每日晨报

（以下内容从中国银河《每日晨报》研报附件原文摘录）
摘要：
策略：市场投资机遇之并购重组。并购重组未来投资机会：自2024年7月下旬以来，重组指数表现持续较全A指数占优。随着并购重组政策支持力度加大，参与并购重组的上市公司数量有望逐渐增多；上市公司通过并购重组实现产业整合或多元化战略，有望提高资产质量、提升经营效率、提升估值空间，从而提高投资价值。展望后市，三个方向的并购重组专题投资仍较为值得关注：第一，央国企并购重组，尤其是房地产行业中的央国企并购重组；第二，科创板公司并购重组，尤其是计算机、电子、机械设备等行业；第三，金融行业并购重组，尤其是券商行业。
中国广核(003816.SZ)：24Q3发电量同比+15%，防4台1贡献显著。预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润111.2、121.4、130.2亿元，对应PE19.16x、17.55x、16.37x，维持推荐评级。
中控技术(688777.SH)：收入增速放缓，费用管控合理。我们预计公司2024-2026年实现营收分别为97.10/118.61/148.69亿元，同比增长12.64%、22.16%、25.36%；归母净利润分别为12.74/15.92/20.32亿元，同比增长15.65%、24.93%、27.69%；EPS分别为1.61/2.02/2.57元，当前股价对应2024-2026年PE为30.11/24.10/18.88倍，维持“推荐”评级。
中国移动(600941.SH)：追求高质量发展，攻守兼备创长牛。伴随公司基本盘经营稳健推进高质量发展，“AI+”行动取得突破、卫星业务有效拓展、“5G+”物联网产业化进程加速，有效赋能国家新质生产力转型升级，公司兼具进攻与防守性质。结合公司最新业绩情况，给予公司2024-2026年归母净利润预测值为1391.58亿元、1473.07亿元、1556.71亿元，对应EPS为6.48元、6.86元、7.25元，对应PE为16.10倍、15.21倍、14.40倍，维持“推荐”评级。
锦波生物(832982.BJ)：核心产品表现优异，业绩持续高速增长。重组胶原蛋白行业成长空间较大。公司作为该领域龙头企业，战略清晰，储备丰富，有望持续保持快速增长。我们略上调公司的盈利预测，预计公司2024-2026年营收分别为13.85亿元、19.20亿元、23.51亿元，同比分别增长77.45%、38.69%、22.44%，归母净利润分别为6.96亿元、9.89亿元、12.30亿元，同比分别增长132.00%、42.18%、24.35%，EPS分别为7.86元/股、11.17元/股、13.89元/股，对应当前股价的PE分别为29.46倍、20.72倍、16.66倍。我们认为公司中长期成长空间广阔，维持“推荐”的投资评级。