(以下内容从华福证券《机械设备行业3C设备周观点:特朗普威胁对非美制造手机加征关税,关注折叠屏等新产品进展》研报附件原文摘录)
投资要点:
特朗普威胁对苹果等手机征收25%关税
根据央视新闻报道,美国总统特朗普在其社交媒体平台上发文表示,他期待苹果公司在美国销售的iPhone将在美国制造和生产,而不是在印度或其他地方。特朗普称,如果苹果、三星的相关产品不在美国制造,将征收25%关税。若苹果公司、三星在美国建厂,将免征关税。相关政策预计从6月底开始实施。
华为发布首款鸿蒙折叠电脑
华为发布全球首款鸿蒙折叠电脑华为MateBookFold非凡大师。这款折叠电脑整机重1.16kg,展开时18英寸3.3K分辨率4:3英寸比例;折叠的时候单面比例3:2,整体13英寸,配备全球最大双层OLED显示屏,号称是电脑行业首次商用LTPO技术屏幕使用碳纤维支撑层,号称抗冲击能力提升3倍。此外,华为折叠电脑还用了全球最大尺寸玄武水滴铰链,超高精度一体式承重主轴,超高密度锆基液态金属。
苹果或将于26年秋季发布首款折叠屏iPhone
据中国基金报报道,苹果首款折叠屏iPhone预计将于2026年秋季与iPhone18Pro系列和“Air”系列机型一同发布。与此同时,标准版的iPhone18将为苹果折叠手机“让路”,推迟至2027年春季,与iPhone16E的后续机型一同发布。
据TechInsights数据,2024年Q4全球折叠屏智能手机出货量为380万台,同比下降18%,其中华为占据31.2%的市场份额,三星跌至第二位,市场份额为26.7%。苹果入局后,有望凭借强大的品牌力和整合能力,进一步激活折叠屏市场。
建议关注
3D打印应用(华曙高科、铂力特等);
自动化组装设备(博众精工、快克智能、赛腾股份等);
自动化检测设备(燕麦科技、杰普特、科瑞技术、天准科技、荣旗科技等);
安卓系3C设备(强瑞技术、利和兴、科瑞技术、快克智能等);折叠屏铰链(东睦股份、精研科技、统联精密等);
中框、后盖(宇晶股份、宇环数控等)。
风险提示
行业景气度不及预期风险,宏观经济波动风险,行业竞争加剧风险。