仙坛股份（002746）2026年三季报简析：营收净利润同比双双增长，盈利能力上升

据证券之星公开数据整理，近期仙坛股份（002746）发布2026年三季报。截至本报告期末，公司营业总收入46.83亿元，同比上升13.14%，归母净利润2.37亿元，同比上升22.89%。按单季度数据看，第三季度营业总收入16.89亿元，同比上升5.55%，第三季度归母净利润5687.4万元，同比上升0.86%。本报告期仙坛股份盈利能力上升，毛利率同比增幅16.68%，净利率同比增幅1.29%。

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率7.45%，同比增16.68%，净利率5.15%，同比增1.29%，销售费用、管理费用、财务费用总计7626.14万元，三费占营收比1.63%，同比增25.91%，每股净资产5.28元，同比减0.3%，每股经营性现金流0.05元，同比减92.13%，每股收益0.28元，同比增27.27%

证券之星价投圈财报分析工具显示：

• 业务评价：公司去年的ROIC为3.6%，资本回报率不强。去年的净利率为4.97%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.02%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2021年的ROIC为1.72%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
• 偿债能力：公司现金资产非常健康。
• 融资分红：公司上市11年以来，累计融资总额20.93亿元，累计分红总额15.41亿元，分红融资比为0.74。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
• 商业模式：公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
• 生意拆解：公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为12.7%/10.9%/10.7%，净经营利润分别为2.47亿/2.45亿/2.87亿元，净经营资产分别为19.39亿/22.45亿/26.75亿元。
  公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.08/0.1/0.14，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为4.34亿/5.5亿/8.12亿元，营收分别为57.81亿/52.91亿/57.72亿元。

财报体检工具显示：

1. 建议关注公司现金流状况（近3年经营性现金流均值/流动负债仅为12.21%）
2. 建议关注公司债务状况（有息资产负债率已达30%）

分析师工具显示：证券研究员普遍预期2026年业绩在3.67亿元，每股收益均值在0.43元。

持有仙坛股份最多的基金为工银农业产业股票，目前规模为4.76亿元，最新净值1.001（10月27日），较上一交易日下跌0.79%，近一年下跌5.03%。该基金现任基金经理为杨柯。

最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司调理品的经营模式？
答：调理品原料采用仙坛食品、仙坛仙食品、仙润食品公司当日宰杀的冰鲜鸡肉，从源头上最大程度地保证原料新鲜，食品安全可追溯。以新零售、新渠道的终端消费者为落脚点，倾向于开发消费终端所需求的轻食便利和高效出餐等品类，积极研发多元化产品，将国际领先食品科技与市场趋势相结合，坚持健康和美味并重，为消费者缔造品质生活。销售渠道涵盖商超连锁、团膳菜品、中西式调理品、终端零售家庭调理品、快餐连锁定制菜品、新零售以及批发市场等。

本文数据来源于仙坛股份2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。