宏观政策与产业风口跟踪：北京住房保障：盘活存量

（以下内容从华福证券《宏观政策与产业风口跟踪：北京住房保障：盘活存量》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周行业政策聚焦工业智能化升级、绿色转型、消费提振与金融创新，推动经济高质量发展。国家层面密集出台行业专项规划，如轻工业数字化转型、铝产业能效提升、人工智能标准体系构建等，强化科技赋能与低碳转型。资本市场表现分化，医药、消费等防御性板块走强，科技成长板块承压，热门概念中工业气体、稀土、创新药领涨，AI算力、数据基建等前期热点回调显著，反映出政策驱动与市场风险偏好变化的双重逻辑。
本周A股各大板块涨跌不一。其中，涨幅排名前五的是银行(+4.20%)、房地产Ⅱ(+3.47%)、煤炭Ⅱ(+2.79%)、石油石化(+2.55%)、工业贸易与综合(+1.81%)。跌幅前五的是国防军工(-1.53%)、日常消费零售(-0.86%)、半导体(-0.77%)、医疗设备与服务(-0.67%)、软件服务(-0.66%)。
本周热门概念中，涨幅排名前十的为水电(+6.18%)、射频及天线(+5.87%)、一级地产商(+5.37%)、央企银行(+5.02%)、城中村改造(+4.95%)、房地产精选(+4.87%)、跨境电商(+4.60%)、银行精选(+4.51%)、南京市国资(+4.39%)、保险精选(+3.55%)。跌幅排名前十的为动物保健精选(-8.21%)、反关税(-5.42%)、操作系统(-5.28%)、生物育种(-5.00%)、稀土(-4.74%)、血液制品(-3.82%)、培育钻石(-3.54%)、超硬材料(-3.51%)、半导体设备(-3.34%)、鸡产业(-2.90%)。
本月热门概念中，涨幅排名前十的为乳业(+13.34%)、生物育种(+10.31%)、一号文件(+8.53%)、免税店(+8.18%)、人造肉(+7.74%)、预制菜(+7.57%)、统一大市场(+7.43%)、鸡产业(+7.40%)、水电
(+7.27%)、反关税(+6.99%)。跌幅排名前十的为智能音箱(-15.30%)、消费电子代工(-14.64%)、电路板(-13.29%)、无线充电(-12.77%)、东数西算(-12.24%)、IDC(算力租赁)(-12.16%)、CRO(-12.03%)、液冷服务器(-11.95%)、工业母机(-11.92%)、苹果(-11.83%)。
风险提示：政策落地不及预期风险，地缘政治风险超预期。