(以下内容从上海证券《人形机器人行业周报-周观点:人形机器人本体厂商进展频出,北京、重庆等地人形机器人相关政策落地》研报附件原文摘录)
主要观点
(1)北京发布《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划(2025-2027年)》。2月28日,北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等部门发布《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划(2025-2027年)》,目标是到2027年,原始创新能力显著提升,围绕具身大小脑模型、具身智能芯片、全身运动控制等方面突破不少于100项关键技术,产出不少于10项国际领先的软硬件产品,具身智能上下游产业链基本实现国产化。基础设施建设逐步完善,建设世界模型仿真、数据采集、中试验证、场景开放测试等一批新型研究创新平台,建设统一的具身数据采集管理、测试验证标准,支撑不少于100家创新主体开展技术创新,提升产品迭代速度。产业规模进一步扩大,培育产业链上下游核心企业不少于50家,形成量产产品不少于50款,在科研教育、工业商业、个性化服务三大场景实现不少于100项规模化应用,量产总规模率先突破万台,培育千亿级产业集群。产业生态持续优化,建设不少于2个具身智能特色产业集聚区,打造具身智能领域产教融合基地,营造具有国际影响力的具身智能产业生态。
(2)北京设立总规模1000亿元、存续期15年的政府投资基金,重点支持人工智能、机器人等未来产业领域。北京市经济和信息化局副局长苏国斌2月28日在发布会上表示,设立了总规模1000亿元、存续期15年的政府投资基金重点支持人工智能、机器人等未来产业领域,积极地引导社会资本投入关键共性技术攻关和产业化项目。
(3)重庆市经信委公布第一批“揭榜挂帅”项目单。日前,重庆市经济信息委公布全市具身智能机器人方向第一批“揭榜挂帅”项目单,列出“开源社区、开放场景、技术攻关”3类共12个项目,其中赛力斯汽车有限公司、重庆长安汽车股份有限公司、马上消费等企业的项目入选。
(4)智元机器人推出自主研发的大型仿真框架。2月25日,智元机器人正式宣布推出自主研发的大型仿真框架AgiBot Digital World,为机器人操作提供灵活的仿真数据生成方案、预训练的大规模仿真数据和统一的模型评测标准,同步开源海量仿真数据。
(5)众擎机器人获2亿元融资,完成全球首例人形机器人前空翻特技。近期,众擎机器人宣布成功完成新一轮2亿元融资,该轮融资资金主要来自中东地区的投资者。资金将用于加速通用智能机器人研发及行业场景解决方案的拓展。同时,众擎机器人近日宣布成功完成全球首例机器人前空翻特技,这一成果展示了其在人工智能和机器人技术领域的持续研究能力,标志着机器人在运动与灵活性方面取得重大进展。
(6)宇树机器人“大秀”中国功夫。2月25日,宇树科技微博号更新一则视频,标题为“功夫BOT:宇树G1”,表示随着算法升级,任意动作任意学。视频显示,该机器人能够流畅地施展挥拳、旋踢等高难度武术动作。
(7)北京经开区“全域人工智能之城万台机器人创新应用计划”发布会举办。2月28日,北京经开区“全域人工智能之城万台机器人创新应用计划”发布会举办。北京经开区发布,将正式全面开放亦庄新城场景资源,在两年内释放超万台、近50亿元具身机器人应用机会,在高端制造、教育教学、园林水域、产业园区、医疗康养、市政管理等9个典型场景中帮人们“打下手”,共同绘就人机和谐的美好画卷。
(8)星动纪元机器人成为“第一个能熟练使用筷子的人形机器人”。2月26日,星动纪元发布视频,星动STAR1基于端到端原生机器人大模型ERA-42按指令自主使用筷子将盘子中的饺子夹到煮锅里,成为“第一个能熟练使用筷子的人形机器人”,展现了ERA-42协同五指灵巧手星动XHAND1后的卓越的灵巧操作能力和未来落地应用的空间。
(9)Figure机器人进场打工展示物流分拣技术。2月27日,Figure公司继推出自研VLA模型Helix后,最新展示的机器人包裹分拣技术,仅用8小时训练数据,就实现了超越人类的效率和精度。通过一系列架构优化,包括立体视觉、多尺度特征、自我校准和运动模式,Figure机器人展现了惊人的学习和适应能力。
投资建议
近期国内外产业端迎来密集催化,产业潮起入局者明显增多,国内华为、字节、比亚迪、小米、广汽、蚂蚁等车企、科技厂商纷纷加码具身智能,海外特斯拉、1X、Figure AI等加速商业化量产步伐,我们认为DeepSeek人工智能公司的涌现推动通用机器人大模型的发展,助力人形机器人实现具身智能,人形机器人产业链进入“百花齐放,百家争鸣”阶段,目前人形机器人进入工业场景,已经成为国内外确定性较高的应用趋势,人形机器人商业化落地可期,建议关注受益的国内零部件厂商,后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化:3月英伟达GTC大会,国内外人形机器人本体厂商的成果发布等。
T链建议关注:①总成:三花智控、拓普集团;②传感器:东华测试、安培龙、汉威科技等。③减速器:绿的谐波、双环传动、中大力德等;④丝杠:北特科技、贝斯特、恒立液压等;⑤电机:鸣志电器等;⑥设备:秦川机床、华辰装备、日发精机等。
华为机器人产业链建议关注:拓斯达、兆威机电、中坚科技、禾川科技、埃夫特等。
宇树机器人产业链建议关注:长盛轴承、奥比中光、凌云光等;
风险提示
人形机器人研发进展不及预期;人形机器人商业化落地不及预期;人形机器人潜在供应商环节竞争加剧。
