电池及储能行业周报：中非光储领域合作推进，8月电车销量表现优异

（以下内容从东海证券《电池及储能行业周报：中非光储领域合作推进，8月电车销量表现优异》研报附件原文摘录）
投资要点：
市场表现：本周（9/2-9/8）申万电池板块整体上涨0.25%，跑赢沪深300指数2.97个百分点。主力净流入前五为当升科技、鹏辉能源、富临精工、金银河、南网科技；净流出前五为阳光电源、南都电源、锦浪科技、欣旺达、宁德时代。
电池板块
（1）电车8月销量环比优异，行业景气度向好。乘联分会初步统计：2024年8月国内新能源车市场零售101.5万辆，同/环比+42%/+16%，7月末开始以旧换新补贴持续促进消费欲望，8月在插混动市场销量稳定前提下，低价纯电车型销量环比增长，新能源汽车渗透率持续走高，8月整体达53.1%。各车企新能源新产品迭代迅速，对市场销量构成有力支撑，预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比+20.0%。
（2）行业供给端有序调整，价格趋稳。1）锂盐：工业级、电池级碳酸锂供需双方继续深度博弈，价格震荡运行；2）正极材料：磷酸铁锂产业在整体供过于求的局面下价格尚未稳定，目前已处于盈亏平衡边缘；3）负极材料：石墨化需求边际改善，但价格维持在成本线附近，后续下降空间小；4）隔膜：本周隔膜市场需求稳定，储能和数码淡季影响整体可控，月度排产持平；5）电解液：整体需求稳定，六氟磷酸锂受产能影响价格持续下滑。
建议关注：宁德时代：全球锂电龙头。1）出货量：2024年保守出货480GWh，全年利润约460亿元。2）锂盐自供比例提升：邦普回收约3-4万吨，江西项目约3万吨，可满足60GWh电池生产。特锐德：公司在保持传统箱变电力设备领域优势的前提下，受益于电网投资结构升级，未来有望迎来新的业绩增量。公司作为全国充电运营商龙头，在资金、渠道、技术、电网容量、数据资源等方面具有先发优势，目前已扭亏为盈。
储能板块
（1）本周新增15个招标项目，11个中标项目。本周（截止9月6日）储能招标市场略有回暖，从容量上看，储能项目招中标总规模为5.05GW/11.42GWh，其中招标项目规模为1.87GW/3.99GWh；中标项目规模为3.18GW/7.42GWh；中标价格方面，本周储能EPC中标均价1.08元/Wh，环比下跌。
（2）中非合作行动计划发布，海外储能需求或迎爆发。本周外交部发布《中非合作论坛—北京行动计划（2025-2027）》，明确中方将向非洲国家援助分布式光伏储能系统，支持企业在非洲建设大型清洁能源发电项目，海外储能需求有望迎来爆发。7月国内逆变器出口环比略低于预期，主要系前期高基数所致，长期需求仍无虞。2024年上半年国内电力储能项目累计装机规模达103.3GW，同比+47%；其中，新型储能累计装机规模达48.18GW/107.86GWh，同比+142%，随着“十四五”临近收官，预计未来两年国内储能市场仍将保持较快增速。
建议关注：上能电气：1）公司储能业务已实现全产业链布局，包括上游储能逆变器、中游储能电池PACK产线及下游电站。2）公司充分发挥业务协同优势，实现光储一体化布局，储能产品市场持续开拓，中标多个大额储能项目，储能逆变器出货量国内领先。
风险提示：全球市场竞争加剧风险；新能源汽车产销量不及预期风险。