京北方（002987）2026年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期京北方（002987）发布2026年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司从事的主要业务

    公司作为国内领先的数智技术与金融科技服务商，依托人工智能、大数据、区块链、云计算、隐私计算、数字孪生及量子科技等前沿技术，为银行、非银金融机构以及优质非金融企业客户，提供人工智能与大数据创新产品、金融科技解决方案及全流程数智化运营服务。

    在京北方研究院主导的“产学研用”协同创新体系推动下，公司自主研发了多款国产化适配软件及AI智能体产品，形成“咨询+产品+解决方案+服务”四位一体的综合服务体系。公司紧抓AI产业变革机遇，以结果为导向，助力客户构建“数据－决策－行动”一体化数智运营中枢，赋能客户实现降本增效、提质增收。

    一）政策红利集中释放，金融科技迎发展新局

    2026年是“十五五”规划开局之年，国家持续释放金融科技领域政策红利，为行业长期高质量发展奠定坚实的制度基础。“十五五”规划纲要明确提出“全面实施‘人工智能+’行动”，要求“加强数据基础制度规则建设和人工智能治理”。以此为纲领，金管局、央行等多部门协同发力，围绕金融AI安全应用、数字金融高质量发展、金融信创国产化、数字人民币规模化应用等领域构建完善的政策支撑体系，为金融科技行业提供了长期的政策确定性与战略方向。

    2026年1月，金管局发布《银行业保险业数字金融高质量发展实施方案》，围绕数字金融治理、数字金融服务、数字技术应用、数据要素开发、风险管理及监管数字化智能化转型等方面提出33项具体任务。方案特别强调加快发展“人工智能+金融”，积极推动数字基础设施建设，并鼓励加强同业科技输出，为金融科技服务商在合规框架下拓展业务创造了更为广阔的市场空间。

    2026年6月18日，金管局正式发布《关于银行业保险业人工智能安全开发应用的指导意见》，明确要求持续提升人工智能相关技术与设备自主可控能力，深化信息技术应用创新适配，支持金融机构在风险可控的前提下推进生成式人工智能技术业务应用，推进人工智能金融行业应用基础设施建设，为AI技术在金融领域的规模化应用提供政策支撑。

    在信创领域，政策从“替代比例”转向“替代质量”，要求在推进国产化的同时保证系统性能不低于原有水平，监管同步搭建金融信创适配验证体系。今年7月，央行等四部门联合发布《金融业网络安全管理办法（征求意见稿）》，持续夯实信创产业发展动力。

    2026年年初，数字人民币正式完成从1.0到2.0的版本跃迁，从“数字现金”升级为“数字存款”。央行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，新一代计量框架、管理体系、运行机制和生态体系正式启动实施。2026年4月，央行宣布新增12家银行（含头部城商行）为业务运营机构，运营机构总数扩容至22家。数字人民币正从“试点验证”全面进入“制度化、规模化运行”阶段，成为推动“金融强国”建设、推进人民币国际化的重要抓手。

    2026年上半年，金融科技行业政策呈现“顶层定调—专项规范—落地执行”的清晰脉络，从“十五五”规划的战略指引，到AI安全应用、数字金融、信创替代、数据治理、数字人民币等多维度政策密集落地，形成了覆盖技术创新、场景落地、生态建设、合规监管的全方位政策合力，为金融科技行业的高质量发展及公司业务稳步拓展提供了良好的政策环境及广阔的市场空间。

    二）公司业务稳健发展，结构调整显效

    2026年上半年，公司主营业务保持稳健运行，经营态势平稳，核心竞争力持续巩固。报告期内，公司实现营业收入23.36亿元，归属于上市公司股东的净利润0.99亿元。按业务板块及产品线划分，公司软件及IT解决方案板块实现收入15.55亿元，占比66.54%，其中人工智能及大数据创新产品线收入0.76亿元，增速18.24%。业务数字化运营板块实现收入7.82亿元，占比33.46%，其中智慧客服及消费金融精准营销产品线收入5.17亿元，增速11.84%。人工智能及大数据创新产品线作为公司未来重点发力领域，收入增速领先公司其他产品线，且该产品线毛利率较高，预计未来随着该产品线收入占比提升将带动公司总体毛利率提升。

    报告期内，公司客户结构持续优化，坚定落实年度经营规划中“战略客户保份额、新兴客户保增长、长尾客户保突破”的客户战略，政策性银行、非银金融机构等客户的渗透率持续提升，长尾客户拓展成效显著。其中，非银金融机构收入增速为20.56%、政策性银行收入增速为34.14%，报告期内，公司累计新增法人客户16家，客群布局全面覆盖中小银行、非银金融、非金融三大领域。其中非银金融领域深耕成效显著，成功落地证券、保险、公募基金、金融租赁等多家头部持牌机构项目，对应客群业务收入实现较快增长；中小银行领域持续完善区域布局，覆盖农商行、城商行等多元业态，夯实区域增长基础；港澳地区、非金融企业等长尾市场取得标志性突破，业务边界进一步拓宽。随着客户发展战略的有效落地，公司客户结构更加均衡，收入来源愈加丰富，有效降低了对单一客户主体的依赖程度。

    三）聚焦人工智能技术，赋能金融数智化转型

    1、聚焦人工智能技术领域，持续完善创新产品体系

    公司深耕人工智能领域，其中大模型与Agent是公司技术能力建设与产品创新的核心发力点。报告期内，公司持续完善“京北方大模型&智能体系列”产品布局，围绕营销经营、风险合规、研发运营三大场景方向，重点布局智能营销、智能客服、智能风控、智能合规、智能研发、智能办公等应用场景，推动人工智能技术与金融业务流程、现有知识体系与智能信息系统的深度融合，提升业务处理、风险识别、研发协同和运营管理的智能化水平。

    在大模型智能体类产品方面，公司进一步完善“平台能力+场景智能体”的产品体系：平台能力层面，公司持续升级京北方大模型智能体平台，强化覆盖智能体开发、应用管理、运行治理及安全管控等环节的全生命周期能力；场景智能体层面，公司结合金融客户需求持续优化智能体产品及解决方案，通过需求调研、场景验证与试点应用，萃取具有共性和复用价值的产品能力，推动智能体应用由单点建设向平台化管理、流程化应用和标准化复制演进。报告期内，公司大模型产品在多领域取得显著突破。公司作为核心服务商深度参与某银行金融大模型三期建设，提供人工智能开发、运营及MCP服务等全链条支持，助力该行构建金融级大模型能力体系；公司先后中标某银行人工智能业务集成平台与训练平台项目、某银行综合人工智能资源池项目，形成AI基础设施建设的标杆案例；公司参与的某中小行AI大模型建设项目顺利实施，为中小行打造文档识别、尽调、贷后管理等系列智能体产品，实现从单点应用到多场景覆盖的突破；此外，公司智能体应用延伸向非银领域，为某基金公司定制AI智能资管业务助手，赋能投研运营智能化转型。公司大模型产品已形成从平台底座到场景应用的完整服务能力。在计算机视觉类产品方面，公司围绕图像与视频识别能力打造OCR识别平台与智能视频监控系统，覆盖身份证、发票、金融业务凭证等常见票证的高精度识别与结构化处理，支持多终端与信创部署，实现金库、营业厅、操作间、闸机区域等多场景的异常事件识别与预警联动，构建高效运行的智能安防闭环体系。同时，公司进一步完善视觉能力体系的多模态查询与检索能力，强化跨文本、图像、视频的信息理解与检索，并研发了智能文档抽取工具，能够高效实现复杂版式文档的信息提取与结构化处理。报告期内，OCR信创改造在某银行体系内实现规模化推广，已完成十余家省级分行的系统升级，形成覆盖全国主要区域的信创OCR服务网络；中小行市场持续拓展，公司先后为多家区域性银行提供OCR识别及发票识别服务，客户覆盖面进一步扩大；保险领域取得突破，公司与某大型保险集团签署智能OCR切片系统三年期框架协议，实现视觉能力从银行业向保险业的跨行业输出。

    在大数据领域，公司聚焦数据资产治理、数据分析、大模型数据预处理与数据应用等方向，提供覆盖数据采集、存储、治理、分析与业务应用的大数据全流程解决方案，广泛应用于银行、保险、证券等行业。公司通过统一数据底座/数据中台能力提升客户数据处理的标准化水平与效率，同时将AI能力深度融入数据产品体系，在智能问数、数据分析与业务洞察等方向形成成熟解决方案。报告期内，公司在指标管理、客户画像与标签管理、数据可视化等方向持续迭代优化，完善面向大模型的数据工程能力体系，形成Data4AI的数据支撑与训练、推理数据准备能力，强化企业级知识库建设与应用能力，为大模型应用落地提供高质量数据基座。标杆项目方面，某银行零售大数据实时智能策略驱动平台顺利上线，赋能零售业务千人千面智能运营；某中小行信贷系统智能化升级项目中客户集市及标签平台完成交付，夯实区域性银行数据基础设施；某金融监管机构金融监管大数据平台成功落地，实现大数据产品向监管科技领域的重要突破。

    在区块链及隐私计算领域，公司在既有区块链公共服务平台、供应链金融平台、数字人民币系统等能力基础上，进一步完善“链上可信+链下合规”的技术与产品布局。其中，公司自主打造的隐私计算平台已成功落地金融客户，重点赋能风控场景，隐私计算平台深度融合国密算法、TLCP协议，支持多场景集成和集群式部署，可实现跨机构、海量数据安全协作，充分满足多方主体合规计算需求。在创新方向上，公司面向跨境支付、资产通证化与数字资产相关场景，提供全流程合规可控的技术支撑与产品能力。报告期内，该领域取得关键进展。隐私计算业务方面，公司成功中标某国家级金融科技风险监控机构隐私计算平台项目，实现该产品在金融基础设施领域的标杆落地；区块链应用方面，公司为某银行事业群建设基于区块链技术的电子档案全流程管理系统，推动分布式账本技术在办公管理领域的创新应用。

    为保障各类创新产品高效交付落地，公司持续建设盘庚测试云平台等基础支撑能力，盘庚测试云平台搭载智能体测试系统承载AI原生测试能力，构建覆盖测试管理、自动化测试、性能测试等环节的全生命周期测试中台体系。盘庚测试云平台深度融合AI技术，覆盖知识问答、需求文档解析、测试点分析、测试用例生成、脚本生成、自动化执行、报告生成等全流程场景，持续提升产品交付质量与研发效率，同时全面适配国产化生态建设要求。报告期内，盘庚测试云平台在某中小行联盟一体化测试平台智能化研发项目中投入应用，AI赋能测试的价值持续显现，测试效率与覆盖率显著提升。

    2、深耕金融行业场景，赋能客户数智化转型与信创落地

    在金融行业数字化转型与信创建设持续深化的背景下，公司围绕“安全可控、架构升级、能力中台化、智能化嵌入”的总体思路，持续完善覆盖渠道类、管理类、核心类系统的金融行业解决方案体系，推动传统系统向数智化、平台化方向升级，助力客户构建兼顾稳定性与创新能力的现代金融科技体系。在渠道类系统方面，公司依托自主知识产权的统一开发平台底座，以统一移动开发平台与渠道中台能力为核心，融合NLP、AI、数据智能等先进技术，侧重渠道运营能力提升，现已打造覆盖多场景、全维度的渠道体系，渠道中台实现客户、账户、认证、决策、营销与运营等服务能力的聚合，提供高效、安全、标准的全渠道服务支撑；同时配套构建统一认证门户、统一开发平台（含移动开发平台）、渠道运营平台及一体化运行管控平台，全面支持鸿蒙及国产化软硬件环境适配，助力客户打造自主可控、体验领先的渠道服务体系。同时，围绕企业客户综合金融服务需求，公司融合大模型技术能力，持续升级企业易管家代发平台及一站式企业数字化解决方案，聚焦人、财、事数字化管理，为客户赋能中小微企业持续注入动力；通过构建统一用户体系、统一交易模型、统一安全管控、统一运营管理与统一渠道体验五大核心能力，并深度融合大模型智能体能力，重点打造全新一代AI手机银行系统，凭借全新交互体验与视觉设计，推动渠道交互模式从传统菜单式向自然语言交互与场景化服务演进。数智化运营能力全面覆盖埋点、数据分析、活动策划到智能投放与效果分析的全流程，助力客户实现渠道运营的精细化与智能化。报告期内，某银行普惠金融平台智能驱动与服务进阶项目顺利交付，打造普惠金融智能服务新标杆；某银行分行一体化智能服务平台二期建设完成，渠道服务智能化水平迈上新台阶；某中小行联盟新一代个人手机银行研发项目顺利交付，推动手机银行系统的智能化升级。

    在数智化管理类系统方面，公司紧跟行业智能化发展趋势，全面推进管理类产品与大模型等AI技术的深度融合与升级重塑。在大资管领域，以“3+1”大资管产品线为核心，积极响应监管信息披露新规，新增信息披露子系统，并在运管平台、资管平台中深化大模型、OCR、RPA等技术在投研、风控与运营流程中的应用，加速资管系统从传统业务支撑向智能运营的转变。同时，公司积极探索前沿AI技术，为资管业务提供更精准的市场预测和投资决策支持，助力资管机构提升投研效率与风险管理能力。报告期内，大资管智能化取得新突破，某头部基金公司智能AI资管业务助手成功上线，实现大模型技术在基金投研领域的创新应用；某银行大资管核心系统实施及配套服务持续推进。

    在运营与风险管理板块，集约化运营平台和风险监控系统持续迭代升级，大模型技术的引入使风险识别和决策支持更为精准高效；监管报送“一表通”体系持续迭代优化，助力客户提升监管合规效率。智能风控领域成果丰硕：某银行全面风险管理与智能风控项目覆盖全面风险及反欺诈等多个领域，风险智能化管理能力全面提升；某银行智能反电诈风控体系项目建成投产，打造银行业反诈智能防线；某银行分行智能网贷风险监测项目顺利交付，赋能区域性银行智能风控能力建设。在数字档案管理平台方面，AI和检索技术的融入让档案数据的调用和管理更加智能便捷，某银行分行运营实物管理平台及现代化综合档案管理系统信创化改造完成，实现档案管理的信创化与智能化双升级。

    在核心类系统方面，公司深度参与银行存款、信贷、支付等核心业务系统的重构与升级，围绕分布式架构改造、数据迁移、性能优化及国产化环境适配等关键环节提供研发技术支持。依托盘庚测试云平台与自动化测试体系，公司为客户提供核心类系统的全流程测试服务，覆盖功能、性能、安全与兼容性的全生命周期测试，强化系统在信创软硬件环境下的稳定运行能力，保障金融业务连续性与系统安全性。报告期内，公司为多家银行提供核心系统信创改造及测试服务，核心系统信创适配能力持续增强，在金融基础设施安全可控领域发挥重要作用。

    在运营咨询与模型风控服务方面，依托深厚的AI研发能力，尤其是在机器学习算法与特征工程领域的积淀，公司精准把握零售、小微、普惠及涉农业务在强监管导向下的风控痛点，输出以申请评分、行为评分、催收评分为核心的量化模型矩阵及动态策略优化服务。公司致力于协助金融机构构建具备前瞻性与自适应性的风险识别机制，实现覆盖贷前准入、贷中监控到贷后管理的资产质量精细化管理。在此基础上，公司进一步将数据治理能力与智能分析决策能力提升为咨询服务的核心组件，形成“诊断-治理-落地-迭代”的协同闭环，为客户提供从顶层设计到落地实施的全链条服务。

    在上述解决方案持续演进的基础上，公司将信创适配能力、智能体能力、数据治理能力与行业场景深度融合，形成兼顾安全可控与数智升级的综合解决方案体系，为金融机构实现高质量发展提供持续技术支撑。

    3、数字人民币业务升级，出海迈出实质步伐

    随着数字人民币试点范围持续扩大、运营机构持续扩容，商业银行数币相关系统建设及运营需求不断深化。在系统建设方面，公司能够为银行客户提供覆盖数字人民币钱包管理、交易处理、智能合约场景应用、渠道接入、账务处理、对账清算及监管报送等环节的系统研发与技术支持，并具备与核心系统、支付系统、渠道系统等多类业务系统协同改造的综合实施能力。在项目交付方面，公司形成了覆盖需求分析、系统设计、开发实现、测试验证、上线实施及运行支持的全生命周期交付体系，能够快速响应客户多样化、个性化的数字人民币建设需求。报告期内，公司持续在多家银行数字人民币项目实践中积累丰富经验，数字人民币业务保持行业领先地位。

    报告期内，公司在数字人民币领域持续深耕，服务层次不断丰富。在数字人民币技术能力方面，公司持续深化跨行清算优化、对公存款配套改造等基础能力建设，数字人民币计量框架项目稳步推进，为数字人民币业务的规模化运营提供坚实技术支撑。公司数字人民币解决方案已形成从钱包管理到运营服务、从基础功能到创新应用的完整产品体系，能够为各类银行客户提供一站式数字人民币建设服务。公司作为核心服务商深度参与某银行数字人民币新一期工程建设，服务范围涵盖数币运营服务能力提升、应用开发框架多环境支持、数智金融事项、生态金融开发、校园场景应用、反欺诈、反洗钱、元管家平台功能改造等多个领域，全面覆盖数字人民币业务的各个环节，持续巩固在数字人民币领域的先发优势；同时，公司参与的某银行数字人民币入表深改项目顺利推进，助力该行数字人民币业务向纵深发展；另外，公司先后为多家中小银行提供数字人民币核心系统及智能合约系统的建设及测试服务。

    在金融科技出海方面，公司积极响应中资金融机构“走出去”战略，出海业务迈出实质性步伐。报告期内，公司服务范围已覆盖中国香港、中国澳门、新加坡、欧洲等多个境外市场，客户类型涵盖商业银行、保险、金融租赁等多类金融机构。在港澳市场，公司持续为某银行港澳分支机构提供技术服务，业务涉及核心系统、渠道系统及办公自动化等多个领域；在亚太市场，公司为某银行新加坡分行提供档案电子化管理平台系统，并参与某银行首尔分行特色报表优化等境外机构系统建设；在欧洲市场，公司为某银行欧洲信息中心提供持续技术资源支持。

    在跟随中资银行出海的同时，公司积极参与境外金融机构数字化转型工程。报告期内，公司为某银行境外机构提供多批次迭代优化服务，覆盖反欺诈、反洗钱、企业网银、数据仓库、核算系统等多个业务领域，持续支撑该行境外业务的数字化升级，同时作为测试服务商参与某银行境外数字化转型工程海外推广项目，先后完成第一批、第二批测试服务交付。在保险与租赁领域，公司为某大型保险集团海外子公司提供技术服务，并实现出海场景新突破。与此同时，公司还参与了某银行全球资金归集及海外基础结算能力提升等跨境金融基础设施项目，为中资金融机构的全球化经营提供坚实的技术支持。

    二、核心竞争力分析

    公司深耕金融科技行业多年，凭借立体化的客户布局、深厚的行业场景积淀、体系化的研发创新能力与数智化精益运营体系，构筑可持续的核心竞争优势，为公司长期稳健发展提供坚实支撑。

    1、立体化的优质客户资源布局

    公司自创立伊始，始终秉持深耕细作的发展理念，专注数智技术及金融科技在客户端的创新实践。历经多年行业积淀，已成功构建以银行业为核心，辐射保险、证券、信托、基金等多领域的立体化客户矩阵，客户拓展成效显著。公司业务合作对象覆盖各类银行业金融机构，同时涵盖多领域非银金融机构，并延伸至金融基础设施、政府、各类国有企业及多元化非金融实体，已实现核心银行业客户的全覆盖，并持续加大对中小银行、非银金融机构及非金融机构客户的开拓与服务力度，客户结构不断优化。公司核心银行业客户资金实力雄厚、需求稳定且资信良好、回款及时，为公司核心业务提供了坚实稳定的支撑。公司始终注重稳固与核心客户的长期合作关系，同时积极拓展新兴客户群体，中小银行、非银金融机构及非金融机构客户业务增长势头良好，成为公司未来持续发展的重要增长极，进一步丰富和完善了公司的客户生态。

    2、兼具广度与深度的行业经验积淀

    公司深耕金融科技赛道多年，沉淀形成成熟的FDE（Finance-Domain-Engineering）金融数智化落地闭环能力，构建了“金融领域知识、行业数据资产、工程落地能力”三位一体的差异化核心优势。基于多年的行业经验，公司对金融全业态业务逻辑、监管合规要求与行业转型痛点有着深刻理解和精准把握，具备快速响应客户个性化、复杂化、数智化需求的落地迭代能力。

    依托长期积累的金融场景Know-how、合规体系与业务流程经验，公司完成金融领域知识的结构化沉淀、行业数据的标准化治理，并将其深度封装为专属金融AI智能体核心能力，打通“领域知识赋能、数据驱动迭代、工程精准落地”的全流程闭环，有效解决通用AI在金融场景落地适配性弱、合规性不足、实用性不强的行业痛点，推动AI应用从简单工具调用、浅层功能适配，向深度业务赋能、精细化价值创造全面升级，形成公司独有的金融AI场景规模化落地壁垒。

    3、体系化的研发组织及创新能力

    公司紧跟国家战略导向与科技变革趋势，通过持续优化研发资源配置体系、推进科研组织架构迭代升级，强化数智技术与金融科技革新领域的前瞻性布局，构建支撑主营业务可持续发展的内生驱动力与技术护城河。

    在研发组织架构层面，京北方研究院负责系统推进前沿技术领域的深化研究，强化与高等院校、科研机构的战略协同。京北方研究院通过持续培养和引进各领域技术专家，聚焦大模型智能体、计算机视觉、大数据、云计算、区块链及隐私计算等战略领域，建立常态化技术跟踪机制，密切追踪全球科技趋势，提升预研能力与产品标准化水平，同时密切关注量子科技、具身智能的发展，调研其在金融领域相关应用。另外，公司设有博士后科研工作站，推动产学研协同与人才体系建设，为研发体系持续输送高层次后备人才。

    在产品创新方面，公司已构建涵盖大模型智能体类、计算机视觉类、大数据类、盘庚测试云平台、影像及流程管理类、基础技术平台类等在内的通用产品与技术体系，并面向银行、保险、证券等金融行业客户，形成覆盖集约化运营、运营管理与风控、电子渠道、数字人民币、资产管理、供应链金融、普惠金融、同业业务管理、风险管理等多领域的行业应用解决方案，持续拓展产品广度与应用深度。公司通过“创新大赛”等机制，围绕技术热点与真实业务场景开展验证与迭代，推动创新能力转化为可复制、可交付、可规模化的产品能力。

    在技术研发方面，公司持续推进专利储备与信创资质体系建设，并持续开展国产算力适配与信创认证工作，形成以自主知识产权与国产化适配能力为支撑的研发成果转化体系，进一步巩固公司在金融科技领域的竞争优势。截至2026年上半年，公司拥有专利40项、软件著作权341项，完成国家级信创认证19项。

    4、数智化能力支撑的精益运营

    公司以数智化能力为核心支撑，构建了精益化的运营管理体系，将数智技术深度融入运营全流程，实现运营效率、服务质量与风险管控水平的同步提升。通过数字化工具与智能化手段，优化业务流程、简化操作环节、提升响应速度，为客户提供高效、便捷、精准的服务。

    公司注重运营团队的专业化建设，持续完善运营管理制度与服务标准，强化过程管控与质量监督，形成了标准化、规范化、精益化的运营模式。数智化与精益化的深度融合，不仅降低了运营成本，提升了运营效能，也进一步增强了公司的服务竞争力，为客户创造了更高的价值，助力公司实现可持续发展。

本文数据来源于京北方2026年中报，仅供参考不构成投资建议。