基础化工行业新材料周报：AI材料链供给再收紧，电子布与高阶CCL涨价预期升温

（以下内容从华福证券《基础化工行业新材料周报：AI材料链供给再收紧，电子布与高阶CCL涨价预期升温》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周行情回顾。本周（2026.11.02-2026.11.06），Wind新材料指数收报4900.36点，环比上涨6.59%。其中，涨跌幅前五的有久日新材(32.78%)、安集科技(30.19%)、赛伍技术(16.68%)、鼎龙股份(13.63%)、上海新阳(12.71%)；涨跌幅后五的有润阳科技(-7.80%)、阿科力(-1.36%)、蓝晓科技(-0.54%)、阳谷华泰(-0.10%)、TCL中环(0.00%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报9686.47点，环比上涨13.08%；申万三级行业显示器件材料指数收报1067.88点，环比上涨2.64%；中信三级行业有机硅材料指数收报5423.79点，环比上涨4.73%；中信三级行业碳纤维指数收报1513.65点，环比上涨8.80%；中信三级行业锂电指数收报2362.37点，环比上涨9.84%；Wind概念可降解塑料指数收报2115.17点，环比上涨3.86%。
AI材料链供给再收紧，电子布与高阶CCL涨价预期升温。本周日东纺（NittoBoseki）二度上修财测，并宣布追加约200亿日元投资、将低热膨胀系
数玻纤布T-Glass产能目标由2028年度的3倍进一步提至2029年度的3.6倍；其4—9月电子材料事业营收299.46亿日元、同比增27.9%，营业利润146.58亿日元、同比增63.1%，社长林寿信直言T-Glass"供不应求、产线满载"。供给端另一扰动来自11月4日中国台湾松下多层材料新竹湖口厂爆炸，该厂为MEGTRON系列（M6/M7/M8超低损耗材料）重要基地、约占松下该系列全球产能两成，虽可转由日本郡山与大陆厂区调配，但在CCL本已供不应求的背景下，缺料情绪与报价上行压力同步升温。AI服务器与高阶封装对低介电、低CTE电子材料的需求刚性，正把涨价从存储向覆铜板、电子布、电子树脂等中游材料环节扩散。
电子特气与LCP国产化提速，碳纤维价格底部确认。11月5日侨源股份公告拟投资31.58亿元，在自贡川南新材料化工园区建设高纯度氟系列电子特气及配套材料一体化项目，一期规划六氟化钨600吨/年、六氟丁二烯200吨/年，三期另建三氟化氮6000吨/年，直指半导体产业链含氟特气缺口；同期工信部精细化工揭榜挂帅名单中，金发科技子公司珠海万通特塑以LCP方向入围，配套单体4,4'-联苯二酚同步攻关，LCP自主产业链加速闭环。周期品方面，11月4日吉林化纤碳纤维销售中心发布调价函、全系产品每吨上调3000元并当日生效，在行业价格底部徘徊两年有余后，龙头提价对价格修复的信号意义强于幅度本身。
建议关注：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，关注头部企业
产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，关注
彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内
抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
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