产业经济周观点：看好出海链，关注成长估值修复

（以下内容从华福证券《产业经济周观点：看好出海链，关注成长估值修复》研报附件原文摘录）
投资要点：
近期观点
1、美国经济预期企稳，货币政策预期偏宽松，全球经济预期偏稳定。长期看美国或将降息，但是降息空间可能有限。
2、全球制造业处于上升周期，美国的经济预期企稳以后，全球制造业也有望再次趋稳回升。
3、海外宏观环境类似上半年，但总量改善幅度可能小于上半年。
4、中国经济政策稳定，总量的改善取决于出口。考虑海外降息拉动投资，中国出口结构可能更偏向资本品和新兴市场国家。
5、重点关注出口能不能再次拉动国内制造业回暖，进而地产和消费企稳回升。
6、交易层面短期有望全面反弹，重点关注成长板块估值修复。看好制造业出海，目前倾向认为高端制造业龙头相对占优。
7、重点看好：半导体设备，国产替代领域龙头，银行，汽车锂电，风光出海，医药，工程机械，造船，铜冶炼铝加工和化工等传统制造业龙头，金铜油。
风险提示
全球制造业复苏受阻；中美关系改善不及预期；美国地产市场不健康