鼎泰高科（301377）2025年三季报财务分析：营收利润双增，盈利能力提升但经营性现金流承压

近期鼎泰高科（301377）发布2025年三季报，证券之星财报模型分析如下：

营收与利润表现

鼎泰高科（301377）2025年前三季度实现营业总收入14.57亿元，同比增长29.13%；归母净利润达2.82亿元，同比增长63.94%；扣非净利润为2.63亿元，同比增长79.94%。

单季度数据显示，2025年第三季度营业总收入为5.53亿元，同比增长32.94%；第三季度归母净利润为1.23亿元，同比增长47.05%；第三季度扣非净利润为1.15亿元，同比增长62.37%。

盈利能力分析

公司盈利能力持续增强。报告期内，毛利率为40.62%，同比增幅达14.17%；净利率为19.28%，同比增幅为26.08%。

每股收益为0.69元，同比增长64.29%；每股净资产为6.48元，同比增长9.78%。

费用与资产结构

销售费用、管理费用和财务费用合计为1.67亿元，三费占营收比例为11.44%，较上年同期上升0.63个百分点。

货币资金为3.11亿元，较去年同期的1.79亿元增长74.31%；应收账款为7.58亿元，同比增长24.89%；有息负债为4.47亿元，相比去年同期的1.6亿元大幅增长178.45%。

现金流与风险提示

每股经营性现金流为0.05元，同比下降89.05%，显著低于去年同期水平。

财报体检工具提示需关注应收账款状况，应收账款与利润之比已达334.27%。

投资回报与商业模式

公司去年ROIC为8.73%，历史中位数ROIC为14.33%，2023年最低ROIC为8.57%。整体投资回报处于合理区间。

公司业绩主要由资本开支驱动，需关注资本支出项目的效益及潜在资金压力。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。