国际AI工业+能源周报：宁德时代签订10亿美元碳酸锂合同，美国能源部宣布为电池隔膜工厂提供12亿美元贷款

（以下内容从海通国际《国际AI工业+能源周报：宁德时代签订10亿美元碳酸锂合同，美国能源部宣布为电池隔膜工厂提供12亿美元贷款》研报附件原文摘录）
核心观点：
中国：1）天然气：本周期中国LNG到岸价及市场价较前一周有所下跌。2）电力：国家能源局局长章建华表示，要加快完善能源法律制度体系。3）储能锂电：宁德时代签订10亿美元碳酸锂合同。4）光伏：10月新增装机20.89GW，同比+50%。5）风电&电网：：2024年1-10月份风电新增装机45.8GW，同比增加近23%；电网投资全年预计接近6000亿元，创新高。
美国：1）天然气：美国天然气期货价格较前一周继续大幅上涨，天然气库存环比下滑。2）电力：印尼正在与美国和俄罗斯就获取开发核电站的技术进行谈判。3）储能锂电：美国能源部宣布为电池隔膜工厂提供12亿美元贷款。4）光伏：润阳股份位于美国阿拉巴马州亨茨维尔的先进制造工厂完成了首批组件成功出货。5）风电&电网：印第安纳州公用事业监管委员会要求数据中心等大负荷客户做出长期财务承诺，确保成本不会转嫁给现有客户。
欧洲：1）天然气：欧洲天然气期货价格较前一周继续上涨，天然气库存环比下降。2）电力：国际三大港口动力煤现货价格平均环比上升，大西洋运费环比下降，欧洲地区电力市场日前交易价格走势上升。3）储能锂电：欧盟将为欧洲电池制造提供共30亿欧元资金支持。4）光伏：AMPYRSolarEurope为英国太阳能扩张获得2亿英镑的框架融资贷款。5）风电&电网：德国政府计划优先降低输电费用，以减轻消费者和企业的能源成本压力。
印度：1）天然气：阿布扎比国家石油公司与印度天然气公司签署10年期液化天然气销售和购买协议。2）电力：受煤炭和炼油产品产量推动，印度10月份经济同比增长3.1%。3）储能锂电：印度HGInfra获得185MW/370MW储能项目许可。4）光伏：印度计划到2024年新增22.4吉瓦的太阳能装机容量。5）风电&电网：JSWEnergy计划在卡纳塔克邦建立一个风力涡轮机叶片制造工厂，该工厂生产的叶片供自己风机使用。
日韩：1）天然气：日韩天然气期货价格较前一周小幅上涨。2）电力：日本电力系统日前市场价格周环比下降10.07%。3）储能锂电：韩国锌业公司与韩华集团合作开展澳大利亚电池储能项目。4）风电&电网：SKE&S宣布韩国首个私人主导的海上风电项目全南1号海上风电场开始试运行。
东南亚及其他地区：1）电力：越南议会批准了数据保护和电力方面的法律。2）储能锂电：马来西亚1.6GWh储能项目11月29日公开招标。3）光伏：美国商务部公布其对东南亚四国柬埔寨、马来西亚、泰国和越南晶体光伏电池反倾销税调查的初步肯定性裁定：四国反倾销税率范围在0—271.28%。
投资建议：
中国：中国企业作为主要供货商有望在欧美能源结构转型过程中充分受益。光伏产业链价格依然承压，多晶硅和组件价格均继续小幅下跌。风机价格已经筑底，建议关注风机厂商毛利率回升带来的盈利改善。10月份电网投资达4502亿元，同比增长20.7%，2024年电网投资有望接近6000亿元。建议关注具备海外布局先发优势以及新技术储备充分的头部电池厂商；盈利水平保持高位以及在手订单充足的海外大储头部企业；关注价值量较高的海缆企业、塔筒企业及头部电力一、二次设备企业。
美国：SMR具备模块化易于建设的优势，符合新兴经济体对核电建设的需求，新兴经济体或成为SMR产业发展的新推动力。本周印尼国家发展规划部副部长维维-尤拉斯瓦蒂表示，印尼正在考虑最早于2036年运营核电站，以减少对化石燃料的依赖。她在接受采访时表示，印尼对SMR和传统核技术都持开放态度。印尼正与美国和俄罗斯就获取开发核电站的技术进行谈判，该事件或推动发展中国家2030年后掀起核电站建设浪潮。发展中国家由于普遍缺少核技术，必须从核能大国进行技术引入，且新兴经济体核电施工建设能力较差，大型核电站建设较为困难，而SMR由于模块化优势，可以从工厂制造好直接运往现场，大幅降低施工难度，SMR或成为不具备核电技术的新兴经济体核电建设的首选，美国在SMR领域的探索更具备先发优势，推荐持续关注。
欧洲：欧洲天然气价格高企，能源禀赋和能源独立问题依然是新能源建设的基础。光伏方面，欧洲依然是中国组件最大出口市场，但是份额正在下滑。风电方面，欧洲风电增速短期内有放缓的迹象，但是海上风电将加速发展，24-30年复合增长率有望产国30%。电网方面，德国降低输配电费有望减缓客户电价压力，低电价对户储可能会存在一定的抑制。欧洲电网基础设施同样老旧严重，2020-2030年欧盟年均电网投资有望高达584亿欧元，投资规模与美国相当。
日韩及东南亚：日韩电力设备企业以美国为主要出口市场，日益上涨的全球能源需求有望进一步推动日韩电力设备企业发展。其中，变压器相关产品的价格和数量指数均显示出上升趋势，表明韩国电力设备在国际市场上的需求正在增长。此外，东南亚地区预计在未来十年内将成为全球最大的能源需求增长引擎之一，预计从现在到2035年，东南亚将占全球能源需求增长的25%，仅次于印度。InfoLink预计2024年东南亚地区的光伏需求将处于4.5至7.4GW之间，长期需求则有望进一步增长至9.7至12.9GW，这一预测表明东南亚光伏市场在未来几年内将保持稳健的增长态势，并在全球能源转型中发挥重要作用。基于日韩电力设备乐观的增长前景，建议关注日韩头部电力设备企业。韩国电力设备主要出口美国，变压器相关价格及数量指数均依然呈现上升趋势。韩国太阳电池研发技术取得新突破，有望助力韩国本土光伏发展。IEA认为，到2035年，东南亚需要将清洁能源投资增加到1900亿美元，大约是目前水平的五倍。印度可能会取代东南亚的位置，成为光伏产品出口美国市场的领导者。最新反倾销调查将导致中国光伏企业通过东南亚市场出口美国继续受阻。
风险提示：
欧美新能源政策推进不及预期；欧洲电力市场改革不及预期；地缘政治风险，导致传统能源品价格波动。