首页 - 股票 - 研报 - 行业研究 - 正文

机械行业月报:24WRC:百舸争流,产业链显著升级

关注证券之星官方微博:
(以下内容从中国银河《机械行业月报:24WRC:百舸争流,产业链显著升级》研报附件原文摘录)
8月份制造业PMI49.1,政策驱动转向需求驱动。(1)8月制造业PMI49.1,仍旧处于收缩区间,PMI生产指数49.8,结束14个月扩张进入收缩区间。2023年下半年我国采取“工业经济稳增长”的方式进行逆周期调节,随着政策淡出,工业生产由政策驱动走向需求驱动,生产强度逐步回归正常化从7月份工业增加值增速回落中已经有所体现。(2)需求持续收缩,外需表现整体好于内需。反应需求端的新订单指数、新出口订单指数、在手订单指数分别为48.9、48.7、44.7,均处于收缩区间,环比分别降低0.4pct、增加0.2pct、降低0.6pct。(3)工业品价格依然低迷,供需格局未明显改善。8月PMI主要原材料购进价格指数大幅回落6.7pct至43.2,PMI出厂价格指数大幅回落4.3pct至42,企业以价换量趋势未减。PMI新订单下降,PMI产成品库存增加,新订单-产成品库存降低至0.4,整体呈现“被动补库存”。
OpenAI发布o1-preview,具备强大推理能力。9月13日,OpenAI正式发布o1-preview(草莓大模型),同时发布的还有更小、成本更低的版本--01mini。o1一定程度上验证了,在思维链+Transformer结合下,现实中可控的多项式级增长的模型也可以表达和处理复杂推理问题。01回答问题前会思考一一即产生很长的内部思维链。通过训练,01会不断完善自己的思维过程,进行多种策略的尝试,意识到并纠正自己的错误。01相较于GPT-40明显更擅长处理推理任务,尤其是高难度任务,如数学竞赛、编程竞赛和博士级别的科学问题测试,不过在文本生成领域暂不敌GPT-40。在使用权限上,目前OpenAI采用的是分阶段推广策略,ChatGPTPlus和Team用户可以立即访问,Enterprise和Edu用户预计将在约9月16日-22日获得访问权,APITier5开发者13日起可使用这两款模型,速率限制20RPM。
2024世界机器人大会:百阿争流,技术和产业链显著升级。8月21日-25日,2024世界机器人大会(WRC)在北京举办,共有27款人形机器人产品参展,数量为历年之最,同时会上还发布了《人形机器人十大趋势展望》。整体而言,相较去年,24年人形机器人产业呈现出4大特点:(1)本体厂商数量大幅增加:(2)技术快速升级,硬件方案超于收敛,关节一体化和手部触觉传感器成为主流;(3)更聚焦落地场景,主机厂和终端应用商合作加速;(4)中国产业链进步显著,技术和成本优势凸显。
投资建议:建议2024年重点关注(1)大规模设备更新带来的投资机遇,包活铁路装备、机床、工程机械及船舶等,(2)装备出海,包括消费类机械、叉车、工程机械、锂电设备等,(3)AI+应用落地带动的投资机遇,包括人形机器人及AI硬件落地驱动的3C自动化,(4)其他新技术渗透率提升方向及新质生产力方向带动的设备投资机遇。
9月核心组合:徐工机械、柳工、浙江鼎力、纽威股份、中国中车
风险提示:政策推进程度不及预期的风险;制造业投资增速不及预期的风险;行业竞争加剧的风险。





fund

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示徐工机械盈利能力良好,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏低。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-