公用事业及环保产业行业研究：辽宁、江苏新一轮14.65GW海风竞配开启

（以下内容从国金证券《公用事业及环保产业行业研究：辽宁、江苏新一轮14.65GW海风竞配开启》研报附件原文摘录）
行情回顾：
本周（12.16-12.20）上证综指下跌0.70%，创业板指下跌1.15%。碳中和板块下跌1.91%，环保板块下跌2.24%，煤炭板块下跌3.30%，公用事业板块下跌0.10%。
每周专题：
辽宁省发改委发布《辽宁省2024年度海上风电建设方案（征求意见稿）》。此次竞配方案涉及辽宁省管海域海上风电总规模7GW。其中：大连市200万千瓦；丹东市350万千瓦；营口市70万千瓦；葫芦岛市80万千瓦。其中提及按照“两个联营”政策要求，统筹考虑传统电源项目收益，对“十四五”新增并核准的煤电、气电机组，项目业主按照至多1/2规模容量用于申请海风建设规模竞配。
江苏省发改委发布《江苏省2024年度海上风电项目竞争性配置公告》。本次海上风电项目竞配范围为《江苏省海上风电发展规划（2024-2030年）》规划中20个、合计规模7.65GW海上风电项目。本次江苏海上风电竞争性配置项目电价按国家和省有关政策规定执行。本次竞配是江苏省“十四五”以来的第二批竞配项目，前一批次在经历核准审核延迟后相关限制因素已排除，预计二批次项目核准开工节奏将有加快。
福建省2024年海风电竞配结果公示。本次竞配项目合计容量2.4GW，包括漳州诏安A-1区30万千瓦、漳州诏安A-2区35万千瓦、漳州诏安A-3区35万千瓦、福鼎B-1区70万千瓦、福鼎B-2区70万千瓦等5个场址。此次竞配项目中标主体均为央企。
行业要闻：
12月20日，国网浙江省电力有限公司衢州中部220千伏电网补强工程衢州-赤柯双线正式投运，标志着2024年浙江电网迎峰度冬重点工程全部投运。全年开工110千伏及以上输变电工程152项，线路长度2914公里、变电容量2255千伏安，开工完成率100%。投产110千伏及以上输变电工程162项，线路长度3496公里、变电容量1912万千伏安，投产完成率101%。
12月19日，内蒙古自治区能源局下发关于做好2025年内蒙古东部电力交易市场中长期交易有关事宜的通知。初步安排2025年带补贴风电“保量保价”优先发电计划小时数790小时，风电供热试点项目、特许权项目“保量保价”优先发电计划小时数1900小时。初步安排带补贴光伏“保量保价”优先发电计划小时数635小时。分布式新能源暂按照全额“保量保价”安排，待国家或者自治区政府明确参与市场要求和机制后适时调整。
截至12月18日，吉林省风电、光伏发电装机容量达到2115万千瓦，年初至今增量创同期历史新高。国网吉林电力科学引导“绿电+消纳”试点，启动省内现货市场结算试运行，牵头建设寒冷地区首批集中共享储能示范项目，并网调试世界首套静止同步调相机，保障新能源发电“量增率稳”。
投资建议：
火电板块：我们建议关注发电资产主要布局在电力供需偏紧、发电侧竞争格局较好地区的火电企业，如浙能电力、皖能电力。水电：建议关注水电运营商龙头长江电力。新能源发电：建议关注新能源龙头龙源电力（H）。核电：建议关注电价市场化占比提升背景下，核电龙头企业中国核电。
风险提示：
电力板块：新增装机容量不及预期；下游需求景气度不高、用电需求降低导致利用小时数不及预期；电力市场化进度不及预期；煤价维持高位影响火电企业盈利；补贴退坡影响新能源发电企业盈利等。
环保板块：环境治理政策释放不及预期等。