电子周跟踪：字节豆包视觉理解模型超预期，闪极发布首款AI眼镜

（以下内容从山西证券《电子周跟踪：字节豆包视觉理解模型超预期，闪极发布首款AI眼镜》研报附件原文摘录）
投资要点
市场整体：本周（2024.12.16-12.20）市场大盘整体下跌，上证指数跌0.70%，深圳成指跌0.62%，创业板指跌1.15%，科创50涨2.17%，申万电子指数涨3.55%，Wind半导体指数涨3.59%。外围市场，费城半导体指数跌3.59%，台湾半导体指数跌2.29%。细分板块中，周涨跌幅前三为数字芯片设计（+9.12%）、半导体（+5.40%）、元件（+4.62%）。从个股看，涨幅前五为兆龙互连（+39.54%）、欧陆通（+34.64%）、盛科通信-U（+29.22%）、灿芯股份（+28.82%）和星宸科技（+27.84%）；跌幅前五为光华科技（-15.51%）、思科瑞（-14.52%）、*ST美讯（-12.72%）、长阳科技（-12.54%）和冠捷科技（-12.47%）。
行业新闻：豆包重磅发布视觉理解模型。通过豆包视觉理解模型，用户
可以同时输入文本和图像相关的问题。模型能够综合理解并给出准确的回答。这将极大地简化应用的开发流程，解锁更多的大模型价值场景。豆包视觉理解模型有更强的内容识别能力、更强的理解和推理能力、更细腻的视觉描述能力，基于以上能力，豆包视觉理解模型在教育、旅游、电商等场景有着非常广泛的应用。豆包视觉理解的输入价格为每千tokens0.003元，比行业平均价格降低85%，相当于一块钱可以处理284张720P的图片，视觉理解模型正式走进厘时代。同时火山引擎还将提供更高的初始流量，RPM达到了15,000次，TPM达到120万，让企业和开发者用好视觉理解模型，找到更多创新场景。闪极发布首款AI眼镜产品“闪极AI拍拍镜”。芯片方面，闪极A1搭载国产旗舰低功耗ARM处理器——紫光展锐W517。续航方面，闪极A1在机器内置3块电池，总容量达450mAh，为Ray-BanMeta等业界主流产品的3倍。闪极A1还支持边充边戴，和向手机等硬件产品反向充电。软件和AI方面，闪极A1搭载闪极自研全球首款AI记忆系统——LoomoOS（录眸）。该系统融入AI云盘、AI闪记、AgentStore、云端AI中心、数据安全
系统、Hi闪极等丰富服务，可实现对用户的录音、文字和图像等多模态数据的高效记录、快速存储和多端同步。通过内置的AI应用商店（AgentStore），实现对于各种AI能力的灵活调用。在云端AI服务方面，闪极A1已经或即将接入云天励飞、讯飞星火、通义千问、Kimi、智谱等国内十余家主流大模型厂商，实现对用户需求的快速、高效、敏捷响应。定价方面，闪极A1零售价为1499元，在此基础上，另提供售价1199元墨镜款和1299元透明款两个款型。
重要公告：【安孚科技】董事长夏柱兵因工作原因辞职，董事会将尽快按程序补选新董事长，以确保公司正常运作。【锴威特】拟使用自有资金人民币1,250万元认购众享科技新增的520.4082万元注册资本，占众享科技增资后注册资本总额的51%股权，本次增资完成后，众享科技将成为公司的控股子公司。【北方华创】拟以全资子公司北方华创创新投资（北京）有限公司作为出资平台，联合北京电控产业投资有限公司、北京国有资本运营管理有限公司等合作方共同设立北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）（暂定名）。二期基金主要以并购投资和股权投资方式投资于半导体领域，重点围绕装备、零部件、材料、软件、元器件及上下游新技术、新材料、新应用等。
投资建议
本周豆包视觉理解模型正式发布，豆包视觉理解模型具备更强的内容识别、理解和推理、视觉描述等能力，超出市场预期。与此同时，闪极科技发布首款量产的AI眼镜，随着越来越多品牌发布AI眼镜，闪极的量产有望帮助AI眼镜这一品类快速占据消费者心智，相当于2015-2016年的TWS耳机。
AI眼镜量产也将带动智能硬件产业链的技术升级和需求增长，建议关注SoC芯片、ISP芯片、存储芯片和代工等产业链机会。长期建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI端侧应用元年带来的换机潮和硬件升级机会。
风险提示
下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级行业动态