(以下内容从华福证券《产业经济周观点:中国价格上升周期确立,海外通胀时代开启》研报附件原文摘录)
近期观点
1、中国本轮贸易冲突后实现出口价格增速首度转正,同时产能利用率回升,中国产出体系或走向卖方定价。
2、中国价格周期上行趋势或已确立,海外或将开启长周期通胀时代。
3、中国价格复苏后,人民币有望加速升值,注意美元资产风险。
4、中美阶段性或将重心放在经济发展上,美国仍需解决内部矛盾,节奏上或慢于中国。
5、重点看好非银,低PB行业,军工,恒生科技(自主可控)。
6、看好科创芯片,机构重仓风格下的科技龙头,茅指数,AI应用。
风险提示
全球制造业复苏受阻;中美关系改善不及预期;美国地产市场不健康