电子：谷歌投入AI建设倍受资本青睐，谷歌端侧智能硬件值得重视

（以下内容从华安证券《电子：谷歌投入AI建设倍受资本青睐，谷歌端侧智能硬件值得重视》研报附件原文摘录）
主要观点：
谷歌于11月18日发布Gemini3
Gemini3实现了系统能力的倍增：自研TPU提供底层算力支持，搜索引擎作为主要流量入口，Android与Chrome构成交互前台，Workspace则承接具体任务执行。是谷歌首次实现庞大生态系统的深度整合。
Gemini3在发布当日即全面接入谷歌搜索的AI模式。相较传统大模型从训练完成到终端部署需经历API适配、应用整合等漫长流程，此次谷歌实现了最新模型能力与全球最大流量入口的即时对接。
资本对谷歌青睐有加，巴菲特旗下伯克希尔首次建仓谷歌
11月15日，伯克希尔哈撒韦(NYSE:BRK.A)公布了13F报告，新建仓了Alphabet约1785万股，按报告期末估值约43亿美元。该笔持仓在其可公开披露的13F组合中约占1.6%，显示巴菲特正提高其科技敞口。
谷歌AI端侧智能硬件配套供应商值得重视
在音频领域，泰凌微和国内外大模型公司合作。目前泰凌微芯片已经在谷歌（Google）PixelBudPro2智能耳机方案中采用。
在智能家居领域，泰凌微同步支持近期正式发布的Matter1.5标准协议，泰凌微产品深度适配GoogleHome（谷歌智能家居）等主流平台。在智能遥控器领域，截止2021年泰凌微公司作为GoogleTV（谷歌电视）遥控器参考设计指定芯片累计出货量超过10亿颗芯片。
在AI芯片领域，泰凌微公司MatteroverThread的TL721X集成AI算法，泰凌TL-EdgeAI平台将支持主流本地端AI模型，如谷歌LiteRT、TVM等开源模型，是目前世界上功耗最低的智能物联网连接协议平台。TL-EdgeAI开发平台实现本地AI交互，支持多模型转换，开发者一天内即可完成模型移植，极大提高开发效率。
谷歌AI端侧智能硬件相关公司包括：泰凌微等。
风险提示
1）下游需求不及预期；2）大模型迭代不及预期；3）关税加码。