开源晨会

（以下内容从开源证券《开源晨会》研报附件原文摘录）
观点精粹
总量视角
【宏观经济】推进专项债管理机制优化完善——宏观经济点评-20250101国内宏观政策：2025年财政支出或扩张提速
近两周（12月15日-12月29日）国内宏观主要聚焦以下几个方面：
经济增长方面，国常会和全国人大常委会接连召开。国务院总理李强主持召开国务院常务会议，对优化完善地方政府专项债券管理机制作出部署，研究促进政府投资基金高质量发展政策举措。此外，国务院提出了关于提请审议民营经济促进法草案的议案。
【金融工程】券商金股解析月报（2025年1月）——金融工程定期-20250102
1月份美的集团、中国移动、中国海油、中国神华、中兴通讯、中芯国际、江苏银行等金股推荐次数靠前。1月份金股权重靠前的行业分别为：电子（10.4%）、汽车（6.9%）、计算机（6.4%）、机械设备（6.2%）。
行业公司
【传媒】情感陪伴刚需+大模型赋能，AI陪伴硬件迎星辰大海——行业点评报告-20250102
1、儿童向的AI玩具强调IP与互动性，市场规模或迎来快速增长期
2、面向成年人的情感陪伴机器人更强调功能性、价格带更高，仍是蓝海市场3、继续布局AI陪伴赛道，优选具备IP、内容、平台优势的公司
我们建议持续布局AI陪伴硬件赛道，优选具备IP、内容及平台优势的公司，重点推荐奥飞娱乐、上海电影，受益标的包括汤姆猫、实丰文化、星辉娱乐、高乐股份等。