基础化工：新材料周报：Qnity签署CMP抛光垫长期供应协议，固态电池工信部最新表态

（以下内容从华福证券《基础化工：新材料周报：Qnity签署CMP抛光垫长期供应协议，固态电池工信部最新表态》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周行情回顾。本周（2025.10.20-2025.10.24），Wind新材料指数收报4984.69点，环比上涨2.81%。其中，涨幅前五的有奥来德(22.97%)、安集科技(10.33%)、国恩股份(10.22%)、建龙微纳(10.18%)、雅克科技(9.99%)；跌幅前五的有斯迪克(-7.11%)、祥源新材(-4.21%)、福斯特(-2.28%)、中环股份(-2.23%)、皇马科技(-2.12%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报8042.12点，环比上涨3.11%；申万三级行业显示器件材料指数收报1111.17点，环比上涨2.3%；中信三级行业有机硅材料指数收报6306.02点，环比上涨0.16%；中信三级行业碳纤维指数收报1520.47点，环比下跌0.31%；中信三级行业锂电指数收报2703.75点，环比上涨2.42%；Wind概念可降解塑料指数收报2157.34点，环比上涨3.37%。
杜邦旗下电子业务Qnity，签署CMP抛光垫长期供应协议。10月16日-杜邦电子旗下电子业务、半导体价值链领先的技术解决方案供应商Qnity，宣
布与SK海力士签署谅解备忘录（MOU），就半导体制造过程中化学机械平坦化（CMP）抛光垫的供应达成长期战略协议。该协议将满足SK海力士对先进CMP抛光垫的持续需求，这些抛光垫将用于其下一代半导体制造和量产工艺，标志着Qnity为支持SK海力士持续扩张的内存业务提供CMP材料方面长期合作的延续。Qnity预计将于2025年11月1日从杜邦完成分拆。该公司作为CMP技术领域的领导者，提供包括Ikonic、IC1000等顶尖CMP抛光垫品牌、CMP研磨液及后CMP清洗在内的完整解决方案。Qnity近期推出的EmblemCMP抛光垫平台，是专为满足人工智能和先进计算（包含高带宽内存）芯片严苛要求而设计的下一代产品系列，该产品具有突破性的CMP性能表现，并能针对新兴CMP工艺需求提供增强型定制方案。（资料来源：化工新材料）
固态电池工信部最新表态。10月23日，工业和信息化部装备工业发展中心党委书记、副主任柳新岩在2025新能源电池产业发展大会上表示，全球电池出货量前10的企业中，中国企业占据6席，占总出货量的比重达69%。工信部提出四点建议：一是强化技术创新引领，系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作，加速新技术的落地转化、产业化进程；二是提升产业链、供应链韧性，鼓励电池企业在锂资源回收和盐湖提锂技术等方面，进一步加大研发投入力度，不断拓展产品在工程机械、船舶、农机等领域的融合应用；三是优化产业发展环境，加大对新能源电池产业的支持和引导，完善政策法规、规范市场秩序，健全新能源电池标准体系，不断提高产品质量和安全性，为产业发展创造良好的环境；四是深化国际交流合作，鼓励产业链企业组团出海，支持企业积极开展技术创新、标准互认、碳足迹核算等方面的交流与合作。（资料来源：化工新材料）
重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保
持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
风险提示
下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等