国内宏观和产业政策周观察：聚焦“低空+”场景与标准制定

（以下内容从华福证券《国内宏观和产业政策周观察：聚焦“低空+”场景与标准制定》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周行业政策聚焦绿色低碳转型、基础设施优化与市场秩序规范，持续推进重点领域高质量发展。低空经济建设加快启动，推动形成多元协同的未来产业生态。监管部门密集发布铁路机车电动化改造、电力营商环境优化、电商产品质量安全等政策，强化产业技术支撑和运行效率。政策导向整体呈现出“稳预期、促转型”的特征。
本周A股各大板块涨跌不一。其中，涨幅排名前五的是硬件设备(+4.26%)、有色金属(+3.56%)、软件服务(+3.30%)、半导体(+3.20%)、耐用消费品(+2.70%)。跌幅前五的是家电Ⅱ(-2.09%)、交通运输(-0.59%)、钢铁Ⅱ(-0.45%)、煤炭Ⅱ(-0.34%)、公用事业Ⅱ(-0.22%)。
本周热门概念中，涨幅排名前十的为光模块(CPO)(+11.63%)、光通信(+8.75%)、高速铜连接(+8.49%)、稀土(+7.47%)、光芯片(+7.43%)、东数西算(+6.76%)、稀土永磁(+6.31%)、电路板(+6.24%)、IDC(算力租赁)(+5.99%)、6G(+5.87%)。跌幅排名前十的为新能源整车(-3.37%)、汽车整车精选(-2.36%)、航空运输精选(-1.58%)、动物保健精选(-1.42%)、航运精选(-0.86%)、智能物流(-0.78%)、EDA(-0.58%)、高送转(-0.57%)、光刻工厂(-0.46%)、品牌龙头(-0.44%)。
本月热门概念中，涨幅排名前十的为光模块(CPO)(+11.63%)、光通信(+8.75%)、高速铜连接(+8.49%)、稀土(+7.47%)、光芯片(+7.43%)、东数西算(+6.76%)、稀土永磁(+6.31%)、电路板(+6.24%)、IDC(算力租赁)(+5.99%)、6G(+5.87%)。跌幅排名前十的为新能源整车(-3.37%)、汽车整车精选(-2.36%)、航空运输精选(-1.58%)、动物保健精选(-1.42%)、航运精选(-0.86%)、智能物流(-0.78%)、EDA(-0.58%)、高送转(-0.57%)、光刻工厂(-0.46%)、品牌龙头(-0.44%)。
风险提示：政策落地不及预期风险，地缘政治风险超预期。