计算机行业周报：全球科技（计算机）

（以下内容从华安证券《计算机行业周报：全球科技（计算机）》研报附件原文摘录）
主要观点：
阿里秘密启动“千问”项目，全面对标ChatGPT
11月13日，阿里巴巴秘密启动“千问“项目，基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP，旨在全面对标ChatGPT。这是阿里年初公布3800亿投入AI基础设施以后，AI战略的新布局。从整体战略布局方向来看：此前阿里聚焦B端AI市场，通过阿里云向各行业提供模型API服务，Qwen大模型优秀性能及国际影响力得到广泛认可，Qwen模型将与ChatGPT在海外市场展开竞争。在此契机下阿里启动“千问”项目布局C端，目前已加入从Minimax到字节跳动等竞争对手行列，更新迭代日益先进的AI模型。阿里CEO吴泳铭明确阿里云作为“全栈人工智能服务商”战略路径：1）通义千问坚定开源开放路线，致力于打造“AI时代Android”；2）构建作为“下一代计算机”的超级AI云，为全球提供智能算力网络。
移动端AI应用规模超7亿大关，模型升级加速，C端市场广阔根据麦肯锡预测，2030年全球AI To C市场规模将达1.3万亿美元，年均增长率超过35%，C端AI应用市场广阔。QuestMobile发布数据，9月AI应用市场移动端和PC端MAU分别达7.29亿、2.00亿，其中互联网/AI科技企业原生App、应用插件In-App AI及手机厂商AI助手，用户规模分别达2.87亿、7.06亿、5.35亿，三季度复合增长率分别为3.4%、9.3%、1.2%。AI市场进入白热化快速迭代阶段，以头部互联网集团为例，1-9月共完成182次模型发布、更新、迭代，平均每5.7天迎来一次迭代，具体厂商模型迭代来看：1）阿里54次，平均4.6天/次；2）百度64次，平均3.8天/次；3）抖音31次，平均8.0天/次；4）腾讯34次，平均6.6天/次。垂类应用赛道来看，互联网/AI科技企业原生App中豆包MAU达1.72亿、DeepSeek MAU达1.45亿、腾讯元宝MAU达3286万位居前三，通义MAU达306万居第十位。
我们认为，阿里启动“千问”项目布局C端是AI战略的进一步扩张，瞄准C端广阔市场规模，同步研发国际版千问APP，凭借Qwen模型优秀性能及国际影响力与ChatGPT直接争夺海外用户。关注相关互联网厂商大模型迭代进程、下游AI垂类应用协同效应。相关公司：阿里巴巴-W、腾讯控股、百度集团-SW、用友网络、鼎捷数智、金山办公、同花顺、焦点科技、赛意信息、指南针、中科创达、京北方、汉得信息、彩讯股份、博思软件。
风险提示
1）下游预算限制信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。