电力设备产业周跟踪：英伟达电力短缺会议下周召开，经济工作会议要求推动全面绿色转型

（以下内容从华福证券《电力设备产业周跟踪：英伟达电力短缺会议下周召开，经济工作会议要求推动全面绿色转型》研报附件原文摘录）
投资要点：
锂电板块核心观点：市监局拟规范车市价格行为，多家电芯企业宣布电池涨价。1）市场监管总局拟规范汽车行业价格行为，头部车企发文响应；2）锂电材料持续涨价趋势下，多家电芯企业宣布电池涨价。
光伏板块核心观点：多晶硅“收储平台”落地，改革攻坚从价格修复迈向产能出清。12月9日，注册资本30亿元的“北京光和谦成科技有限责任公司”完成注册，标志着主管部门与行业协会主导的多晶硅产能整合收储平台正式落地。平台采取“承债式收购+弹性产能”双轨机制，目标将硅料价格稳定在6万元/吨以上并推动落后产能有序退出。叠加中央经济工作会议首次把“深入整治‘内卷式’竞争”列入2026年改革攻坚任务，光伏“反内卷”从企业自律迈入“政府引导+市场化并购”的制度落地新阶段，硅料环节盈利修复与估值重估有望提速。
风电板块核心观点：中央经济工作会议指出坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型。1）中央经济工作会议指出坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型；2）25MW级海上构网型风电机组研制启动，深远海风电发展的重要技术探索。
核聚变板块核心观点：托卡马克聚变智能数字电站项目启动，中国聚变商业化底座再夯实。12月9日，由中科院合肥物质院等离子体所牵头、二十余家高校与龙头企业共建的“托卡马克聚变智能数字电站项目”在合肥启动，标志着我国聚变堆研发从物理实验迈向“高保真数字孪生+AI驱动”的商用电站底座时代。项目以发电为核心目标，贯通设计-建造-运行全链条，为BEST、CRAFT等后续工程验证提供可复用的数字基础设施，政策-技术-资本闭环进一步成型。
储能板块核心观点：高工产研发布《25年中国AIDC储能行业发展蓝皮书》，海博思创全球新增装机量稳居前三。1）高工产研发布《25年中国AIDC储能行业发展蓝皮书》，AIDC储能进入发展快车道；2）海博思创全球新增装机量稳居前三，海辰储能发布1300Ah电芯及系统集成产品；3）储能产业链价格更新：碳酸锂价格略有下跌，电芯延续涨价趋势。
电力设备板块核心观点：英伟达将于下周举办闭门峰会，浙江电力“大环线”预计将在29年建成投运。1）英伟达将于下周举办闭门峰会，破解电力短缺困局；2）浙江电力“大环线”预计将在29年建成投运，全国首个省内特高压交流环网有望落地。
工控及机器人板块核心观点：奇瑞墨甲机器人2025年第1000只机器狗应用交付，消息称软银与英伟达洽谈牵头投SkildAI超10亿美元。1）10月制造业PMI下降，奇瑞墨甲机器人2025年第1000只机器狗应用交付，上岗当“保安”；2）消息称软银与英伟达洽谈牵头投SkildAI超10亿美元；“杭州六小龙”之一，再拿超5亿融资，已发布全天候人形机器人
氢能板块核心观点：蒙氢管网拟建56.5亿元磴口-上海庙绿氢管道项目；国家发改委、能源局：优化集中式新能源发电企业市场报价。1）蒙氢管网拟建56.5亿元磴口-上海庙绿氢管道项目；辽源天楹18万吨绿色甲烷（一期）项目公示；2）国家发改委、能源局：优化集中式新能源发电企业市场报价；国家管网氢气管道放空试验成。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。