首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

公司信息更新报告:业绩符合预期,推进全球化布局

来源:开源证券 作者:殷晟路,王嘉懿 2025-04-28 18:57:00
关注证券之星官方微博:
(以下内容从开源证券《公司信息更新报告:业绩符合预期,推进全球化布局》研报附件原文摘录)
威迈斯(688612)
电驱业务放量致综合毛利率下滑,持续获得项目定点前期研发投入增加
公司发布2024年报及2025年一季报。2024年公司实现营业收入63.7亿元,同比+15.39%;实现归母净利润4.0亿元,同比-20.34%。2025Q1公司实现营业收入13.5亿元,同比-1.02%;实现归母净利润1.0亿元,同比-11.70%。分业务看:2024年公司车载电源实现营收51.1亿元,同比+3.53%;毛利率18.06%,同比+0.65pcts;2024年公司车载电源销量242万台,同比+20.36%。2024年公司电驱系统实现营收9.6亿元,同比+418.39%;毛利率10.18%,同比-2.25pcts。公司电驱系统业务放量,产品结构变化导致主营业务综合毛利率略有下滑,且持续获得项目定点,前期研发投入增加,我们下调原有盈利预测,预计公司2025-2026年归母净利润分别为5.98、7.80亿元(原为6.90、9.04亿元),新增预计2027年归母净利润为9.92亿元,EPS为1.42、1.85、2.36元/股,当年股价对应PE分别为16.5、12.7、10.0倍,公司是车载电源第三方供应商龙头,出海进展领先行业,维持“买入”评级。
2024年公司继续巩固并大力开拓境内外市场客户
(1)2024Q3,公司与上汽奥迪正式建立合作,为其智能数字平台首款纯电车型提供技术支持和车载电源产品;(2)获得长城汽车某热门车型的项目定点;(3)公司2024年向Stellantis集团实现车载电源继承产品销售金额折合人民币约6亿元,并获得了Stellantis集团颁发的2024年度“全球供应商质量奖”及“全球动力总成供应商提名奖”;(4)此外,公司已取得雷诺、阿斯顿马丁、法拉利等境外车企定点;(5)公司已设立法国、新加坡、泰国子公司,并于2024年启动泰国生产基地建设项目,目前项目处于正常推进并已确定相关选址事宜。
风险提示:新能源汽车销量增速放缓、市场竞争加剧、客户拓展不及预期。





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示威迈斯盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成,算法公示请见 网信算备310104345710301240019号。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-