远程股份（002692）2024年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期远程股份（002692）发布2024年年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所处行业情况

    电线电缆制造业是国民经济中最大的配套行业之一，在我国机械工业的细分行业中位居第二，是现代经济和社会正常运转的基础保障。电线电缆被喻为国民经济的“神经”和“血管”，广泛应用于电力、轨道交通、建筑工程、新能源、冶金、石化、港口机械及海洋工程、工矿等领域，与国民经济的发展及人们日常生活密切相关。公司所属的电气机械和器材制造业，作为输配电及控制设备制造业的一部分，规模与增长率受宏观经济周期、电力工程及电网投资等影响。

   随着全球电线电缆市场日趋成熟，世界电线电缆行业逐步形成少数巨头垄断的竞争格局。我国线缆产业具有很高的生产能力，但从产品结构及行业竞争情况来看，国内电线电缆生产企业众多，往往规模较小，产业集中度低，同质化竞争严重，多以中低端常规线缆产品为主，且选用技术趋同，行业内企业竞争激烈。近几年，大型企业快速发展，中型企业谋求转变，小型企业关停并转。我国电线电缆行业结构正在不断深入调整，电线电缆企业之间洗牌整合步伐加快，带来了行业集中度快速提升，部分优势企业凭借明显的技术优势与质量优势，已迅速抢占了国内的中高端市场。

    电线电缆行业上游主要为铜、铝等原材料生产行业，原材料占电线电缆总成本的比重较大，因此原材料价格的波动对行业毛利率的影响较为明显。铜和铝属于大宗商品，供应充足，但价格波动较大，企业可以通过对铜、铝进行套期保值操作规避原材料价格波动的风险。

    电线电缆下游领域众多，主要应用于电力、轨道交通、工程建筑、装备设备、民用、通信等，行业周期性与国民经济景气度相关性较大。公司所属行业受宏观经济、基础设施等投资波动影响较大。在当前国际经济新秩序下，线缆行业的未来发展之路也充满了机遇和挑战。受国家利好政策的影响，国民经济快速发展，我国在5G、新能源、军工、海洋工程、电力、轨道交通等领域快速发展和规模的不断扩大，对电线电缆的需求不断释放，中国电线电缆行业市场规模持续壮大。与此同时，国内国外经济双循环现状促进了企业研发能力和产品技术水平不断进步；由于目前的电线电缆行业产业链发展成熟，下游的电网投资、超高压项目、新能源、铁路及城市轨道交通等都推进行业需求不断增加，电线电缆行业将迎来新的景气周期。

    “十四五”时期，随着国内经济的稳步增长，城镇化布局优化、“双碳”战略推进、新能源市场爆发式增长、新基建投资的兴起，特别是电网改造、高压特高压等大型工程项目的投入、建设等，我国电线电缆行业的需求将持续增长，尤其以风电、光伏、储能等新能源产品为代表的可再生能源进入了高质量跃升发展新阶段，并呈现大规模、高比例、市场化和高质量发展的新特征。此外，从终端需求来看，近年对算力需求的快速提升，再到AI（人工智能）模型的加速迭代与应用落地，电气行业迎来诸多新需求的爆发。作为核心能源形式，电力需求预期将有可观增长，同时相关产业对信息传输及设备控制的需求也将同步提升，相关电线电缆需求在未来将具备广阔的市场空间。

    二、报告期内公司从事的主要业务

    1、公司主营业务概述

    公司所处行业为电线电缆行业。在电线电缆领域，公司主要从事电线、电缆产品的研发、生产与经营，公司的主要产品为500kV及以下电压等级电力电缆、特种电缆、裸导线、电气装备用电线电缆四大类，产品广泛应用于国家电网、核电站、智能装备、轨道交通、石油化工、数字通信、新能源、城市管廊等重大项目中。

    公司是“国家专精特新小巨人企业”、“国家级5G工厂”、“国家高新技术企业”、“国家守合同重信用企业”、“全国用户满意企业”、“江苏省质量管理先进企业”、“中国线缆行业最具竞争力企业100强”、“江苏省绿色工厂”、“江苏省智能制造标杆企业（智能车间）”、“江苏省绿色融资主体”。公司坚持核心技术的长期投入，建立了省级工程技术研究中心、博士后创新实践基地和CNAS国家认可实验室，具备先进的检测设备、科研设施和科研场地。

     “远程”牌电线电缆是全国用户满意产品、江苏省名牌产品，在品质性能、应用领域、使用寿命等方面居行业领先水平，享有“全国用户满意产品”、“江苏省名牌产品”、“江苏省重点保护产品”、“江苏省著名商标”等荣誉称号。

    公司具有多个在行业内部具有竞争优势的产品品种：公司核电站用电缆获得国家核安全局颁发的《民用核安全电气设备设计/制造许可证》，并供货核电站核级电缆、非核级电缆领域；110kV、220kV等高压交联聚乙烯绝缘电力电缆广泛应用于电力系统，获得客户高度评价；矿物绝缘电缆应用于重要的公共设施，TS碳纤维导线应用于高电压远距离输电领域，光电复合电缆应用于国网电网智能化改造项目，电动汽车电缆应用于汽车行业领域，光伏电缆应用于新能源光伏发电领域，储能电缆应用于新能源电化学储能领域。

    公司以客户为中心，凝聚卓越团队，坚持核心技术的长期投入，在核级电缆、防火电缆、高压电缆等细分市场，提供具有优越竞争力的系统解决方案，并助建在埃及、伊拉克、沙特、印尼、乌干达等多个项目。

    2、经营模式

    公司线缆业务主要采用以销定产的经营模式。公司参与客户招标，中标后公司将根据交货日期、产品种类和运输距离制定详细的生产计划并组织生产。公司通过技术创新、新产品的研发投入和人才引进等方式不断提升公司的销售能力和创新能力，公司产品通过了ISO9001：2015质量管理体系认证、ISO14001：2015环境管理体系认证、ISO45001：2018职业健康安全管理体系认证、ISO50001：2018能源管理体系认证、ISO10012：2003测量管理体系认证、ISO14064温室气体核查，并获得了CCC国家强制性产品认证证书、PCCC电能产品认证证书、民用核安全设备设计和制造许可证，美国UL认证、荷兰KEMA认证、欧盟CE认证、环保RoHS认证、莱茵TUV认证、澳大利亚SAA认证、德凯DEKRA认证等，公司产品质量得到了客户的广泛认可。

    三、核心竞争力分析

    1、技术研发优势

    公司建立了省级工程技术研究中心、博士后创新实践基地和CNAS国家认可实验室，具备先进的检测设备、科研设施和科研场地。公司新工艺、新技术的创新和研发工作主要依托于本企业的工程技术研究中心，同时，公司还借助外部资源走产学研相结合的道路，与上海电缆工程设计研究所、核工业第二研究设计院、西安交通大学、哈尔滨理工大学、国家能源海洋核动力平台技术研发中心等单位建立了产学研合作关系。公司聘请了多名国内行业知名专家作为公司的技术顾问。

    2、产品质量及经营资质、品牌优势

    公司严格按照国际标准、国家标准以及企业标准组织生产，并相应取得了产品认证证书。公司同时拥有ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系以及ISO45001职业健康安全管理体系认证证书。公司产品通过了国家强制性认证产品CCC认证；公司拥有自主进出口权，是“全国用户满意企业”、“省级绿色工厂”、“江苏省计量保证确认单位”、“守合同重信用企业”、“江苏省智能制造示范车间”、“中国线缆产业最具竞争力企业100强”、“宜兴市工业明星企业”，是全国电线电缆行业首批通过ISO14064温室气体核查的企业。公司先后获得了多种资质认证，可以广泛参与各种电线电缆项目的工程招投标，为公司进一步做大做强奠定了坚实的基础。公司“远程”牌电线电缆享有“全国用户满意产品”、“江苏省名牌产品”、“江苏省重点保护产品”、“江苏省著名商标”等荣誉称号。

    3、客户结构以及营销优势

    公司主要客户为国家电网公司及其关联企业、中国中铁及其关联企业、上海陆家嘴集团、蜀道集团等大型国企央企优质客户。这些大客户经济实力强、商业信誉好，对电线电缆产品的需求持续稳定、产品品质要求较高、需求数量较大，公司将主要目标客户定位于这些大客户，不仅可以有效避免低价恶性竞争、提高销售回款率和应收账款质量，还提高了公司的品牌影响力。公司产品销售以直销为主，直接面向客户，可以减少中间环节，了解客户的最终需求，同时在重点地区配备业务经理以收集市场信息，维护客户关系，进行优质的售前、售中及售后服务。经过多年的运营，公司上述销售模式已经显示出高效率、低成本的强大优势，为公司产品迅速占领市场，不断提高市场份额起到了举足轻重的作用。

    4、差异化竞争优势

    公司在电线电缆行业激烈的市场竞争中采取“目标市场集聚”和“差异化”竞争策略，即集中资源于公司具有竞争优势的产品和目标市场，不简单追求规模，而是侧重于差异化的竞争策略，以期达到在适度规模下公司仍能保持良好的盈利水平和可持续发展能力。公司具有多个在行业内部具有竞争优势的产品品种，公司新能源用电缆已经应用于光伏、风能、储能等项目，矿物绝缘防火电缆广泛应用于重要的公共设施，核电站用电缆已经应用于核电项目，光电复合电缆已经在国网公司智能化改造中获得应用。

    5、区域优势

    公司所在地江苏省宜兴市地处江苏省南端、沪宁杭长江三角洲的中心，交通便捷；长江三角洲经济发展迅猛，文化底蕴深厚，钢铁、汽车、机电、石化等产业在全国占有举足轻重的地位，生物工程、航天、光电子技术、信息、新材料等高新技术产业领域发展潜力巨大，基础设施齐全，有比较好的工业基础，资源丰富，协作伙伴较多；从原材料的配套到技术工人的选聘等，有在其它地区无法比拟的优势。特别是公司坐落在行业中有重要影响的“中国电缆城”之称的江苏省宜兴市官林镇，是国内最大的电线电缆生产基地，建有国家火炬计划宜兴电线电缆产业基地、江苏省优质产品示范基地、江苏省电缆出口基地。电线电缆生产在这里已形成了一定的规模效应，区域产业化使得区内企业既相互竞争又相互促进，带动了原辅材料生产、物流等配套产业的发展，产业链完整，交通方便，原材料供应便捷，从而形成了区域产业聚集的效应。

    四、主营业务分析

    1、概述

    （一）公司总体经营情况

    报告期内，公司实现销售收入444,736.87万元，同比增长38.92%；归属于母公司所有者的净利润7,021.34万元，同比增加37.34%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5,427.82万元，同比增加93.46%。截至2024年12月31日，公司资产总额315,986.02万元，负债总额200,376.14万元，净资产115,609.88万元。

    2024年，公司荣获国家级“专精特新”小巨人企业、国家级5G工厂、中国线缆行业知名品牌企业、2024年度中国线缆产业最具竞争力百强企业、江苏线缆产业高质量创新发展企业30强、江苏省绿色融资主体等14项荣誉。8项新产品通过省级鉴定，其中3项达到国内领先水平，5项达到国内先进水平。

    （二）2024年主要工作情况

    1、探索党建文化建设，构建党建引领格局

    2024年，公司积极探索“党建+”模式，筑牢党的领导“一核”，抓住合规经营和创新发展“两翼”，打造党业融合的“三机制”，强化“四覆盖”管理措施，形成远程股份“1234”党建文化品牌赋能体系。在党建引领高质量发展上强担当、作示范。公司积极探索党建共建新模式，与上下游企业、政府部门、合作单位等开展了一系列共建活动，实现了资源共享、优势互补。同时，公司守正创新深化“党建+文化”建设，开展党建文化培训，推动党建工作影响力和企业发展生命力双提升。抓实创新创优，探索实施“党建+项目化”管理模式，构建“党建引领谋发展，业务融合促提升”的工作格局。

    2、市场拓展成效显著，推进营销体系建设

    2024年，公司先后中标南方电网、国网总部及各省电力公司、中铁电气化局新建重庆至黔江铁路“四电”系统项目、西安轨道供应链西安地铁8号线、国铁集团2024年铁路建设项目、中铁电气化局2024年集采项目、蜀道集团沿江高速机电项目、张北一建恒源张北1GW风电项目、四川凌辉恒源张北50万千瓦光伏发电项目、重庆轨道交通15号线工程项目、中国铁路襄阳至荆门高速铁路EPC总包项目、广州至湛江铁路工程项目、欧冶工业控缆集采项目、河北文丰钢铝项目、长春吉润净月医院项目、长春地铁二号线东延工程等，重点客户、重大项目市场开发持续突破；营销体系建设稳步推进，公司市场影响力进一步提升。

    3、智改数转加速推进，扩展信息体系架构

    2024年，公司积极响应国家关于智能制造和数字化转型的号召，大力推进智能化改造项目。在政策层面，国务院常务会议审议通过了《制造业数字化转型行动方案》，明确了系统推进制造业数字化转型的工作目标和实施路径。公司紧跟这一政策导向，引进了先进的智能制造设备和生产线，如车间MES系统、柔性生产系统等。这些设备和系统的引入，提升了公司生产过程的自动化和智能化水平，有利于提高生产效率，稳定产品质量。同时，公司还着眼于生产流程的全局优化，建立了智能仓储系统和物流管理系统，把数字化融入产品生产的全生命周期，有利于提高库存周转率和物流效率，实现提质增效。

    4、研发创新成果显著，梯队建设不断优化

    公司持续加大新产品创新研发力度，完成机场助航灯光电缆、聚丙烯绝缘低烟无卤阻燃电力电缆、皱纹铝护套防水防腐电力电缆、纵向阻水电力电缆、双色双条纹护套环保绞合型电力电缆、耐寒抗开裂阻燃电力电缆、透明PVC绝缘电线、本安电缆、工业用耐曲绕耐磨拖链电缆、交联聚烯烃汽车线、硅橡胶储能电缆等11项新产品的开发；实现隧道专用防白蚁电缆、新型环保储能系统用电缆、低烟无卤阻燃低毒电缆、耐寒抗开裂电力电缆、碳纤维复合芯导线等9项产品的产业化；突破35kV热塑性聚丙烯导体屏蔽、聚丙绝缘和热塑性聚丙烯绝缘屏蔽三层共挤技术的研发。2024年，公司获得发明专利授权3项、实用新型专利授权3项。人员方面，公司建立了研发人才技术序列通道，大力开展新进研发人员培养工作，持续优化研发人员梯队建设。

未来展望：

（一）2025年公司未来发展的展望

    2025年，公司将继续锚定战略蓝图，核心聚焦市场开拓，深化降本增效策略，强化队伍建设基石。围绕公司整体经营目标，我们将以结果为导向，持续提升运营效率，全面增强企业核心竞争力。同时还将推动技术创新与产业升级，注重公司的可持续发展，确保在激烈的市场竞争中稳步前行，为实现长远战略目标奠定坚实基础，开创远程股份更加辉煌的未来篇章。重点做好以下几个方面的工作：

    1、公司治理方面

    在当今复杂多变的市场环境中，公司面临着前所未有的机遇与挑战。为了更好地适应市场变化，提升公司整体竞争力，公司将继续深化信息披露工作，确保信息的真实、准确、完整和及时，以增强投资者信心，提升市场透明度。同时，公司将不断完善公司治理结构，优化决策流程，确保公司治理的科学性和有效性。公司还将持续加强内部控制建设，对公司及下属子公司的各项管理制度进行全面梳理和完善。通过建立健全内控体系，加强对关键业务环节的风险管控，确保公司运营的合规性和高效性。

    2、降本增效方面

    公司将对现有生产流程进行精细化梳理，推行精细化管理，剔除冗余环节，积极引入先进的设备与技术，以科技赋能生产，实现自动化、智能化升级。同时，为响应“碳中和、碳达峰”号召，彰显国企担当，公司将制定详细的节能减排计划，从源头上减少能源消耗和污染排放，实现能源的高效利用和废弃物的减量化处理，提升远程的社会形象和品牌价值。

    3、智改数转方面

    公司将以国家级5G工厂为基础，加大智改数转投入，进一步加快数字化转型升级，构建高效、智能的生产控制中心，并配套建设产品展示中心，提升企业形象和产品展示效果；积极探索人工智能技术在生产中的应用，通过引入机器学习、深度学习等先进技术，构建车间数字模型，实现对生产数据的智能分析与预测；打造一体化的营销服务平台，提升市场营销效率和客户满意度；深化MES系统的应用，提升生产制造的智能化和精益化水平；加强信息安全防护，提升信息系统的安全性和稳定性。

    4、市场开拓方面

    公司始终坚持建立营销人员营销、公司自主营销、驻地办事处营销、子企业独立营销、代理营销、渠道营销、经销商营销等多种营销模式为一体的营销体系。2025年，公司将继续全力以赴抢抓主体市场，积极拓展技术营销、网络营销等，大力实施品牌战略，深化品牌培育工程，通过宣传推介公司新产品、新工艺、与客户直接对话等方式，加快新品产业化步伐，深入了解客户需求，进一步打响远程品牌、树立远程口碑，从而更好地服务市场，提升客户满意度，全面提升远程品牌在市场中的影响力，以及远程产品在市场中的占有率。同时，公司将新设立国际业务部，深入全球市场，充分做好市场调研，加强海外合作力度，构建全球销售网络，发掘国际业务的新增长点。

    5、技术研发方面

    公司将持续坚持技术创新，努力推动行业技术发展，将技术领先和产品先进作为公司的核心竞争力。公司将进一步强化技术创新体系和能力建设，提高技术创新对企业发展的贡献力；进一步加强与科研院所的深度合作，增强科技创新工作力度，提高科技创新能力。一方面要依托“职工创新工作室”、“大师工作室”这些平台，组建专业技术人才团队，根据研发计划，扎实完成研发任务，研发高压聚丙烯绝缘电缆、平滑铝护套高压电力电缆、27.5kV电气化铁路用电缆等产品；另一方面，将继续围绕新能源行业赛道，追赶市场需求，在现有核电站用电缆、光伏、储能、充电桩电缆的基础上，开展海上光伏电缆、新能源汽车线、液冷充电桩电缆等产品的研发；并优化供应链，以“党建”赋能产业链上下游企业，研发新材料、优化新工艺，提高产品的整体竞争力。

    （二）公司可能面临的风险和应对措施

    1、产业政策变化风险

    国家对电线电缆行业实行严格的生产许可证管理制度，受国家产业政策的管制，对于涉及安全等重要领域的相关产品，则需要国家的强制认证，在不同的行业和领域中，也有着相应的准入机制。如果未来国家产业政策、行业准入政策以及相关标准发生对公司不利的变动，可能会给公司的生产经营带来不利影响。公司将进一步开拓国内市场，不断进行技术改造创新，完善公司产业结构，增强公司风险应对能力。

    2、宏观经济及地缘政治风险

    在全球经济增速放缓的预期大背景下，叠加美国总统特朗普一系列关税等贸易政策的出台，全球贸易体系或受到一定程度的冲击，全球生产和消费成本或持续上扬，带来部分电线电缆下游行业需求的不确定性，有可能影响公司部分产品的在手订单、交付及后续回款情况。公司将紧密跟踪宏观政策方面的变化，及时评估对相关细分领域客户的影响并据此调整经营策略、分散产品布局，以规避可能带来的风险。

    3、原材料价格波动风险

    电线电缆行业具有“料重工轻”的特点，铜材、铝材等原材料占公司主营业务成本比例较大，铜材、铝材价格变动将引致公司产品销售价格、销售成本、毛利以及所需周转资金的变动。整体上看，2024年铜价仍呈宽幅震荡表现，原材料价格剧烈波动加大了公司成本管理的难度，若风险控制能力不强，将对经营带来一定风险。为应对铜价波动带来的风险，公司将积极研究分析铜价的走势，以最大限度地降低铜价波动的风险。同时，公司已开展铜、铝等原材料的商品期货套期保值业务，规避产品原材料价格波动对公司生产经营造成的潜在风险，充分利用期货、期权等市场的套期保值功能，减少因原材料价格波动造成的产品成本波动。

    4、产品销售及周期性风险

    电力电缆的销售呈现一定的季节性特征：一般而言，电力系统会在二、三季度进行招投标，供应商下半年交货，因此每年下半年的销售要好于上半年。由于本公司客户结构中电力公司占据了较大的份额，因此销售的季节性会造成公司生产经营业绩的波动。公司将在销售淡季进一步加快资金的回笼，同时在国网公司年底集中招投标的前提下，增加订单数量。

    5、产品质量及适销性风险

    公司主要产品为电线电缆产品，产品质量非常关键，一旦出现故障，有可能造成用户电力系统严重事故，甚至危及电网的安全，给公司信誉带来重大损害，影响公司生产经营。公司产品出厂后，如果下游用户在安装检验过程中发现质量问题，要求公司返工或退货，将会直接影响公司的经济效益。尽管公司一贯重视产品质量，制定了完善的产品质量标准和质量控制制度，且品质管理部等相关部门按照制度标准严格坚持产品质量管理和控制，报告期内公司未因产品质量问题与客户发生诉讼纠纷。若未来在生产过程中，公司不能持续有效地执行相关质量控制措施，导致产品出现质量缺陷，将对公司品牌声誉和经营业绩产生不利影响的风险。公司将进一步完善产品质量体系制度，提高产品质量，注重售后服务，提高相关人员的质量风险意识和风险控制水平，确保产品质量。

    6、人才缺乏的风险

    随着公司规模的扩张和业务的拓展，公司在战略执行和推进中，可能存在管理人才和专业人才储备与公司发展需求不能很好匹配的风险。面对人才缺乏的风险，公司将加大对人力资本的投入，积极地进行人才储备，搭建人才梯队，建立健全人才聘用和激励机制，吸引人才留住人才，最大程度的避免因人才缺乏给公司发展带来的不利影响。

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