太平洋：给予智微智能买入评级

太平洋证券股份有限公司曹佩近期对智微智能进行研究并发布了研究报告《毛利率提升明显，发力AI端侧产品》，本报告对智微智能给出买入评级，当前股价为36.0元。

　　智微智能(001339)
　　公司发布2024年三季报，收入27.81亿元，同比增长0.06%；归母净利润0.82亿元，同比增长162.37%。
　　毛利率提升明显。2024年三季度，公司毛利率为17.76%，相对于去年同期提升了6.14个百分点；净利率5.18%，相对于去年同期提升了4.05个百分点。公司三项费用率与去年相比基本保持平稳，公司盈利能力稳步提升。
　　公司所处行业处于高增长态势。鸿蒙产业上，10月22日华为正式发布了原生鸿蒙操作系统Harmony Next，并计划在未来逐步拓展手机、智慧屏、车机等多端设备上。OpenAI推出了搜索功能，进一步落地了GPT的应用场景，有望引领AI产业链的进一步繁荣。
　　发力AI端侧产品。公司基于基于NVIDIA Jetson Orin模组推出了边缘计算产品E系列通用边缘AI BOX（视觉AI、生成式AI），最高配置配备12核A78架构，拥有2048个CUDA核心和64个Tensor核心，，其应用领域涵盖从智慧交通、工业物联网、智慧安防、智能环保以及智能零售等多个领域。
　　投资建议：在AIPC及鸿蒙之后，公司继续部署AI产品线，看好公司创新业务在未来的发展。预计2024-2026年公司的EPS分别为0.60\1.01\1.47元，维持“买入”评级。
　　风险提示：下游市场需求不及预期；工业领域业务推广不及预期；行业竞争加剧。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，太平洋曹佩研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为17.33%，其预测2024年度归属净利润为盈利1.14亿，根据现价换算的预测PE为78.26。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级3家；过去90天内机构目标均价为35.07。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。