先进制造行业周报：高阶智驾渗透率提升，FSD版本更新有望推动端到端加速

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：高阶智驾渗透率提升，FSD版本更新有望推动端到端加速》研报附件原文摘录）
重点推荐：北特科技、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、莱斯信息、纳容雷达、万集科技、万马科技、软通动力
核心个股组合：北特科技、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳容雷达、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万集科技、万马科技、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究：今年前三季度，我国新车整体摄像头安装量为6421.3万颗，同比增长32.6%，从摄像头显示分辨率来看，前视、周视摄像头高分辨率化趋势不变，8MP像素搭载量持续上升，前视安装渗透率从10.6%提升至23.8%。L2.9渗透率保持在9.2%，各车企相继推出端到端大模型智驾，随着城市NOA落地加速以及低成本智驾价格下探，高阶智驾渗透率有望进一步提升。11月底，特斯拉发布最新FSD版本并于近期开启交付，此次更新新增停车启动、自动换挡、目的地自动泊车等功能，FSD更新交付或将披起端到端的技术更新潮流。华为ADS3.0采用PDP网络，实现预决策和规划一张网，通行效率更高，在整个端到端的融合过程中，包含了视觉、毫米波雷达、激光雷达Lidar和导航地图，性能进一步加强。ADSSE相较于ADS3.0成本更低，目前已搭载在深蓝L07、深蓝S07等车型上，车型搭载门槛降低至20万元区间。建议关注：1）整车：赛力斯、江淮汽车：2智能座舱：德赛西威、华阳集团：3）自动驾驶工具链：万马科技
重点跟踪行业：
人形机器人，产业超势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商；
光伏设备，N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢莫定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司：
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司