电子行业周报：8月全球半导体销售额同比增长21.7%

（以下内容从中山证券《电子行业周报：8月全球半导体销售额同比增长21.7%》研报附件原文摘录）
投资要点：
8月全球半导体销售额同比增长21.7%。半导体行业协会SIA宣布，根据世界半导体贸易统计组织WSTS编制的数据，今年8月全球半导体销售额达648.8亿美元，同比增长21.7%、环比增长4.4%。世界所有区域的半导体销售额在8月均实现了环比增长；而亚太及其它、美洲、中国分列同比增幅前三，日本是唯一较去年同期下滑的区域。
机构称CoWoS晶圆需求量高速增长。瑞银集团（UBS）报告预测，受当前Blackwell及下一代RubinAI芯片的强劲订单驱动，英伟达对CoWoS先进封装的需求将迎来大幅增长，预计到2026年，其CoWoS晶圆需求量将达到67.8万片，同比增长近40%，GPU总产量也将提升至740万颗。
回顾本周行情（10月9日-10月15日），本周上证综指上涨0.76%，沪深300指数下跌0.74%。电子行业表现弱于大市。电子(申万)下跌5.08%，跑输上证综指5.83个百分点，跑输沪深300指数4.33个百分点。电子在申万一级行业排名第三十。行业估值方面，本周PE估值下降至70.46倍左右。
行业数据：三季度全球手机出货3.22亿台，同比增长2.57%。中国6月智能手机出货量2055万台，同比增长-13.8%。8月，全球半导体销售额648亿美元，同比增长21.7%。8月，日本半导体设备出货量同比增长15.58%。
行业动态：存储器价格上涨带动三星电子业绩创新高；8月全球半导体销售额同比增长21.7%；机构称CoWoS晶圆需求量高速增长；机构预期2026年OLED笔记本电脑出货量增速将提高。
公司动态：寒武纪：定增募资39.53亿元。
投资建议：综上所述，下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低。受此影响，成熟制程半导体相关设备投资可能放缓。但AI相关需求依然景气，国内先进制程投资依然迫切，国产替代也有望带动国内半导体设备投资穿越周期。建议继续关注国产半导体设备材料公司。
风险提示：宏观需求转弱，上游原材料成本超预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。