全柴动力（600218）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期全柴动力（600218）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、经营情况讨论与分析

    2024年，随着能源结构的转型使得新能源的市场渗透率日趋提升，行业竞争愈发激烈，传统柴油机行业发展面临新的挑战。面对严峻的行业形势和市场环境，公司积极应对，持续发展。报告期内，主要开展如下工作：

    1、技术创新积聚优势

    公司紧跟国家“双碳”战略和排放法规要求，做好创新研发工作，增强核心竞争力。根据市场变化与竞争需要，公司加快新产品研发进度，持续推进车用国六与非道路国四产品的平台升级和结构调整，不断优化全系列发动机产品的动力性、经济性、可靠性、一致性和合规性。同时关注产业政策、技术趋势和市场需求，积极发展新能源产业，相继启动并开发了混动专用变速箱（DHT）、增程器、清洁燃料发动机、叉车电驱系统等产品，开发进展顺利。

    2、聚焦主业拓展市场

    公司紧紧围绕年度销售目标任务，始终秉持以客户需求为导向，开拓新兴市场，巩固传统市场，布局海外市场，深耕细分市场。重点围绕产品需求、市场份额、客户关系维护、售后服务、品牌建设与传播等方面开展营销工作，全力推动车用国六动力、非道路国四动力等产品的批量推广和销售。

    3、质量管理稳步提升

    公司依照IATF16949:2016质量管理体系要求，持续优化质量管理体系流程，进一步提高产品质量标准。同时积极推行质量管理和能力提升项目，通过新建QMS质量信息管理系统，全面提升信息化精准分析和有效解决质量问题的能力，着力打造高质量产品，满足市场用户需求。

    4、管理提升夯实基础

    进一步完善上市公司治理机制，修订公司章程等规章制度，深化内部控制体系建设，贯彻落实安全生产责任制，持续推进精益生产项目管理，深入开展降本增效工作，加快企业数字化转型步伐，提高上市公司治理水平，提升企业经营管理能力，为高质量发展提供坚实支撑。

    二、报告期内公司所处行业情况

    根据证监会行业分类标准，公司所属通用设备制造业，主要经营业务为发动机的研发、制造与销售，形成了以车用、工业车辆用、工程机械用、农业装备用、固定机组用为主的动力配套体系，广泛应用于轻微卡、叉车、拖拉机、收获机械、挖掘机、装载机、固定机组等，是目前国内主要的多缸柴油机研发与制造企业。

    发动机作为道路及非道路机械的核心零部件，其发展与国民经济相关领域息息相关。随着国家排放法规的严格实施，当前发动机及整车行业处于调整发展阶段，竞争激烈。

    三、报告期内公司从事的业务情况

    公司的主要经营模式：

    1、研发模式

    公司始终坚持市场与用户导向，积极践行国家排放法规和“双碳”战略，依托国家企业技术中心平台、国家博士后科研工作站、安徽省院士工作站以及国家CNAS认证实验室等，采用自主研发与合作开发并行的研发模式，与国内外内燃机科研机构及高校院所建立了良好的合作关系。公司的产品研发能力、技术管理水平不断提高，逐渐形成了以发动机研发设计为主导、其它相关配套产业协同发展的技术创新体系，为公司的发展战略和规划提供重要支撑。

    2、采购模式

    公司缸体、缸盖等零部件自主生产，燃油系统、增压器、后处理等核心零部件由国内外知名企业供应。公司以满足品质要求为前提，优选零部件供应商，合理控制成本，高效采购，原辅材料、低值易耗品等进行询比价采购。根据市场订单以及原材料库存等情况，制定采购计划，下达采购订单，指导供应商按时、按质、按量交付，与各供应商伙伴在产品共同开发、质量管理提升等方面建立了良好的长期共赢合作关系。

    3、生产模式

    公司根据产品和市场特点，实行平台化分线生产，采取以市场订单为主导，运行月度、周度滚动计划，结合现有生产条件，建立“T+2锁定，T+7预排”拉动式生产管控模式。依据市场订单需求优先级，锁定生产计划，成品入库交付。同时考虑市场需求和安全库存适度备货，提高公司营运效率。

    4、销售模式

    公司销售模式以直供为主，代理销售为辅。商用车、农业装备、工业车辆、工程机械行业等整车制造企业一般设有独立的采购部门，采用直供模式。另外部分区域的小型整机生产企业较为分散，如拖拉机、玉米机、植保机、工程机械、固定机组等细分市场，结合区域特点采用代理销售模式。

    5、服务模式

    公司针对主机配套及市场终端销售提供技术与维修服务，目前已搭建完善的服务体系和服务组织架构，具备半径小、维修快等优势；利用互联网+服务搭建全柴E智能服务平台，使服务过程更智能、更快捷，服务网络和配件销售网络覆盖全国。同时向客户承诺“限时服务、超时考核”的绩效机制，服务及时性和服务满意度不断提升。

    四、报告期内核心竞争力分析

    1、品牌优势：公司是国家火炬计划重点高新技术企业、国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业、中国内燃机行业排头兵企业、全国机械工业先进集体、制造业与互联网融合试点示范企业、中国机械工业百强、国家绿色供应链管理企业、卓越级智能工厂等，并获得第五届安徽省人民政府质量奖，在国内内燃机行业享有较高的声誉。目前，全柴已成为国内主要的中小功率柴油机研发与制造基地。

    2、市场优势：公司一直在中小功率柴油机细分市场保持着较强的优势，形成了以车用、工业车辆用、工程机械用、农业装备用、固定机组用为主的动力配套体系，功率覆盖20至300马力，部分产品取得欧盟E-mark认证，与国内多家知名企业建立了战略合作关系。凭借良好的产品质量和完善的售后服务，产品销售和服务网络覆盖全国，以及东南亚、欧洲等多个国家和地区。

    3、技术优势：公司拥有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、安徽省院士工作站、安徽省先进内燃动力重点实验室、安徽省中小功率柴油机工业设计中心，与国内外多家科研机构及高校院所建立了良好的合作关系，确保公司的产品技术始终紧跟全球先进水平。依靠前瞻性的产品研发与创新能力，公司相继承担和参与了多项国家重点研发计划、国家重点新产品项目和国际科技合作项目。公司研发的系列发动机在经济性、可靠性、环保性等方面均达到国内同类先进水平。“轻型商用车国六发动机关键技术开发及应用”项目于2022年、2023年分别荣获机械工业科学技术奖“科技进步二等奖”，安徽省科学技术奖“三等奖”；“面向未来农业的高效清洁柴油机关键技术研究及产业化”项目于2024年获得机械工业科学技术奖“科技进步三等奖”。

    4、质量优势：公司一方面依据IATF16949:2016质量管理体系标准，建立了完善的质量管理体系；一方面正在通过QMS质量信息管理系统建设，不断提升研发质量、供应链质量、制造质量以及售后质量管理水平，开展产品全生命周期质量管理，不断提升产品竞争力。

    五、报告期内主要经营情况

    报告期内，公司实现多缸发动机销售29万台，同比下降18.08%；实现营业收入397175.75万元，比上年同期下降17.58%；实现归属于母公司股东的净利润8335.09万元，比上年同期下降14.27%。

未来展望：

(一)行业格局和趋势

    2025年是“十四五”规划收官之年，在经济形势提振、国家进一步全面深化改革发展的推动下，在大规模设备更新和以旧换新等各项政策利好的驱动下，汽车、工程机械、农业机械等终端市场有望呈现较好的发展态势。面对终端市场的预期向好，多缸发动机行业将会迎来新的发展机遇。从行业发展看，多缸发动机市场将继续受到环保法规、技术创新等因素的影响。随着发动机排放标准与油耗法规的不断升级，企业将持续加大研发投入，推出更加环保、清洁和高效的发动机产品。另一方面，随着对环境保护的日益重视和能源结构的不断调整，新能源的技术开发以及高端化、智能化、电气化等技术的应用，也将成为企业竞争的关键。在这样的大背景下，全柴将积极响应市场变化，持续创新，以应对激烈的市场竞争。

    (二)公司发展战略

    公司将继续围绕发动机主业，加快技术升级，提升核心竞争优势，创新发展自主品牌。

    (三)经营计划

    面对宏观环境和行业发展情况，公司将紧紧围绕年度经营目标，重点抓好以下工作：

    公司治理层面，公司董事会将严格按照相关法律、法规及中国证监会、上海证券交易所的最新监管要求履行职责，深入学习贯彻《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》等文件精神，充分发挥“三会一层”治理主体作用，优化公司内部治理制度，确保决策流程合法合规，积极贯彻执行股东会决议，严格履行信息披露义务，提升投资者回报水平，重视投资者关系管理，依法维护公司、全体股东尤其是中小股东的合法权益。

    产品研发方面，坚持走技术创新路线。围绕市场客户需求，加大新产品研发力度，并对全系列产品的动力性、经济性、可靠性等多个方面进行优化与升级。除传统动力产品外，公司将紧跟国家政策要求，推动企业向前发展，持续推进混合动力、清洁能源发动机、新能源的技术储备与开发，实现传统能源、清洁能源和新能源领域的多元化发展，建立新的竞争优势，使企业技术创新再上新台阶。

    市场布局方面，一是强化客户管理，巩固存量市场，继续在存量中找增量；二是优化产品结构，提升市场竞争力，以能源结构调整为契机布局新赛道、新市场，形成新的业务增长曲线；三是推进品牌传播，创新服务模式，多渠道多维度传递全柴品牌，并为客户提供快捷、专业、贴心的售后服务，进一步提升产品和服务的影响力。

    品质提升方面，严格执行质量管理体系要求，不断完善质量管理机制流程；通过QMS质量管理系统提供数据支持与分析，开展产品全生命周期质量管理；深入推进全面质量管理，让质量意识深入人心。确保产品品质稳步提升,满足国家法规、排放升级、市场需求和用户体验。

    企业管理方面,持续保障内控机制有效运行，强化重点业务领域风险管控；大力推行降本增效工作，促进降本增效成果转化，提升盈利能力；深入推进数字化转型和智能化改造，加强数智深度融合，发展新质生产力，提升经营效率；落实落地精益化管理，创新企业管理模式，使管理效能得到显著提升。

    (四)可能面对的风险

    市场风险：2025年国家实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，但外部环境依然复杂，产品供求和价格波动的不确定性持续增加，且从目前发动机市场来看，清洁能源、新能源的发展对传统发动机行业的冲击也较大，市场竞争激烈。

    应对措施:一方面公司强化内部管理，深入推动提质降本工作，巩固既有优势，提升企业经营能力；另一方面紧贴国家政策导向和市场需求，积极扩大市场配套资源，提升市场竞争能力。

    技术风险：随着汽车国六标准和非道路国四标准的全面实施，满足排放要求的低碳型、绿色型、智能型的中高端产品市场需求持续增长，对发动机的关键核心技术提出了更高的要求。应对措施：公司将充分发挥自身的研发优势，加大研发投入力度，不断研发新技术、新产品及新工艺，积极对车用国六和非道路国四产品进行优化与升级。继续做好项目预研、课题合作、技术储备及人才储备工作，提升企业技术创新能力。

    人才风险：随着公司经营业务规模的不断扩大，以及提升经营管理水平的需要，公司需持续加强人才队伍建设。

    应对措施：一是通过企业自身培养和外出培训；二是以院士工作站和博士后科研工作站为依托，搭建高端技术人才培养和人才引进的平台；三是与内燃机科研机构及院所的长期技术合作来培养人才；四是通过与高校合作办学，定向培养专业技术或管理岗位人才。

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