汽车智能化9月报：特斯拉FSD V13十月亮相，小米全国NOA开始推送

（以下内容从东吴证券《汽车智能化9月报：特斯拉FSD V13十月亮相，小米全国NOA开始推送》研报附件原文摘录）
核心要点
L3智能化整车环节跟踪
L3级别渗透率跟踪：8月高阶智驾渗透同比再增长，产业趋势明确。L3级渗透率为5.3%，同/环比+3.3/-0.9pct，同比持续增长，环比略有下滑主要系理想汽车（L9为主）8月智能化销量占比下降；准L3级智能驾驶汽车销量渗透率为5.9%，同/环比+0.5/+0.1pct。重点车企来看，8月L3高阶智驾渗透率问界>理想>小鹏；问界智驾渗透率水平接近100%，小鹏、理想智驾型销量比例维持40%左右。
（核心要点
L3级别功能落地跟踪：1）特斯拉FSD V13将于十月亮相。Tesla AI公布未来智能化发布节奏，预计2024年10月，特斯拉将推出FSD V13，平均必要接管表现改善6倍，将实现泊出、泊入、倒车一体化。2025Q1，特斯拉FSD预计入欧入华。2）小米8.30全国城市NOA开始推送。3）9月20日，比亚迪旗下腾势Z9GT正式上市，发布同时公布腾势城市NOA落地节奏。腾势首搭BAS3.0+超人类驾驶辅助，成为全球首款“整车智电融合端到端”车型。智驾落地节奏方面，腾势量产即交付高速快速路领航、自动泊车、AEB、近距代客泊车；2024Q4实现全国无图城市领航。
L3智能化零部件环节跟踪：
高端智能化配置加速上车，高阶智能化车型放量维持智能化渗透率高位。1）智能化增量零部件：8月HUD渗透率为20.0%，环比-0.4pct，激光雷达渗透率为6.6%，环比-0.6pct。2）底盘零部件：8月线控制动渗透率为47.6%，环比+4.1pct，空悬渗透率为5.4%，环比+1.5pct。3）原材料价格跟踪：近一月（2024.8.30——2024.9.30）铝价格+2.9%，钢价格+8.4%。
投资建议：汽车行业智能化转型产业趋势明确，有望加速行业迭代和落后产能出清，并打开国内汽车产业全球化天花板。看好智驾头部车企以及智能化增量零部件：1）华为系玩家【江淮汽车+赛力斯+长安汽车+北汽蓝谷】；2）头部新势力【小鹏汽车+理想汽车】；3）加速转型【吉利汽车+上汽集团+长城汽车+广汽集团】；4）智能化核心增量零部件：域控制器（德赛西威+经纬恒润+华阳集团+均胜电子等）+线控底盘（伯特利+耐世特+拓普集团等）。
风险提示：智能驾驶相关技术迭代/产业政策出台低于预期；华为/小鹏等车企新车销量低于预期。