产业经济周观点：中国信息技术产业长期有望成为全球竞争优势产业，科技股可能呈现龙头抱团特征

（以下内容从华福证券《产业经济周观点：中国信息技术产业长期有望成为全球竞争优势产业，科技股可能呈现龙头抱团特征》研报附件原文摘录）
投资要点：
近期观点
1、中国工业利润改善与M1改善相吻合，继中游利润改善后，下游利润改善明显，总量政策托底有望带动上游制造业利润改善。中国经济复苏过程，港股或更占优。
2、美国实际利率上升较快反映美国滞胀压力加剧并提高美国维系全球化体系的难度，美股科技龙头和费城半导体下行风险加大。
3、中国加速全球化或推动人民币长期进入升值趋势，中期关注美国逆全球化政策兑现和美股风险释放加速人民币升值的时间窗口。
4、中国AI应用叠加先进半导体的后发优势，有望使得信息技术产业长期发展成为全球竞争优势产业。产业趋势形成共识过程，科技股或将呈现龙头抱团特征。
5、中期看好自主可控龙头，顺周期核心资产央国企和AI应用。6、长期看好央国企，一带一路，新消费及港股恒生科技O2O，先进半导体龙头，军工，传统制造业龙头。
风险提示
全球制造业复苏受阻；中美关系改善不及预期；美国地产市场不健康