(以下内容从华福证券《产业经济周观点:中国AI崛起有望冲击原有资本全球化体系》研报附件原文摘录)
近期观点
1、中国AI崛起有望扭转全球对美国科技体系的认知,或将抑制美元融资并冲击原有定价体系。
2、美国实际利率上升过快或反映美国滞胀压力加剧,经济下行风险加大。
3、美国PCE数据显示服务业或有下行压力,耐用品制造业偏强。
4、美股受到滞胀压力和中国AI应用崛起的双重压制,风险进一步加剧。
5、特朗普可能实施内循环政策维持美国高实际利率的滞胀格局,对冲经济下行风险。
6、中期看好黄金、自主可控龙头,顺周期核心资产,央国企和AI应用。长期看好央国企,一带一路,新消费及港股恒生科技O2O,半导体设备,军工,传统制造业龙头。
风险提示
全球制造业复苏受阻;中美关系改善不及预期;美国地产市场不健康