民营银行“大数据征信”想象力

经历前十年的黄金发展期，在原有的服务模式下，银行业已处于较为充分的竞争中；整个行业正在承受“金融脱媒”、“息差收窄”、“不良资产上升”和“去杠杆”的诸多压力，部分没有核心竞争力的中小银行已经感到寒意。

“要扩大民营银行试点范围，加快出台民营银行发展指导意见，完善民营银行持续监管框架。”中国银监会在2014年12月23日召开的2015年全国银行业监督管理工作会议上提出。

民营银行试点终于在2014年破冰。首批5家获批筹建的民营银行，不仅将为监管部门带来新课题，其自身对商业银行经营模式的创新，也将成为业内关注的焦点。

互联网金融近两年已深入渗透到零售金融和小微金融服务领域，通过微信、QQ的线上社交平台绑定大量个人客户的腾讯，通过淘宝、天猫等电子商务平台构建大量小微商户及买家的阿里巴巴，将分别为其领投的微众银行、网商银行带来无限的想象空间。

“我们是从传统金融机构经历过来的，一些商业模式的市场需求基础已经逐渐在瓦解。”一位微众银行高层向21世纪经济报道记者表示，“我们想做一个新事物，通过模式的重构做一个能创造新价值的东西，一开始可能很小，但我们希望能从零开始，一步步做起来。”

互联网银行模式，将成为银行业经营模式创新的一次重要试探。

“纯网络银行”的监管新命题

按照银监会的批复，深圳前海微众银行、温州民商银行和天津金城银行已在2014年7月获批筹建，首批试点的5家中的另两家民营银行——浙江网商银行、上海华瑞银行也在9月获批筹建。其中，筹建进展最快的微众银行已于12月获得开业批复，并领取《金融许可证》和完成工商注册、领取营业执照。

据21世纪经济报道记者了解，微众银行基于互联网银行模式的业务框架和产品方案已经上报银监会，后台系统也正在调试中，待银监会批复相关方案、核心系统取得验收并连接人民银行结算系统后，即可正式开业；网商银行筹建工作尽管稍缓一步，但其正在就“纯网络银行”模式与监管部门积极沟通。

此前，蚂蚁金融副总裁、网上银行拟任行长俞胜法曾公开表示，网商银行不经营现金业务，不设网点，“是一家纯网络的银行”。这种模式不受时间、地域限制，可以在任何时间、任何地点，以任何方式为客户提供服务。

无独有偶，微众银行董事长顾敏也表示，“前海微众银行将是纯粹的网络银行，人员不会太多，不设分支机构，业务主要通过科技手段实现。”

“纯网络银行”的挑战之一，是其与传统商业银行监管规则的冲突。

按照现有监管规则，从风险管控和消费者保护角度出发，为确认本人身份及行为的真实性，并对可能带来的风险知情，客户新开银行卡账户和首次购买理财产品必须“亲见亲签”，而不设网点的“纯网络银行”将无法与客户面对面。

过去几年，包括光大、广发、招行、中信在内的多家传统商业银行尝试互联网销售理财产品，均以被监管叫停而告终。

事实上，从技术形态而言，通过电子身份认证、材料影印、远程银行等方式，已经可以解决“亲见亲签”的需求，尽管监管层也在探讨监管创新，比如以风险等级划分对金融账户和产品进行分级，高风险品种维持“亲见亲签”，低风险品种可灵活处理。但目前尚无定论，监管层对其背后的风险仍存顾虑。

2014年3月，央行支付清算司向各银行下发《关于规范银行业金融机构开立个人人民币电子账户的通知》(讨论稿)，向各家银行征求意见，并组织12家银行电子银行部负责人研讨，其中提出强弱实名电子账户的区分，对于弱账户可灵活实现远程开户，但对其功能也作出限制。此举为“纯网络银行”开立电子账户提供了探索的方向。

据21世纪经济报道记者了解，微众银行或将采取较为灵活的方法：一是开设少量线下实体网点，这类网点面积很小，专用于与客户线下首次开户身份验证和“亲见亲签”，除此之外不提供其他任何服务，不办现金和柜台业务和其他金融服务；二是通过与其他银行线下网点合作，解决上述问题。

除“亲见亲签”，互联网银行在业务流程上也对监管提出新课题。事实上，传统的监管办法与互联网银行的线上业务模式，并不十分吻合。

人民银行科技司司长王永红近期撰文称，网络银行是金融与科技融合、创新的产物，其物理布局、运营方式、风险表现、发展思路都和实体银行存在差异，要修订现有监管规则，建立新型监管模式；在传统的资本充足率、拨备、杠杆率、流动性指标的基础上，必须补充“网络银行影响力与风险度”指标，包括覆盖面、交易规模、服务能力、赔付规模等。

按照银监会此前规定，民营银行获批筹建前，股东必须签署“生前遗嘱”，为其进行风险兜底；同时，银监会还在制定专门针对民营银行的监管办法，其对资本充足率和流动性等基本指标，初期将比传统商业银行更审慎、严格。

互联网银行做什么？

按照微众银行和网商银行的业务定位，其将分别以线上中低端零售金融和线上小微金融为核心，这与传统金融机构主要服务央企、国企等大企业和私人银行、高净值客户等高端个人客户形成明显差异。

据21世纪经济报道记者了解，微众银行将以大股东腾讯8亿QQ活跃用户和4亿微信活跃用户为基础，并充分利用腾讯现有的线上渠道，在腾讯原有的开放平台上提供金融服务。

“微众银行的目标客户就是互联网‘屌丝用户’，覆盖面最广的社会基层人员。”上述微众银行高层向21世纪经济报道记者称，“可以从三个维度来划分客群，年轻白领，积蓄不是特别丰厚，金融需求明确；不同年龄层次的蓝领，包括产业工人、服务业从业人员等，其金融需求更为简单；三是小城镇非农从业的互联网用户。”

顾敏也曾表示，微众银行依托母公司腾讯巨大的客户资源优势，会成为全国客户数量最大的银行。

具体业务上，微众银行初期将针对上述线上客户推出信用卡业务和小额消费信贷业务，以及嵌入腾讯客户线上行为的金融服务；针对小微企业主的小额贷款，和部分金融市场业务；除了吸收法人股东的部分存款外，其他传统对公业务基本不涉及。

蚂蚁金服CEO曾表示，网商银行就是服务草根消费者和小微创业者，主要以阿里体系的电商客户为主，也可以服务其他客户。

“主要为电子商务中的小微企业和个人消费者，提供20万以下的个人存款产品和500万以下的贷款产品。” 网商银行拟任行长俞胜法称。

换句话说，网商银行的主要业务定位是阿里电商体系的个人消费金融和供应链金融。后者是利用供应链上下游的资金流、物流和信息流为融资客户提供新的征信工具，从而摆脱传统商业银行抵押、担保贷款模式的束缚。

事实上，传统商业银行近年也开始在供应链金融上发力，尽管已从传统的手工作业过渡到电子化和半数据化、系统化，但其供应链金融系统依然是一个封闭的系统，比如传统商业银行只能掌握客户在供应链上的资金流和部分物流，且要求必须在该银行完成。

阿里巴巴电商系统所支撑的线上供应链金融，比传统商业银行线下供应链金融更为开放，在资金流、物流和信息流上具有先天优势，还可以根据客户的线上行为积累大数据，并通过云计算的方法，为客户的增信提供更丰富的参照和工具。包括建行、中行等多家银行已与阿里建立合作，运用上述征信工具和系统开展线上供应链金融业务，这也将成为网商银行的主要业务模式。

“信用等于财富，其背后的意义是金融面前人人平等；传统金融因种种原因做不到，互联网金融可以做到。”彭蕾认为，小微金融的转型方向就是平台战略、数据化战略、云金融战略，可以支撑起百花齐放的小微金融生态圈。

事实上，以线上个人客户为基础，腾讯也在开展互联网大数据征信，并将优先向微众银行开放。

据21世纪经济报道记者了解，腾讯的互联网大数据征信由财付通负责，主要运用大数据技术下的海量信息，比如在线时长、登录行为、虚拟财产、支付频率、购物习惯、社交行为等，为用户建立基于线上行为的征信报告，成为金融机构风险控制的新工具。

“银行服务的是25%的大企业和高端客户，由于在人民银行缺少征信信息，75%的普通个人用户、中等收入者等人群仍无法从银行借款。互联网大数据征信的运用，也是一次惠普金融的探索。”一位财付通高层向21世纪经济报道记者表示。