1040份中报泄露机构踪迹 社保公私募择股路径乍现

随着上市公司中报的批量披露，各家公司的上半年成绩单及各类机构持股情况也进入公众视野。

据21世纪经济报道记者统计，截至8月20日，有1040家上市公司发布了2015年半年报，其中有138家上市公司亏损，902家盈利。

“盈利王”暂由浦发银行(600000.SH)摘得，上半年实现净利润241.26亿元，同比增长5.51%；目前亏损最多的是国家开发投资公司旗下的国投新集(601918.SH)，上半年亏损9.14亿元，同比下跌41.01%。

1040家上市公司中，有612家上市公司今年上半年净利润较去年同期增长，428家上市公司净利润同比下降。

值得注意的是，今年以来的A股三大牛股中文在线(300364.SZ)、暴风科技(300431.SZ)、龙生股份(002625.SZ)业绩表现并不“牛”，上半年净利润同比分别下降11.14%、70.02%、8.43%。

而机构持股却与业绩表现有所不同，三只牛股中业绩下滑最严重的暴风科技获得了最多基金的“抱团”持有。

Choice终端数据显示，截至2015二季度末有36只基金持有暴风科技，今年1月才上市的次新股中文在线和被光启系借壳的龙生股份，则分别被3只、4只基金持有。

21世纪经济报道记者梳理1040家上市公司半年报发现，较一季度末而言，全国社保基金与公募基金的持仓都发生了一定的变化，但调仓风格各有不同，明星私募的操作思路也进入公众视野。

社保，公募偏好不同

数据显示，在1040份半年报中，社保基金组合在2015年二季度末361上榜上市公司十大流通股东席位、重仓了249只个股。

社保基金保持了其一贯钟情蓝筹股、价值型股票的风格。其持股最多的7只股为华侨城(000069.SZ)、平安银行(000001.SZ)、海澜之家(600398.SH)、三安光电(600703.SH)、省广股份(002400.SZ)、东方航空(600115.SH)和大北农(002385.SZ)。

二季度内，社保基金的调仓动作也不小。

Choice终端数据显示，社保基金新进了82只股票，较为典型的包括新进南京银行(601009.SH)2400万股、中信国安(000839.SZ)1777.95万股、海康威视(002415.SZ)1599万股、通威股份(600438.SH)1550.13万股、歌尔声学(002241.SZ)万股。记者发现，这些个股均属于沪深300成分股或者上证380成分股。

社保基金同时退出了68只股票，包括云天化(600096.SH)、中航资本(600705.SH)、岳阳林纸(600963.SH)、东方日升(300118.SZ)等。

中报显示，在调仓风格上，公募基金和社保基金风格则有所不同。

公募基金持股比例增加最多的十只股票分别为天壕节能(300332.SZ)、天瑞仪器(300165.SZ)、蓝鼎控股(000971.SZ)、智光电气(002169.SZ)、元力股份(300174.SZ)、强力新材(300429.SZ)、扬杰科技(300373.SZ)、科大智能(300222.SZ)、三泰控股(002312.SZ)、暴风科技(300431.SZ)，均为创业板或中小板股票，所涉概念板块包括节能环保、次新股、高送转、互联网等。

此外，公募基金在二季度新进了154只个股，包括黄河旋风(600172.SH)、建新股份(300107.SZ)、蓝鼎控股(000971.SZ)、中国巨石(600176.SH)、龙生股份、福成五丰(600965.SH)等。

此外，二季度公募基金的调仓变化较为明显，期内退出了76只个股，增持了501只个股，减持了391只个股。

“社保基金的调仓风格还是秉承稳健型的投资思路，中报披露时间正是股市剧烈震荡之际，公募基金大面积的调仓变化肯定是有的，但可能更多的机构是‘踩’在了高点上。”深圳一家阳光私募人士分析。

王亚伟大换仓

明星私募的投资动作一向备受舆论关注，上市公司中报也披露了不少明星私募的身影。

暴风科技中报显示，王亚伟执掌的千合紫荆1号集合资金信托计划成为第一大流通股股东，该信托计划在二季度新进了128.28万股，占流通股比例达4.28%。除了千合紫荆1号外，该股十大流通股东席位全为机构席位。

同样获得王亚伟大手笔投资的还有苏试试验(300416.SZ)。千合紫荆1号新进104.44万股登上苏试试验的第一大流通股东席位，同时，其执掌的昀沣证券投资集合资金信托计划(下称“昀沣计划”)也新进46.59万股，两只产品合计持股占苏试试验流通股比例达10%。

据21世纪经济报道记者统计，除了暴风科技和苏试试验外，前公募一哥王亚伟的私募公司在二季度末重仓股份还包括司尔特(002538.SZ)、置信电气(600517.SH)、南京化纤(600889.SH)、和廊坊发展(600149.SH)。

其中，昀沣信托在二季度新进司尔特300万股、置信电气565.42万股，分别成为两家公司第七、第八大流通股东。

南京化纤和廊坊发展则分别有2只王亚伟旗下私募产品同时重仓。昀沣信托在二季度减持了20万股南京化纤，另一只昀沣3号证券投资集合资金信托计划(下称“昀沣3号”)则新进169.46万股成为第六大流通股东。昀沣信托和昀沣3号均对廊坊发展增持，截至二季度末持股数量达1090.18万股。

王亚伟旗下私募产品的持仓变化可谓是“大换血”，此前一季度被重仓的中国联通(600050.SH)、三聚环保(300072.SZ)、一汽轿车(000800.SZ)、燕京啤酒(000729.SZ)、启明信息(002232.SZ)等个股均被清仓。

私募大佬徐翔的多只私募产品长期盘踞在私募净值排行榜前列，其持仓也颇受关注。

21世纪经济报道记者注意到，较一季度，泽熙投资旗下的泽熙1期在二季度末对东方金钰(600086.SH)持股未变，仍为883万股，不过在7月该公司披露的股东表上，泽熙1期已经从前十大股东名单中消失。

此外，泽熙6期持有康强电子(002119.SZ)的1031万股也未变化。不过，此前一季度曾重仓的杭电股份(603618.SH)、海源机械(002529.SZ)十大流通股东均不见泽熙身影。该公司旗下的泽熙3期、4期和5期截至目前均未现身。

此外，知名私募重阳投资则对云南白药(000538.SZ)青睐有加。截至目前，其三只产品有三次上榜十大股东席位，均集中于这一家上市公司上。不过，在一季度重仓该股的重阳战略汇智基金和重阳战略创智基金分别减持164.91万股和增持了193.07万股，而重阳3期证券投资集合资金信托则新进入了585.19万股。