计算机行业周观点：海内外持续研发更新人工智能大模型

（以下内容从万联证券《计算机行业周观点：海内外持续研发更新人工智能大模型》研报附件原文摘录）
行业核心观点：
上周沪深300指数下跌0.73%，申万计算机行业上涨1.80%，领先于指数2.53pct，在申万一级行业中排名第13位。本周建议重点关注人工智能大模型研发及其应用带来的投资机会。
投资要点：
产业动态：（1）人工智能：7月31日消息，苹果公司最新发布论文，分享了关于AppleIntelligence模型的相关细节，部分性能已经超过OpenAI的GPT-4。（2）人工智能：8月2日消息，Nature报道了一个新发布的AI行业数据库PARAT，分析显示，在论文引用、专利申请等方面，美国和中国企业占据了主导地位。（3）人工智能：7月30日消息，Meta发布并开源了新一代对象分割模型——SAM2，这是第一个用于图像和视频中实时、可提示的对象分割的统一模型。（4）人工智能：8月3日消息，谷歌公司于8月2日更新价格页面，宣布将于2024年8月12日开始，Gemini1.5Flash模型每百万输入tokens成本为0.075美元、每百万输出tokens成本为0.3美元。（5）人工智能：8月3日消息，谷歌AIStudio产品总监LoganKilpatrick于8月2日发布推文，推出了实验版Gemini1.5ProAI模型（0801），并邀请用户测试和反馈。
行业关注度上升，估值低于历史中枢：上周5个交易日申万计算机行业成交额2649.29亿元，平均每日成交529.86亿元，日均交易额较前一个交易周上涨6.13%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）下跌至32.43倍，低于2016年至今历史均值48.11倍。
上周计算机板块大多数个股上涨：355只个股中，283只个股上涨，66只个股下跌。上涨股票数占比79.72%。
投资建议：把握政策指引+需求牵引，聚焦数字化、智能化和信创投资主线。数字化主线建议关注1）公共数据授权运营的路径探索和重点行业优质公共数据的价值显现；2）“以赛促用”在12大重点行业领域的应用探索成果和数据要素的价值释放；3）数据要素流通交易平台的建设需求和数据交易互认互通带动的规模增长。智能化主线建议关注：1）国产AI大模型的国产化机遇；2）价格降低对大模型调用量的提升，以及AI应用端产品的加速落地；3）“车路云一体化”项目的建设进程，以及对我国智能网联汽车产业发展的促进作用。信创主线建议关注供需两侧对信创产品的共同规范对我国信创产业发展的促进作用，以及信创终端订单需求的落地。
风险因素：“数据要素×”行动开展不及预期；数据要素流通交易不及预期；国内AI大模型发展不及预期；车路云一体化试点项目推进不及预期；信创终端需求不及预期。