传媒：实时语音Her：AI音箱崛起

（以下内容从华福证券《传媒：实时语音Her：AI音箱崛起》研报附件原文摘录）
投资要点：
一、实时语音Her：OpenAI先行，国产模型紧随跟进
1、OpenAIAdvace和GeminiLive：根据智东西，7月31日，GPT-4o的高级语音功能正式开放给部分会员用户，预期秋季全面开放。根据新智元，8月15日，GeminiLive现已成为GooglePixel9的默认助手，并向所有Gemini高级订阅用户开放Android版本。
2、智谱清言、讯飞星火：根据新智元，8月30日，讯飞星火推出拟人交互的实时语音—小星畅聊。根据搜狐科技，8月30日，智谱清言APP上线视频通话功能，国产视频版“Her”来了。
二、语音助手的进阶——叠加“AI视频分析”：实时语音+视觉分析
1、AI视频分析技术已成熟，只要算力足够，效果较为显著：AI视频分析使用的是抽帧，目前一般是一秒一帧（实际可能是2S~3S是1帧），目前平均每秒视频花费tokens数值为300左右。在实际使用过程中，算力越是充足，抽帧的数量越多，解析的效果也较好。
2、GPT4o的AI视频案例分析：GPT4o开着视频看着数学题，可以进行数学题进行交流。
3、智谱的AI视频分析：根据量子位，拿智普APP去拍《黑神话：悟空》的视频后，能够识别出来。
三、海外智能家居场景：AI音箱（苹果桌面机器人和谷歌Home）
1、苹果桌面机器人+Siri：根据硅星GenAI，HomeAccessory可能拥有一个大尺寸的iPad显示屏，该设备将使用高级版Siri进行语音控制，使其成为智能家居的控制终端。
2、谷歌Home+Gemini：根据36氪报道，新的摄像头智能功能，它可以为Nest摄像头的视频片段自动生成描述性字幕；自然语言输入功能，用于在GoogleHome里创建程序；更智能的GoogleAssistant，它将适用于Nest智能音箱和显示器，并且配备新的语音选项。
四、国内智能家居场景：AI音箱（小爱同学）
1、小爱音箱+小爱：8月30日，根据快科技报道，小米澎湃OS官方宣布向多款小爱音箱推送升级的大模型小爱。全新小爱更加聪明智能，并拥有更大而全的知识库。
五、投资建议
建议关注：
1、国内AI智能音箱：小米集团（小爱音箱和IOT）、阿里巴巴（天猫精灵）、百度集团（小度音箱）；其他音箱，漫步者、国光电器。
2、海外AI智能音箱：苹果（HomePod）及苹果产业链、谷歌（谷歌音箱）
3、国内AI语音内容：
音乐：腾讯音乐、云音乐。
有声读物：阅文集团、中文在线、掌阅科技
风险提示
AI发展不及预期、AI终端竞争加剧