首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

2024年半年报点评:持续拓展新订单,业绩稳健增长

关注证券之星官方微博:
(以下内容从东吴证券《2024年半年报点评:持续拓展新订单,业绩稳健增长》研报附件原文摘录)
纳科诺尔(832522)
投资要点
24H1实现营收稳健增长,归母净利润同比高增:公司发布2024年半年报,2024H1实现营业收入5.66亿元,同比+20.23%;归母净利润0.99亿元,同比+30.06%;扣非归母净利润0.95亿元,同比+33.87%,公司归母净利润上升主要系本期销售收入增加所致。2024Q2公司实现营收2.74亿元,同比+35.78%,环比-6.09%;归母净利润0.50亿元,同比+49.29%,环比+2.70%;扣非归母净利润0.47亿元,同比+58.52%,环比-3.39%。
智能辊压设备营业收入有所提高,备用辊销售减少致其他产品营收降低:分产品来看:2024H1智能辊压设备/其他分别实现营收5.46/0.21亿元,同比+24.77%/-38.89%,主要系本期备用辊销售减少。盈利方面,2024H1公司实现毛利率24.61%,同比-3.3pct,其中智能辊压设备毛利率23.79%,同比-2.8pct。
费控水平持续改善,样机销售冲减研发费用致研发费率略有降低,财务费率略有提升:2024Q2公司销售、管理、研发、财务费用率分别为2.02%/3.48%/-1.08%/0.00%,同比-1.10/-3.60/-4.63/+0.24pct,环比-0.00/+0.32/-3.56/+0.03pct,主要系本期销售研发样机冲减研发费用,2024H1银行票据拆分业务减少致使对应手续费减少。
盈利预测与投资评级:考虑公司订单持续增长,我们略微上修公司盈利预测,预计公司2024/2025/2026年归母净利润为1.66/1.97/2.32亿元(前值分别为1.5/1.73/1.97亿元),同比+34%/19%/18%,考虑公司持续拓展新订单,未来业绩有望持续增长,维持“增持”评级。
风险提示:行业竞争加剧、公司产品较为单一风险





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成,算法公示请见 网信算备310104345710301240019号。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-