据证券之星公开数据整理，近期华鲁恒升（600426）发布2023年年报。根据财报显示，本报告期中华鲁恒升净利润减43.14%，三费占比上升明显。截至本报告期末，公司营业总收入272.6亿元，同比下降9.87%，归母净利润35.76亿元，同比下降43.14%。按单季度数据看，第四季度营业总收入79.14亿元，同比上升9.36%，第四季度归母净利润6.49亿元，同比下降14.09%。
该数据低于大多数分析师的预期，此前分析师普遍预期2023年净利润为盈利43.34亿元左右。
以下是详细的预测信息：
本次财报公布的各项数据指标表现不尽如人意。其中，毛利率20.85%，同比减27.96%，净利率13.29%，同比减36.08%，销售费用、管理费用、财务费用总计4.64亿元，三费占营收比1.7%，同比增38.26%，每股净资产13.61元，同比增7.31%，每股经营性现金流2.22元，同比减32.63%，每股收益1.69元，同比减43.04%。具体财务指标见下表：
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下：
证券之星价投圈财报分析工具显示：
资产质量方面，公司固定资产相较于营收规模较大，建议重点分析公司固定资产质量。折旧一般是针对固定资产一次性支出过大然后进行会计处理的方法，比如100万购进了一台设备，按照每年20万的营业成本算入接下来5年的年报中，防止全部计入一年中导致利润值比较难看，是一种平滑报表的方法，感兴趣的可以在年报中看下公司比较详细的折旧方法，有时候比较过分，会有通过延长资产的折旧年限做高当前利润的动机。可以关注折旧方法和时间年限是否公允，警惕通过做低折旧提高短期利润的企业。重点关注公司信用资产质量恶化趋势。
负债状况方面，公司现金流进账相对于短债比较多，账上现金相对于短债充裕，短期无偿债压力。
营收分析方面，公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流和利润相匹配。
经营开支方面，公司资本开支相较营业成本较大，建议重点关注资本开支项目是否合理，以及资本利润的流动性问题。公司近三年资本开支不低，风险与机遇并存，需研究一下投入项目可行性及进展情况。
从公司近一年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位较高，有溢价权，营销竞争环境好。
进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看成长不是很稳定，扣非净利润常年负增长。盈利能力常年良好。业务体量近5年来有过中速增长，近年来开始高速增长。利润近5年来有过慢速增长，近年来开始高速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会有所减缓。
财报体检工具显示：
分析师工具显示：证券研究员普遍预期2024年业绩在47.24亿元，每股收益均值在2.22元。
该公司被4位明星基金经理持有，这些明星基金经理最近还加仓了，持有该公司的最受关注的基金经理是富国基金的朱少醒，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为283.40亿元，已累计从业18年139天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。
重仓华鲁恒升的前十大基金见下表：
持有华鲁恒升最多的基金为东方红睿玺三年定开混合A，目前规模为102.91亿元，最新净值0.8075（3月29日），较上一交易日上涨0.49%，近一年下跌19.81%。该基金现任基金经理为王延飞 张伟锋。
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