网新技术抢占个人用户的移
动终端市场，如阿里健康、京东健康、叮当快药等企业以边探索、边发展的方
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
式吸引用户，培育用户线上支付、线下使用的购药习惯。
  二是 B2B 模式（企业对企业）。企业利用“医药分开”、“两票制”等医
改政策落地契机纷纷发力，借助供应链金融服务打造全新商业模式，如融贯电
商已实现从医药厂商到流通企业的无缝对接。
  三是 B2C 模式（企业对顾客）。如 1 药网着力发展“B2C+医疗服务”模
式，在向患者售药的同时可提供健康咨询、用药提醒、资源共享等服务。
  四是 FBBC 模式（工厂-企业-顾客）。如九州通正在打造的链接医药全产业
链的健康管理平台，将医药行业上下游的全部交易逐步纳入平台体系，帮助上
游厂商检测药品库存、销售情况，助力下游药店做好客户管理、增加客户粘
性。
惯，在线医疗咨询需求显著增长。公立医院也纷纷加入互联网医院的建设。据
国家卫生健康委员会不完全统计，截至 2021 年 3 月全国已建成互联网医院超过
成交活跃度显著提升。电商企业纷纷与线下实体药店开展合作，加速了线上线
下融合发展，实现了“网订店取”、“网订店送”的运营模式，确保了药品的
安全性与可及性。全年，医药电商营销新模式在助力疫情防控、保障公众健
康、促进全渠道经营与服务方面发挥了积极作用，成为行业销售不容忽视新的
增长点。
  未来几年内，跨界融合将为医药电商注入新的活力，医药电商领域的竞争
将日益加剧。
 （1）行业竞争地位
  英特集团是医药流通行业区域性龙头企业之一，根据中国医药商业协会公
布的排名，英特集团位列 2021 年中国医药流通百强第 10 位，英特怡年位列
强的竞争优势，DTP 零售和物流规模省内第一，英特药业系浙江省电子商务百
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                                           （修订稿）
强企业。
   标的公司近年来批发业务覆盖范围从省内重点区域市场向浙江全省拓展。
随着浙江省“两票制”政策的出台实施、浙江省全面实施的分级诊疗与医共体
建设试点，英特药业积极把握政策机遇，扩大了对招标市场的覆盖，推动营销
网络下沉，通过母子公司协同，加快医共体等基层医疗业务发展，形成全省完
整的县及县以上医疗机构和基层医疗机构配送网络。通过推进集团战略采购、
运营管理一体化，公司招标市场品种满足率达 90%，药品供应保障能力保持浙
江省龙头地位。目前，英特药业下游批发客户突破 16,000 余家，配送终端
   英特药业依托上市公司集团化企业优势，进一步加大零售药房等非招标市
场业务拓展。英特药业抓住医院处方外流、慢性病连续处方外配的市场机会，
成为浙江省医保慢性病药品首批第三方配送服务合作方。积极实施医药批零协
同战略，通过开设 DTP 药房、院内（边）店、社区店、诊疗店等多业态门店大
力发展零售业务，实现分销业务的有效延伸和持续布局全省终端网络，截至
地市，聚焦 DTP 业务发展，大力拓展专业化 DTP 药房，DTP 门店率先实现了
省域各地市全覆盖，拥有 300 余个知名供应商重点 DTP 品种经营资质。
   英特药业同时加快现代物流和信息技术的应用，通过物流体系与智慧物流
建设双管齐下，加快在全省范围内物流布局。多仓运营、中心库联动运营、属
地就近配送，通过上述方法不断缓解库存管理压力，提高了配送响应效率和客
户的服务满意度。上市公司旗下，杭州、宁波、温州、金华、绍兴等物流中心
相继建设并投入使用，积极配置新版物流信息系统，推进全省物流布局进一步
完善。
 （2）主要竞争对手
   Ⅰ、华东医药
   华东医药为深圳证券交易所上市公司（000963.SZ），前身为杭州医药站股
份有限公司，于 1995 年与杭州华东医药集团重组，目前其控股股东为中国远大
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
集团有限责任公司。华东医药主要从事医药产品的生产和经营。其中，医药工
业为该公司利润的最主要来源。华东医药的医药商业业务范围主要在华东地
区，特别集中在浙江地区，是区域性的医药商业流通企业龙头。根据华东医药
  Ⅱ、国药控股
  国药控股为香港联交所上市公司（01099.HK），控股股东为中国医药集团
总公司。国药控股主要从事向医院、其他分销商及零售药店、诊所等客户分销
药物、医疗器械及医药制品；经营医药连锁店；分销实验室用品、制造及分销
化学试剂、生产及销售医药制品，拥有特许麻醉药品经营权。国药控股形成了
药品分销、物流配送、零售连锁、药品制造、化学试剂、医疗器械、医疗健康
产业等相关业态协同发展的一体化产业链。国药控股拥有全国性的药品分销及
配送网络，同时拥有超过 2000 家的零售连锁药店，是全国性的医药商业流通企
业。根据国药控股 2021 年年报，该公司全年实现销售收入 5,210.51 亿元，同比
增长 14.15%。国药控股在浙江省内的业务主要通过其一级子公司国药控股浙江
有限公司、国药控股温州有限公司开展。
  Ⅲ、上海医药
  上海医药集团股份有限公司（02607.HK；601607.SZ）是一家总部位于中
国上海的全国性国有控股医药产业集团。公司主营业务覆盖医药研发与制造、
分销与零售全产业链。根据上海医药年报，2021 年公司实现营业收入 2,158.24
亿元，同比增长 12.46%。
 （1）有利因素
  近年来，我国陆续出台相关产业政策，为医药流通行业提供了有利支持，
推动行业持续健康发展。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
出“形成统一开放、竞争有序、网络布局优化、组织化程度和流通效率较高、
安全便利、群众受益的现代药品流通体系”的总体目标，将“健全药品流通网
络”、“提升行业开放水平”作为主要任务，鼓励“实行批零一体化、连锁化
经营”、“支持药品流通企业与医疗机构、医保部门、电子商务企业合作开展
医药电商服务”、“具备条件的零售药店承接医疗机构门诊药房服务和其他专
业服务”等多项支持医药流通行业发展的政策。
的若干意见》，明确提出“门诊患者可以自主选择在医疗机构或零售药店购药，
医疗机构不得限制门诊患者凭处方到零售药店购药，具备条件的可探索将门诊
药房从医疗机构剥离”，大力推进“医药分开”改革政策。
稿）》，明确到 2020 年全国大部分省市零售药店分类分级管理制度基本建立，到
体目标。
药卫生体制改革的若干政策措施》，提出构建全国药品公共采购市场和多方联动
的采购格局，确保药品稳定供应，提升药品货款支付效率，推动构建全国统一
开放的药品生产流通市场格局。
全面部署医疗保障制度改革工作，提出“1+4+2”的总体改革框架；到 2030
年，全面建成以基本医疗保险为主体，医疗救助为托底，补充医疗保险、商业
健康保险、慈善捐赠、医疗互助共同发展的多层次医疗保障制度体系；健全待
遇保障、筹资运行、医保支付、基金监管四个机制；网上医疗服务供给和医疗
保障服务两个支持。
药品“双通道”管理机制的指导意见》，明确临床价值高、患者急需、替代性不
高的国家医保谈判药品可通过定点零售药店和定点医疗机构双渠道供应，患者
可自行选择药物购买渠道。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   随着我国经济改革成效的凸显，国民经济水平不断提升，人均 GDP 稳步增
长。根据国家统计局初步核算数据，2021 年全年国内生产总值 114.37 万亿元，
比上年增长 8.1%，人均可支配收入增至 3.51 万元。居民收入的增加促进了医疗
支付能力的提升，为我国医药流通行业的发展奠定了消费基础。
   近年来，国家在医药方向的财政投入持续增加。根据国家统计局数据显
示 ， 2013 至 2021 年 ， 我 国 财 政 医 疗 卫 生 支 出 已 从 8,279.90 亿 元 增 长 至
   此外，随着医疗卫生体制改革的逐步深入，基本医疗保险覆盖面的扩大，
近年来我国城镇职工基本医疗保险、城镇居民基本医疗保险及新农合医疗保险
参保人数得到明显提升。根据国家医疗保障局数据显示，截至 2021 年底，全国
参加医疗保险的人数为 13.63 亿人，参保覆盖面稳定在 95%以上。参保人数的
扩大为消费者购药提供了有力保障，从而带动医药流通行业需求的增长。
   国务院发布的《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》，以及商务
部颁布的《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》，均
从不同角度鼓励药品流通行业向规模化、集约化的方向发展，鼓励药品流通企
业跨地区、跨所有制兼并重组，培育大型现代药品流通骨干企业
   医药流通行业的经营特征决定了行业整体毛利率水平较低，因此通过行业
集中度的提升，有利于进一步发挥规模效益，降低整体成本，提升毛利率水
平，带动行业盈利水平的提升。
 （2）不利因素
   虽然中国医药商业的集中度不断提高，但总体仍处于较低水平。根据商务
部 2021 年度《药品流通行业运行统计分析报告》，我国医药商业行业前十大企
业的市场份额占比约为 56.8%，尽管部分大型医药流通企业取得较高的市场份
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
额，但规模小的中小企业依然较多，远低于美国、日本等成熟医疗市场的行业
集中度。虽然药品批发企业的供应能力总体上大于需求，但在部分偏远地区药
品又存在供应不足的情况；药品零售企业小、散情况突出。医药流通行业发展
结构仍不合理，行业的集中度和零售连锁经营率有待进一步提高。
  近年来，我国医药流通行业经营成本不断提高，主要原因有以下几点：第
一，随着 2019 年新修订的《药品管理法》发布，对企业在药品储备、销售、供
应等环节的要求不断提高，推动产业向药品现代物流标准过渡，长期有利于行
业日趋走向规范化，但同时在短期内增加了医药流通企业的经营成本；第二，
随着新医改的推进、“两票制”的逐步实施和行业集中度的提高，医药配送的
终端渠道逐步延伸至乡镇及农村地区，在药品市场扩容的同时，配送成本也相
应增加；第三，房屋的租赁价格和职工的工资薪酬水平增速较快，使得医药流
通企业的用地、租房成本和人力资源成本相应提高；第四，医药流通企业回款
周期较长，应收账款与应付账款剪刀差较大，导致企业压力加重，也影响了整
个药品流通行业现金流状况。
  目前仅有少部分大型药品批发企业在部分地区和大城市建成了药品现代物
流中心，大部分企业的日常收发核对主要依赖人工，配送效率低，无法满足规
模化配送的需求；药品流通供应链缺乏整合，在物流运作模式、管理水平和运
营效率方面仍与发达国家有较大差距；药品流通的标准化、信息化建设相对滞
后。
  在带量采购等措施的影响下，药品价格下降，有利于中标制造企业提高市
场占有率，因此与较多医药制造企业有合作关系、配送效率高的医药流通企业
竞争优势更突出。药价下降会导致医药流通企业销售额下降，需要流通企业通
过增加销售量、提高药品采购的议价能力、引进新特药品种和提升运营效率等
方式提升盈利水平。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （1）政策及经营资质壁垒
  药品是关系人民群众健康安全的特殊商品，因此国家对医药流通行业管控
较为严格，需取得各类资质方能经营。药品经营企业需取得《药品经营许可
证》；医药零售企业经营医疗器械、食品等品类需取得相关经营许可或在主管部
门进行备案。
  根据《浙江省卫生计生委等六部门关于在全省公立医疗机构药品采购中推
行“两票制”的实施意见》（浙卫发[2017]47 号），以及浙江省药械采购中心发
布的《关于调整公立医疗机构在线交易产品配送关系的公告》、《关于开展“两
票制”视同生产企业等名单申报工作的通知》等要求，医药流通企业需经浙江
省药械采购中心审核，才具有对平台订单的配送资格。综合实力强的企业更容
易获得配送资格，这对新进入者提出了很高的要求。
 （2）资金壁垒
  医药流通业务对企业的资金实力要求较高：1）医药流通企业需要建设仓
储、物流设施以及购置运输设备，才能完成日常的经营活动；2）在我国目前的
医疗卫生体制之下，医疗机构是医药销售的重要终端，在产业链中一直处于强
势地位。医疗机构通常要求医药流通企业给予一定的账期，业务规模的扩大会
加大医药流通企业的流动资金压力；3）医疗机构、零售药房等终端需求的药品
规格繁多，对药品配送的及时性要求较高，因此医药流通企业需储备足够的安
全库存。因此，新进入竞争者必须要有相当的资金实力，才能顺利从事经营活
动。
 （3）规模壁垒
  医药流通企业在医药产业链中的角色导致了业内企业整体毛利率偏低，必
须通过规模化经营，才能在产业链中提升议价能力，实现规模效益。因此，新
进入者可能在一定期间内存在经营亏损的风险。
 （4）上下游壁垒
  医药流通企业上游客户主要为医药制药企业，下游客户主要为医疗机构、
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
零售药店、其他医药流通企业等。医药制造企业在与医药流通企业合作时，注
重医药流通企业的客户资源，尤其是其对医院的覆盖率及配送能力。医院、药
店等销售终端在选择配送商时，也希望与供应商资源丰富及配送及时的医药流
通企业合作，以保证能够更高效地获得药品。由于历史原因，我国各省、市级
区域基本已经存在一个或数个医药商业流通龙头企业，经过多年积累，已经积
累了大量的上、下游资源，对新进入者构成进入壁垒。
 （5）管理壁垒
  医药产品是特殊商品，品种规格众多，有关法律、法规以及规范性文件对
药品的运输、存储、管理与监控等都有强制要求。药品流通企业不但需要拥有
一定数量的医药专业人员、有经验的业务管理人员等，还需要建立完善的质量
管理和服务等管理体系，而专业人员的培养、管理的完善需要长期积累，这也
对新进入者构成专业管理上的进入壁垒。
 （1）周期性
  医药流通行业是国家医药卫生事业和健康产业的重要组成部分，医药行业
和医药流通行业的需求具有刚性特征，受宏观经济波动的影响较小，没有明显
的周期性。
 （2）季节性
  除了每年一季度受到春节长假因素的影响，销售一般会略低于其他季度
外，医药流通行业需求无明显季节性，因此总体来看，产品销售无明显季节性
特征。
 （3）区域性
  医药流通行业呈现出较为突出的地域性特征，在目前的市场竞争环境中，
仅有少数龙头企业系全国性的医药流通企业。如英特药业等医药流通行业区域
性龙头企业主要依托地域性资源整合优势巩固市场竞争力。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （1）所处行业与上游行业之间的关联性及其对本行业的影响
  英特药业属于医药流通行业，上游为医药生产行业。我国医药生产企业的
数量众多，其中大部分为中小企业，只有少数企业具有较大规模，市场集中度
较低，且同种类的药品众多，企业间竞争激烈，这种竞争局面使得医药流通企
业依托其终端销售能力及增值服务能力，在配送权取得和配送费率谈判，以及
在零售业务采购议价上具有一定优势。但同时，具有品种优势的生产企业如具
有创新药品种或者通过一致性评价品种优势的企业，则在选择配送企业方面也
处于强势地位，通常要求医药商业企业具备较为广泛覆盖的医院网络、履约能
力、及时回款的资金实力和良好的服务。
 （2）公司所处行业与下游行业之间的关联性及其对本行业的影响
  英特药业所处行业的下游行业包括医疗行业和药品零售行业。下游行业涉
及的主体是指各类医疗卫生机构、药店等。在我国，目前医院销售的药品仍占
我国药品销售市场份额的 70%左右，医院在购销两端具有较大的话语权，现仍
然是药品销售的主要渠道；药店、基层医疗机构等销售终端的特点是数量多、
区域分散，单体消化量小，所占份额较小。随着新医改的持续深入、分级诊
疗、处方外流及药品双通道等政策的持续落地，这将会使我国药品销售市场份
额在未来得到重新划分，药店、基层医疗机构的市场占有率将会得到一定提
升。
 （二）核心竞争力及行业地位
  英特药业核心竞争力详见本报告书“第四节交易标的基本情况”之“五、
主营业务发展情况”之“（八）核心竞争优势”。
  英特药业是浙江省医药流通区域龙头企业之一，省内县以上医疗机构、连
锁药店已基本实现全覆盖。标的公司招标市场品种满足率达 90%，药品供应保
障能力保持浙江省龙头地位。截至 2021 年末，公司下游批发客户超 20,000 余
家，配送终端 33,000 余个。英特药业围绕“内涵式增长、外延式扩张、整合式
提升、创新式发展、生态圈协同”的发展路径，近年来通过收购兼并及设立子
公司的方式，省内布局日趋完善，市场覆盖能力不断增强，市场竞争力进一步
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
提升，对省内医疗机构的辐射影响力得到进一步加强。2020 年、2021 年和
   英特药业医药批发业务分为医疗机构批发业务和商业分销业务，其中医疗
机构批发业务由于中国的医院占药品销售终端最大比重，且医院纯销方式符合
两票制的医改政策方向，故医疗机构销售业务为公司药品销售的主要流通模
式。商业分销业务主要是对商业公司的调拨活动，受两票制等政策背景影响，
商业分销业务规模呈缩减趋势。
   零售方面，英特药业积极实施医药批零一体化战略，通过开设 DTP 药房、
院内（边）店、社区店、诊疗店等多业态门店大力发展零售业务。截至 2022 年
个地级市全覆盖，英特药业与全省各大医院、供应商、基金会共同搭建了合作
平台，引进 DTP 品种超过 250 个。英特药业通过不断加强专业药事服务体系构
建，同时推进院内（边）药房布局，优化批零联动协同模式。此外，标的公司
还不断探索“互联网医院+药房”新业态，与多家等级医院开展合作，完成近千
单处方外流承接，近年医药零售业务收入规模持续增加。2020 年、2021 年和
亿元。通过拓展线下门店数量、提升门店药事服务能力，英特药业 2021 年医药
零售销售收入同比增长 15.71%，同时致力于创新服务模式，探索互联网医院+
药房新业态，承接医院处方外流，搭建与全省各大医院、供应商、基金会的合
作平台，引进知名供应商重磅 DTP 品种 100 余个，为患者提供更丰富的产品和
更专业的药事服务。
   近年来，英特药业加快现代物流和信息技术的应用，通过物流体系与智慧
物流建设双管齐下，加快在全省范围内物流布局。多仓运营、中心库联动运
营、属地就近配送，通过上述方法不断缓解库存管理压力，提高了配送响应效
率和客户的服务满意度。在母子公司协同发展的背景下，杭州、宁波、温州、
金华、绍兴等物流中心相继建设、配置新版物流信息系统并投入运营，推进全
省物流布局进一步完整。
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
     （三）财务状况分析
     报告期各期末，英特药业资产结构如下：
                                                                     单位：万元
     项目
             金额          比例           金额            比例          金额          比例
流动资产：
货币资金       148,917.26    11.33%     152,639.25      13.11%    178,228.83    16.12%
应收票据         2,109.62     0.16%       2,440.42       0.21%        445.17     0.04%
应收账款       678,190.84    51.60%     536,910.58      46.11%    501,804.31    45.37%
应收款项融资      12,905.41     0.98%       5,659.43       0.49%      5,784.22     0.52%
预付款项        20,157.10     1.53%      24,268.57       2.08%     25,221.70     2.28%
其他应收款       29,102.02     2.21%      32,639.39       2.80%     23,608.35     2.13%
存货         309,706.61    23.56%     289,674.68      24.88%    259,786.95    23.49%
其他流动资产       7,771.87     0.59%       9,546.39       0.82%     10,995.44     0.99%
流动资产合计    1,208,860.71   91.97%   1,053,778.72      90.49%   1,005,874.96   90.95%
非流动资产：
长期股权投资       1,101.23     0.08%       1,172.06       0.10%      1,224.53     0.11%
其他权益工具投
资
投资性房地产      18,033.08     1.37%      19,419.97       1.67%     21,401.46     1.94%
固定资产        49,786.14     3.79%      51,586.41       4.43%     53,636.76     4.85%
在建工程           299.13     0.02%             72.39    0.01%         74.62     0.01%
使用权资产       12,131.51     0.92%      14,736.99       1.27%              -         -
无形资产         6,465.37     0.49%       6,605.28       0.57%       7,045.11    0.64%
商誉          11,992.47     0.91%      12,045.43       1.03%     12,136.22     1.10%
长期待摊费用        3,211.29    0.24%       3,600.53       0.31%      3,314.20     0.30%
递延所得税资产      1,849.95     0.14%       1,392.67       0.12%      1,174.86     0.11%
其他非流动资产        567.20     0.04%              5.68    0.00%           5.68    0.00%
非流动资产合计    105,498.91    8.03%      110,725.78      9.51%     100,081.03    9.05%
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
  项目
             金额             比例           金额             比例          金额              比例
资产总计      1,314,359.62    100.00%    1,164,504.50     100.00%    1,105,955.99      100.00%
   报告期内，英特药业经营状况良好，资产规模稳步提升。报告期各期末流
 动资产占比分别为 90.95%、90.49%和 91.97%，其中货币资金、应收账款、存
 货占比较大，2020 年末、2021 年末及 2022 年 7 月末，上述科目合计占总资产
 的比例分别为 84.98%、84.09%和 86.49%，应收账款占比最高，符合医药流通
 行业特点，与英特药业药品批发业务为主的商业模式基本相符。
   非流动资产占比分别为 9.05%、9.51%和 8.03%，英特药业非流动资产主要
 为投资性房地产、固定资产和无形资产。
  （1）货币资金
   报告期各期末，英特药业货币资金构成如下表所示：
                                                                         单位：万元
   项目       2022 年 7 月 31 日           2021 年 12 月 31 日           2020 年 12 月 31 日
 库存现金                       12.32                        14.65                     23.53
 银行存款                128,814.41                     133,334.22              152,818.81
 其他货币资金                  20,090.53                   19,290.38                  25,386.49
   合计                148,917.26                     152,639.25              178,228.83
   英特药业的货币资金主要系银行存款和其他货币资金，其他货币资金主要
 系银行承兑汇票保证金、电子商务平台货品销售保证金、保理保证金和信用证
 保证金等。
 款减少了 19,484.59 万元，其他货币资金减少了 6,096.12 万元。主要原因系
 存款减少了 4,519.81 万元，其他货币资金增加了 800.15 万元，变动幅度较小。
  （2）应收票据
   报告期各期末，英特药业应收票据构成如下表所示：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                                 单位：万元
  项目       2022 年 7 月 31 日         2021 年 12 月 31 日        2020 年 12 月 31 日
商业承兑汇票               2,109.62                 2,440.42                 445.17
  合计                 2,109.62                 2,440.42                 445.17
   报告期各期末，英特药业的应收票据余额分别为 445.17 万元、2,440.42 万
元和 2,109.62 万元，占总资产的比例分别为 0.04%、0.21%和 0.16%。2021 年
末，英特药业应收票据较 2020 年末增加 1,995.25 万元，增幅 448.20%，主要系
英特药业通过商业承兑汇票结算增加所致。
 （3）应收账款
   报告期各期末，英特药业应收账款规模及其变动情况如下：
                                                                 单位：万元
    项目         2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日      2020 年 12 月 31 日
应收账款账面价值              678,190.84              536,910.58            501,804.31
  较上期末增幅                  26.31%                  7.00%                 3.82%
  占总资产比例                  51.60%                 46.11%                45.37%
 占营业收入比例                  40.10%                 20.09%                20.07%
   报告期各期末应收账款账面价值较高，但与英特药业整体销售规模相比，
占当期营业收入的比例较为稳定，主要原因系英特药业对医疗机构的销售主要
采取赊销模式，应收账款会随着销售收入的增长而增长。报告期各期末英特药
业应收账款账面价值分别为 501,804.31 万元、536,910.58 万元和 678,190.84 万
元，占总资产的比例分别为 45.37%、46.11%和 51.60%，占营业收入的比例分
别为 20.07%、20.09%和 40.10%，2022 年 7 月末应收账款账面价值增长较大，
系由于主要客户公立医疗机构相对强势，通常在信用期内根据其资金安排回
款，其中年底回款最为集中，从而导致其余各月末应收账款余额相对较高。
   报告期各期期末英特药业应收账款坏账准备的明细如下：
                                                                 单位：万元
    种类                                2022 年 7 月 31 日
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                               账面余额                       坏账准备
                                                                   预期信用损         账面价值
                          金额           比例(%)        金额
                                                                    失率(%)
按组合计提预期信
用损失的应收账款
其中：账龄组合               682,896.18         100.00     4,705.34             0.69    678,190.84
        合计            682,896.18         100.00     4,705.34             0.69    678,190.84
        种类                     账面余额                       坏账准备
                                                                   预期信用损         账面价值
                          金额           比例(%)        金额
                                                                    失率(%)
按组合计提预期信
用损失的应收账款
其中：账龄组合               540,799.08         100.00     3,888.50             0.72    536,910.58
        合计            540,799.08         100.00     3,888.50             0.72    536,910.58
        种类                     账面余额                       坏账准备
                                                                   预期信用损         账面价值
                          金额           比例(%)         金额
                                                                    失率(%)
按组合计提预期信
用损失的应收账款
其中：账龄组合               505,431.25          100.00    3,626.95             0.72    501,804.31
        合计            505,431.25          100.00    3,626.95             0.72    501,804.31
   报告期各期末采用账龄组合计提坏账准备的应收账款如下：
                                                                                单位：万元
  账龄                        占比                       占比                           占比
             账面余额                      账面余额                         账面余额
                           （%）                      （%）                          （%）
  小计         682,896.18    100.00      540,799.08     100.00        505,431.25     100.00
坏账准备           4,705.34            -     3,888.50              -      3,626.95          -
  合计         678,190.84            -   536,910.58              -    501,804.31          -
   报告期各期末，英特药业账龄 1 年以内应收账款余额占比均超过 98%，应
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
收账款账龄较长款项的占比较小，账龄结构合理。
   报告期内，英特药业应收账款不存在单项计提坏账准备的情况。
   报告期内，英特药业各期末前 5 名应收账款客户情况如下：
                                                        单位：万元
          客户
                      账面余额             占比（%）            坏账准备
浙江大学医学院附属第二医院            13,795.79            2.02          94.46
浙江大学医学院附属第一医院            10,647.76            1.56         112.73
温州医科大学附属第一医院              8,416.73            1.23          42.08
湖州市中心医院                   7,913.94            1.16          39.57
浙江大学医学院附属第四医院             7,592.30            1.11          37.96
          合计             48,366.52            7.08         326.80
          客户
                      账面余额             占比（%）            坏账准备
浙江大学医学院附属第四医院             8,458.06            1.56          42.29
阿里健康大药房医药连锁有限公司           7,855.00            1.45          39.27
浙江医院                      7,292.59            1.35          41.13
温州医科大学附属第一医院              6,652.96            1.23          33.33
湖州市中心医院                   6,189.31            1.14          30.92
          合计             36,447.91            6.73         186.95
          客户
                      账面余额             占比（%）            坏账准备
温州医科大学附属第一医院              8,219.90            1.62          77.93
浙江大学医学院附属第二医院             6,989.59            1.38          35.84
浙江大学医学院附属第四医院             6,154.84            1.22          30.77
浙江大学医学院附属第一医院             5,901.06            1.17          43.11
温州医科大学附属第二医院              5,398.47            1.07          48.84
          合计             32,663.87            6.46         236.49
定。前五名客户应收账款余额占各期末应收账款余额的比例分别为 6.46%、
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  A. 标的资产业务模式、与主要客户结算模式及信用政策
   标的公司业务模式详见本报告书“第四节 交易标的基本情况”之“五、主
营业务发展情况”之“（五）主要经营模式”。标的资产在报告期内信用政策保
持一致，未通过放宽信用政策增加营业收入。报告期各期末，标的资产应收账
款余额分客户性质构成及信用政策如下：
                                                                   单位：万元
客户性质       2022.7.31    2021.12.31    2020.12.31             信用政策
                                                     视公司所在的区域及业务实际情
公立医疗
 机构
                                                     或 180 天
                                                     视客户性质、规模以及业务实际情
非公立客
  户
                                                     不等
                                                     视公司所在的区域及业务实际情
 其他           598.07         452.44       318.70
                                                     况，授信天数不超过 45 天或 60 天
 合计        682,896.18    540,799.08   505,431.25                          -
   根据上表，标的资产应收账款余额构成以浙江省内的公立医疗机构为主，
占比接近 75%，公立医疗机构规模较大且信誉较好，在我国医药流通链条中具
有相对优势地位，因此，相较于其他客户，公立医疗机构信用期较长，为 90 天
至 180 天。2022 年 7 月 31 日应收账款余额为 682,896.18 万元，较上年末增加
疗机构通常在信用期内根据其资金安排回款，其中年底回款最为集中（四季度
约占全年回款额的 30%），半年度回款次之。故而 2022 年 7 月 31 日标的资产应
收账款余额较 2021 年 12 月 31 日以及 2020 年 12 月 31 日增长幅度较大。
   标的资产应收账款占营业收入比例同期比较情况具体如下表：
      项目                2022.7.31                  2021.7.31     2020.7.31
标的资产应收账款
占营业收入比例
  注：数据均已年化处理
   由上表可见，报告期内，标的资产各期 7 月末应收账款占收入年化比例约
为 23%，2022 年 7 月末较同期略有增长，但变动幅度较小，无明显偏差。标的
资产 2022 年 7 月 31 日应收账款余额符合其经营管理特点。
  B. 标的资产各报告期末的应收账款期后回款情况
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                               单位：万元
                                                             期后回款         期后回
  报告期        应收账款期末余额        坏账准备期末余额           坏账准备计提比例
                                                              金额          款比例
   注：2022 年 7 月末期后回款统计数据为截止 2022 年 12 月 25 日。
    根据上表，标的资产应收账款期后回款比例较高，回款情况良好。
   C. 标的资产应收账款占营业收入比例与同行业可比公司比较情况
    报告期各期末，标的资产应收账款账面价值占营业收入的比例分别为
口径不一致，按年化处理后标的资产应收账款占营业收入比例为 23.39%，与同
行业可比公司比较情况具体如下表：
    可比公司              2022.7.31             2021.12.31       2020.12.31
    南京医药               26.19%                   23.96%         22.80%
     九州通               26.67%                   21.57%         22.62%
    柳药集团               48.59%                   42.52%         40.62%
    国药一致               26.39%                   23.35%         23.14%
    重药控股               44.50%                   41.56%         48.04%
    鹭燕医药               29.78%                   28.85%         25.23%
     嘉事堂               32.35%                   30.39%         32.89%
     平均值               33.49%                   30.31%         30.76%
    标的资产               23.39%                   20.09%         20.07%
    注：2022 年数据均已年化处理，英特药业为 2022 年 1-7 月数据年化，可比公司为
    根 据 上 表 ， 标 的 资 产 应 收 账 款 占 营 业 收 入 比 例 为 20.07% 、 20.09% 和
公司平均水平为 30.76%、30.31%和 33.49%，标的资产相关比例低于同行业平
均水平，应收账款可收回性较强，且其变动趋势与同行业平均水平一致。
    综上，标的资产主要客户可分为公立医疗机构和非公立客户，非公立客户
又包括民营医院、零售药店和商业公司等，其中公立医疗机构为应收账款余额
主要构成，报告期各期占比维持在 75%，且其信用期相对较长。2020 年末、
亿元和 68.29 亿元，占营业收入的比例分别为 20.07%、20.09%和 40.10%。2022
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
年 7 月末应收账款余额增长较大，较 2021 年末增长 26.28%，系由于主要客户
公立医疗机构相对强势，通常在信用期内根据其资金安排回款，其中年底回款
最为集中（四季度占全年回款额 30%），从而导致其余各月末应收账款余额相对
较高；2022 年 7 月末标的资产应收账款占营业收入比例年化后为 23.39%，较各
年同期（7 月末）保持一致（约为 23%），较各年末（约为 20%）并未出现大幅
增长，且其变动趋势与同行业平均水平一致。标的资产应收账款余额较大及占
比较高的特点符合医药流通行业特性，报告期内其信用政策保持一致，期后回
款比例较高，截至 2022 年 12 月 25 日，2022 年 7 月末余额回款比例已超过
 （4）应收款项融资
   报告期各期末，英特药业应收款项融资构成如下表所示：
                                                                  单位：万元
   项目        2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日         2020 年 12 月 31 日
银行承兑汇票                12,905.41                  5,659.43              5,784.22
   合计                 12,905.41                  5,659.43              5,784.22
   报 告期 各 期末 ， 英特药 业的 应收 款项 融资余 额分 别为 5,784.22 万元 、
万元，增幅 128.03%，主要系英特药业通过银行承兑汇票结算增加所致。
 （5）预付款项
   报告期各期末，英特药业预付款项构成如下表所示：
                                                                  单位：万元
  项目         2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日         2020 年 12 月 31 日
预付款项                  20,157.10              24,268.57                25,221.70
   合计                 20,157.10              24,268.57                25,221.70
情况如下表所示：
  单位名称         2022 年 7 月 31 日              账龄               未及时结算原因
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
航卫通用电气医
疗系统有限公司
        合计                    184.96                   -                           -
                                                                                   单位：万元
  账龄
              金额           占比（%）         金额           占比（%）              金额        占比（%）
  合计         20,157.10       100.00    24,268.57             100.00    25,221.70       100.00
    报告期各期末，英特药业账龄 1 年以内预付账款占比分别为 97.33%、
                                                                                   单位：万元
                                                                                 占期末余额的
        日期                         供应商                                金额
                                                                                  比例（%）
                     深圳华润三九医药贸易有限公司                                   1,986.58           9.86
                     正大青春宝药业有限公司                                      1,550.11           7.69
                     石药集团欧意药业有限公司                                      846.24            4.20
                     省分公司
                     华东医药股份有限公司                                        303.75            1.51
                                       小计                             5,166.67          25.64
                     正大青春宝药业有限公司                                      2,548.62          10.50
                     石药集团欧意药业有限公司                                     1,573.55           6.48
                     云南白药集团股份有限公司                                     1,514.67           6.24
                     深圳华润三九医药贸易有限公司                                   1,481.60           6.11
                     浙江天皇药业有限公司                                       1,056.83           4.35
                                       小计                             8,175.26          33.68
                     正大青春宝药业有限公司                                      2,258.93           8.96
                     云南白药集团股份有限公司                                     1,247.25           4.95
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                                       占期末余额的
    日期                      供应商                           金额
                                                                        比例（%）
            葵花药业集团医药有限公司                                   912.66             3.62
            诗董医疗器械(上海)有限公司                                 835.83             3.31
                             小计                        6,546.39             25.96
 （6）其他应收款
  报告期各期末，英特药业其他应收款构成如下表所示：
                                                                       单位：万元
    项目        2022 年 7 月 31 日           2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
   其他应收款                  29,102.02             32,639.39                23,608.35
    合计                    29,102.02             32,639.39                23,608.35
  报告期内其他应收款分款项性质账面余额情况如下：
                                                                       单位：万元
   款项性质       2022 年 7 月 31 日           2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
   单位往来款                  25,623.30             28,998.42                19,990.28
    代垫款                     838.04                 749.31                 1,805.01
   押金保证金                   3,591.34               3,693.56                3,551.76
   个人往来                     469.90                 557.38                  539.81
    合计                    30,522.57             33,998.67                25,886.86
  报告期各期末，英特药业其他应收款期末余额分别为 25,886.86 万元、
  报告期各期期末英特药业其他应收款坏账准备的明细如下：
                                                                       单位：万元
    种类             账面余额                           坏账准备
                                                       预期信用损            账面价值
              金额             比例(%)           金额
                                                        失率(%)
单项计提预期信用损
失的其他应收款
按组合计提预期信用
损失的其他应收款
其中：账龄组合       30,008.45           98.32       906.43            3.02     29,102.02
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
        合计               30,522.57         100.00     1,420.56           4.65      29,102.02
        种类                    账面余额                          坏账准备
                                                                     预期信用损         账面价值
                         金额              比例(%)        金额
                                                                      失率(%)
单项计提预期信用损
失的其他应收款
按组合计提预期信用
损失的其他应收款
其中：账龄组合                  33,484.54           98.49     845.15            2.52      32,639.39
        合计               33,998.67         100.00     1,359.27           4.00      32,639.39
        种类                    账面余额                          坏账准备
                                                                     预期信用损         账面价值
                         金额              比例(%)         金额
                                                                      失率(%)
单项计提预期信用损
失的其他应收款
按组合计提预期信用
损失的其他应收款
其中：账龄组合                  25,372.74           98.01    1,764.39            6.95     23,608.35
        合计               25,886.86          100.00    2,278.51            8.80     23,608.35
    报告期各期末英特药业其他应收款账龄结构如下：
                                                                                 单位：万元
  账龄                       占比                           占比                          占比
             账面余额                        账面余额                         账面余额
                          （%）                          （%）                         （%）
  小计         30,522.57      100.00        33,998.67      100.00        25,886.86     100.00
坏账准备          1,420.56               -     1,359.27              -      2,278.51           -
  合计         29,102.02               -    32,639.39              -     23,608.35           -
    报告期各期末，英特药业账龄 1 年以内和 1-2 年其他应收款余额占比均超
过 90%，其他应收款账龄较长款项的占比较小，账龄结构合理。
    报告期内，英特药业其他应收款单项计提坏账准备的情况如下：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                                单位：万元
      单位名称                                           计提比例
                 其他应收款             坏账准备                             计提理由
                                                      （%）
赵军                  426.04                426.04           100.00   无法收回
上海谷仓贸易有限公司           88.09                 88.09           100.00   无法收回
       合计           514.12                514.12                -         -
      单位名称                                           计提比例
                 其他应收款             坏账准备                             计提理由
                                                      （%）
赵军                  426.04                426.04           100.00   无法收回
上海谷仓贸易有限公司           88.09                 88.09           100.00   无法收回
       合计           514.12                514.12                -         -
      单位名称                                           计提比例
                 其他应收款             坏账准备                             计提理由
                                                      （%）
赵军                  426.04                426.04           100.00   无法收回
上海谷仓贸易有限公司           88.09                 88.09           100.00   无法收回
       合计           514.12                514.12                -         -
     报告期内，英特药业各期末前 5 名其他应收款情况如下：
                                                                单位：万元
        单位名称
                         账面余额             占比（%）                 坏账准备
西安杨森制药有限公司                    2,528.50              8.28              12.64
拜耳医药保健有限公司                    2,516.62              8.25              12.58
康恩贝及其子公司                      1,978.90              6.48               9.89
浙江华润英特中药有限公司                  1,960.00              6.42               9.80
阿斯利康制药有限公司                    1,272.37              4.17               6.36
            合计               10,256.39             33.60              51.28
        单位名称
                         账面余额             占比（%）                 坏账准备
浙江英特集团股份有限公司                 21,728.79             63.91             108.64
赵军                             426.04               1.25             426.04
绍兴市上虞人民医院                      332.75               0.98              34.04
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
         单位名称
                                 账面余额            占比（%）                  坏账准备
绍兴市上虞妇幼保健院                             300.00              0.88                   1.50
兰溪市上华街道办事处                             254.81              0.75                   1.27
          合计                        23,042.39             67.77                 571.49
         单位名称
                                 账面余额            占比（%）                  坏账准备
浙江英特物联网有限公司                         10,850.49             41.91                  54.25
浙江英特集团股份有限公司                         3,485.00             13.46                 785.00
南京正大天晴制药有限公司                           496.91              1.92                   2.48
赵军                                     426.04              1.65                 426.04
常州华森医疗器械有限公司                           303.00              1.17                  16.72
          合计                        15,561.44             60.11                1,284.49
 （7）存货
     报告期各期末，英特药业存货情况如下：
                                                                        单位：万元
 项目                      占比                     占比                             占比
          账面余额                   账面余额                         账面余额
                        （%）                     （%）                            （%）
原材料            354.72     0.11        456.22       0.16              472.18       0.18
库存商品       297,896.70    96.01    280,315.44      96.73           251,131.16     96.62
发出商品        11,863.64     3.82       8,833.14      3.05             8,139.48      3.13
包装物            156.06     0.05        191.80       0.07              166.05       0.06
 小计        310,271.12   100.00    289,796.61     100.00           259,908.87    100.00
减：存货跌
价准备
账面价值       309,706.61        -    289,674.68          -           259,786.95          -
     报告期各期末，英特药业存货账面价值分别为 259,786.95 万元、289,674.68
万元和 309,706.61 万元，呈逐年上升趋势，与英特药业业务规模逐年扩大相匹
配。
     英特药业库存商品主要系药品及医疗器械、耗材，系公司存货的主要构
成。报告期各期末库存商品的金额分别为 251,131.16 万元、280,315.44 万元和
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    英特药业对存货建立了严格的不良库存的管理和考核机制，报告期各期末
存货跌价准备的计提情况如下：
                                                                单位：万元
                                              本期其他
  报告期           项目    期初余额      本期计提                      本期转销      期末余额
                                               增加
    英特药业 2022 年 7 月末与同行业上市公司 2022 年 6 月末存货跌价准备计
提情况如下：
                                                                单位：万元
      可比公司             存货余额               存货跌价准备            跌价准备占比
      南京医药                492,565.20            882.29                0.18%
       九州通              1,472,459.64           4,480.62               0.30%
      柳药集团                193,027.71              0.00                0.00%
      国药一致                792,081.66           1,563.10               0.20%
      重药控股                637,248.47           2,312.33               0.36%
      鹭燕医药                224,495.16           1,519.01               0.68%
       嘉事堂                267,777.68           1,963.15               0.73%
        平均                582,807.93           1,817.21              0.31%
      英特药业                310,271.12            564.51                0.18%
    总体而言，医药流通行业存货流转速度较快，行业内上市公司存货跌价准
备计提比例普遍较低，符合实际经营情况。
    英特药业药品的存储运输主要委托其下属子公司及关联方，截至 2022 年 7
月 31 日，主要存放地点具体信息及存货余额构成如下表所示：
                                                                 单位：万元
                                                                占账面余额的
     仓库方                 仓库地址                      存货余额
                                                                  比重
浙江英特物流有限
                 杭州市拱墅区海阔天空康乐路 7 号                 177,097.47        57.08%
公司
温州英特医药物流         浙江省温州市龙湾区经济技术开发区                   23,019.59        7.42%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
有限公司        滨海六道 478 号
宁波英特物流有限
            浙江省慈溪市附海镇新塘路 588 号                      23,347.54            7.52%
公司
金华英特医药物流
            浙江省金华市兰溪市康恩贝大道 18 号                     19,315.26            6.23%
有限公司
浙江嘉信元达物流
            浙江省嘉兴市秀洲区周安路 1059 号                     21,191.29            6.83%
有限公司
浙江英特物联网有
            浙江省绍兴市上虞区北一路                            10,972.21            3.54%
限公司
               小计                                  274,943.37          88.61%
其他          主要包括各零售门店库存商品等                          35,327.75          11.39%
               合计                                  310,271.12         100.00%
     英特药业存货主要由药品、中药、生物制品和医疗器械构成，其中，药品
又包括中成药、进口合资药品和国产西药三类，报告期各期末结构较为稳定，
具体构成情况如下：
                                                                 单位：万元
     存货类别       2022.7.31             2021.12.31                2020.12.31
药品                  175,706.82             164,751.57                143,251.40
中药                   76,777.67              70,640.41                 55,134.02
生物制品                 31,163.68              31,464.19                 25,563.87
医疗器械                 24,457.17              21,231.67                 34,552.71
其他                    2,165.77               1,708.76                  1,406.88
合计                  310,271.12             289,796.61                259,908.87
存货跌价准备                  564.51                 121.92                    121.92
账面价值                309,706.61             289,674.68                259,786.95
     根据上表，存货构成中药品占比较高，报告期各期占比分别达到 55.12%、
     其中，药品类存货周转速度较快，销售价格是由政府招标确定或由供应商
提供指导价格，标的公司与供应商按照一定的盈利空间议定采购的结算价格，
若药品降价，供应商对公司进行降价补偿，且公司根据国家 GSP 及其他相应规
则要求，对药品按近效期（剩余的有效期在 180 天内的药品）进行针对性管
理，近效期的药品会向上游厂商退换货，因此存货可变现净值始终不低于成
本，无需计提跌价准备；
     中药类存货毛利率较高，报告期内其可变现净值不低于成本，且部分中药
类品种具备稀缺性，如羚羊角、鹿茸、麝香等，属于价值高、保质期长的品
种，因此公司报告期内未对中药类存货计提跌价准备；
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     生物制品类存货主要为蛋白、静丙等血液制品及赛增、特比澳等非血液制
品，其中血液制品近年销售价格稳定，毛利率较高，可变现净值高于成本；非
血液制品均可以向上游供应商进行退换货处理，无需计提跌价准备。
     医疗器械产品品规多、销售周期相对较长且存在更新换代的可能。因此标
的公司出于谨慎性考虑，针对部分医疗器械存货计提了跌价准备。
     不同类别存货其产品特性和存储条件有所不同，具体情况列示如下：
 存货类别                        产品特性                                存储条件
            中药原药材及饮片无有效期，只要储存得当商品质量
中药                                                             通风阴凉为主
               不受影响，部分药材甚至储存越久越好。
            中成药、进口合资药品和国产西药稳定性强，大部分
药品           药品有效期间在 2-3 年，部分西药有效期间可达 5                          常温为主
                          年。
            生物血制品一般有效期在 2-3 年，近年来产品需求快
生物制品        速扩大，且原材料一般依赖国外进口，产品一直处于                              冷藏为主
                 供小于求的状态，商品去化较快。
            医疗器械在注册证有效期内均可销售使用，产品使用
医疗器械                                                             常温为主
                         期限长。
     可以发现，英特药业大部分药品及医疗器械无特殊存储要求，根据存储条
件对各类存货金额占比进行列示如下：
     储存条件       2022 年 1-7 月             2021 年                 2020 年
      常温           74.9%                  73.2%                  77.1%
      阴凉           14.7%                  15.2%                  12.9%
      冷藏           10.1%                  11.3%                  9.8%
      冷冻           0.3%                   0.3%                   0.2%
      总计           100%                   100%                   100%
     根据上表，报告期各期末，常温储存药品占比 70%以上，特殊环境储存药
品的占比较小。对于需存放在阴凉、冷藏环境的商品，英特药业配备了专用设
备及场地，能够满足特殊存放需求。
 （8）其他流动资产
     报告期各期末，英特药业其他流动资产构成情况如下表所示：
                                                                 单位：万元
      项目       2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
待抵扣进项税额                   7,752.00               9,418.14            10,747.09
增值税留抵税额                      0.50                   1.00                       -
预缴企业所得税                     10.04                 117.82                 246.47
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    项目       2022 年 7 月 31 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日
预缴其他税金                    9.34                 9.43                 1.88
    合计                7,771.87             9,546.39            10,995.44
 （9）长期股权投资
  报告期各期末，英特药业长期股权投资构成情况如下表所示：
                                                           单位：万元
    项目       2022 年 7 月 31 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日
   联营企业
浙江华润英特中药有
限公司
嘉兴市华氏兰台大药
房连锁有限公司
    合计                1,101.23             1,172.06             1,224.53
 （10）其他权益工具投资
  报告期各期末，英特药业其他权益工具投资构成情况如下表所示：
                                                           单位：万元
    项目       2022 年 7 月 31 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日
上市公司权益投资                61.55                88.38                67.59
其中：浙江尖峰集团
股份有限公司
    合计                  61.55                88.38                67.59
 （11）投资性房地产
  报告期各期末，英特药业投资性房地产构成情况如下表所示：
                                                           单位：万元
    项目       2022 年 7 月 31 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日
一、账面原值
房屋、建筑物               25,310.82            26,290.62            27,792.75
土地使用权                 2,644.39             2,644.39             2,644.39
    合计               27,955.22            28,935.01            30,437.15
二、累计折旧与摊销
房屋、建筑物                9,033.20             8,659.54             8,237.50
土地使用权                  888.93               855.50               798.19
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    项目       2022 年 7 月 31 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日
    合计                9,922.14             9,515.05             9,035.69
三、账面价值
房屋、建筑物               16,277.62            17,631.08            19,555.25
土地使用权                 1,755.46             1,788.89             1,846.20
    合计               18,033.08            19,419.97            21,401.46
  英特药业投资性房地产主要系目前物流配套出租等。报告期内，英特药业
的投资性房地产均采用成本法进行后续计量。
 （12）固定资产
  报告期各期末，英特药业固定资产的期末账面价值情况如下表所示：
                                                           单位：万元
    项目       2022 年 7 月 31 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日
一、账面原值
房屋及建筑物               60,081.14            59,127.52            57,351.44
通用设备                  6,389.27             6,227.53             6,409.88
专用设备                 21,451.36            21,602.56            21,361.08
运输工具                  4,942.73             4,973.82             4,627.81
其他设备                  1,551.59             2,113.05             2,087.26
    合计               94,416.09            94,044.47            91,837.47
二、累计折旧
房屋及建筑物               20,603.23            19,131.45            17,197.27
通用设备                  4,470.35             4,163.20             4,042.17
专用设备                 15,410.87            14,631.98            12,805.12
运输工具                  2,963.49             2,880.59             2,573.33
其他设备                  1,182.01             1,650.86             1,582.82
    合计               44,629.95            42,458.07            38,200.71
三、账面价值
房屋及建筑物               39,477.91            39,996.07            40,154.17
通用设备                  1,918.92             2,064.34             2,367.71
专用设备                  6,040.49             6,970.59             8,555.96
运输工具                  1,979.24             2,093.22             2,054.48
其他设备                   369.57               462.19               504.44
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    项目        2022 年 7 月 31 日         2021 年 12 月 31 日        2020 年 12 月 31 日
    合计                49,786.14                51,586.41               53,636.76
  英特药业固定资产主要为仓储运输及日常办公的房屋及建筑物、运输工具
等。报告期内，英特药业固定资产规模保持稳定。
 （13）在建工程
  报告期各期末，英特药业在建工程的期末账面价值情况如下表所示：
                                                                   单位：万元
       项目     2022 年 7 月 31 日          2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
消防工程                      75.89                    72.39                         -
装修工程                     223.24                           -                      -
煎药房改造                             -                       -               24.62
B 号仓库屋顶维修工程                       -                       -               50.00
       合计                299.13                    72.39                  74.62
 （14）使用权资产
  英特药业自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，新增使用权资产科目。截
至 2022 年 7 月末，英特药业的使用权资产构成情况如下表所示：
                                                                   单位：万元
    项目
              房屋及建筑物                  运输工具及其他设备                    合计
账面原值                21,234.98                    144.34                21,379.32
累计折旧                 9,200.34                     47.47                 9,247.81
账面价值                12,034.64                     96.87                12,131.51
    项目
              房屋及建筑物                  运输工具及其他设备                    合计
账面原值                20,461.79                    109.67               20,571.46
累计折旧                 5,809.40                     25.07                 5,834.47
账面价值                14,652.39                     84.60               14,736.99
 （15）无形资产
  报告期各期末，英特药业无形资产的期末账面价值情况如下表所示：
                                                                   单位：万元
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      项目      2022 年 7 月 31 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日
一、账面原值
土地使用权                 6,858.05              6,858.05             7,412.37
软件                    3,084.79              2,984.92             2,675.33
商标权                       1.49                 1.49                       -
      合计              9,944.32              9,844.46            10,087.70
二、累计摊销
土地使用权                 1,766.69              1,687.17             1,668.68
软件                     1,712.11             1,551.97             1,373.90
商标权                       0.15                 0.04                       -
      合计              3,478.95              3,239.18             3,042.59
三、账面价值
土地使用权                 5,091.36              5,170.88             5,743.68
软件                    1,372.68              1,432.96             1,301.42
商标权                       1.34                 1.44                       -
      合计              6,465.37              6,605.28             7,045.11
     英特药业无形资产主要为土地使用权和软件。报告期各期末，英特药业的
无形资产分别为 7,045.11 万元、6,605.28 万元和 6,465.37 万元，占资产总额比例
分别为 0.64%、0.57%和 0.49%，占比较为稳定。
 （16）商誉
     报告期各期末，英特药业商誉情况如下所示：
      项目      2022 年 7 月 31 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日
一、账面原值
英特一洲（温州）医
药连锁有限公司
舟山英特卫盛药业有
限公司
淳安英特药业有限公
司
温州市英特药业有限
公司
英特明州（宁波）医
药有限公司
杭州英特医药有限公
司
金华英特药业有限公               268.11               268.11               268.11
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    项目       2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
司
浙江湖州英特药业有
限公司
台州英特药业有限公
司
嘉兴英特医药有限公
司
浙江英特海斯医药有
限公司
浦江英特药业有限公
司
杭州环东大药房有限
公司
宁波英特药业有限公
司
浙江英特中药饮片有
限公司
杭州临安康锐药房有
限公司
浙江嘉信医药股份有
限公司
宁波英特怡年药房有
限公司
浙江英特电子商务有
限公司
    合计               14,680.41              14,680.41              14,680.41
二、商誉减值准备
英特一洲（温州）医
                               -                      -                      -
药连锁有限公司
舟山英特卫盛药业有
                               -                      -                      -
限公司
淳安英特药业有限公
司
温州市英特药业有限
                               -                      -                      -
公司
英特明州（宁波）医
                               -                      -                      -
药有限公司
杭州英特医药有限公
司
金华英特药业有限公
                               -                      -                      -
司
浙江湖州英特药业有
                               -                      -                      -
限公司
台州英特药业有限公
司
嘉兴英特医药有限公
                               -                      -                      -
司
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    项目       2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
浙江英特海斯医药有
限公司
浦江英特药业有限公
                               -                      -                      -
司
杭州环东大药房有限
                               -                      -                      -
公司
宁波英特药业有限公
                               -                      -                      -
司
浙江英特中药饮片有
                               -                      -                      -
限公司
杭州临安康锐药房有
                               -                      -                      -
限公司
浙江嘉信医药股份有
限公司
宁波英特怡年药房有
                               -                      -                      -
限公司
浙江英特电子商务有
限公司
    合计               2,687.94                2,634.98               2,544.19
三、账面价值
英特一洲（温州）医
药连锁有限公司
舟山英特卫盛药业有
限公司
淳安英特药业有限公
                               -                      -                      -
司
温州市英特药业有限
公司
英特明州（宁波）医
药有限公司
杭州英特医药有限公
                               -                      -                      -
司
金华英特药业有限公
司
浙江湖州英特药业有
限公司
台州英特药业有限公
                               -                      -                      -
司
嘉兴英特医药有限公
司
浙江英特海斯医药有
                               -                      -                      -
限公司
浦江英特药业有限公
司
杭州环东大药房有限
公司
宁波英特药业有限公               38.80                  38.80                  38.80
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      项目     2022 年 7 月 31 日          2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
司
浙江英特中药饮片有
限公司
杭州临安康锐药房有
限公司
浙江嘉信医药股份有
限公司
宁波英特怡年药房有
限公司
浙江英特电子商务有
                                  -                      -                      -
限公司
      合计                  11,992.47              12,045.43              12,136.22
     报告期各期末，英特药业商誉金额占资产总额比例较小，商誉计提减值准
备充分、合理，不存在需计提重大商誉减值准备的情况。
    （17）长期待摊费用
     报告期各期末，英特药业长期待摊费用的期末账面价值情况如下表所示：
                                                                  单位：万元
      项目     2022 年 7 月 31 日          2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
装修费                        2,396.32               2,615.91               1,974.35
租赁费                         282.97                 293.91                 606.67
改造提升费                       520.61                 680.90                 733.18
其他                           11.39                    9.81                      -
      合计                   3,211.29               3,600.53               3,314.20
    （18）递延所得税资产和递延所得税负债
所示：
                                                                  单位：万元
      项目     可抵扣           递延所        可抵扣         递延所        可抵扣         递延所
             暂时性           得税资        暂时性         得税资        暂时性         得税资
             差异             产          差异          产         差异           产
资产减值准备       5,572.36      1,393.09   3,971.81     992.95    3,741.00     935.25
递延收益                  -           -          -           -    216.98       54.25
内部交易未实现利润        558.11     139.53    1,249.50     312.38     741.46      185.36
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      项目     可抵扣        递延所        可抵扣          递延所        可抵扣         递延所
             暂时性        得税资        暂时性          得税资        暂时性         得税资
             差异          产          差异           产         差异           产
股份支付         1,033.97    258.49        132.56      33.14           -          -
资产折旧摊销差异            -          -       216.80      54.20           -          -
其他            235.37       58.84            -          -           -          -
      合计     7,399.80   1,849.95    5,570.68    1,392.67   4,699.45    1,174.86
所示：
                                                                 单位：万元
      项目                递延所                     递延所                    递延所
            应纳税暂                   应纳税暂                    应纳税暂
                        得税负                     得税负                    得税负
            时性差异                   时性差异                    时性差异
                         债                       债                      债
非同一控制企业合并
资产评估增值
其他权益工具投资公
允价值变动
      合计    11,434.81   2,858.70   11,968.71    2,992.18   12,818.61   3,204.65
 （19）其他非流动资产
     报告期各期末，英特药业其他非流动资产的期末账面价值情况如下表所
示：
                                                                 单位：万元
      项目     2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日        2020 年 12 月 31 日
收藏品                         5.68                    5.68                  5.68
预付软件及更新款                 561.52
      合计                 567.20                     5.68                  5.68
 （20）减值准备计提情况
     报告期内，英特药业减值损失为应收账款、其他应收款的坏账损失、存货
跌价损失和商誉减值损失。主要资产的减值准备计提充分、合理，具体明细如
下：
                                                                 单位：万元
       项目                              2022 年 1-7 月
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
                   期初余额                本期计提           本期减少               期末余额
  应收账款坏账准备           3,888.50                816.84             -                4,705.34
  其他应收款坏账准备          1,359.27                 62.28         1.00                 1,420.56
  存货跌价准备                  121.92             442.59             -                 564.51
  商誉减值准备             2,634.98                 52.96             -                2,687.94
        合计           8,004.68            1,374.67           1.00                 9,378.35
        项目
                   期初余额                本期计提           本期减少               期末余额
  应收账款坏账准备           3,626.95                261.56             -                3,888.50
  其他应收款坏账准备          2,278.51             -919.24               -                1,359.27
  存货跌价准备                  121.92                  -             -                 121.92
  商誉减值准备             2,544.19                 90.79             -                2,634.98
        合计           8,571.57             -566.89               -                8,004.68
        项目
                   期初余额                本期计提           本期减少               期末余额
  应收账款坏账准备           3,353.85                276.02         2.92                 3,626.95
  其他应收款坏账准备          1,954.02                325.00         0.51                 2,278.51
  存货跌价准备                  121.92                  -             -                 121.92
  商誉减值准备             2,574.39                 93.77       123.97                 2,544.19
        合计           8,004.18                694.79       127.40                 8,571.57
       报告期各期末，英特药业负债结构如下：
                                                                         单位：万元
   项目
              金额              比例          金额          比例              金额              比例
流动负债：
短期借款         282,778.32       28.26%    181,079.88    20.68%        205,103.87         24.53%
交易性金融负债               -            -              -         -          525.00           0.06%
应付票据          71,427.39        7.14%     83,960.89    9.59%          93,371.53         11.17%
应付账款         441,592.59       44.13%    374,228.04    42.73%        344,234.02         41.17%
预收款项              70.97        0.01%          78.40   0.01%              17.54          0.00%
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
   项目
                金额             比例            金额              比例          金额            比例
合同负债            5,957.90        0.60%        7,125.57         0.81%    10,447.09         1.25%
应付职工薪酬         26,495.69        2.65%       16,987.03         1.94%    16,536.39         1.98%
应交税费            9,151.27        0.91%       16,401.50         1.87%    13,216.83         1.58%
其他应付款         148,440.90       14.83%      178,824.18        20.42%   147,324.61        17.62%
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债            599.55        0.06%            936.74       0.11%     1,364.10         0.16%
流动负债合计        991,273.88       99.06%      864,713.18        98.73%   832,140.98       99.51%
非流动负债：
长期借款              502.36        0.05%            500.00       0.06%            -              -
租赁负债            5,383.23        0.54%        6,888.65         0.79%            -              -
递延收益              629.25        0.06%            705.99       0.08%       864.98         0.10%
递延所得税负债         2,858.70        0.29%        2,992.18         0.34%     3,204.65         0.38%
非流动负债合计         9,373.54        0.94%       11,086.82         1.27%     4,069.64         0.49%
负债合计         1,000,647.42     100.00%      875,800.00       100.00%   836,210.62      100.00%
       报告期内，英特药业负债结构不存在重大变化。英特药业负债主要由流动
 负债所构成，与英特药业经营模式、资产结构特征相关。
       截至 2021 年末，英特药业负 债总额为 875,800.00 万元，其中流动负 债
 长较多；非流动负债 9,373.54 万元，占比 0.94%。报告期内英特药业的主要负
 债为短期借款、应付票据、应付账款和其他应付款等。
   （1）短期借款
       报告期各期末，英特药业短期借款构成如下表所示：
                                                                           单位：万元
       项目     2022 年 7 月 31 日             2021 年 12 月 31 日            2020 年 12 月 31 日
 质押借款                       8,009.41                      5,005.91                 7,008.48
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
抵押借款                     14,768.09                14,678.35                 14,852.45
保证借款                     32,500.06                34,130.59                 26,559.38
信用借款                    206,630.84               125,195.10                156,683.56
票据融资                     20,869.92                 2,069.92                          -
     合计                 282,778.32               181,079.88                205,103.87
     英特药业作为医药产品批发型企业，随着业务规模的扩展，对资金的需求
逐步增加。2022 年 7 月末，英特药业短期借款余额 282,778.32 万元，较 2021 年
末 181,079.88 万元增长了 56.16%，系英特药业部分借款通常年初借入，年末归
还，因此年度间各月末余额往往高于年末余额。
 （2）交易性金融负债
     报告期各期末，英特药业交易性金融负债构成如下表所示：
                                                                        单位：万元
          项目         2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益                             -                      -             525.00
的金融负债
          合计                           -                      -             525.00
 （3）应付票据
     报告期各期末，英特药业应付票据构成如下表所示：
                                                                        单位：万元
     项目         2022 年 7 月 31 日         2021 年 12 月 31 日          2020 年 12 月 31 日
银行承兑汇票                   71,427.39                83,960.89                 93,371.53
     合计                  71,427.39                83,960.89                 93,371.53
     英特药业应付票据主要为银行承兑汇票，主要用于支付采购货款等。
 （4）应付账款
     报告期各期末，英特药业应付账款构成如下表所示：
                                                                        单位：万元
     项目        2022 年 7 月 31 日        2021 年 12 月 31 日            2020 年 12 月 31 日
货款                     438,621.90               372,598.35                 342,414.40
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
工程款                     92.04                   421.56                  291.65
运输费                   2,878.66                1,208.12                 1,527.96
  合计                441,592.59              374,228.04               344,234.02
   英特药业应付账款主要系应付货款、工程款和运输费。报告期各期末余额
分别为 344,234.02 万元、374,228.04 万元、441,592.59 万元。英特药业应付账款
占负债总额比例较高，报告期各期末余额呈逐年上升趋势，主要由英特药业的
业务模式决定，医药流通企业通常采用部分赊购方式向医药制造企业进行采
购，随着英特药业业务规模的不断扩大，英特药业的采购量也相应增加。
 （5）预收账款
   报告期各期末，英特药业预收账款构成如下表所示：
                                                                  单位：万元
  项目        2022 年 7 月 31 日        2021 年 12 月 31 日         2020 年 12 月 31 日
房租款                     70.97                    78.40                   17.54
  合计                    70.97                    78.40                   17.54
 （6）合同负债
   报告期各期末，英特药业合同负债构成如下表所示：
                                                                  单位：万元
   项目        2022 年 7 月 31 日        2021 年 12 月 31 日        2020 年 12 月 31 日
结算期 1 年以内              5,957.90                7,125.57               10,447.09
   合计                  5,957.90                7,125.57               10,447.09
   英特药业合同负债主要系部分客户预先支付的货款。截至 2022 年 7 月末，
英特药业无账龄超过一年的重要预收款项。
 （7）应付职工薪酬
   报告期各期末，英特药业应付职工薪酬构成如下表所示：
                                                                  单位：万元
       项目         2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日
短期薪酬                       25,549.01            16,302.20             15,636.67
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
离职后福利-设定提存
计划
       合计               26,495.69              16,987.03             16,536.39
     报告期各期末，英特药业应付职工薪酬分别为 16,536.39 万元、16,987.03
万元和 26,495.69 万元，主要包括应付员工工资、奖金、津贴、补贴和社会保险
费。2020 年末和 2021 年末的应付职工薪酬余额基本保持稳定。2022 年 7 月
末，英特药业应付职工薪酬余额较上年末增加了 9,508.65 万元，涨幅 55.98%，
主要系英特药业已按比例预提绩效奖金等。
 （8）应交税费
     报告期各期末，英特药业应交税费构成如下表所示：
                                                                 单位：万元
      项目       2022 年 7 月 31 日      2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
增值税                     3,503.10              7,237.93              5,877.43
企业所得税                   4,291.43              6,543.16              5,246.55
个人所得税                    308.06                934.17                999.09
城市维护建设税                  350.13                616.99                347.18
房产税                      263.77                405.64                347.52
土地使用税                      41.44                90.24                 78.51
教育费附加及地方教
育附加
其他                       137.14                129.94                 93.79
      合计                9,151.27             16,401.50             13,216.83
 （9）其他应付款
     报告期各期末，英特药业其他应付款构成如下表所示：
                                                                 单位：万元
      项目     2022 年 7 月 31 日        2021 年 12 月 31 日        2020 年 12 月 31 日
应付股利                   207.76                 6,071.27                2,239.41
其他应付款               148,233.14              172,752.91              145,085.20
其中：单位往来             119,557.19              142,396.53              114,654.63
押金保证金                23,397.75               26,711.63               26,985.98
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
暂收款                     4,107.18                 2,881.62                 2,844.63
代扣代缴五险一金                1,057.93                  650.05                   488.51
住房维修基金                    113.08                  113.08                   111.45
      合计              148,440.90               178,824.18               147,324.61
  报告期内，英特药业其他应付款主要系单位往来款和押金保证金。其中单
位往来款主要系英特药业母公司英特集团对其提供相应财务资助形成的往来款
项，押金保证金主要系为了保障医药采购环节中后续换货处理等事宜收取的保
证金。
 （10）一年内到期的非流动负债
  报告期各期末，英特药业一年内到期的非流动负债构成如下表所示：
                                                                     单位：万元
       项目          2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
一年内到期的长期借款                           -                  0.63                      -
一年内到期的租赁负债                    4,759.30             5,090.31                       -
       合计                     4,759.30             5,090.95                       -
 （11）其他流动负债
  报告期各期末，英特药业其他流动负债构成如下表所示：
                                                                     单位：万元
  项目        2022 年 7 月 31 日         2021 年 12 月 31 日           2020 年 12 月 31 日
待转销项税额                 599.55                    936.74                   1,364.10
  合计                   599.55                    936.74                   1,364.10
 （12）长期借款
  报告期各期末，英特药业长期借款构成如下表所示：
                                                                     单位：万元
   项目        2022 年 7 月 31 日         2021 年 12 月 31 日          2020 年 12 月 31 日
抵押借款                    502.36                    500.00                          -
   合计                   502.36                    500.00                          -
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  （13）租赁负债
    英特药业自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，新增租赁负债科目。2021
年末和 2022 年 7 月末，英特药业租赁负债构成情况如下：
                                                                  单位：万元
         剩余租赁年限                 2022 年 7 月 31 日            2021 年 12 月 31 日
减：未确认融资费用                                   559.19                      694.66
租赁付款额现值小计                                 10,142.53                   11,978.97
减：一年内到期的租赁负债                               4,759.30                    5,090.31
             合计                            5,383.23                    6,888.65
  （14）递延收益
    报告期各期末，英特药业递延收益构成如下表所示：
                                                                  单位：万元
        项目        2022 年 7 月 31 日    2021 年 12 月 31 日        2020 年 12 月 31 日
与资产相关政府补助                   629.25                705.99                864.98
        合计                  629.25                705.99                864.98
    报告期各期末，英特药业递延收益期末余额分别为 864.98 万元、705.99 万
元和 629.25 万元，均系与资产相关的政府补助。
  （1）偿债能力分析
    报告期内，英特药业主要偿债能力指标如下：
   偿债能力指标              2022 年 7 月 31 日    2021 年 12 月 31 日        2020 年 12 月 31 日
  浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                             （修订稿）
    偿债能力指标             2022 年 7 月 31 日             2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
流动比率（倍）                                1.22                      1.22                     1.21
速动比率（倍）                                0.89                      0.86                     0.87
资产负债率（%）                              76.13                     75.21                    75.61
息税折旧摊销前利润（万元）                     54,543.29                 84,341.19             68,256.23
利息保障倍数（倍）                              5.06                      4.57                     3.87
经营活动产生的现金流量净额
                                  -70,915.49                23,487.69             32,699.75
（万元）
    注：息税折旧摊销前利润=净利润+所得税费用+利息费用+年折旧及摊销额
     报告期内，英特药业业务规模较为稳定，流动比率、速动比率相对较低，
  主要系英特药业流动负债规模较大，2020 年末、2021 年末和 2022 年 7 月末流
  动负债占同期负债总额的比例分别为 99.51%、98.73%和 99.06%，流动负债主
  要为短期借款、应付票据、应付账款和其他应付款等，四项合计占同期负债总
  额的比例为 94.48%、93.41%和 94.36%。
     与同行业上市公司流动比率和速动比率对比情况如下表所示：
   可比公司      流动         速动            流动              速动         流动            速动
             比率         比率            比率              比率         比率            比率
   南京医药         1.28       0.98             1.34         1.02           1.23      0.94
    九州通         1.27       0.96             1.28         0.92           1.29      0.92
   柳药集团         1.48       1.27             1.55         1.31           1.56      1.34
   国药一致         1.40       1.06             1.42         1.05           1.44      1.10
   重药控股         1.27       1.02             1.30         1.06           1.29      1.04
   鹭燕医药         1.21       0.84             1.19         0.80           1.22      0.81
    嘉事堂         1.47       1.09             1.47         1.16           1.46      1.16
    平均值         1.34       1.03             1.37         1.05           1.36      1.04
   英特药业         1.22       0.89             1.22         0.86           1.21      0.87
    注：英特药业 2022 年相关指标为 2022 年 7 月 31 日数据
     报告期内，英特药业流动比率和速动比率略低于可比公司平均值，主要系
  公司处于业务扩张阶段，日常运营积累资金无法满足快速增长的资金需求。
     报告期各期末，英特药业资产负债率保持稳定，依次为 75.61%、75.21%和
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
英特药业短期借款受资金运营安排影响增长幅度较大。
   英特药业资产负债率与同行业上市公司资产负债率对比情况如下表所示：
                                                               单位：%
   可比公司         2022 年 6 月 30 日     2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日
   南京医药                     76.91               79.78               79.41
    九州通                     69.47               68.50               68.31
   柳药集团                     66.71               63.42               63.23
   国药一致                     59.69               57.88               57.35
   重药控股                     77.46               76.32               75.30
   鹭燕医药                     74.26               74.38               71.47
    嘉事堂                     62.55               62.13               62.33
    平均值                     69.58               68.92               68.20
 英特药业（注）                    76.13               75.21               75.61
  注：英特药业 2022 年相关指标为 2022 年 7 月 31 日数据
   英特药业资产负债率高于可比公司平均值，主要系英特药业近年来发展迅
速，营业规模和业务范围均有所扩大，相关投资支出、运营成本增加，报告期
内仅依靠自有资本和债务融资满足英特药业对流动资金的需求，使得英特药业
整体偿债能力相对较低。
   总体来看，英特药业的流动比率、速动比率、资产负债率均处在正常范围
之内，偿债能力于报告期内未发生较大变化。
   报 告 期 内 ， 英 特 药 业 的 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 分 别 为 68,256.23 万 元 、
要原因系主营业务盈利提升所致。
   报告期内，英特药业的利息保障倍数分别为 3.87 倍、4.57 倍和 5.06 倍，能
够对日常经营和还本付息具有较好的覆盖。
   报告期内，英特药业的经营活动产生的现金流量净额分别为 32,699.75 万
元、23,487.69 万元和-70,915.49 万元，2022 年 1-7 月经营活动现金流量净值为
负数原因系英特药业主要客户为浙江省内的医疗机构、零售药店和其他医药流
通企业，客户付款周期较长且存在周期性，应收账款年底回款最为集中，但是
英特药业采购付款在全年均匀发生，从而导致上半年度采购付款多而销售收款
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
少，具备合理性。
 （2）营运能力分析
  报告期内，英特药业主要营运能力指标如下：
  偿债能力指标
应收账款周转率（次）                      4.77                5.15                  5.08
存货周转率（次）                        9.03                9.09                  8.98
  注：2022 年 1-7 月数据已进行年化处理
  报告期各期，英特药业应收账款周转率分别为 5.08、5.15 和 4.77，存货周
转率分别为 8.98、9.09 和 9.03。报告期内，公司应收账款周转率及存货周转率
较为稳定，营运能力总体较好。
  与可比上市公司应收账款周转率和存货周转率对比情况如下表所示：
 可比公司
         应收账款           存货        应收账款         存货          应收账款         存货
          周转率         周转率          周转率        周转率           周转率        周转率
 南京医药         4.10       9.49             4.54    9.83         4.87       9.58
 九州通          4.34       8.29             4.76    7.43         4.62       7.00
 柳药集团         2.27       8.67             2.51    9.00         2.54       8.92
 国药一致         4.13       8.23             4.59    8.68         4.89       9.36
 重药控股         2.37       9.65             2.62    9.70         2.69       8.71
 鹭燕医药         3.52       7.65             3.91    7.52         4.15       7.55
 嘉事堂          3.18       9.65             3.32   11.19         3.19       9.90
 平均值          3.41       8.80             3.75    9.05         3.85       8.72
 英特药业         4.77       9.03             5.15    9.09         5.08       8.98
  注：2022 年数据均已年化处理，英特药业为 2022 年 1-7 月数据年化
  报告期内，英特药业应收账款周转率高于可比公司平均水平，存货周转率
与可比公司平均水平接近，总体而言，报告期内英特药业应收账款周转率、存
货周转率等营运能力指标正常，报告期内保持相对稳定，营运能力较强。
  截至 2022 年 7 月 31 日，英特药业不存在持有金额较大的交易性金融资
产、可供出售金融资产、借与他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （四）盈利能力分析
  报告期内，英特药业的收入与利润主要来源于药品和医疗器械销售。英特
药业利润表主要数据如下：
                                                   单位：万元
       项目       2022 年 1-7 月       2021 年度         2020 年度
一、营业收入              1,691,101.22    2,672,834.50    2,500,669.88
减：营业成本              1,579,143.42    2,498,502.12    2,345,190.69
税金及附加                   2,881.41       4,424.37         3,962.64
销售费用                  41,667.59       63,508.90       59,224.58
管理费用                  20,564.80       38,589.59       35,616.00
研发费用                     374.25          648.50                -
财务费用                    9,018.04      13,864.40       14,336.14
其中：利息费用                 9,019.58      15,343.26       15,427.87
   利息收入                  598.73        1,166.04          944.44
加：其他收益                  1,886.07       1,543.57         2,238.15
投资收益                      -68.41          -50.54          -77.03
 其中：对联营企业和合
                          -70.83          -52.48        -112.05
营企业的投资收益
信用减值损失                  -879.12          657.68         -601.02
资产减值损失                  -495.55           -90.79          -93.77
资产处置收益                    -16.66       1,110.49          698.40
二、营业利润                37,878.03       56,467.02       44,504.57
加：营业外收入                  512.34          440.51          778.72
减：营业外支出                 1,742.27       2,111.86          955.98
三、利润总额                36,648.10       54,795.66       44,327.31
减：所得税费用                 9,729.33      14,241.85       11,863.35
四、净利润                 26,918.78       40,553.82       32,463.95
（一）按经营持续性分
类：
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
       项目                   2022 年 1-7 月             2021 年度              2020 年度
（二）按所有权归属分
类：
利润
 （1）营业收入
     报告期内，英特药业营业收入构成如下表所示：
                                                                           单位：万元
  项目
               金额           占比            金额           占比            金额            占比
主营业务收
入
其他业务收
入
  合计        1,691,101.22   100.00%    2,672,834.50   100.00%    2,500,669.88     100.00%
     报告期各期，英特药业主营业务收入占营业总收入比例较高，分别为
入、投资性房地产处置收入等。
     报告期内，英特药业分产品的营业收入构成如下：
                                                                           单位：万元
  项目
              金额            占比            金额           占比            金额            占比
药品销售    1,568,637.16        92.76%    2,535,762.68    94.87%    2,374,288.17       94.95%
器械销售         115,948.71      6.86%      121,285.36     4.54%     115,549.42         4.62%
其他             6,515.36      0.39%       15,786.46     0.59%         10,832.28      0.43%
  合计    1,691,101.22       100.00%    2,672,834.50   100.00%    2,500,669.88     100.00%
     由上表可见，报告期内药品是英特药业最重要的销售产品，医疗器械位居
第二，报告期各期两类产品的收入总和分别为 2,489,837.60 万元、2,657,048.03
万元和 1,684,585.86 万元，收入占比分别为 99.57%、99.41%和 99.61%。其他收
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                                           （修订稿）
入中除其他业务收入外，还包含房租收入和物流收入。
  报告期内，英特药业按境内外分区域的营业收入构成如下：
                                                                            单位：万元
  项目
            金额               占比              金额           占比          金额           占比
  境外                   -             -              -          -              -
  境内    1,691,101.22       100.00%       2,672,834.50   100.00%    2,500,669.88   100.00%
  浙江    1,616,868.82        95.61%       2,631,270.55    98.44%    2,448,336.00    97.91%
  福建       28,139.83         1.66%          41,563.95     1.56%       52,333.88     2.09%
  其他       46,092.57         2.73%                  -          -              -
  合计    1,691,101.22       100.00%       2,672,834.50     100%     2,500,669.88     100%
  从销售区域来看，报告期内，英特药业均采用内销方式，主要系英特药业
为浙江省医药流通行业区域龙头企业之一，主要业务集中在浙江省与福建省，
英特药业计划从重点市场覆盖向全省网络覆盖拓展，从以县及县以上医疗机构
为主向基层医疗机构延伸，从批发业务向批零一体业务发展；随着县域医疗服
务共同体（简称“医共体”）建设试点工作的推进，英特药业持续推进区域整
合，积极实施组织机构变革，通过母子公司联动，推动浙江省内招标业务的全
品种、全客户、全覆盖，实现全省招标市场全网络配送，以求构建立体化区域
药品供应体系。英特药业报告期收入结构具有合理性。
  报告期内，英特药业分行业的营业收入构成如下：
                                                                            单位：万元
  项目
           金额               占比              金额           占比           金额           占比
  批发    1,560,014.91        92.25%       2,450,638.99    91.69%    2,311,457.04    92.43%
  零售     124,570.95          7.37%        206,409.05      7.72%     178,380.56      7.13%
  其他        6,515.36         0.39%         15,786.46      0.59%      10,832.28      0.43%
  合计    1,691,101.22       100.00%       2,672,834.50   100.00%    2,500,669.88   100.00%
  由上表可见，报告期内英特药业以批发业务为主，零售业务位居第二，报
告期各期两类业务的收入总和分别为 2,489,837.60 万元、2,657,048.03 万元和
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                                           （修订稿）
     除了每年一季度受到春节长假因素的影响，销售一般会略低于其他季度
外，医药流通行业需求无明显季节性，因此总体来看，产品销售无明显季节性
特征。
 （2）营业成本
     报告期内，英特药业营业成本构成如下表所示：
                                                                           单位：万元
  项目
               金额            占比            金额             占比           金额           占比
主营业务成本      1,578,529.03     99.96%    2,496,336.25     99.91%     2,343,766.90     99.94%
其他业务成本           614.39       0.04%        2,165.86       0.09%        1,423.79      0.06%
  合计        1,579,143.42    100.00%    2,498,502.12    100.00%     2,345,190.69    100.00%
     报告期内英特药业主营业务成本占营业总成本的比例均超过 99.90%，其他
业务成本占比较小，与营业收入构成情况相匹配。
     报告期内，营业成本分产品构成如下：
                                                                           单位：万元
  项目
             金额             占比           金额            占比            金额            占比
药品销售      1,468,265.45      92.98%    2,379,783.87     95.25%     2,235,636.62     95.33%
器械销售        106,978.60       6.77%     112,184.40       4.49%      104,029.30       4.44%
其他            3,899.37       0.25%       6,533.85       0.26%        5,524.77       0.24%
  合计      1,579,143.42     100.00%    2,498,502.12    100.00%     2,345,190.69    100.00%
     报告期内，英特药业营业成本中药品销售占比最高，医疗器械占比次之，
报 告 期 各 期 药 品 销 售 成 本 分 别 为 2,235,636.62 万 元 、 2,379,783.87 万 元 和
匹配。
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                                           （修订稿）
 （3）毛利率分析
     报告期各期，英特药业综合毛利率分别为 6.22%、6.52%和 6.62%。各期分
产品毛利构成及毛利率情况如下：
                                                                         单位：万元
      项目
                     毛利          毛利率            毛利        毛利率         毛利        毛利率
药品销售               100,371.70      6.40%   155,978.81      6.15%   138,651.55   5.84%
器械销售                 8,970.10      7.74%       9,100.96    7.50%    11,520.13   9.97%
其他                   2,615.99    40.15%        9,252.62   58.61%     5,307.51   49.00%
      合计           111,957.79      6.62%   174,332.38      6.52%   155,479.19   6.22%
     报告期内，药品销售是英特药业最主要的产品，报告期各期药品销售的毛
利为 138,651.55 万元、155,978.81 万元和 100,371.70 万元，毛利贡献占比分别达
                                                                         单位：万元
 区域        模式
                  毛利            毛利率            毛利         毛利率        毛利         毛利率
           批发   98,501.33        6.31%     144,327.89     5.89%    133,511.17   5.78%
 境内        零售   10,840.48        8.70%      20,751.87     10.05%    16,660.51   9.34%
           其他     2,615.99      40.15%         9,252.62   58.61%     5,307.51   49.00%
      合计        111,957.79       6.62%     174,332.38     6.52%    155,479.19   6.22%
     报告期内，英特药业全部营业收入均来源于境内销售，销售模式主要为批
发和零售。零售模式下，英特药业以自有零售药店形式为终端消费者提供医药
产品，直接面向终端消费者。批发模式下，英特药业向医疗机构、零售药店等
提供配送、销售医药产品。
发的毛利率整体保持稳定，略有增长。
     报告期内，英特药业提升零售市场份额的经营策略逐步见效，零售模式下
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
的产品毛利贡献较为稳定，2020 年、2021 年和 2022 年 1-7 月英特药业零售模
式的毛利分别为 16,660.51 万元、20,751.87 万元和 10,840.48 万元，毛利率分别
为 9.34%、10.05%和 8.70%。
   英特药业与可比公司毛利率对比情况如下：
                                                                                  单位：%
   可比公司                  2022 年 1-6 月                  2021 年度             2020 年度
   南京医药                                 6.50                     6.51                6.36
    九州通                                 7.99                     8.04                8.97
   柳药集团                              11.99                   11.42                  12.44
   国药一致                              11.60                   11.73                  11.83
   重药控股                                 8.47                     9.18                9.36
   鹭燕医药                                 7.72                     7.82                7.95
    嘉事堂                                 7.99                     8.35                9.18
    平均值                                 8.89                     9.01                9.44
   英特药业                                 6.62                     6.52                6.22
   注：英特药业毛利率为 2022 年 1-7 月毛利率
   报告期内，英特药业毛利率略低于可比公司毛利率平均值，主要系英特药
业销售区域、产品结构、采购和销售模式以及产品成本和定价模式差别所致。
可比公司中，与英特药业产品结构、销售地域最为相近的南京医药报告期各期
的 毛 利 率 分 别 为 6.36% 、 6.51% 、 6.50% ， 同 期 英 特 药 业 的 综 合 毛 利 率 为
   A. 报告期内标的资产分产品销售收入、毛利率波动情况
   标的资产主营业务系医药产品批发及零售业务，涵盖药品、医疗器械两大
类产品。报告期内，标的资产分产品销售收入及毛利率情况如下：
                                                                            单位：万元
  项目
           营业收入            毛利率           营业收入            毛利率            营业收入       毛利率
药品销售      1,568,637.16       6.40%      2,535,762.68      6.15%    2,374,288.17     5.84%
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  项目
           营业收入           毛利率       营业收入          毛利率       营业收入          毛利率
器械销售        115,948.71    7.74%     121,285.36     7.50%    115,549.42     9.97%
其他            6,515.36    40.15%     15,786.46    58.61%     10,832.28    49.00%
  合计       1,691,101.22   6.62%    2,672,834.50    6.52%   2,500,669.88    6.22%
     （A）药品销售波动情况分析
别为 94.95%、94.87%和 92.76%，系公司最主要的销售产品。标的资产药品销
售毛利率分别为 5.84%、6.15%和 6.40%，报告期内销售收入和毛利率呈逐年上
涨态势，主要原因如下：
     A）2020-2021 年度
元增长 6.80%，收入规模整体保持稳定，略有上涨；毛利率从 2020 年度的
     标的资产药品销售以批发业务为主，主要覆盖浙江省内的医疗机构、零售
药店和其他医药流通企业等，其中，公立医疗机构占比相对较高。报告期内，
标的资产依托杭州、浙北、浙南、宁波和温州五大销售中心战略布局，公立医
疗机构销售规模有所提升，2020 年度和 2021 年度，公立医疗机构销售规模分
别为 156.65 亿元和 168.15 亿元，占批发业务收入的 67.77%和 68.61%，收入同
比增长 7.34%。鉴于公立医疗机构毛利空间高于连锁药店批发以及对外商业调
拨等业务，其毛利率维持在 6.4%-7%，因此其销售份额的提升促进了标的资产
药品销售收入规模和毛利率的上升。
     同时，在零售业务方面，标的资产坚持“一路向 C（终端）”战略，围绕
“全覆盖百强连锁”目标，聚焦终端客户的健康服务和管理，持续系统布局覆
盖全省的终端零售网络，塑造英特零售品牌，创新商业模式，提升企业价值。
中 DTP 业务获得 300 余个品规合作资质，较上年末增加 50 余个品规，浙江全
省 DTP 网络布局和销售规模第一。2020 年度和 2021 年度，零售业务销售规模
分别为 17.84 亿元和 20.64 亿元，收入增长率 15.71%。零售业务整体毛利率水
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                                           （修订稿）
平 高 于 批 发 业 务 ， 2020 年 度 和 2021 年 度 零 售 业 务 毛 利 率 分 别 为 9.34% 和
   B）2021-2022 年 1-7 月
度增长 6.05%，毛利率从 2021 年度 6.15%上升至 6.40%，整体维持稳定增长。
   标的资产药品可以分类为西药、生物制品和中药三类。报告期内，标的资
产持续优化品类结构，重点引进生物创新药物和通过一致性评价的仿制药，尤
其关注免疫、肿瘤、生物制剂类药物，并于 2022 年取得显著成效。2021 年度
和 2022 年 1-7 月，生物制品产品销售收入显著增长，分别为 35.36 亿元和 35.98
亿元，占标的资产药品收入的 13.94%和 22.94%，年化后销售收入增长率达到
体毛利率的增长。
   （B）器械销售波动情况分析
如下：
   A）2020-2021 年度
增长 4.96%，收入规模整体保持稳定，略有上涨；毛利率从 2020 年度的 9.97%
下降至 7.50%，出现一定程度下滑。
   标的资产器械产品销售以医用耗材为主，2020 年度和 2021 年度，标的资
产医用耗材产品销售收入分别为 11.33 亿元和 11.75 亿元，占标的资产医疗器械
收入的 98.01%和 96.90%，毛利率分别为 10.08%和 7.59%，因此器械产品毛利
率于 2021 年度出现下滑主要系医用耗材毛利率下滑所致。
   随着医用耗材带量采购相关政策的陆续推进，行业集中度提升，市场竞争
加剧，医用耗材价格呈现下降趋势，毛利空间受到挤压，进而导致 2021 年度器
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
械产品毛利率出现一定程度下滑，具体政策如下：
材带量采购工作方案》，就部分医用耗材开展带量采购试点；2021 年 4 月，国
家医保局等八部门又印发了《关于开展国家组织高值医用耗材集中带量采购和
使用的指导意见》（医保发〔2021〕31 号），为开展国家组织高值医用耗材集中
带量采购提供总体规范和要求；2021 年 7 月，浙江省医保局联合省经信厅等部
门印发了《浙江省药品医用耗材集中带量采购暂行办法》，推动了浙江省内医用
耗材集中带量采购制度化与常态化。
  同行业可比公司中，九州通与柳药集团 2021 年度器械产品毛利率分别为
产波动趋势相符。
  B）2021-2022 年 1-7 月
增长 63.89%，增长幅度较大；毛利率从 2021 年度 7.50%上升至 7.74%，较为稳
定。
  器械产品收入规模大幅增长，主要系由于 2022 年面对疫情散发多发的情
况，标的资产防疫类医用耗材销售规模显著增长，2021 年度和 2022 年 1-7 月，
标的资产防疫类医用耗材销售规模分别为 1.69 亿元和 5.28 亿元，占标的资产医
疗器械收入的 13.97%和 45.57%，年化后销售收入增长率高达 434.42%，从而带
动了器械产品整体销售规模的增长。同时，防疫类医用耗材毛利率较高，2021
年度和 2022 年 1-7 月毛利率分别为 10.43%和 10.19%，因此其销售占比的上
升也促进了器械整体毛利率的提升。
  B. 业务模式和经营模式对产品销售的影响
  标的资产的经营模式包括医药批发模式和医药零售模式，主要系通过商品
购销差价获得利润，购销差价主要由产品采购价格、销售价格共同决定。标的
公司业务模式详见本报告书“第四节 交易标的基本情况”之“五、主营业务发
展情况”之“（五）主要经营模式”。
  报告期内，标的资产业务模式和经营模式未发生重大变化。
  C. 同行业可比公司情况
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   报告期内，标的资产与同行业可比公司收入及毛利率对比情况列示如下：
                                                                           单位：亿元
 可比公司
        营业收入      收入增长率      毛利率      营业收入        收入增长率       毛利率      营业收入       毛利率
 南京医药    239.41     6.11%     6.50%      451.23      13.33%   6.51%     398.17    6.36%
 九州通     679.84    11.08%     7.99%    1,224.07      10.42%   8.04%    1,108.60   8.97%
 柳药集团     92.02     7.40%    11.99%      171.35       9.36%   11.42%    156.69    12.44%
 国药一致    361.29     5.71%    11.60%      683.58      14.60%   11.73%    596.49    11.83%
 重药控股    326.75     4.53%     8.47%      625.21      38.26%   9.18%     452.20    9.36%
 鹭燕医药     93.41     6.48%     7.72%      175.45      12.97%   7.82%     155.31    7.95%
 嘉事堂     127.06     -0.83%    7.99%      256.26      10.19%   8.35%     232.56    9.18%
 平均值     274.25     7.04%     8.89%      512.45      15.71%   9.01%     442.86    9.44%
 英特药业    169.11     8.46%     6.62%      267.28       6.88%   6.52%     250.07    6.22%
  注：英特药业营业收入、毛利率为 2022 年 1-7 月情况，2022 年 1-7 月增长率已进
行年化处理，其他上市公司半年度收入增长率已年化处理。
度、2021 年度和 2022 年 1-7 月毛利率分别为 6.22%、6.52%和 6.62%，略低于
可比公司平均水平。标的资产营业收入增长幅度及毛利率波动趋势与同行业可
比公司存在一定差异，一方面系由于业务结构和产品结构不同，如国药一致、
柳药集团零售业务占比分别超过 30%和 15%，重药控股、九州通和鹭燕医药医
疗器械产品销售占比均超过 10%；另一方面系由于销售区域不同，标的资产主
要业务集中在浙江省，各地政策差异、市场竞争情况以及配送成本均会影响其
收入和毛利率水平。可比公司中，与标的资产业务模式、产品结构和销售地域
最为相近的南京医药报告期各期的收入增长率为 13.33%和 6.11%，毛利率分别
为 6.36%、6.51%和 6.50%，水平基本相当。具体对比情况如下：
可比公司    主要销售区域                 业务结构                         产品结构             销售规模
英特药业      浙江         以批发业务为主                        以药品销售为主               100-500 亿元
南京医药    江苏、安徽        以批发业务为主                        以药品销售为主               100-500 亿元
                     零售业务占比超过 15%，
柳药集团      广西                                        以药品销售为主               100-500 亿元
                     同时涉及医药工业业务
                                                    医疗器械销售占比
重药控股     西部地区        以批发业务为主                                              500-1000 亿元
                                                    超过 10%
                     以批发业务为主，同时涉                    医疗器械销售占比
九州通       全国                                                              1000 亿元以上
                     及医药工业业务                        约 20%
                                                    以药品、医疗器械
嘉事堂       北京         以批发业务为主                                              100-500 亿元
                                                    销售为主
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
可比公司   主要销售区域       业务结构           产品结构       销售规模
                                 医疗器械销售占比
鹭燕医药     福建     以批发业务为主                     100-500 亿元
                                 超过 10%
国药一致    两广区域    零售业务占比约 30%      以药品销售为主    500-1000 亿元
   D. 行业政策支持标的资产持续发展
   近年来，我国陆续出台相关产业政策，为医药流通行业提供了有力支持，
推动行业持续健康发展。标的公司所属行业相关政策详见本报告书“第四节 交
易标的基本情况”之“五、主营业务发展情况”之“（二）主要产品（或服务）
所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策等”。
   E. 市场竞争趋于激烈，两极分化日益明显
   根据商务部发布的《药品流通行业运行统计分析报告》，2021 年，前 100
位药品批发企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的 74.5%，同比上升
企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的 44.2%，同比提高 1.6 个百分
点；全国医药市场 CR10（行业前十名市场占有率）、CR50（行业前五十名市场
占有率）分别为 64.6%、70.9%，相较上一年度分别增长 1.1%、0.9%，行业集
中度进一步提升。
   在政策驱动下，药品流通市场竞争将更加激烈，两极分化日益明显。随着
“两票制”、“带量采购”等一系列医改政策的全面实施和互联网信息技术对药
品批发行业渠道下沉、供应链的数字化整合提出的更高要求，医药批发行业短
期承压，中间流通环节减少、渠道扁平化，不具备规模效应的企业生存压力加
剧。在相关政策进一步推动行业内兼并收购及整合的环境下，信誉度高、规范
性强、终端覆盖广、销售能力强的公司市场份额将得到长期提升。在此背景
下，如标的资产等具备相当规模的行业内企业，能够充分发挥长期积累的渠道
优势以及成熟的运营体系优势，扩大规模效应，巩固行业地位。
   F. 市场需求量持续增长
   近年来，标的公司所属医药流通行业市场需求量持续增长，具体情况详见
本报告书“第十节 管理层讨论与分析”之“二、交易标的行业特点和经营情况
的讨论与分析”之“（一）行业特点”之“1、行业发展态势”。
   G. 核心竞争优势助力标的资产销售规模持续增长
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   标的公司具备核心竞争优势，具体情况详见本报告书“第四节 交易标的基
本情况”之“五、主营业务发展情况”之“（八）核心竞争优势”。
   综上，标的资产主营业务系医药产品批发及零售业务，涵盖药品、医疗器
械两大类产品，以药品销售和批发业务为主，占比均超过 90%。报告期内销售
收入呈现上升态势，毛利率水平总体平稳，略有上升。
   在收入方面，2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-7 月，标的资产营业收入
分别为 250.07 亿元、267.28 亿元和 169.11 亿元，呈稳定增长态势。其中，2021
年度较 2020 年度增长率 6.88%，主要系由于其公立医疗机构和零售业务发展较
好 ， 2020 年 度 和 2021 年 度 ， 公立 医 疗机 构 销 售 规 模 分 别 为 156.65 亿 元和
元，同比增长 15.71%；2022 年 1-7 月年化后较 2021 年度增长 8.46%，主要系由
于其生物制品和防疫类医用耗材产品销售规模上升，2021 年度和 2022 年 1-7
月，生物制品销售收入分别为 35.36 亿元和 35.98 亿元，年化后增长率达到
高达 434.42%。
   在毛利率方面，2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-7 月，标的资产毛利率分
别为 6.22%、6.52%和 6.62%，报告期内，标的公司毛利率略有增长，主要系由
于报告期内收入增长所涉及的业务（公立医疗机构业务、零售业务）和产品
（生物制品、防疫类医用耗材）毛利率均高于标的公司综合毛利率水平，其销
售占比的提升导致整体毛利率出现波动。报告期内，公立医疗机构业务、零售
业务、生物制品产品和防疫类医用耗材产品平均毛利率分别维持在 6.70%、
 （4）税金及附加
   报告期内，英特药业税金及附加构成如下表所示：
                                                        单位：万元
        项目              2022 年 1-7 月      2021 年度       2020 年度
城市维护建设税                        1,180.23      1,742.79      1,686.65
教育费附加及地方教育附加                     852.64      1,256.20      1,221.68
印花税                              452.11       609.19        514.20
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
房产税                                      331.61                  571.74             457.67
土地增值税                                        22.73               134.37                   -
土地使用税                                        37.12                98.64              76.57
车船使用税                                         4.97                11.44                5.87
          合计                           2,881.41              4,424.37              3,962.64
 （5）期间费用
     报告期内，英特药业各期期间费用如下表所示：
                                                                            单位：万元
     项目
               金额          费用率         金额              费用率            金额           费用率
销售费用           41,667.59    2.46%      63,508.90         2.38%        59,224.58      2.37%
管理费用           20,564.80    1.22%      38,589.59         1.44%        35,616.00      1.42%
研发费用             374.25     0.02%            648.50      0.02%                -           -
财务费用            9,018.04    0.53%      13,864.40         0.52%        14,336.14      0.57%
     合计        71,624.68   4.24%      116,611.40        4.36%        109,176.72     4.37%
     报告期各期，英特药业期间费用率分别为 4.37%、4.36%和 4.24%，保持稳
定。其中销售费用率和管理费用率相对较高，研发费用率相对较低。
     英特药业销售费用具体构成情况如下表所示：
                                                                            单位：万元
      项目               2022 年 1-7 月                   2021 年度              2020 年度
职工薪酬                           16,663.60                 23,516.68                25,224.59
仓储费                              6,075.43                 9,514.28                 8,957.80
信息服务费                            3,289.66                 5,813.54                 5,246.92
使用权资产累计折旧                        2,012.57                 3,953.98                        -
租赁费                                 558.92                  355.91                 3,864.10
差旅费                                 327.85                  707.73                  698.14
包装费                                 385.41                  376.50                  542.89
会议费                                      -                  132.48                  362.66
其他                             12,354.16                 19,137.80                14,327.47
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      项目           2022 年 1-7 月         2021 年度        2020 年度
      合计                   41,667.59       63,508.90      59,224.58
     报告期各期，英特药业销售费用率较为稳定，分别为 2.37%、2.38%和
和租赁费构成，该五项费用合计占同期销售费用比例分别为 73.10%、67.95%和
     报告期内，英特药业管理费用具体明细情况如下表所示：
                                                       单位：万元
      项目           2022 年 1-7 月         2021 年度        2020 年度
职工薪酬                       14,975.42       27,096.05      25,217.24
折旧、摊销                       1,725.85        3,157.04       3,452.99
使用权资产累计折旧                    509.94         1,613.90              -
租赁费                          256.59          272.63        1,732.77
业务招待费                        315.44          796.56         891.15
中介机构费                        191.71          637.46         432.26
办公费                          483.87          544.48         476.01
修理费                          108.92          352.35         321.72
保险费                           89.20          169.52         131.37
差旅费                           29.91          117.91         113.61
劳动保护费                         61.04           78.45         162.92
会议费                            11.32          55.68         161.07
其他                          1,805.60        3,697.56       2,522.88
      合计                   20,564.80       38,589.59      35,616.00
     报告期各期，英特药业管理费用率较为稳定，分别为 1.42%、1.44%和
构 成 ， 该 四 项 费 用 合 计 占 同 期 管 理 费 用 比 例 分 别 为 85.36% 、 83.29% 和
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     报告期内，英特药业研发费用具体明细情况如下表所示：
                                                                  单位：万元
      项目         2022 年 1-7 月                2021 年度              2020 年度
职工薪酬                           374.25                 648.50                  -
      合计                       374.25                 648.50                  -
     英特药业研发费用均为研发人员薪酬，主要系英特药业进行电子平台等软
件开发所致，涉及的主要研发项目包括温湿度微信报警平台、移动端运输记录
查询和电子回单自动扫描引用等。
     报告期内，英特药业财务费用具体明细情况如下表所示：
                                                                  单位：万元
      项目        2022 年 1-7 月                2021 年度               2020 年度
利息支出                     9,019.58                 15,343.26           15,427.87
减：利息收入                    598.73                   1,166.04             944.44
其他                        597.20                    -312.82             -147.30
      合计                 9,018.04                 13,864.40           14,336.14
     报告期内，英特药业财务费用主要由利息支出构成。
 （6）其他收益
     报告期内，英特药业其他收益构成如下表所示：
                                                                  单位：万元
      项目        2022 年 1-7 月                2021 年度               2020 年度
政府补助                     1,852.95                  1,510.94            2,079.13
个税手续费返还                    33.13                     32.62              159.01
      合计                 1,886.07                  1,543.57            2,238.15
     英特药业政府补助明细情况如下表所示：
                                                                  单位：万元
           项目                  2022 年 1-7 月        2021 年度         2020 年度
财政贴息                                     428.52          421.68         326.37
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
         项目           2022 年 1-7 月       2021 年度       2020 年度
递延收益分摊                           76.74       410.33        371.24
大项目政策扶持资金                        21.91       193.62        328.11
拱墅区财政补助资金                        59.84        73.17         75.06
其他税费返还                          291.28        39.16        224.98
其他奖励                              4.00        35.72         35.81
                                     -        30.00              -
助
药品监管处送药上山服务补助                     5.89        29.46         18.00
限上入统商贸企业奖励收入                     20.00        20.00         20.00
储备补助                            494.89        12.65         34.19
以工代训补贴                           46.32         8.80         67.66
财政扶持政策资金                        106.29         7.56          8.00
疫情补贴                              4.85         5.64        121.97
商贸流通业扶持专项资金                          -         5.00              -
商务促进专项资金                             -             -        67.21
建设高集聚电子商务产业园区资金补
                                     -             -        42.71
助
口罩补助款                                -             -        36.95
温州市鹿城区投资促进服务中心经营
                                     -             -        35.34
贡献奖
第三批服务业发展资金（嘉兴市发展
                                     -             -        30.00
和改革委员会）
杭州市拱墅区财政局现代供应链体系
专项激励
外经贸第三批补助（市商务局）                   11.94             -        25.00
其他补助                            245.48       210.15        169.32
         合计                 1,852.95        1,510.94      2,079.13
 （7）投资收益
  报告期内，英特药业投资收益构成如下表所示：
                                                       单位：万元
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
            项目                   2022 年 1-7 月        2021 年度             2020 年度
权益法核算的长期股权投资收益                             -70.83             -52.48         -112.05
处置长期股权投资产生的投资收益                                 -                  -             33.58
其他权益工具分红取得的投资收益                             2.42               1.93               1.45
            合计                             -68.41             -50.54          -77.03
 （8）信用减值损失
  报告期内，英特药业信用减值损失构成如下表所示：
                                                                        单位：万元
    项目           2022 年 1-7 月              2021 年度                     2020 年度
坏账损失                      -879.12                   657.68                   -601.02
    合计                    -879.12                   657.68                   -601.02
 （9）资产减值损失
  报告期内，英特药业资产减值损失构成如下表所示：
                                                                        单位：万元
    项目            2022 年 1-7 月             2021 年度                     2020 年度
商誉减值损失                      -52.96                   -90.79                   -93.77
存货跌价损失                     -442.59                        -                          -
    合计                     -495.55                   -90.79                   -93.77
 （10）资产处置收益
  报告期内，英特药业资产处置收益构成如下表所示：
                                                                        单位：万元
       项目            2022 年 1-7 月            2021 年度                   2020 年度
固定资产处置利得或损失                      -17.11              260.73                  210.32
无形资产处置利得或损失                            -             853.18                  488.08
其他非流动资产处置损失                         0.45               -3.41                         -
       合计                        -16.66             1,110.49                 698.40
厦车库以及政府收储所致。2020 年度，英特药业资产处置收益 698.40 万元，主
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
要系政府收购公司土地使用权所致。
 （11）营业外收入
     报告期内，英特药业营业外收入构成如下表所示：
                                                                 单位：万元
       项目            2022 年 1-7 月        2021 年度                 2020 年度
非流动资产毁损报废利得                   11.47                9.34                    1.71
政府补助                           2.25           356.45                  488.33
保险赔偿收入                        19.74                3.34                       -
经批准无需支付的应付款项                 418.89                   -               229.07
接收捐赠                          47.00
其他                            13.00            71.37                   59.61
       合计                    512.34           440.51                  778.72
     报告期内，英特药业营业外收入主要为政府补助和经批准无需支付的应付
款项。2020 和 2021 年度，英特药业收到计入营业外收入的政府补助金额分别
为 488.33 万元和 356.45 万元。
     英特药业计入营业外收入的政府补助明细情况如下表所示：
                                                                 单位：万元
            项目                2022 年 1-7 月   2021 年度              2020 年度
财政补贴                                     -          286.95            371.61
其他补助                                  2.25           58.50             10.10
浦江县商贸业高质量发展资金奖励                          -           10.00                    -
其他奖励                                     -                1.00             3.20
旧车淘汰补助资金                                 -                   -         40.95
经济商务局奖金                                  -                   -         30.00
商务企业政策补贴                                 -                   -         18.83
拆迁补贴                                     -                   -         12.25
小微企业补贴                                   -                   -             1.40
            合计                        2.25          356.45            488.33
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （12）营业外支出
     报告期内，英特药业营业外支出构成如下表所示：
                                                             单位：万元
       项目         2022 年 1-7 月            2021 年度            2020 年度
非流动资产毁损报废损失                 40.94                   49.31           28.93
对外捐赠                     1,249.10              1,928.72            763.63
赔偿金、违约金及罚款支出              432.68                    70.20           28.85
其他                          19.55                   63.63          134.56
       合计                1,742.27              2,111.86            955.98
     报告期内英特药业营业外支出主要为对外捐赠，系英特药业与各基金会间
公益性捐赠支出较多所致。
 （13）所得税费用
     报告期内，英特药业所得税费用构成如下表所示：
                                                             单位：万元
       项目        2022 年 1-7 月             2021 年度            2020 年度
当期所得税费用                10,313.38             14,677.33          12,120.96
递延所得税费用                  -584.05               -435.48            -257.61
       合计               9,729.33             14,241.85          11,863.35
     报告期内，英特药业非经常性损益情况如下表所示：
                                                             单位：万元
            项目         2022 年 1-7 月         2021 年度          2020 年度
非流动资产处置损益                        -46.13         2,904.03         671.18
计入当期损益的政府补助（与企
业业务密切相关，按照国家统一
标准定额或定量享受的政府补助
除外）
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债、债权投资和其他债权投资取
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
         项目          2022 年 1-7 月      2021 年度         2020 年度
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收
                         -1,202.70       -1,987.84         -638.37
入和支出
非经常性损益总额                    641.90        2,818.14        2,794.32
减：所得税影响额                    253.74          643.36          923.80
非经常性损益净额                    388.16        2,174.78        1,870.52
减：少数股东权益影响额（税
后）
归属于公司普通股股东的非经常
性损益
  报告期内，英特药业的非经常性损益主要是非流动资产处置损益和获得的
政府补助。其中，2021 年度英特药业非流动资产处置损益 2,904.03 万元，包括
处置投资性房地产形成的收益 1,833.50 万元。报告期各期，英特药业归属于公
司普通股股东的非经常性损益分别为 1,647.73 万元、1,907.59 万元和 349.61 万
元，占归属于母公司股东的净利润的比重分别为 6.04%、5.31%和 1.44%。
  标的资产为医药流通企业，主要从事药品、医疗器械的批发及零售业务，
其作为上市公司在医药批发及零售业务的主要经营主体和战略实施平台，为上
市公司贡献主要的收入和盈利来源，未来盈利能力具备稳定性及可持续性，具
体分析如下：
 （1）标的资产报告期内经营业绩情况
  标的资产作为英特集团经营核心单元，全面覆盖浙江省一、二、三级终端
并辐射华东区域，构建了完整、全面的分销渠道，同时，通过普通药店、DTP
药店等医药零售终端为终端消费者提供医药产品。2022 年 1-6 月，标的资产在
浙江省内招标市场份额占比约 26.4%，省内排名第 1。报告期内标的资产营业收
入和营业利润持续增长，综合毛利率稳步上升，经营状况较好，主要盈利指标
列示如下：
                                                        单位：万元
         项目          2022 年 1-7 月       2021 年度         2020 年度
营业收入                    1,691,101.22    2,672,834.50    2,500,669.88
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
        项目          2022 年 1-7 月     2021 年度       2020 年度
营业利润                     37,878.03     56,467.02     44,504.57
利润总额                     36,648.10     54,795.66     44,327.31
净利润                      26,918.78     40,553.82     32,463.95
归属于母公司股东的净利润             24,213.63     35,898.88     27,268.01
销售毛利率                       6.62%         6.52%         6.22%
 （2）行业政策及未来发展前景
  近年来，我国陆续出台相关产业政策，为医药流通行业提供了有力支持，
推动行业持续健康发展。标的公司所属行业相关政策详见本报告书“第四节 交
易标的基本情况”之“五、主营业务发展情况”之“（二）主要产品（或服务）
所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策等”。
  伴随着医药卫生体制改革不断深化，医药流通行业在药品降价、控费、结
构调整、竞争加剧等压力下加快转型升级步伐，在健康消费需求刚性增长的基
础上，行业整体呈现长期向好的态势。在“两票制”全面落地推动下，药品流
通环节进一步压缩，行业优势资源向大型医药流通企业集中，头部企业的竞争
趋于激烈；药品集中带量采购常态化实施，耗材带量采购逐步启动，中成药集
采推进速度也在不断加快，集采范围不断扩大，从而推动以量换价和终端用药
结构的调整，规模化运作和成本控制成为行业主旋律。
  由上述可知，“两票制”、“带量采购”等政策的扩大实施使得行业竞争加
剧、药品价格下降，医药流通企业采购供应链进入了靠规模、成本制胜的低利
润率时代，因而面临持续受到毛利率挤压的风险，同时，规模化、规范化运营
的大型医药流通企业如英特药业将获得更具优势的发展机遇。
 （3）资源、渠道、资金的竞争优势
  医药流通行业呈现出较为突出的地域性特征，在目前的市场竞争环境中，
仅有少数龙头企业系全国性的医药流通企业。如标的资产等医药流通行业区域
性龙头企业主要依托地域性资源整合优势巩固市场竞争力。
  在物流配送资源方面，浙江省内标的资产在杭州、宁波、金华、温州、嘉
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
兴拥有五个搭载现代化物流信息系统的物流中心。随着英特集团全资子公司浙
江英特物联网有限公司旗下绍兴（上虞）医药产业中心的投产，标的资产与上
市公司协同呈现的规模化效应进一步加强，英特集团基本打造成型了浙江省内
医药供应保障“多库联动”的网络格局，基本形成覆盖全省“东西南北中”的
医药供应保障网络格局，更好地满足了浙江省内及周边地区的客户服务需求。
  在产品品种资源方面，标的资产坚持“以基本药物为基础、以名特新优为
特色”，拥有丰富的厂家合作资源，重点引进进口原研药物、国产创新药物，新
品引进数量屡创新高；持续开展通过一致性评价仿制药物品种合作。标的资产
具备化学药品、生物制品、血液制品、中成药、诊断试剂、高值耗材、大型设
备、抗体药物等诸多产品的经营资质，覆盖品类齐全，医疗机构货品满足率全
省前列。
  在销售渠道方面，根据浙江省人民政府发布的《关于加强药品集中采购工
作的实施意见》，全省实施基本药物制度的基层医疗卫生机构、县及县以上政府
或国有企业（含国有控股企业）等所属的非营利性医疗机构，必须全部参加全
省药品集中采购，即通过浙江省药械采购平台集中采购，鼓励其他医疗机构参
加全省药品集中采购。
  在浙江省招标市场进行医药产品配送的企业必须获取招标市场配送资格。
配送资格需由医药流通企业申报并经过浙江省药械采购中心审核通过。浙江省
药械采购中心定期对配送企业承诺区域的总体医疗机构药品金额配送率和订单
配送率等指标进行考核，考核不通过的配送企业将被终止配送资格。
  招标市场系标的资产主要的目标市场，目前，标的资产已实现对全省县级
以上公立医疗机构的全面覆盖，销售渠道具备较强竞争优势。
  在采购渠道方面，标的资产依托上市公司集团化发展的优势背景，已经与
世界制药行业 50 强及中国制药行业 100 强中绝大部分都建立了长期稳定的合作
关系。浙江省“两票制”政策实施后，标的资产在浙江省招标市场的药品保障
供应满足率名列前茅。
  标的公司属于资金密集型的医药流通行业，在经营中上游供应商承付时限
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
和下游客户赊销要求使公司购、销环节的收、付款在结算时间、收支结构上不
配比，经营对资金配置需求量大。标的资产作为医药流通行业区域龙头企业之
一，具备较强的资金优势，其经营所需的资金除自有资金外，主要来源于金融
机构借款（主要为短期借款），2020 年末、2021 年末和 2022 年 7 月末，标的资
产 短 期 和 长 期 借 款 余 额 合 计 分 别 为 205,103.87 万 元 、 181,579.88 万 元 和
   同时，本次交易完成后，上市公司直接持有标的资产 100%的股权，标的资
产作为上市公司的核心业务单元，可以充分利用上市公司平台优势，通过银行
借款、发行融资券等方式获取资金，以满足公司持续增长的业务需求。
   同时，标的资产客户以公立医疗机构为主，规模较大且信誉较好，在我国
医药流通链条中具有相对优势地位，其通过浙江省药械采购平台集中采购，回
款保障程度高。报告期各期末应收账款期后回款率均超过 90%，从而保障了其
资金循环的有效性， 具体情况详见本报告书“第十节 管理层讨论与分析”之
“二、交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析”之“（三）财务状况分
析”之“1、资产构成分析”之“（3）应收账款”。
 （4）市场需求量
   近年来，标的公司所属医药流通行业市场需求量持续增长，具体情况详见
本报告书“第十节 管理层讨论与分析”之“二、交易标的行业特点和经营情况
的讨论与分析”之“（一）行业特点”之“1、行业发展态势”。
 （5）行业周期性、季节性特征
   英特药业所处医药流通行业，整体来看没有明显的周期性、季节性特征，
具体情况详见本报告书“第十节 管理层讨论与分析”之“二、交易标的行业特
点和经营情况的讨论与分析”之“（一）行业特点”之“5、行业的周期性、季
节性和区域性”。
 （6）产品价格波动
   标的资产是医药流通企业，主要通过医药产品进销差价获取盈利，常年经
营的药品品规有 20,000 多种。在招标市场中，标的公司向公立医疗机构销售药
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
品的价格是医药制造企业在集中采购竞标时的中标价格，该价格一旦确认后，
在一个招标采购标期内一般不允许改变，在此类销售模式下，公司产品的销售
价格较为稳定。在非招标市场中，对于未被纳入政府药品集中采购体系的药品
流通交易，其购销价格在政府宏观指导价格范围内由市场行为决定。
     在采购方面，随着近年来“两票制”、“带量采购”等医改政策的不断深
化，以及医药市场的竞争加剧，医疗保险制度的改革及相关政策、法规的调整
或出台的影响，我国药品价格呈现持续波动下降的趋势，这也使得标的资产向
上游制药企业采购医药产品的价格有所降低。同时，由于标的资产销售价格主
要按照中标价或厂家指导价格确定，在整体市场药品价格下降的趋势下，主要
产品销售价格也出现下降趋势。因此，总体上看，标的资产报告期内的产品销
售价格与采购价格整体波动趋势一致。
     综上，标的资产在报告期内经营情况稳步上升，2020 年度、2021 年度和
净利润分别为 3.25 亿元、4.06 亿元和 2.69 亿元。作为医药流通行业区域龙头
企业，标的资产行业排名位列前 10，目前已经实现浙江省内 11 个地市的全覆
盖，2022 年 1-6 月，其在浙江省内招标市场份额占比约 26.4%，省内排名第
     在物流配送资源方面，标的资产拥有多个物流中心，已基本形成覆盖全省
“东西南北中”的医药供应保障网络格局；在产品品种资源方面，标的资产经
营品规 20,000 余个，医疗机构货品满足率全省前列；在销售渠道方面，标的
资产已实现对全省县级以上公立医疗机构的全面覆盖；在采购渠道方面，标的
资产与世界制药行业 50 强及中国制药行业 100 强中绝大部分都建立了长期稳
定的合作关系；在资金方面，作为资金密集型的医药流通企业，标的资产依托
上市公司具备较强的筹资能力有助于其获取市场份额。同时，标的资产客户优
质，回款情况较好，报告期各期末应收账款期后回款率均超过 90%，从而保障
了其资金循环的有效性。
     尽管“两票制”、“带量采购”等政策的扩大实施使得行业竞争加剧、药品
价格下降，但同时，规模化、规范化运营的大型医药流通企业如标的资产将获
得更具优势的发展机遇。2021 年，全国七大类医药商品销售总额同比增长
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
入规模预计将持续增长，其未来盈利能力具备稳定性及可持续性。
 （五）现金流量分析
  报告期内，英特药业现金流量基本情况如下：
                                                       单位：万元
       项目         2022 年 1-7 月        2021 年度          2020 年度
经营活动产生的现金流量净额          -70,915.49        23,487.69        32,699.75
投资活动产生的现金流量净额           -3,278.80        -2,808.78         -2,992.16
筹资活动产生的现金流量净额          69,667.77        -39,930.80         -5,830.25
汇率变动对现金的影响                        -              -                 -
现金及现金等价物净增加额            -4,526.52       -19,251.89        23,877.33
                                                       单位：万元
       项目          2022 年 1-7 月       2021 年度          2020 年度
营业收入                  1,691,101.22      2,672,834.50    2,500,669.88
销售商品、提供劳务收到的现
金
销售商品、提供劳务收到的现
金/营业收入
经营活动产生现金流量净额            -70,915.49        23,487.69       32,699.75
净利润                     26,918.78         40,553.82       32,463.95
经营活动产生现金流量净额/净
                         -263.44%           57.92%         100.73%
利润
  由上表可见，报告期内英特药业销售商品、提供劳务收到的现金对营业收
入覆盖比例整体较高。
体较高。2021 年度经营活动产生现金流量净额显著偏离当年实现的净利润，主
要系英特药业业务规模扩大，购买商品、接受劳务等支出相对增加，且英特药
业主营业务采用信用方式进行结算增加所致。2021 年末英特药业应收账款较
净值为-70,915.49 万元，原因系英特药业主要客户为浙江省内的医疗机构、零售
药店和其他医药流通企业，客户付款周期较长且存在周期性，应收账款年底回
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
款最为集中，但是英特药业采购付款在全年均匀发生，从而导致上半年度采购
付款多而销售收款少，具备合理性。
     报告期各期经营活动现金流量净额与净利润的勾稽如下：
                                                    单位：万元
        项目       2022 年 1-7 月       2021 年度         2020 年度
净利润                    26,918.78       40,553.82       32,463.95
加：资产减值准备                 495.55            90.79           93.77
信用减值损失                   879.12          -659.31          602.65
固定资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
使用权资产摊销                 3,772.02        5,853.90                -
无形资产摊销                   546.96           412.61          407.65
长期待摊费用摊销                 767.57         1,195.67        1,287.79
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失
固定资产报废损失                  29.47            39.97           27.22
公允价值变动损失                        -               -               -
财务费用                    9,183.65       14,107.82       12,793.14
投资损失                      68.41            50.54           77.03
递延所得税资产减少                -457.28         -217.81          -32.65
递延所得税负债增加                -126.77         -217.67         -224.96
存货的减少                 -20,474.51       -29,887.73       2,299.15
经营性应收项目的减少           -142,156.72       -27,144.02      -18,211.80
经营性应付项目的增加             44,987.84       15,419.13        -4,992.55
其他                       844.70           134.55                -
经营活动产生的现金流量净
                      -70,915.49       23,487.69       32,699.75
额
债务转为资本                          -               -               -
一年内到期的可转换公司债
                                -               -               -
券
融资租入固定资产                        -               -               -
现金的期末余额               129,220.29      133,746.81      152,998.70
减：现金的期初余额             133,746.81      152,998.70      129,121.37
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
       项目           2022 年 1-7 月       2021 年度         2020 年度
加：现金等价物的期末余额                       -               -              -
减：现金等价物的期初余额                       -               -              -
现金及现金等价物净增加额              -4,526.52       -19,251.89      23,877.33
   报告期各期，英特药业投资活动产生的现金流量净额分别为-2,992.16 万
元、-2,808.78 万元和-3,278.80 万元。其中，购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金以及投资支付的现金较多，导致报告期各期投资活动产生的
现金流量净额均为负数。
   报告期各期，英特药业筹资活动产生的现金净流量分别为-5,830.25 万元、-
得借款所收到的现金和收到母公司英特集团的往来款。英特药业筹资活动产生
的现金流出主要为偿还债务所支付的现金和支付母公司英特集团的往来款。
当年度英特药业偿还债务支付的现金较多，英特药业 2021 年末短期借款较
净流量为 69,667.77 万元，系英特药业部分借款通常年初借入，年末归还，因此
取得借款所收到的现金较多，英特药业 2022 年 7 月末短期借款较 2021 年末增
加了 101,698.44 万元。
三、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、每股
收益等财务指标和非财务指标的影响分析
   本次交易完成后，上市公司将直接持有英特药业 100%股权。假设本公司自
报告期初起将英特药业按交易完成后持股比例纳入备考财务报表编制范围，以
英特集团作为主体持续经营。本公司据此编制备考财务报表并由大华会计师出
具《备考审阅报告》。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （一）本次交易对上市公司的持续经营能力影响的分析
   本次交易前，上市公司直接持有英特药业 50%的股权，标的公司为上市公
司合并报表范围内的控股子公司。本次交易系上市公司收购控股子公司英特药
业的少数股权，本次交易完成后，上市公司直接持有英特药业 100%的股权。
   上市公司是浙江省医药流通行业区域龙头企业之一，主要从事药品、医疗
器械批发及零售业务，即从上游医药生产或供应企业采购产品，然后再批发给
下游的医疗机构、药店、经销商等或通过零售终端直接销售给消费者。英特药
业，作为英特集团经营核心单元，全面覆盖浙江省一、二、三级终端并辐射华
东区域，构建了完整、全面的分销渠道，同时，通过普通药店、DTP 药店等医
药零售终端为终端消费者提供医药产品。2020 年、2021 年和 2022 年 1-7 月，
英 特 药 业 营 业 总 收 入 分 别 为 2,500,669.88 万 元 、 2,672,834.50 万 元 和
元。本次交易完成后，上市公司主营业务范围不会发生变化，主营业务得到进
一步巩固和加强。
   根据英特药业财务报告以及按本次交易完成后架构编制的上市公司备考财
务报告，本次交易完成前后公司最近一年及一期的营业收入、净利润等盈利指
标对比情况如下所示：
                                                                单位：万元
      项目
                   交易前              交易后            变动额          变动幅度
资产总计              1,384,912.68     1,424,912.68     40,000.00      2.89%
负债总计              1,013,408.80     1,047,333.80     33,925.00      3.35%
归属于母公司所有者
权益合计
营业收入              1,691,241.91     1,691,241.91             -           -
营业成本              1,580,315.26     1,580,315.26             -           -
利润总额                37,046.10         37,046.10             -           -
净利润                 27,035.98         27,035.98             -           -
归属于母公司所有者
的净利润
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      项目
                    交易前              交易后            变动额           变动幅度
资产总计               1,224,533.45     1,264,533.45     40,000.00       3.27%
负债总计                872,975.25        906,900.25     33,925.00       3.89%
归属于母公司所有者
权益合计
营业收入               2,673,097.95     2,673,097.95              -           -
营业成本               2,498,595.97     2,498,595.97              -           -
利润总额                 54,062.12         54,062.12              -           -
净利润                  39,613.32         39,613.32              -           -
归属于母公司所有者
的净利润
   注：交易后数据取自大华会计师出具的《备考审阅报告》
   本次交易完成后，上市公司 2022 年 7 月末归属于母公司所有者权益合计由
母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 由 11,938.07 万 元 增 至 24,328.68 万 元 ， 增 长 率 为
总额等不会产生实质性影响，但会显著增加上市公司归属于母公司股东净利
润、归属于母公司股东净资产，提升上市公司可持续发展能力、抗风险能力以
及后续发展潜力，为整体经营业绩提升提供保证，符合上市公司全体股东的利
益。
 （1）交易前后资产、负债结构变动分析
   本次交易前后，上市公司最近一年及一期末的资产负债结构变动如下：
                                                                  单位：万元
      项目
                    交易前              交易后            变动额           变动幅度
流动资产               1,238,083.56     1,278,083.56     40,000.00       3.23%
非流动资产               146,829.11        146,829.11              -           -
资产总计               1,384,912.68     1,424,912.68     40,000.00       2.89%
流动负债                944,170.29        978,095.29     33,925.00       3.59%
非流动负债                69,238.51         69,238.51              -           -
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
      项目
                    交易前              交易后             变动额          变动幅度
负债总计               1,013,408.80     1,047,333.80     33,925.00           3.35%
      项目
                    交易前              交易后             变动额          变动幅度
流动资产               1,074,189.19     1,114,189.19     40,000.00           3.72%
非流动资产               150,344.26        150,344.26              -              -
资产总计               1,224,533.45     1,264,533.45     40,000.00           3.27%
流动负债                772,669.29        806,594.29     33,925.00           4.39%
非流动负债               100,305.96        100,305.96              -              -
负债总计                872,975.25        906,900.25     33,925.00           3.89%
   本次交易完成后，上市公司资产总额上升 40,000.00 万元，系上市公司本次
交易涉及募集配套资金，导致其他流动资产增长 40,000.00 万元。上市公司负债
总额上升 33,925.00 万元，系上市公司本次交易涉及支付现金购买资产，导致其
他 应 付 款 增 长 23,925.00 万 元 ， 同 时 因 英 特 药 业 于 2022 年 进 行 现 金 分 红
 （2）偿债能力分析
   本次交易前后，上市公司最近一年及一期末主要偿债能力指标如下：
      项目
                    交易前              交易后             交易前          交易后
流动比率（倍）                   1.31                1.31         1.39           1.38
速动比率（倍）                   0.96                0.97         0.98           0.99
资产负债率                  73.17%               73.50%     71.29%        71.72%
   本次交易完成后，2022 年 7 月末公司的流动比率、速动比率、资产负债率
均保持稳定，整体来看，公司偿债风险可控。
 （3）未决诉讼
   本次交易前，英特药业涉及的未决诉讼详见本报告书“第四节 交易标的基
本情况”之“十一、交易标的涉诉情况”。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  英特药业报告期内涉及的相关诉讼案件未对英特药业的经营产生重大不利
影响，不会对本次重组事件造成实质性不利影响。
 （二）本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析
  上市公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党
的二十大精神，以“致力于人类的健康事业”为使命，致力成为“中国最优秀
的医药健康综合服务商”，为服务“健康中国”、“健康浙江”贡献更大的英
特力量。
  英特集团在未来的发展过程中，将贯彻新发展理念，加快推进“内涵式增
长、外延式扩张、整合式提升、创新式发展、生态圈协同”，向客户提供多场
景、数字化的健康产品与服务解决方案，进一步增强服务“健康浙江”和“健
康中国”的战略能力，进一步优化“一体两翼”的业务布局，进一步强化“医
药流通+互联网”的创新能力，进一步提高上市公司的整合发展、创新变革和治
理能力。目标通过不断巩固并扩大浙江省内药品销售份额领先的优势，充分发
挥上市公司平台作用，进一步优化业务布局，推进业务并购整合，培育壮大医
药流通+互联网创新业务，增强服务“健康浙江”和“健康中国”的战略能力，
实现英特集团“十四五”战略目标。
  本次交易系上市公司收购控股子公司英特药业的少数股权。本次交易完成
后，上市公司直接持有英特药业 100%的股权，英特药业作为上市公司的核心业
务单元，成为上市公司全资子公司后，有利于增强上市公司对标的公司的控制
力、提升上市公司的整体管理效率、实现上市公司资源的更有效配置以及完成
母子公司利益的完全一体化，促进标的公司与上市公司共同发展。同时，本次
交易梳理了上市公司与标的公司之间两者股权关系，有利于推动后续资源和业
务的整合，显著提高上市公司的资产质量、持续发展能力和持续盈利能力。
 （三）本次交易对上市公司当期每股收益和非财务指标影响的分
 析
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   本次交易完成前后，上市公司反映盈利能力的主要财务指标变化情况如下
表所示：
     项目
                 交易前             交易后         交易前      交易后
基本每股收益（元/股）          0.40             0.49     0.56      0.71
稀释每股收益（元/股）          0.36             0.46     0.53      0.67
  注：2021 年经审计基本每股收益和稀释每股收益分别为 0.67 元/股和 0.63 元/股，因上
市公司 2022 年 6 月实施 2021 年度权益分派方案每 10 股转增 2 股，故对交易前每股收益进
行重新计算。
   本次交易完成后，上市公司每股收益有所上升，主要因为英特药业为所属
行业优质公司，盈利能力较强，有利于维护上市公司股东利益。
   本次交易完成后，上市公司将继续利用资本平台的融资功能，通过自有资
金、银行贷款、再融资等多种方式筹集所需资金，满足未来资本性支出的需
要。
   本次交易不涉及职工安置方案，因此对上市公司无影响。
   本次交易涉及的交易税费、中介机构费用等按照市场水平确定，上述交易
成本不会对上市公司造成较大影响。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
               第十一节 财务会计信息
一、标的公司财务报表
     大华会计师已对英特药业 2020 年、2021 年及 2022 年 1-7 月的财务数据进
行审计，并出具了《专项审计报告》。
     英特药业最近两年及一期的财务报表如下：
 （一）合并资产负债表
                                                              单位：万元
       项目        2022 年 7 月 31 日      2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金                   148,917.26            152,639.25          178,228.83
应收票据                      2,109.62             2,440.42             445.17
应收账款                   678,190.84            536,910.58          501,804.31
应收款项融资                  12,905.41              5,659.43            5,784.22
预付款项                    20,157.10             24,268.57           25,221.70
其他应收款                   29,102.02             32,639.39           23,608.35
存货                     309,706.61            289,674.68          259,786.95
其他流动资产                    7,771.87             9,546.39           10,995.44
流动资产合计                1,208,860.71         1,053,778.72        1,005,874.96
非流动资产：
长期股权投资                    1,101.23             1,172.06            1,224.53
其他权益工具投资                    61.55                 88.38               67.59
投资性房地产                  18,033.08             19,419.97           21,401.46
固定资产                    49,786.14             51,586.41           53,636.76
在建工程                       299.13                 72.39               74.62
使用权资产                   12,131.51             14,736.99                   -
无形资产                      6,465.37             6,605.28            7,045.11
商誉                       11,992.47            12,045.43           12,136.22
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
       项目      2022 年 7 月 31 日       2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日
长期待摊费用                  3,211.29              3,600.53            3,314.20
递延所得税资产                1,849.95               1,392.67            1,174.86
其他非流动资产                  567.20                   5.68                5.68
非流动资产合计              105,498.91             110,725.78          100,081.03
资产总计                1,314,359.62          1,164,504.50        1,105,955.99
流动负债：
短期借款                 282,778.32             181,079.88          205,103.87
交易性金融负债                          -                   -             525.00
应付票据                  71,427.39              83,960.89           93,371.53
应付账款                 441,592.59             374,228.04          344,234.02
预收款项                      70.97                  78.40               17.54
合同负债                   5,957.90               7,125.57           10,447.09
应付职工薪酬                26,495.69              16,987.03           16,536.39
应交税费                   9,151.27              16,401.50           13,216.83
其他应付款                148,440.90             178,824.18          147,324.61
一年内到期的非流动负债            4,759.30               5,090.95                   -
其他流动负债                   599.55                936.74             1,364.10
流动负债合计               991,273.88             864,713.18          832,140.98
非流动负债：
长期借款                     502.36                500.00                    -
租赁负债                   5,383.23               6,888.65                   -
递延收益                     629.25                705.99              864.98
递延所得税负债                2,858.70               2,992.18            3,204.65
非流动负债合计                9,373.54              11,086.82            4,069.64
负债合计                1,000,647.42            875,800.00          836,210.62
所有者权益：
实收资本                  42,600.00              42,600.00           42,600.00
资本公积                     965.25                120.55             4,969.93
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
       项目      2022 年 7 月 31 日      2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日
其他综合收益                    39.82                 59.95               44.35
盈余公积                  21,032.95             21,262.90           19,181.86
未分配利润                213,156.88            188,943.25          162,597.49
归属于母公司所有者权益
合计
少数股东权益                35,917.30             35,717.85           40,351.74
所有者权益合计              313,712.20            288,704.50          269,745.37
负债和所有者权益总计          1,314,359.62         1,164,504.50        1,105,955.99
 （二）合并利润表
                                                            单位：万元
       项目       2022 年 1-7 月           2021 年度             2020 年度
一、营业收入              1,691,101.22         2,672,834.50        2,500,669.88
 减：营业成本             1,579,143.42         2,498,502.12        2,345,190.69
   税金及附加               2,881.41              4,424.37            3,962.64
   销售费用               41,667.59             63,508.90           59,224.58
   管理费用               20,564.80             38,589.59           35,616.00
   研发费用                  374.25               648.50                    -
   财务费用                9,018.04             13,864.40           14,336.14
   其中：利息费用             9,019.58             15,343.26           15,427.87
   利息收入                  598.73              1,166.04             944.44
 加：其他收益                1,886.07              1,543.57            2,238.15
   投资收益                   -68.41               -50.54              -77.03
    其中：对联营企
                          -70.83               -52.48             -112.05
业和合营企业的投资收益
   信用减值损失               -879.12               657.68              -601.02
   资产减值损失               -495.55                -90.79              -93.77
   资产处置收益                 -16.66             1,110.49             698.40
二、营业利润                37,878.03             56,467.02           44,504.57
 加：营业外收入                 512.34               440.51              778.72
 减：营业外支出               1,742.27              2,111.86             955.98
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     项目         2022 年 1-7 月        2021 年度          2020 年度
三、利润总额                36,648.10         54,795.66       44,327.31
 减：所得税费用               9,729.33         14,241.85       11,863.35
四、净利润                 26,918.78         40,553.82       32,463.95
（一）按经营持续性分
类：
（二）按所有权归属分
类：
净利润
五、其他综合收益的税后
                          -20.13            15.59          940.22
净额
                          -20.13            15.59          940.22
其他综合收益的税后净额
                                                -               -
他综合收益的税后净额
六、综合收益总额              26,898.65         40,569.41       33,404.18
综合收益总额
合收益总额
 （三）合并现金流量表
                                                     单位：万元
     项目         2022 年 1-7 月        2021 年度          2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还                   92.06                  -                  -
收到其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计          1,615,436.48      2,667,477.71     2,597,737.48
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
支付的各项税费               37,309.74         40,526.99        37,045.84
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     项目         2022 年 1-7 月        2021 年度         2020 年度
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计          1,686,351.97     2,643,990.01     2,565,037.74
经营活动产生的现金流量
                      -70,915.49        23,487.69       32,699.75
净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                      -                -        2,636.43
取得投资收益收到的现金                2.42             30.73             1.45
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现              445.08          4,694.85        1,164.91
金净额
处置子公司及其他营业单
                               -                -          669.81
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计               471.79          4,725.58        4,472.60
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现            1,528.09          7,271.86        4,664.76
金
投资支付的现金                  262.50           262.50         2,765.00
取得子公司及其他营业单
                               -                -                -
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计             3,750.59          7,534.36        7,464.76
投资活动产生的现金流量
                       -3,278.80        -2,808.78        -2,992.16
净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                      -                -                -
其中：子公司吸收少数股
                               -                -                -
东投资收到的现金
取得借款收到的现金            247,457.24        353,977.97      310,396.26
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计           328,677.51        567,699.21      421,278.70
偿还债务支付的现金            164,939.24        377,464.12      307,799.19
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
股东的股利、利润
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
       项目        2022 年 1-7 月           2021 年度              2020 年度
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计            259,009.75             607,630.01          427,108.95
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金及现
                                -                     -                      -
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
                        -4,526.52            -19,251.89           23,877.33
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
二、上市公司备考财务报表
     根据大华会计师出具的《备考审阅报告》，按照本次交易完成后的架构编制
的上市公司最近一年及一期备考合并财务报表如下：
 （一）备考合并资产负债表
                                                             单位：万元
            项目              2022 年 7 月 31 日           2021 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金                                  176,114.70                190,248.51
应收票据                                    2,109.62                  2,440.42
应收账款                                  678,204.78                536,912.69
应收款项融资                                 12,905.41                  5,659.43
预付款项                                   20,264.45                 24,575.82
其他应收款                                  30,278.94                 12,176.92
存货                                    309,706.61                289,674.68
其他流动资产                                 48,499.07                 52,500.71
流动资产合计                               1,278,083.56             1,114,189.19
非流动资产：
长期股权投资                                  1,101.23                  1,172.06
其他权益工具投资                                  170.39                   203.77
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
          项目          2022 年 7 月 31 日          2021 年 12 月 31 日
投资性房地产                            18,033.08               19,419.97
固定资产                              77,249.12               79,724.20
在建工程                                5,411.05               2,651.05
使用权资产                             12,131.51               14,764.52
无形资产                              14,149.17               14,408.73
商誉                                12,831.37               12,884.33
长期待摊费用                              3,211.29               3,600.53
递延所得税资产                             1,898.11               1,433.82
其他非流动资产                              642.80                   81.28
非流动资产合计                          146,829.11              150,344.26
资产总计                            1,424,912.68           1,264,533.45
流动负债：
短期借款                             282,778.32              181,079.88
应付票据                              71,427.39               83,960.89
应付账款                             440,494.44              374,330.20
预收款项                                  70.97                   78.40
合同负债                               5,957.90                7,159.56
应付职工薪酬                            26,782.18               17,253.05
应交税费                               9,387.45               16,898.95
其他应付款                             80,437.42               94,446.66
一年内到期的非流动负债                       35,015.79                5,311.91
其他流动负债                            25,743.44               26,074.79
流动负债合计                           978,095.29              806,594.29
非流动负债：
长期借款                                 502.36               30,500.00
应付债券                              51,566.08               50,519.73
租赁负债                               5,383.23                6,902.94
长期应付职工薪酬                               3.45                    5.12
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
          项目          2022 年 7 月 31 日            2021 年 12 月 31 日
递延收益                               8,924.69                  9,385.99
递延所得税负债                            2,858.70                  2,992.18
非流动负债合计                           69,238.51                100,305.96
负债合计                            1,047,333.80               906,900.25
所有者权益：
实收资本                              50,246.26                 41,574.03
其他权益工具                            10,891.73                 10,905.17
资本公积                             145,679.49                153,618.82
减：库存股                              3,866.88                  3,866.88
其他综合收益                                -39.80                   -14.76
盈余公积                               2,688.44                  2,688.44
未分配利润                            136,062.32                116,841.15
归属于母公司所有者权益合计                    341,661.57                321,745.98
少数股东权益                            35,917.30                 35,887.22
所有者权益合计                          377,578.87                357,633.20
负债和所有者权益总计                      1,424,912.68             1,264,533.45
 （二）备考合并利润表
                                                        单位：万元
          项目              2022 年 1-7 月               2021 年度
一、营业收入                            1,691,241.91           2,673,097.95
 减：营业成本                           1,580,315.26           2,498,595.97
   税金及附加                              3,026.59               4,730.19
   销售费用                             39,182.32               60,335.13
   管理费用                             22,137.00               41,524.67
   研发费用                                517.33                  856.41
   财务费用                               8,844.90              14,318.26
   其中：利息费用                            8,902.98              15,976.38
   利息收入                                 664.5                1,427.04
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
          项目              2022 年 1-7 月        2021 年度
 加：其他收益                            2,291.03         1,967.41
   投资收益                              -50.43             371.86
    其中：对联营企业和合营企业
                                     -52.85             -52.48
的投资收益
   信用减值损失                         -1,100.77          -219.00
   资产减值损失                           -495.55             -90.79
   资产处置收益                            -16.14         1,110.49
二、营业利润                            37,846.66        55,877.30
 加：营业外收入                            972.18              441.80
 减：营业外支出                           1,772.74         2,256.97
三、利润总额                            37,046.10        54,062.12
 减：所得税费用                          10,010.12        14,448.80
四、净利润                             27,035.98        39,613.32
（一）按经营持续性分类：
（二）按所有权归属分类：
五、其他综合收益的税后净额                        -25.04               5.76
                                     -25.04               5.76
的税后净额
                                          -                  -
税后净额
六、综合收益总额                          27,010.94        39,619.08
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
           第十二节 同业竞争和关联交易
一、同业竞争
 （一）上市公司同业竞争情况
  上市公司是浙江省医药流通行业区域龙头企业之一，主要从事药品、医疗
器械批发及零售业务，在主营业务方面，上市公司不存在与控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业构成同业竞争的情形。
  报告期内，上市公司下属企业英特中药饮片和钱王中药涉及少量的中药饮
片生产和销售业务。上市公司控股股东国贸集团全资子公司健康产业集团控制
的康恩贝下属相关子公司亦存在经营中药饮片加工生产业务的情形。上述企业
的经营业务与英特中药饮片和钱王中药存在重合，构成同业竞争。
 （二）解决同业竞争问题的具体措施及相关承诺
  根据有关方承诺和上市公司监管规则要求，公司和控股股东积极推进有关
解决同业竞争问题的工作。2022 年 8 月 1 日至 2022 年 8 月 26 日，公司将英特
中药饮片 100%股权和钱王中药 100%股权在产权交易所进行公开挂牌转让。
 （1）英特中药饮片
所有限公司支付履约保证金 500 万元。2022 年 9 月 2 日，英特集团控股子公司
英特药业与受让方签署《浙江英特中药饮片有限公司 100%股权交易合同》。
费）。2022 年 10 月 26 日，英特中药饮片完成股东及法定代表人工商信息变更。
至此，英特中药饮片已完成股权转让相关事宜。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （2）钱王中药
   截至挂牌期满，钱王中药在挂牌期间无摘牌方。2022 年 10 月 14 日，钱王
中药股东会决定，停止中药饮片生产业务，注销相关证件，修改经营范围及公
司章程。截至本报告书出具之日，钱王中药已取得浙江省药品监督管理局出具
的《准予注销决定书》（浙药监销予字 2022007 号），同意注销其所持有的药品
生产许可证，并完成经营范围的工商变更，即不再涉及药品生产相关业务。
   综上，英特集团与国贸集团、健康产业集团、康恩贝在中药饮片生产业务
方面的同业竞争问题已得到解决。
   英特集团主要从事药品、医疗器械批发及零售业务，仅有前述 2 家公司涉
及 中 药 饮 片 生 产 业 务 ， 2021 年 其 合 计 营 业 收 入 、 净 利 润 、 净 资 产 分 别 为
资产比例分别为 0.73%、0.48%、1.48%。从收入、利润、资产规模和业务定位
等角度，此次处理中药饮片生产业务对公司影响很小。
   上市公司控股股东国贸集团做出如下承诺：“为维护英特集团及其公众股
东的合法权益，本公司承诺将继续履行本公司已经出具的关于避免本公司与英
特集团同业竞争问题相关承诺函内容（包括 2017 年 11 月、2019 年 3 月、2020
年 6 月和 2020 年 10 月出具的《关于避免与浙江英特集团股份有限公司同业竞
争的承诺函》《关于进一步规范同业竞争相关事项的承诺》和《关于避免与上市
公司同业竞争的承诺函》），并将继续推进本公司与英特集团同业竞争的解决措
施并避免新增同业竞争情况的发生。本承诺始终有效，若本公司违反上述承诺
给英特集团及其他股东造成损失，一切损失将由本公司承担。”
   上市公司股东华辰投资做出如下承诺：“本次交易完成后，本公司作为英
特集团大股东期间，本公司及本公司控制的其他企业承诺：努力避免或减少从
事与英特集团及其下属公司主营业务构成或可能构成实质性同业竞争或潜在同
业竞争关系的业务或活动；不以英特集团大股东的地位谋求不正当利益，进而
损害英特集团其他股东的权益。如因本公司及本公司下属公司违反上述承诺而
导致英特集团权益受到损害的，则本公司承诺向英特集团承担相应的损害赔偿
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
责任。”
  本次交易对方康恩贝做出如下承诺：“本公司承诺将继续履行本公司已经
出具的关于避免本公司与英特集团同业竞争问题相关承诺函内容（包括 2020 年
公司与英特集团同业竞争的解决措施并避免新增同业竞争情况的发生。若本公
司违反上述承诺给英特集团及其他股东造成损失，相应损失将由本公司承
担。”
二、关联交易
 （一）英特药业的主要关联方
  截至 2022 年 7 月 31 日英特药业的主要关联方情况如下：
  英特集团持有英特药业 50%股份，根据英特药业公司章程相关规定，英特
药业董事会设有五名董事，其中四名非职工董事均由英特集团委派，因此实际
由英特集团控制，英特集团为英特药业控股股东；浙江省国资委为英特药业的
实际控制人。
         关联方名称                      与标的公司关系
金华英特                            一级子公司
英特物流                            一级子公司
英特明州                            一级子公司
英特医药药材                          一级子公司
英特电子商务                          一级子公司
嘉兴英特                            一级子公司
浦江英特                            一级子公司
英特生物制品                          一级子公司
英特怡年                            一级子公司
丽水英特                            一级子公司
健业资产                            一级子公司
英特中药饮片                          一级子公司
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                                           （修订稿）
         关联方名称                      与标的公司关系
英特健康文化                          一级子公司
宁波英特怡年                          一级子公司
宁波英特                            一级子公司
湖州英特                            一级子公司
医疗器械公司                          一级子公司
英特卫盛                            一级子公司
淳安英特                            一级子公司
临安康锐                            一级子公司
杭州英特                            一级子公司
台州英特                            一级子公司
温州英特                            一级子公司
英特一洲                            一级子公司
英特盛健                            一级子公司
嘉信医药                            一级子公司
英特大通                            一级子公司
英特海斯                            一级子公司
钱王中药                            一级子公司
金华英特物流                          二级子公司
温州英特物流                          二级子公司
浦江恒生                            二级子公司
宁波英特物流                          二级子公司
英特医疗科技                          二级子公司
新城卫盛                            二级子公司
北门卫盛                            二级子公司
东门卫盛                            二级子公司
淳安健民                            二级子公司
嘉信元达物流                          二级子公司
英特华虞                            二级子公司
华润英特中药                          参股子公司
嘉兴华氏兰台                          参股子公司
         关联方名称                      与标的公司关系
                                标的公司母公司之控股股东，持有标
国贸集团
                                的公司 5%以上股份的股东
                                标的公司母公司之主要股东，持有标
华辰投资
                                的公司 5%以上股份的股东
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
         关联方名称                      与标的公司关系
浙江英特药谷电子商务有限公司                  受同一母公司控制
浙江英特物联网有限公司                     受同一母公司控制
  截至 2022 年 7 月 31 日，在英特药业及控股股东处任职的、过去十二个月
内曾经任职的或者未来十二个月内拟任职的董事、监事及高级管理人员及所有
上述人员关系密切的家庭成员均为英特药业的关联自然人。
  董事、监事及高级管理人员关系密切的家庭成员，包括其配偶、父母、年
满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女
配偶的父母等。
         关联方名称                  与标的公司关系
华润医药商业                    控股股东的主要股东
浙江东方金融控股集团股份有限公司          受国贸集团控制
浙江省浙商资产管理有限公司             受国贸集团控制
浙江省土产畜产进出口集团有限公司          受国贸集团控制
浙江省粮油食品进出口股份有限公司          受国贸集团控制
浙江省纺织品进出口集团有限公司           受国贸集团控制
浙江省化工进出口有限公司              受国贸集团控制
浙江国贸集团东方机电工程股份有限公司        受国贸集团控制
浙江省中医药健康产业集团有限公司          受国贸集团控制
浙江国贸云商控股有限公司              受国贸集团控制
浙江省国贸集团资产经营有限公司           受国贸集团控制
浙江省国际贸易集团供应链有限公司          受国贸集团控制
香港泰纬国际贸易有限公司              受国贸集团控制
温州仁道医药有限公司                受国贸集团控制
浙江天道医药有限公司                受国贸集团控制
浙江康恩贝制药股份有限公司及其子公司        受国贸集团控制
常山天道中药饮片有限公司              受国贸集团控制
浙江奥托康制药集团股份有限公司           受国贸集团控制
浙江畅购天下电子商务有限公司            受国贸集团控制
浙江中医药大学中药饮片有限公司           受国贸集团控制
浙江国贸乳制品有限公司               受国贸集团控制
浙江惠灵对外贸易有限责任公司            受国贸集团控制
浙江中非国际经贸港服务有限公司           受国贸集团控制
浙江省医药保健品进出口有限责任公司         受国贸集团控制
中韩人寿保险有限公司                受国贸集团控制
杭州友安物业管理有限公司              受国贸集团控制
浙江省国际贸易集团物流有限公司           受国贸集团控制
浙江东方集团国际货运有限公司            受国贸集团控制
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
浙江塔牌绍兴酒有限公司               受国贸集团控制
浙江塔牌国酿绍兴酒有限公司             受国贸集团控制
浙江省浙商商业保理有限公司             受国贸集团控制
浙江英磊联信息技术有限公司             受国贸集团控制
孙金玲                       子公司高级管理人员配偶
方浩                        子公司高级管理人员亲属
杭州源诚医学科技有限公司              子公司关键管理人控制的公司
黄晓秋                       子公司少数股东
绍兴上虞大通资产经营有限公司            子公司少数股东
程旭华                       子公司少数股东
方海越                       子公司少数股东
杭州曦澜医疗科技有限公司              子公司少数股东
江有龙                       子公司少数股东
沈海波                       子公司少数股东
余丽萍                       子公司少数股东
章卫耕                       子公司少数股东
钟华飞                       子公司少数股东
宁波明州大药房有限公司               子公司少数股东
傅红照                       子公司少数股东
王秀钦                       子公司少数股东
郑云伟                       子公司少数股东
绍兴大通控股集团有限责任公司            子公司少数股东
胡建初                       子公司少数股东
蒋武                        子公司少数股东
邹萍                        子公司少数股东
宁波市鄞州医药药材有限公司             子公司原少数股东
瞿华                        子公司原少数股东
杭州临安康锐科技有限公司              子公司少数股东控制的公司
绍兴大通超市有限公司                子公司少数股东控制的公司
绍兴上虞大通市场发展有限公司            子公司少数股东控股股东控制的公司
浙江检捷购医疗科技有限公司             原子公司关键管理人控制的公司
  除上述情况外，与国贸集团、华辰投资、华润医药商业及标的公司子公司
少数股东具有一致行动关系的相关企业亦为标的公司关联方。
 （二）标的公司关联交易情况
  根据大华会计师出具的英特药业《审计报告》（大华审字[2022]0018711
号），标的公司报告期内发生的关联交易情况如下：
                                                         单位：元
   关联方      关联交易内容   2022 年 1-7 月      2021 年度           2020 年度
康恩贝及其子公司   采购商品      359,413,541.25   444,049,912.06   199,073,154.91
浙江天道医药有限   采购商品        3,535,081.60     5,367,485.46     4,583,871.36
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
     关联方    关联交易内容   2022 年 1-7 月      2021 年度           2020 年度
公司
常山天道中药饮片
           采购商品         412,128.42       441,599.00       659,770.66
有限公司
浙江奥托康制药集
           采购商品        2,502,934.13     3,802,716.85      750,897.09
团股份有限公司
华润医药商业及其
           采购商品      112,468,377.66   186,978,663.20   156,923,322.85
子公司
浙江畅购天下电子
           采购商品                   -                -     2,238,513.28
商务有限公司
浙江中医药大学中
           采购商品                   -                -      127,018.34
药饮片有限公司
浙江国贸乳制品有
           采购商品                   -                -        10,089.91
限公司
浙江惠灵对外贸易
           接受劳务                   -                -        15,564.22
有限责任公司
浙江省化工进出口
           接受劳务                   -                -     2,293,141.59
有限公司
浙江省医药保健品
进出口有限责任公   接受劳务                   -                -        99,744.00
司
中韩人寿保险有限
           采购商品                   -        27,192.90     1,015,197.54
公司
英特集团       接受服务       21,916,361.91                -                -
浙江英特物联网有
           接受服务        2,565,111.48                -                -
限公司
浙江英特物联网有
           采购商品        2,496,075.07                -                -
限公司
浙江英磊联信息技
           接受服务         399,448.17                 -                -
术有限公司
                                                         单位：元
     关联方    关联交易内容   2022 年 1-7 月      2021 年度           2020 年度
康恩贝及其子公司   出售商品        1,996,901.47     4,102,627.30     1,283,683.15
温州仁道医药有限
           出售商品         675,513.77      1,397,563.97                -
公司
浙江奥托康制药集
           出售商品         215,625.30        141,932.53          141.51
团股份有限公司
浙江省医药保健品
进出口有限责任公   出售商品         414,449.56      1,434,477.87     1,782,857.97
司
浙江天道医药有限
           出售商品         147,769.10        389,713.79     1,009,982.50
公司
华润医药商业及其
           出售商品       45,172,175.26    52,341,158.48    69,032,782.54
子公司
宁波市鄞州医药药   出售商品                   -                -      320,621.50
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   关联方      关联交易内容   2022 年 1-7 月      2021 年度         2020 年度
材有限公司
杭州友安物业管理
            出售商品                 -                -         663.72
有限公司
浙江畅购天下电子
            出售商品                 -                -     911,964.58
商务有限公司
浙江省土产畜产进
            出售商品         10,176.99                -        2,123.89
出口集团有限公司
浙江省浙商资产管
            出售商品                 -                -        4,973.45
理有限公司
浙江省浙商商业保
            出售商品          1,805.31                -               -
理有限公司
浙江中医药大学中
            出售商品                 -                -        3,318.58
药饮片有限公司
康恩贝及其子公司    提供劳务         73,547.16                -               -
浙江中非国际经贸
            出售商品         76,928.00                -               -
港服务有限公司
                                                       单位：元
  出租方名称     租赁资产种类
                     确认的租赁费               租赁费           的租赁费
杭州临安康锐科技
            房产           62,435.52       107,032.32     111,160.94
有限公司（注 1）
杭州临安康锐科技
            房产          125,620.19       215,348.88     191,314.31
有限公司（注 2）
杭州临安康锐科技
            房产           17,740.14        30,720.00      17,920.00
有限公司（注 3）
杭州临安康锐科技
            房产           10,583.79         9,071.82               -
有限公司（注 4）
杭州临安康锐科技
            车辆           22,018.35        16,513.76               -
有限公司（注 5）
宁波市鄞州医药药
材有限公司（注     房产          782,697.07     1,350,000.00    1,350,000.00
黄晓秋（注 7）    房产          107,583.00       180,000.00     142,321.64
绍兴上虞大通资产
经营有限公司（注    房产                   -       955,000.00     955,000.00
绍兴上虞大通市场
发展有限公司（注    房产          147,000.00       252,000.00     252,000.00
绍兴上虞大通资产
经营有限公司（注    房产           19,833.33        34,000.00               -
绍兴上虞大通资产
经营有限公司（注    房产          177,333.33       364,000.00     483,000.00
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   出租方名称          租赁资产种类
                                确认的租赁费                 租赁费           的租赁费
绍兴大通超市有限
                  房产                875,000.00      1,500,000.00               -
公司（注 12）
绍兴大通超市有限
                  房产                 26,250.00        45,000.00       37,500.00
公司（注 13）
杭州临安康锐科技
                  房产                  9,729.06                 -               -
有限公司（注 14）
杭州临安康锐科技
                  房产                 27,310.38                 -               -
有限公司（注 15）
      合计                           2,411,134.16     5,058,686.78    3,540,216.89
     关联租赁情况说明：
     注 1：根据子公司杭州临安康锐药房有限公司与杭州临安康锐科技有限公司签订的
《房屋租赁合同》，向该公司租赁位于杭州市临安区锦城街道新溪桥村上坞里 69 号 2 楼第
     注 2：根据子公司杭州临安康锐药房有限公司与杭州临安康锐科技有限公司签订的
《房屋租赁合同》，向该公司租赁位于杭州市临安区锦城街道新溪村上坞里 69 号 4 楼三至
四层房屋用于仓储，根据合同约定 2020 年应承担租金 191,314.31 元；2021 年应承担租金
     注 3：根据子公司杭州临安康锐药房有限公司与杭州临安康锐科技有限公司签订的
《房屋租赁合同》，向该公司租赁位于杭州市临安区锦城街道新溪桥村上坞里 69 号 2 幢第
一 层 左 边 三 间 ， 根 据 合 同 约 定 2020 年 应 承 担 租 金 17,920.00 元 ； 2021 年 应 承 担 租 金
     注 4：根据子公司杭州临安康锐药房有限公司与杭州临安康锐科技有限公司签订的
《房屋租赁合同》，向该公司租赁位于杭州市临安区锦城街道新溪桥村上坞里 69 号 2 幢第
一层右边两间，根据合同约定 2021 年应承担租金 9,071.82 元；2022 年 1-7 月应承担租金
     注 5：根据子公司杭州临安康锐药房有限公司与杭州临安康锐科技有限公司签订的
《汽车租赁协议》，向该公司租赁车牌为浙 A2R0R9 牌依维柯轻型封闭式货车，根据合同约
定 2021 年应承担租金 16,513.76 元；2022 年 1-7 月应承担租金 14,000.00 元。
     注 6：根据子公司英特明州（宁波）医药有限公司与宁波市鄞州医药药材有限公司签
订的《房屋租赁合同》，向该公司租赁位于后庙路 835 号、837 号房产，面积约 7000 平方
米及其装修附属物（包括电梯、电力、消防设施等），根据合同约定 2020 年应承担租金
元。
     注 7：根据子公司英特一洲（温州）医药连锁有限公司与黄晓秋签订的《房屋租赁合
同》，向该个人租赁位于温州市双乐住宅区 B 幢 105、107 号房产，租赁面积为 133 平方
米，根据合同约定 2020 年应承担租金 142,321.64 元；2021 年应承担租金 180,000.00 元；
     注 8：根据子公司绍兴英特大通医药有限公司与绍兴上虞大通资产经营有限公司签订
的《仓储场地租赁协议》，向该公司租赁位于上虞市经济开发区鸿雁路 478 号仓库，根据合
同约定 2020 年应承担租金 955,000.00 元；2021 年应承担租金 955,000.00 元。2022 年 1 月 1
日起不再租赁。
     注 9:根据子公司绍兴英特大通医药有限公司与绍兴上虞大通市场发展有限公司《房屋
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
租赁合同》，向该公司租赁位于上虞市百官街道凤山路 489 号北 3-4 层房屋用于办公，根据
合同约定 2020 年应承担租金 252,000.00 元； 2021 年应承担租金 252,000.00 元；2022 年 1-
    注 10：根据下属公司绍兴英特华虞大药房有限公司与绍兴上虞大通资产经营有限公司
签订的《仓储场地租赁协议》，向该公司租赁位于松下镇大街 15 号一楼西一间营业房，根
据合同约定 2021 年应承担租金 34,000.00 元；2022 年 1-7 月应承担租金 19,833.33 元。
    注 11：根据下属公司绍兴英特华虞大药房有限公司与绍兴上虞大通资产经营有限公司
签订的《仓储场地租赁协议》，向该公司租赁位于上虞市经济开发区鸿雁路 478 号仓库及其
他共 7 处，根据合同约定 2020 年应承担租金 483,000.00 元；2021 年应承担租金 364,000.00
元；2022 年 1-7 月应承担租金 177,333.33 元。
    注 12：根据下属公司绍兴英特华虞大药房有限公司与绍兴大通超市有限公司签订的
《房屋租赁合同》，向该公司租赁位于上虞区百官街道解放路步行街 219 号桃园商场 1-2 楼
营业房产，根据合同约定 2021 年应承担租金 1,500,000.00 元；2022 年 1-7 月应承担租金
    注 13：根据下属公司绍兴英特华虞大药房有限公司与绍兴大通超市有限公司签订的
《房屋租赁合同》，向该公司租赁位于上虞区百官街道解放路步行街 219 号桃园商场 4 楼 8
间房屋，根据合同约定 2020 年应承担租金 37,500.00 元；2021 年应承担租金 45,000.00 元；
    注 14：根据子公司杭州临安康锐药房有限公司与杭州临安康锐科技有限公司签订的
《房屋租赁合同》，向该公司租赁位于杭州市临安区锦城街道新溪桥村上坞里 69 号 4 幢 5
层房屋用于员工住宿，根据合同约定 2022 年 1-7 月应承担租金 9,729.06 元。
    注 15：根据子公司杭州临安康锐药房有限公司与杭州临安康锐科技有限公司签订的
《房屋租赁合同》，向该公司租赁位于杭州市临安区锦城街道新溪桥村上坞里 69 号 2 幢 6
层房屋用于办公，根据合同约定 2022 年 1-7 月应承担租金 27,310.38 元。
   截至 2022 年 7 月 31 日，标的公司的关联担保情况具体如下：
 （1）标的公司作为担保方
                                                             单位：元
                                                           担保是否已经履
  被担保方          担保金额           担保起始日         担保到期日
                                                             行完毕
英特集团          300,000,000.00     2020/6/30     2023/6/29      否
英特一洲           15,819,662.08     2022/3/25     2023/3/22      否
医疗器械公司         20,000,000.00     2021/12/8     2022/12/8      否
医疗器械公司         15,000,000.00      2021/3/8     2023/3/17      否
淳安英特            6,700,000.00    2021/12/30    2022/11/30      否
宁波英特           10,000,000.00     2021/8/10      2022/8/9      否
宁波英特           19,000,000.00      2022/6/3      2023/6/3      否
宁波英特           43,330,000.00    2021/11/19    2022/11/19      否
宁波英特           19,600,000.00     2022/2/18     2022/8/18      否
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                                          担保是否已经履
  被担保方        担保金额            担保起始日         担保到期日
                                                            行完毕
宁波英特          20,000,000.00     2022/3/21     2023/3/29      否
温州英特         148,500,000.00    2021/10/21     2023/6/15      否
温州英特          48,500,000.00     2022/2/28     2023/2/24      否
英特生物制品         3,564,000.00     2022/3/10    2022/11/13      否
英特生物制品         3,011,900.00      2022/2/9      2023/1/6      否
英特大通          24,000,000.00     2022/4/28      2023/5/5      否
英特大通           9,000,000.00     2022/6/27     2022/9/27      否
英特海斯           9,600,000.00     2022/3/31     2022/9/23      否
湖州英特           9,996,000.00     2022/4/15    2022/10/25      否
英特盛健          16,886,769.55     2022/7/11     2023/7/19      否
嘉信医药          60,000,000.00      2022/2/8     2023/7/27      否
英特卫盛           9,500,000.00     2022/4/14    2022/11/24      否
英特医药药材        18,000,000.00      2022/4/8      2023/4/6      否
 （2）标的公司作为被担保方
                                                            单位：元
                                                          担保是否已经履
   担保方        担保金额            担保起始日         担保到期日
                                                            行完毕
方浩（注 1）        2,400,000.00      2022/7/8      2027/7/6      否
孙金玲（注 1）       2,600,000.00      2022/7/8      2027/7/6      否
王秀钦（注 2）       8,000,000.00      2021/3/8     2022/8/10      否
郑云伟（注 2）       8,000,000.00      2021/3/8     2022/8/10      否
绍兴大通控股集
团有限责任公司       70,000,000.00     2020/4/10      2023/3/9      否
（注 3）
绍兴上虞大通资
产经营有限公司       45,000,000.00     2021/6/15     2026/6/15      否
（注 4）
    关联担保情况说明：
    注 1：子公司台州英特药业有限公司高级管理人员亲属方浩与浙江台州椒江农村商业
银行股份有限公司签订编号为“信贷合同 2021-026 号”的《最高额抵押合同》，愿意将台
州市新东方商厦 3001、3011、3012 号为台州英特药业有限公司自 2022 年 7 月 8 日至 2027
年 7 月 6 日期间不高于人民币 2,400,000.00 元的所有融资债权提供最高额抵押担保。截至
    子公司台州英特药业有限公司高级管理人员配偶孙金玲与浙江台州椒江农村商业银行
股份有限公司签订编号为“信贷合同 2021-026 号”的《最高额抵押合同》，愿意将台州市
云顶佳苑雅园 6 幢 1002 室为台州英特药业有限公司自 2022 年 7 月 8 日至 2027 年 7 月 6 日
期间不高于人民币 2,600,000.00 元的所有融资债权提供最高额抵押担保。截至 2022 年 7 月
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    注 2：2021 年 3 月 8 日，英特药业、郑朝龙、王秀钦和郑云伟分别与兴业银行股份有
限公司福州分行（以下简称“兴业银行”）签订合同编号为授 WY2021001-DB1/2/3/4 的
《最高额保证合同》，根据合同内容，英特药业、郑朝龙、王秀钦和郑云伟为子公司福建英
特盛健药业有限公司在兴业银行借取的借款期间为 2021 年 7 月 21 日至 2022 年 8 月 10 日
短期借款 1,800.00 万元提供担保。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下的银行短期借款本
金余额为 1,800.00 万元。
    注 3：2020 年 4 月 10 日，绍兴大通控股集团有限责任公司（以下简称“大通控股”）
与农业银行股份有限公司绍兴上虞支行（以下简称“农业银行”）签订了合同编号为
绍兴英特大通医药有限公司在 2020 年 4 月 10 日至 2022 年 4 月 9 日期间的所签署合同的债
权提供最高额为 7,000.00 万元的保证担保。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下的银行短
期借款本金余额为 2,500.00 万元。
    注 4： 2021 年 6 月 15 日，绍兴上虞大通资产经营有限公司与中国工商银行股份有限
公司上虞支行签订 2021 年上虞（抵）字 0159 号《最高额抵押合同》，将位于百官街道解放
街 138 号的土地使用权和房屋建筑物作抵押，为子公司绍兴英特大通医药有限公司自 2021
年 6 月 15 日至 2026 年 6 月 15 日期间办理约定的各项业务所实际形成的债权提供最高额抵
押担保，借款最高额为 4,500.00 万元。截至 2022 年 7 月 31 日，该合同项下的银行短期借
款余额为 2,500.00 万元。
 （1）标的公司向关联方拆入资金
                                                              单位：元
   关联方         拆入金额                 起始日               到期日          说明
英特集团          250,000,000.00              2018/4/13    2023/4/13   注1
英特集团          461,937,337.47               2020/1/1   2020/12/31   注2
英特集团          300,000,000.00              2020/6/30    2023/6/29   注3
英特集团           60,000,000.00               2020/1/1   2020/12/31   注4
宁波市鄞州医药
药材有限公司
宁波明州大药房
有限公司
英特集团          180,000,000.00              2021/1/19    2022/1/18   注6
英特集团          180,000,000.00             2021/12/10    2022/12/9   注6
英特集团           38,668,800.00             2021/12/27   2022/12/26   注7
英特集团          462,177,276.14               2021/7/1    2022/6/30   注8
英特集团          250,000,000.00             2021/10/22    2022/5/30   注9
宁波市鄞州医药
药材有限公司
宁波明州大药房
有限公司
英特集团          325,000,000.00              2022/6/28    2023/6/27   注 11
英特集团          250,000,000.00              2022/5/19   2022/12/29   注 12
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
    关联方拆入资金说明：
    注 1：英特集团发行中期票据筹集资金 2.50 亿元，2018 年 4 月 13 日与标的公司签订
《中期票据统借统还借款合同》，将 2.50 亿元资金全部提供给标的公司用于置换银行贷款
或补充营运资金，并按签订日银行间债券市场公布的短期融资债券同期同档次利率向标的
公司收取资金占用费；2020 年归还中期票据上期利息 16,825,000.00 元，截至 2020 年 12 月
    注 2：英特集团通过非公开发行股票募集资金 462,460,295.01 元，2019 年 7 月 1 日与标
的公司签订《借款合同》，将 461,937,337.47 元提供给标的公司用于补充流动资金，并参照
同期银行贷款利率按 4.35%收取利息；2020 年度，标的公司确认利息费用 15,358,964.31
元。
    注 3：标的公司本期从英特集团拆入 300,000,000.00 元，系 2020 年 6 月 30 日英特集团
与国家开发银行浙江省分行签订《复工复产达产专项借款合同》，取得的 30,000.00 万元的
长期借款，借款期限为 2020 年 6 月 30 日至 2023 年 6 月 29 日。由标的公司于担保期内提
供最高额信用担保，担保额度为 50,000.00 万元。本次借款所获取的资金全部用于标的公司
采购复工复产达产所需原材料等日常资金周转需求。截至 2020 年 12 月 31 日，标的公司尚
有 4,933,333.34 元利息费用未支付。2021 年度，标的公司确认利息费用 9,733,333.32 元；
    注:4：标的公司 2020 年从英特集团拆入往来款 60,000,000.00 元，2020 年归还往来款
    注 5：宁波市鄞州医药药材有限公司、宁波明州大药房有限公司于 2017 年 9 月 15 日
就子公司英特明州（宁波）医药有限公司（以下简称“英特明州”）股权转让事由签订协
议；双方约定，除注册资金外，因业务经营所需的流动资金，由各股东方按比例提供，利
息费用按银行同期贷款利率计算，由英特明州负责支付。英特明州 2020 年度累计向宁波市
鄞州医药药材有限公司借入 10,360,000.00 元资金，归还 29,000,000.00 元资金，支付利息
    注 6：英特集团通过公开发行可转换公司债券募集资金,2021 年 1 月 19 日与标的公司
签订《借款合同》，将 180,000,000.00 元提供给标的公司用于补充流动资金；并参照同期银
行贷款利率按 4.35%收取利息，借款期限为 2021 年 1 月 19 日至 2022 年 1 月 18 日，本期已
归还；2021 年 12 月 10 日与标的公司签订《借款合同》，将 180,000,000.00 元提供给标的公
司用于补充流动资金；并参照同期银行贷款利率按 4.35%收取利息，借款期限为 2021 年 12
月 10 日至 2022 年 12 月 9 日；2021 年度，标的公司确认利息费合计 7,611,050.00 元；2022
年 1-7 月，标的公司确认利息费用 5,225,800.00 元。
    注 7：英特集团通过授予限制性股票取得资金 38,668,800.00 元，2021 年 12 月 27 日与
标的公司签订《借款合同》，将 38,668,800.00 元提供给标的公司用于补充流动资金，并参
照同期银行贷款利率按 3.85%收取利息，借款期限为 2021 年 12 月 27 日至 2022 年 12 月 26
日；2021 年度，标的公司确认利息费用 12,406.24 元；2022 年 1-7 月，标的公司确认利息
费用 876,707.61 元。
    注 8：英特集团通过非公开发行股票募集资金净额为 462,177,276.14 元，2021 年 7 月 1
日与标的公司签订《借款合同》，将 462,177,276.14 元提供给标的公司用于补充流动资金，
并参照同期银行贷款利率按 4.35%收取利息，借款期限为 2021 年 7 月 1 日至 2022 年 6 月
认利息费用 7,285,046.63 元。
    注 9：英特集团发行超短期融资券 2.50 亿元，2021 年 10 月 22 日与标的公司签订《浙
       浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                                  （修订稿）
       江英特集团股份有限公司超短融资券统借统还合同》，将 2.50 亿元资金全部用于《浙江英
       特集团股份有限公司 2021 年度第一期超短期融资券募集说明书》规定的用途，并按签订日
       银行间债券市场公布的超短期融资券同期同档次利率 2.8%向标的公司收取资金占用费；
       用 3,071,955.86 元。
           注 10：宁波市鄞州医药药材有限公司、宁波明州大药房有限公司于 2017 年 9 月 15 日
       就子公司英特明州（宁波）医药有限公司(以下简称“英特明州”)股权转让事由签订协
       议；双方约定，除注册资金外，因业务经营所需的流动资金，由各股东方按比例提供，利
       息费用按银行同期贷款利率计算，由英特明州负责支付。英特明州 2021 年度累计向宁波市
       鄞州医药药材有限公司归还 24,000,000.00 元资金，支付利息 678,600.00 元；累计向宁波明
       州 大 药 房 有 限 公 司 借 入 4,000,000.00 元 借 款 ， 归 还 本 金 28,000,000.00 元 ， 支 付 利 息
           注 11：英特集团通过非公开发行股票募集资金净额为 462,177,276.14 元，2022 年 6 月
       金，并参照同期银行贷款利率按 4.35%收取利息，借款期限为 2022 年 6 月 28 日至 2023 年
           注 12：英特集团发行超短期融资券 2.50 亿元，2022 年 5 月 19 日与标的公司签订《浙
       江英特集团股份有限公司超短融资券统借统还合同》，将 2.50 亿元资金全部用于《浙江英
       特集团股份有限公司 2022 年度第一期超短期融资券募集说明书》规定的用途，并按签订日
       银行间债券市场公布的超短期融资券同期同档次利率 2.29%向标的公司收取资金占用费，
           （2）标的公司向关联方拆出资金
                                                                                          单位：元
            关联方                  拆出金额                     起始日                     到期日             说明
       浙江英特物联网
       有限公司
       浙江英特物联网
       有限公司
       浙江华润英特中
       药有限公司
           注 1：标的公司 2020 年度向浙江英特物联网有限公司拆出往来款 77,504,866.00 元。
           注 2：标的公司 2021 年度向浙江英特物联网有限公司拆出往来款 450,000.00 元。
           注 3 ： 标 的 公 司 2022 年 度 按 持 股 比 例 向 浙 江 华 润 英 特 中 药 有 限 公 司 拆 出 往 来 款
           （1）应收款项融资
                                                                                          单位：元
   关联方名称
                   账面金额             坏账准备                 账面金额               坏账准备          账面金额             坏账准备
华润医药商业及其子公司       1,100,884.00                   -                   -              -                  -           -
         浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                                    （修订稿）
           （2）应收账款
                                                                                                          单位：元
   关联方名称
                  账面金额                坏账准备                 账面金额                  坏账准备                    账面金额               坏账准备
温州仁道医药有限公司          151,350.00              756.75           727,996.00              3,639.98                       -                 -
浙江天道医药有限公司           38,500.00              192.50           104,840.00                524.20               64,787.00            323.94
华润医药商业及其子公
司
康恩贝及其子公司            894,599.53            4,473.00         1,726,682.00              8,633.41              792,263.00          3,961.32
宁波市鄞州医药药材有
限公司
浙江奥托康制药集团股
份有限公司
           （3）其他应收款
                                                                                                          单位：元
 关联方名称
              账面金额               坏账准备                    账面金额                   坏账准备                     账面金额               坏账准备
华润医药商业及其
子公司
康恩贝及其子公司     19,789,014.25            98,945.07                787.57                  3.94               712,900.83           3,564.50
浙江奥托康制药集
                         -                    -                210.30                  1.05                   399.80               2.00
团股份有限公司
英特集团                     -                    -   217,287,930.01                1,086,439.65            34,850,000.00       7,850,000.00
浙江英特物联网有
                         -                    -          1,385,447.38               6,927.24           108,504,866.00        542,524.33
限公司
浙江华润英特中药
有限公司
           （4）预付账款
                                                                                                          单位：元
   关联方名称
                     账面金额               坏账准备                 账面金额                  坏账准备                    账面金额             坏账准备
康恩贝及其子公司              105,522.63                     -      2,864,180.56                           -      1,963,505.13                 -
华润医药商业及其子公司             8,473.91                     -            995.94                           -        272,369.33                 -
浙江省国际贸易集团物流有
                                  -                  -          14,235.00                          -                    -              -
限公司
浙江东方集团国际货运有限
公司
浙江奥托康制药集团股份有
限公司
浙江畅购天下电子商务有限                      -                  -                      -                      -              0.02                 -
         浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                                    （修订稿）
      关联方名称
                   账面金额          坏账准备                账面金额             坏账准备            账面金额               坏账准备
公司
浙江塔牌绍兴酒有限公司                 -                -                  -                 -       509.73                -
黄晓秋                         -                -                  -                 -     47,440.50               -
绍兴上虞大通资产经营有限
                            -                -                  -                 -    227,381.00               -
公司
              （5）应付票据
                                                                                      单位：元
               关联方名称            2022 年 7 月 31 日            2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
        华润医药商业及其子公司                      4,855,660.69                         -                      -
        康恩贝及其子公司                         1,476,783.50                         -                      -
              （6）应付账款
                                                                                      单位：元
               关联方名称            2022 年 7 月 31 日            2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
        康恩贝及其子公司                     52,797,108.77              29,484,477.16          16,167,515.11
        华润医药商业及其子公司                  17,827,326.66              38,666,008.96          24,457,231.02
        浙江中医药大学中药饮片有限
        公司
        常山天道中药饮片有限公司                      332,087.17                 65,107.36           222,963.60
        浙江奥托康制药集团股份有限
        公司
        浙江天道医药有限公司                       3,363,744.91               899,388.65           925,282.41
        浙江国贸乳制品有限公司                                   -                   0.02                  0.02
        浙江塔牌国酿绍兴酒有限公司                            496.55                496.55                496.55
        浙江塔牌绍兴酒有限公司                               66.27                  66.27               576.00
        杭州源诚医学科技有限公司                         5,564.10                 5,564.10              5,564.10
        浙江检捷购医疗科技有限公司                                 -                       -            24,866.66
        宁波市鄞州医药药材有限公司                      16,522.39                 16,522.39             16,522.39
        英特集团                         10,024,644.08                  652,713.56           330,954.21
        浙江英特物联网有限公司                      2,893,363.90                         -                      -
              （7）其他应付款
                                                                                      单位：元
               关联方名称             2022 年 7 月 31 日           2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
        华润医药商业及其子公司                       106,309.57                  6,309.57              6,309.57
        康恩贝及其子公司                            98,431.92                98,009.95             98,120.54
 浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                            （修订稿）
       关联方名称     2022 年 7 月 31 日        2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
程旭华                      31,225.00              40,750.00               20,000.00
方海越                                 -           18,500.00               17,800.00
江有龙                      30,000.00              30,000.00               30,000.00
瞿华                         7,438.59           1,684,341.41           3,811,515.26
沈海波                      44,750.00             470,350.00               32,500.00
余丽萍                                 -           10,000.00               38,000.00
章卫耕                      22,145.00              28,125.00               20,500.00
钟华飞                      22,145.00              28,125.00               20,500.00
宁波明州大药房有限公司                         -                    -          24,000,000.00
宁波市鄞州医药药材有限公司                       -                    -          24,000,000.00
浙江奥托康制药集团股份有限
公司
浙江中医药大学中药饮片有限
公司
英特集团               1,098,044,099.20       1,238,115,706.71         911,511,182.14
     （8）应付股利
                                                                  单位：元
       关联方名称     2022 年 7 月 31 日        2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
英特集团                                -        27,500,000.00          11,196,402.44
国贸集团                                -        14,300,000.00           5,822,129.27
华辰投资                                -        13,200,000.00           5,374,273.17
傅红照                                 -                      -              516.12
方海越                                 -                      -              774.19
沈海波                                 -         2,400,000.00                      -
杭州曦澜医疗科技有限公司                      -           3,312,711.67                      -
黄晓秋                    1,066,784.00
胡建初                      583,424.00
蒋武                       212,424.00
邹萍                       214,968.00
     （9）合同负债
                                                                  单位：元
       关联方名称     2022 年 7 月 31 日        2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日
华润医药商业及其子公司                3,162.61              64,366.42              58,424.81
康恩贝及其子公司                   1,788.00              12,405.12              12,640.96
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （三）本次交易完成后的上市公司关联交易情况
  本次交易为上市公司收购控股子公司英特药业少数股权，因此对上市公司
的关联交易情况不产生影响。
 （四）关于规范和减少关联交易的措施
  本次交易系上市公司收购控股子公司英特药业的少数股权，本次交易完成
后，上市公司不会因本次交易新增关联交易。对于无法避免或者有合理原因而
发生的关联交易，上市公司继续严格按照相关法律、法规的规定及公司的相关
规定，进一步完善和细化关联交易决策制度，加强公司治理，维护上市公司及
广大中小股东的合法权益。
  同时，国贸集团作为上市公司的控股股东做出如下承诺：“为维护英特集
团及其公众股东的合法权益，本公司承诺于本次交易完成后，将继续履行本公
司已经出具的关于减少及规范与英特集团关联交易承诺函相关内容，并将继续
推进减少与规范本公司与英特集团之间关联交易的各项解决措施。本承诺始终
有效，若本公司违反上述承诺给英特集团及其他股东造成损失，一切损失将由
本公司承担。”
  上市公司主要股东华辰投资做出如下承诺：“本次交易完成后，在本公司
作为英特集团股东期间，本公司及本公司控制的其他企业将尽量避免或减少与
英特集团及其子公司之间产生关联交易事项；对于不可避免发生的关联业务往
来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进
行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；在本公司作为英特集团股东期
间，不利用股东地位及影响谋求英特集团在业务合作等方面给予优于市场第三
方的权利；不利用股东地位及影响谋求与公司达成交易的优先权利；在本公司
作为英特集团股东期间，本公司将严格遵守英特集团公司章程等规范性文件中
关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均按照规定的决策程序进
行，并将履行合法程序、及时对关联交易事项进行信息披露；不利用关联交易
转移、输送利润，损害英特集团及其他股东的合法权益；本承诺始终有效，若
本公司违反上述承诺给英特集团及其他股东造成损失，一切损失将由本公司承
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
担。”
  本次募集资金认购方康恩贝做出如下承诺：“本次交易完成后，在本公司
作为英特集团股东期间，本公司及本公司控制的其他企业将规范与英特集团及
其子公司之间产生关联交易事项；对于不可避免发生的关联业务往来或交易，
将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格
将按照市场公认的合理价格确定；在本公司作为英特集团股东期间，不利用股
东地位及影响谋求英特集团在业务合作等方面给予优于市场第三方的权利；不
利用股东地位及影响谋求与公司达成交易的优先权利；在本公司作为英特集团
股东期间，本公司将严格遵守英特集团公司章程等规范性文件中关于关联交易
事项的回避规定，所涉及的关联交易均按照规定的决策程序进行，并将履行合
法程序、及时对关联交易事项进行信息披露；不利用关联交易转移、输送利
润，损害英特集团及其他股东的合法权益；本承诺始终有效，若本公司违反上
述承诺给英特集团及其他股东造成损失，一切损失将由本公司承担。”
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                   第十三节 风险因素
一、与本次交易相关的风险
 （一）本次交易可能被暂停、中止或者取消的风险
   上市公司制定了严格的内幕信息管理制度，上市公司与交易对方在协商确
定本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的
传播，但是受限于查询范围和核查手段的有限性，仍不排除有关机构和个人利
用本次交易内幕信息进行内幕交易的可能。本次交易仍存在因可能涉嫌内幕交
易、股价异常波动或异常交易而暂停、中止或取消的风险。
   此外，在交易推进过程中，市场情况可能会发生变化或出现不可预知的重
大事件，则本次交易可能无法按期进行；如无法按期进行或需重新进行，则面
临重新定价的风险。
   在本次交易过程中，交易各方可能需要根据监管机构的要求不断完善交易
方案，如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在终止
的可能。
 （二）标的资产的估值风险
   本次交易标的资产的交易价格以符合《证券法》规定的评估机构出具的并
经浙江省国资委备案的评估结果为基础确定，英特药业的评估基准日为 2022 年
表净资产账面价值 215,780.88 万元相比，评估增值 123,219.12 万元，增值率为
   虽然评估机构在执业过程中勤勉、尽责，严格实施了必要的评估程序，遵
循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，但仍可能出现未来实际情况与
评估假设不一致的情形，特别是宏观经济、监管政策等发生不可预知的变化，
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
均有可能导致标的资产的估值与实际情况不符，进而可能对上市公司及其股东
利益造成不利影响，特提请投资者关注本次交易标的资产的估值风险。
 （三）标的公司业绩承诺无法实现的风险
   根据本次交易的业绩承诺方与上市公司签订的《盈利预测补偿协议》，如本
次重大资产重组在 2022 年度内完成，标的公司在 2022 年、2023 年、2024 年预
计实现的净利润数分别不低于 39,200.00 万元、42,200.00 万元、46,000.00 万
元，三年累计承诺的净利润数不低于 127,400.00 万元。如本次重大资产重组在
分别不低于 42,200.00 万元、46,000.00 万元、47,800.00 万元，三年累计承诺的
净利润数不低于 136,000.00 万元。标的公司未来盈利的实现受宏观经济、市场
环境等多种因素影响，如以上因素发生较大变化，则标的资产存在业绩承诺无
法实现的风险。同时，尽管业绩承诺方与上市公司对业绩承诺及补偿的安排进
行约定，但若未来发生标的资产未达到承诺业绩、且业绩承诺方持有股份或自
有资产不足以履行相关补偿时，则存在业绩补偿承诺可能无法执行的风险。
 （四）募集配套资金未能实施或融资金额低于预期的风险
   作为交易方案的一部分，本次交易中上市公司拟向关联方康恩贝发行股份
募集配套资金不超过 40,000 万元，用于支付现金对价、支付交易税费与中介费
用、上市公司或标的公司补充流动资金和偿还债务等。
   本次配套募集资金拟采用定价方式发行，尽管募集配套资金的潜在认购方
康恩贝对于本次募集配套资金的认购具有充足的信心，但受股票市场波动及投
资者预期的影响，募集配套资金能否顺利募集仍存在不确定性。若本次募集配
套资金未能成功实施、或实际募集资金金额低于预期，则可能对本次交易及公
司整体资金使用安排产生影响，提请投资者注意相关风险。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
二、与标的资产经营相关的风险
 （一）市场竞争风险
  标的公司聚焦医药流通环节，在浙江省建立了相对完善的医药物流设施和
配送网络。浙江省医药市场规模和人均用药水平在国内排名前列，全国性企业
和其他区域性企业也持续加大对浙江市场投资和销售网点的布控力度，使得市
场竞争日益激烈。
  虽然标的公司与上游供货商和下游客户的业务合作关系是经过标的公司多
年的开发、维护而形成的，但由于市场竞争因素，标的公司仍无法保证现有上
游供货商和下游客户一定会继续长期维持与标的公司的业务合作关系。如果标
的公司无法维持与上游供货商和下游客户的业务关系并保持竞争优势，则标的
公司市场份额可能会出现下降，对标的公司业务、财务状况及经营业绩有不利
的影响。
 （二）业务资质无法展期的风险
  根据我国相关法律法规，标的公司的经营活动需要取得药品经营许可证、
医疗器械经营许可证等资质证书，在相关资质证书到期前办理换证或展期。此
外，行业主管部门亦会不定期更新相关资质取得、存续的要求和标准。标的公
司一直以来合法合规经营，重视质量控制，但仍无法完全保证能够换发、展期
相关资质证书，或在未来完全满足新颁布的相关标准。如果标的公司无法取得
或延续所需的资质证书，标的公司的业务、财务状况、经营业绩将受到重大影
响。
 （三）销售区域集中的风险
  标的公司的医药流通业务主要集中在浙江省，标的公司营业收入的区域集
中度较高。标的公司业务覆盖范围从重点区域市场向浙江全省网络拓展，在浙
江省的公立医疗机构覆盖和渗透能力较强，但一旦该区域的医药招标和配送政
策发生重大变化或者市场竞争加剧，可能在一定程度上对标的公司的经营业绩
产生不利影响。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （四）行业政策和法规调整风险
  医药流通行业属于严格监管的行业，受国家以及地方有关政策的影响，特
别是医疗卫生、医疗保障、医药流通体制改革的影响较大。行业主管部门先后
制定和颁布了包括药品经营资质和质量管理规范、两票制、带量采购、一票
制、分级诊疗、医保控费等方面的政策和法规。这些政策和法规的实施深度影
响了行业发展方向与未来的市场竞争格局，引发医药市场的分化与重组，不规
范运营、不重视产品质量管理、服务网络较小和服务能力较弱的企业将逐步被
淘汰或整合。
  标的公司在行业政策和法规不断调整的过程中，严格规范自身的经营和管
理，顺应行业发展的趋势，不断扩大在区域市场中的市场规模和影响力。随着
医药改革的不断深入，相关政策和法规也将随之变化。若标的公司目前的经营
策略跟不上未来行业政策的变化，则标的公司在未来竞争中将失去优势地位。
 （五）药品价格下调风险
  近年来，行业监管部门通过出台相应政策推动减少药品流通环节、启动带
量采购（在招标时承诺药品销量，支持通过一致性评价的仿制药与原研药共同
分享市场，通过促使中标企业降低推广费用、非中标企业低价竞标降低药品价
格）试点工作等多项措施降低医药产品终端价格。随着药品价格改革、医疗保
险制度改革的深入及带量采购等相关政策、法规的调整或出台，预计我国药品
降价趋势仍将持续，将压缩整个医药生产行业的利润空间，对医药流通行业的
盈利也可能产生一定的不利影响。
 （六）药品经营企业的药品质量安全风险
  医药行业关系国计民生、社会稳定和经济发展，药品质量及安全直接关系
到人民群众的健康福祉。标的公司严格遵循《药品经营质量管理规范》开展各
类经营活动，但标的公司在药品批发、药品零售及其他业务中，如出现产品质
量问题，可能面临担负赔偿或产品召回责任，标的公司的形象将受到损害，存
在声誉受损和经济损失的风险。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 （七）管理风险
   标的公司通过收购完善在区域和终端市场业务布局，加强物流服务能力。
随着英特药业经营规模的扩大、经营网点的不断完善、医药物流中心的不断增
加，英特药业经营管理的复杂程度和管理难度将会逐步提高，对英特药业已有
的制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面带来一定挑
战。如果英特药业管理层的管理水平不能适应英特药业发展的需要，组织模式
和管理制度未能及时调整、完善，可能会带来管理风险，并削弱英特药业的市
场竞争力。
 （八）应收账款风险
   在我国医药商业行业，医疗机构等终端处于优势地位，拥有较强的商业谈
判能力，主要体现为医药流通企业的应收账款周期较长。近年来，随着业务规
模增长，标的公司应收账款规模也相应增加，占总资产比重较高。截至 2020 年
末、2021 年末和 2022 年 7 月末，英特药业应收账款金额分别为 501,804.31 万
元、536,910.58 万元和 678,190.84 万元，占总资产比重分别为 45.37%、46.11%
和 51.60%。
   标的公司应收账款增长较快且占比较高，随着标的公司业务规模的扩大，
应收账款规模可能继续保持在较高水平，并影响标的公司的资金周转速度和经
营活动的现金流量。尽管标的公司主要客户的资金实力较强，信用较好，资金
回收有保障，但若标的公司不能保持对应收账款的有效管理，将可能面临一定
的坏账风险。
 （九）存货风险
   因医疗市场的特殊性，医药流通企业的药品仓储及配送必须满足终端需求
的及时性、不确定性及突发传染性疾病的急迫性要求；同时，医药流通企业还
需应对商品在途运输的不确定性，因此医药流通企业必须对药品保持一定的库
存量。截至 2020 年末、2021 年末和 2022 年 7 月末，英特药业存货账面价值分
别为 259,786.95 万元、289,674.68 万元和 309,706.61 万元，占总资产比重分别为
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
   标的公司严格执行上市公司所制定的《存货购销核算细则》《库存盘点管理
办法》《近效期商品损失管理办法》《商品管理办法》等相关制度对发出商品规
范管理。标的公司目前已具备较高的库存管理能力，但若标的公司未来不能有
效地实行库存管理，则标的公司将面临一定的资金压力。
 （十）流动性风险
   由于商业模式和业务特点，标的公司资产负债率较高。截至 2020 年末、
   最近两年一期，标的公司资产负债率较高。若银行贷款政策全面收紧或银
行利率大幅提升，标的公司可能面临流动性风险，经营资金可能出现短缺，从
而影响标的公司的稳定经营。
 （十一）房产土地相关风险
   标的公司及其子公司房产和土地存在相关权属瑕疵（包括但不限于未取得
土地证和房产证、仅取得划拨土地证、使用未征收集体土地等情形），在纳入本
次交易标的资产评估范围的房屋建筑物中，上述房产和土地（以下简称“瑕疵
资产”）共涉及房屋建筑物面积 7,173.40 平方米，为未取得《房屋所有权证》
或《不动产权证》的房屋建筑物，标的公司将积极主动完善产权权属。
   标的公司上述瑕疵房产主要系历史原因造成，该等瑕疵资产不属于重要经
营性资产，而且相关土地总面积较小，未取得该等房产的权属证明不会对标的
公司及其子公司的经营业务产生不利影响，不会构成本次交易的实质性障碍。
   对于上述事项，本次交易的交易对方国贸集团和华辰投资已出具《关于浙
江英特药业有限责任公司资产瑕疵的承诺函》，英特药业及其子公司房产和土地
存在相关权属瑕疵（包括但不限于未取得土地证和房产证、仅取得划拨土地
证、使用未征收集体土地等情形），如上述情况致使标的公司相关资产发生任何
损失、无法使用或因此导致标的公司承担任何行政处罚或民事赔偿，国贸集团
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
和华辰投资将按照其在标的公司中的持股比例承担相应赔偿责任。
   另外，标的公司目前部分经营场地为租赁方式取得。如果租赁期满后不能
续租，标的公司将要重新寻找合适的办公及仓储用地并进行搬迁，从而对公司
的药品批发业务造成不利影响，连锁药店门店将面临暂时停业、迁移、重新选
址装修等情况，对公司药品零售业务的持续经营造成重大影响。因此，标的公
司存在部分经营用地依赖租赁房产的风险。就标的公司租赁房产相关事宜，国
贸集团与华辰投资已出具相应承诺函，承诺如英特药业及其子公司承租及出租
房产、土地存在任何瑕疵，可能导致英特药业相关资产发生任何损失、无法使
用或因此导致英特药业承担任何行政处罚或民事赔偿，其将按照在英特药业中
的持股比例承担相应赔偿责任。
 （十二）同业竞争风险
   为解决同业竞争，国贸集团、英特集团、康恩贝及健康产业集团于 2020 年
于 2022 年 11 月 17 日前通过转让或其他监管部门认可的方式消除同业竞争问
题，且相关承诺已由出具方按照规定履行了必要的审议程序及信息披露义务。
但仍存在相关承诺无法履行，或履行时间晚于预期的风险。
   英特集团的同业竞争问题解决情况详见本报告书“第十二节 同业竞争和关
联交易”之“一、同业竞争”之“（二）解决同业竞争问题的具体措施及相关承
诺”。
 （十三）商誉减值风险
   标的公司由于前期收购英特明州、英特一洲和临安康锐等公司形成了一定
的商誉金额。2020 年末、2021 年末及 2022 年 7 月末标的公司的商誉账面价值
为 12,136.22 万元、12,045.43 万元及 11,992.47 万元，占总资产的比例分别为
济、政治环境、市场条件、产业政策或其他不可抗力等外部因素发生重大不利
变化，上述被收购公司未能适应前述变化，则可能对标的公司的经营业绩产生
不利影响，进而可能使标的公司面临商誉减值的风险。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
三、其他风险
 （一）股票价格波动风险
  股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受上市公司盈利
水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股
票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。本次交易需要有关
部门审批且需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市场价格可能出现波
动，从而给投资者带来一定的风险。
  股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此，上市公司提醒投资者应当
具有风险意识，以便做出正确的投资决策。同时，上市公司一方面将以股东利
益最大化作为公司最终目标，提高资产利用效率和盈利水平；另一方面将严格
按照《公司法》《证券法》等法律、法规的要求规范运作。本次交易完成后，上
市公司将严格按照《上市规则》的规定，及时、充分、准确地进行信息披露，
以利于投资者做出正确的投资决策。
 （二）前瞻性陈述具有不确定性的风险
  本报告书所载的内容中包括部分前瞻性陈述，采用诸如“将”、“将
会”、“预期”、“估计”、“预测”、“计划”、“可能”、“应”、“应
该”等带有前瞻性色彩的用词。尽管该等陈述是公司基于实际情况理性作出
的，但鉴于前瞻性陈述往往具有不确定性或依赖特定条件，包括本节中所披露
的已识别的各种风险因素，因此，本报告书中所载的任何前瞻性陈述均不应被
视作公司对未来计划、目标、结果等能够实现的承诺。任何潜在投资者均应在
阅读完整报告书的基础上独立做出投资决策，而不应仅仅依赖于该等前瞻性陈
述。
 （三）不可抗力风险
  上市公司不排除因政治、经济、自然灾害等不可抗力因素为本次交易带来
不利影响的可能性。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
             第十四节 其他重要事项
一、本次交易完成后上市公司资金、资产占用及对外担保情况
  本次交易完成后，公司的控股股东、实际控制人未发生变化，公司不存在
因本次交易导致资金、资产被控股股东、实际控制人或其他关联人占用的情
形，亦不存在为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情形。
二、本次交易对上市公司负债结构的影响
  本次交易对上市公司负债结构的影响详见本报告书“第十节 管理层讨论与
分析”之“三、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、每股收益
等财务指标和非财务指标的影响分析”之“（一）本次交易对上市公司的持续
经营能力影响的分析”之“2、本次交易对上市公司资产负债率和财务安全性的
影响”。
  整体而言，本次交易完成后公司的资产负债率水平仍处于相对合理水平，
不会对公司的生产经营产生重大不利影响。
三、上市公司最近 12 个月内购买、出售资产情况
  根据《重组管理办法》的相关规定：“上市公司在 12 个月内连续对同一或
者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。已按照本办法
的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为，无须纳入累计计算的
范围。中国证监会对本办法第十三条第一款规定的重大资产重组的累计期限和
范围另有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或
者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认
定为同一或者相关资产。”
  最近十二个月内，上市公司不存在《重组管理办法》所规定的与本次交易
标的资产同一交易方所有或者控制、从事相同或者相近的业务范围的重大资产
购买、出售交易，不存在需要纳入累计计算范围的情形。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
四、本次交易对上市公司治理机制的影响
  本次交易前，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》及
《上市规则》等有关法律法规以及中国证监会的要求规范运作，建立了完善的
法人治理结构和独立运营的经营机制。本次交易完成后，公司将依据相关法律
法规的要求进一步完善公司治理结构，健全内部管理制度，提高公司规范运作
水平。本次交易不会对上市公司的治理机制产生重大不利影响。
五、上市公司利润分配政策
  公司已根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发
〔2012〕37 号）《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等法律法
规、规章制度的要求制定利润分配政策。英特集团《公司章程》已对利润分配
相关政策进行明确约定，具体为：
  “第一百六十二条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会
须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  第一百六十三条公司利润分配政策应保持连续性和稳定性，同时兼顾公司
长远利益和股东整体利益。
  （一）利润分配方式
  公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律允许的其他
方式。利润分配中，现金分红优于股票股利。具备现金分红条件的，应当采用
现金分红进行利润分配。
  （二）现金分红条件
  公司当年盈利且有可分配利润时，公司应进行现金分红，但公司存在重大
投资计划或重大现金支出等事项（募集资金项目除外）时，公司当年可以不进
行现金分红或现金分红比例可以低于当年实现的可分配利润的 10%。
  重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟进行投资、购
买资产的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 20%且超过 5000
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
万元。
  （三）现金分红比例与时间间隔
  满足现金分红条件时，当年度应进行现金分红，现金分红比例不低于当年
公司实现的可分配利润的 10%。公司董事会可以根据公司的盈利状况、现金流
状况、发展阶段及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司一般情况下
进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司实行差异化的现金分红政策，
公司董事会对利润分配方案进行讨论时，应当综合考虑所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平以及投资支出等各种因素，区分下列情形，并按
照法定程序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段处于成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配
时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段处于成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配
时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。
  （3）公司发展阶段处于成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配
时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
  （四）股票股利分配的条件
摊薄等真实合理因素。
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以进行股票股利分配。
  （五）利润分配的决策与调整机制
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
  公司董事会结合公司具体经营情况、盈利规模、现金流量状况、发展阶段
及当期资金需求，制订利润分配方案，经股东大会批准后实施。
  外部经营环境或自身经营状况发生重大变化时，公司可以调整或变更利润
分配政策。利润分配政策调整变更方案由董事会制定，经独立董事同意后，提
交股东大会以特别决议方式通过。
应充分听取独立董事意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红、调
整提案，并直接提交董事会审议。
取中小股东意见，及时答复中小股东关心的问题。
督。
下列事项进行专项说明：
  （1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
  （2）分红标准和比例是否明确和清晰；
  （3）相关的决策程序和机制是否完备；
  （4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
  （5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是
否得到了充分保护等。
  对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否
合规和透明等进行详细说明。
例低于公司章程规定的，管理层需向董事会提交详细的情况说明，包括未分红
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
或现金分红比例低的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，由
董事会审议并经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司年度报告和
指定媒体上予以披露。
控制权发生变更的，应当在募集说明书或发行预案、重大资产重组报告书、权
益变动报告书或者收购报告书中详细披露募集或发行、重组或者控制权发生变
更后公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况的说明等信息。
  （六）如有股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当
从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。
  （七）子公司现金分红回报规划
  为提高公司的现金分红能力，公司应合法行使股东权利，充分发挥对子公
司的控制力，通过在子公司股东会、董事会等内设决策机构行使提案权及表决
权等，审议其利润分配政策和分配方案，积极督促子公司实施现金分红，保障
公司制定的现金分红规划的有效实施。”
六、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况
 （一）本次交易的内幕信息知情人自查期间
  本次交易的内幕信息知情人的自查期间为：英特集团就本次交易申请股票
停牌日前六个月至《重组报告书》披露之前一日，即 2021 年 11 月 11 日至 2022
年 10 月 25 日（以下简称“自查期间”）。
 （二）本次交易的内幕信息知情人核查范围
  本次交易的内幕信息知情人核查范围包括：
方、配套募集资金认购方）及其董事、监事、高级管理人员及有关知情人员；
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
律师事务所、大华会计师事务所（特殊普通合伙）、坤元资产评估有限公司及具
体业务经办人员；
及其配偶、父母和成年子女。
 （三）本次交易相关人员及机构买卖英特集团股票的情况
     根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《股东股份变更明
细清单》《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》、英特集团于指定信息披
露媒体公告及本次交易的内幕信息知情人签署的自查报告、承诺书等文件，在
自查期间，上述纳入本次交易核查范围内的自然人及机构买卖英特集团股票的
情形如下：
 （1）2021 年限制性股票激励计划
通过了《2021 年限制性股票激励计划（草案）及其摘要》《2021 年限制性股票
激励计划实施考核管理办法》《关于提请公司股东大会授权董事会办理公司
为 2021 年 11 月 17 日，授予股份的上市日期为 2021 年 12 月 24 日。本次交易
自查范围内，共计 21 名自然人被授予限制性股票，具体情况如下：
                                   获授的限制性股票数量
序号        姓名           职位
                                       （股）
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                                       获授的限制性股票数量
序号        姓名            职位
                                           （股）
     英特集团于 2022 年 5 月 12 日召开的 2021 年度股东大会审议通过了《2021
年度利润分配及资本公积金转增股本预案》，以实施 2021 年度权益分派方案时
股权登记日（2022 年 6 月 7 日）的总股本 255,431,982 为基数，每 10 股送红股
权除息日为 2022 年 6 月 17 日），上述授予的限制性股票均按资本公积金转增股
本比例增加。
于调整 2021 年限制性股票激励计划预留授予数量的议案》《关于向激励对象授
予预留部分限制性股票的议案》等相关议案，同意上市公司向 21 名激励对象发
行 91.20 万股限制性股票。本次激励计划限制性股票的预留授予日为 2022 年 9
月 21 日，授予股份的上市日期为 2022 年 11 月 16 日。本次交易自查范围内，
共计 3 名自然人被授予限制性股票，具体情况如下：
                                       获授的限制性股票数量
序号        姓名            职位
                                           （股）
                   英特集团董事、总经理；
                   英特药业董事长
     上述人员系因上市公司限制性股票激励计划首次授予而取得限制性股票，
不属于《证券法》等法律法规所禁止的内幕信息知情人利用内幕信息从事证券
交易的活动。
 （2）英特药业董事杨谧之亲属在核查期间内买卖英特集团股票行为如下：
 姓名      与本次交易的关系        变更日期        交易方向   买卖数量（股）
王智军    英特药业董事杨谧配偶
     针对上述交易行为英特药业董事杨谧出具如下承诺：本人为本次重大资产
重组交易标的浙江英特药业有限责任公司董事、总经理。本人配偶上述买卖英
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
特集团股票之时，并不知晓本次重大资产重组的相关事项。本人配偶于自查期
间买卖英特集团股票的行为完全基于其个人对英特集团股价走势的独立判断，
纯属个人投资行为，与本次重大资产重组不存在关联关系，也不存在以非法途
径获悉英特集团将进行本次交易的内幕信息，或利用内幕信息进行股票交易的
情形。本人未向本人配偶及其他近亲属透露过本次重大资产重组的任何内幕信
息或建议买卖英特集团股票、从事市场操纵等禁止的交易行为，未违反相关法
律法规的规定。在自查期间，除已出具报告中所述的买卖英特集团股票的情
形，本人及本人配偶及其他近亲属不存在其他买卖英特集团股票的行为。若上
述买卖英特集团股票的行为违反相关法律、法规或证券主管机构发布的规范性
文件或被有关部门认定有不当之处，本人及本人配偶愿意将上述自查期间买卖
英特集团股票所得的收益全部上缴英特集团所有。
  针对上述交易行为英特药业董事杨谧配偶王智军出具如下承诺：本人在本
次重大资产重组停牌前并不知悉该事项。本人于自查期间买卖英特集团股票的
行为完全基于个人对英特集团股价走势的独立判断，纯属个人投资行为，与本
次重大资产重组不存在关联关系，也不存在以非法途径获悉英特集团将进行本
次交易的内幕信息，或利用内幕信息进行股票交易的情形。本人的配偶未向本
人泄露有关信息或以明示或者暗示的方式建议本人买卖英特集团股票、从事市
场操纵等禁止的交易行为，未违反相关法律法规的规定。在自查期间，除已出
具报告中所述的买卖英特集团股票的情形，本人不存在其他买卖英特集团股票
的行为。若上述买卖英特集团股票的行为违反相关法律、法规或证券主管机构
发布的规范性文件或被有关部门认定有不当之处，本人愿意将上述自查期间买
卖英特集团股票所得的收益全部上缴英特集团所有。
 （3）英特药业副总经理陈炫之亲属在核查期间内买卖英特集团股票行为如
下：
 姓名    与本次交易的关系       变更日期        交易方向   买卖数量（股）
       英特药业副总经理      2022-01-06   卖出          -5,000
陆又芬
         陈炫母亲        2022-01-13   买入           2,000
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
 姓名    与本次交易的关系       变更日期        交易方向   买卖数量（股）
       英特药业副总经理      2022-04-27   买入          30,000
 张虹
         陈炫配偶        2022-05-06   卖出         -30,000
  针对上述交易行为英特药业副总经理陈炫出具如下承诺：本人为本次重大
资产重组交易标的浙江英特药业有限责任公司副总经理。本人母亲、配偶上述
买卖英特集团股票之时，并不知晓本次重大资产重组的相关事项。本人母亲、
配偶于自查期间买卖英特集团股票的行为完全基于其个人对英特集团股价走势
的独立判断，纯属个人投资行为，与本次重大资产重组不存在关联关系，也不
存在以非法途径获悉英特集团将进行本次交易的内幕信息，或利用内幕信息进
行股票交易的情形。本人未向本人母亲、配偶及其他近亲属透露过本次重大资
产重组的任何内幕信息，或建议买卖英特集团股票、从事市场操纵等禁止的交
易行为，未违反相关法律法规的规定。在自查期间，除已出具报告中所述的买
卖英特集团股票的情形，本人及本人母亲、配偶及其他近亲属不存在其他买卖
英特集团股票的行为。若上述买卖英特集团股票的行为违反相关法律、法规或
证券主管机构发布的规范性文件或被有关部门认定有不当之处，本人及本人母
亲、配偶愿意将上述自查期间买卖英特集团股票所得的收益全部上缴英特集团
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所有。
  针对上述交易行为英特药业副总经理陈炫母亲陆又芬出具如下承诺：本人
在本次重大资产重组停牌前并不知悉该事项。本人于自查期间买卖英特集团股
票的行为完全基于个人对英特集团股价走势的独立判断，纯属个人投资行为，
与本次重大资产重组不存在关联关系，也不存在以非法途径获悉英特集团将进
行本次交易的内幕信息，或利用内幕信息进行股票交易的情形。本人的子女未
向本人泄露有关信息或以明示或者暗示的方式建议本人买卖英特集团股票、从
事市场操纵等禁止的交易行为，未违反相关法律法规的规定。在自查期间，除
已出具报告中所述的买卖英特集团股票的情形，本人不存在其他买卖英特集团
股票的行为。若上述买卖英特集团股票的行为违反相关法律、法规或证券主管
机构发布的规范性文件或被有关部门认定有不当之处，本人愿意将上述自查期
间买卖英特集团股票所得的收益全部上缴英特集团所有。
  针对上述交易行为英特药业副总经理陈炫配偶张虹出具如下承诺：本人在
本次重大资产重组停牌前并不知悉该事项。本人于自查期间买卖英特集团股票
的行为完全基于个人对英特集团股价走势的独立判断，纯属个人投资行为，与
本次重大资产重组不存在关联关系，也不存在以非法途径获悉英特集团将进行
本次交易的内幕信息，或利用内幕信息进行股票交易的情形。本人的配偶未向
本人泄露有关信息或以明示或者暗示的方式建议本人买卖英特集团股票、从事
市场操纵等禁止的交易行为，未违反相关法律法规的规定。在自查期间，除已
出具报告中所述的买卖英特集团股票的情形，本人不存在其他买卖英特集团股
票的行为。若上述买卖英特集团股票的行为违反相关法律、法规或证券主管机
构发布的规范性文件或被有关部门认定有不当之处，本人愿意将上述自查期间
买卖英特集团股票所得的收益全部上缴英特集团所有。
 （4）英特集团战略管理专员吴蕙之亲属在核查期间内买卖英特集团股票行
为如下：
 姓名    与本次交易的关系       变更日期        交易方向   买卖数量（股）
      英特集团战略管理专员吴     2022-6-16    卖出         -1,000
周静波
      蕙母亲             2022-6-16    分红            240
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                                           （修订稿）
  针对上述交易行为英特集团战略管理专员吴蕙出具如下承诺：本人为本次
重大资产重组上市公司浙江英特集团股份有限公司战略管理专员。本人母亲上
述买卖英特集团股票之时，并不知晓本次重大资产重组的相关事项。本人母亲
于自查期间买卖英特集团股票的行为完全基于其个人对英特集团股价走势的独
立判断，纯属个人投资行为，与本次重大资产重组不存在关联关系，也不存在
以非法途径获悉英特集团将进行本次交易的内幕信息，或利用内幕信息进行股
票交易的情形。本人未向本人母亲及其他近亲属透露过本次重大资产重组的任
何内幕信息，或建议买卖英特集团股票、从事市场操纵等禁止的交易行为，未
违反相关法律法规的规定。在自查期间，除已出具报告中所述的买卖英特集团
股票的情形，本人及本人母亲及其他近亲属不存在其他买卖英特集团股票的行
为。若上述买卖英特集团股票的行为违反相关法律、法规或证券主管机构发布
的规范性文件或被有关部门认定有不当之处，本人及本人母亲愿意将上述自查
期间买卖英特集团股票所得的收益全部上缴英特集团所有。
  针对上述交易行为英特集团战略管理专员吴蕙母亲周静波出具如下承诺：
本人在本次重大资产重组停牌前并不知悉该事项。本人于自查期间买卖英特集
团股票的行为完全基于个人对英特集团股价走势的独立判断，纯属个人投资行
为，与本次重大资产重组不存在关联关系，也不存在以非法途径获悉英特集团
将进行本次交易的内幕信息，或利用内幕信息进行股票交易的情形。本人的子
女未向本人泄露有关信息或以明示或者暗示的方式建议本人买卖英特集团股
票、从事市场操纵等禁止的交易行为，未违反相关法律法规的规定。在自查期
间，除已出具报告中所述的买卖英特集团股票的情形，本人不存在其他买卖英
特集团股票的行为。若上述买卖英特集团股票的行为违反相关法律、法规或证
券主管机构发布的规范性文件或被有关部门认定有不当之处，本人愿意将上述
自查期间买卖英特集团股票所得的收益全部上缴英特集团所有。
票行为
  根据《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》、相关方出具的说明以及
本次交易证券服务机构出具的自查报告，本次交易证券服务机构、相关业务经
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办人员及其直系亲属在自查期间不存在买卖上市公司股票的情况。
七、关于本次交易的交易对方不存在泄露本次重大资产重组内
幕信息以及利用本次重大资产重组信息进行内幕交易的情形
  根据自查结果及交易对方出具的相关声明与承诺，本次交易的交易对方不
存在泄露本次重大资产重组的相关内幕信息以及利用本次重大资产重组信息进
行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调
查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次重大资产重组的内幕交易而被证监
会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
八、本次交易对中小投资者权益保护的安排
  本次交易过程中上市公司将采取以下安排和措施保护投资者尤其是中小投
资者的合法权益：
 （一）严格履行上市公司信息披露义务
  公司及相关信息披露义务人将严格按照《公司法》《证券法》《重组管理办
法》《准则第 26 号》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——重
大资产重组》等法律法规的相关要求，切实履行信息披露义务，及时、公平地
向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本
报告书披露后，公司将继续按照相关法规的要求，真实、准确、完整地披露本
次交易的进展情况。
 （二）严格履行上市公司审议及表决程序
  上市公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披
露。本次交易构成关联交易，在提交董事会审议之前已经独立董事事先认可，
独立董事对本次交易发表了独立董事意见。公司召开董事会和监事会审议通过
本次交易的相关议案，且有关决议符合《公司法》等相关法律、行政法规、部
门规章等规范性文件及《公司章程》的相关规定。
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                                           （修订稿）
 （三）股东大会提供网络投票平台
   公司董事会将在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告，提
醒全体股东参加审议本次交易方案的股东大会会议。公司将根据中国证监会
《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定，就本次交易方
案的表决提供网络投票平台，为股东参加股东大会提供便利。股东可以参加现
场投票，也可以直接通过网络进行投票表决。
 （四）确保本次交易的定价公平、公允
   本次交易由符合《证券法》规定的审计机构、评估机构对标的资产进行审
计和评估，并以经浙江省国资委备案的评估结果为基础确定交易价格，以确保
本次交易标的资产定价公允、公平，定价过程合法合规，不损害上市公司股东
利益，独立董事对本次交易涉及的评估定价的公允性发表了独立意见。
 （五）本次交易可能摊薄当期每股收益的填补回报安排
   根据大华会计师出具的备考审阅报告（大华核字[2022]0013185 号），本次
交易完成前后，上市公司每股收益变化情况如下表所示：
                                                            注
    财务指标
                 交易前            交易后          交易前                交易后
基本每股收益（元/股）          0.40             0.49     0.56               0.71
稀释每股收益（元/股）          0.36             0.46     0.53               0.67
  注：2021 年经审计基本每股收益和稀释每股收益分别为 0.67 元/股和 0.63 元/股，因上
市公司 2022 年 6 月实施 2021 年度权益分派方案每 10 股转增 2 股，故对交易前每股收益进
行重新计算。
   本次交易完成后，上市公司每股收益得到提高，本次交易不存在摊薄每股
收益的情况。
   为维护上市公司和全体股东的合法权益，若上市公司出现即期回报被摊薄
的情况，上市公司拟采取以下填补措施，增强公司持续盈利能力。
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  （1）积极推进主营业务发展，增强上市公司持续盈利能力
  本次交易完成后，上市公司直接持有英特药业 100%的股权。本次交易前后
上市公司的合并财务报表范围未发生变化，但英特药业的净资产及经营业绩计
入归属于上市公司股东的所有者权益和净利润的比例将提升。上市公司将围绕
主营业务，积极采取各项措施提升经营规模和盈利能力，为上市公司的持续经
营提供坚实保障。
  （2）加强募集资金管理，确保募集资金规范和有效使用
  本次募集配套资金到账后，公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号—
上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定，对募集配套资金的使
用有效管理。董事会持续对所募集资金的专户存储进行必要监督，切实保障所
募集的资金最终用于既定并经证监会最终依法核准的用途。同时，上市公司将
持续配合独立财务顾问等对募集资金使用的检查和监督，保证募集资金合理规
范使用，防范募集资金使用风险，提高募集资金使用效率。
  （3）积极加强经营管理，提升公司经营效率
  上市公司已制定了较为完善、健全的法人治理结构及经营管理制度，保证
了上市公司各项经营活动的正常有序进行。本次交易后，公司将继续严格遵守
《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的规定，不断完善公司治理结
构，切实保护投资者尤其是中小投资者权益，为公司发展提供制度保障。
  （4）严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制
  本次交易完成后，公司将根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——
上市公司现金分红》及《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
等法律、法规及规范性文件的相关规定，并遵循《公司章程》中关于利润分配
的规定，实行持续、稳定、积极的利润分配政策，同时结合公司实际情况和投
资者意愿，广泛听取投资者尤其是中小股东以及独立董事的意见和建议。公司
将持续完善公司利润分配政策并更加明确对股东回报的合理规划，强化中小投
资者权益保障机制，重视提高现金分红水平，强化投资者回报机制并给予投资
者合理回报。
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                                           （修订稿）
  （5）相关主体关于摊薄当期每股收益填补措施切实履行的承诺
  为维护公司及全体股东的合法权益，公司控股股东及关联方、公司全体董
事和高级管理人员均已作出关于摊薄当期每股收益填补措施切实履行承诺，具
体情况详见本报告书“重大事项提示”之“十一、本次交易相关方所作出的重
要承诺”之“（十三）关于本次交易摊薄即期回报采取填补措施的承诺”。
 （六）其他保护投资者权益的措施
但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等）以及为本次交易所出具的说
明及确认均真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，有关文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，文件资料上的所有签字
与印章均真实、有效。
的有关规定，及时披露有关本次交易的信息并提交有关申报文件，并保证信息
披露和申请文件的真实性、准确性和完整性，并承诺如因信息披露和申请文件
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，承诺承担个
别和连带的法律责任。
 （七）股份锁定的安排
  本次重组交易对方对认购股份的锁定期出具了承诺，具体内容详见本报告
书“重大事项提示”之“十一、本次交易相关方所作出的重要承诺”之
“（六）关于股份锁定期的承诺”。
九、上市公司停牌前股价波动未达到 20%的说明
  根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——重大资产重组》
（深证上〔2022〕20 号），本公司对公司股票本次重组停牌前 20 个交易日的股
票价格波动情况，以及该期间与深证成指、医药流通（申万）的波动情况进行
了自查比较。自查比较情况如下：
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                                           （修订稿）
                  停牌前第 21 个交易日           停牌前 1 个交易日
      项目                                                       涨跌幅
                  （2022 年 4 月 8 日）      （2022 年 5 月 11 日）
英特集团（000411.SZ）                 13.55                 13.68    0.96%
深证成指（399001.SZ）             11,959.27              11,109.48   -7.11%
医药流通（申万 851542）              3,309.07               3,113.37   -5.91%
剔除大盘因素影响涨跌幅                                                    8.07%
剔除同行业板块因素影响涨跌幅                                                 6.87%
    综上，在剔除大盘因素和同行业板块因素影响后，本公司股票在停牌前 20
个交易日内累计涨跌幅均未超过 20%，股票价格波动未达到《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第 8 号——重大资产重组》第十三条第（七）项规定相
关标准，英特集团停牌前股价无异常波动。
十、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意
见
    上市公司控股股东国贸集团已召开 2022 年第 6 次董事会议原则性同意上市
公司实施本次重组。
十一、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高
级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持
计划
    根据控股股东国贸集团及关联方华辰投资出具的说明，自本次重组复牌之
日起至本次重组实施完毕期间将不会主动减持所持上市公司的股票。
    根据上市公司董事、监事、高级管理人员的说明，自本次重组复牌之日起
至本次重组实施完毕期间无减持上市公司股票的计划。
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                                           （修订稿）
第十五节 独立董事及中介机构关于本次重组的意见
一、独立董事意见
  上市公司独立董事根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《股票上市规
则》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大
资产重组》及《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等有关法律、
法规以及《公司章程》的有关规定，基于独立判断的立场，经审慎分析，就上
市公司本次重组事项发表如下独立意见：
认可。相关议案经公司九届二十一次董事会议审议通过，董事会议的召集和召
开程序、表决程序及方式符合国家有关法律、法规、规范性文件以及《公司章
程》的规定，表决结果合法、有效，不存在损害公司及其股东特别是中小投资
者利益的情形。
付现金购买资产、向特定对象非公开发行股票的条件，经过对公司实际情况及
相关事项进行认真自查论证后，我们认为公司符合有关法律、法规及规范性文
件规定的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的条件。
现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的方案进行逐项认真自查论证后，我
们认为本次交易方案符合相关法律、法规及规范性文件的规定。
集团”）为上市公司控股股东，交易对方浙江华辰投资发展有限公司（以下简
称“华辰投资”）为国贸集团全资子公司，募集配套资金的发行对象浙江康恩
贝制药股份有限公司（以下简称“康恩贝”）为国贸集团控股子公司，故本次
交易构成关联交易。
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                                           （修订稿）
资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要以及签订的附条件生
效的《发行股份及支付现金购买资产协议》《发行股份及支付现金购买资产协议
之补充协议》《非公开发行股份认购协议》《非公开发行股份认购协议之补充协
议》及《盈利预测补偿协议》，符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》及其
他有关法律、法规和中国证监会颁布的规范性文件的规定。
更。本次交易完成后，公司的控股股东仍为国贸集团，公司的实际控制人仍为
浙江省国资委，故本次交易不会导致公司实际控制人发生变更。因此本次交易
不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。
超过 5,000 万元，根据《重组管理办法》的规定，本次交易构成中国证监会规
定的上市公司重大资产重组。
条、《重组管理办法》第十一条及第四十三条的规定，符合《上市公司收购管理
办法》第六十三条可以免于以要约方式收购英特集团股份的情形，且不存在
《上市公司监管指引第 7 号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》
第十三条、《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的情形。
管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——重大资产重组》
《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章
程》的规定，就本次交易相关事项，履行了现阶段必需的法定程序，该等法定
程序完整、合法、有效。本次交易尚需公司召开股东大会审议批准，并经中国
证监会核准。公司本次交易提交的法律文件合法有效。
资产重组管理办法>第二十八条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用
意见第 15 号》等规定，本次交易方案的调整不构成对本次重组方案的重大调
整，交易方案调整的相关程序和内容符合法律法规的规定。
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                                           （修订稿）
相关中介机构均具有从事审计、评估工作的专业资质。
认的评估结果为参考依据，符合相关法律法规及《公司章程》的规定，作价公
允，程序公正，不存在损害公司及其股东利益的情形。
存在利益关系；本次资产评估工作中的相关评估假设前提设定符合国家有关法
规与规定，遵循市场通用惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前
提具有合理性；本次资产评估工作中的评估方法选用恰当，评估结论合理，评
估方法与评估目的相关性一致；本次交易中，拟购买资产的价格以资产评估机
构出具并经浙江省国资委备案的评估结果为基础确定，保证了标的资产价格的
公允性，不存在损害公司及其他股东利益的情形。
法、合规、切实可行，有利于保障中小股东合法权益。
划”，符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监
督指引第 3 号—上市公司现金分红》及《公司章程》等相关规定，进一步明确
了公司对股东的合理投资回报，增强利润分配决策的透明度和可操作性，有利
于维护公司股东尤其是中小股东依法享有的股东权利。
本次交易相关事宜有利于高效、有序落实好本次交易具体工作，具体授权内容
及授权期限符合相关法律规定及《公司章程》规定。
  综上，我们同意将《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买
资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》等本次交易相关议案提交公司
股东大会审议。
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                                           （修订稿）
二、独立财务顾问意见
  经核查《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集
配套资金暨关联交易报告书（草案）》及相关文件，独立财务顾问认为：
法》《上市规则》等法律、法规和规范性文件的规定。本次交易遵守了国家相关
法律、法规的要求，履行了必要的信息披露程序，并按有关法律、法规的规定
履行了相应的程序。
法律和行政法规的相关规定，不存在违反环境保护、土地管理、反垄断等法律
和行政法规规定的情形。
相关法规规定，不存在损害上市公司及股东合法利益的情形。
本次交易不涉及债权债务的转移或处置。
要资产为现金或无具体经营业务的情形。
易完成后上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及关
联方将继续保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
本次交易有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构。
强持续盈利能力，有利于上市公司减少和规范关联交易、避免同业竞争，有利
于上市公司继续保持独立性。
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。
交易可能存在的风险，上市公司已经在重组报告书及相关文件中作了充分揭
示，有助于全体股东和投资者对本次交易的客观评判。
的决策或审批程序。
三、法律顾问意见
  法律顾问认为：
规及规范性文件规定的实质条件；
资产转移不存在法律障碍
该等协议经签订且生效条件具备后对协议各方均具有约束力；
续，本次交易在获得本报告书“重大事项提示”之“十、本次交易需履行的批
准程序”之“（二）本次交易尚需取得的授权和批准”所述必要核准后即可实
施。
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                                           （修订稿）
        第十六节 本次交易相关中介机构情况
一、独立财务顾问
公司名称        财通证券股份有限公司
法定代表人       章启诚
办公地址        浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼
电话          0571-87821312
传真          0571-87823288
经办人员        郑瓅、熊文峰、厉量、吴云建、由亚冬、狄希、林艳、曹力
二、法律顾问
公司名称        浙江天册律师事务所
负责人         章靖忠
办公地址        浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼
电话          0571-87901110
传真          0571-87901819
签字律师        孔瑾、盛敏、陈建春
三、审计机构
公司名称        大华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人         梁春
办公地址        北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
电话          010-58350090
传真          010-58350006
签字注册会计师     徐勒、胡超
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
四、资产评估机构
公司名称        坤元资产评估有限公司
负责人         俞华开
办公地址        杭州市西溪路 128 号 901 室
电话          0571-88216941
传真          0571-87178826
签字资产评估师     黄祥、柴铭闽
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           第十七节 公司及中介机构声明
一、上市公司全体董事声明
  本公司及全体董事保证本报告书内容的真实、准确、完整，不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带
的法律责任。
  本公司及全体董事保证本报告书所引用的相关资产经审计的财务数据、资
产评估结果的真实性和合理性。
  本报告书所述事项并不代表中国证监会、深交所对本次重组相关事项的实
质性判断、确认或批准。
  全体董事签字：
     应徐颉                汪洋             杨永军
     郭俊煜              张建明               黄英
     陈昊                 余军
                                浙江英特集团股份有限公司
                                          年 月 日
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
二、上市公司全体监事声明
  本公司及全体监事保证本报告书内容的真实、准确、完整，不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带
的法律责任。
  本公司及全体监事保证本报告书所引用的相关资产经审计的财务数据、资
产评估结果的真实性和合理性。
  本报告书所述事项并不代表中国证监会、深交所对本次重组相关事项的实
质性判断、确认或批准。
  全体监事签字：
     郭峻                 王政             尹石水
     樊晓卿              辛崇峰
                                浙江英特集团股份有限公司
                                          年 月 日
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
三、上市公司全体高级管理人员声明
  本公司及全体高级管理人员保证本报告书内容的真实、准确、完整，不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个
别和连带的法律责任。
  本公司及全体高级管理人员保证本报告书所引用的相关资产经审计的财务
数据、资产评估结果的真实性和合理性。
  本报告书所述事项并不代表中国证监会、深交所对本次重组相关事项的实
质性判断、确认或批准。
  全体高级管理人员签字：
     汪洋                 李军             吴敏英
     吕宁                 刘琼             何晓炜
     谭江               金小波
                                浙江英特集团股份有限公司
                                          年 月 日
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
四、独立财务顾问声明
  财通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）及本公司经办人员同意浙
江英特集团股份有限公司在《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金
购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要中引用本公司出
具的独立财务顾问报告的相关内容。
  本公司保证浙江英特集团股份有限公司在前述文件中引用的本公司出具的
独立财务顾问报告的相关内容已经本公司审阅，《浙江英特集团股份有限公司发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘
要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性和完整性承担相应的法律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
独立财务顾问协办人：
                        厉量
独立财务顾问主办人：
                        郑瓅             熊文峰
法定代表人：
                      章启诚
                                  财通证券股份有限公司
                                          年 月 日
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
五、法律顾问声明
  浙江天册律师事务所（以下简称“本所”）及本所经办律师同意《浙江英
特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易
报告书（草案）》及其摘要引用本所出具的法律意见书的相关内容，且所引用内
容已经本所及本所经办律师审阅，确认《浙江英特集团股份有限公司发行股份
及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要不致
因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的法
律意见书的内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
单位负责人：
                      章靖忠
经办律师：
                        孔瑾
                        盛敏
                      陈建春
                                   浙江天册律师事务所
                                          年 月 日
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
六、审计机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支
付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（以下简称草案）
及其摘要，确认草案及其摘要与本所出具的审计报告（大华审字[2022]0018711
号）及备考审阅报告（大华核字[2022]0013185 号）的内容无矛盾之处。本所及
签字注册会计师对浙江英特集团股份有限公司在草案及其摘要中引用的上述审
计报告及备考审阅报告的内容无异议，确认草案不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对引用的上述内容的真实性、准确性和完整性
承担相应的法律责任。
单位负责人：
                        梁春
签字注册会计师：
                        徐勒              胡超
                             大华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                          年 月 日
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
七、资产评估机构声明
  坤元资产评估有限公司（以下简称“本机构”）及签字资产评估师己阅读
《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨
关联交易报告书（草案）》及其摘要，并确认《浙江英特集团股份有限公司发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要
中援引本公司出具的《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资
产涉及的浙江英特药业有限责任公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告》
（坤元评报〔2022〕630 号）的专业结论无矛盾之处。本机构及签字资产评估
师对《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要中完整准确地援引本公司出具的《浙江
英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产涉及的浙江英特药业有限
责任公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告》（坤元评报〔2022〕630
号）的专业结论无异议。确认《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现
金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要不致因援引本
机构出具的资产评估专业结论而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
单位负责人：
                      俞华开
签字资产评估师：
                        黄祥             柴铭闽
                                  坤元资产评估有限公司
                                          年 月 日
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
                     第十八节 备查文件
一、备查文件
协议》《补充协议》及《盈利预测补偿协议》；英特集团与康恩贝签署的《非公
开发行股份认购协议》及《补充协议》。
告。
二、备查地点
  投资者可在本报告书刊登后至本次交易完成前的每周一至周五上午 9:30 至
  联系地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 96 号中化大厦
  电话：0571-85068752，0571-86022582
  传真：0571-85068752
  联系人：谭江、裘莉
浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                           （修订稿）
（本页无正文，为《浙江英特集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》之盖章页）
                                浙江英特集团股份有限公司

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