保税科技（600794）2023年年报简析：营收净利润同比双双增长，盈利能力上升_股票频道

据证券之星公开数据整理，近期保税科技（600794）发布2023年年报。根据财报显示，本报告期中保税科技营收净利润同比双双增长，盈利能力上升。截至本报告期末，公司营业总收入14.99亿元，同比上升11.73%，归母净利润2.52亿元，同比上升54.38%。按单季度数据看，第四季度营业总收入2.99亿元，同比下降10.12%，第四季度归母净利润5318.04万元，同比上升63.53%。

该数据高于大多数分析师的预期，此前分析师普遍预期2023年净利润为盈利2.5亿元左右。

以下是详细的预测信息：

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率31.11%，同比增24.49%，净利率18.14%，同比增40.69%，销售费用、管理费用、财务费用总计1.31亿元，三费占营收比8.75%，同比减3.67%，每股净资产2.1元，同比增9.04%，每股经营性现金流0.26元，同比减38.44%，每股收益0.21元，同比增50.0%。具体财务指标见下表：

财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下：

财务费用变动幅度为-55.06%,原因:20保税债于2023年6月到期及保税贸易短期借款利率下降。
经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-38.44%,原因:(1)长江国际、保税贸易去年同期冻结资金解冻导致本期“收到其他与经营活动有关的现金”流入较去年同期减少491,991,628.74元。(2)保税贸易、浙江扬子贸易代理业务现金流量净额较去年同期增加331,894,146.03元。
投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-677.42%,原因:(1)公司本期收购洋山申港28.0144%股权致“投资支付的现金”及“支付其他与投资活动有关的现金”较去年同期增加428,060,000.00元。(2)上海保港基金、保税贸易本期开展资金管理业务致投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加164,405,453.35元。
筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-112.82%,原因:(1)20保税债于2023年6月到期，本期兑付本金致“偿还债务支付的现金”较去年同期增加400,000,000.00元。(2)保税贸易本期“取得借款收到的现金”及“偿还债务支付的现金”较去年同期分别增加459,732,435.06元和171,666,095.49元致筹资活动产生的现金流量净额增加288,066,339.57元。
交易性金融资产变动幅度为-30.51%,原因:上海保港基金雪球结构收益凭证减少。
应收票据变动幅度为-75.71%,原因:保税贸易本期收到客户的承兑汇票减少及到期承兑托收。
应收款项变动幅度为30.31%,原因:长江国际应收客户仓储费增加。
应收款项融资变动幅度为-58.23%,原因:保税贸易本期收到客户的承兑汇票减少及到期承兑托收。
其他应收款变动幅度为35.96%,原因:保税贸易本期代理业务应收客户货款增加。
存货变动幅度为37.27%,原因:保税贸易本期库存商品增加。
一年内到期的非流动资产变动幅度为310.0%,原因:张保同辉（天津）一年内到期的长期融资租赁款增加。
其他流动资产变动幅度为52.7%,原因:保税贸易和浙江扬子贸易待抵扣进项税增加。
长期应收款变动幅度为-61.78%,原因:张保同辉（天津）长期应收款减少。
长期股权投资变动幅度为149.9%,原因:公司本期投资洋山申港。
其他非流动金融资产变动幅度为56.25%,原因:上海保港基金项目投资款增加。
投资性房地产变动幅度为-32.36%,原因:外服公司对外出租的仓库在本期出售。
在建工程变动幅度为1729.29%,原因:长江国际本期9号库区改造，停用固定资产转入在建工程。
使用权资产变动幅度为-33.33%,原因:本期使用权资产计提折旧。
短期借款变动幅度为60.59%,原因:保税贸易流动资金需求增加。
交易性金融负债的变动原因:保税贸易本期套期工具浮亏。
应付票据变动幅度为225.46%,原因:保税贸易本期开具银行承兑汇票支付货款。
应付职工薪酬变动幅度为57.21%,原因:公司及各子公司年度业绩增长对应计提的绩效奖金增加。
应交税费变动幅度为50.15%,原因:长江国际期末计提的企业所得税增加。
一年内到期的非流动负债变动幅度为-90.73%,原因:公司于2023年6月兑付到期的20保税债本金及利息。
长期借款的变动原因:保税贸易本期新增三年期借款。
租赁负债变动幅度为-62.62%,原因:华泰化工本期确认结转土地租赁款。