泰国调研反馈：消费发达，业态丰富

（以下内容从海通国际《泰国调研反馈：消费发达，业态丰富》研报附件原文摘录）
事件：近日，我们深入调研了泰国消费市场，特别是食品饮料行业的发展状况。4天行程覆盖了曼谷及周边巴吞他尼府、罗勇府、春武里府等多地，调研对象包括生产企业、经销商、主流商超、物流公司、直播平台、工业园区、本地律所等20多家企业。其中包括多家中国品牌企业、中国品牌总代理、中资出海服务和投资机构。同行的伙伴也多是中国食品饮料企业的大股东或高管。
所到之处消费发达，政通人和欣欣向荣。与游客视角不同，这次我们深入走访泰国消费全产业链，对泰国的经济和产业有了更进一步的认识。影响最深刻的一点，是泰国的消费相关行业非常发达，现代零售渠道网络密布，购物中心水平堪称一流，国际知名品牌随处可见。每到一处调研，都能感受到企业的热情和干劲，新落成的工厂和新开发的园区更是呈现出一片朝气蓬蓬的景象。泰国的GDP位居东盟第二，人口约7200万，人均GDP6000-7000美元，位居东南亚第四。泰国早在2001年就曾跨过人均GDP1万美元的大关，中国直到2012年才达到这一水平。泰国主要的工业区都集中在曼谷周边，拥有东南亚最大、最完整的内燃机、汽车、摩托车产业链。曼谷是泰国最大城市、东南亚第二大城市，人口约550万。泰国不仅和美国一直保持传统盟友关系，也十分注重发展同中国、日本和印度等大国的关系。这是吸引中国企业到此投资建厂的重要原因。
线下零售较为先进，电商发展颇为迅速。据海通证券研究，2023年泰国零售市场中传统/现代/电商/其他渠道各占约9%/68%/21%/2%；现代渠道中专卖店/便利店/超市/百货/大卖场渠道占总额各约42%/13%/5%/3%/5%。以渠道零售规模增速计，电商渠道增长最快，2018-2023年复合增速约38%。各现代渠道中便利店近期和预期增长均相对较快，2018-2023年复合增速约3%，预计2023-2028年复合增速约8%。以渠道门店数计，2023年泰国传统/现代渠道门店各约57万和42万间，现代渠道中专卖店/便利店/超市/百货/大卖场门店各约40万/2.2万/1400/600/400间。与此印证的是，曼谷街头随处可见各类专卖店和7-11便利店，偶尔也可以看到FamilyMart的身影。即使在周边各府的乡镇，7-11便利店依然保持了较高的可见度，与曼谷市区不同的是店面更大，而且贴心的准备了停车位。个人感觉不比北京周边乡镇便利店差。
食品饮料极大丰富，产品定价意料之外。作为此行最受关注的品类，食品饮料在泰国的发展也让我们颇感意外。在一家大型的莲花超市，一进门就有熟悉的感觉，与北京沃尔玛（仅剩一家）比不差上下。入口处即被可口可乐家族系列产品的堆头吸引。旁边的啤酒堆头也是琳琅满目，不仅有百威、喜力、嘉士伯这样的国际主流大牌，也有科罗娜、范佳乐、保拉纳等特色品牌，中国青岛啤酒也能买到。泰国啤酒品牌虽然不多，但是最受消费者青睐，据说某家酒厂老板多年跻身泰国富豪榜前列。其他食品饮料品类的品牌组合也与啤酒类似，基本由众多国际知名品牌与几个泰国本土品牌构成。令人意外的除了品牌还有价格。以啤酒为例，换算成人民币计价，本土品牌产品基本都在10元以上，科罗娜20元，保拉纳40元。一些不太知名、貌似精酿的产品，定价也在20-40元之间。相似的物价水平，在其他食品饮料产品上也有体现。
政府积极招商引资，中国企业纷纷布局。本次调研我们也拜访了当地律所、中介机构、工业园区等服务机构。了解到泰国政府对外商投资有较多优惠政策（BOI），包括税收、土地、人工等多个方面，比如免除公司所得税、机械设备进口关税、进口增值税等。如果在工业园区（IEAT）内设厂，还有其他优惠政策。另外比较土地成本和人力成本，泰国也有优势。曼谷及周边地区薪资水平全国最高，普通工人工资400-500美元/月。泰国是东南亚唯一一个允许外商独资持有土地所有权的国家，其他大部分国家只允许外商独资在一定期限内享有土地使用权。根据公开资料，在泰国购买工业用地（工业园区内）：春武里约80-250美元/平方米，罗勇约80-160美元/平方米（靠近港口的价格更高）。工业厂房租金（工业园区内）：春武里约4-6美元/平方米/月；罗勇约6美元/平方米/月。在中国企业纷纷建厂的同时，在十几甚至几十年前入驻的日本、韩国和台湾地区企业，却在缩减规模甚至关闭工厂。