东兴晨报

（以下内容从东兴证券《东兴晨报》研报附件原文摘录）
1.工信部：将发布《国际人工智能开源合作倡议》。工业和信息化部科技司副司长杜广达在2025世界人工智能大会新闻发布会上表示，将以DeepSeek等中国大模型为示范，推动全球人工智能开源合作。工信部将联合开放原子开源基金会等机构，在大会期间发布《国际人工智能开源合作倡议》，倡导全球共商技术路线、共建开源社区、共享发展红利。该倡议旨在通过开源合作促进人工智能技术全球普及应用。（资料来源：同花顺）
2.国资委：将进一步支持企业集聚力量进行原创性引领性科技攻关。国务院国资委党委书记、主任张玉卓7月8日至9日在浙江展开调研。调研期间，张玉卓考察了中国电科、中国电子等企业的物联感知、人工智能等技术成果，并走访宇树科技、深度求索等人工智能企业。他强调，国资国企要抢抓科技革命机遇，着力打造国家战略科技力量，在集成电路、人工智能等领域取得更多原创性成果，同时深化市场化改革，构建高水平创新生态。国务院国资委将进一步支持企业集聚力量进行原创性引领性科技攻关，构建自主可控技术体系，做成更多更强的标杆性企业和现象级产品，积极当好长期资本、耐心资本、战略资本。（资料来源：同花顺）
3.北京：印发《北京市深化改革提振消费专项行动方案》。北京市人民政府7月10日引发《北京市深化改革提振消费专项行动方案》，提出将深入实施就业优先战略，通过高质量就业推动居民增收。要拓宽财产性收入渠道。支持证券交易所、证券期货基金经营机构丰富交易产品类型，鼓励上市公司合理提高分红率。推动资产管理机构丰富投资产品供给，拓宽居民财富管理渠道。（资料来源：同花顺）
4.商务部：已部署开展打击战略矿产走私出口专项行动。商务部例行新闻发布会上，新闻发言人就中国政府是否已采取相关措施打击关键矿产转运和走私行为作出了回应。商务部新闻发言人何咏前表示，锑和镓等战略矿产具有明显的军民两用管制，对其实施出口管制，符合国际通行做法。为坚决防止非法外流，今年5月，中国国家出口管制工作协调机制办公室，已部署开展打击战略矿产走私出口专项行动，相关信息可在商务部网站查询。同时，中国作为负责任大国，也充分考虑各国对上述战略矿产合理民用需求，依法依规对相关出口许可申请进行审查，并批准合规申请。（资料来源：同花顺）
5.民政部：启动全国“养老服务消费季”活动。民政部、商务部7月10日在青岛联合启动全国“养老服务消费季”活动，活动将持续至12月，主题为“惠老助老、品质生活”。会议要求各地落实老年人惠民政策，加快构建城乡三级养老服务网络，打造城市一刻钟便民生活圈“升级版”，并加强活动策划宣传，形成促进养老服务消费的合力。活动期间将推出一批养老服务消费精品案例，并与全国“敬老月”活动统筹衔接。（资料来源：同花顺）
6.市场监管总局：研究制定“十五五”市场监管重大举措。市场监管总局党组书记、局长罗文在武汉主持召开“十五五”规划编制座谈会，强调要围绕经济社会发展目标，深入研究市场监管领域重大支撑举措。会议提出要重点研究三方面工作：1）应对外部不确定性，推动国内市场由大变强；2）适应市场发展新趋势，创新监管工具；3）补齐治理能力短板，构建现代化市场监管体系。（资料来源：同花顺）
7.国家发改委：以“两重”“两新”资金推动新型城镇化建设。国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心近日表示，将围绕2035年基本实现新型城镇化目标，重点推进四大行动：1）加大"两重"建设投入，支持农业转移人口市民化、城市更新等标志性项目；2）制定差异化以旧换新政策，纳入"两新"支持范围；3）支持人口流入城市利用超长期特别国债等资金扩大保障性住房供给。该举措旨在通过重点领域投入，为中国式现代化提供支撑。（资料来源：同花顺）
8.联合国粮农组织：“一国一品”倡议进入加速实施阶段。联合国粮农组织-中国南南合作计划“一国一品”倡议全球项目启动研讨会7月8日至10日在罗马举行。该倡议由中国提供500万美元支持，已覆盖95个国家56种特色农产品，包括马拉维香蕉、孟加拉国菠萝蜜等。中国常驻联合国粮农机构代表张陆彪表示，中国愿继续深化合作，分享特色农业发展经验。粮农组织指出，中国在热带农产品价值链建设中发挥关键作用，超过60%的受支持产品来自热带地区。（资料来源：同花顺）
9.美国：宣布对8国加征关税，巴西最高达50%。美国总统特朗普于当地时间9日在社交媒体发布公告，宣布自2025年8月1日起对8个国家实施新关税：菲律宾（20%）、文莱和摩尔多瓦（25%）、阿尔及利亚、伊拉克、斯里兰卡和利比亚（30%）、巴西（50%）。特朗普强调，该关税独立于现有行业性关税，并警告若相关国家采取报复措施，美国将追加同等幅度关税。（资料来源：同花顺）
10.上海浦东：将启动万卡规模智算中心、公共数据授权运营平台建设。浦东新区副区长李慧宣布，浦东将启动万卡规模智算中心和公共数据授权运营平台建设，以聚焦发展要素、厚植产业土壤，并打造算力和语料供给能力。这一举措依托14个重大科技基础设施、数十家重点实验室、107家大企业开放式创新中心和数万家创新创业企业，构建热带雨林式创新体系。同时，基金矩阵由国资和社会资本组合形成全方位支持体系，助力AI企业从初创到腾飞。（资料来源：同花顺）
重要公司资讯
1.太平鸟：公司预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为7770万元左右，与上年同期相比，预计减少9349万元，同比减少55%左右。预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1370万元左右，与上年同期相比，预计减少5131万元，同比减少79%左右。（资料来源：同花顺）
2.欣旺达：公司计划2026年推出第一代全固态电池产品；2027年推出第二代全固态电池产品。（资料来源：同花顺）
3.爱旭股份：公司预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-1.7亿元至-2.8亿元，预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-4.1亿元至-5.2亿元。（资料来源：同花顺）
4.中国移动：中国移动与鞍钢集团于9日举行AI大模型合作备忘录签约仪式。根据合作备忘录，双方将共同探索新兴业务领域发展机遇，进一步深化在人工智能及大模型领域的合作，在大模型顶层规划设计、大模型能力与应用建设、协同和能力培育等方面开展合作，促进产业融合创新，共同推进人工智能在钢铁行业的深入发展。（资料来源：同花顺）
5.上海机电：公司控股股东上海电气拟通过协议转让方式向上国投资管转让其持有的5113.7万股公司无限售流通股股份，占公司总股本的5%，
股份转让价款为人民币8.6亿元，每股转让价格为人民币16.81元。该转让已获上海市国资委批复，尚需上海证券交易所合规确认及办理股份转让过户登记。此次转让不会导致公司控制权变更，上海电气仍为控股股东。（资料来源：同花顺）
每日研报
【东兴电力设备及新能源】光伏行业：反内卷落地推动供给侧改革提速，市场化出清或为主旋律——反内卷系列点评报告（20250709）
事件：
7月1日，习总书记主持召开中央财经委员会第六次会议强调“纵深推进全国统一大市场建设”，提出“依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出”。
点评：
政策密集释放反内卷信号，光伏供给侧改革有望提速。从3月政府工作报告首提整治内卷式竞争，到6月新版《反不正当竞争法》修订出台，再到7月中央财经委会议首提统一政府行为尺度，政策层面直指产业痛点。尤其光伏行业当前内卷问题突出，产能过剩供需错配，产品同质化竞争，导致企业纷纷陷入低价竞争，产业链价格大幅下挫。7月3日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，再次明确将综合治理光伏行业低价无序竞争，引导光伏企业推动落后产能有序退出。我们认为，今年以来高频次的政策发声，将反内卷提升至战略高度，表明了政府对于治理反内卷问题的决心，未来随着自上而下推动，光伏行业供给侧改革有望提速。
积极引导+严格准入，市场化出清或为主旋律。由于光伏行业以民企为主导，从稳就业、保民生的角度考虑，采用兼并整合、强制清退低效产能等行政的手段落地效率或偏低。我们认为，从当前政策表态来看，本轮反内卷的举措或比15-16年上游资源类的供给侧改革更加温和，本次或更多侧重于积极引导的属性。在严格控制增量产能方面，未来或可通过设定能耗、环保、技术等方面的指标门槛，从源头限制产能无序扩张。同时，将鼓励行业内龙头企业达成自律减产协定，通过行业协会等组织建设产能预警和协调机制。此外，或将通过专项补贴、税收优惠等政策工具，引导企业加大技术创新投入，通过技术迭代进步等市场化方式实现落后产能出清。
硅料与电池片环节将成行业供给侧优化的核心抓手。随着行业自律与技术创新成为破局关键。一方面，头部企业将牵头建立产能规划协调机制，通过签订自律公约避免恶性竞争，引导资源合理配置，尤其硅料环节启停成本高昂，集中度高的同时一体化程度相对降低，头部企业更易达成减产协议。另一方面，技术进步始终是光伏企业的核心竞争力，电池片环节承担着光伏技术进步的重任，新型电池技术量产效率持续提升，各技术路线均需要持续技术迭代以维持自身产线竞争力，与此同时去银无银化技术突破，进一步加速了电池片环节的产线升级迭代进程。随着自律机制完善与技术革新，光伏行业有望加速淘汰落后产能，优化供给结构。
投资策略：看好反内卷深化背景下，光伏行业供给侧改革加速推进。我们认为，三条主线将受益：一、技术迭代快的电池片和高启停成本的硅料环节，尾部产能有望加速出清；二、聚焦金属化新技术，铜电镀、铜浆料、叠栅等，驱动相关辅材结构性升级；三、估值受光伏板块低迷拖累、持续高景气的储能PCS。
风险提示：需求端增长不及预期、行业竞争加剧超预期、公司成本/盈利改善不及预期、海外政策/地缘政治影响超预期。